Velkommen til dette års udgave af BDO Barometret

Transkript

1 BDO BAROMETRET 2014

2

3 Velkommen til dette års udgave af BDO Barometret BDO Barometret udkommer i 2014 for tredje år i træk. Vi kan med stolthed konstatere, at analysen på blot få år har udviklet sig til at være et væsentligt bidrag til samfundsdebatten om virksomhedernes aktuelle tilstand, deres rammebetingelser samt ikke mindst deres parathed til at fremme væksten i Danmark. BDO Barometret bygger på data hentet blandt BDO s kunder. De kvantitative data stammer fra over regnskaber fra perioden 2007 til 2013, mens de kvalitative data er indhentet i spørgeskemaundersøgelser. Den seneste gennemførte vi i marts 2014, hvor vi fik svar fra over respondenter. Igen i år tegner BDO Barometret dermed det mest detaljerede og velunderbyggede billede af, hvordan de danske SMV-virksomheder har det netop nu. En stor tak Vi skylder alle vores kunder, der i marts måned tog sig tid til at besvare spørgeskemaet, en stor tak. Uden jeres input var det ikke muligt at udarbejde BDO Barometret. Venlig hilsen BDO Stig Holst Hartwig Administrerende direktør

4

5 BDO BAROMETRET Indhold KAPITEL 1 - Tæt på danske SMV-virksomheder... 6 KAPITEL 2 - På vej mod lysere tider... 9 KAPITEL 3 - Detail KAPITEL 4 - Engros KAPITEL 5 - Industri KAPITEL 6 - Bygge og anlæg KAPITEL 7 - Turisme KAPITEL 8 - Videnservice KAPITEL 9 - Datagrundlag... 36

6 6 BDO BAROMETRET 2014 KAPITEL 1 Tæt på danske SMV-virksomheder Investeringsvillighed, godt købmandskab, innovation, lederskab. Kravene til ejerkredsen bag danske virksomheder er store, når virksomhederne søger positiv udvikling. Netop udvikling og vækst er nødvendige indsatsområder uanset hvorfra i værdikæden, vi betragter virksomhederne. For Danmark gælder, at alle vækstunderstøttende initiativer og tiltag er helt afgørende for at fremtidssikre den danske økonomi og dermed vores velfærdssamfund. Gode vilkår og en stærk konkurrenceevne for virksomhederne er altafgørende for en positiv udvikling i landets beskæftigelse. Derfor udgør virksomhederne rygraden i dansk økonomi. Det er her danskerne tjener deres løn, det er her, de nye arbejdspladser opstår, det er her, iværksætterånden hersker, og det er her, innovationen udspringer fra. Med dette som udgangspunkt er det vores mål med BDO Barometret at bidrage til vækstdebatten med veldokumenteret og faktabaseret viden om, hvordan det økonomiske billede tegner sig hos danske virksomheder netop nu, og hvordan virksomhederne selv forventer, at udviklingen vil gå i det kommende år. Udgangspunktet BDO er landets fjerdestørste revisionsvirksomhed. Vi er specialister i at udarbejde regnskaber, at revidere samt rådgive virksomheder om at skabe udvikling og sund vækst. Med over kunder har vi indgående kendskab til, hvordan økonomien har det hos danske virksomheder, samt hvilke udfordringer der arbejdes med i dagligdagen. Det er blandt andet den viden, vi bruger, når vi udarbejder BDO Barometret. BDO Barometret 2014 bygger på kvantitative data fra over regnskaber fra BDO s kunder i perioden 2007 til Tallene har vi suppleret med kvalitative data hentet i en spørgeskemaundersøgelse med over besvarelser, som vi gennemførte i marts På vej mod lysere tider På de følgende sider banker vi igen på barometret og aflæser, hvordan erhvervsklimaet udvikler sig. Udgangspunktet tager vi i et indeks, der helt overordnet illustrerer, hvordan den økonomiske udvikling har været hos de mange virksomheder, der indgår i vores analyse. Indekset viser, at udviklingen går den rigtige vej. Virksomhederne passer godt på sig selv, mens de fortsat holder fokus på det rette forhold imellem offensive markedsaktiviteter og mere defensiv tilbageholdenhed med interne omkostninger. Spændende brancheforskelle Virksomhederne udviser mange fællestræk på tværs af brancher, men de rummer også en række forskelle. Derfor dykker vi

7 BDO BAROMETRET Definition af SMV-virksomheder I BDO Barometret skriver vi om SMVvirksomheder, hvilket vil sige virksomheder, der har følgende karakteristika, jf. EU s definition: Omsætning mindre end 375 mio. kr. Balance mindre end 320 mio. kr. Færre end 250 ansatte. dybere ned og analyserer udviklingen i seks udvalgte branchegrupper: Detail Engros Industri Bygge og anlæg Turisme Videnservice. Vi lader tallene tale Vi stiller gerne vores viden om det danske erhvervsliv til rådighed til inspiration og debat. Har I uddybende spørgsmål til tallene og vores analyse af dem, er I velkomne til at kontakte os. Det samme gælder naturligvis, hvis I ønsker at få mere at vide om vores forretning generelt.

8 8 BDO BAROMETRET 2014 Nye Barometer tal 2014 Side 10 - SMV FIGUR 1: SMV indeks (2007 = indeks 100) Omsætning Direkte omkostninger Lønninger Resultat af primær drift Marginalt opad, dog ikke på resultat Øvrige omkostninger er steget, derfor samme resultat SMV Omsætning 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Direkte omkostninger -66% -66% TABEL 1: Økonomisk udvikling -66% -61% -62% -62% -62% Lønninger -17% -17% -18% -21% -20% -20% -19% Virksomheder Øvrige omkostninger % -7% -8% % % % % Omsætning 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % Resultat af primær 10% 10% 8% 9% 9% 9% 10% drift Direkte omkostninger -66 % -66 % -66 % -61 % -62 % -62 % -62 % Lønninger -17 % -17 % -18 % -21 % -20 % -20 % -19 % Øvrige omkostninger -7 % -7 % -8 % -9 % -9 % -9 % -9 % Resultat af primær drift 10 % 10 % 8 % 9 % 9 % 9 % 10 %

9 BDO BAROMETRET KAPITEL 2 På vej mod lysere tider Det lysner Årets SMV indeks viser, at aktivitetsniveauet i de danske virksomheder har fundet et nyt stabilt leje. Omsætningen er større end sidste år, og virksomhederne udtrykker forventninger om, at den positive udvikling fortsætter. Glædeligt er det også, at det påvirker investeringslysten i positiv retning. Efter den massive nedgang i både omsætning og resultat af primær drift i 2009 og 2010 viste tallene i 2011, at virksomhederne igen havde vendt udviklingen. Den positive tendens fortsatte i 2012 og langsomt men sikkert. De virksomheder, der har overlevet de senere års turbulente tider, har fundet et nyt, stabilt og svagt stigende omsætningsniveau. BDO Barometrets analyse bygger på regnskabstal fra aktive virksomheder - eller med andre ord - regnskabstal fra virksomheder, der har overlevet og lært lektien. For minimum at bevare denne status har virksomhederne generelt fokus på både at fastholde omsætningen via en øget salgsindsats og samtidig sikre bundlinjen ved at holde styr på omkostningerne. Indtjeningsevnen halter fortsat På trods af ovenstående ser vi fortsat, at virksomhederne har udfordringer med indtjeningen, som ikke er fulgt med omsætningsfremgangen. Hvor omsætningen, i forhold til 2007-tallene, nu er på indeks 107, når indtjeningen kun indeks 91. Vores vurdering er, at virksomhedernes indtjening fortsat er påvirket af den stærkt intensiverede markedskamp, som opstod i umiddelbar forlængelse af finanskrisen. En markedskamp, hvor tidligere tiders kundeloyalitet og fastholdelse af mange årige relationer, blev afløst af en mere nøgtern fokusering på kortsigtede besparelser. Udviklingen har betydet, at øget prispres og flere udbud efterhånden har udviklet sig til standard markedsforhold. Markeder er normaliseret på nyt konkurrenceintensiveret niveau Vores vurdering er også, at den nye markedssituation er kommet for at blive, og vi vender ikke tilbage til forholdene før finanskrisen. Dette understøttes af tallene, der ses i tabellen Økonomisk udvikling. I tabellen Økonomisk udvikling analyserer vi udviklingen fra 2007 til 2013 ved at sammenligne, hvor stor en andel af omsætningen der anvendes på direkte omkostninger, på lønninger og på øvrige omkostninger. Herved får vi overblik over, hvor stort resultatet af den primære drift er i forhold til omsætningen. Dette giver os indblik i, hvad omsætningen reelt bruges til, og vi kan aflæse, hvad der påvirker resultatet. For første gang i fem år er der fremgang at spore på resultat af primær drift. Dette betyder, at virksomhederne har fået styr på de direkte omkostninger, så de nogenlunde følger udviklingen for omsætningen. Samtidig er udgiften til lønninger faldet,

10 2007. Dette betyder, at virksomhederne har fået styr på de direkte omkostninger, så de nogenlunde følger udviklingen for omsætningen. Samtidig er udgiften til lønninger faldet, hvilket også påvirker resultatet positivt. 10 Virksomhederne BDO BAROMETRET har 2014 således været igennem en intern tilpasning, så de er bedre gearet til at tage kampen op i et stadigt mere konkurrencepræget marked. Men der er stor forskel på spredningen, hvilket vi vender tilbage til. Figur 2: Forventninger til omsætningen 2014 FIGUR 2: Forventninger til omsætningen i % 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Et fald Et fald på på over over 2020% % Et Et fald fald på på % % Et fald Et fald på på % % Samme omsætning En stigning på på 0-10% % En stigning på på 10-20% % En stigning på på over 20% % 2014 Hele Danmark 2014 Hele Danmark 2013 Hele Danmark 2013 Hele Danmark 2012 Hele Danmark 2012 Hele Danmark 1 Figur 3: De største udfordringer FIGUR 3: De største udfordringer Andet 13% 13% Mangel på produktudvikling Utilstrækkelige leverandører og varer 4% 5% 3% 4% Øgede krav fra det offentlige 16% 17% Vigende efterspørgsel efter produkter og ydelser 27% 31% Tilstrækkelig finansiering 14% 13% Kvalificeret personale 19% 22% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%

11 BDO BAROMETRET Vi udvikler vores forretningsgrundlag ved at opbygge et nyt netværk og ny forretningsplan. Citat fra en BDO-kunde hvilket også påvirker resultatet positivt. Virksomhederne har således været igennem en intern tilpasning, så de er bedre gearet til at tage kampen op i et stadigt mere konkurrencepræget marked. Men der er stor forskel på spredningen, hvilket vi vender tilbage til. Optimisme - på trods af de mere konkurrenceintensive markedsvilkår Den fornyede tro på bedre tider afspejler sig i virksomhedernes besvarelser i vores spørgeskemaundersøgelse. Svarene udstråler optimisme, både når det gælder forventninger til udviklingen i omsætningen, til udviklingen i antallet af medarbejdere og til investeringslysten. Når det gælder forventninger til omsætningsudviklingen, er virksomhederne noget mere optimistiske end for bare 1 år siden, hvor over 25 % flere forventer omsætningsfremgang i år. Kvalificeret arbejdskraft - en stor og stigende udfordring Virksomhederne udtrykker også optimisme omkring jobskabelse, og her opstår det naturlige spørgsmål, hvem der skal ansættes. Her støder mange virksomheder på en udfordring. Et stigende antal virksomheder oplever, at det er en udfordring at finde kvalificeret personale. Det gælder især i de større virksomheder, og hele 35 % af virksomhederne med over 75 ansatte udpeger rekrutteringsopgaven som den største udfordring. I den forbindelse er det vigtigt, at der løbende sker efteruddannelse, samt at virksomhederne fortsat uddanner medarbejdere til de rette niveauer, idet manglen på kompetencer vil påvirke virksom hedernes udvikling negativt. Sidste år var det kun 48 %, der forventede stigende omsætning, mens tallet i år er på hele 60 %. Næsten en femtedel venter en omsætningsfremgang på mere end 10 %. Optimismen forhindrer dog ikke, at virksomhederne på spørgsmålet om, hvad der er de største aktuelle udfordringer, ligesom sidste år, peger på vigende efterspørgsel efter produkter og ydelser, men procentdelen er faldende.

12 12 BDO BAROMETRET 2014 FIGUR 4: Forventninger til investeringen i % 62 % 6 % 5 % 21 % 68 % Ingen investeringer Investeringer Investeringer på under 1 mio. kr. Investeringer 1-5 mio. kr. Investeringer 5-10 mio. kr. Investeringer på over 10 mio. kr. INDLEVELSE SKABER UDVIKLING Investeringer på under 1 mio. kr. Investeringer 1-5 mio. kr. Investeringer 5-10 mio. kr. Investeringer på over 10 mio. kr. Forventninger til øgede investering 61 % af virksomhederne i vores analyse udtrykker, at de planlægger at investere i det kommende år, hvilket er 3 % flere end sidste år. Den fortsatte fremgang i investeringslysten bevidner den forsigtige optimisme, men viljen og lysten til investeringer er fortsat moderat. Det er vigtigt, at virksomhederne finder mod til at investere, idet en investering ofte er udgangspunktet for udvikling. En manglende investering kan være lige så fatal som en fejlinvestering. Det gælder naturligvis om at vælge investeringerne med omhu, men omvendt må virksomhederne ikke undlade at investere. Vi har i detailbranchen set eksempler på, at manglende investeringer har ført til lukning, idet kundegrundlaget langsomt skred. Dermed kommer virksomhederne ind i den dårlige spiral, hvor en manglende investering medfører lavere salg, der medfører lavere indtjening og cash-flow, og dermed er der ikke penge til at investere. Vi ser heldigvis positive historier fra virksomheder, der tør investere og udvikle - og ikke blot ser på, hvad de altid har gjort. Disse virksomheder er dem, der oplever en positiv udvikling i salget og indtjeningen. Inden for turismebranchen er investeringer særlig vigtige. Turisme er en svær branche, da det ofte kræver store investeringer for at nå de ønskede mål. Virksomhederne i denne branche skal se længere frem i tiden end i andre brancher. Derfor er langsigtede planer og budgetter et vigtigt fokusområde. Faldende udfordringer med finansiering I figur 3 ser vi, at andelen af virksomheder, der ser finansieringen som den største udfordring er for nedadgående fra 14 % sidste år til 13 % i år. Adspurgt om adgangen til finansiering svarer 69 %, at den er det samme som for et år siden. 15 % udtrykker, at de vurderer, at det er blevet lettere. Alligevel er virksomhederne fortsat tilbageholdende med at søge investeringer finansieret eksternt. Der er stadig mange virksomheder, der prioriterer gældsreduktion eller ikke ønsker at investere, førend de selv over driften har akkumuleret den nødvendige kapital. Vores vurdering er, at det er blevet nemmere at fremskaffe finansiering, men at der stilles større krav til virksomhederne i dag end før finanskrisen. Veldokumenterede planer og gennemarbejdede budgetter er et must, hvis virksomhederne skal opnå ny eller forøget finansiering. Af de negative historier vil vi dog fremhæve, at der er brancher og geografiske områder, der kan have meget svært ved at opnå den fornødne finansiering, uanset hvor gode planer og gennemarbejdede budgetter, der foreligger.

13 5 BDO BAROMETRET POLARISERING Figur 5: FIGUR 5: Overskudsgrad 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0 mindre end -20% -10% til -20% 0% til -10% 0% til 10% 10% til 20% mere end 20% Sum af 2013 Sum af 2013 Polarisering Større krav, større forskelle, øget polarisering De intensiverede konkurrencevilkår kombineret med den stadig mere komplekse markedsplads er den nye normaltilstand. Til trods for, at gennemsnitstallene viser en jævn udvikling, så kan vi i vores rådgivning samt i spredningen i regnskabstallene se, at der er større forskel mellem top og Større bund, krav, end større tallene forskelle, direkte øget viser. polarisering Vi kan se, at der er INDIKATOR virksomheder, 1 der opnår meget fine resultater. Optimismen er proportional med størrelsen De intensiverede Rejser vi spørgsmålet, konkurrencevilkår kombineret det med de store den stadig eller de mindre virksomheder der klarer sig bedst, så er mere svaret, komplekse at markedsplads det primært er den ernye de normaltilstand større virksomheder, for Vi der beskrev formår tidligere, at at opnå optimismen den pæneste præger dansk udvikling erhvervsliv, og erhvervslivet. udtrykker den største tro på fremtiden. De er bedst men vi rustet kan også se, forberedt. at optimismen Men vokser heldigvis med virksomhedernes størrelse. udfordringerne op og som også performer rigtigt finder også mange mindre virksomheder, der er klar til at tage Til trods godt. for, at gennemsnitstallene viser en jævn udvikling, så kan vi i vores rådgivning samt i spredningen i regnskabstallene Betragter vi virksomhedernes forventninger til omsætningen se, at Vores der er større vurdering forskel mellem er, at top detog driver bund, end tallene øget polarisering i 2014, blandt så stiger virksomhederne, med virksomhedernes hvor størrelser. de dygtige Blandt direkte virksomheder viser. Vi kan se, at hurtigere der virksomheder, end tidligere der opnår ligger fine afstand virksomheder til mindre med dygtige færre end konkurrenter, 10 ansatte er det kun hvilket lidt over igen resultater. medfører, at de store bliver større og de bedste halvdelen, bliver bedre. som forventer Vurderingen en højere underbygges omsætning, mens af næsten række 78 % af virksomheder med ansatte regner med stigende indikatorer i vores analyse. Rejser vi spørgsmålet, om det er de store eller de mindre virksomheder, der klarer sig bedst, er svaret, at det primært er de omsætning. Indikator 1 Optimismen er proportional med størrelsen større virksomheder, der formår at opnå den pæneste udvikling Virksomheder med mindre end 10 ansatte har stadig sværere Vi beskrev tidligere, at optimismen præger dansk erhvervsliv, men vi kan også se, at optimismen og udtrykker den største tro på fremtiden. De er bedst rustet og ved at se lyset, og det gælder stort set i alle brancher, men vi vokser med virksomhedernes størrelse. forberedt. hører heldigvis fortsat mange gode historier fra små virksomheder, der har masser af optimisme, og også udviser flot performance. i 2014, så stiger de med Heldigvis Betragter finder vi vi også virksomhedernes mange mindre virksomheder, forventninger der er klar til omsætningen til at virksomhedernes tage udfordringerne op, størrelser. og som også Blandt performer virksomheder rigtigt med færre end 10 ansatte er det kun lidt over godt. halvdelen, som forventer en højere omsætning, mens næsten 78 % af virksomheder med INDIKATOR 2 ansatte regner med stigende omsætning. Vores vurdering er, at der sker en øget polarisering blandt Ansættelsesbehovet er proportionalt med virksomhederne, Virksomheder hvor de med dygtige mindre virksomheder end 10 hurtigere ansatte end har stadig størrelsen sværere ved at se lyset, og det gælder stort set tidligere i alle ligger brancher, afstand til mindre men vi dygtige hører konkurrenter, heldigvis hvilket fortsat mange gode historier fra små virksomheder, der har igen medfører, masser af at de optimisme, store bliver større, og også de viser bedste flot bliver performance. Analyserer vi virksomhedernes forventninger til udvikling i antal bedre. Vurderingen underbygges af en række indikatorer i vores medarbejdere, viser resultatet, at en tredjedel af virksomhederne forventer at øge medarbejderantallet i år. Det er især analyse. Figur 6: Forventninger til udvikling i antal ansatte

14 14 BDO BAROMETRET Figur 6: Forventninger til udvikling i antal ansatte FIGUR 6: Forventninger til udvikling i antal ansatte 67% 67% 53% 45% 22% 32% 23% 26% 21% 21% 11% 12% 1 Mindre end ansatte ansatte ansatte 4 Over 75 ansatte Ja - vi ansætter en eller flere Ja - nye vi ansætter medarbejdere en eller flere nye medarbejdere Nej - vi forventer ikke at Nej ansætte - vi forventer flere medarbejdere ikke at ansætte flere medarbejdere Vi ansætter kun, hvis en af vores nuværende medarbejdere siger op Vi ansætter kun, hvis en af vores nuværende medarbejdere siger op 2 Indikator 2 Ansættelsesbehovet er proportionalt med størrelsen Analyserer vi virksomhedernes forventninger til udvikling i antal medarbejdere, viser resultatet, at FIGUR 7: Virksomhedernes fokusområder en tredjedel af virksomhederne forventer at øge medarbejderantallet i år. Det er især virksomheder med mere end 10 ansatte, som forventer at øge medarbejderstyrken. Blandt virksomheder med 27% mere end 75 ansatte er det hele 67 %, der forventer en positiv udvikling. Salgsarbejde Igen er spredningen stor i besvarelserne og selvom vi fremhæver de store virksomheder, som dem 5% der har størst muligheder, så findes der også mindre virksomheder med stor tiltro til fremtiden. Tilpasning af antal medarbejdere 4% 12% 8% Figur 7: Virksomhedernes fokusområder Tilpasning af omkostninger Nye investeringer Øget effektivitet Nye markeder og produkter Andet 1% 2% 3% 4% 9% 6% 7% 8% 14% 17% 15% 13% 15% 13% 13% 20% 27% 26% 24% 23% 25% 23% 35% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 4 Over 75 ansatte ansatte ansatte 1 Mindre end 10 ansatte Over 75 ansatte ansatte ansatte Mindre end 10 ansatte

15 BDO BAROMETRET Vi har pt. fokus på effektiv drift og at klargøre til ekspansion. Citat fra en BDO-kunde virksomheder med mere end 10 ansatte, som forventer at øge medarbejderstyrken. Blandt virksomheder med mere end 75 ansatte er det hele 67 %, der forventer en positiv udvikling. Igen er spredningen stor i besvarelserne, og selvom vi fremhæver de store virksomheder, som dem der har de største muligheder, så findes der også mindre virksomheder med stor tiltro til fremtiden. væsentlige forskelle imellem de enkelte år, men når vi analyserer os dybere ned, viser resultatet, at de bedste er blevet bedre i det seneste år, og der er større spredning i indtjeningen. Der har altid været forskelle, men vi ser en tendens til, at de bedste bliver bedre, og de dårligste bliver dårligere. Lad os se nærmere på, hvad der kendetegner de bedste vindervirksom heder. INDIKATOR 3 Effektivitetsfokus proportionalt med størrelsen Vores analyse afslører også, at virksomhederne har forskellige fokusområder i deres dagligdag. Jo større virksomheden er, jo større fokus er der på at øge effektivitet for ad den vej at øge konkurrencekraften. Det er ikke så unaturligt, idet større virksomheder alt andet lige kan allokere flere ressourcer til sådanne projekter og ligeledes høste større gevinster. De mindre virksomheders begrænsede fokus på effektiviseringer kan godt give anledning til bekymring, idet der heri ligger kimen til en løbende udvanding af deres konkurrencekraft. INDIKATOR 4 Tendens til større forskel mellem top og bund Den fjerde indikator er udviklingen i resultat af primær drift. Betragter vi gennemsnittet, ser vi ikke, at der er store og

16 16 BDO BAROMETRET 2014 Ledelseskraft + Strategisk fokus + Godt købmandskab + Mod til investering + Optimeret drift + Markeds- og vækstfokus = SUCCES

17 BDO BAROMETRET Vindervirksomheders karakteristika Når vi på baggrund af BDO Barometrets data fremhæver polarisering som en stigende tendens blandt virksomhederne, hænger det i høj grad sammen med, at det er det, vi i praktikken oplever i vores daglige dialog med vores kunder. De øgede krav kræver stadig større dygtighed, og dygtighed gør en stadig større forskel. I det følgende giver vi vores bud på, hvad der kendetegner de dygtige virksomheder - vindervirksomhederne. Ledelseskraft De små og mellemstore danske virksomheder er typisk ejerledede, og de er ofte drevet af en ildsjæl med rødder ned i produktionen eller salget. Ledelsesopgaven og lederuddannelse er ikke nødvendigvis det, der prioriteres højest, og vi ser konsekvenserne heraf. Omvendt møder vi mange dynamiske og energiske ejerledere, hvor vi ser den forskel, det gør at de går forrest med positivitet og overskud. De har det gen, hvor alt udfordres for at forfølge forbedringer, nye muligheder, og hvor der fokuseres på handlekraftig eksekvering, som får tingene til at ske. En nødvendighed i et marked, hvor forandringshastigheden øges, og adræthed er et must. Ligeledes skal omstillingsevnen være høj hos såvel lederen som virksomhedens menneskelige ressourcer. Lederen skal konstant spørge sig selv, om der nu også er sat det rigtige hold. Ansættelse af de rigtige kompetencer tilpasset virksomhedens aktuelle og strategiske behov bør være en ledelsesmæssig topprioritet. BDO Barometrets tal viser i al sin tydelighed, at det kræver masser af ledelseskraft at navigere i turbulente markeder. Med en forventning om, at forandringens vinde ikke aftager i kraft, vil ledelseskraften som afgørende faktor ikke blive mindre vigtig i tiden, der kommer. Strategisk fokus I takt med, at markedskompleksiteten øges, stiger behovet for en klar retning: Hvad vil virksomheden? Er forretningsmodellen rigtig? Det handler om at foretage skarpe tilvalg og fravalg af muligheder, og hele tiden med afsæt i kundernes behov og med fokus på styrkelse af virksomhedens kerneforretning. Retningen skal gøres praktisk håndgribelig med specifikke og ambitiøse strategiske mål. Den skal understøttes med operationelle delmål, som den enkelte kan føle ejerskab for. Målene skal løbende kommunikeres klart ud til alle i virksomheden - uanset om der er 5 eller 500 medarbejdere. Stor indsigt i kundernes hverdag samt skarp føling med kerneforretningens styrker og begrænsninger er afgørende forudsætninger for at udarbejde en stærk målrettet strategi. Og der skal følges op.

18 18 BDO BAROMETRET 2014 Vi er på vej ind i et muligt nyt forretningsområde. Citat fra en BDO-kunde Godt købmandskab Ingen virksomhed lykkes på den lange bane uden et godt købmandskab. Godt købmandskab handler traditionelt om at købe billigt og sælge dyrere. Herunder hører også at vælge de rigtige ydelser, varer og varegrupper samt ikke mindst at turde gå efter den højest mulige pris i et presset marked. Fokus i vindervirksomhederne er dog ikke isoleret set prisniveauet - men værdiskabelsen hos kunden. Og den kan skabes i både et low end og high end marked. Det handler også om at have en generel holdning om at udfordre, om tingene giver mening. Kan de betale sig? Potentielle initiativer og indsatser i virksomheden skal løbende vurderes, og det skal bedømmes, om værdiskabelsen er interessant. Flytter initiativerne nok? Hvad er alternativerne? Bør der prioriteres anderledes? Hvor får vi mest værdi for pengene? Har vi råd? Har vi råd til at lade være? Så godt købmandskab kræver, at virksomheden både kan regne og regne den ud. En umiddelbar enkel men vanskelig disciplin. Vindervirksomhederne mestrer den bedre end de fleste. Mod til investeringer Udsagnet om, at stilstand er lig med tilbagegang, har aldrig været rigtigere. Et forhold, som bekræftes af et stadigt hastigere foranderligt marked, hvor kravene til konstant udvikling aldrig har været større. Modtrækket er løbende investeringer. Investeringer omfatter her både tid og ressourcer afsat til fx innovations-, udviklings- og forbedringstiltag som økonomiske investeringer i alt fra nye kompetencer, maskiner, markeder til opkøb af andre virksomheder. Alt drevet af en ambition og en bevidsthed om, at konkurrencekraften hele tiden skal forbedres. Ikke at investere er ikke gratis og en option, hvis virksomheden vil være blandt vinderholdene. Optimeret drift BDO Barometret har vist de udfordringer, der kom, da omsætningen faldt markant i kølvandet på finanskrisens indtog. Driftens omkostningsposter var relativt lidt fleksible på den korte bane, og konsekvensen var ofte en blødende bundlinje. Mange virksomheder har lært lektien om vedholdende at følge driften tæt og kontinuerligt forbedre fleksibiliteten, processerne, kapitalbindingen etc. Det handler om løbende at øge produktiviteten bl.a. ved at inddrage og udnytte teknologiens og digitaliseringens muligheder, men også at fremme holdningen om til enhver tid aggressivt at opsøge enhver forbedringsmulighed. Virksomheder tæt på evigt optimerede maskinrum viser ofte en resultatskabende forskel.

19 BDO BAROMETRET Vi har fået investorer ind, og salget går op. Citat fra en BDO-kunde Markeds- og vækstfokus Kunderne og markedet er konstant i bevægelse - nu mere end nogensinde før. Det skal virksomhederne også være. Globaliseringen og nethandel er her nogle af de største drivkræfter, hvor virksomheder både med og uden nethandel samt med og uden internationale aktiviteter rammes af denne virkelighed. En virkelighed, som mange virksomheder imidlertid også angriber proaktivt, hvor såvel internationaliseringsmuligheder som webbaserede forretningsaktiviteter i stigende omfang forfølges. Konkret ser vi stadig flere webbaserede opstartsvirksomheder, som er internationalt orienteret fra deres opstart. En forretningsmodel som virker meget perspektivrig. Nye afsætningsmuligheder giver grobund for vækst som igen er motoren i virksomhedens fortsatte positive udvikling. Som kapitlet afspejler, varsler årets BDO Barometer positive forandringer, især hvis danske virksomheder lader sig inspirere af dem, der gør det allerbedst. Uanset hvilken parameter det er, der kan gøre den positive forskel i den enkelte virksomhed, lyder opfordringen herfra, at virksomhederne skal genfinde modet til at turde. Mange er godt på vej, og endnu flere kan med den rette inspiration og hjælp gøre det endnu bedre, end de gør det nu. Undervejs er det naturligt at søge rådgivning, og vi er klar til at hjælpe med inspiration og konkrete råd. Internationale aktiviteter samt netbaseret omsætning, som ofte også er internationale, er i høj grad med til at gøre virksomhederne skarpere og generelt mere effektive og konkurrencedygtige. En mulig vind - vind udvikling, hvor virksomhederne både får flere afsætningsmuligheder samt et mere konkurrencedygtigt produkt, som nu kan introduceres på endnu flere markeder. Genfind modet Netop fokus på nye markeder, kanaler, kundegrupper etc. er med til at skabe grundlaget for den dynamiske attraktive virksomhed.

20 20 BDO BAROMETRET 2014 Politiske fokusområder der vil gøre en forskel? Det er essentielt for udviklingen af dansk erhvervsliv, at landets politikere til stadighed arbejder målrettet med at udvikle effektive og konkurrencedygtige rammevilkår for virksomhederne. Det kan fx være ved at lette de administrative byrder, som flere af vores kunder har udtrykt, er en af deres store udfordringer. Fra politisk hold skal der naturligvis arbejdes benhårdt på at strømline og forenkle enhver administrativ opgave. Specielt af hensyn til de nystartede og mindre virksomheder, som ikke har ressourcerne og kompetencerne, og for hvem de administrative byrder indebærer så store udfordringer, at de hindres i nogensinde at nå til at forfølge deres fulde potentiale. Mulighederne for administrative lettelser er mange. Vi tror på et stort digitaliseringspotentiale, og vi foreslår, at det offentlige Danmark udarbejder en entydig digitaliseringsstrategi og implementerer denne på tværs af alle instanser. Det er i denne sammenhæng vigtigt, at alle offentlige digitale løsninger er gennemarbejdede og funktionsdygtige, da alt andet er misbrug af alt for mange virksomheders begrænsede ressourcer. Men lettere administrative vilkår gør det ikke alene - slet ikke. Vi er i en globaliseret verden, hvor stadig flere virksomheder skal holde deres konkurrenceevne op imod den internationale markedsplads og ikke konkurrenten nede af vejen. De skal være bevidste om den øgede hjemmemarkedskonkurrence og turde forfølge de øgede internationaliseringsmuligheder. Det gør vindervirksomhederne, og det er her, væksten ligger. Vi ser derfor gerne, at landets politikere i endnu højere grad fokuserer på at motivere og inspirere danske virksomheder til at blive ægte vindervirksomheder for derved at understøtte hele vores samfund med nye arbejdspladser og ny vækst. BDO anbefaler Når vi sammenholder BDO Barometrets fakta med den daglige dialog med vores kunder og kombinerer det med den erfaring, der kommer af at være helt tæt på over virksomheders løbende udvikling, så er følgende vores klare anbefalinger. Dyrk entreprenørgenet Vi har i Danmark - både nu og i fremtiden - behov for, at endnu flere har mod og vilje til at opstarte egen virksomhed. Alle store virksomheder har engang været små og nystartede. Hvor væksten tidligere har været bygget op over generationer, ser vi i dag virksomheder, som går fra opstart til stor på relativ kort tid. Der skal imidlertid mange start ups til for at ramme en succes. Derfor ser vi gerne, at man fra politisk hold understøtter det danske entreprenørgen og motiverer og inspirerer til at endnu flere gør forsøget. Det starter i uddannelsessystemet, hvor den enkelte studerende i højere grad skal paratgøres til at

21 BDO BAROMETRET tænke tanken om at blive selvstændig, og hvor der konkret skal sættes fokus på iværksættermuligheder. En anden mulighed er skattemæssige incitamenter og økonomisk støtte til opstart af virksomheder. Muligheden for at oprette iværksætterselskaber med 1 kr. i indskudskapital var et skridt i den rigtige retning, og vi ser gerne flere. Det kan fx være ved at fjerne afgifter, ved at genindføre fradraget for indbetaling på investeringsfond eller ved at lempe afskrivninger, så erhvervsdrivende kan fratrække mere her og nu og ikke først om 10 år. Skab lettere adgang til finansiering Udfordringer med finansiering er generelt fortsat for nedadgående. Men specielt for opstartsvirksomheder og innovative virksomheder med relativ stor vækst kan det være svært at opnå den tilstrækkelige risikovillige finansiering. Vækst er ofte forbundet med risiko, men gevinsten er også stor og nødvendig rent samfundsmæssigt. Politikerne bør i langt højere grad arbejde med at afdække og afhjælpe risiciene. Motiver til kompetenceløft I Danmark har vi forskellige ordninger, der kan bringe fx akademikere og virksomheder sammen. Desværre er virksomhedernes viden om ordningerne stærkt begrænsede, hvorfor de positive effekter ved at tilføre små og mellemstore virksomheder nye og lidt utraditionelle kompetencer kun sjældent opnås. Vi opfordrer til, at det gentænkes, hvordan de ellers gode intentioner på det her område realiseres. Motiver til internationalisering Specielt mindre virksomheder søger støtte til eksportaktiviteter, der fokuserer på netop deres behov. Disse eksportstøttemuligheder er imidlertid oftest omgivet af så betydelige dokumentationskrav og langstrakte processer, at de opgives af de mindre virksomheder. Der er brug for mere gennemskuelige og administrativt enklere eksportordninger, som får flere virksomheder til at opsøge deres internationale potentiale. Tænk i implementering For mange virksomheder er implementering en af de sværeste discipliner. Det gælder også for politikerne. Vi ser mange gode politiske intentioner og initiativer strande i uigennemtænkte løsninger, som ikke appellerer til eller imødekommer virksomhedernes reelle behov. Vi tror på, at større involvering af kompetencer med praktisk indsigt i virksomhedernes hverdag og udfordringer er en af løftestængerne til at sikre større effektivitet i de mange erhvervsrelaterede tiltag. Endelig skal politikerne og embedsmændene forstå, at de har en stor salgsopgave ligesom alle andre, der vil have et budskab igennem den enorme mængde af tilgængelige informationer. Der er intet, der sælger sig selv - heller ikke erhvervsstøtte.

22 22 BDO BAROMETRET 2014 Brancher Virksomhederne udviser mange fællestræk på tværs af brancher, men de rummer også en række forskelle. Derfor dykker vi nu dybere ned og analyserer udviklingen i seks udvalgte branchegrupper: Detail Engros Industri Bygge og anlæg Turisme Videnservice.

23 BDO BAROMETRET

24 24 BDO BAROMETRET 2014 Side 24 Detail FIGUR 8: Detail indeks (2007 = indeks 100) Det 60udfordrer især, da virksomhederne er pressede af både den generelle lønudvikling og fordi detailbranchen 2007 også må 2008 tage hensyn 2009 til, at der skal 2010være personale 2011 i butikkerne 2012 i hele 2013 åbningstiden. Det 50 kan derfor være svært at reducere i lønomkostningerne. Omsætning Direkte omkostninger Lønninger Resultat af primær drift 40 Figur: Forventninger til omsætning i % FIGUR 9: Forventninger til omsætningen i 2014 Detail % Omsætning 100% 100% 100% 100% 100% 100% Direkte 40% omkostninger -75% -74% -71% -71% -71% -70% Lønninger 30% -13% -14% -15% -15% -14% -16% Øvrige omkostninger 20% -8% -9% -10% -10% -9% -11% Resultat af primær 4% 3% 4% 4% 5% drift 10% 3% 0% 1 Et fald på på over 20% % 2 Et Et fald på 10-3 Et Et fald på % % 0-10% % 4 Samme omsætning 5 En En stigning på på 0-10% % 6 En En stigning på på 10-20% % 7 En En stigning på på over 20% % Detail Detail 2013 Detail 2012 På trods af den negative udvikling de senere år er detailbranchens forventninger til den fremtidige omsætning TABEL 2: stigende. Økonomisk Hele udvikling 69 % af branchens aktører forventer en stigning i omsætning, mens kun 24 % forventer et fald. Detail Detailbranchen Omsætning er under pres, men 100 alligevel % 100 hører % vi positive 100 % historier 100 % fra de 100 virksomheder, % 100 % der tør investere og udvikle og ikke blot ser på, hvad de altid har gjort. Disse virksomheder er dem, der oplever Direkte en omkostninger positiv udvikling i salget -75 og % indtjeningen. -74 % -71 % -71 % -71 % -70 % Lønninger -13 % -14 % -15 % -15 % -14 % -16 % En manglende investering kan være lige så fatal, som en fejlinvestering. Det gælder om at vælge Øvrige omkostninger -8 % -9 % -10 % -10 % -9 % -11 % sine investeringer med omhu, men omvendt må virksomheden ikke undlade at investere. Vi har i detailbranchen Resultat af primær set eksempler drift på, at 4 % manglende 3 % investeringer 4 % har 4 ført % til lukning, 6 % idet 3 % kundegrundlaget langsomt skred. Dermed kommer virksomheden ind i den dårlige spiral, hvor en manglende investering medfører lavere salg, der medfører lavere indtjening og cash-flow, og dermed bliver der ikke penge til at investere.

25 BDO BAROMETRET KAPITEL 3 Detail Med et indeks for resultat af primær drift på 68 viser vores analyse, at mange detailhandlende kæmper for at overleve i et marked, der er præget af hård konkurrence fra internetbaserede virksomheder. I detailbranchen er der kun den samme omsætning at kæmpe om, så de traditionelle butikker betaler prisen, hvilket blandt andet ses af faldende omsætning og et lavt resultat af primær drift. I detailbranchen udgør de direkte omkostninger (vareforbruget) langt den største andel af de samlede omkostninger. Branchens aktører er i de senere år blevet bedre til at styre vareflowet. Priserne er fortsat pressede, men den bedre styring bidrager positivt til resultatet af primær drift. Lønninger Tabellen Økonomisk udvikling viser, at omkostningerne til lønninger er branchens store udfordring. I det seneste år er lønandelen steget med 2 % fra 14 % til 16 % af de samlede omkostninger. Dette udfordrer især, da virksomhederne er pressede af både den generelle lønudvikling, og fordi detailbranchen også må tage hensyn til, at der skal være personale i butikkerne i hele åbningstiden. Det kan derfor være svært at reducere i lønomkostningerne. På trods af den negative udvikling de senere år er detailbranchens forventninger til den fremtidige omsætning stigende. Hele 69 % af branchens aktører forventer en stigning i omsætningen, mens kun 24 % forventer et fald. Find modet Detailbranchen er under pres, men alligevel hører vi positive historier fra de virksomheder, der tør investere og udvikle og ikke blot ser på, hvad de altid har gjort. Disse virksomheder er dem, der oplever en positiv udvikling i salget og indtjeningen. En manglende investering kan være lige så fatal, som en fejlinvestering. Det gælder om at vælge sine investeringer med omhu, men omvendt må virksomheden ikke undlade at investere. Vi har i detailbranchen set eksempler på, at manglende investeringer har ført til lukning, idet kundegrundlaget langsomt skred. Dermed kommer virksomheden ind i en dårlig spiral, hvor en manglende investering medfører lavere salg, der medfører lavere indtjening og cash-flow, og dermed bliver der ikke penge til at investere.

26 26 BDO BAROMETRET 2014 Side 28 En gros FIGUR 10: Engros indeks (2007 = indeks 100) Omsætning Direkte omkostninger Lønninger Resultat af primær drift Figur: Forventninger til omsætningen i FIGUR 11: Forventninger til omsætningen i % 40% En gros % Omsætning 100% 100% 100% 100% 100% 100% 30% Direkte 25% omkostninger -77% -78% -75% -76% -75% -75% Lønninger 20% -10% -12% -13% -13% -12% -14% 15% Øvrige 10% omkostninger -5% -6% -6% -6% -8% -8% 5% Resultat af primær drift 0% 8% 4% 6% 5% 5% 3% 1 Et fald på på 2 Et Et fald på 10-3 Et fald på på 0-4 Samme En 5 stigning En stigning på En 6 stigning En stigning på En 7 stigning En stigning på over 20% % 10-20% % 0-10% % omsætning på 0-10% % på 10-20% % på over over 20% 20 % En gros En gros 2013 En gros 2012 Afdæmpede forventninger Engrosbranchen TABEL 3: Økonomisk kæmper udvikling hårdt, og selv om de i flere år har været kreative og opfindsomme med at finde nye markeder og nye produkter, er kampen langt fra slut. Engros Engrosbranchen er fortsat den branche, der udviser størst tro på fremtiden, men samtidig erkender Omsætning 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % virksomhederne, at det bliver vanskeligt. Deres forventninger til omsætningen det kommende år er derfor Direkte noget omkostninger mere afdæmpede end -77 sidste % år. -78 I % år forventer -75 % 77 %-76 større % omsætning -75 % mod -75 % 78 % sidste år, Lønninger men forventningerne til væksten -10 % er mindre -12 % optimistiske -13 % end -13 tidligere. % -12 % -14 % Øvrige omkostninger -5 % -6 % -6 % -6 % -8 % -8 % Engrosbranchen er en presset branche, særligt hvad angår prispresset. Når der har været krise, fokuseres Resultat der af primær i højere drift grad på marginerne, 8 % og 4 % her har denne 6 % branche 5 % været 5 meget % presset. 3 % Omvendt ser vi også virksomheder, der har opnået fine resultater gennem krisen. Det er dem, der har specialiseret sig samt fundet de rigtige varer. Det gode købmandsskab har overlevet, og de gode købmænd har også klaret sig fint og det vil de altid gøre!

27 BDO BAROMETRET KAPITEL 4 Engros Omsætningen svigter Efter et par gode år er engrosbranchen kommet i modvind med faldende omsætning og stigende lønninger. Til trods for, at branchen har været hurtig til at tilpasse de direkte omkostninger, er resultatet af primær drift en del lavere end sidste år, og når i år kun indeks 62. Hos engrosvirksomhederne udgør de direkte omkostninger trefjerdedele af omsætningen, og vores vurdering er, at udsvinget i varepriser burde have en mere markant indflydelse på virksomhedernes primære drift, end det har. Branchens aktører er nemlig gode købmænd, og de svingende priser er under kontrol, hvorfor de direkte omkostninger følger omsætningen parallelt. Det er dog en helt anden sag med omkostningerne til lønninger, der i hele perioden ligger over niveauet for 2007, og væsentlig over udviklingen for omsætningen. Lønninger udgør stadig en større andel af virksomhedernes omkostninger. bliver vanskeligt. Deres forventninger til omsætningen det kommende år er derfor noget mere afdæmpede end sidste år. I år forventer 77 % større omsætning mod 78 % sidste år, men forventningerne til væksten er mindre optimistiske end tidligere. Godt købmandskab Engrosbranchen er en presset branche, særligt hvad angår prispresset. Når der har været krise, fokuseres der i højere grad på marginerne, og her har denne branche været meget presset. Omvendt ser vi også virksomheder, der har opnået fine resultater gennem krisen. Det er dem, der har specialiseret sig samt fundet de rigtige varer. Det gode købmandskab har overlevet, og de gode købmænd har også klaret sig fint - og det vil de altid gøre! Afdæmpede forventninger Engrosbranchen kæmper hårdt, og selv om de i flere år har været kreative og opfindsomme med at finde nye markeder og nye produkter, er kampen langt fra slut. Engrosbranchen er fortsat den branche, der udviser størst tro på fremtiden, men samtidig erkender virksomhederne, at det

28 28 BDO BAROMETRET 2014 Side 32 Industri FIGUR 12: Industri indeks (2007 = indeks 100) Omsætning Direkte omkostninger Lønninger Resultat af primær drift % FIGUR 13: Forventninger til omsætningen i % 40% Industri 30% Omsætning 100% 100% 100% 100% 100% 100% Direkte 20% omkostninger -63% -61% -60% -61% -62% -62% Lønninger 10% -19% -21% -23% -21% -22% -23% Øvrige 0% omkostninger -7% -8% -8% -8% -8% -9% 1 Et fald på på 2 Et Et fald på 10-3 Et Et fald på 0-4 Samme 5 En En stigning stigning på En 6 En stigning stigning på En 7 En stigning stigning på Resultat af over primær 20% % 10-20% % 12% 0-10% % 10% omsætning 9% på 0-10% % på 10-20% 8% % på over 6% 20% 20 % drift Industri 2014 Industri 2013 Industri Sværere TABEL 4: at fastholde Økonomisk omsætningen udvikling Industrivirksomhederne har det seneste år erkendt, at de må kæmpe hårdere for en positiv udvikling Industri af bundlinjen end tidligere. 2008Dette 2009 afspejler sig 2010 i virksomhedernes forventninger 2013 til næste års Omsætning omsætning, der er mere afdæmpede 100 % end 100 tidligere. % 100 Godt % nok 100 er % der flere, 100 % der forventer 100 % en stigning på 0-10 %, men færre forventer større stigninger. Direkte omkostninger -63 % -61 % -60 % -61 % -62 % -62 % Vi må Lønninger ikke glemme de positive historier. -19 % Når -21 vi % ser på -23 branchen % -21 som % helhed, -22 så % er det -23 en % presset branche. Øvrige Men omkostninger de virksomheder, der -6 har % formået -8 % at sikre -8 % sig effektive -8 % systemer -8 % og processer -9 % leverer fortsat flotte resultater. Afgørende for industrivirksomhederne er, at de skal arbejde imod at få de Resultat af primær drift 12 % 10 % 9 % 10 % 8 % 6 % højere danske lønninger til at betyde mindre, men omvendt udnytte de gode danske kompetencer til at effektivisere produktionen.

29 BDO BAROMETRET KAPITEL 5 Industri Industrien under pres Branchegruppen industri har igennem flere år været forholdsvis upåvirket af den finansielle krise, men i 2013 har industrivirksomhederne måttet sande, at der er nye markedsvilkår at forholde sig til. Industrien gik ind i 2008 med fulde ordrebøger og benyttede denne buffer til at tilpasse sig og sadle om i forhold til den nye markedssituation. Desværre var tilpasninger ikke nok. I 2013 måtte virksomhederne igen forholde sig til vigende omsætning, stigende lønninger og deraf følgende fald i resultat af primær drift på 11 %. Branchen er fortsat god til at styre de direkte omkostninger, der stadig bevæger sig på et konstant niveau i forhold til omsætningen. Nyt lavpunkt Sværere at fastholde omsætningen Industrivirksomhederne har det seneste år erkendt, at de må kæmpe hårdere for en positiv udvikling af bundlinjen end tidligere. Dette afspejler sig i virksomhedernes forventninger til næste års omsætning, der er mere afdæmpede end tidligere. Godt nok er der flere, der forventer en stigning på 0-10 %, men færre forventer større stigninger. Effektiviser produktionen Vi må ikke glemme de positive historier. Når vi ser på branchen som helhed, er det en presset branche. Men de virksomheder, der har formået at sikre sig effektive systemer og processer, leverer fortsat flotte resultater. Afgørende for industrivirksomhederne er, at de skal arbejde for at få de højere danske lønninger til at betyde mindre, men omvendt udnytte de gode danske kompetencer til at effektivisere produktionen. Når vi betragter omkostningsfordelingen i tabellen Økonomisk udvikling kan vi se, at både lønninger og øvrige omkostninger udgør en større andel i 2013, end de gjorde i Det er forholdsvis små stigninger, men effekten af begge forplanter sig direkte til bundlinjen, som når et nyt lavpunkt.

30 30 BDO BAROMETRET 2014 Side 36 Bygge og anlæg FIGUR 14: Bygge og anlæg indeks (2007 = indeks 100) Omsætning Direkte omkostninger Lønninger Resultat af primær drift Figur: FIGUR Forventninger 15: Forventninger til omsætningen til omsætningen i 2014 i % Bygge og anlæg % Omsætning 100% 100% 100% 100% 100% 100% 30% Direkte omkostninger -71% -68% -67% -68% -64% -61% 25% Lønninger 20% -16% -20% -24% -21% -23% -26% 15% Øvrige omkostninger -4% -4% -6% -5% -7% -9% 10% Resultat 5% af primær 10% 7% 4% 6% 5% 4% drift 0% 1 Et fald fald på på 2 Et Et fald fald på 10-3 Et Et fald på 0-4 Samme Samme 5 En En stigning stigning på En 6 En stigning stigning på En 7 En stigning stigning på over 20 % 20 % 10 % omsætning på 0-10 % på % på over 20 % over 20% 10-20% 0-10% omsætning 0-10% 10-20% over 20% Meget forsigtig optimisme Når vi sammenligner branchens forventninger til omsætningen i det kommende år anes, at branchens TABEL 5: aktører Økonomisk begynder udvikling at være en smule mere optimistiske end tidligere og igen tro på en stigning i omsætningen. Bygge og anlæg % af virksomhederne udtrykker forventninger til sigende omsætning, mens kun 12 % forventer et fald. Omsætning 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % Direkte omkostninger -71 % -68 % -67 % -68 % -64 % -61 % Det Lønninger er altid svært at fremdrage enkeltstående -16 % -20 % konklusioner -24 % ud fra -21 et % gennemsnit, -23 % men -26 når % vi graver lidt dybere og taler med håndværkerne, så er der ingen tvivl om, at prispresset er enormt. Der er ikke Øvrige store omkostninger marginer at tjene og hvis -3 de % vil vinde -5 % et udbud, -5 % må de -6 langt % ned -7 i pris. % Et lille -9 % håb er der dog, Resultat idet den af gode primær kvalitet drift fortsat 10 kan % sejre. 7 % 4 % 6 % 6 % 4 % Vi hører også historier om byggerier, hvor bygherre er blevet træt af så dårlig kvalitet, at de i den sidste ende har tabt penge på, at det blev for billigt. God kvalitet fornægter sig ikke og den gode kvalitet må virksomhederne ikke gå på kompromis med det betaler sig bedst på den lange bane.

31 BDO BAROMETRET KAPITEL 6 Bygge og anlæg En branche, der har det svært Vores analyse viser, at branchegruppen bygge og anlæg har det svært. Aktivitetsniveauet faldt i 2012 til det laveste niveau siden 2008, og tallene for 2013 viser desværre ingen bedring. Virksomhederne har i de senere år forsøgt at tilpasse sig til den ændrede markedssituation og styrer de store omkostningsposter skarpt i forhold til aktivitetsniveauet, men det er desværre ikke nok. Samtidig er branchen blevet yderligere ramt af store entreprenørers konkurser i 2013, hvilket betød, at mange underleverandører blev påvirket yderligere. God kvalitet er vejen frem Det er altid svært at fremdrage enkeltstående konklusioner ud fra et gennemsnit, men når vi graver lidt dybere og taler med håndværkerne, så er der ingen tvivl om, at prispresset er enormt. Der er ikke store marginer at tjene, og hvis de vil vinde et udbud, må de langt ned i pris. Et lille håb er der dog, idet den gode kvalitet fortsat kan sejre. Vi hører også historier om byggerier, hvor bygherre er blevet træt af så dårlig kvalitet, at de i den sidste ende har tabt penge på, at det blev for billigt. God kvalitet fornægter sig ikke, og den gode kvalitet må virksomhederne ikke gå på kompromis med - det betaler sig bedst på den lange bane. Virksomhederne har heller ikke i 2013 formået at tilpasse de øvrige omkostninger efter det stadigt faldende aktivitetsniveau, og resultatet af den primære drift når et nyt lavpunkt. Meget forsigtig optimisme Når vi sammenligner branchens forventninger til omsætningen i det kommende år, ser vi, at branchens aktører begynder at være en smule mere optimistiske end tidligere og igen tro på en stigning i omsætningen. 60 % af virksomhederne udtrykker forventninger til stigende omsætning, mens kun 12 % forventer et fald.