KLAR TIL BUDGET 2016 TIRSDAG D. 22. SEPTEMBER 2015
DAGSORDEN Markeds og prisforhold 2016 Langsigtede Budgetproces Planlægning og forløb Optimeringsprocesser Rating og risikosignaler Kend dine nøgletal
MÆLKEMARKEDET LIGE NU Fortsat ubalance mellem udbud og efterspørgsel EU, New Zealand, Australien og USA er udbuddet øget med 10 % i 2014 Fortsat stigende udbud de kommende 12 mdr. 1,6 % i 2015 2. halvår 2,3 % 1. halvår 2016 Spotprisen er nede på 21 cent Svag efterspørgsel fra Kina og Rusland Fortsat store lagre af mælkepulver
DOG OGSÅ POSITIVE SIGNALER El Niño spøger fortsat, med tørke i New Zealand og regn i Sydamerika De lave priser kan give en stigende efterspørgsel Prisen de seneste 3 børser er opadgående Kilde: www.globaldairytrade.info/en/product-results/whole-milk-powder/
PRISFORVENTNINGER KORT SIGT Øre pr. kg 2015 2016 2017 Råvareværdi 212 215 Kvalitetstillæg 7 7 Logestik 1 1 Uafhængig afhent. 2 2 Forv. Efterbetaling 11 11 I alt 233 237 265-275 Kilde: SEGES 240 235 234 230 226 225 219 220 215 212 210 205 200
KALKULE MALKEKØER ST RACE INCL OPDRÆT. 2016 Emne Kvantum Pris Beløb Pr. EKM Udbytte Produceret mælk kg 10.250 Leveret mælk EKM 9.970 Råvareværdi 9.740 Kg 2,15 20.941 2,10 Kvalitetstillæg 9.740 Kg 0,07 682 0,07 Logistiktillæg 9.740 Kg 0,01 97 0,01 Diverse tillæg 9.740 Kg 0,02 195 0,02 Produktionsafgift -9.740 Kg 0,01-97 -0,01 Efterbetaling 9.740 Enh 0,11 1.071 0,11 Overført sødmælk til kalve 182 Kg 1,92 349 0,04 Mælk salg i alt 2,37 23.238 2,33 Dyreomsætning Salg af køer til slagtning 0,42 Stk 5.753 2.416 0,24 Salg af kvier til slagtning 0,05 Stk 4.830 242 0,02 Salg af tyrekalve til levebrug 0,53 Stk 600 318 0,03 Kviepræmie 0,05 Stk 665 33 0,00 Besætningsforskydning Bruttoudbytte i alt 26.247 2,63
KALKULE MALKEKØER ST RACE INCL OPDRÆT. 2016 Stykomkostninger Kraftfoder, lavpct. -618 Kg 1,82-1.125-0,11 Sojaskrå -466 Kg 2,88-1.342-0,13 Rapskager -1.360 Kg 2-2.720-0,27 Korn indkøbt -1.261 Kg 1,25-1.576-0,16 Småkalvefoder -55 Kg 1,65-91 -0,01 Sødmælk til kalve -182 Kg 2,13-388 -0,04 Mineralblandinger køer Kg -250-0,03 Mineralblandinger kvier Kg -150-0,02 Majsensilage -2.580 FEN 1,03-2.657-0,27 Afgræsning -591 FEN 1,03-609 -0,06 Græsensilage -2.434 FEN 1,18-2.872-0,29 Foderomkostninger i alt -13.780-1,38 - Daka dyr 12-48 mdr Enh -35-0,00 Dyrlæge Enh -690-0,07 Medicin Enh -60-0,01 Avlsomkostninger Enh -525-0,05 RYK omkostninger Enh -250-0,03 Produktionsrådgivning Enh -275-0,03 Klovbeskæring Enh -150-0,02 Halm strøelse Kg -200-0,02 Diverse omkostninger Enh -200-0,02 Øvrige omkostninger i alt -2.385-0,24 Stykomkostninger i alt -16.165-1,62 Dækningsbidrag pr. årsko 10.083 1,01
PLANLÆGNING AF DEN GODE BUDGET-PROCES Hvorfor vil du lave et budget? Banktække eller Strategisk værktøj Et godt budget har et stærkt fundament - men også en klar retning og strategi
BRUG BUDGET SOM STRATEGISK VÆRKTØJ Skal hjælpe dig med at komme i mål i længden Værdifuldt for både dig og kreditgivere BESKRIV DIN NUDRIFT Her og nu optimering Driftsgrene under lup Budget 2016 PÅ VEJ Implementering Opfølgning Justering START VED SLUTNINGEN Mål 5-10 år frem Virksomheden Personligt Expansion el. konsolidering
ET STÆRKT FUNDAMENT Budgetter for individuelle driftsgrene Teknisk budget stald (omsætning dyr, foder etc.) Markplan (udsæd, gødning, kemi) Sørg for sammenhæng 500.000 FE for meget grovfoder binder nemt 5-600.000 kr. i likviditet Overvej risikoprofilen Stald Mark Vær skarp på kapacitetsomkostninger
PROCES FOR OPTIMERING PÅ BEDRIFTEN Først plukkes lavt-hængende frugter Fastlæg potentiale Benchmark i forhold til de bedste Ressourcebehov Arbejde, kompetencer, kapital, tekniske, praktiske etc. Tidshorisont for indfrielse af fordele Regn helt til bundlinje DB er ikke nok!
BUSINESS CHECK >> INDSATSOMRÅDER Fraktilanalyse for bedrift Alle i gruppen: Konventionel stor race Alle 557 bedrifter i gruppen Stærk konkurrenceevne Stort forbedringspotentiale Fraktil 5% 10% 25% 33% 40% 50% 60% 67% 75% 90% 95% Kg EKM pr. årsko (leveret) 11.347 10.926 10.398 10.213 10.092 9.888 9.710 9.546 9.320 8.876 8.522 Fremstillingspris pr. kg. EKM 2,32 2,40 2,54 2,60 2,64 2,69 2,77 2,81 2,88 3,06 3,22 Foderomkostninger pr. kg. EKM 1,27 1,32 1,41 1,44 1,46 1,49 1,53 1,55 1,58 1,66 1,74 Afkastningsgrad 16,8 13,1 9,9 8,8 7,9 6,4 4,8 3,6 2,6-0,7-2,6 Bundet kapital 30.257 36.284 42.691 46.639 49.193 53.030 57.225 60.036 63.728 77.385 84.340 Dækningsbidrag pr. årsko 17.746 16.845 15.424 14.830 14.347 13.819 13.372 12.957 12.368 10.813 9.891 Krav til dækningsbidrag pr. årsko 9.385 9.812 10.777 11.243 11.639 12.122 12.589 12.938 13.585 15.109 15.728 Arbejdsomkostninger pr. årsko 2.607 2.945 3.464 3.673 3.812 4.063 4.306 4.527 4.811 5.529 6.206 Bygninger pr. årsko 1.756 2.036 2.424 2.573 2.714 2.928 3.140 3.301 3.562 4.131 4.590 Inventar pr. årsko 1.964 2.336 2.835 3.047 3.281 3.553 4.000 4.398 4.658 5.548 6.009 Årets resultat pr. årsko 5.879 4.983 3.397 2.906 2.348 1.681 955 494-69 -2.085-3.174
UDFORDRE DIG SELV OG DINE RÅDGIVERE Ydelse > 12.000 kg EKM Kg EKM / kg tørstof > 1,50 Repro-effektivitet køer > 0,25 Behov for udskiftning: < 25% Antal kvier / årsko: < 0,75 Dødelighed: < 3%
STRATEGISK INDSATSOMRÅDE FÆRRE KVIER Hvorfor? Kvier repræsenterer næststørste udgift efter foder Kræver foder, energi, pasningstid og en stald Kræver plads i miljøtilladelsen Binder meget likviditet over lang periode
EKSEMPEL BEREGNING VIA SIMHERD Beregning på at reducere udskiftningsprocenten og derfor krav til antal af kvier Færre omkostninger til kvierne Højere antal af køer indenfor samme miljøtilladelse -------------------------------------------------------------------------- Bedrift A: Gennemsnitlig ydelse, sundhed og repro-effektivitet Bedrift B: Høj ydelse, sundhed og repro-effektivitet
BESÆTNINGSDYNAMIK Bedrift A Bedrift B Alternativ Nudrift Min. Udskift-% Nudrift Min. Udskift-% Årskøer 200 205 200 226 Antal Kvier 203 183 232 142 Kg EKMpr. Årsko 10002 9901 11454 11243 Udskiftnings-% 40 37 38 23 Solgte kælvekvier 1 0 22 7 Antal DE 302 302 313 313
ØKONOMISKE NØGLETAL i 1000 kr. Bedrift A Bedrift B Alternativ Nudrift Min. Udskift-% Nudrift Min. Udskift-% Mælk 4.701 4.770 5.383 5.971 Udsætterkøer 353 331 385 255 Kalve 31 41 36 87 Kvier 59 41 257 91 Forskydninger 5-7 -1-3 Bruttoudbytte i alt 5.149 5.176 6.060 6.401 Foder - køer 2.074 2.109 2.294 2.548 Foder - kvier 515 463 598 347 Dyrlæge 52 52 34 41 Avlsomkost. 54 53 59 51 Øvrige omkost. Køer 219 224 219 248 Øvrige omkost. Kvier 417 376 480 286 Stykomkostninger, i alt 3.331 3.277 3.684 3.521 Resultat 1.818 1.899 2.376 2.880 Merværdi af færre kvier 81 504
PRIORITER EFTER EFFEKT OG TIDSHORISONT Stor Lille Økonomisk effekt Hæv ydelse med 500 kg/ko Blandt eget præmix af kraftfoder Lavere dødelig hos tyrekalve med 5% Sænk antallet af kvier/årsko Udliciter markarbejde Kort tidshorisont Lang tidshorisont
OPTIMERINGSPLAN Emne Bland eget kraftfoder (-15 øre/kg foder) Hæv ydelsen per ko med 750 kg EKM Reducer antallet af kvier via lavere udskiftning Økonomisk netto potentiale Tidshorisont 102.000 kr. 1 år 187.500 kr. 1 år 250.000 kr. 1-2 år Udliciter markarbejde 125.000 kr. 1-2 år I alt 664.500 kr. 664.500 kr./200 køer = 3.323 kr./ko Ca. = 33 øre/ kg mælk
BRUG DINE RÅDGIVERE Planteavl Kvægfaglig Driftsøkonomi Strategi Sæt krav til tværfaglighed Hold fast i styrpinden personlig engagement er motoren i enhver udvikling
Gæld Over 100% 80-100% 60-80% Kvæg 109 Fuldtidsejendomme Driftsresultat 1.170.392 350.782-1.547.752 Resultat af Primær drift 3.896.552 1.349.640-553.956 Beregnet antal normtimer 12.885 9.220 9.890 Lønningsevne, kr. / normtime 347 123-94 Brugers Alder 55 46 36 Økonomirådgivning -102.961-81.271-82.060 % andel 5,5% 10,0% 1,8% Driftsresultat 2.250.233 618.665 57.137 Resultat af Primær drift 2.773.102 1.208.427 501.530 Beregnet antal normtimer 14.124 9.270 5.357 Lønningsevne, kr. / normtime 252 115-16 Brugers Alder 45 49 37 Økonomirådgivning -86.028-45.306-43.316 % andel 2,0% 17,3% 8,2% Driftsresultat 1.517.320 798.285 100.308 Resultat af Primær drift 1.596.138 966.042 391.138 Beregnet antal normtimer 7.892 6.686 5.907 Lønningsevne, kr. / normtime 229 112 6 Brugers Alder 52 52 49 Økonomirådgivning -38.228-27.514-39.117 % andel 5,5% 12,7% 15,5% Driftsresultat 1.969.614 869.242 177.459 Resultat af Primær drift 1.869.281 744.233 176.051 Beregnet antal normtimer 7.107 3.530 4.377 0-60% Lønningsevne, kr. / normtime 264 130-143 Brugers Alder 43 52 53 Økonomirådgivning -21.972-1.320-12.078 % andel 4,5% 0,9% 9,1% Lønningsevne Høj Middel Lav
FORANDRING I DEN FINANSIELLE SEKTOR Regulering Skærpet krav til EK, likviditet og balance Øgede krav til Indtjening Omkostninger Kapitaleffektivitet
MINDST MULIG BELASTNING GIVER DEN BEDSTE PRIS Budgetter, regnskaber og analyser giver et godt kendskab til kunden God indtjening og høj solvens mindsker bankens risiko Likviditetsreserver er godt, men den kan være dyr God sikkerhed for værdierne
RATING Alle kunder er ratet Rating har stor indflydelse på marginalen Objektive faktorer Nøgletal. (afkastningsgrad, overskudsgrad, nulpunkter m.v.) Soliditet og indtjeningsevne Subjektive faktorer Ledelse Risikostyring
NØGLETAL: Mål Afkastningsgrad > 8 % Rentedækningsgrad > 2,5 % Soliditetsgrad > 30 % Mælkeydelse > 9.800 EKM Rentebærende gæld/ebit < 10
MATERIALET Aftalte frister skal overholdes God kvalitet i materialet Status/balance er vigtigt Målsætninger Estimat, Hvordan ligger vi i forhold til målet? Hvis vi afviger fra planen, hvad gør vi så?
GODE SPØRGSMÅL FØR BANKMØDET Har min virksomhed en robust forretningsplan? Har min virksomhed det bedst mulige hold? Er der sammenhæng mellem planer og resultater? Hvilke risici er der i min virksomhed og hvordan imødekommer jeg dem? Hvordan er mit castflow? Forhold mellem egenkapital og fremmedkapital Hvilke forventninger har jeg til min bank?
Det er en hård tid, men der er lyspunkter Forventet mælkepris 2,33 kr. Fokus på Interne faktore Hav en plan, og vær i stand til at kommunikere den Likviditeten er igen i år en begrænset rescource Bliv ikke kvalt i løs gæld Tænk hele processen igennem. Fra forberedelse til aflevering