Du betaler kun for de første fem års pension

Pecunia MAJ 2016 RÅD OM PENSION, BANK OG INVESTERING SIDE 13 Støtte til klimavenlige investeringer Der var opbakning om klimavenlige investeringer på årets generalforsamling, der genvalgte Linda Nielsen som formand for Lægernes Pension. SIDE 6 Du betaler kun for de første fem års pension Dine indbetalinger til pension dækker de første fem år som pensionist. Resten af pengene kommer fra afkastet. SIDE 4 Nu hedder vi Lægernes Pension Magasinet har fået nyt navn og design, og det gælder også pensionskassen og banken. Nu hedder vi Lægernes Pension og Lægernes Bank. Jeg tænker da over mit fodaftryk på miljøet www.lpk.dk

SIDE 2 PECUNIA MAJ 2016 Pecunia RÅD OM PENSION, BANK OG INVESTERING MAJ 2016 03 Grøn strøm til 260.000 husstande Nu flyder strømmen fra lægernes 42 nye vindmøller i Nordsøen. 04 04 05 Nye navne, nyt logo Pensionskassen, banken og investeringsforeningen har fået nye navne og nyt design. Medlemscases: Marie-Louises overraskelse Læs om Marie-Louise, der fik en bedre invalidedækning og om Karen, der fik råd til at rejse. 06 13 08 06 08 10 11 13 Du betaler kun for de første fem års pension Dine indbetalinger til pension dækker de første fem år som pensionist. Resten af pengene kommer fra afkastet. "Jeg tænker da over mit fodaftryk på miljøet" Mød Tobias Sejbæk, der købte to el-biler med hjælp fra Lægernes Bank. Er du kort-klar til ferien? Holder du ferie i udlandet, er det vigtigt med gode kort på hånden. Det er nemt Lægerne er mere tilfredse med deres pensionkasse end andre. "Det er nemt", lyder det blandt andet. Generalforsamling i klimaets tegn Læs vores reportage af årets generalforsamling og et kort resumé fra årsrapporten. Maj 2016 Udgivet af Lægernes Pension Dirch Passers Allé 76, 2000 Frederiksberg Telefon 33 12 21 41 pension@lpb.dk www.lpb.dk Redaktion: Lægernes Pension Layout: Rumfang part of IDna Group Tryk: Prinfo HHK A/S Oplag: 37.0000 Artikler og billeder må ikke gengives uden skriftlig tilladelse fra Lægernes Pension. Redaktionen tager forbehold for ændringer og eventuelle fejl.

PECUNIA MAJ 2016 SIDE 3 Grøn strøm til 260.000 husstande De 42 møller i havmølleparken Gode Wind II i den tyske del af Nordsøen leverer nu grøn strøm til 260.000 husstande. Lægerne er medejere. Lægernes Pension købte sig ind i det DONG Energy-ejede havmølleprojekt i 2014 sammen med tre andre danske pensionskasser. Opførelsen af de 42 vindmøller med en samlet kapacitet på 252 MW begyndte for et år siden i den tyske del af Nordsøen. For nylig blev de sidste møller sat i drift, så Gode Wind nu forsyner 260.000 europæiske husstande med miljøvenlig strøm. Lægernes Pension har investeret omkring en halv milliard kroner i projektet. Med de mange penge følger udover et massivt bidrag til renere energiformer også en forventning om et godt afkast. Vindmølleinvesteringen passer nemlig godt med pensionskassens øvrige investeringer, der i stigende grad placeres i alternative aktiver som afløser for traditionelle obligationer med lav forrentning. Investeringen er langsigtet, så på den måde minder vindinvesteringer om obligationer. Det forventede afkast er dog noget højere, og det er risikoen også, blandt andet fordi afkastet på vindenergi er afhængig af statslige subsidier. Lægernes Pension ejer seks procent af Gode Wind II.

MAJ 2016 SIDE 13 Der var massiv opbakning om klimavenlige investeringer på årets generalforsamling, der genvalgte Linda Nielsen som formand for Lægernes Pension. RÅD OM PENSION, BANK OG INVESTERING SIDE 6 Dine indbetalinger til pension dækker kun de første fem år som pensionist. Resten af pengene kommer fra afkastet. SIDE 4 Magasinet har fået nyt navn og design, og det gælder også pensionskassen og banken. Nu hedder vi Lægernes Pension og Lægernes Bank. SIDE 4 PECUNIA MAJ 2016 Nye navne, nyt logo Pecunia Massiv støtte til klimavenlige investeringer Du betaler kun for de første fem års pension Nu hedder vi Lægernes Pension Da Lægernes Pensionsbank blev startet for snart 25 år siden, var den kun til pensionsopsparing. Det samme gjorde sig gældende, da Lægernes Pensionsinvestering kom til godt ti år senere. Meget er sket siden da. Banken er i dag en fuldservicebank, der er et reelt alternativ til andre banker, mens investeringsforeningen har meget andet end pensionsinvestering på menuen. De oprindelige navne er derfor ikke længere dækkende. Det gør vi nu noget ved og ændrer dem til Lægernes Bank og Lægernes Invest. Jeg tænker da over mit fodaftryk på miljøet www.lpk.dk For at få et ensartet udtryk skifter pensionskassen også navn og hedder nu kort og godt Lægernes Pension. Til nye navne hører et nyt logo. Mens nogle ser et udsnit af en trækrone, minder det andre om kroppens celler eller væv. Begge dele er rigtigt. Det er nemlig op til dig, hvad du lægger i symbolet. Medlemsbladet, som du sidder med, har også fået nyt navn og nyt layout. God fornøjelse med læsningen! Navneændringerne er trådt i kraft, mens den visuelle identitet på hjemmesiden, i breve, annoncer og mange andre steder skifter i den kommende tid.

PECUNIA MAJ 2016 SIDE 5 CASES Få det hele med Hvert år holder medlemskonsulenterne i Lægernes Pension flere hundrede møder med medlemmerne. Pecunia dykkede ned i to konkrete sager (anonymiserede). 1 Invalidedækning Marie Louise: Marie Louise, 38, bor i Vejle med Hans, der er ingeniør, og parrets to børn på fem og otte år. For nylig deltog hun i et af Lægeforeningens praksiskøbskurser og fik mange gode råd men hun fik også en overraskelse: På mødet gik det nemlig op for Marie Louise, at hendes ordning i Lægernes Pension ikke dækker tilstrækkeligt, hvis hun blev syg. Det rystede hende at høre, at hver femte kvindelige læge får udbetalt pensionskassens invalidedækning, før de når pensionsalderen. Da Hans før har været arbejdsløs, er familien meget afhængig af hendes løn. Medlemskonsulenten: Mange bliver overrasket over, hvor ofte vi udbetaler invalidedækning. Men det er faktisk ikke specielt dyrt at sikre sig bedre. Læger kan oprette supplerende erhvervsudygtighedsforsikring, indtil de fylder 50 år. Dækningen er bygget op af moduler, hvor hvert modul giver en årlig udbetaling på 76.700 kroner, hvis man taber 2/3 af sin erhvervsevne som læge. Lagt oven på pensionskassens grunddækning behøver Marie Louise fem moduler for at sikre sig en indkomst på 700.000 kroner. Med en pris på 1.062 kroner pr. modul koster Marie Louises fem moduler altså 5.310 kroner. Beløbet kan trækkes fra, så efter skat bliver prisen 2.500 kroner årligt. Marie Louises historie er et fint eksempel på fordelene ved at have bank og pensions kasse på samme hold: Hun gik til møde om praksiskøb, og fik samtidig løst et helt andet problem. 2 Omlægning Karen: Karen, 66, har solgt sin praksis for at gå på pension med sin mand, Jens, der er pensioneret lærer. Huset ved Silkeborg er vurderet til 2,5 mio. kroner og belånt for 1 mio. kroner med et 3,5 pct. lån med 10 års afbetaling tilbage. Karen har ratepensioner for 2 mio. kroner og aldersopsparinger for 800.000 kroner. Folkepension, ATP og pensionen fra Lægernes Pension sikrer hende tilsammen 480.000 kroner årligt resten af livet men det rækker ikke helt til det liv, Karen og Jens vil leve nu og her. De vil fx gerne besøge deres tre børn hyppigt, og det er dyrt, når børnene bor i Paris og Melbourne og København. Medlemskonsulenten: Karens plan var at slå hul på ratepensionerne for at få flere penge ud hver måned, men det er ikke den optimale løsning i Karens tilfælde. I stedet bør hun bytte huslånet ud med et afdragsfrit lån. Det vil frigøre 7.500 kroner hver måned, og dermed kan hun gemme ratepensionen og spare både topskat og den udligningsskat på 4 pct., som udfases frem mod 2020. Jeg frarådede samtidig at indfri realkreditlånet med aldersopsparingen. Aldersopsparing er god til uforudsete udgifter og bør ikke bindes i mursten, når man som Karen og Jens hellere vil sætte arven i arbejde her og nu til fælles glæde for børn, børnebørn og parret selv. Så vi blev enige om at lade Lægernes Bank kigge på omlægning af huslånet. Og Jens og Karen har stadig en solid buffer stående til oplevelser og uforudsete udgifter.

SIDE 6 PECUNIA MAJ 2016 "Dine indbetalinger dækker de første fem år som pensionist. Resten af pengene kommer fra afkastet"

PECUNIA MAJ 2016 SIDE 7 Sådan vokser din opsparing Dine indbetalinger dækker de første fem år som pensionist. Resten af pengene kommer fra afkastet, og det skal helst sikre en stabil udvikling i din pension. Jens blev læge i 1979 og gik på pension sidste år. Da havde Jens og hans arbejdsgivere indbetalt 2.070.0000 kroner til Jens' pensionsordning her i Lægernes Pension. Nu får Jens ca. 400.000 kroner i årlig pension og tillæg, og lidt hovedregning viser hurtigt, at indbetalingerne kun dækker fem års pension. Resten af tiden skal afkastet sikre Jens' pension. Afkastet udjævnes Lægernes Pension har gennem årene haft et af markedets højeste afkast (se figuren), men afkast er lidt som god vin: der er gode årgange, og så de årgange, man helst vil glemme. Som pensionist skal alle årgange helst være gode. Uden mulighed for at supplere indkomsten nævneværdigt, kan det blive en hård omgang, hvis dårlige afkast barberer pensionen med 25 pct. Hus, bil og strøm skal jo stadig betales. Betinget garanti I Jens' ungdom var der garanti på pensionerne. Renten lå over 15 pct., så det var nærmest risikofrit for pensionsselskaberne at give kunderne en ydelsesgaranti på 4-5 pct. Troede man dengang. I dag er renten så lav, at Finanstilsynet højest tillader garantier (grundlagsrenter) på 1 pct. på nye ordninger. I Lægernes Pension har vi indført betinget garanti på alle nyere og omtegnede ordninger. Betinget Garanti betyder, at vi kan sænke pensionerne, hvis Jens lever længere eller renten falder mere, end vi forventer. Sidste år satte vi pensionen ned som følge af øget levetid. Fortsætter udviklingen, kan det ske igen. Men indholdet af din pensionsordning er det samme, og vores gennemsnitsrente sikrer dig en høj og mere stabil livsvarig pension. Oveni får du et (ugaranteret) pensionisttillæg, som udbetales hver måned som et tillæg til pensionen. Tillægget giver dig andel i de fælles midler, som du har været med til at spare op. Det er kun rimeligt - pensionskassens fælles penge er jo også dine penge. Så langt tilbage man kan måle, er afkastet i Lægernes Pension blandt de højeste i branchen. Forspringet svarer til, at 1 mio. kroner på 25 år er blevet til 7,2 mio. kroner hos os, men kun 5,9 mio. kroner i de andre pensionsselskaber tilsammen. Pct. 12 10 AFKAST Derfor er vores ordning en gennemsnitsrenteordning. Det giver dig en mere stabil kontorente, som udjævner afkastet år for år. Når afkastet er negativt, får du højere kontorente, og når afkastet er højt, er kontorenten lavere. Udjævningen gør, at du nogenlunde ved, hvad du får udbetalt år for år. 8 6 4 2 0 5 år 10 år 15 år 20 år 25 år Lægernes Pension Alle pensionsselskaber

SIDE 8 PECUNIA MAJ 2016 Jeg tænker da over mit fodaftryk på miljøet Lægernes Bank lyn-finansierede Tobias Sejbæks to elbiler. Tobias Sejbæk arbejder skiftevis på Odense Universitetshospital og på Sydvestjysk Sygehus i Esbjerg i forbindelse med sit forskningsprojekt i Multipel Sklerose. Bosat i Nyborg lægger den 34-årige 1. reservelæge derfor hver måned flere tusinde kilometer asfalt bag sig. Det tilsiger en dieselbil men Tobias Sejbæk valgte en elbil, ja faktisk to. Hvorfor? Jeg vil snarere sige: hvorfor ikke? Jeg tænker meget på mit fodaftryk i forhold til miljøet, forklarer Tobias Sejbæk, der på tre måneder købte to el-biler: En BMW i3 hybrid-bil (som får hjælp fra en lille benzinmotor, når der er langt til næste stikkontakt), samt en BMW i3, der kun kører på strøm. Inden købet testede han også en VW e-up og en Nissan Leaf. Valget faldt dog på det tyske luksusmærke og så blev Lægernes Bank koblet på. Banken var meget hjælpsom med at hasteoverføre købesummen til den BMW-forhandler i Frankrig, hvor jeg hentede hybridbilen. Den bruger jeg på de lange ture til Esbjerg. Planen var så lidt senere at bytte vores gamle benzinbil ud med en el-bil til Benedicte (Tobias Sejbæks ægtefælle, red.). Men da politikerne indførte afgift på elbiler ved årsskiftet, fik jeg travlt, fortæller Tobias Sejbæk. I løbet af et døgn mellem jul og nytår fik jeg solgt den gamle bil, vekslet salgssummen til kontante euro, fik bevilget et billån hos Lægernes Bank og fik hentet bilen hjem fra en privat sælger i Østrig mod kontant betaling. Et vildt projekt, som jeg stadig undrer mig over lykkedes. Men det sparede mig for 50.000 kroner i forhold til prisen i Danmark, forklarer Tobias Sejbæk.

PECUNIA MAJ 2016 SIDE 9 TOBIAS SEJBÆK OG BENEDICTE HOLM FORAN PARRETS VEDLIGE- HOLDELSESFRIE MINI CO2-HUS I NYBORG Prisen Indtil årsskiftet var danske elbiler afgiftsfri. Tobias Sejbæk betalte i oktober 350.000 kroner for en ny BMW i3 hybrid-bil i en særlig veludstyret version, og han gav senere 225.000 for en tilsvarende veludstyret og næsten ny BMW i3 i den rene el-udgave. Oplader man derhjemme via en almindelig stikkontakt fuld tank på 8-9 timer - eller bruger de gratis opladningsstandere, som fx Esbjerg Sygehus tilbyder, er bilerne meget billige i drift. De hurtigt-ladende motorvejsstandere er noget dyrere de koster typisk det samme som benzin per kørt kilometer. Nu kører den østrigske importbil med en maksimal rækkevidde på 160 km på en tankfuld strøm mest rundt i Nyborg og omegn som transportmiddel for Benedicte, der sideløbende med afslutningen af psykolog-studiet er på barsel med Villum på tre måneder samt storebror Lui Emil på tre år. Til daglig bor familien i et nybygget vedligeholdelsesfrit Mini-CO2-hus opført som led i et Realdania-projekt om bæredygtigt byggeri. Så den grønne livsstil rækker videre end landevejen. Vi tænker da nok meget på, hvordan vi bevæger os rundt, hvad vi spiser og hvordan vi bor. Men jeg synes ikke, vi er specielt idealistiske. Jeg tror bare, vi går meget op i kvalitet. Tingene skal være i orden. Hent app en og regn prisen ud på stedet Bilproducenter lancerer i disse år en stribe nye el-biler med stadigt større rækkevidde pr. opladning. Det gør efterhånden elbilen til et reelt alternativ til en traditionel bil, men betyder også en hastig teknologisk forældelse, der gør værditabet usikkert. Det er dog ingen hindring, når bilen skal finansieres. Skal du bruge en hurtig pris på et billån, kan du nu tjekke priser og søge om billån direkte i Lægernes Banks mobilbankapp. Du indtaster bilens årgang, pris og evt. udbetaling, og efter et par klik får du præsenteret det billigste lån. Vælger du bankens, kan du sende ansøgning på stedet.

SIDE 10 PECUNIA MAJ 2016 + Brug for lidt ekstra? Hvis der er stor forskel mellem din indtægt nu, og når du går på pension, kan du overveje at lægge lidt mere til side. En ekstra livrente med udbetalingsgaranti kan være løsningen. Du kan indbetale op til 48.200 kroner i år og få fradrag for beløbet med det samme. Vil du indbetale et større beløb, fordeles fradraget over ti år. Er du selvstændig, kan du indbetale op til 30 pct. af din virksomheds overskud og få fuldt fradrag samme år. Er du kort-klar til ferien? Holder du ferie i udlandet, er det en god idé at have både betalingskort og kreditkort med i håndbagagen. Du kan overføre pengene på www.lpb.dk/indbetaling. Livrenten har indbygget garanti, som udbetales til dine efterladte, hvis du ikke selv får gavn af opsparingen. Et Visa/Dankort fungerer som Dankort i Danmark og almindeligt betalingskort uden kredit, når du rejser i udlandet. Du kan hæve op til 2.000 kroner om dagen og højst 25.000 kroner inden for 30 dage. Vær opmærksom på, at beløb, som et hotel eller biludlejningsfirma reserverer på dit kort til senere betaling, tæller med i loftet på de 25.000 kroner. Har du brug for at hæve mere, er Visa Debit en god løsning. Her kan du hæve op til 9.000 kroner dagligt, så længe du har penge på kontoen. Er du kunde i Lægernes Bank, kan du selv bestille kort i netbanken under Konti og posteringer Kort. Ring til os på 33 12 21 41 og hør mere om livrenten. Med et kreditkort som fx Eurocard/Mastercard kan du betale, selv om der ikke står penge på kontoen. En del hoteller og biludlejningsfirmaer tager kun kreditkort. Eurocard/Mastercard findes i forskellige prisklasser med blandt andet mulighed for at forsikre både udlejningsbilen og familien til en lavere pris, end biludlejeren normalt kræver, især hvis du lejer bil hyppigt. Læs mere på lpb.dk eller ring til os på 33 12 21 41.

PECUNIA MAJ 2016 SIDE 11 Lægerne er mest tilfredse med deres pensionskasse, viser en sammenligning. Det er nemt, siger de. lpb.dk det er nemt Vores hjemmeside får ny web-adresse og hedder nu lpb.dk, der er en forkortelse for Lægernes Pension & Bank. Hvert år måler Aalund Research pensionsopsparernes tilfredshed med deres pensionskasse. Og igen i år tager Lægernes Pension den samlede førsteplads. Pensionskasserne får karakter for bl.a. rådgivning og information, tilfredshed med produkter og tillid til pensionskassens forvaltning. For hver parameter er Lægernes Pension bedømt som den bedste. Undersøgelsen viser også, at lægerne i langt højere grad end andre foretrækker en pensionskasse kun for deres faggruppe. HVAD SIGER LÆGERNE? Lægerne har også sat ord på, hvad de synes godt om, og hvad der kan blive bedre. Flest nævner pensionskassens gode afkast, mens mange værdsætter informationen og rådgivningen. Det er nemt og lave omkostninger er sætninger, der går igen. Vi får dog også et par kontante opfordringer med på vejen: Skriv mere forståelige breve, lyder et par opfordringer. Det er modtaget. Se mere om undersøgelsen på lpb.dk. Når du emailer til os, skal du fremover sende til pension@lpb.dk (Lægernes Pension) og bank@lpb.dk (Lægernes Bank). Du vil stadig kunne benytte de gamle webbetegnelser i en periode. Billigere pension 1000 800 Kroner pr. medlem til administration Gns. pens Lægernes Lægerne har i mange år haft en billig pensionsordning, og nu er den blevet endnu billigere i drift. I 2015 betalte hvert medlem i gennemsnit 560 kroner til administration. Det er et fald på 20 kroner siden året før. 600 400 200 0 Lægernes Pension Alle pensionsselskaber

SIDE 12 PECUNIA MAJ 2016 2015 i tal En aktiv investeringsstrategi gav et merafkast af de børsnoterede investeringer i forhold til benchmark. Merafkastet blev på 2,7 pct.point. Den kapital, der er investeret i Lægernes Bank, gav et afkast på 12,2 pct. Omkostninger til administration blev fastholdt på 0,04 pct. af pensionshensættelserne. Indbetalingerne steg med knap 4,7 pct., og aktiverne voksede til 77,2 mia. kroner. Det er 0,6 mia. kroner mere end året før. Næsten 1.400 flere læger og lægestuderende blev medlem af pensionskassen, der rundede 41.255 medlemmer. Afkastet Pensionskassens aktive investeringsstrategi har siden 2001 givet et årligt afkast for de børsnoterede investeringsaktiver, der er 1,6 pct.point højere end den generelle udvikling på finansmarkederne (strategisk benchmark). I 2015 gav de børsnoterede investeringsaktiver et afkast på 5,7 pct. før skat, især på grund af høje afkast på aktier. Afkastet i 2015 var 2,7 pct.point højere end markedsafkastet som helhed. De ikke-børsnoterede investeringsaktiver omfatter ejendomme, private equity, kreditinvesteringer og infrastrukturinvesteringer, og de gav et samlet afkast på 11,4 pct. Afkastet blev løftet af høje afkast inden for private equity på godt 17,5 pct. og inden for ejendomme på 14,3 pct. Investeringsaktiver gav et afkast på 2,2 pct., mens det samlede afkast, der også tæller afkastet på renteafdækning, endte på 1,8 pct. før skat (N1). Valutaafdækningen, der begrænser risikoen ved investering i udenlandske aktiver, trak sidste år afkastet ned, da den danske krone i årets løb blev svækket over for blandt andet den amerikanske dollar. Omkostningerne Der er samdriftsfordele ved at drive både pensionskasse og bank for medlemmerne. Det giver lave omkostninger. Igennem flere år har Lægernes Pension haft de laveste administrationsomkostninger i branchen i forhold til indbetalingerne. Der arbejdes løbende på at effektivisere pensionskassen og opnå stordriftsfordele blandt andet igennem samarbejde med andre, for derved at sænke omkostningerne yderligere. I 2015 udgjorde omkostningerne 0,04 pct. af pensionshensættelserne og 1,1 pct. af indbetalingerne (medlemsbidragene). Det svarer til 560 kroner pr. medlem. Banken Årets resultat før skat blev 43,2 mio. kroner mod 24,8 mio. kroner i 2014. Pensionskassen fik et afkast på 12,2 pct. af den kapital, der er investeret i banken. Oveni kommer positive synergieffekter af samdriften af pensionskasse og bank. Bankens samlede forretningsomfang med kunderne udgjorde 20.053 mio. kroner mod 17.938 mio. kroner ultimo 2014, svarende til en stigning på 2.115 mio. kroner. Den procentuelle vækst blev på i alt 12 pct. mod 10 pct. i 2014. Banken har en balance på 6,8 mia. kroner.

PECUNIA MAJ 2016 SIDE 13 Generalforsamling 2016: Lægerne gav støtte til klimaet Der var opbakning om FN s nye klimamål på årets generalforsamling, der genvalgte Linda Nielsen som formand for Lægernes Pension. Står det til danske læger, får kloden næppe problemer med at opfylde FN s nye klimamål fra topmødet i Paris i december om en temperaturstigning på højst to grader. Et forslag fra gruppen Ansvarlig Pension om at indrette investeringspolitikken i Lægernes Pension, så den understøtter Paris-aftalens målsætning, fik opbakning fra de 89 delegerede og 21 medlemmer på den årlige generalforsamling i Kolding 15. april. En stribe indlæg støttede forslaget, som også fik opbakning fra bestyrelsen og formand Linda Nielsen: Vi vil gerne understøtte 2-graders målsætningen, og derfor støtter vi forslaget. Vi har jo i forvejen investeret i forskellige projekter inden for vedvarende energi, sagde formanden om forslaget. Ansvarlig Pension roste bestyrelse og direktion for en imødekommende holdning til et vigtigt spørgsmål, der i særlig grad optager læger, sagde Ansvarlig Pensions talsmand, Jan-Helge Larsen. Klimaforandringer truer den globale folkesundhed, og derfor anbefaler både WHO, Verdenssundhedsorganisationen af Læger og mange andre sundhedsfaglige sammenslutninger at frasælge fossile investeringer. Vi har som læger særlige forudsætninger for at forstå de her ting, og derfor et særligt ansvar for at handle, sagde Jan-Helge Larsen i sin motivering af forslaget, og fik opbakning fra ti talere. Det lange liv En grønnere investeringspolitik var et centralt emne på en generalforsamling, som også gav plads til emner, som nuværende og kommende pensionister mærker meget konkret. Lægerne kan nemlig glæde sig over at leve længere men det har sin

SIDE 14 PECUNIA MAJ 2016 pris, forklarede Linda Nielsen i sin beretning til forsamlingen: Det er jo på mange måder dejligt at leve længere, men det betyder altså lavere pension. Vi arbejder ganske vist med prognoser og usikre forudsætninger, men forventningen er helt klart, at vi vil se lavere pensioner som følge af den længere levetid, sagde formanden, der også udpegede den lave rente som årsagen til presset på pensionerne. Mere fleksibel 2015 bød på flere forbedringer af pensionsordningen. Ægtefællepensionen er blevet mere fleksibel, og det er blevet lettere at skifte ordning. Dækningen ved kritisk sygdom er også blevet forlænget, så den nu gælder til 70 års-alderen. Det nye tilbud om livsvarig pension (livrente) med udbetalingsgaranti havde omkring 300 benyttet sig af ved årets udgang, men potentialet er større. - Det er faktisk et rigtig godt og konkurrencedygtigt produkt, vi har lavet, sagde formanden direkte henvendt til alle medlemmer, der ønsker en højere livsvarig pension. Bedste bank Rigtig godt betegner også udviklingen i Lægernes Bank, der i august 2015 blev kåret som Bedst i test af Forbrugerrådet Tænk foran 28 andre banker. Banken giver sine kunder de bedste vilkår og priser, og den giver sine ejere et rigtigt godt afkast. Og når man som læge både er kunde og ejer, er det jo en ægte win-win situation. Og så har vi endda kun halvdelen af medlemmerne som kunder i banken, så der er masser af udviklingspotentiale, sagde Linda Nielsen. Investeringerne flytter fokus I 2015 endte afkastet på investeringsaktiverne på 2,2 pct. og netop investeringsaktiverne er i disse år under kraftig omlægning i jagten på et konkurrencedygtigt formueafkast. Fokus er flyttet fra de traditionelle børsnoterede værdipapirer over til de såkaldt alternative investeringer, som fx ejendomme, infrastruktur og vindmøller. - Afkastet på alternative investeringer er lovende, men det er samtidig dyrere at investere i, fordi det kræver mere arbejde. Derfor samarbejder vi med andre pensionsselskaber om at få fat i de bedste projekter. Den slags investeringssamarbejde bliver der mere af i de kommende år, bebudede Linda Nielsen. "Vi har som læger særlige forudsætninger for at forstå de her ting, og derfor et særligt ansvar for at handle" JAN-HELGE LARSEN, DELEGERET

PECUNIA MAJ 2016 SIDE 15 Vi har et ansvar Samtidig skal vi selvfølgelig agere socialt ansvarligt, når vi investerer. Gennem aktivt ejerskab kan vi trække virksomhederne i den rigtige retning, som det skete flere gange i 2015, hvor vi var i dialog med flere selskaber på kant med vores politik for socialt ansvarlige investeringer, sagde Linda Nielsen. Lægernes Pensions politik for socialt ansvar følger overordnet de krav, som Danmark og danske myndigheder stiller til lande og virksomheder, foruden krav fra anerkendte internationale organisationer, som Danmark bakker op. Godt spil forkert bane I forlængelse af formandens beretning, kunne forsamlingen med en veloplagt dirigent Lars Svenning Andersens ord, byde velkommen til en debutant i form af Lægernes Pensions adm. direktør Chresten Dengsøe, der tiltrådte i august. Han gav en gennemgang af årets økonomiske resultater, som mindede lidt om en dansk sommerdag: Lunt, med vekslende skydække og enkelte byger. På solsiden var det opløftende, at de alternative investeringer gav 11,4 pct. i afkast samlet set, og det var også positivt, at Lægernes Pension klarede sig klart bedre end markedet ( benchmark ), i de regioner og sektorer, som man havde valgt at investere i. Så vi vandt de kampe, vi stillede op til, men desværre spillede vi på de forkerte baner. Vi havde for få danske aktier, som gav forrygende afkast i 2015, og vores mangeårige politik for valutaafdækning kostede os sidste år 4,1 pct.-point på afkastet, sagde Chresten Dengsøe. Dermed endte afkastet i 2015 midt i feltet sammenlignet med resten af pensionsmarkedet, men set over de seneste 25 år ligger Lægernes Pension fortsat helt i toppen, kun overgået af ATP. En af de sikre bidragsydere til afkastet i Lægernes Pension skal findes i egne rækker, nemlig Lægernes Bank. Forretningsomfanget rundede 20 mia. kroner sidste år, kundetallet steg og banken gav 12,2 pct. i afkast til Lægernes Pension. - Vi kan naturligvis mærke, at finanskrisen er klinget af, og konkurrencen er steget. Så vi kigger på vores kreditpolitik og priser, så lægerne hele tiden får konkurrencedygtige vilkår i banken, sagde Chresten Dengsøe. Genvalg Bestyrelsesmedlemmerne Peter Lindholm og Linda Nielsen var på valg, og de blev begge genvalgt. Referat fra generalforsamlingen kan læses på lpb.dk. BESTYRELSEN I LÆGERNES PENSION (FRA VENSTRE): MARIANNE INGERSLEV HOLT (NÆSTFORMAND), PETER MELCHIOR, PHILIP BENNETT, LINDA NIELSEN (FOR- MAND), KLAUS FRIIS ANDERSEN, PETER LINDHOLM, JESPER RANGVID.

Banken klar med bidragsrabat til Totalkreditkunder Bidragsrabat fra Lægernes Bank sikrer Totalkredit-kunder fortsat konkurrencedygtige priser på realkreditlån. Totalkredit, som leverer realkreditlån til kunderne i Lægernes Bank, besluttede tidligere i år at hæve bidragssatsen på kundernes realkreditlån fra 1. juli. Lægernes Bank har ingen indflydelse på beslutningen, men da vi lægger stor vægt på attraktive priser for kunderne, har vi fundet en løsning, der sikrer dem fortsat konkurrencedygtige priser på realkreditlån. Skal vi ses? Langt de fleste almindelige bankforretninger klares nemmest på nettet og over telefonen, men når sagerne bliver mere komplekse, kan det være godt at mødes. Det kan fx være, at du får brug for rådgivning om køb af bolig eller lægepraksis. Eller hvis der er sket en stor økonomisk omvæltning i din familie, eller du bare gerne vil have overblik over din økonomi og dine muligheder. Lægernes Bank har mobile rådgivere, som du kan møde i København, Aarhus, Odense, Aalborg og Kolding. Du kan booke møde på www.lpb.dk/moede. Det gælder også, hvis du i stedet vil snakke pension med en medlemskonsulent. Bidragsrabat til kunderne Løsningen hedder bidragsrabat, og den betyder, at banken giver 1.000 kroner i rabat på bidraget for hver lånt million. Rabatten gælder alle berørte typer realkreditlån, både lån med rentetilpasning og fastforrentede lån. Nye kunder, der skifter til Lægernes Bank, får også glæde af rabatten. Læs mere på www.lpb.dk/bidragsrabat. Tjekker du din postkasse? I Lægernes Pension sender vi posten ud digitalt. Du får din post hurtigere og kan læse den hvor som helst. Posten finder du i Min pension på lpb.dk. Husk at tjekke din postkasse, ellers risikerer du at gå glip af vigtig post. Du kan få en mail med besked om ny post, hvis du oplyser din e-mailadresse i Min pension. Du kan også tilmelde dig post fra os i e-boks og læse posten der. Oplyser du din e-mailadresse i e-boks, får du besked, når der er ny post til dig.