Værdien for erhvervslivet af nye ruter fra CPH TØF konference: Luftfart med fremtid i - Rammevilkårene for luftfartsbranchen Partner Martin H. Thelle København 29 Sep 2011 SANKT ANNÆ PLADS 13, 2. 1250 KØBENHAVN K TELEFON: 2333 1810 FAX: 7027 0741 WWW.COPENHAGENECONOMICS.COM
Kort om projektet Udført for Copenhagen Capacity og Wonderful Copenhagen Del af arbejdet med den nye ruteudviklingsfond Vores arbejde er en del af projektet Knowledge to Connect, finansieret af Industriens Fond Styregruppe bestående af bl.a. Copcap, WoCo og Københavns Lufthavn Udført i samarbejde med SEO Economic Research ❶ Værdien af 10 nye ruter ❷ Hvad driver efterspørgslen? ❸ Case om Dubai-ruten 2 Partner Martin H. Thelle København 29 Sep 2011
Projektets formål At sikre, at det ikke alene er antallet af ruter der øges. Men at der fokuseres på de ruter, der har størst betydning for dansk erhvervsliv. At kvantificere de erhvervsøkonomiske benefits ved de mest attraktive nye ruter. 3 Partner Martin H. Thelle København 29 Sep 2011
Hovedresultater Vi finder ti ruter med stor økonomisk værdi > Miami, LA, San Francisco, Dubai, Beirut, Hong Kong, Shanghai, Boston, Delhi og Seattle (og cirka i den rækkefølge) Nye direkte ruter giver kortere rejsetid og billigere billetter > Disse gevinster opgør vi til 60-220 mio. DKK per rute per år Nye direkte ruter øger også Danmarks internationale tilgængelighed. Det øger handel og FDI og giver vækst. > Disse gevinster opgør vi til 10-140 mio. DKK per rute per år Nye direkte ruter giver også flere turister og mere aktivitet i den danske luftfartsbranche > Disse gevinster er små i sammenligning med ovenstående 4 Partner Martin H. Thelle København 29 Sep 2011
Vores metode Værdi af en ny rute opgøres i fire elementer: 1. Turismeindtægter for Danmark 2. Flyselskabernes forbrug i Danmark 3. Kortere rejsetid og lavere billetpriser 4. Øget produktivitet Små Store 5 Partner Martin H. Thelle København 29 Sep 2011
Den ene store effekt: Kortere rejsetid og lavere billetpriser En ny direkte rute skaber passagerer: gevinster for to grupper af >Eksisterende passagerer, som kan spare tid og penge ved at flyve direkte >Nye passagerer, som ikke tidligere synes det var attraktivt at rejse Vi kan analysere hvordan rejsemønstrene ændrer sig, når der skabes en ny rute. Det kan vi, da vi kender eksisterende rejsemønstre: >Hvilke ruter folk flyver for at komme til forskellige destinationer >Hvor mange forretnings- og ferierejsende pr. afgang >Hvor mange på en rute som er hhv. inbound og outbound > og ikke mindst, hvordan alle flyafgange på kloden hænger sammen 6 Partner Martin H. Thelle København 29 Sep 2011
Den anden store effekt: Øget produktivitet Nye direkte ruter Øget tilgængelighed Mere handel Flere investeringer Højere effektivitet Mere innovation Styrket konkurrence Øget produktivitet Større arbejdsudbud Højere værditilvækst Mere beskæftigelse 7 Partner Martin H. Thelle København 29 Sep 2011
Udgangspunktet Udgangspunkt i de ruter, som CPH vurderer som mest relevante. Dvs top-25 uservicerede destinationer med flest indirekte passagerer (2009) Number of indirect pax 2009 Inbound Outbound 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 Mixed business & leisure Los Angeles Dubai San Francisco Beirut Delhi Boston Hong Kong Shanghai Primarily leisure Seattle Johannesb Seoul Innsbruck Skopje Miami Venedig Napoli Faro Firenze Pisa Phuket Orlando Chania Manila Porto Malta 8 Partner Martin H. Thelle København 29 Sep 2011
Fokus på ruter med stor værdi for erhvervsliv og vækst Trin 1: Vi ser bort fra ruter med lille værdi for erhvervsliv > Lav indirekte trafik > Høj andel outbound leisure ingen positive effekter for DK > Allerede rute til samme opland Frasorterer 10 ruter: Napoli, Faro, Firenze, Pisa, Phuket, Chania, Manila, Innsbruck, Porto og Malta Trin 2: Vi ser bort fra ruter med utilstrækkeligt trafikgrundlag > Grundlag for mindst 5 ugentlige afgange med mindste flytype for relevante flyselskaber på strækningen > Ser desuden på trafikgeneration, hub-struktur, transferandele, indirekte rejsermuligheder Frasorterer 5 ruter: Orlando, Johannesburg, Seoul, Venedig og Skopje 9 Partner Martin H. Thelle København 29 Sep 2011
Ti ruter med størst mulighed for at være rentable Ruterne vurderes at kunne have tilstrækkeligt passagerpotentiale til at kunne være profitable for flyselskaberne For hver af disse ruter beregner vi værdien af ruten for passagererne og København Beregningerne er foretaget for de to mest sandsynlige selskaber, som kunne overveje ruten Destination Los Angeles Miami Dubai San Francisco Beirut Delhi Boston Hong Kong Shanghai Seattle De to mest relevante flyselskaber (højest potentiale nævnt først), DL AA, EK,, DL ME, AI, DL, CX,, CZ DL, 10 Partner Martin H. Thelle København 29 Sep 2011
Værdi for Danmark af de forskellige ruter mio. kr. 350 300 250 200 150 100 50 Flybesætningens overnatninger Turismeindtægter Velfærd for dansk erhvervsliv og forbrugere Øget produktivitet - Note: Bemærk, at elementerne inden for samme rute ikke er direkte sammenlignelige. De er lagt sammen her for illustrationsmæssigt formål alene Kilde: CE beregninger baseret på simuleringer fra SEO 11 Partner Martin H. Thelle København 29 Sep 2011
CPH s tilgængelighed (connectivity) kan øges med samlet ca. 7 pct. hvis alle ti ruter oprettes Øget tilgængelighed 1.7% 1.7% 1.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.4% 0.2% 0.1% 0.1% Miami San Francisco Los Angeles Shanghai Hong Kong Dubai Boston Beirut Delhi Seattle Kilde: CE beregninger baseret på simuleringer fra SEO 12 Partner Martin H. Thelle København 29 Sep 2011
Værdien for passagererne af en ny rute varierer fra ca. 60-220 mio. DKK per år Værdiaf rute (mio. DKK per år) 250 EK 219 200 150 AA 174 172 ME 147 146 CX 133 100 50 122 122 134 DL 116 105 DL 58 AI 85 78 DL 81 72 72 80 CZ 59 none 0 Dubai * Miami Los Angeles Beirut San Francisco Hong Kong Delhi Boston Shanghai Seattle Note: Bemærk, at værdiberegningen for Dubai ruten forudsætter, at SAS ikke længere opretholder en direkte rute Kilde: CE beregninger baseret på simuleringer fra SEO 13 Partner Martin H. Thelle København 29 Sep 2011
Fordelingen af værdi til danske vs udenlandske passagerer Værdiaf rute (mio. DKK per år) 250 EK 219 Udenlandske 200 150 173 AA 174 154 172 ME 147 146 CX 133 Danske 100 50 121 127 102 95 AI 85 65 DL 81 50 80 56 59 36 0 Dubai* Miami Los Angeles Beyrut San Francisco Hong Kong Delhi Boston Shanghai Seattle Note: Bemærk, at værdiberegningen for Dubai ruten forudsætter, at SAS ikke længere opretholder en direkte rute Kilde: CE beregninger baseret på simuleringer fra SEO 14 Partner Martin H. Thelle København 29 Sep 2011
Bredere økonomiske effekter Nye direkte ruter Øget tilgængelighed Mere handel Flere investeringer Højere effektivitet Mere innovation Styrket konkurrence Øget produktivitet Større arbejdsudbud Højere værditilvækst Mere beskæftigelse 15 Partner Martin H. Thelle København 29 Sep 2011
Øget tilgængelighed skaber produktivitetsvækst og værdiskabelse for Danmark for ca. 587 mio. kr. Rute Øget tilgængelighed (pct.) Miami 1,7 San Francisco 1,7 Los Angeles 1,5 Shanghai 0,5 Hong Kong 0,5 Dubai 0,5 Boston 0,4 Beirut 0,2 Delhi 0,1 Seattle 0,1 Samlet 7,1 Kilde: CE beregninger baseret på simuleringer fra SEO Note: 0,07 pct. vækst i produktivitet for 10 pct. øget tilgængelighed Værdiskabelse for Danmark mio. kr. 139 137 120 42 42 40 37 15 9 6 587 16 Partner Martin H. Thelle København 29 Sep 2011
Husk at der også er omkostninger Fritagelse af flybrændstof for afgifter Offentlige investeringer i infrastruktur Evt. indirekte subsidier til luftfartserhverv Miljøpåvirkning og støj Ruteudviklingsfond og anden markedsføring 17 Partner Martin H. Thelle København 29 Sep 2011
Husk det større perspektiv i CPH som hub Passenger Index De-hubbing: 130 : Gennemsnitlig effekt på passagerer 120 110 100-25% 90 80 70 60-2 -1 0 Years from/to de-hubbing 1 2 3 4 5 Comparable airports (±20% in pax) (=100 de-hubbing year) Airport de-hubbed (=100 de-hubbing year) 18 Insert names city date in footer
Sekundære lufthavne i krydspres Fra omkring 2003 sætter liberaliseringerne ind => Skift fra hub-and-spoke til punkt-til-punkt system Super Hubs Sværere at tjene penge på short-haul netværk med få long-haul ruter Byer med sekundære lufthavne Sværere at tjene penge på short-haul netværk der lever af feeder trafik Hub bypassing Styrkelse af alliancer Fremvækst af lavprisselskaber Liberalisering af bilaterale luftfartsaftaler Liberalisering af EU s indre luftfartsmarked 19 Partner Martin H. Thelle København 15. december 2009
Udviklingen er bremset Er vendingen på vej? Mio. Departing PAX 9,0 CPH Depatures (international + domestic, scheduled + charter) Transfer pax as share of total departing PAX 50% CPH Transfer Share of Total (international + domestic, scheduled + charter) 8,0 Local 45% 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 Transfer 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% Transfer share 1,0 5% 0,0 2000 2002 2004 2006 2008 2010 0% 2000 2002 2004 2006 2008 2010 20 Partner Martin H. Thelle København 29 Sep 2011
Contact For assignments or requests please contact: Brussels: Director & Partner: Martin H. Thelle e-mail: mht@copenhageneconomics.com mobile: +32 (0)495 25 72 21 (Brussels) mobile: +45 29 93 72 21 (Copenhagen) Denmark and Norway Managing Director & Partner: Dr. Claus Kastberg Nielsen e-mail: ck@copenhageneconomics.com direct dial: +45 33 34 95 12 mobile: +45 22 53 13 10 Partner Martin H. Thelle København 15. december 2009 Sweden: Partner: Dr. Henrik B. Okholm e-mail: hbo@copenhageneconomics.com direct dial: +45 33 34 95 13 mobile: +45 28 29 25 27 SANKT ANNÆ PLADS 13, 2. 1250 KØBENHAVN K TELEFON: 2333 1810 FAX: 7027 0741 WWW.COPENHAGENECONOMICS.COM