Velkommen til LD medlemsmøde Tirsdag 26. september 2017 Herlev Hallerne, Herlev
Dagens program Velkomst og præsentation LDs resultater v. direktør Dorrit Vanglo Pensioner og efterløn v. Lisbeth Burgaard Udviklingen på finansmarkederne v. direktør Dorrit Vanglo Let anretning ca. kl. 18.30
LDs historie kort fortalt Dyrtidsportioner indefryses 1977-1979
De indefrosne beløb Det enkelte medlems opsparing afhang af beskæftigelsen deltid eller fuldtid, kort eller lang periode 2 dyrtidsportioner 1977-79, for fuldtidsbeskæftigede 4.368 kr. Staten indefrøs i alt 7,7 mia. kr.
LDs medlemmer 2013-2024 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 - Ejer 58,8 pct. af formuen 286.841 304.006 324.368 343.543 365.186 384.899 401.407 416.182 426.081 462.090 427.066 412.431 410.976 359.260 382.188 305.829 256.275 202.183 150.835 100.168 53.877 17.413 - - 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Antal medlemmer under 60 år ultimo året Antal medlemmer over 60 år ultimo året
Udbetaling af LD opsparing Hovedregel: 60 år Udbetales som en engangssum www.ld.dk Tager ca. 2 uger til pengene står på din Nemkonto Ingen grænse for hvor længe pengene kan stå i LD Vent til du skal bruge opsparingen Opsparingen udbetales til arvingerne, hvis du ikke selv har fået dem udbetalt - de kan ikke gå tabt
LD og skat SKAT PÅ AFKAST Pengene står i LD: afkastet beskattes med 15,3 pct. Renter og obligationer: 31/42 pct. (2017) Udbytter og aktiegevinster: 27/42 pct.(indtil 51.700 kr./over 51.700 kr.) Pengene er flyttet til anden pensionsopsparing: Afkastet beskattes med 15,3 pct. LD er ikke omfattet af udligningsskat på pensionsmidler
Skatterabat i LD 39,5 pct. Tidligere: afgift ved udbetaling Med skatterabat nedsættes afgiften til ca. 37 pct. 9 måneder Rabattens størrelse: 2,5 pct. Skatterabatten opnås også ved dødsfald, eller hvis man er under 60 år og af anden grund er udbetalingsberettiget
Fortsat opsparing i LD med skatterabat LD sørger for, at alle får skatterabatten man skal ikke selv gøre noget Ca. 99 pct. siger ja tak til skatterabat Ca. 97 pct. fortsætter opsparingen i LD med skatterabat Ca. 2 pct. vælger udbetaling med skatterabat Ca. 1 pct. siger nej tak og fortsætter uden rabat LD-aldersopsparing er fritaget for afgift ved udbetaling
LDs resultater og fremtid
Udvikling i LD-opsparingen kr. 160.000 kr. 140.000 kr. 120.000 kr. 100.000 kr. 80.000 kr. 60.000 kr. 40.000 kr. 20.000 kr. 0 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 Skattefri opsparing Indeholdt afgift Bankrente Inflation Fuldtidskonto i LD Vælger ultimo juni 2017: 142.945 kr. Skattefri fuldtidskonto med rabat: 90.146 kr. Skatterabat: 3.570 kr. Bankrente ca. 25.369 kr. Inflation ca. 16.583 kr.
Formue, skat og udbetalinger 140 120 100 80 60 40 20 0 Formue PAL-skat Udbetalinger Fremrykket afgift Aktuel formue pr. 31.12.2016: 42,8 mia. kr. Udbetalt i tidens løb 67,2 mia. kr. Fremrykket afgift til staten 11,1 mia. kr. PAL-skat: 18,4 mia. kr. 7,7 mia. er blevet til 139,5 mia. kr.
Formueprognose mia. kr. 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Prognose 2017
LD i dag 14 medarbejdere Færre medlemmer og faldende formue øger fokus på omkostningerne yderligere Outsourcing gør omkostningerne variable Interne omkostninger reduceret fra næsten ¾ af samlede omkostninger til under ⅕ gennem outsourcing LDs SEKRETARIAT STRATEGI, LEDELSE OG OVERVÅGNING EKSTERNE SAMARBEJDSPARTNERE MEDLEMS- ADMINISTRATION INVESTERINGS- RÅDGIVNING INVESTERINGS- FORVALTNING
Hvordan investerer LD? LD vælger selv aktivsammensætningen Sammensætningen af LDs portefølje afgøres af de makroøkonomiske udsigter: Aktier Obligationer Aktivsammensætningen afgør over 90 procent af afkastet Mindre end 10 pct. afgøres af, hvilke enkeltpapirer der vælges LDs eksterne investeringsrådgivere udvælger de enkelte værdipapirer
Hvordan investerer LD? 6,4% 27,9% Aktier 32,5% Obligationer Kredit 33,1% Øvrige
Afkast i LD Vælger 2012-2017 220 200 180 160 140 120 100 80 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Aktier Obligationer LD Vælger
LD Puljer LD bliver ratet af det uafhængige analyseinstitut Morningstar Medlemmerne kan dermed følge med i, hvordan LDs puljer klarer sig Puljenavn LD Vælger (Aktier & Obligationer) LD Danske Aktier LD Globale Aktier LD Korte Obligationer LD Mixed Obligationer LD Miljø & Klima Antal stjerner
LD Vælgers afkast og omkostninger ifølge Morningstar Afkast i pct. 12,0 ÅOP 1,2 10,0 1,0 8,0 0,8 6,0 0,6 4,0 0,4 2,0 0,2 0,0 Gns. afkast 3 år Gns. afkast 5 år Gns. afkast 10 år Omkostninger LD Vælger Højeste Laveste Middel 0,0
Puljernes afkast og risikogrupper 2017 LD Vælger 5,4% 3 Stabile puljer Risiko Afkast Risiko Afkast LD Korte Obligationer 1 1,0% LD Mixed Obligationer 2 1,6% Aktiepuljer LD Danske Aktier 6 17,6% LD Globale Aktier 5 4,1% LD Miljø & Klima 6 8,0% Eksterne puljer BankInvest Vælger 4 0,7% Danske Invest Vælger 3 2,7% Jyske Invest Vælger 4 2,4 % Maj Invest Kontra 4-1,3% Nordea Invest Obligationer 2 1,5% Afkast pr. 09. 26.2017
Udsving i puljernes afkast (pr. 31.08.2017) 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 LD Vælger LD Mixed Obligationer LD Globale Aktier LD Danske Aktier
Gode langsigtede afkast Lave omkostninger Fordelagtig beskatning I forhold til fri opsparing både i bank, obligationer og aktier Mulighed for at lægge sin opsparing i forskellige puljer
LD september2017 www.kvinderogpenge.dk PENSION OG EFTERLØN ET OVERBLIK Ved cand.polit. Lisbeth Burgaard info@kvinderogpenge.dk
Pensioner Det er svært og der sker mange ændringer Mere end halvdelen bruger aldrig tid på deres pension Men det er pengene værd LD september2017 www.kvinderogpenge.dk
Overblik over egen pension Hvad har jeg: Folkepension Arbejdsmarkedspension Anden pension LD september2017 www.kvinderogpenge.dk
Folkepension Folkepension SKAL søges Folkepension kan opsættes (udskydes) Dog, arbejdskrav (750 timer pr. år) Højere folkepension efter opsættelse Venteprocent: 6 pct. efter 1 år, 34 pct. efter 5 år, 91 pct. efter 10 år (max). LD september2017 www.kvinderogpenge.dk
Folkepension: Grundbeløb Alderskriterie folkepensionsalder, FPA Bopælskriterie nu: 40 år mellem 15 og 65 1/7-2018: 9/10 af perioden fra 15 år til FPA Arbejdsindkomst - op til 316.000 kr. Grundbeløb i 2017: kr. 73.920 LD september2017 www.kvinderogpenge.dk
Folkepension: Tillæg Samme kriterier som folkepensions grundbeløb PLUS: Indkomstkriterie al løbende indkomst udover folkepensionen tælles med, men ikke formue Samlever/ægtefælleindkomst tælles med Tillæg: kr. 78.612 for enlige og kr. 38.676 for par LD september2017 www.kvinderogpenge.dk
Folkepension Modregning i tillæg Modregning fra Fuld modregnet ved Modregningspct. Reelt enlige 69.800 324.000 30,9 Gifte/samlevende 140.000 260.900 32,0 Samgifte 140.000 381.800 16,0 LD september2017 www.kvinderogpenge.dk
Arbejdsmarkedspensioner/private pensioner Engangsbeløb/kapitalpensioner/aldersopsparing Ratepensioner Livsvarige ydelser Tjenestemandspensioner Alle kan være med og uden forsikringer LD september2017 www.kvinderogpenge.dk
Pensioner og skat Kapital/ aldersopsparing Rate Livrente Fradrag Intet fradrag Topskat Topskat Skat ved udbetaling 40 % eller 0% Indkomstskat Indkomstskat Påvirker folkepensions tillæg Nej Ja Ja Hvor meget 1/1-18: max. 5.000kr indtil 5 år før FPA, dernæst op til 50.000 max 53.500 LD september2017 www.kvinderogpenge.dk Ingen grænse
Pensionsudbetalingsalder Pensioner startet før 1.5.2006 : 60 år Pensioner startet efter 1.5.2006 og inden 1.1.2018: 5 år før FPA Nye pensioner: 3 år før FPA LD september2017 www.kvinderogpenge.dk
Pensioner udbetaling Kapital/ Aldersopsparing Ratepension Livrente Udbetaling som Sum 10 25 årlige rater Fremover: 10-30 år Livslangt Ved død Nærmeste pårørende Nærmeste pårørende Tabt LD september2017 www.kvinderogpenge.dk
Pension Tjenestemænd Optjenes i år ingen indbetalinger Udbetales løbende og livsvarigt = Livrenter Bonus ved at hæve for tidligt Straf for at hæve for tidligt LD september2017 www.kvinderogpenge.dk
Ældrecheck 16.900 kr. pr. år Skal ikke søges Modregning: Likvide formue må højest være 84.300 kr. Aftrappes ved indtjening over 39.800,- for gifte og 20.100,- for enlige Aftrappet ved indtægt på 140.000,- for gifte og 69.800,- for enlige. LD september2017 www.kvinderogpenge.dk
Hvorfor pensionsopsparing? Pensionsopsparing skattebegunstiget: Fradrag Afkastbeskatning (Pal-skat) 15,3 pct. Og vigtigst: Man kan forsørge sig selv som pensionist LD september2017 www.kvinderogpenge.dk
Overblik over egen pension Brug pensionsinfo.dk LD september2017 www.kvinderogpenge.dk
Efterløn gammel ordning 60 år Efterløn i op til 5 år, men: Lav sats 200.980 kr. (133.900) Modregning for pensioner To-års-regel: arbejde 3120 timer (30 pr. uge) LD september2017 www.kvinderogpenge.dk
Efterløn gammel ordning 62 år Efterløn i op til 3 år: Høj sats 220.740 kr.(147.160) (ingen) modregning for pensioner Bonus for arbejde kr. 13.244 pr. 481 timer (max 158.928 kr.) LD september2017 www.kvinderogpenge.dk
Den nye efterløn Overgangsordninger: Fremtidens efterløn: 3 år fra 64-67 år Født før 1.1.1954: ingen ændringer Født før 1.1.1956: kun forskydninger i tid Født efter 1.1.1956: forskydning, forkortelse og skærpet modregning Født efter 1.7.1959: fuld indfaset forkortelse og skærpet modregning Vigtigst: Ingen mulighed for 2-års-regel LD september2017 www.kvinderogpenge.dk
Modregning Modregning i efterløn Gammel ordning Ny ordning Livrenter Grundlag 80 pct. modregning 60 pct. Grundlag 80 pct. modregning 80 pct. Ratepension Kapitalpension Grundlag 5 pct. af depot modregning 60 pct. Grundlag 5 pct. af depot modregning 60 pct. Grundlag 5 pct. af depot modregning 80 pct. Grundlag 5 pct. af depot modregning 80 pct. Grundfradrag Kr. 13.800 intet LD september2017 www.kvinderogpenge.dk
Modregning - eksempel Modregning i efterløn Gammel ordning Ny ordning Livrenter kr.100.000 kr. 48.000 Kr. 64.000 Ratepension kr. 500.000 Kr. 15.000 Kr. 20.000 Kapitalpension kr. 500.000 Kr. 15.000. Kr. 20.000 Grundfradrag Kr. 13.800 intet Modregning i alt Kr. 64.200 Kr. 104.000 LD september2017 www.kvinderogpenge.dk
LD september2017 www.kvinderogpenge.dk PENSION OG EFTERLØN ET OVERBLIK Ved cand.polit. Lisbeth Burgaard info@kvinderogpenge.dk
Udsigterne for økonomien og de finansielle markeder Direktør Dorrit Vanglo
Global vækst og aktiemarkederne 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 103 102 101 100 99 98 97 96 95 94 93 Verdensindeks, aktier OECD ledende indikator for vækst
Global vækst i økonomien - BNP 20 15 10 5 0 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017-5 -10 Europa OECD området USA Kina
Verden ændrer sig 70 60 50 40 30 20 10 Bidrag til verdensøkonomien - BNP 0 Japan USA Euro-området Ikke-OECD 2011 2030 2060 lande i alt Kina
USD pr. tønde Prisen på olie - har den fundet et nyt niveau? 120 100 80 60 40 20 2014 2015 2016 2017
Arbejdsmarkedet i USA og Europa 14 12 10 8 6 4 2 0 2007 2009 2011 2013 2015 2017 Euroområdet USA Danmark
Inflationen er lav 6 4 2 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-2 Danmark Euroland USA
Ledende rentesatser på historisk lavt niveau 7 6 5 4 3 2 1 0 2000 2004 2008 2012 2016 Euroland USA
US-dollar overfor DKK 7,5 7 6,5 6 5,5 5 4,5 2005 2007 2009 2011 2013 2015
Renter og aktier på hvert sit spor - obligationskøb fra centralbankerne 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Globale Aktier (lokalvaluta) Renter i USA og Europa (sammenvægtet) 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0
55 Aktuelle temaer Lidt mere positivt globalt vækstbillede Især Europa ser ud til at gå bedre. Generelt understøtter vækstbilledet aktiemarkeder Pengepolitik: Pengepolitik fortsat meget vigtig for prisdannelsen på finansmarkederne Politiske/geopolitiske risici: I USA hersker der fortsat usikkerhed om skattereform og budget. Konflikten med Nordkorea giver usikkerhed Dyrt prisfastsatte finansmarkeder, både aktie og obligationsmarkeder LD forholder sig afventende og er aktuelt neutral på aktier
LDs hjemmeside Log ind til din LD- Konto med nemid
Der er mulighed for at stille spørgsmål til LDs medarbejdere Nu eller bagefter
TAK FOR I AFTEN Der vil om kort tid være en let anretning
DER GÅR MANGE ÅR, FØR JEG HÆVER MIN LD-OPSPARING. PENGENE STÅR FINT DER, OG DET ER EN GOD RENTE, JEG FÅR LENE KIRKEGAARD, INSTITUTSEKRETÆR PÅ ET FORSKNINGSCENTER 59