Bestyrelsen. Vedr.: Kvartalsrapport Q (Intern regnskabsrapportering) Sagsbehandler: Koncern-økonomi

Transkript

1 KØBENHAVNS UNIVERSITET Bestyrelsen SAGSNOTAT 29. NOVEMBER 2017 Vedr.: Kvartalsrapport Q (Intern regnskabsrapportering) Sagsbehandler: Koncern-økonomi Bestyrelsen godkendte den 6. december 2016 budget Denne rapport efter 3. kvartal (Q3) sammenholder budget 2017, Q3-prognose for 2017 og regnskabsresultatet efter Q Kvartalsrapporten Q forelægges bestyrelsen til godkendelse. Resumé Universitetsdirektøren og Koncern-økonomi har den 3. og 6. november afholdt kvartalsmøder med fakulteternes ledelse for at drøfte fakulteternes regnskabstal for Q og fakulteternes prognose for Hovedområdernes indmeldte prognoser for 2017 viser ved 3. kvartal et overskud på 281,7 mio. kr. Det er en resultatforbedring på 180,6 mio. kr. i forhold til det godkendte budget (overskud på 101,1 mio. kr.) og på 87,0 mio. kr. (ekskl. den ledelsesmæssige korrektion) i forhold til prognoserne indmeldt ved 2. kvartal. Resultatforbedringen er sammensat af en række (herunder modsatrettede) bevægelser. Efter kvartalsmøderne er der foretaget en central ledelsesmæssig korrektion på 43,3 mio. kr., således at det forventede resultat på KU er et overskud på 325,0 mio. kr. i 2017 (figur 1). KU havde i Budget 2017 et overskud på 101,1 mio. kr. primært som følge af tilpasningerne i fase 2, der allerede slår igennem i Ved Q1 blev forventningen øget til et overskud på 150 mio. kr., primært som følge af tilbagebetaling af påklagede ejendomsskatter fra tidligere år på 34 mio. kr. samt en ledelsesvurdering i forhold til en generel tilbageholdenhed i organisationen. KONCERN-ØKONOMI ØKONOMISTYRINGSSEKTIONEN MUSEUMBYGNINGEN (H) 2. SAL, LOK NØRREGADE KØBENHAVN K TLF DIR Stine.froestrup@adm.ku.dk REF: CHQ905 Figur 1: Budget og Q

2 Ved Q2 blev forventningen til årets resultat øget til et overskud på 250 mio. kr. Opjusteringen af prognosen skyldes modsat rettede bevægelser. Dels en nedjustering som følge af forventede færre STÅ på indtægtssiden, dels en kvalificering af lønprognoserne på omkostningssiden, og dels nedjustering af forventningen til bygningsomkostninger som følge af yderlige nedgang i ejendomsskatter, udskudt husleje til Mærsk Tårnet og færre afskrivninger til bygge-og vedligeholdelsesprojekter end forudsat. Endelig indgik en ledelsesmæssig vurdering af forbruget, i forhold til en generel tilbageholdenhed i organisationen. Ved Q3 forventes nu et samlet overskud på 325 mio.kr. for Der er en række modsatrettet bevægelser bag justeringerne fra Q2 til Q3: o Uddannelsesindtægter er opjusteret efter den faktiske STÅ og er endt højere end forventet ved Q2, med samlet 17,2 mio. kr. o Basistilskuddet er opjusteret med 44,7 mio. kr., hvilket begrundes i modsatrettet bevægelser. KU har modtaget 19,3 mio. kr. i omlægning af barselsfonden, mens KU har fået trukket 3,6 mio. kr. som led i 11. fase af Statens Indkøbsprogram. Hertil kommer at SKAT har valgt at omlægge metoden hvorpå energiafgiftsrefusioner opgøres. KU bliver i den forbindelse kompenseret af Ministeriet med 28,9 mio. kr. for Mens kompensation fra SKAT fremover nedsættes (se yderligere under afsnittet om særlige forhold). o Nedjustering af forventningerne til omsætningen i eksterne midler/ tilskudsfinansieret virksomhed (DR50+60). Har i udgangspunktet ingen driftsmæssig effekt, men en nedsættelse er et udtryk for manglende aktivitet, ligesom der er risiko for manglende overheadindtægter til den almindelige virksomhed (som har driftseffekt) (54,2 mio. kr.). o Andre indtægter modsat rettede bevægelser, men herunder primært flere refusioner i forbindelse med energiafgiftsrefusioner fra SKAT for 2015 og o Lønomkostningerne er samlet set nedjusteret med 14,8 mio. kr., hvilket primært skyldes modsatrettede forhold: Almindelig virksomhed (DR10): Som følge af gennemgang og kvalificering af lønprognose ved Q2 som resulterede i en nedjustering, er lønprognosen ved Q3 opjusteret med 20,9 mio. kr. Primært er der sket en opjustering for TAP-FU. Indtægtsdækketvirksomhed (DR30+40): Som følge af en mindre kvalificering af løn er indtægtsdækketvirksomhed nedjusteret med 3,3 mio. kr. Tilskudsfinansieret virksomhed (DR50+60): Grundet nedjustering af forventningerne til indtægterne fra eksterne midler, påvirker det ligeligt forventningerne til løn og øvrig drift, med 32,3 mio. kr. på løn og 31,0 mio. kr. på øvrig drift. SIDE 2 AF 17 Budgetteret resultat ,1 Uddannelsesindtægter -29,2 Forskningsindtægter 0,0 Basistilskud -20,5 Eksterne midler 48,4 Bygningsrelaterede indtægter 34,8 Andre indtægter 3,7 Løn i alt 22,5 Øvrig drift -87,0 Bygningsomkostninger 78,6 Afskrivninger -2,2 Finansielle poster 0,0 Ledelsesmæssig korrektion 23,5 Ændring i alt fra B17-Q1 25,4 I alt Q1 150,0 Uddannelsesindtægter -30,6 Forskningsindtægter 0,0 Basistilskud 0,0 Eksterne midler -61,1 Bygningsrelaterede indtægter -3,3 Andre indtægter 4,7 Løn i alt -95,6 Øvrig drift -3,1 Bygningsomkostninger -27,2 Afskrivninger -24,7 Finansielle poster 7,9 Ledelsesmæssig korrektion 31,8 Ændring i alt fra Q1-Q2 100,0 I alt Q2 250,0 Uddannelsesindtægter 17,2 Forskningsindtægter 0,0 Basistilskud 44,7 Eksterne midler -54,2 Bygningsrelaterede indtægter 12,5 Andre indtægter 17,3 Løn i alt -14,8 Øvrig drift -21,7 Bygningsomkostninger -2,8 Afskrivninger 2,4 Finansielle poster 12,7 Ledelsesmæssig korrektion -12,0 Ændring i alt fra Q2-Q3 75,0 I alt Q3 325,0

3 o KU har samlet set nedskrevet forventningerne til øvrig drift med 21,7 mio. kr., her er størstedelen en nedgang på tilskudsfinansieret virksomked (31,0 mio. kr.), på grund af tilbageholdenhed. Indtægtsdækket virksomhed falder med 0,4 mio. kr., mens almindelig virksomhed stiger med 9,3 mio. kr. som følge af diverse mindre reguleringer. o Finansielle poster er opskrevet med 12,7 mio. kr., heraf 4,6 mio. kr. i afsavnsrenter vedrørende klage over ejendomsskatter. Ydermere forventes der på baggrund af det hidtil realiserede resultat et forøget afkast i forbindelse med den nye kapitalforvaltningsstrategi (som indgik som en del af fase 3-tilpasningerne) som følge af en gunstig markedsudvikling. Der var således budgetteret med 10,0 mio. kr. i finansielle indtægter for budget 2017, og der forventes nu i alt 30,6 mio. kr. SIDE 3 AF 17 Den ledelsesmæssige korrektion Den ledelsesmæssige korrektion på 43,3 mio.kr. er en overordnet vurdering af de usikkerheder, der vurderes at være forbundet med de decentralt indmeldte prognoser. De væsentligste usikkerheder vurderes at være knyttet til at realisere det samlede vedligeholdelsesbudget på 175,4 mio.kr., og hvor der ultimo september er realiseret 104,4 mio. kr. (svarende til 59,5 % af den samlede prognose for 2017) sammenholdt med en generel tilbageholdenhed i organisationen i forhold til at realisere de samlede budgetter til øvrige driftsomkostninger, hvor der ultimo september er realiseret 1.001,7 mio. kr. i forhold til et samlet budget ved Q3 på 1.442,4 mio. kr., svarende 69,4 % af den samlede prognose for Anskues udviklingen i prognosen i forhold til KU s organisatoriske enheder er der følgende større bevægelse fra Q2 til Q3. Fakulteterne har samlet set opjusteret deres forventninger ved Q3 med samlet 38,1 mio. kr. i resultatforbedringer. Dette skyldes dels stadig en generel tilbageholdenhed på driftsaktiviteter fordelt over alle fakulteterne. Samtidigt har fakulteternes faktiske STÅ-produktion, vist sig bedre end forventet ved Q2, svarende til 17,2 mio. kr. Endelig er SUND s prognose justeret, som følge af forventning til mindre huslejebetaling til Mærsk Tårnet. SEA har ændret deres prognose ved Q3 med 10,1 mio. kr., som følge af dels forventede øgede huslejeindtægter fra eksterne lejere samt dels nedjustering af huslejeomkostninger. KU-diverse har opjusteret prognosen med 38,7 mio. kr., hvilket skyldes øgede renteindtægter og afsavnsrenter på 4,6 mio. kr., en central kompensation af omlægning af energiafgifter på 28,9 mio. kr., mens der er nedreguleret som følge af KU s centrale andel af STÅ-indtægterne. Ændring fra Hovedområder Q2-Q3 FAK-niveau 38,1 FA 0,1 SEA 10,1 KU-diverse 38,7 I alt 87,0

4 Figur 2: Budget 2017, regnskab (P10) og prognose Q3 SIDE 4 AF 17 Periode 10 (P10) Der ses stadig efter periode 10 en forøgelse af KU s overskud. I periode 10 ses det dog, at der bl.a. er kommet gang i forbruget vedrørende vedligeholdelse i forhold til at indhente lidt af efterslæbet. Således er forbruget i periode 10 næsten dobbelt op i forhold til månedsnormen. Også i forbruget på øvrig drift opleves en svag stigning. Der er derudover i oktober ændret praksis for åremålshensættelse, hvilket har påvirket lønomkostningerne i opadgående retning medmed 10,5 mio. kr. Omvendt er der indtægtsført yderligere 11,3 mio. kr. i (dog urealiseret) afkast på de finansielle poster. KU s indtægter, løn og driftsomkostninger Ved udgangen af 3. kvartal 2017 udgjorde KU s samlede indtægter 6.348,2 mio. kr. svarende til en realiseringsgrad på 73,7 % i forhold til Q3-prognosen på 8.611,5 mio. kr. Opjusteringen (37,4 mio. kr.) af indtægter fra Q2-prognosen til Q3-prognosen skyldes, at faktisk STÅ-produktion kommer bedre ud, end forventet ved Q2. Det påvirker uddannelsesindtægterne med 17,2 mio. kr. Basistilskuddet er forøget med 44,7 mio. kr., grundet modsatrettet bevægelser. KU har modtaget 19,3 mio. kr. i omlægning af barselsfonden, mens KU har fået trukket 3,6 mio. kr. som led i 11. fase af Statens Indkøbsprogram. Hertil kommer at SKAT har valgt at omlægge metoden hvorpå energiafgiftsrefusioner opgøres, KU bliver i den forbindelse kompenseret af Ministeriet med 28,9 mio. kr. Derudover modtager KU godtgørelse for 2016 på 20,5 mio. kr. som ellers først var ventet i Figur 3: Indtægter

5 Ydermere er andre indtægter (17,3 mio. kr.) og bygningsrelaterede indtægter (12,5) også steget. Modsatrettet er indtægterne fra eksterne midler faldet med 54,2 mio. kr. SIDE 5 AF 17 Figur 4: Løn Ved udgangen af 3. kvartal udgjorde KU s samlede lønomkostninger 3.646,3 mio. kr., svarende til 74,4 % i forhold til Q3-prognosen på 4.902,5 mio. kr. Forventningerne til KU s samlede lønomkostninger i 2017 er ved Q3 er nedjusteret med 14,8 mio. kr. VIP-løn er nedjusteret med 32,3 mio. kr., hvor der primært er tale om en nedjustering på tilskudsfinansieret virksomhed. Opjusteringen for TAP-FU og TAP-AS skyldes en kvalificering af lønprognoserne. Øvrig løn er nedjusteret grundet fakulteternes ændrede forventninger til refusioner og ændring i feriepengeforpligtelsen. Ved udgangen af 3. kvartal 2017 udgjorde KU s samlede driftsomkostninger 2.384,5 mio. kr., svarende til en realiseringsgrad på 69,0 % i forhold til Q3- prognosen på 3.457,9 mio. kr. Nedjusteringen (22,1 mio. kr.) af driftsrelaterede omkostninger (drift i alt) skyldes primært generel tilbageholdenhed i forhold til forbrug af driftsmidler. Heri indgår også en mindre nedjustering på bygningsrelaterede omkostninger på 2,8 mio. kr. i forhold til Q2 primært grundet en mindre nedjustering af det centrale huslejebudget. Figur 5: Drift KU s balance KU har pr. 30. september et likvidt beredskab på 3,2 mia. kr., der er placeret i likvid beholdning 1,1 mia. kr. og kortfristede værdipapirer 2,1 mia. kr., som forvaltes af tre forskellige kapitalforvaltere. KU s likvide beredskab er øget 438,4 mio. kr. siden ultimo 2016, primært som følge af periodens resultat og forøget projektlikviditet. Egenkapitalen er forøget med 339,2 mio. kr. svarende til overskuddet i de første 9 måneder af Note: R-Q3 kolonnen ved den røde farve indikerer realiseret niveau, mens den blå farve viser forskellen til den forventede norm på 75%. Forskellen vises ud fra Q3-prognosen. Søjleetiketten viser indeks 100.

6 Bilag SIDE 6 AF 17 Bilagsindhold Økonomirapportering Opgørelsesprincipper... 6 KU s samlede prognose og regnskab... 7 Balance og pengestrømsopgørelse Udvikling for hovedområderne Særlige forhold ved Q Opgørelsesprincipper Kvartalsrapporten for Q viser KU s resultatopgørelse, pengestrømsopgørelse og balance. Gennemgangen af hovedområdernes resultater ved Q3 er baseret på hovedområdernes indmeldinger og KU s økonomisystem Navision. Tabel 1, tabel 2 og tabel 5 er elimineret for intern handel og interne overførsler. Hvor intet andet er nævnt, er beløbene opgjort i løbende priser. Procentberegninger er tilsvarende foretaget ud fra løbende priser. København den 29. november 2017 Koncern-økonomi Københavns Universitet

7 KU s samlede prognose og regnskab Tabel 1: og prognose for 3. kvartal 2017 i mio. kr. SIDE 7 AF 17 Ændring fra ÅTD (2017- budget til Q3) Q1 Ændring fra budget til Q3 ÅTD i % af Q3 Prognose Prognose Prognose Ændring fra Ændring fra Budget Q Q Q3 Q1-Q2 Q2-Q Uddannelsesindtægter 2.135, , , , ,8-29,2-30,6 17,2-42, ,0 75,1% Forskning 2.928, , , , ,5 0,0 0,0 0,0 0, ,7 75,0% Basistilskud 316,2 295,7 295,7 340,4 221,8-20,5 0,0 44,7 24,2 335,6 65,2% Eksterne midler 2.993, , , , ,6 48,4-61,1-54,2-66, ,3 68,9% Bygningsrelaterede indtægter 68,6 103,4 100,1 112,6 92,5 34,8-3,3 12,5 44,0 68,4 82,2% Andre indtægter 185,0 188,8 193,5 210,8 251,0 3,7 4,7 17,3 25,8 176,4 119,0% Indtægter i alt 8.627, , , , ,2 37,2-90,3 37,4-15, ,4 73,7% VIP løn 3.080, , , , ,5-36,7-58,8-32,3-127, ,0 74,4% TAP FU løn 711,3 732,4 714,7 733,9 543,1 21,0-17,7 19,2 22,6 752,4 74,0% TAP AS løn 1.203, , , ,7 905,5 26,7-8,5 1,3 19, ,8 74,1% Øvrig løn -4,6 6,9-3,7-6,8 0,1 11,5-10,6-3,1-2,2-0,1-2,0% Løn i alt 4.990, , , , ,3 22,5-95,6-14,8-87, ,2 74,4% Øvrig drift 1.554, , , , ,7-87,0-3,1-21,7-111, ,9 69,4% Bygninger 1.852, , , , ,8 78,6-27,2-2,8 48, ,0 68,4% Afskrivninger 138,7 136,5 111,8 114,2 82,0-2,2-24,7 2,4-24,5 138,4 71,8% Drift i alt 3.545, , , , ,5-10,6-55,0-22,1-87, ,3 69,0% Resultat før finansielle poster 91,2 116,5 176,9 251,1 317,4 25,3 60,4 74,3 160,0 113,9 126,4% Finansielle poster 10,0 10,0 17,8 30,6 21,8 0,0 7,9 12,7 20,6 29,7 71,4% Resultat efter finansielle poster 101,1 126,5 194,7 281,7 339,2 25,4 68,2 87,0 180,6 143,5 120,4% Ledelsesmæssig korrektion 23,5 55,3 43,3 Resultat efter ledelsesmæssig korrektion 150,0 250,0 325,0 Indtægter Ved udgangen af 3. kvartal 2017 udgjorde KU s realiserede indtægter 6.348,2 mio. kr. Indtægtsprognosen ved Q3 er opjusteret med 37,5 mio. kr. fra Q2 og nedjusteret med 15,6 mio. kr. siden budgettet og udgør nu ved Q ,5 mio. kr. KU s uddannelsestilskud fra Styrelsen, Institutioner og Uddannelsesstøtter (SIU) blev ved Q1 og Q2 samlet nedjusteret med godt 60 mio.kr. som følge af midtvejsindberetningen. Prognosen er ved Q3 opjusteret med 17,2 mio. kr. og udgør nu 2.092,3 mio. kr. Prognoseændringen ved Q3 skyldes den samlede opgørelse af uddannelsesindtægterne, hvor STÅ-produktionen, deltid samt internationalisering er opgjort. Samlet kommer KU således lidt bedre ud end forudsat efter midtvejsindberetningen, men stadig samlet 42,7 mio. kr. under oprindeligt budget. KU s forskningstilskud er uændret i hele perioden. Prognosen for basistilskud er ved Q3 forøget med 44,7 mio.kr. Justeringen skyldes dels omlægning af bidrag til barselsfonden på 19,2 mio. kr. (modsvares af tilsvarende omkostning), samt kompensation for omlægning af energiafgiftsrefusioner på 28,9 mio.kr. (nærmere omtalt under særlige forhold). Omvendt reduceres tilskuddet med 3,5 mio. kr. som følge af bidrag til 11. fase af Statens indkøbsprogram. Prognosen vedrørende eksterne midler er samlet set ved Q3 nedjusteret med 54,2 mio. kr. i forhold til Q2, og samlet i forhold til budgettet med 66,9 mio. kr.

8 Årsagen hertil er fakulteternes forventning om manglende aktivitet på tilskudsfinansieret virksomhed. Forbruget på den eksterne virksomhed ligger stadig lavt på 68,9 % mod normen (75 %). SIDE 8 AF 17 Prognosen vedrørende bygningsrelaterede indtægter er fra Q2 til Q3 opskrevet med 12,5 mio. kr. De realiserede bygningsrelaterede indtægter ligger højere (82,2 %) end normen på 75 %, hvilket skyldes, at tilbagebetalingen af for meget betalt ejendomsskat fra tidligere år blev bogført i 2. kvartal. Derfor forventer KU lavere bygningsrelaterede indtægter i årets sidste kvartal. Prognosen vedrørende Andre indtægter forøges fra Q2 til Q3 med 17,3 mio. kr. Denne opskrivning skyldes primært energirefusion fra SKAT. Lønomkostninger De realiserede lønomkostninger udgjorde ved Q3 i alt 3.646,3 mio. kr., svarende til en realiseringsgrad på 74,4 % i forhold til Q3-prognosen. Prognosen ved Q3 er nedjusteret med 14,8 mio. kr. i forhold til Q2, og ligger nu på et lavere niveau end forventet ved budget (samlet nedjustering på 87,9 mio. kr.), hvilket hovedsagelig tilskrives en samlet nedjustering på VIP-løn (127,8 mio. kr.). VIP-løn er ved Q3 nedjusteret med 32,2 mio. kr. i forhold til Q2, og samlet med 127,8 mio.kr. i forhold til oprindeligt budget. Nedjusteringen tilskrives stort set kun tilskudsfinansieret virksomhed, og er dermed en rebudgettering af forventningerne til 2017 og en konsekvens af lavere forventning til forbruget på eksterne midler. TAP-FU er samlet set opjusteret med 19,2 mio. kr. siden Q2 (ligeligt fordelt på de to våde fakulteter), og samlet er der tale om en stigning på 22,6 mio. kr. i forhold til budgettet. Øvrig løn er nedjusteret ved Q3 i forhold til Q2 med yderligere 3,1 mio.kr. hvilket primært skyldes ændrede forventninger til ændring i feriepengeforpligtelser. Samlet set er øvrig løn nedjusteret med 2,2 mio. kr. i forhold til budget. Driftsomkostninger De realiserede driftsomkostninger udgjorde ved Q3 alt 2.384,5 mio. kr., svarende til en realiseringsgrad på 69,0 %. De realiserede driftsomkostninger viser generelt et lavere forbrug i starten af året, hvilket afspejler fakulteternes tilbageholdenhed i forhold til forbruget på almindelig og tilskudsfinansieret virksomhed. Prognosen for de samlede driftsomkostninger udgjorde 3.457,9 mio. kr. ved Q3 og er nedjusteret med 22,0 mio. kr. i forhold til Q2 og 87,7 mio. kr. i forhold til budgettet. Øvrig drift udgjorde ved Q ,7 mio. kr., hvilket svarer til 69,4 % af Q3- prognosen. Øvrig drift er nedjusteret med 21,7 mio. kr. i forhold til Q2 og samlet 111,8 mio.kr. i forhold til budgettet. Nedjusteringen af driftsrelaterede om-

9 kostninger skyldes hovedsagligt fakulteternes forventninger om lavere omkostningsniveau på øvrige driftsaktiviteter på tilskudsfinansieret virksomhed. Omvendt forventer fakulteterne en mindre vækst i driftsrelaterede omkostninger på almindelig virksomhed fordelt over hele KU. SIDE 9 AF 17 De realiserede bygningsrelaterede udgifter udgjorde ved Q ,8 mio. kr., hvilket svarer til 68,4 % af Q3. Prognosen for bygningsrelaterede driftsudgifter er nedskrevet med 2,8 mio. kr. fra Q2 til Q3. Faldet skyldes flere modsatrettede bevægelser, men væsentligst er en mindre nedjustering af det centrale huslejebudget. Udviklingen i forbruget til indvendig bygningsvedligehold er ved Q3 stadig relativt lavt i forhold til normen, men det forventes dog, at hele rammen tilnærmelsesvist bliver anvendt i indeværende år. Erfaringsmæssigt er forbruget især i 4. kvartal højt. Prognosen for afskrivningerne er opskrevet marginalt med 2,4 mio.kr. fra Q2 til Q3. I forhold til oprindeligt budget er der tale om en nedjustering på i alt 24,5 mio.kr. Nedjusteringen skyldes tilpasning af afskrivningsprofilen på byggeprojekter og vedligeholdelse. Finansielle poster I 2017 er der budgetteret med 10 mio. kr. i nettorenteindtægter. Ved udgangen af Q3 har Københavns Universitet et afkast på 17,2 mio. kr. For 2017 forventes et samlet afkast på 26 mio. kr., hvortil kommer afsavnsrenter vedrørende klage over ejendomsskatter på 4,6 mio.kr. Fra den 1. juni 2017 benytter Københavns Universitet tre kapitalforvaltere. De nye kapitalforvaltere har hver fået overført 700 mio. kr. til forvaltning, og der er således tale om en forøgelse af det forvalterede beløb fra tidligere 1,7 mia. kr. til nu 2,1 mia. kr. Samtidig implementeres et nyt mandat, hvor der også kan investeres i andre aktivklasser end obligationer. Det større investerede beløb samt en gunstig situation for både obligationer og aktier har betydet opjustering af prognosen. Dog har den faldende kurs på US-dollars reduceret afkastet på de globale aktier omregnet til danske kroner.

10 Tabel 2: Resultatopgørelse opdelt på delregnskab, 3. kvartal 2017 i mio. kr. SIDE 10 AF 17 Budget 2017 Prognose 2017 Q1 Prognose 2017 Q2 Prognose 2017 Q3 ÅTD (2017 Q3) Ændring fra budget til Q1 Ændring fra Q1 til Q2 Ændring fra Q2 til Q3 Ændring fra budget til Q Vækst regnskab i % ÅTD i % af Q3 Almindelig virksomhed (DR10) Indtægter 5.633, , , , ,6-11,2-29,2 91,6 51, ,5-23,1% 76,2% Løn 3.361, , , , ,8 43,2-45,9 20,9 18, ,0-29,8% 74,4% Drift 2.181, , , , ,8-78,3-45,6 9,3-114, ,8-23,6% 73,5% Resultat før finansielle poster 90,7 114,7 176,9 238,3 299,0 24,0 62,2 61,4 147,6 66,8 347,7% 125,4% Finansiel drift 10,0 10,0 17,9 30,6 21,8 0,0 7,9 12,7 20,6 29,7-26,5% 71,4% Resultat 100,7 124,7 194,8 268,9 320,8 24,0 70,1 74,1 168,2 96,4 232,6% 119,3% Indtægtsdækket virksomhed (DR30+40) Indtægter 252,8 271,6 266,8 275,9 203,2 18,9-4,8 9,1 23,1 297,5-31,7% 73,6% Løn 119,7 128,1 126,8 123,5 88,7 8,4-1,3-3,3 3,8 116,2-23,6% 71,9% Drift 132,7 141,7 140,1 139,7 96,0 9,1-1,6-0,4 7,0 134,2-28,4% 68,8% Resultat før finansielle poster 0,4 1,8-0,1 12,8 18,4 1,4-1,9 12,9 12,4 47,1-60,9% 143,9% Finansiel drift -0,0-0,0-0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-0,0 0,0% 0,0% Resultat 0,4 1,8-0,1 12,8 18,4 1,4-1,9 12,9 12,4 47,1-60,9% 143,9% Tilskudsfinansieret virksomhed (DR50+60) Indtægter 2.740, , , , ,4 29,5-56,2-63,3-90, ,4-27,7% 68,4% Løn 1.509, , , , ,7-29,1-48,4-32,3-109, ,0-20,9% 74,6% Drift 1.231, , , ,1 768,7 58,6-7,8-31,0 19, ,4-35,4% 61,4% Resultat før finansielle poster 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-0,0 0,0 0,0-37,7% 525,3% Finansiel drift 0,0-0,0-0,0-0,0-0,0-0,0-0,0 0,0-0,0-0,0 0,0% 516,7% Resultat 0,0-0,0-0,0-0,0 0,0-0,0-0,0 0,0-0,0 0,0-90,6% -11,0% Resultat for alle delregnskaber 101,1 126,5 194,7 281,7 339,2 25,4 68,2 87,0 180,6 143,5-136,3% 120,4% Ledelsesmæssig korrektion 23,5 55,3 43,3 Resultat inklusiv Centrale reguleringer 150,0 250,0 325,0 Note: Kolonnen Vækst regnskab i % viser udviklingen fra sidste års regnskab i samme periode med dette års regnskab i samme periode. Negativ procent viser tilbagegang, mens positiv procent viser fremgang. Kolonnen ÅTD i % af Q2 viser andelen af realiserede tal i forhold til forventningen i Q2-prognose. Normen er 25 % ved Q1, 50 % ved Q2, 75 % ved Q3 og 100 % ved Q4. Normen er indikativ, da der kan være forskellige mønstre for at realisere indtægter, løn og drift i de enkelte kvartaler. Meget store procenter kan nogle gange forklares med, at det er meget små prognose- og regnskabstal, som bliver sammenlignet, hvilket ikke i sig selv udtrykker et problem. Balance og pengestrømsopgørelse De væsentligste bevægelser ved Q3: o Likvide midler og værdipapirer er steget med 438,4 mio. kr. fra 2.753,5 mio. kr. ultimo 2016 til 3.191,9 mio. kr. ultimo Q Værdipapirernes stigning udgør 388,1 mio. kr., men det skyldes primært en beslutning om at øge de midler, som KU investerer hos 3 udvalgte kapitalforvaltere, til i alt 2,1 mia. kr. Der er således kun tale om kursgevinster på 10 mio. kr. o Kortfristede gældsforpligtelser er øget 82,2 mio. kr. siden ultimo 2016, primært pga.: o Leverandørgælden er faldet med 226,5 mio. kr. ved Q3 sammenlignet med ultimo 2016 i forbindelse med betaling af den store leverandørgæld ultimo 2016.

11 o Projektlikviditeten er forøget med 219,2 mio. kr. ved Q3, og KU har modtaget indbetalinger på 100 mio. kr. fra fonde vedr. Statens Naturhistoriske Museum. SIDE 11 AF 17 Disse punkter og øvrige mindre bevægelser har den samlede effekt som fremgår af tabel 3 Balance og tabel 4 Pengestrømsopgørelse herunder. Egenkapitalen er forøget med det realiserede overskud ved Q3 på 339,2 mio. kr. Tabel 3: Balance i mio. kr. Aktiver Balance ultimo (ultimo Q3) Bevægelse primo balance til regnskab Tabel 4: Pengestrømsopgørelse i mio. kr Immaterielle anlægsaktiver 35,6 41,1 5,5 Periodens resultat 143,5 339,2 Materielle anlægsaktiver 1.033,2 985,9-47,3 Afskrivninger og ikke kontante driftsposter 235,1 163,5 Finansielle anlægsaktiver * 716,1 715,8-0,2 Donationsafskrivninger -106,7-81,5 Anlægsaktiver i alt 1.784, ,9-42,0 Nedskrivning af anlægsaktiver og donationer (netto) 20,9 0,7 Tilgodehavender 1.282, ,4-11,0 Ændring i hensatte forpligtelser 11,1-14,7 Kortfristede værdipapirer 1.722, ,4 388,1 Ændring i tilgodehavender 40,4 11,0 Likvide beholdninger 1.031, ,5 50,3 Ændring i kortfristet gæld i øvrigt 166,2 100,2 Omsætningsaktiver i alt 4.035, ,3 427,4 Pengestrøm fra drift 510,6 518,4 Aktiver i alt 5.820, ,1 385,4 Køb af immaterielle anlægsaktiver -31,7-12,0 Køb af materielle anlægsaktiver -317,4-114,1 Passiver Køb af finansielle anlægsaktiver -1,5 0,0 Egenkapital pr. 1/ , ,8 143,5 Pengestrøm fra investeringsaktivitet -350,6-126,1 Tilgang reserveret egenkapital 0,0 0,0 0,0 Tilgang af donationsforpligtelse immaterielle anlægsaktiver 2,4 0,3 Overført resultat 143,5 339,2 195,7 Tilgang af donationsforpligtelse materielle anlægsaktiver 174,7 45,8 Egenkapital 1.667, ,0 339,2 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet 177,2 46,1 Hensatte forpligtelser 53,7 39,0-14,7 Langfristede gældsforpligtelser (donationer) 259,3 238,0-21,3 Ændring i periodens pengestrøm 337,1 438,4 Kortfristede gældsforpligtelser 3.840, ,2 82,2 Likvid beholdning og obligationer primo perioden 2.416, ,5 Gældsforpligtelser i alt 4.099, ,2 60,9 Likvid beholdning og obligationer ultimo perioden 2.753, ,8 Passiver i alt 5.820, ,1 385,4 Ændring i likvide beholdninger 337,1 438,4 * Note: Gældsbrev fra ministeriet på 689,8 mio. kr. vedr. bygninger er aktiveret under finansielle anlægsaktiver og reguleret direkte i egenkapitalen. Q3-17 Udvikling for hovedområderne Det samlede resultat på KU er en sum af resultaterne fra hovedområderne, som det fremgår af tabel 5. Overordnet set giver de indlæste prognoser et tilnærmelsesvist retvisende og samlet billede af KU s økonomiske situation samt forventningerne hertil.

12 Tabel 5: Hovedområdernes prognose og resultat for 3. kvartal 2017 i mio. kr. Ændring fra Budget til Q1 Ændring fra Q1 til Q2 Ændring fra Q2 til Q3 Ændring fra Budget til Q3 SIDE 12 AF 17 Omsætning i 2017 Q3 Hovedområder Budget 2017 Prognose 2017 Q1 Prognose 2017 Q2 Prognose 2017 Q Q Q3 i % af Omsætning HUM 18,7 6,4 10,4 16,8 200,0-12,3 4,0 6,4-1,8 48,4 811,6 2,1% JUR -3,1-1,0-0,7-2,7 57,5 2,0 0,4-2,0 0,3-5,9 202,7-1,3% SCIENCE 33,0 30,2 27,8 37,4 375,9-2,8-2,4 9,6 4,4 41, ,0 1,6% SAMF -5,5 0,1 10,1 17,2 80,8 5,6 10,1 7,1 22,7 22,3 410,2 4,2% SUND 30,3 29,9 29,9 45,0 429,7-0,4-0,0 15,1 14,7 48, ,4 1,8% TEO -1,3-1,3-2,2-0,3 11,3 0,0-0,9 1,9 1,0-1,1 51,0-0,6% FA 0,0 1,6-0,1 0,0 137,5 1,6-1,8 0,1 0,0 33,7 497,4 0,0% SEA 0,0 34,0 92,2 102,3 357,0 34,0 58,2 10,1 102,3 8,1 917,9 11,1% KU diverse 29,0 26,6 27,3 66, ,6-2,4 0,8 38,7 37,0-52, ,9-4,9% Total 101,1 126,5 194,7 281,7 339,2 25,4 68,2 87,0 180,6 143, ,2 4,4% Centrale reguleringer efter Q-møder 23,5 55,3 43,3 Resultat inklusiv centrale reguleringer 150,0 250,0 325,0 Tallene i tabellen er elimineret for intern handel og interne overførsler. (1) KU diverse består af centrale økonomiske reguleringer for bl.a. finanslovsmidler, elev og praktikantudgifter, strategiske satsninger samt mindre selvstændige enheder udenfor fakulteterne. (2) Omsætning er opgjort som indtægter på alle delregnskaber eksklusiv nettorenteindtægter. HUM har ved Q3 opjusteret prognosen til årets resultat som følge af en reducering af udgifter til løn, samt nedskrivning af driftsbudgettet, hvor den primær del stammer fra den tidligere afsætning til HR-området. JUR har ved Q3 en prognose der viser et resultat på -2,7 mio. kr., hvilket er højere end ved Q2. Faldet skyldes at uddannelsesindtægter er lavere end forventet ved Q2. SCIENCE har lavet en opjustering af deres prognose med 9,6 mio. kr. grundet kvalificering af både indtægter og udgifter. Andre indtægter stiger, mens TAP- AS løn og bygningsdrift falder. SAMF har ved Q3 ændret prognosen til en resultatforbedring på 17,2 mio. kr., en forbedring på 7,1 mio. kr. fra Q2, hvilket hovedsageligt skyldes højere uddannelsesindtægter og tilbageholdenhed på driften. SAMF har gennem året også ændret deres forventninger til øgede løn udgifter for TAP-AS og flere indtægter i forbindelse med det nye fælles HR søndre city. SUND s prognose for Q3 er opjusteret med 15,1 mio. kr. i forhold til Q2. Den forbedret prognose skyldes primært, at SUND har modtaget yderligere 12 mio. kr. i husleje til Mærsk Tårnet fra SEA. TEO s prognose ved Q3 er opjusteret med 1,9 mio. kr. forhold til Q2, og dækker over bedre uddannelsesindtægter samt udskudt ibrugtagnings- og ombygningsudgifter for Søndre Campus. FA forventer ved Q3 et nul resultat på linje med primo budget. Justeringen fra Q2 til Q3 skyldes primært regulering af it-puljen. SEA har ændret prognosen med en resultatforbedring på 10,1 mio. kr. fra Q2 til Q3, hvillet dækker over modsatrettede bevægelser. Huslejeindtægter opskrives fra eksterne lejere. Omkostningerne nedskrives som følge af færre udgifter til

13 husleje, samtidig med de er opjusteret til henholdsvis hensættelse til reetablering af lejede lokaler og ombygninger i forbindelse med indflytning og ibrugtagning af Mærsk Tårnet. SIDE 13 AF 17 KU diverse har opskrevet forventningen til årets resultat med 38,7 mio. kr. Opjusteringen skyldes øgede renteindtægter, central kompensation af omlægning af energiafgifter, omvendt er der nedreguleret som følge af KU s centrale andel af STÅ-indtægterne. Særlige forhold ved Q Energiafgiftsrefusioner En omlægning af SKAT s beregningsmetode for refusion af energiafgifter og en praksisændring for hvornår refusionerne hjemtages, betyder, at KU forventer, at refusionerne for 2017 bliver ca. 42,4 mio. kr. højere end forudsat i budgettet og de prognoser som indtil videre har været udarbejdet. I alt er prognosen for refusion af energiafgifter ca. 74,6 mio. kr. i Ændringerne af SKAT s beregningsmetode indebærer, at refusionerne fra SKAT reduceres betragteligt, men at KU omvendt kompenseres via finansloven, således at den samlede økonomiske effekt for KU er neutral. Den hidtidige praksis har været, at KU i det enkelte regnskabsår har fået refusioner for kalenderåret, der ligger to år tilbage, dvs. at KU efter denne praksis i 2017 ville få refusioner for I forbindelse med omlægningen af opgørelsesmetoden/refusionsordningen foretages en opgørelse af refusionerne for 2015 og 2016 samtidig med at KU også kompenseres for 2017 efter den nye model, dvs. via finansloven, hvorved der altså opnås refusioner for tre år i 2017 og dermed betydelige ekstra éngangsindtægter. Barselsfond Den statslige barselsfond har tidligere været finansieret ved at reducere Uddannelses- og Forskningsministeriets samlede ramme, og dermed den ramme KU har fået via finansloven. Styrelsen har i brev af 23. oktober meddelt at denne ordning fra og med 2017 bliver erstattet med en ny, hvor finansieringen omlægges til en bidragsmodel, hvilket medfører at de enkelte universiteter bliver opkrævet et fast beløb per årsværk per måned. Til medfinansiering af ordningen øges KU s finanslovstilskud på 19,2 mio.kr. årligt. Den estimerede udgift estimeres til ca. 24 mio.kr. årligt. Alle eksterne projekter i den tilskudsfinansierede forskning vil fremadrettet skulle bidrage økonomisk til bidraget til barselsfonden (samlet godt 7 mio.kr. for DR50). KU s samlede bidrag til barselsfonden med forøgelsen af finanslovstilskuddet vil således være fuldt finansieret fra 2018.

14 SIDE 14 AF 17 Færdiggørelsesbonus KU har i budgettet for 2017 indarbejdet en forventning om 183,6 mio. kr. i færdiggørelsesbonus, hvilket tilnærmelsesvist er fastholdt. Der er stadig usikkerhed forbundet med den endelige bonus, da der er tale om en samlet afsætning til bonus for alle universiteter, hvorfor taksterne til Bachelor- og Kandidatbonus først fastlægges endeligt ved TB17, når den samlede produktion for hele sektoren foreligger. Dertil kommer effekten af studiefremdriftsreformen og kravet om hurtigere gennemførselstid, der ligeledes opgøres som en del af færdiggørelsesbonussen ved TB17. Konkret opfylder sektoren og KU studietidsreduktionskravet for 2016 (der er udløsende ved TB2017), og pt. ser prognosen ud til at udvise godt 180 mio. kr. til KU, dvs. tilnærmelsesvist nær det budgetterede. STÅ-prognose KU forventede i budget 2017 en STÅ-produktion på , hvilket er et forventet fald på 1,5 % ift. TB16. TB16 var et særligt godt år med hensyn til STÅproduktion som følge af en årrække med stigende optag samt studiefremdriftsreformen. I foråret 2017 har KU foretaget statusopgørelse på STÅ-optjeningen i det første halve studieår samt forventninger til den samlede STÅ-optjening for hele året (midtvejsindberetning til Styrelsen for Institutioner og Uddannelsesstøtte (SIU)). På baggrund heraf vurderedes den budgetterede STÅ-prognose for 2017 for optimistisk. Midtvejsprognosen nedjusterede forventningerne til årets STÅ-resultat med 744 STÅ, svarende til ca. 55 mio. kr., heraf var 29 mio. kr. indregnet i Q1 prognosen. Ved Q2 nedjusterede forventningen til årets resultat yderligere til 60 mio. kr. ift. det oprindelige budget. Ved Q3 er den endelige STÅ-produktion opgjort til og indregnet med en nedgang på samlet 42,7 mio. kr. på TB ift. det oprindelige budget. Præmieringsmidler Horizon 2020-bonusordningen udløser 0,5 mio. kr. eller 0,1 mio. kr. afhængig af om KU er koordinator eller partner i et projekt. Der er i budget 2017 afsat 6 mio. kr. til ordningen og der er ved Q3 udmøntet otte præmieringer til ordningen på i alt 1,6 mio. kr. Der forventes ved Q3 en samlet udmøntning i 2017 på 3,6 mio. kr puljen F16 projekterne: KU har i 2017 udmøntet 20,8 mio. kr. Ved Q3 er det samlet forbrugt 58,3 mio. kr., svarende til et overforbrug isoleret set for Samlet er F16 puljen på 400,0 mio. kr., og der er ved Q3-17 forbrugt 384,5 mio. kr. i alt fordelt på fakulteterne. Der er givet budgetforlængelser primært grundet afskrivninger på anlæg og barselsorlov på ca. 5,6 mio. kr. Hvis forbruget forsætter i samme tempo som hidtil i 2017, tyder det på at alle midlerne vil blive

15 brugt eller der vil være et forbrug der overstiger bevillingen. F16-projekterne løber til udgangen af 2017, hvor evt. uforbrugte midler tilbageføres til KU. SIDE 15 AF 17 U16 projekterne: KU har samlet set udmøntet ca. 67,3 mio. kr. til U16 projekterne. Projekterne udløb den 30. juni 2017 og uforbrugte midler er blevet tilbageført til KU. Samlet er der blevet tilbageført ca. 0,7 mio. kr. fra projekter med mindre forbrug. Økonomisk balance vedr. ind- og udrejsestuderende Den økonomiske balance opgøres årligt og udmøntes efter en periode på 3 år. Den igangværende periode dækker Balancen er forskellen imellem det tilskud, som optjenes på baggrund af de gæstestuderende på universitetet (optjente STÅ), og den merit (STÅ), som danske studerende optjener ved udlandsophold. Balancen for 2017 er på -5,9 mio. kr., der reducerer de samlede heltidsindtægter. Direktionen har i april 2017 besluttet at en eventuel økonomisk ubalance afholdes på KU-niveau, såfremt ubalancen er mindre end 30 mio. kr. samlet over den treårige afregningsperiode med ministeriet. For indeværende periode dog kun opgjort for 2017 og 2018, da fakulteterne allerede er opkrævet for den ubalance der var i Ubalancen for 2017 hensættes til betaling i Bestyrelsens Strategiske pulje Bestyrelsens Strategiske Pulje (BSP) i 2017 udgør 61,1 mio. kr. Der er ved Q3 udmøntet 88,6 % af den samlede pulje svarende til 54,1 mio. kr. Tabel 6: Hovedposter på BSP i 2017 Udmøntet/ Rest ved Disponeret Samlet Mio. kr./løbende priser B2017 tilbageført Q3 i Q4 rest Ledelses- og organisationsudvikling 3,5 3,5 0,0 0,0 Forskning 22,3 19,6 2,7 0,6 2,1 Uddannelse 27,8 23,9 3,9 3,9 Formidling 1,0 1,0 0,0 0,0 Øvrige initiativer 6,5 6,1 0,4 0,4 Udisponeret/buffer 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Resultat 61,1 54,1 7,0 0,6 6,4 Indsatsområdet Ledelses- og organisationsudvikling dækker over afsætning til ledelsesudvikling og ledelsesevaluering til fortsættelse af KU s ledelses-udviklingsprogram (LUKU), udviklingen af en model for karriereforløb for videnskabeligt personale det såkaldte tenure track og karrierevejledning og udstationering. Alle midlerne er udmøntet. Indsatsområdet Forskning dækker over afsætning til kvinder i forskning, Proof of Concept, internationalisering og forskningssamarbejde med Region Hovedstaden. Københavns Universitet har i årets første kvartal udmøntet 21,6 mio. kr. til fakulteterne. Ved Q3 tilbageføres 2,0 mio. kr. ved Proof of Concept grundet ændret projektprofil. Af restbevillingen udmøntes 0,6 mio. kr. vedr. kvinder i forskning ultimo De resterende 2,1 mio. kr. er udisponerede.

16 Restbevillingen på indsatsområdet Uddannelse udmøntes ikke i år, grundet ændrede projektprofiler på institutionsakkreditering (1,3 mio. kr.), Innovation og entreprenørskab (0,55 mio. kr.), IARU-samarbejde (0,015 mio. kr.), Uddannelsessatsning (0,25 mio. kr.) og Indsats vedr. pædagogik/didaktik (1,8 mio. kr.). Der resterer således 3,9 mio. kr. SIDE 16 AF 17 På indsatsområdet Formidling er midlerne på 1,0 mio. kr. udmøntet. Indsatsområdet dækker over prærekruttering (gymnasiekontakt, studieafklaring mv.) og skoletjenester. Indsatsområdet Øvrige initiativer dækker bl.a. over Sustainability Science Center (SSC) og KIC. Restbevillingen på 0,4 mio. kr. udmøntes ikke i I alt er der ved Q3 6,4 mio. kr. i restbevilling, der ikke forventes brugt. Eksterne projekter Der blev i Q oprettet nye projekter (sager) på tilskudsfinansieret virksomhed, med et samlet bevillingstilsagn på 2.218,7 mio. kr. Der er dermed tale om en fremgang i bevillingstilsagn på nye projekter på ca. 290 mio. kr., svarende til 15 % i forhold til samme periode I forhold til samme periode 2016 er der også tale om en fremgang i bevillingstilsagn på ca. 427 mio. kr., svarende til 24 %. Figur 6: Oversigt over udviklingen i bevillingstilsagn på nye projekter (mio. kr.) pr. fakultet

17 Figur 7: Oversigt over udviklingen i bevillingstilsagn på nye projekter (mio. kr.) fordelt på finansieringskilder SIDE 17 AF 17