Notat Center for Økonomi og Ejendomme Økonomi og Planlægning Stengade 59 3 Helsingør Tlf. 49282927 Mob. 25312927 pwb11@helsingor.dk Dato 14.8.215 Sagsbeh. pwb11 for lån, renter og balanceforskydninger i budget 216 219 Indledning Dette notat viser budget 216 219 vedr. låneoptagelse og afdrag på langfristet gæld. Endvidere fremgår budget for renter og balanceforskydninger og herunder udvikling i lån til betaling af ejendomsskat. Låneoptagelse og langfristet gæld I forbindelse med budget 215 blev der vedtaget en omlægning af to eksisterende lån til lån med afdragsfrihed i hele daværende budgetperiode (215-218). Yderligere blev det vedtaget, at de forventede låneoptagelser i perioden 215-218 skulle være afdragsfrie, det vil sige alle disse lån vil således være afdragsfri til og med 218. Dette blev gjort for at udskyde noget den samlede afdragsbyrde de kommende år og for at udjævne den overordnede afdragsprofil på lang sigt. Omlægningen af de eksisterende lån til afdragsfrie lån blev foretaget i starten af 215 i forbindelse med årets låneoptagelse, ligesom de fremtidige lån med afdragsfrihed vil blive optaget løbende ved årets låneoptagelse. Låneoptagelsen for 214 blev sammen med omlæggelsen af de to eksisterende lån fastlagt som KKBasis lån i marts 215. Disse lån har som beskrevet alle en afdragsfri periode til og med 218. På grund af ekstremt lave renter i de finansielle markeder kan der for tiden opnås yderst fordelagtige lånebetingelser for lån med fast rente, hvorfor de tre lån optages som et fastrentelignende lån kaldet KKBasis lån. Ved dette lån opnås en lavere rente end ved et traditionelt fastforrentet lån mod, at der risikeres et kurstab ved førtidig indfrielse af lånet, hvis renteniveauet skulle være lavere end det nuværende på indfrielsestidspunktet. Det vil sige, at der ingen risiko er forbundet med KKBasis lånet i forhold til et almindeligt fastforrentet lån, hvis lånet ikke skal konverteres eller indfries før tid. Center for Økonomi og Ejendomme følger desuden løbende renteudviklingen, ligesom det sikres, at fastrentekravet i Økonomisk politik på min. 25 pct. til en hver tid overholdes. 1
I den forventede lånoptagelse er der kun indlagt lån til de projekter, der kendes på nuværende tidspunkt. Alt efter svar på kommunens ansøgninger om lånedispensation i 216 (se notatet Diverse ansøgninger om tilskud og låneadgang i mappe I) vil den forventede låneoptagelse i 216 blive justeret, ligesom nye låneberettigede anlægsprojekter kan medføre en ændret låneoptagelse. Bemærk at forventede lån til betaling af ejendomsskatter er nedskrevet med 5 mio. kr. i forhold til det oprindelige budget, idet tendensen går mod øget andel af indfrielser. Dette har ingen effekt på det samlede budget, da den tilknyttede udgift nedskrives tilsvarende Samtidig er lånedispensationen til skolen i bymidten rykket frem til 215 og 216, som følge af forbrugets udvikling. Tabel 1: Forventet låneoptagelse i 214-219 1. kr. 214 Lånefinansieret område: 215 Korr. 216 217 218 219 Lån til betaling af ejendomsskat 17.93 22. 17. 17. 17. 17. 17. Energirenovering i kommunale bygninger (ESCO) 9.589 7.8 7.8 26.98 Sanering/byfornyelse 158 Skolen i Bymidten 8. 11. 7. Lystbådehavne 1.337 Renoveringsplan Nordhavnen fase 2 og 3 12.517 14.54 14.54 4.148 I alt, lånefinansieret område: 41.531 52.34 5.34 55.128 17. 17. 17. Afdrag på lån Af tabel 2 fremgår Helsingør Kommunes forventede afdrag på lån i 216-219. Afdragene er ca. 6, mio. kr. i 216, ca. 6,1 mio. kr. i 217, ca. 6,1 mio. kr. i 218 og på ca. 82,9 mio. kr. i 219. Afdragene er beregnet på baggrund af den nuværende gæld og den forventede låneoptagelse. I forbindelse med budget 215 blev det besluttet at omlægge 3 eksisterende lån til ca. 111 mio. kr. til afdragsfrihed. Samtidig blev det besluttet, at den forventede låneoptagelse indtil 217 skulle være afdragsfri. Løbetiden på den afdragsfri låneportefølje forventes afsluttet i 218 og således ses en markant stigning af afdrag i 219. Der er i Økonomisk politik for Helsingør Kommune en målsætning om årligt at afdrage mere end der optages. Målet overholdes, hvilket kan ses af tabel 3. 2
Tabel 2 Kommunens afdrag på langfristet gæld (udgift). 1 1. kr. Restgæld pr. 1/6-215 214 215 216 217 218 219 Selvejende institutioner 7.338 1.166 1.154 835 752 717 662 Kommunernes Pensionsforsikring 511 6 6 6 6 6 6 Almindelig realkredit 26 35 18 1 11 1 Kommunekreditforeningen 635.627 64.389 58.33 58.33 58.33 58.33 69.49 Langfristet gæld vedrørende ældreboliger 34 1.17 875 Nordhavnen 2 12.517 329 454 458 462 466 Afdrag på låneoptagelse til og med 214 656.359 66.667 6.766 59.689 59.611 59.57 7.237 Afdrag af forventet låneoptagelse: Låneoptagelse 215 ( 5,3. mio kr.) 2 42 431 443 4.34 Låneoptagelse 216 ( 55,1 mio. kr.) 2 116 119 5.22 Låneoptagelse 217 ( 17. mio. kr.) 1.7 Låneoptagelse 218 ( 17, mio. kr.) 1.7 Låneoptagelse 219 ( 17, mio. kr.) Afdrag på låneoptagelse fra 215 til 219 42 547 562 12.654 Afdrag på låneoptagelse - i alt: 66.667 6.766 6.19 6.158 6.132 82.891 1) Langfristet gæld vedrørende finansielt leasede aktiver er ikke medtaget. 2) Lån til Renoveringen af Nordhavn er ikke afdragsfri. Tabel 3 viser sammen med figur 1 en summarisk oversigt over udviklingen i den langfristede gæld frem til 219. Udviklingen i 215 og frem er beregnet på baggrund af de forventede afdrag og forventede låneoptagelse. Tabel 3: Forventet udvikling i den langfristede gæld* Mio. kr. 212 213 214 215 216 217 218 219 Primosaldo 719, 663,7 654,7 629,6 619,1 614,1 57,9 527,8 Afdrag -88,9-64,2-66,6-6,8-6,1-6,2-6,1-82,9 Låneoptagelse 33,6 55,2 41,5 5,3 55,1 17, 17, 17, Ultimosaldo 663,7 654,7 629,6 619,1 614,1 57,9 527,8 461,9 *) Inklusive selvejende institutioner. Fra 215 og frem er der tale om prognosetal 3
Figur 1: Forventet udvikling i langfristet gæld 1994 219. 8 6 mio. kr. 4 2 '94 '96 '98 ' '2 '4 '6 '8 '1 '12 '14 '16 '18 Ultimosaldo Renter Af følgende tabeller fremgår henholdsvis Helsingør Kommunes renteindtægter, renteudgifter samt netto-renteudgifter. Renteindtægterne forventes at blive på ca. 11,9 mio. kr. i 216 og svagt stigende til 12,7 219, jf. tabel 4. Renter af langfristede tilgodehavender vedrører især ordningen lån til betaling af ejendomsskatter, som forventes at blive på ca. 6,7 mio.kr. i 216 og renter vedrørende fjernvarmens gæld til Helsingør Kommune, som forventes at blive på ca.,6 mio. kr. Tabel 4: Helsingør Kommunes renteindtægter 214-219. 1. kr. 214 215 Korr. 215 216 217 218 219 Renter af likvide aktiver -2.232-1.7-8 -8-8 -8-8 Kortfristede tilgodehavender i øvrigt -694-1. -8-8 -8-8 -8 Langfristede tilgodehavender -1.982-8.619-8.619-7.998-8.679-8.779-8.835 Deponering -4.248-3.224-3.224-2.316-2.3-2.29-2.274 Kurstab og Kursgevinster 1.567-375 I alt -16.589-14.543-13.818-11.914-12.579-12.669-12.79 Der blev i 1999 deponeret 33 mio. kr. ved salg af 3 skoler. Der frigives 16,5 mio. kr. om året indtil 216. Der henstår primo 215 82,5 mio. kr. Der er beregnet en renteindtægt på ca. 2, mio. kr. i 216 med en rente på 3, pct. p.a. (se tabel 4a). Renteindtægterne kommer primært som afkast af investeringer foretaget af de to kapitalforvaltere, som kommunen har til at investere de deponerede midler. Kapitalforvalterne orienterer løbende Center for Økonomi og Ejendomme om udviklingen i investeringsporteføljen og afkast. Tabel 4a Renter af deponering 1. kr. 214 216 217 218 219 4
215 Investeringsforeningsandele m.m. -7-32 -336-32 -31-294 Salg af 3 skoler -3.548-2.888-1.98-1.98-1.98-1.98 I alt -4.248-3.28-2.316-2.3-2.29-2.274 De totale renteudgifter, som fremgår i tabel 5, forventes at blive ca. 6,8 mio. kr. i 216, ca. 11,2 mio. kr. i 217, ca. 1,3 mio. kr. i 218 og 9,4 mio. kr. 219. Hvad angår renter af langfristet gæld er beløbene baseret på den forventede lånoptagelse og forrentningen af de eksisterende lån. Renten af den forventede låneoptagelse indgår på nuværende tidspunkt med 3/4 vægt det første år og fuld vægt de efterfølgende år af den forventede låneperiode. Der er, hvad angår forventet lånoptagelse og eksisterende lån med variabel rente, regnet med en rente på 1, pct. i 216 og 2, i 217-219. Ved KKbasis lånene er budgetrenten på ca.,8 pct., da lånene betragtes som fastforrentet. Tabel 5 Helsingør Kommunes renteudgifter 214-219. 1. kr. 214 215 216 217 218 219 Renter af kortfristet gæld i øvrigt 1 1 1 1 1 1 Låneoptagelse 215 (52,3) 1 41 I alt kortfristet gæld 1 51 1 1 1 1 Renter af langfristet gæld 2.168 5.578 5.635 8.681 7.456 6.23 Renter af forventet låneoptagelse: Låneoptagelse 214 (41,5 mio. kr. 2 ) 85 Låneoptagelse 215 (5,3 mio. kr. 2,3 ) 728 1.75 1.64 1.34 Låneoptagelse 216 (55,1 mio. kr. 2 ) 383 1.131 1.128 1.99 Låneoptagelse 217 (17, mio. kr.) 255 34 332 Låneoptagelse 218 (17, mio. kr.) 255 332 Låneoptagelse 219 (17, mio. kr.) 255 I alt langfristet gæld 2.253 5.578 6.746 11.142 1.243 9.255 Renteudgifter i alt 2.353 6.88 6.846 11.242 1.343 9.355 1 Renterne er beregnet på oprindeligt budget, (lån optaget som KUR-kreditten) fastlægges når beløbet er endeligtopgjort marts 216 2 Renteudgifter til Nordhavnsprojektet har separat rentestruktur 3 Renterne er beregnet på korrigeret budget 5
Tabel 6 viser den samlede nettorente i årene 214 til 219. På grund af den lave udlånsrente er nettoudgiften relativ lav, og således forventes det, at renteindtægterne overstiger renteudgifterne. Tabel 6 Samlertabel - nettorente 213-219 1. kr. 214 215 Korr. 216 217 218 219 Renteindtægter -16.589-14.543-13.818-11.914-12.579-12.669-12.79 Renteudgifter 2.353 6.88 6.88 6.846 11.242 1.343 9.355 Nettorente -14.236-8.455-7.73-5.68-1.337-2.326-3.354 6
Balanceforskydninger Balanceforskydninger vedrører bevægelser i kommunens finansielle tilgodehavender og gæld. Tabel 7 Forøgelse af udlån - langfristede tilgodehavender (udgift). 1. kr. 214 215 216 217 218 219 Udlån, beboerindskud 5 5 5 5 5 5 Køb af grund, ældreboliger 7.6 Indskud i landsbyggefonden, ældreboliger 9.6 Indskud i landsbyggefonden, rammebeløb 3.9 Lån til betaling af ejendomsskatter 25.226 27.12 23.667 24.55 24.449 24.85 Lån til betaling af ejd.-skatter rentenedslag -1.839 I alt: 27.747 27.62 31.767 34.155 24.949 25.35 Som det fremgår af tabel 7 øges kommunens tilgodehavender med ca. 31,8 mio. kr. i 216, ca. 34,2 mio. kr. i 217 ca. 24,9 mio. kr. i 218 og ca. 25,4 mio. kr. i 219, hvilket bl.a. skyldes øget udlån til lån til betaling af ejendomsskatter. Der afsættes 7,6 mio. kr. til køb af grund og 9,6 mio. kr. til indskud i Landsbyggefonden (kommunal grundkapital) i forbindelse med anlægsprojektet nyt plejehjem i Hornbæk. Lån til betaling af ejendomsskatter er de lån, som kommunen yder til pensionister til at dække deres betaling af grundskyld. Disse lån forventes at udvikle sig som følger i tabel 8. Tabel 8 Skadesløsbreve vedrørende lån til betaling af ejendomsskatter 1. kr. 213 214 215 Korr. 216 217 218 219 Tilgodehavende primo 316.244 339.188 363.462 363.462 389.68 413.347 437.42 461.851 Tilgange 48.636 51.28 5. 47.864 5. 5. 5. 5. Indfrielser -32.832-31.397-22. -28. -33. -33. -33. -33. Rentetilskrivning 1) 7.14 6.343 8.57 6.354 6.667 7.55 7.449 7.85 Tilgodehavende ultimo 339.188 363.462 394.32 389.68 413.347 437.42 461.851 486.71 1) Der er anvendt en rentesats for perioden 216-219 på 1,64 pct. p.a. Denne rentesats er fastsat af Social og Indenrigsministeriet for 215. Social og Indenrigsministeriet fastsætter renten hvert år efter den 1/1 året før. Antallet af sager er faldet siden 21, da flere har valgt at indfri deres lån til betaling af ejendomsskat. Udlånet i alt er fortsat stigende på grund af at de resterende udlån fortsat vil vokse mere end de indfriede lån, illustreret i nedenstående figur. 7
Antal 2.8 2.6 2.4 2.2 2. 1.8 1.6 1.4 1.2 1. Indefrosne ejendomsskatter -omfang og udlån i alt 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 4 35 3 25 2 15 1 5 Millioner Antal sager Udlån i alt Frem til 211 var forrentningen på lån til betaling af ejendomsskatter på det halve af diskontoen pr. 1. oktober det foregående år. Fra 211 er forrentningen på lån til betaling af ejendomsskatter opgjort som et gennemsnit af den effektive rente på alle udestående realkreditobligationer de 12 foregående måneder pr. 1. oktober det foregående år. Lånebeløbene forrentes med en årlig rente på 1,64 pct. p.a. i 215. I, 212, 213 og 214 var renten henholdsvis, 2,93 pct. p.a., 2,23 pct. p.a. og 1,84 pct. p.a. I forbindelse med indfrielse af lånet ydes et nedslag i de renter, der er påløbet efter den 1. januar 211. Nedslaget udgjorde i 215 29 pct. Nedslaget reduceres herefter årligt med et procentpoint, indtil nedslaget i 219 udgør 25 pct. Tabel 9 viser den indtægt Helsingør Kommune forventer fra frigivet deponeringer og udlån til eksempelvis foreninger. Indtægterne forventes at blive ca. 17 mio. kr. i 216 til 219. 8
Tabel 9 Langfristede tilgodehavender (indtægt). 1. kr. 214 215 216 217 218 219 Fonden Hornbæk Havn -271-21 -21-21 -481-481 Forsyning A/S afdrag på gæld -16.774-16.774-16.774-16.774-16.774-16.774 Deponering -17.438-16.829-41 -41-41 -41 I alt: -34.483-33.624-17.196-17.196-17.656-17.656 I 1999 valgte Helsingør Kommune at sælge 3 af kommunens skoler og lease dem igen (sale and lease back). Salget indbragte 33 mio. kr., der skulle deponeres. De deponerede midler frigives over 2 år med 16,5 mio. kr. om året indtil 215. Fra 216 til 219 opspares deponeringen til tilbagekøb af skolerne i 219 i alt 66 mio. kr. Opsparingen fra 216 til 219 er forklaringen på faldet i indtægter fra deponering fra 215 til 216. Tabel 1 viser en oversigt over indgåede deponeringsaftaler i Helsingør Kommune siden 1998. Det årlige udbytte/renter udbetales primo april og oktober og frigivelser som nævnt i tabel 1. Tabel 1: Indgåede deponeringsaftaler. Dato 1. kr. Frigivelse 1) Leje af hjælpebrandstation i Hornbæk 1/1 98 525 1/2 del hvert år fra 1/1 99 2) Leje af 3 skoler 1/7 99 33. 1/8 del hvert kvartal fra 1/1 3) Leje af tumlesal til Løvdalsskolen 4/1 99 1.613 Frigives 1/15 del pr. år 4) Leje af Hellebæk avlsgård til Helsingør Bymuseum 3/4 3 1.25 Frigives ikke de første 1 år 5) Leje af areal til Brandstation i Espergærde 19/12 3 181 Frigives ikke de første 1 år 6) Leje af Bjergegade 1, 1., til Helsingør Lokalcenter 25/9 3 965 Frigives ikke de første 1 år 7) Etablering af nyt ventilationsanlæg i Skovparkens Børnehus 8) Leje af pavillionbygninger i forb. m. renovering af Børnehuset Søbæk 18/1 5 18/1 7 588 1.75 Frigives ikke de første 1 år Frigives ikke de første 1 år 9) Etablering af ny liggehal til Børnehuset Stjernedrys 3/6 9 9 Frigives ikke de første 1 år 1) Leje af en kollegieboligafdeling på Kronborg Kollegiet 21/12 9 692 Frigives ikke de første 1 år 11) Leje af Bjergegade 1 B, 2.tv., Helsingør til familiehuset 28/9 1 1.232 Frigives ikke de første 1 år 12) Leje af Strandgade 48 og Klyveren 112 28/9 1 1.68 Frigives ikke de første 1 år Vedr. 1) og 3-11): Der er tegnet investeringsforeningsandele i Danske Bank. Kommunens nettoudvikling i langfristede tilgodehavender (balanceforskydninger) er vist i tabel 11. Nettoudgiften stiger markant fra 215 til 216 pga. opsparing til tilbagekøb af de tre skoler. 9
Tabel 11: Samlertabel - balanceforskydninger 1. kr. 214 215 216 217 218 219 Langfristede tilgodehavender (udgift) 27.747 27.62 31.767 34.155 24.949 25.35 Langfristede tilgodehavender (indtægt) -34.483-33.624-17.196-17.196-17.656-17.656 Nettoudvikling -6.736-6.4 14.571 16.959 7.293 7.694 1