NOTAT Center for Økonomi og Ejendomme Økonomi Stengade 59 3000 Helsingør 10. juli Sagsnr. 18/18315 for lån, renter og balanceforskydninger i budget - Indledning Dette notat viser budgettet for - vedr. låneoptagelse og afdrag på langfristet gæld. Endvidere fremgår budget for renter og balanceforskydninger, herunder udvikling i lån til betaling af ejendomsskat. Låneoptagelse og langfristet gæld I den forventede lånoptagelse er der kun indlagt lån til de projekter, der kendes på nuværende tidspunkt. Tabel 1 Forventet låneramme vedrørende udgifter for årene -* Opr. budget Kor. budget Lånefinansieret område: Lån til betaling af ejendomsskat 2.700 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 Lån midlertidig indefrysning grundskyld 20.200 27.300 Lån til investeringer på borgernære områder Energirenovering i kommunale bygninger 8.700 Nordhavnen 1.000 36.000 36.000 I alt 12.400 51.000 51.000 35.200 42.300 15.000 15.000 *Lånerammen vedr. budgetåret optages som langfristet gæld i efterfølgende år. Den nye boligaftale betyder at alle boligejere får indefrosset stigninger i grundskylden i perioden -. Dette forventes at medføre en stigning i låneoptagelsen til lån til betaling af ejendomsskatter. Helsingør kommune kan optage lån med et beløb, svarende til det tilgodehavende vi vil have hos boligejerne. Lovgivningen er ikke endelig på plads, derfor er tallene, der er indarbejdet skøn, der er baseret på forventningen i grundskyldsstigningen. Afdrag på lån Af tabel 2 fremgår Helsingør Kommunes forventede afdrag på lån i -. Afdragene er 83,9 mio. kr. i, 42,8 mio. kr. i og 87,7 mio. kr. i og 43,8 mio. kr. i. Afdragene er beregnet på baggrund af den nuværende gæld og den forventede låneoptagelse.
SIDE 2 Tabel 2 Kommunens afdrag på langfristet gæld (udgift)* Restgæld medio Selvejende institutioner 4.942 930 710 655 476 456 489 Kommunernes Pensionsforsikring 361 60 60 60 60 60 60 Almindelig realkredit 0 11 1 Kommunekredit 487.454 58.400 58.330 76.635 32.158 32.158 32.158 Nordhavnen 33.626 1.300 1.435 1.439 1.443 1.447 1.451 Afdrag på låneoptagelse til og med 526.383 60.701 60.536 78.789 34.137 34.121 34.158 Afdrag af forventet låneoptagelse: Låneoptagelse vedr. (51,0 mio. kr.) 5.100 5.100 5.100 5.100 Låneoptagelse vedr. (35,2 mio. kr.) 3.520 19.680 1.500 Låneoptagelse vedr. (42,3,0 mio. kr.) 28.800 1.500 Låneoptagelse vedr. (15,0 mio. kr.) 1.500 Afdrag på låneoptagelse fra til - - 5.100 8.620 53.580 9.600 I alt 526.383 60.701 60.536 83.889 42.757 87.701 43.758 *Langfristet gæld vedrørende finansielt leasede aktiver er ikke medtaget. For at udskyde noget af den samlede afdragsbyrde og udjævne den overordnede afdragsprofil blev det til budget 2015 vedtaget at omlægge to eksisterende lån til lån med afdragsfrihed til og med, samt at de forventede låneoptagelser i perioden 2015- skulle være afdragsfrie. Der ses derfor en stigning i afdrag i. Nedgangen fra til skyldes, at et lån med årlige afdrag på 44,5 mio. kr. hos Kommunekreditforeningen indfries. Lån til renoveringen af nordhavnen er ikke afdragsfrie. Stigningen på afdrag, der igen ses i skyldes indfrielsen af de to lån optaget til den midlertidige ordning omkring indefrysning af grundskylden pga. boligskatteaftalen. Det forventes at staten overtager det tilgodehavende, kommunen har vedr. den midlertidige ordning og kommunen kan vælge at indfri de to lån med provenuet vi modtager fra staten. Tabel 3 viser udviklingen i den langfristede gæld frem til. Udviklingen i og frem er beregnet på baggrund af de forventede afdrag og forventede låneoptagelse: Tabel 3 Forventet udvikling i den langfristede gæld* Mio. kr. Primosaldo 543.748 495.612 462.723 455.166 409.765 Afdrag 60.536 83.889 42.757 87.701 43.758 Låneoptagelse** 12.400 51.000 35.200 42.300 15.000 Ultimosaldo 495.612 462.723 455.166 409.765 318.007 *Inklusiv selvejende institutioner, men eksklusiv langfristet gæld vedrørende finansielt leasede aktiver. Fra og frem er der tale om prognosetal. **låneoptagelsen er forskudt, da kortfristet gæld (træk på KUR kredit) ikke figurer som langfristet gæld/låneoptagelse før efterfølgende år. I Økonomisk Politik for Helsingør Kommune er der en målsætning om årligt at afdrage mere på eksisterende lån, end der optages i nye lån. Målet overholdes i alle år, hvilket kan ses af ovenstående tabel.
SIDE 3 Renter Af følgende tabeller fremgår Helsingør Kommunes renteindtægter, renteudgifter samt nettorenteindtægter. Renteindtægter Renteindtægterne forventes at stige fra 7,8 mio. kr. i til 13,3 mio. kr. i, jf. tabel 4. Stigningen skyldes øgede indtægter fra deponeringer. Tabel 4 Helsingør Kommunes renteindtægter - Opr. budget Kor. budget Renter af likvide aktiver -1.300-800 -800-800 -800-800 -800 Kortfristede tilgodehavender i øvrigt -1.805-600 -600-600 -600-600 -600 Langfristede tilgodehavender* -4.973-5.265-28.503-4.305-4.519-4.716-4.914 Deponering -375-403 -403-347 -990-3.300-5.300 Kurstab og kursgevinster -1.700-1.300-1.300-1.700-1.700-1.700-1.700 I alt -10.153-8.368-31.606-7.752-8.609-11.116-13.314 *Indtægten i skyldes provenuet ved salget af HMN. Indtægten deponeres efterfølgende, fremgår af tabel 7. Beløbene i Kurstab og kursgevinster for - er baseret på de forventede indtægter fra garantiprovisioner ved garantistillelse for bl.a. Forsyning Helsingør. I nedenstående tabel uddybes renteindtægterne fra deponering: Tabel 4a Renter af deponering Opr. budget Kor. budget Øvrige deponeringer -97-69 -69-180 -990-3.300-5.300 Sale and lease back af tre skoler -278-333 -333-167 0 0 0 I alt -375-402 -402-347 -990-3.300-5.300 Der blev i 1999 deponeret 330 mio. kr. i forbindelse med en sale and lease backaftale for tre skoler. Der bliver frigivet 16,5 mio. kr. om året til og med. I perioden for 2016- henstår de frigivne midler hos kommunens to kapitalforvaltere til tilbagekøb af skoler. Derudover modtager kommunen et mindre afkast fra øvrige deponeringer. Dette afkast stiger i og frem grundet afkastet fra deponeringer til det kommende sundhedshus. For regnes med et afkast på 0,5 pct., for 1 ½ pct. og for og 2 pct. på de deponerende midler. Renteudgifter De totale renteudgifter, som fremgår i tabel 5, forventes at blive 8,3 mio. kr. i, 9,5 mio. kr. i, 9,1 mio. kr. i og 7,9 mio. kr. i. Renteudgifterne på den langfristede gæld, er baseret på den forventede lånoptagelse og forrentningen af de eksisterende lån. Lån til midlertidig indfrysning af grundskyld budgetteres med renteudgifter i -. Det forventes at lånene
SIDE 4 indfries i, men det er på nuværende tidspunkt ikke klart hvornår i opgørelsen og derved indfrielsen kan foretages. Kommunen har optaget et KKfast lån i på baggrund af låneramme. Eksisterende lån er primært KKbasis, som svarer stor set til fastforrentede lån, hvorfor den fremtidige renteudgift beregnes ud fra de pågældende rentesatser. Ved forventet lånoptagelse og eksisterende lån med variabel rente og renteloft anvendes en rente på, 1 ½ pct. for og 2 pct. for -. Der er tale om et skøn med en vis margin, hvorfor der må forventes lavere renteudgifter end budgetteret, hvis det nuværende renteniveau fortsætter. Tabel 5 Helsingør Kommunes renteudgifter - Opr. budget Kor. Renter af kortfristet gæld i øvrigt 705 500 500 800 800 800 800 I alt kortfristet gæld 705 500 500 800 800 800 800 Renter af langfristet gæld 1.375 5.680 5.680 6.423 6.656 6.113 5.579 Renter af forventet låneoptagelse*: Låneoptagelse vedr. (51,0 mio. kr.) 306 306 500 515 454 424 Låneoptagelse vedr. (35,2,5 mio. kr.) 528 704 634 240 Låneoptagelse vedr. (42,3 mio. kr.) 846 846 270 Låneoptagelse vedr. (15,0 mio. kr.) 300 300 Låneoptagelse vedr. (15,0 mio. kr.) 300 I alt langfristet gæld 1.375 5.986 5.986 7.451 8.721 8.347 7.113 Renteudgifter i alt 2.080 6.486 6.486 8.251 9.521 9.147 7.913 *Renterne er beregnet på korrigeret budget, og lånet er foreløbigt optaget som en kassekredit. Det endelige lån optages, når beløbet er endeligt opgjort i efterfølgende år. Nettorente Tabel 6 viser de samlede nettorenteindtægter i årene til. På grund af den lave udlånsrente er nettoudgiften relativ lav, og det forventes, at renteindtægterne overstiger renteudgifterne i -22. Tabel 6 Samlertabel nettorente - Opr. budget Kor. budget Renteindtægter -10.153-8.368-31.606-7.752-8.609-11.116-13.414 Renteudgifter 2.080 6.486 6.486 8.251 9.521 9.147 7.913 Nettorente -8.073-1.882-25.120 499 912-1969 -5.401 Balanceforskydninger Balanceforskydninger vedrører bevægelser i kommunens finansielle tilgodehavender og gæld.
SIDE 5 Langfristede tilgodehavender udgifter Som det fremgår af tabel 7, øges kommunens tilgodehavender med 73,7 mio. kr. i, 156,5 mio. kr. i, 86,7 mio. kr. i og 20,3 mio. kr. i, hvilket primært skyldes deponeringer i forbindelse med sundhedshuset. Der vil ses en forøgelse på grundskyld i -, den indfries i hvor det forventes staten overtager tilgodehavende. Tabel 7 Forøgelse af udlån - langfristede tilgodehavender (udgift) Opr. budget Kor. budget Udlån, beboerindskud 356 500 500 500 500 500 500 Grundkapitalindskud, Plejehjemmet i Hornbæk Grundkapitalindskud, Nordkysten 2.600 6.100 0 3.548 Grundkapitalindskud, Badevej 0 78 Grundkapitalindskud, Kingosvej 0 5.533 Grundkapitalindskud, Birkebo III 0 10.291 Grundkapitalindskud, Hovmarken 684 0 Grundkapitalindskud, Borupgård 684 0 Grundkapitalindskud, Klosterstenen 471 0 Lån til betaling af ejendomsskatter 7.379 20.169 20.169 19.200 19.400 19.600 19.800 Grundskyld midlertidig ordning 20.200 27.300-47.500 Deponering provenu salg HMN 23.238 Deponering forventet afkast HMN 1.100 Deponering Sundhedshuset 5.100 5.100 33.800 109.300 114.100 I alt 16.435 27.608 69.057 73.700 156.500 86.700 20.300 Lån til betaling af ejendomsskatter Lån til betaling af ejendomsskatter er lån, som kommunen yder til pensionister til deres betaling af grundskyld. Pga. boligskatteaftalen oprettes der i - en midlertidig ordning med indefrysning af de generelle stigninger, der er i grundskylden. Disse lån forventes at udvikle sig som følger i tabel 8: Tabel 8 Skadesløsbreve vedrørende lån til betaling af ejendomsskatter Opr. budget Kor. budget Tilgodehavende primo 385.238 392.587 392.587 412.755 431.962 451.361 470.954 Tilgange 39.838 45.000 45.000 65.200 72.300 45.000 45.000 Indfrielser -37.148-30.000-30.000-30.000-30.000-77.500-30.000 Rentetilskrivning* 4.689 5.169 5.169 4.208 4.400 4.594 4.790 Øvrigt** -30 Tilgodehavende ultimo 392.587 412.755 412.755 452.162 498.861 470.954 470.743 *Der er anvendt en rentesats for perioden - på 1,00 pct. p.a. Denne rentesats er fastsat af Økonomi- og Indenrigsministeriet for. Der beregnes kun rente på lån til pensionister. **Posten Øvrigt består af afskrivninger og tilslutningsafgift m.m. Den store indfrielse, der ses i skyldes forventningen om statens overtagelse af de lån, der oprettes til ordningen med midlertidige indefrysning af stigningen, der er i grundskylden -.
SIDE 6 Antallet af sager med indefrosne ejendomsskatter til pensionister fremgår af figur 1. Figur 1 Indefrosne ejendomsskatter til pensionister Indefrosne ejendomsskatter - omfang og udlån i alt 2.800 2.600 2.400 2.200 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 Antal sager Udlån i alt 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 450.000 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0 Lånebeløbene til pensionister forrentes med en årligt fastsat rente. I er den 1,00 pct. Lånebeløb til den midlertidige ordning med indefrysning af grundskyld for alle boligejere er rentefrie. I forbindelse med indfrielse af lån til pensionister ydes nedslag i de renter, der er påløbet efter den 1. januar 2011. Nedslaget udgør i 26 pct. af renten og i 25 pct. Langfristede tilgodehavender - indtægter Tabel 9 viser den indtægt, som Helsingør Kommune forventer fra frigivne deponeringer og tilbagebetaling af udlån til eksempelvis foreninger. Indtægterne forventes at blive 21,4 mio. kr. i, 4,8 mio. kr. i, 9,4 mio. kr. og 13,9 mio. kr. i. Tabel 9 Langfristede tilgodehavender (indtægt) Opr. budget Kor. budget Fonden Hornbæk Havn -342-301 -301-280 -280-280 -280 Forsyning A/S afdrag på gæld -16.774-16.774-16.774-16.774 Deponering -3.494-520 -520-3.151-4.549-9.074-13.638 Provenu KMD ejendomme -2.084-1.488-1.488-1.190 I alt: -22.694-19.083-19.083-21.395-4.829-9.354-13.918
SIDE 7 Hovedparten af disse midler er afdrag på de midler, som kommunen har lånt til Helsingør Forsyning. Der sker derfor også en markant indtægtsnedgang i som en konsekvens af, at Helsingør Forsyning har indfriet gælden. Helsingør Kommune har pr. 31.12.17 stillet garantier 374 mio. kr. til Forsyning Helsingør og 207 mio. kr. til Helsingør Kraftvarmeværk. Begge beløb forventes øget i. Når indtægterne fra deponeringer stiger fra, skyldes det deponerede midler fra sundhedshuset, som uddybes nedenfor. Deponering sundhedshuset Byggeriet strækker sig over flere år, løn- og prisfremskrives deponeringssummen for at sikre sig, at der er afsat midler svarende til sundhedshusets værdi. I budget -22 opereres derfor med en deponeringssum på 257,2 mio.kr., fordelt med 33,8 mio. kr. i, 109,3 mio. kr. i og 114,1 mio. kr. i. Derudover skal der foretages deponeringer for den del af sundhedshuset, der benyttes af regionen og private aktører på samlet ca. 44 mio. kr. Regionen skal foretage deponeringer for ca. 17 mio. kr. Det vurderes på nuværende tidspunkt, at der kan opnås fritagelse for at deponere de resterende 27 mio. kr., men en endelige bekræftelse fra Økonomi- og Indenrigsministeriet udestår. Opnås der ikke fritagelse, skal kommunen foretage deponeringen. Opsiger kommunen lejemål inden for det samme regnskabsår, kan værdien af det opsagte lejemål fratrækkes den fremtidige deponering, hvorved kommunen skal deponere mindre. Deponeringsaftaler Tabel 10 viser en oversigt over deponeringsaftaler i Helsingør Kommune: Tabel 10 Indgåede deponeringsaftaler Indgået År Deponeret Frigivelse Hjælpebrandstation i Hornbæk 1998 525 1/20 pr. år Sale and lease back-aftale for tre skoler 1999 330.000 1/80 pr. kvartal Tumlesal til Løvdalsskolen 1999 1.613 1/15 pr. år Areal til Brandstation i Espergærde 2003 181 1/15 pr. år Helsingør Lokalcenter, Bjergegade 10 2003 965 1/15 pr. år Liggehal til Børnehuset Stjernedrys 2009 900 Frigives fra, 1/15 pr. år Kollegieboligafdeling på Kronborg Kollegiet 2009 692 Frigives fra, 1/15 pr. år Bjerggade 10 B 2010 1.232 Frigives fra, 1/15 pr. år Strandgade 48 og Klyveren 112 2010 1.068 Frigives fra, 1/15 pr. år Prøvestensvej 50 2015 6.719 1/25 pr. år Provenu salg HMN 23.238 Frigives fra, 1/10 pr. år Forventet afkast HMN 1.100 Frigives fra, 1/10 pr. år Sundhedshuset I 5.100 Frigives fra, 1/25 pr. år Sundhedshuset II 33.800 Frigives fra, 1/25 pr. år Sundhedshuset III 109.300 Frigives fra, 1/25 pr. år Sundhedshuset IV 114.100 Frigives fra, 1/25 pr. år
SIDE 8 Nettoudvikling i langfristede tilgodehavender Kommunens nettoudvikling i langfristede tilgodehavender (balanceforskydninger) er vist i tabel 11. Deponeringer for sundhedshuset indgår som selvstændig post i resultatbudgettet. Derfor adskiller nettoudviklingen i balanceforskydningerne i tabel 11 sig fra nettoudviklingen i balanceforskydninger i resultatbudgettet. Tabel 11 Samlertabel balanceforskydninger Langfristede tilgodehavender (udgift) Langfristede tilgodehavender (indtægt) Opr. budget Kor. budget 16.435 27.608 69.057 73.700 156.500 86.700 20.300-22.694-19.083-19.083-21.395-4.829-9.354-13.918 Nettoudvikling -6.259 8.525 49.974 52.305 151.671 77.346 6.382 Nettoudvikling (resultatbudget) -6.259 3.425 44.874 18.505 42.371-36.754 6.382