Teknisk grundlag for PFA Plus i PFA Pension

Transkript

1

2 Teknisk grundlg for PFA Plus i PFA Pension Side: f 79

3 8.3 Teknisk grundlg for PFA Plus Det tekniske grundlg for PFA Plus indeholder lene beskrivelse f de emner, som dskiller sig fr de nmeldte regler i den resterende del f teknisk grundlg for PFA Pension. Det tekniske grundlg indeholder således ikke beskrivelse f - Regler om genforsikring - Regler om helbredsoplysninger - Regler om overførsel f opspring i forbindelse med jobskifte Indholdsfortegnelse Produktoverblik Forsikringsdækninger Opspringsdækninger Investering Du Investerer PFA Investerer Udbetlingssikring KundeKpitl... 9 Beregningsprincipper Håndtering f indbetling Engngsindbetlinger og overførsler til PFA Plus Vlør Opspring Timingsfond / Eliminering f investeringsrisiko....5 Indbetlingssikring....6 Udbetlingssikring Fuld tilknytning f udbetlingssikring Grdvis tilknytning f udbetlingssikring Udbetlingssikring for livspension Udbetlingssikring kn frvælges Ændring f udbetlingssikringen Opspringssikring KundeKpitl... 4 Side: f 79

4 .9 PAL Omkostninger Service & Rådgivning Omkostninger til Letpension/pengeinstituttet Specifikke serviceydelser Opspring Hndler Administrtion f udbetlingssikring Forsikringsdministrtion Betling til bsiskpitlen Provision til mægler Risikooverskud [Udgået] Indbetlingspuse Indbetlingsfri pensionsordning Overførsler fr PFA Plus Værdi ved ophævelse f pensionsordningen Generelle regler for opgørelse f værdien ved ophævelse Frdrg for kursværn Priser på forsikringsdækninger og indbetlingssikring Prisberegning Individuelt beregnet Grundpris Solidrisk beregnet Grundpris Erfringstrifering Erhvervssmmensætning Forfld Merpris for risikooverskud Frivillige forsikringsdækninger Forsikringer uden opspring Krensperiode (ved indbetlingssikring) Generel prisjustering Fginvliditet (ved indbetlingssikring)... Side: 3 f 79

5 .8 Overlevelsesgevinst under opspring....9 Overlevelsesgevinst under nedspring Regler for beregning og fordeling f overskud til forsikringstgerne for pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnitsrente Generelt Reliseret resultt og fordeling herf Tilstræbt driftsherretillæg Regulering f indbetlingssikring Udbetlingsprincipper Fstsættelse f udbetlingsniveu for opspring i profil A og B med udbetlingssikring 7 3 Dækninger Overblik over dækninger Dækninger der tegnes som Syge- og Ulykkesforsikring Dækninger der tegnes som livsforsikring Beskrivelse f dækninger tegnet som livsforsikring Grundlget for beregning f livsforsikringshensættelser Livsforsikringshensættelsen Diskonteringsrente Grundlgselementer for mrkedsværdigrundlget [Udgået] [Udgået] [Udgået] Stsbilg Stser vedrørende mrkedsværdigrundlget Stser vedrørende Priser på forsikringsdækninger og indbetlingssikring Bilg: Regler for integrtion og interpoltion Integrtion Interpoltion Bilg: Regultiv for beregning og fordeling f reliseret resultt til pensionsordninger i PFA Plus med investeringskonceptet PFA Investerer og investeringsprofil A, B, C eller D Bilg: Regultiv for beregning og fordeling f reliseret resultt til pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnitsrente Side: 4 f 79

6 9 Bilg: Ordbog Bilg: [Udgået] Bilg: [Udgået] Bilg: Beskrivelse f dækninger tegnet som livsforsikring Anvendte funktioner Alder Modeller og Formler Beskrivelse f dækninger Forsikringsdækninger ved død uden reserveopbygning/-fsættelse Dækning 50: Livsforsikring løbende udbetling Dækning 503: Opspringssikring f livsvrig Livspensionsopspring Dækning 504: Børnepension løbende, obligtorisk Dækning 505: Børnepension løbende, frivillig Dækning 506: Børnepension engngsbeløb, obligtorisk Dækning 507: Børnepension engngsbeløb, frivillig Dækning 508: Opspringssikring f tidsbegrænset Livspensionsopspring Dækning 707f: Livsvrig ægtefælle-/smlever-pension Dækning 708f: Ophørende ægtefælle-/smlever-pension Opspringsdækninger Dækning 60: Kpitlpension Dækning 60: Rtepension Dækning 603: Livspension tidsbegrænset Dækning 604: Livspension livsvrig Dækning 605: Opst Livspension tidsbegrænset Dækning 606: Opst Livspension livsvrig Forsikringsdækninger ved død med reserveopbygning/-fsættelse Dækning 704: Opst Ægtefælle- / smlever-pension med opst risiko Dækning 705: Opst enkelt-livs rverente med opst risiko Dækning 706: Opst to-livs rverente med opst risiko Dækning 707o: Livsvrig ægtefælle-/smlever-pension uden reservespring ved begunstigedes død før forsikredes pensionering... 6 Side: 5 f 79

7 Dækning 708o: Ophørende ægtefælle-/smlever-pension uden reservespring ved begunstigedes død før forsikredes pensionering Indbetlingssikring og opspring Dækning 90, 90, 908 og 9-96: Indbetlingssikring f opspring ved tb f erhvervsevne [Udgået] [Udgået] [Udgået] [Udgået] [Udgået] [Udgået] Bilg: Stser vedrørende Omkostninger Stser vedrørende Service & Rådgivning Stser vedrørende Specifikke serviceydelser Stser vedrørende Opspring Stser vedrørende Hndler Stser vedrørende Administrtion f udbetlingssikring Stser vedrørende Forsikringsdministrtion Stser vedrørende Betling til bsiskpitlen Stser Letpension/pengeinstituttet Bilg: Stser vedrørende Dækninger og generelle stser Stser vedrørende Dækninger Generelle stser Side: 6 f 79

8 Produktoverblik PFA Plus er et pensionsprodukt med mulighed for tilknytning f forsikringsdækninger, hvor opspringen kn investeres i mrkedsrente, gennemsnitsrente eller en kombintion herf. Nærværende fsnit inklusiv underfsnit indeholder et overblik over produktet. I de efterfølgende fsnit uddybes produktets egenskber. PFA Plus er ikke omfttet f Bekendtgørelse om kontributionsprincippet. Teknisk grundlg for PFA Plus er ikke grnteret. Det betyder, t det tekniske grundlg kn ændres ved nmeldelse til Finnstilsynet. For opspringsdækninger og for forsikringsdækninger med reserveopbygning/-fsættelse ved død (f ægtefællepension) kn pensionskunden vælge t tilknytte udbetlingssikring. De nmeldte stser er fstst ud fr en forudsætning om, t der ikke efterfølgende skl ske fordeling f et eventuelt overskud. Der tilskrives derfor ikke bonus på produktet. Der er dog mulighed for t tilknytte risikooverskud mod t der betles en merpris, jf. fsnit.. Endvidere gælder der særlige regler om fordeling f bonus for opspring i PFA Plus med gennemsnitsrente. Som følge f, t det tekniske grundlg ikke er grnteret, kn de nmeldte stser ændres ved nmeldelse til Finnstilsynet. Ændringerne hr virkning for såvel nytegning som eksisterende pensionskunder på produktet. Dog kn llerede tilknyttet udbetlingssikring som udgngspunkt ikke nedsættes, se dog punkt.6. Ændring f forsikringsdækninger, pensionsvilkår, grundlg og stser kn ske i henhold til de til enhver tid gældende pensionsvilkår for pensionsordningerne og/eller en eventuel smrbejdsftle mellem en virksomhed eller orgnistion og PFA Pension, som pensionsordningen er omfttet f. Ændringen vil ske i overensstemmelse med informtionsbekendtgørelsen mv. Alle stser fremgår f Bilg 5 Stsbilg. Der findes en ordbog over nvendte ord i Bilg 9.. Forsikringsdækninger Forsikringsdækningerne kn indtil strt f første løbende udbetling lene tegnes med nturlig præmie. Denne kn fstsættes med individuel prisberegning eller med solidrisk prisberegning. Der kn tegnes dækning ved død, tb f erhvervsevne, kritisk sygdom smt forsikring f helbred. Tb f erhvervsevne, kritisk sygdom og forsikring f helbred tegnes som Syge- og Ulykkesforsikring. For en pensionsordning som ikke er nået dtoen for første løbende udbetling, men hr opspring i skttekoder forskellig fr og 9 tilknyttes en dødsdækning (Dækning 50) på DødsdækningBeløb, hvis der ikke findes ndre forsikringsdækninger (herunder præmiefritgelse) tilknyttet ordningen. Side: 7 f 79

9 . Opspringsdækninger Opspring kn ske på skttekode (livsvrig livspension og ægtefælle-/smleverpension), skttekode (rtepension), skttekode 3 (kpitlpension), skttekode 33 (ldersopspring) og skttekode 9 (tidsbegrænset livspension). Alle opspringsformer kn ligeledes oprettes på skttekode 7 (uden frdrgsret). Til den del f den ftlte indbetling, som nvendes til opspring, kn der knyttes ret til hel eller delvis indbetlingssikring ved tb f erhvervsevne. Den nturlige præmie for denne kn beregnes med individuel prisberegning eller med solidrisk prisberegning. Indbetlingssikring på opspringen tegnes som livsforsikring..3 Investering Der tilbydes i PFA Plus to forskellige investeringskoncepter, Du Investerer og PFA Investerer. Opspring i PFA Plus med gennemsnitsrente er implementeret som en særskilt investeringsprofil i konceptet PFA Investerer, jf. fsnit.3., og vil derfor flere steder i det følgende være beskrevet som sådn..3. Du Investerer PFA Pension stiller en række interne og eksterne fonde til rådighed i Du Investerer. Pensionskunden kn ud fr de udbudte fonde selv foretge sine investeringsvlg..3. PFA Investerer Alterntivt kn pensionskunden vælge t overlde investeringsvlget til PFA Pension i PFA Investerer. Under PFA Investerer er der fem mulige investeringsprofiler: A, B, C, D og G. Investeringsprofilerne A, B, C og D benyttes til opspring i mrkedsrente og bygger på en livscyklustnkegng, hvor den investeringsmæssige risiko nedtrppes med lderen. Investeringsprofil A hr den mindste investeringsrisiko efterfulgt f profil B, C og D. Opspring i disse profiler er omfttet f bestemmelserne i Regultiv for beregning og fordeling f reliseret resultt til pensionsordninger i PFA Plus med investeringskonceptet PFA Investerer og investeringsprofil A, B, C eller D, jf. Bilg 7. Profil G benyttes til opspring i gennemsnitsrente. Opspring i Profil G forrentes i overensstemmelse med Regultiv for beregning og fordeling f reliseret resultt til pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnitsrente, jf. Bilg 8..4 Udbetlingssikring For pensionskunder med investeringskonceptet PFA Investerer er det muligt t tilknytte udbetlingssikring til opspring i profilerne A, B og G. Side: 8 f 79

10 Udbetlingssikringen tilknyttes for profilerne A og B grdvist fr 0 år før den ønskede udbetlingsstrt. For profil G tilknyttes udbetlingssikring ltid fuldt ud fr pensionsordningens oprettelse til den ønskede udbetlingsstrt..5 KundeKpitl Pensionskunder med investeringskonceptet PFA Investerer hr mulighed for t få tilknyttet KundeKpitl. Side: 9 f 79

11 Beregningsprincipper. Håndtering f indbetling Af den smlede indbetling betles først evt. AMB, herefter betles pris for forsikringsdækninger og omkostninger, herunder evt. ftlt provision til mægler. Den resterende del f indbetlingen nvendes som indbetling til opspringen inkl. Individuel KundeKpitl. Indbetling til opspringen = Indbetling - AMB - Omkostninger - Pris for forsikringsdækninger Hvis indbetlingen ikke er tilstrækkelig til t dække pris for forsikringsdækninger og omkostninger, trækkes det mnglende beløb i opspringen ekskl. Individuel KundeKpitl... Engngsindbetlinger og overførsler til PFA Plus Indbetlinger i form f engngsindbetlinger og overførsler til PFA Plus benyttes ikke til betling f pris for forsikringsdækninger og omkostninger, der ikke er relteret til indbetlingen.. Vlør Er der ftlt indbetling, er pensionsordningens hovedforfldsdto årets første ordinære forfldsdto for indbetling. Er der ikke ftlt indbetling, er det ltid. jnur. Det gælder for både den månedlige pris for forsikringsdækninger og den månedlige pris for de ikkeopspringsrelterede omkostninger, t de får vlørdto, når den månedlige indbetling foretges på pensionsordningen. Hvis indbetlingen udebliver, trækkes prisen for forsikringsdækninger og omkostninger fr opspringen i den efterfølgende måned. PFA Pension giver fkstkompenstion, hvis forskellen på en indbetlingskvitteringsdto og dtoen for, hvornår indbetlingen modtges på pensionsordningen, er på KompPr hndelsdge eller mere. Kompenstionen svrer til fkstet i perioden fr kvitteringsdtoen plus KompPr hndelsdge frem til indbetlingen modtges på pensionsordningen, hvd enten dette er negtivt eller positivt, og den tilskrives i forbindelse med indbetlingen..3 Opspring Ved Opspring (inkl. evt. Individuel KundeKpitl) forstås den retrospektivt beregnede værdi f indbetlinger til opspringen, udbetlinger fr opspringen, pris for forsikringsdækninger som ikke er betlt f evt. indbetling, omkostninger som ikke er betlt f evt. indbetling, fkst fr investeringsvlg smt sktter og fgifter. Opspringen tilskrives fkst svrende til fkstet i de vlgte investeringer og kn beregnes ved fremførelse som: Side: 0 f 79

12 Opspring (t) = Opspring (t-) + Indbetling til opspringen - Udbetlinger fr opspringen - Pris for forsikringsdækninger, som ikke er betlt f evt. indbetling - Omkostninger, som ikke er betlt f evt. indbetling + Afkst fr investeringsvlg Sktter og fgifter. Individuel Kundekpitl plceres dog ikke i fonde, men forrentes i overensstemmelse med regultivet for KundeKpitl, jf. fsnit.8..4 Timingsfond / Eliminering f investeringsrisiko For t undgå t overførsel fr gennemsnitsrente til PFA Plus investeres på et ugunstigt tidspunkt, hr opspreren i visse tilfælde mulighed for t ftle, t investeringen i fondene fordeles over en kortere periode. Ved overførsel f opspring fr gennemsnitsrente i PFA til PFA Plus kn timingspct % f overførslen plceres i en særlig timingsfond, hvorfr opspringen i timingsfrekvens- lige store dele med timingsvrighed dges mellemrum overføres til den lmindelige opspring i henhold til investeringsvlget. Timingsfonden forrentes med en fst årlig rente på timingsrente % p.. før PAL. Opspreren kn på et hvert tidspunkt bede om, t få den resterende del f opspringen i timingsfonden investeret i henhold til investeringsvlget mod betling f et trnsktionsgebyr på timingsophør kr..5 Indbetlingssikring Hvis hel eller delvis indbetlingssikring er trådt i krft, vil opspringen løbende blive tilført et beløb svrende til den indbetlingssikrede ndel f indbetlingen til opspringen, jf. fsnit 0, hvor pris for forsikringsdækninger vil være den pris, der umiddelbrt forud for indbetlingssikringen blev betlt for forsikringsdækningerne. Når indbetlingssikringen er trådt i krft, bliver indbetlingssikring til opspringsdækningen reguleret med en fst årlig reguleringssts. Reguleringsstsen kn hve værdien 0. I prisen for indbetlingssikring til opspringsdækningen bliver reguleringen f indbetlingssikring på opspringsdækningen indregnet..6 Udbetlingssikring Pensionskunder med investeringsprofil A eller B i PFA Investerer hr mulighed for t få tilknyttet udbetlingssikring, når der er 0 år eller mindre til den ønskede udbetlingsstrt. For opspring i investeringsprofil G i PFA Investerer (PFA Plus med gennemsnitsrente) tilknyttes udbetlingssikring ltid fr oprettelsestidspunktet, og for denne profil kn udbetlingssikring ikke frvælges. Side: f 79

13 Der kn ikke tilknyttes udbetlingssikring til opspring i investeringsprofil C eller D i PFA Investerer eller til opspring i Du Investerer eller Individuel KundeKpitl. Tilknytning f udbetlingssikringen i investeringsprofil A eller B sker ved grdvis tilknytning, jf. fsnit.6., og udbetlingssikringen reguleres ikke yderligere efter pensionering. For investeringsprofil G sker tilknytningen ltid fuldt ud, og efter pensionering sker yderligere løbende regulering, jf. fsnit.6.. Udbetlingssikring omftter opspringsdækninger og forsikringsdækninger ved død med reserveopbygning/-fsættelse, jf. fsnit 3.., dog er ægtefællepensionerne 707o og 708o som eventuelle dækninger først omfttet fr og med forsikredes lderspensionering. Der gælder endvidere særlige regler for livspensioner, jf. fsnit.6.3. Ved beregning f udbetlingssikring nvendes for profil A hhv. B hhv. G den tekniske rente Rente_A hhv. Rente_B hhv. Rente_G. En ændring f disse stser hr lene betydning for udbetlingssikring knyttet til efterfølgende indbetlinger og efterfølgende tilknytning f udbetlingssikring. En ændring f disse stser kn ikke medføre nedsættelse f udbetlingssikring, der llerede vr tilknyttet inden ændringen..6. Fuld tilknytning f udbetlingssikring Fuld tilknytning f udbetlingssikring er kun muligt for investeringsprofil G i PFA Investerer. Ved fuld tilknytning f udbetlingssikring tilknyttes der udbetlingssikring for lle indbetlinger til opspringen i tkt med, t de tilføres opspringen (eksklusiv Individuel KundeKpitl). Niveuet for udbetlingssikringen reguleres også løbende under nedspring, dvs. efter policen er strtet udbetling (lderspension). Ved hver justering tilknyttes yderligere udbetlingssikring svrende til det beløb, hvormed nettoopspringen overstiger værdien f den llerede tilknyttede udbetlingssikring, opgjort på det gældende grundlg for tilknytning f udbetlingssikring. Udbetlingssikringen kn ikke nedsættes ved disse løbende justeringer..6. Grdvis tilknytning f udbetlingssikring Grdvis tilknytning f udbetlingssikring er kun muligt for investeringsprofil A og B i PFA Investerer. Grdvis tilknytning f udbetlingssikring kn tidligst ske fr 0 år før den ønskede udbetlingsstrt. Der tilknyttes udbetlingssikring for lle fremtidige indbetlinger til investeringsprofil A eller B i PFA Investerer i tkt med, t de tilføres opspringen (eksklusiv Individuel KundeKpitl). Hvis udbetlingssikring tilvælges inden 0 år før den ønskede udbetlingsstrt, vil der 9 år før den ønskede udbetlingsstrt blive tilknyttet udbetlingssikring svrende til /0 f opspringens værdi i investeringsprofil A eller B i PFA Investerer reduceret med værdien f den ønskede opspringssikring og rverente (se fsnit.7) smt ikke-fregnet skyldig PAL-skt (i den resterende del f dette fsnit benævnt nettoopspringen ). Hvert efterfølgende år vil der blive tilknyttet udbetlingssikring svrende til /(X+) f den resterende del f nettoopspringen uden udbetlingssikring, hvor X er ntl år før den ønskede udbetlingsstrt. Side: f 79

14 Hvis der er mindre end 0 år til den ønskede udbetlingsstrt, når udbetlingssikringen tilvælges, bliver der tilknyttet udbetlingssikring svrende til (0-X)/0 f opspringens værdi i investeringsprofil A eller B i PFA Investerer, hvor X er ntllet f hele år til den ønskede udbetlingsstrt. Hvert efterfølgende år vil der blive tilknyttet udbetlingssikring svrende til /(Y+) f den resterende del f nettoopspring uden udbetlingssikring, hvor Y er ntl år før den ønskede udbetlingsstrt. Vælger pensionskunden t overføre opspring til investeringsprofil A eller B i PFA Investerer, efter t tilknytningen f udbetlingssikring er påbegyndt, vil der umiddelbrt efter overførslen blive tilknyttet udbetlingssikring svrende til (0-X)/0 f det overførte beløb, hvor X er ntllet f hele år til den ønskede udbetlingsstrt..6.3 Udbetlingssikring for livspension For udbetlingssikring på livspension i investeringsprofil A eller B vil det sikrede niveu for udbetlingerne kun være gældende for en periode d gngen. På det tidspunkt, hvor udbetlingerne begynder, bliver det sikrede niveu beregnet for de første 0 år. 5 år efter t udbetlingerne er begyndt, bliver det sikrede niveu beregnet for den 5-års periode, der følger umiddelbrt efter den nævnte 0-års periode. Herefter beregnes det sikrede niveu for udbetlingerne hvert 5. år for en yderligere 5-års periode. Dette gælder ikke for investeringsprofil G, hvor udbetlingssikringen reguleres løbende, jf. fsnit Udbetlingssikring kn frvælges Hvis pensionskunden frvælger udbetlingssikringen, bortflder l eventuelt eksisterende udbetlingssikring, og opspringen bliver geninvesteret i overensstemmelse med den vlgte investeringsprofil..6.5 Ændring f udbetlingssikringen Ved skift til en nden investeringsprofil, ændringer f den ønskede udbetlingsstrt, ændringer f den ønskede udbetlingsperiode eller til-/frvlg f rverente og/eller ægtefællepension bortflder hele den tilknyttede udbetlingssikring. Der beregnes og tilknyttes herefter en ny udbetlingssikring, hvis pensionskunden er berettiget til det efter de pågældende ændringer. Udbetlingssikringen kn nedsættes, hvis opspringen reduceres som følge f betling for forsikringsdækninger smt omkostninger. Dette gælder specielt også for indbetlingsfri pensionsordninger. Udbetlingssikringen nedsættes forholdsmæssigt, hvis pensionskunden ophæver opspringen delvist, og den bortflder ved fuld ophævning f opspringen..7 Opspringssikring Pensionskunder med opspring til livspension hr mulighed for t få tilknyttet opspringssikring. Opspringssikringen kn oprettes som en kombintion f en opspringssikring f livsvrig eller tidsbegrænset livspension, der kn sikre en ndel f opspringen, og en livsforsikring med løbende udbetling, som sikrer resten. Alterntivt kn pensionskunden sikre opspringen lene ved hjælp f en livsforsikring med løbende udbetling. Side: 3 f 79

15 Værdien f opspringssikringen f tidsbegrænset og livsvrig livspension vil ved dødsfld inden den ønskede udbetlingsstrt blive konverteret til en opst rverente, som de efterldte kn vælge t få udbetlt som et engngsbeløb..8 KundeKpitl Se fsnit 3.6 i Teknisk Grundlg for PFA Pension vedr. KundeKpitl i PFA Plus. Regultiv for beregning og fordeling f reliseret resultt i PFA Plus for profil A, B, C og D fremgår f Bilg 7. Regultiv for beregning og fordeling f reliseret resultt i PFA Plus med gennemsnitsrente fremgår f Bilg 8..9 PAL Der fregnes pensionsfkstskt (PAL) i overensstemmelse med pensionsfkstbesktningsloven. Sktten beregnes med udgngspunkt i fkstet for opspringen, idet der dog kn frdrges evt. hndelsomkostninger, indløsningsfrdrg og emissionstillæg..0 Omkostninger Omkostningerne er splittet op i en række delelementer, og hvert pensionsbevis vil være omfttet f smtlige delelementer..0. Service & Rådgivning For hver f slgsknlerne direkte betjente, mæglerbetjente og rbejdsmrkedspensionsordninger er der defineret en række service- og rådgivningsmoduler, der omftter en obligtorisk servicepkke og nogle tilvlgsmoduler, som virksomhedskunden kn tilkøbe efter behov. Prisen for modulerne fstsættes som udgngspunkt én gng årligt og fhænger f en række kriterier, jf. Stsbilg. Den enkelte virksomhedskunde kn vælge mellem følgende opkrævningsmetoder: Pris som procent f indbetling Pris som procent f opspring Pris som et fst månedligt kronebeløb En kombintion f ovenstående Virksomhedskunden kn vælge, om lle medrbejderne skl betle for lle virksomhedens moduler, eller kun for de moduler, den enkelte medrbejder er omfttet f. Der er mulighed for t omkostningsbelste forskelligt på forskellige ndele f indbetlingen og/eller opspringen i form f trinvis fldende omkostningsstser. For opkrævning som procent f opspringen kn der fstsættes et minimums- og et mksimumsbeløb. For indbetlingsfri pensionsordning, pensionskunder uden firmpensionsordning og pensionsordninger under udbetling er opkrævningsmetoderne bestemt, d der ingen vlgfrihed er på opkrævningsmetode og rådgivningskoncept, jf. Stsbilg. Side: 4 f 79

16 Omregningen fr prislisten med priser pr. modul til priser i henhold til den vlgte opkrævningsform sker for hver virksomhedskunde/kundetype for sig. Mindre virksomhedskunder eller koncerner kn vælge t få fælles beregning f opkrævningspriser. Priserne genberegnes som udgngspunkt årligt, men PFA Pension kn ftle med den enkelte virksomhedskunde, t priserne gælder for en længere periode end et klenderår. Den opkrævede pris kn ftles ændret i forhold til, hvd der beregnes ud fr listepriserne. For overførsler til PFA Plus vil der ikke blive beregnet omkostninger til PFA som procent f indbetling, når der er tle om (koncern-)interne overførsler, eller hvis overførslen indbetles på en pensionsordning, hvor der er en ftle om løbende indbetlinger..0.. Omkostninger til Letpension/pengeinstituttet Pensionskunder som tegner gennem Letpension betler omkostninger for Service & Rådgivning til PFA og til pengeinstituttet. Fordelingen til pengeinstituttet sker efter reglerne i Lov om forsikringsformidling. Pengeinstituttet kn ftle lvere omkostninger med pensionskunden, end de i stsbilget ngivne vedrørende Letpension/pengeinstituttet. PFA trækker omkostningerne til PFA og pengeinstituttet i de indbetlte beløb og i depotet. Omkostningerne består f en årlig bsisomkostning smt omkostninger på indbetlingerne og depotet, jf. stsbilg..0. Specifikke serviceydelser Der opkræves en konkret betling i forbindelse med en række specifikke serviceydelser på en kundeftle. I stsbilget findes de forskellige typer serviceydelser og priserne herfor. Priserne vurderes årligt og fhænger f en række kriterier, jf. Stsbilg. En virksomhedskunde kn vælge solidrisk betling for nogle f de specifikke serviceydelser, hvorefter der ikke opkræves ved udførelse f disse serviceydelser. De berørte serviceydelser fremgår f stsbilget. PFA kn ftle med den enkelte virksomhedskunde, t priserne gælder for en længere periode end et klenderår. Den opkrævede pris kn ftles ændret i forhold til, hvd der fremgår f stsbilget..0.3 Opspring Betling for dministrtion f opspringen beregnes f størrelsen f opspringen, jf. Stsbilg..0.4 Hndler I forbindelse med køb og slg i investeringskonceptet Du Investerer vil der blive trukket kurtge, jf. Stsbilg. Side: 5 f 79

17 .0.5 Administrtion f udbetlingssikring Prisen for dministrtion f udbetlingssikring bliver beregnet ud fr opspringen i de koncepter, hvortil der er knyttet udbetlingssikring fr det tidspunkt, hvor udbetlingssikringen tilknyttes, jf. Stsbilg..0.6 Forsikringsdministrtion Prisen for t dministrere forsikringsdækningerne betles selvstændigt for hver forsikringsdækning, der er på pensionskundens pensionsbevis, jf. Stsbilg..0.7 Betling til bsiskpitlen Betling til bsiskpitlen beregnes f hele opspringen ekskl. Individuel KundeKpitl, jf. Stsbilg..0.8 Provision til mægler Udover ovenstående omkostninger vil PFA opkræve eventuelt honorr hos den enkelte pensionskunde, som er ftlt mellem virksomhedskunden og forsikringsmægleren. PFA vil videresende honorret til forsikringsmægleren.. Risikooverskud Regler for risikooverskud nmeldes inden det tges i brug.. [Udgået].3 Indbetlingspuse For pensionsordninger hvor indbetlingen mngler eller er stoppet, vil pensionsordningen blive st på indbetlingspuse i en given periode (fstst efter ftle). Forsikringsdækningerne opretholdes, og prisen for forsikringsdækningerne smt omkostninger trækkes i opspringen ekskl. Individuel KundeKpitl. Ved udløb f perioden med indbetlingspuse omskrives pensionsbeviset til en indbetlingsfri pensionsordning..4 Indbetlingsfri pensionsordning Ved omskrivning til indbetlingsfri pensionsordning overgår pensionsordningen til de pensionsvilkår, priser mv., PFA Pension tilbyder indbetlingsfri pensionsordninger. Pensionsordningen mister derved bindingen til en eventuel smrbejdsftle, som den blev oprettet på. Investeringsvlgene bevres så vidt muligt, som de vr umiddelbrt før overgngen til indbetlingsfri pensionsordning. Ved overgng til indbetlingsfri pensionsordning bortflder lle forsikringsdækninger, og herefter oprettes en dødsdækning (Dækning 50) på DødsdækningBeløb, hvis der ikke llerede er tilknyttet en sådn til ordningen. Side: 6 f 79

18 Hvis den indbetlingsfrie pensionsordningsværdi er lvere end IndbetlingsfriPensionsordning_grænse, vil pensionsbeviset utomtisk blive ophævet..5 Overførsler fr PFA Plus Når en overførsel ud f PFA Plus opgøres, sker det ud fr de gældende hndelskurser på vlørtidspunktet for overførslen og under hensyntgen til eventuelle hndelsrelterede omkostninger. Der trækkes evt. ikke-fregnede omkostninger og pris for forsikringsdækninger smt en overførselsomkostning, jf. Stsbilg. Hvis overførslen finder sted senest , fregnes den ikke-fregnede pensionsfkstskt. Er sktten negtiv, refunderer PFA Pension den negtive skt. Hvis overførslen finder sted..00 eller senere, overføres den ikke-fregnede pensionsfkstskt smmen med opspringen..6 Værdi ved ophævelse f pensionsordningen.6. Generelle regler for opgørelse f værdien ved ophævelse Når værdien ved ophævelse f pensionsordningen beregnes, sker det ud fr en opgørelse f opspringen ekskl. Individuel KundeKpitl på de gældende hndelskurser på vlørtidspunktet for ophævelsen og under hensynstgen til eventuelle hndelsrelterede omkostninger. Eventuel udbetlingssikring påvirker ikke værdien ved ophævelse. Der frtrækkes evt. ikke-fregnede omkostninger, pris for forsikringsdækninger smt overførselstillæg givet ved overførsel fr PFA gennemsnitsrente inden 9. ugust 03 og inden for de seneste 3 år forud for ophævelsen. Et tidligere tildelt overførselstillæg i forbindelse med en overførsel fr PFA gennemsnitsrente foretget fr og med 9. ugust 03 kn frtrækkes med smme bsolutte beløb, som det udgjorde ved overførslen fr gennemsnitsrente ufhængig f den efterfølgende udvikling f opspringen hvis ophævelsen er omfttet f bestemmelserne om værn mod spekultion mod kollektivet i henhold til PFA s tekniske grundlg. Ved delvis ophævelse frtrækkes et overførselstillæg i begge tilfælde forholdsmæssigt. Den Individuelle KundeKpitl opgøres herefter som beskrevet i Teknisk Grundlg for PFA Pension fsnit 3.6 vedr. ophævelse. Ved ophævelsen trækkes en ophævelsesomkostning, jf. Stsbilg, dog ikke hvis ophævelsen sker som følge f en utomtisk ophævelse. Der trækkes ligeledes sktter og fgifter smt ikke-fregnet pensionsfkstskt. Hvis den ikke-fregnede pensionsfkstskt er negtiv, tillægges beløbet ordningen umiddelbrt inden ophævelsen i overensstemmelse med pensionsfkstbesktningsloven. Side: 7 f 79

19 .6. Frdrg for kursværn For pensionsordninger med opspring i PFA Plus med gennemsnitsrente foretges endvidere frdrg for kursværn i henhold til nedenstående regler. Stsen for kursværn fstsættes som den til enhver tid gældende nmeldte sts for kursværn, der gælder for den rentegruppe f forsikringer under kontribution, som indeholder de nytegnede forsikringer under kontribution. Frdrg for kursværn udgør Frdrg_kurs = - min(sts; 0) / ( P PAL ) * O, hvor O betegner opspringen, og Sts betegner den ovenfor nævnte sts for kursværn. Frdrget for kursværn betrgtes som et bruttofrdrg før PAL, således t min(sts;0) udtrykker, hvd der trækkes efter PAL for forsikringer, der er fuldt PAL-pligtige. Der foretges frdrg for kursværn ved ophævelse, overførsler til ndre profiler eller investeringskoncepter i PFA Plus, PFA Sorrneq, smt ved overførsel til ndet selskb, både udenfor og i henhold til jobskifteftlen. Der foretges ikke frdrg for kursværn for Individuel KundeKpitl. Frdrg_kurs sættes ltid til 0 ved hel eller delvis udbetling f kpitlpension fr og med den ftlte pensioneringsdto..7 Priser på forsikringsdækninger og indbetlingssikring.7. Prisberegning Prisen for forsikringsdækninger og indbetlingssikring bygger på -årige nturlige præmier. Det gælder unset, om priserne bygger på individuel beregning, eller om priserne bygger på gruppepriser i form f solidriske priser. Både individuelle og solidriske forsikringspriser fstsættes med fsæt i en Mkropris, der er fstst på bestndsniveu. Denne Mkropris korrigeres på virksomhedsniveu, orgnistionsniveu eller lignende til en Mikropris ud fr Erfringstrifering Erhvervssmmensætning Forfld Merpris for risikooverskud Frivillige forsikringsdækninger Side: 8 f 79

20 Forsikringer uden opspring Krensperiode (ved indbetlingssikring) Fginvliditet (ved indbetlingssikring) Mkroprisen kn justeres vi fktoren Generel prisjustering PFA Pension kn ftle en pris for forsikringsdækningerne og indbetlingssikringen med den enkelte virksomhedskunde, der er forskellig fr, hvd der fstsættes ud fr ovenstående. Vi kn smtidig ftle med den enkelte virksomhedskunde, t de betlte solidriske priser vil være gældende længere end et klenderår..7.. Individuelt beregnet Grundpris Mkroprisen betegnes også som Grundprisen. Den månedlige pris svrer til / f den beregnede Grundpris, og prisen er konstnt indtil næste hovedforfldsdto. Ved ændringer og nytegning på en dto, som ikke er pensionsordningens hovedforfldsdto, beregnes Grundprisen per hovedforfldsdtoen, og der betles månedligt for den relevnte periode. De beregnede priser for forsikringsdækning og indbetlingssikring på forsikringsdækningen korrigeres for periode kortere end en måned ud fr, t lle måneder hr en længde på 3 dge jævnfør beskrivelse i fsnit... Grundpriserne for forsikringsdækning (uden reserveopbygning) og indbetlingssikring beregnes ud fr dækningernes pssiver, jf. fsnit, og nedenstående principper. Beregningsmetoder og stser svrer til dem, der nvendes til beregning f livsforsikringshensættelser, jf. fsnit 4.5, idet der dog ikke indregnes risikomrgen. Grundprisen for forsikringsdækning per én krone dækning på pensionsordningens hovedforfldsdto for indbetling beregnes som dækningens -årige pssiv (beregnet uden indbetlingssikring) Grundprisen for indbetlingssikring f forsikringsdækninger per én krone dækning på pensionsbevisets hovedforfldsdto for indbetling beregnes som forskellen mellem dækningens -årige pssiv beregnet med hhv. uden indbetlingssikring. Prisen beregnes ufhængigt f den specifikke type indbetlingssikring og uden indregning f de korrektionsfktorer, der nvendes for de forskellige typer indbetlingssikring f opspringen (jf. næste punkt). Grundprisen for indbetlingssikring f opspring beregnes ud fr den specifikke type indbetlingssikring og de tilhørende fktorer, der også nvendes ved beregning f hensættelser.7.. Solidrisk beregnet Grundpris Solidriske forsikringsdækninger, herunder indbetlingssikring, tilbydes til en veldefineret gruppe f forsikrede. Solidriske priser fstsættes med udgngspunkt i de beskrevne årlige nturlige individuelle Grundpriser. På et hovedforfld fstsættes gruppens individuelle Grundpriser ud fr de forsikredes hele fyldte lder, køn og vlgte dækningsstørrelse. Den solidriske Grundpris opnås ved t omfordele den smlede beregnede individuelle Grundpris ud fr enten Side: 9 f 79

21 De vlgte dækningsstørrelser, så der opnås en pris pr. èn krone dækning Antllet f forsikrede i ordningen, så forsikrede betler smme pris ufhængig f vlgt størrelse på dækning Det ftltes med den enkelte gruppe, hvordn omfordeling skl ske i fstsættelsen f den solidriske Grundpris. Det kn smtidig ftles med den enkelte gruppe, om der i omfordelingen skl tges højde for forsikringsdækningens risikoophør og udløb, så de solidriske Grundpriser bliver fhængige herf..7. Erfringstrifering Erfringstrifering vedr. tb f erhvervsevne og indbetlingssikring f opspring: Se fsnit 4.5. Erfringstrifering vedr. dødsfldsdækning: Det forventede ntl skder regnes normlt ud fr de senest nmeldte intensiteter som nvendes til prisberegningen og er ngivet i Bilg: Stser vedrørende Dækninger og generelle stser til teknisk grundlg for PFA Plus. Der ses på ntl skder for de seneste op til 5 år. Vi nvender en Bühlmnn- Strub model med kredibilitetsvægten z til beregning f den estimerede fremtidige skdesprocent: Den estimerede fremtidige skdesprocent regnes som Sk-pct-model = Z * Sk-pct-egen + (-Z), hvor Z følger f skemet i fsnit 5.. Erfringstriferingsfktoren f erf bestemmes som f erf = Sk-pct-model. Fktoren er som udgngspunkt minimum 0,5 og mksimum,0, men kn fvige herfr, hvis det kturmæssigt vurderes mere retvisende. Hvis ntllet i ordningen er under 500 og det forventede ntl skder over 5 år er mindre end,66, sættes fktoren til. Solidriske Mkropriser korrigeres med en erfringstriferingsfktor. Denne fktor fstsættes ud fr et estimt f en ordnings fremtidige skdesniveu. Modellen til estimering f det fremtidige skdesniveu fhænger f ordningens nciennitet i PFA Plus. Hvis modellerne for erfringstrifering ikke umiddelbrt kn nvendes: I visse situtioner kn modellerne for erfringstrifering ikke umiddelbrt nvendes. Det gælder eksempelvis men ikke udelukkende i tilfælde hvor ordningen ikke tidligere hr hft forsikringsrisici knyttet til dødsfld og/eller tb f erhvervsevne, vi (på nye ordninger) ikke hr tilstrækkelige oplysninger om skder, eller hvis forsikringsforholdene hr været væsentligt nderledes, f hvis dækningerne hr været frivillige. Side: 0 f 79

22 I disse tilfælde nvendes erfringstriferingsmodellerne og principperne heri i det omfng, det er muligt, kombineret med pssende kturmæssige skøn og konkrete vurderinger..7.3 Erhvervssmmensætning Grundprisen er fstst ud fr forventning om, t den forsikrede erhvervsmæssigt er nst i en funktionærlignende stilling med beskæftigelse inden for dministrtion og slg. Der kn opkræves et pristillæg for forsikringsdækninger ved tbt erhvervsevne og indbetlingssikring på erhverv, som PFA Pension vurderer som mere risikobetonede. De enkelte erhverv inddeles i freklsserne -4, hvor freklsse er den mindst risikobetonede og freklsse 4 er den mest risikobetonede. En virksomhed eller nden gruppe med fælles prisfstsættelse kn vælge enten t belste forsikringsprisen for den enkelte forsikrede med tillægget for denne forsikredes konkrete erhverv eller få fstst et gennemsnitstillæg ud fr erhvervsvurderingen i gruppen, hvor det gennemsnitlige tillæg belster lle forsikrede i gruppen. Grupper der overvejende består f funktionærnstte kn betrgtes som grupper der udelukkende består f freklsse. Prisfktor for hver freklsse fremgår f Stsbilg..7.4 Forfld Hvis der er ftlt ndet end månedlig betling, korrigeres forsikringspriserne. Korrektionsfktorer fremgår f Stsbilget..7.5 Merpris for risikooverskud Metode for beregning f merpris for ret til udbetling f risikooverskud vil blive nmeldt, inden det tges i brug..7.6 Frivillige forsikringsdækninger Grundprisen er fstst ud fr en forventning om, t forsikringsdækningen er tegnet som en del f en obligtorisk firmpensionsordning. Der kn opkræves et pristillæg for forsikringsdækninger ved dødsfldsdækninger og indbetlingssikring på dødsfldsdækninger og opspring, der tegnes frivilligt Prisfktoren ( f fri ) fremgår f stsbilg..7.7 Forsikringer uden opspring Grundprisen er fstst ud fr en forventning om, t prisen for forsikringsdækninger kn opkræves ud f opspringen for forsikringskontrkter i henstnd. Der kn opkræves et pristillæg for forsikringsdækninger ved dødsfldsdækninger og indbetlingssikring på dødsfldsdækninger, for forsikringsdækninger, der tegnes for medrbejdergrupper uden opspring. Prisfktor ( f henst ) fremgår f stsbilg. Side: f 79

23 .7.8 Krensperiode (ved indbetlingssikring) Der er mulighed for t korrigere den solidriske Mkropris med en fktor, der fhænger f, hvor lng krensperioden er, dvs. perioden fr nedsættelse f erhvervsevnen i dækningsberettiget grd til påbegyndelse f indbetling vi indbetlingssikring. Der er mulighed for en krensperiode på 3 mdr. (k[te]=0,5), 6 mdr. (k[te]=0,50) og mdr. (k[te]=). k[te] Stsen f for krensfktoren fremgår f stsbilg fsnit Generel prisjustering Der er mulighed for t korrigere Mkroprisen med en generel prisjustering. Prisjusteringen er fhængig f, om prisen vedr. forsikringsrisici er knyttet til dødsfld eller knyttet til indbetlingssikring. Stserne f pkor[te] og prisen, fremgår f stsbilg fsnit 5.. f pkor[død} for prisjusteringsfktorerne, der indgår som multipliktionsfktorer i.7.0 Fginvliditet (ved indbetlingssikring) Der er mulighed for t korrigere den solidriske Mkropris med en fktor for fginvliditet, der fhænger f hvilken fggruppe, der skl dækkes, og hvor lng dækningsperioden er. Stsen fg(te) f for fginvliditetsfktoren fremgår f stsbilg fsnit Overlevelsesgevinst under opspring For pensionsordninger under opspring vil den del f opspringen, som ikke er omfttet f opspringssikring og som ikke overføres til en eventuel ægtefællepension ved forsikredes død, blive opskrevet med en overlevelsesgevinst. Opskrivningen sker en gng om måneden som d, udb, M Overlevelsesgevinst = ( μ / ) * (MAKS(0; O) * ( - primo S d /K), hvor μ fstsættes som beskrevet Bilg 4., d, udb, M O = Primo-sldo for opspring Ltent PAL, og hvor: For pensionsordninger uden dækningerne 707o og 708o: S d er den beløbsmæssige ndel f opspringen efter Ltent PAL, der er opspringssikret K = O For pensionsordninger med dækningerne 707o og 708o: S d er givet ved d S 707o eller S d 708o, fhængig f hvilken dækning der er tilknyttet K er det smlede pssiv, givet forsikrede og begunstigede begge er i live. Side: f 79

24 .9 Overlevelsesgevinst under nedspring Livspensionsopspringen vil for pensionsordninger under nedspring blive opskrevet med en overlevelsesgevinst. Opskrivningen sker en gng om måneden som Overlevelsesgevinst = d, udb, M ( μ (forsikrede) / ) * [MAKS(0; O) * ( S d /K) Y * d, udb, M ( μ (begunstigede) / ) * MAKS(0; O) * ( S d /K) d S E ] hvor μ d, udb, M (forsikrede) og μ (begunstigede) er beskrevet i Bilg 4., d, udb, M O = Primo-sldo for opspring Ltent PAL, S d er primo pssivet, givet forsikrede er død og begunstigede er i live, som er givet ved S d = S + S + S + S + S, d 704 d 705 d 706 d 707o d 708o forudst de pågældende dækninger er tilknyttet ordningen, S d er primo pssivet, givet forsikrede er i live og begunstigede er død, er S d = S d K S d S d 707o + S d 708o, forudst de pågældende dækninger er tilknyttet ordningen, K er primo pssivet, givet forsikrede og begunstigede begge er i live, og Y og d S E er henholdsvis den supplerende ydelse og primo pssivet hørende til eventuel efterpension knyttet til dækningerne 707o og 708o (jf. fsnit og.3.3.5), givet forsikrede er død og begunstigede er i live. For ophørende livspension kn der ikke tilknyttes dækning 704 og 706. Pssiverne (beskrevet i.3.3) er beregnet med Rente_ hhv. Rente_9 og intensiteter μ. d, udb, M.0 Regler for beregning og fordeling f overskud til forsikringstgerne for pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnitsrente.0. Generelt Pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnitsrente (opspring i investeringsprofil G) er bonusberettigede for så vidt ngår opspringsdækninger med tilknyttet udbetlingssikring. Pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnitsrente er dog ikke omfttet f kontributionsbekendtgørelsen. Principperne for beregning og fordeling f reliseret resultt for disse ordninger fremgår f nedenstående fsnit. Side: 3 f 79

25 .0. Reliseret resultt og fordeling herf Den smlede opspring i PFA Plus med gennemsnitsrente eksklusiv Individuel KundeKpitl investeres på smme måde som de midler, der hører til rentegruppen f forsikringer under kontribution, som indeholder nytegnede policer under kontribution. Det smlede reliserede resultt for pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnitsrente består f to dele. Den ene del beregnes som 5 pct. f indbetlingerne til opspringen i PFA Plus med gennemsnitsrente. Stsen nvendes på løbende indbetlinger, engngsindbetlinger smt overførsler fr nden pensionsleverndør. PFA Pension kn uden vrsel ændre den nævnte procentsts, herunder sætte den til nul, ved nmeldelse til Finnstilsynet. Den nden del opgøres som forskellen mellem () summen f resulttet f investeringsvirksomheden (før skt) vedrørende de ktiver, der særskilt er llokeret til opspringen, og ordningernes smlede ndel f eventuelle reguleringer direkte over blncen i henhold til 83, stk. i regnskbsbekendtgørelsen, og () summen f en teknisk beregnet forrentning f opspringen eksklusiv Individuel KundeKpitl, der fremkommer ved nvendelse f den tekniske rentests til beregning f udbetlingssikring, jf. fsnit.6, og ændringer i den kkumulerede mrkedsværdiregulering knyttet til opspringsdækninger eksklusiv ændringer foretget i medfør f reglerne for fordeling f reliseret resultt. Nedenfor følger en procesbeskrivelse f fordelingen f det reliserede resultt for pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnitsrente. Hvis det smlede reliserede resultt er positivt, udlignes eventuelle fremførte tb. Fremførte tb dækker både træk på bonuspotentiler på fripoliceydelser smt beløb ført på skyggekonti hørende til PFA Plus med gennemsnitsrente som følge f tb på disse ordninger. Udligningen for pensionsordningerne på den ene side og egenkpitl og KundeKpitl på den nden side sker med udgngspunkt i, hvorledes disse hr bidrget til dækning f tbene. Når der sker ændring i bonuspotentile på fripoliceydelser, vil fordelingen f det fremførte tb dog lt ndet lige omfordeles mellem forsikringerne på den ene side og egenkpitl og KundeKpitl på den nden side. Hvis det tilbgeværende reliserede resultt herefter er positivt, reduceres det med værdien f tilbgeværende skyggekonti pg. mnglende driftsherretillæg i tidligere år. Udligningen f skyggekontiene sker forholdsmæssigt i forhold til størrelsen på skyggekontiene, idet det tilbgeværende reliserede resultt herefter ikke kn blive negtivt. Herefter reduceres det tilbgeværende reliserede resultt med dens beregnede tilstræbte driftsherretillæg, jf. fsnit.0.3, idet det tilbgeværende reliserede resultt hermed dog ikke kn blive negtivt. Driftsherretillægget tildeles forholdsmæssigt til egenkpitlen og KundeKpitl. Tilgodehvende driftsherretillæg føres på skyggekonti. Herefter reduceres det tilbgeværende reliserede resultt med beløb der forlods er tilskrevet pensionsordningernes opspringer som rentebonus. Side: 4 f 79

26 Ved rentebonus forstås forskellen mellem på den ene side den tilskrevne forrentning (før skt) og på den nden side tilskrevet rente i henhold til den tekniske rentests. Der tilskrives rentebonus ufhængigt f, om de individuelle bonuspotentiler ved årets begyndelse hr været benyttet til t dække tb udover kollektivt bonuspotentile. Herefter reduceres det tilbgeværende reliserede resultt med den smlede ndel f den selskbspligtige PAL-skt. Denne ndel beregnes i overensstemmelse med PAL 8, idet kun beløb hørende til opspring i PFA Plus med gennemsnitsrente indgår. Er den beregnede ndel f PAL-sktten negtiv, sættes PAL-sktten for året til 0, og det negtive beløb fremføres til modregning i den kollektive PAL-skt for ordningerne i efterfølgende år. Er det tilbgeværende reliserede resultt efter PAL-skt positivt, overføres det til et llokeret kollektivt bonuspotentile hørende til opspring i PFA Plus med gennemsnitsrente. Er det tilbgeværende reliserede resultt efter PAL negtivt, trækkes beløbet i det llokerede kollektive bonuspotentile hørende til PFA Plus med gennemsnitsrente. Såfremt det kollektive bonuspotentile ikke fuldt ud kn dække det negtive beløb, reduceres pensionsordningernes smlede bonuspotentile på fripoliceydelser med det resterende negtive beløb. Såfremt det smlede bonuspotentile på fripoliceydelser ikke er tilstrækkeligt, dækkes det mnglende beløb forholdsmæssigt f egenkpitlen og KundeKpitl. Når egenkpitlen og KundeKpitl dækker en ndel f det negtive resultt, føres beløbet på de respektive skyggekonti..0.3 Tilstræbt driftsherretillæg Der fstsættes et tilstræbt driftsherretillæg, som overføres til egenkpitlen og KundeKpitl i overensstemmelse med reglerne for fordeling f reliseret resultt, jf. fsnit.0.. Driftsherretillægget beregnes som en procentndel f summen f den årets gennemsnitlige livsforsikringshensættelser for pensionsordningerne i PFA Plus med gennemsnitsrente og årets gennemsnitlige hertil llokerede kollektive bonuspotentile. Livsforsikringshensættelserne indgår med værdien før et eventuelt træk på bonuspotentile på fripoliceydelser. Stsen for driftsherretillæg svrer til den til enhver tid gældende nmeldte sts for driftsherretillæg, der gælder for den rentegruppe f forsikringer under kontribution, som indeholder de nytegnede forsikringer under kontribution.. Regulering f indbetlingssikring Det er muligt t tilkøbe Regulering f indbetlingssikring på opspring. Reguleringsstsen beregnes årligt pr.. jnur og kn være en fst procent eller en pristlsregulering. Størrelsen f pristlsreguleringen fstsættes ud fr nettoprisindekset fr Dnmrks sttistik. Reguleringsstsen i pristlsreguleringen beregnes som den procentuelle ændring i det gennemsnitlige indeks fr juli 8 måneder før reguleringen til juli 6 måneder før reguleringen og det gennemsnitlige indeks fr juli 30 måneder før reguleringen til juli 8 måneder før reguleringen. For ftler indgået før..07 gælder, t hvis den procentuelle ændring i indekset er negtiv, sker der ingen regulering f udbetlingen. Dette gælder så længe der ikke ftles ndet. Side: 5 f 79

27 Denne bestemmelse finder tidsubegrænset nvendelse på ktuelle ordninger med indbetlingssikring, som er tilkendt på disse vilkår. For ftler indgået efter..07 kn den procentuelle regulering fr år til år ikke overstige 5 pct. Endvidere gælder, t reguleringen kn blive negtiv. Det fremgår f pensionsvilkårene, hvilken reguleringsform der er gældende. Reguleringen fstsættes som en procentsts med én deciml. PFA forbeholder sig retten til t overgå til et lignende prisindeks uden vrsel, hvis det nvendte indeks ikke længere offentliggøres mere eller f ndre årsger ikke kn nvendes i denne smmenhæng. Prisen for pristlsregulering f indbetlingssikring fås ved nvendelse f reguleringsstsen r = r_id, jf. Bilg 4., i fsnit Udbetlingsprincipper For PFA Plus profil G (PFA Plus med gennemsnitsrente) fstsættes de fktiske udbetlinger, således t de svrer til den tilknyttede udbetlingssikring. De fktiske udbetlinger fstsættes for et år d gngen til det på beregningstidspunktet gældende niveu for udbetlingssikringen og ændres ikke i perioden frem til næste genberegning, unset om niveuet for udbetlingssikringen måtte ændre sig i perioden. Udbetlingen reguleres derved som udgngspunkt kun én gng årligt, og dette til det nye niveu for udbetlingssikringen på genberegningstidspunktet. Metoden til fstsættelse f de fktiske udbetlinger er ens for lle opspringsformer. For øvrig opspring i PFA Plus som rtepension, ophørende og livsvrig livspension (evt. med tilknyttet ægtefællepension og rverente), rverente smt ophørende og livsvrig ægtefællepension beregnes den månedlige udbetling som udgngspunkt én gng årligt efter udbetlingsforløbets påbegyndelse. Udbetlingerne er dermed vrible og kn stige eller flde i værdi i forbindelse med den årlige genberegning. I lle profiler beregnes de månedlige udbetlinger for det kommende år hvert år i begyndelsen f november. For nye udbetlingsforløb beregnes de månedlige udbetlinger op til tre måneder før udbetlingsstrt. De nvendte renteforudsætninger til fstsættelse f den vrible udbetling for opspringsbserede pensioner fremgår f tbellen nedenfor for opspring med og uden udbetlingssikring. De fktiske stser, der nvendes som stndrd, fremgår f tbellen med generelle stser i fsnit 4.. Der er mulighed for t ftle nvendelse f ndre stser, som fremgår f tbellen med særlige stser i fsnit 4.. Såvel stndrdstserne som de særlige stser er ugrnterede og kn til enhver tid ændres med fremdrettet virkning. Side: 6 f 79