Ét nyt Nykredit strategi 2013 Investormøde 18. juni 2009 Koncernchef Peter Engberg Jensen
Koncernstrategi 2013 - Reaktioner
Hvorfor koncernstrategi? Makrofaktorer Flytte Nykredit et niveau op Nykredit som finansiel udbyder Kundedrevet finanskoncern med bank og realkredit Konkurrencen Realkreditproducent Idégrundlag Samfund og lovgrundlag Strategi Mål Økonomi kunder processer medarbejdere Kerneværdier Ledelsesværdier Personalepolitiske holdninger Salgsorienteret finanskoncern med primært realkredit 1985 2002 2013 Markedssituationen Trends PI-situation Makro Strategiske tiltag Nyt idégrundlag IRF, PI-aftale etc. Forstædernes Bank Økonomi Ny målsætning Effektivitet Organisationstjek Tid
Hvordan ser markedet og Nykredit ud? Nykredits markedsposition i 2008 (som andel af bruttoindtægter) Kilde: BCG/Nykredit analyse
Hvorfor den store strategiudvikling? Vi havde ingen kundekontakt i 1990 Indtil 1997 samarbejde/forlovelser med PI senest BG Bank Krydssalg øger fastholdelse Salgssammensætning bedre Indtjeningsmix bedre Det kræver bank at sælge realkredit % 60 50 40 30 20 10 0 Krydskunder - privat 55,6 53,8 52,0 47,9 43,5 39,3 36,1 31 25,6 17,7 5 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 % Afgangsprocent 2008 - realkreditkunder Salg af produkter - privat 12,0 120.000 10,0 100.000 8,0 80.000 6,0 60.000 40.000 4,0 20.000 2,0 0,0 Rene realkreditkunder Krydskunder Lønkontokunder 0 1997 2005 2006 2007 2008 Realkredit Bank Forsikring Invest & Pension
Totalkredit Nettonyudlån gns. pr. måned - markedet Totalkredit er fortsat strategisk vigtig Mia. kr. 12 11,0 10,8 10 9,6 Indtjening 8 6 5,4 6,1 6,6 5,6 7,0 6,7 4 2 4,1 Distribution 0 % 35 30 25 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 1. kvt. 2009 Totalkredit markedsandel på bestand Likviditet Diversifikation 20 15 10 Fælles forretningsstruktur 5 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1. kvt. 2009
Udland Geografisk split realkredit ult. 1. kvt. 2009 Strategi 3% Danmark Strategisk fokus er udlån i Danmark 936 mia. kr. Samlet udland Men Nykredit følger dog danske kunder ud af landet: 40% 97% 8% 12% 24% 32 mia. kr. 6% Frankrig Tyskland Norge Polen Spanien Sverige Fokus: Danske kunder med privatboliger i Frankrig, Spanien og Tyskland Grænseoverskridende erhvervsudlån Udlånsaktiviteter i Polen lukkede i 2008 6% 5% Storbritannien
Forsikring og mægler Forsikring Mægler Erhverv Privat 220 butikker 96 butikker BESTAND 1.400 MIO. Forretningsafkast 13% CR 93 Medarbejdere 383 Samlet markedsandel ca. 24% Samlet antal medarbejdere ca. 1.100
Koncernorganisationen CEO Peter Engberg Jensen CFO Søren Holm FINANCIAL MANAGEMENT Økonomi Risiko Kredit (politik & portefølje) MANAGEMENT SUPPORT Koncernsekretariat og strategi Kommunikation Juridisk afdeling Finans Intern revision SUPPORT Bente Overgaard OPERATIONS Per Ladegaard PRODUKTER Kim Duus KUNDER Karsten Knudsen Planlægning & sekretariat HR Service Kompetencer & Rekruttering HR Forretningsudvikling Organisation & Change Management Strategi & Planlægning Produktion IT udvikling Kundeservice Nykredit produktstrategi Bank & Realkredit Investering & Finansielle produkter Produktkoordination Produktuddannelse & Rådgivning Kredit (bevilling) Markedsstrategi & Ressourcestyr. Branchesekretariat Privatkunder Erhvervskunder Koncernkunder Alment byggeri Finans- & investeringsrådg. Facility Management Digitale kanaler Produktimplementering Private Banking KONCERNKOMPETENCECENTRE Realkredit Totalkredit Partnere Mægler Forsikring International Asset Management Forstædernes Bank Markets Bank
Bærende principper De 5 forretningsprincipper er: Kunden vælger Gennemsigtighed Tænk Nyt Balanceret rentabel forretning Ressourcemobilitet Fastlægger den måde, hvorpå vi organiserer og udfører vores arbejde Er også et led i vores fremtidige positionering ift. kunder, medarbejdere og samarbejdspartnere
Én samlet kundeenhed Kundebetjening samles i ét spor Én landsdækkende organisation Privat kunder Erhvervs kunder Koncern kunder Specialister (finans- og investeringsrådgivning) Regionalt områdeniveau udgøres af 9 områdecentre Områdeledelsen udgøres af: Områdedirektør, Erhverv Områdedirektør, Privat
Kapitalstruktur - pr. efter 31. bankpakken marts 2009 Egenkapital 50,9 mia. kr. Bankpakke II 9,5 mia. kr. Med 50% statslig hybrid vægt kernekap. af statslig hybrid Løbetid > 5 år kernekap. Søjle I 26,7 mia. kr. Søjle II 7,1 mia. kr. Konjunkturbuffer 10,9 mia. kr. Solvens- Strategi-kapital Strategi-kapital mæssige -kapital fradrag 0,9 5,3 mia. kr. mia. 5,7 kr. mia. 10,4 kr. mia. kr. Baggrund for ansøgning om statsligt kapitalindskud og statsgaranti: Usikker makroøkonomi muligheden er nu Konservativ kapitalpolitik grundet ejerstruktur med begrænsede muligheder for kapitalindskud givet turbulens på finansielle marked Understøttelse af fortsat udlån med mulighed for at agere i markedet uden at slanke balancen Statsgaranti på udstedelser for at sikre senior gæld og junior covered bonds
Afkastkrav og kapitalelementer Kapitalstruktur 31/3-2009 Egenkapital 50,9 mia. kr. Tier I Tier II Søjle I Søjle II Søjle IV Strategikapital Goodwill mv. Hybrid kernekap. Ansv. kapital 26,7 mia. kr. 7,1 mia. kr. 10,9 mia. kr. 0,9 mia. kr. 5,3 mia. kr. 4,2 mia. kr. 4,9 mia. kr. 10% 3% Forretningsafkast Delvist Delvist Delvist Passivt finansafkast 9,2% Særlige forhold Afskrivninger på goodwill Årlige nettorenteudgifter 0,7% 0,4% Forretningen af egenkapitalen er målsat til 9,2% før skat, givet et afkast på forretningskapitalen på 10% og et passivt finansafkast på 3% Udnyttelse af bankpakken (9,5 mia. kr.) vil sænke afkastet til 8-8,4% afhængigt af hvor risikofyldt pengene placeres
Hvor stor er vi som bank i dag? Ultimo 2008 Danske Bank Udlån 373.400 25% Indlån 305.373 26% Nordea 348.467 23% 318.296 27% Jyske Bank 114.053 8% 111.980 10% Sydbank 82.476 5% 80.784 7% Nykredit + FB 73.157 5% 61.668 5% Nykredit Bank 50.897 3% 46.964 4% FIH Erhvervsbank 72.064 5% 32.091 3% Spar Nord Bank 45.376 3% 38.019 3% Handelsbanken 34.500 2% 21.100 2% Amagerbanken 24.297 2% 14.441 1% Forstædernes 22.260 1% 14.704 1% Fionia Bank 21.391 1% 13.915 1% Arbejdernes Landsbank 17.401 1% 19.069 2% Øvrige 300.418 20% 145.467 13% I alt 1.507.000 100% 1.162.203 100% Baseret på eksternt tilgængelige regnskaber sammenholdt med MFI-statistikken 1. kvartals data har ikke ændret ovennævnte rækkefølge
Nykredit tager fortsat markedsandele Mia. kr. 4.000 ** 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 * 1.000 500 Bankudlån - erhverv Bankudlån - privat Realkredit - erhverv Realkredit - privat 0 2008 Ult Q1 2009 2008 Ult Q1 2009 Nykredit Markedet * Nykredit Realkredit A/S, 1. kvartalsmeddelelse, Realkreditudlån til nominel værdi og bankudlån ekskl. Forstædernes Bank ** Nationalbanken: Balance- og strømstatistik for MFI-sektoren, marts 2009
De strategiske ambitioner mål i 2013 1. Nykredit er en ledende aktør i den finansielle sektor i Danmark Målt på volumen, forretningsafkast og konsolideringsevne Målt på image/omdømme Anerkendt som sådan af kunder, medarbejdere, investorer og øvrige interessenter 2. Nykredit hviler og udvikler sig på to stærke ben - bank og realkredit Bredt funderet målt på indtjening og volumen Understøttet af komplementære og lønsomme produkter (som f.eks. Forsikring og Mægler) Fortsat høj rating 3. Nykredit har de mest tilfredse kunder blandt de ledende landsdækkende aktører Helhedsorienteret rådgivning, der giver kunden klare valgmuligheder og anbefalinger Enkle, fleksible produkter, der giver kunden overblik, gennemskuelighed og værdi Tilgængelighed og samspil mellem kanalerne, der giver kunden en sammenhængende service uanset tid og sted 4. Nykredit er blandt de mest attraktive og krævende arbejdspladser i Danmark Målt på arbejdsglæde og loyalitet Målt på tiltrækning og fastholdelse
Nykredit en førende bank?