FATCA IGA og Final Regulations

Transkript

1 FATCA og Final Regulations 1. februar 2013 Kontakt Jesper F. Frøkjær T: E: Arne J. Gehring T: E: FATCA udfordrer fortsat den finansielle sektor i Danmark Danmark og USA har allerede indgået en FATCA-aftale ( eller ), og det endelige amerikanske FATCA regelsæt er nu udsendt. Den danske aftale med USA er et positivt skridt for finanssektoren, men finansielle virksomheder skal være opmærksomme på, at aftalen med USA ikke betyder, at de slipper for FATCA besværet. For de fleste finansielle virksomheder betyder FATCA, at der skal implementeres nye processer. Der skal f.eks. være nye processer for gennemgang af den eksisterende kundebase eller investorer samt for onboarding af nye kunder det gælder også selvom virksomheden i dag ikke har amerikanske kunder eller investorer. Under afsnittet kort fortalt får du en helt overordnet status på FATCA, og hvad vi mener, der bør sættes i værk nu og her. Resten af artiklen går mere i dybden med konsekvenser og muligheder for danske virksomheder, og vi sætter fokus på FATCAaftalen mellem Danmark og USA og den danske implementering af FATCA. Du kan læse om betydningen af FATCA for pengeinstitutter, banker, forskellige typer investeringsvirksomhed (benævnt asset management ) samt forsikring og pension. FATCA regelsættet er kompliceret og betjener sig af en lang række amerikanske begreber, forkortelser og akronymer, som vi normalt ikke anvender i Danmark. Vi har samlet de mest anvendte forkortelser i venstre margen PricewaterhouseCoopers. Denne artikel indeholder alene generel oplysning og kan ikke anses at have karakter af rådgivning. PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab påtager sig intet ansvar for skader eller tab, der direkte eller indirekte kan afledes af brugen af artiklen. PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab påtager sig således intet ansvar for tab som følge af fejlagtig information i artiklen.

2 Kort fortalt Finansielle virksomheder, der ikke overholder FATCA (herunder en) risikerer 30% ekstra skat på visse betalinger fra USA, uanset om betalingerne modtages på egne eller på vegne af kunder. Den 17. januar 2013 blev the Final Regulations (den endelige version af de amerikanske FATCA retningslinjer) offentliggjort og den finansielle sektor i Danmark har nu et tilstrækkeligt grundlag til at gennemføre de nødvendige tiltag i relation til FATCA. Den 15. november 2012 underskrev Danmark en med USA baseret på Model 1. Du kan finde aftalen her: Aftalen betyder, at danske finansielle virksomheder som udgangspunkt skal forholde sig til et dansk regelsæt i stedet for et amerikansk. Fra et dansk synspunkt er aftalen et positivt skridt, men du skal være opmærksom på, at aftalen ikke i sig løser finansielle virksomheders udfordringer i forhold til FATCA (se også tidligere udsendte nyhedsbrev: Pligterne ifølge FATCA starter allerede i 2013 og for mange finansielle virksomheder kan det være nødvendigt at påbegynde FATCA implementeringen snarest muligt for at være i stand til at overholde FATCA tidsfristerne. Hvad bør gøres i 2013 i relation til FATCA? En vurdering eller analyse af, om og hvordan FATCA rammer den finansielle virksomhed, herunder analyse af klassifikationen af forskellige virksomheder inden for den finansielle koncern, produkter, forretningsprocesser, it-systemer, kunder, forretningspartnere, m.v., samt vurdering af om den finansielle virksomhed kan opnå såkaldt status On-boarding (dvs. procedurerne omkring nye kunder og konti) skal være FAT- CA opdateret Klargøring for at kunne tilbageholde FATCA kildeskat vedrørende såkaldt indkomst fra USA Registrering igennem it-portal inden 25. oktober 2013 for at være på den første officielle FFI-liste, som offentliggøres af den 2. december 2013 Finansielle virksomheder omfattet af FATCA bør udnævne en responsible officer, der på virksomhedens vegne erklærer, at virksomheden overholder FATCA forpligtelserne Implementering af FATCA relevante governance processer. PwC anbefaler, at finansielle virksomheder i Danmark planlægger og påbegynder et FATCA projekt tidligst muligt i 2013, da vores erfaringer har vist, at implementeringen af FATCA generelt er mere kompliceret og tidskrævende, end mange forventer. FATCA tidslinjen i bilag 1 giver et overblik over forpligtelser og ikrafttræden i henhold til den dansk/amerikanske. PwC FATCA & dansk/amerikansk 2

3 Generelt om den dansk/amerikanske Danske finansielle virksomheder skal efterleve FATCA i henhold til den dansk/amerikanske fra aftalens ikrafttrædelsesdato. Aftalen vil blive implementeret i dansk lovgivning og det forventes, at SKAT udsender en mere detaljeret vejledning til, hvordan aftalen skal fortolkes. Final Regulations anvendes, hvor en eller de danske regler henviser direkte til de amerikanske regler. Generelt betyder den dansk/amerikanske, at finansielle virksomheder i Danmark ikke skal tilbageholde FATCA kildeskat. For visse amerikanske skatteydere gælder dette kun, såfremt særlige informationer rapporteres til USA. Nedenfor vil vi kort omtale nogle af de udfordringer, som FATCA giver for bank-, asset management og forsikringsvirksomhed. 1. Banker og pengeinstitutter Banker og pengeinstitutter er ifølge den dansk/amerikanske en finansiel virksomhed og således omfattet af FATCA. Dette gælder for danske banker og pengeinstitutter såvel som for danske filialer af udenlandske banker. Danske banker og pengeinstitutters udenlandske filialer vil ikke kunne anvende den dansk/amerikanske, men vil for filialen skulle anvende den som landet, hvori filialen er beliggende, har indgået, og såfremt der ikke er en for det pågældende land, anvende Final Regulations. I annex 2 til den dansk/amerikanske specificeres virksomheder, der helt eller delvist fritages for FATCA forpligtelserne. Disse omtales som Danish (). s omfatter følgende: a) (): I denne kategori indgår alene Nationalbanken. b) s (): I denne kategori indgår mindre banker og pengeinstitutter med en lokal kundebase. status medfører en række administrative lettelser, men kræver samtidig, at banker og pengeinstitutter opfylder en række kriterier, som beskrives nedenfor under 1.1. Banker og pengeinstitutter, som har tilvalgt status, vil dog fortsat have forpligtelser i henhold til FATCA i form af: Identifikation af visse US Persons Dokumentation af visse US Persons Rapportering vedrørende visse US Persons, NPFFI ere og visse Controlling US Persons af danske passive ere) Compliance, f.eks. implementering og vedligeholdelse af nye FATCA orienterede politikker og procedurer og en forventet tilbagevendende certificering af virksomhedens FATCA status. PwC FATCA & dansk/amerikansk 3

4 Implementeringsomkostningen ved fuld efterlevelse af FATCA som () contra status som Non Reporting Danish bør analyseres tidligt i 2013 med henblik på at træffe valget i forbindelse med registreringen hos inden den 25. oktober s Banker og pengeinstitutter i Danmark skal opfylde følgende betingelser for at kunne anvende reglen for status ( mindre finansielle virksomheder med lokal kundebase ) i henhold til den dansk/amerikanske. institution Betingelse i a) Finansielle virksomheder skal have en dansk licens og være underlagt tilsyn. b) Finansielle virksomheder må ikke have et fast forretningssted uden for Danmark. c) Finansielle virksomheder må ikke opsøge kontoindehavere uden for Danmark. En finansiel virksomhed anses ikke for at opsøge kontoindehavere uden for Danmark, blot fordi den har en hjemmeside, forudsat hjemmesiden ikke specifikt angiver, at den finansielle virksomhed tilbyder konti eller services til ikkehjemmehørende personer eller på anden vis targeterer eller opsøger amerikanske kunder. d) Finansielle virksomheder skal efter dansk ret være underlagt en forpligtelse til enten rapportering eller kildebeskatning af konti ejet af hjemmehørende personer i Danmark. PwC s kommentarer Danske banker og pengeinstittutter opfylder disse to betingelser. En dansk filial af en ikke-eu bank har en dansk licens, hvorimod en filial af en EU bank driver bankvirksomhed i Danmark under den udenlandske (EU) licens. Det ville være logisk, hvis EU ordningen om passporting anerkendes som en licens i FATCA henseende, men dette er uklart med den nuværende ordlyd. Mindre danske banker og danske pengeinstitutter generelt vil forventeligt opfylde denne betingelse. Ejer banken eller pengeinstituttet sammen med andre et investeringsselskab eller lignende, bør det også undersøges, om betingelsen opfyldes for sådanne enheder. Mindre danske banker og pengeinstitutter vil generelt kunne opfylde betingelsen, da de alene driver bank- eller pengeinstitutvirksomhed i Danmark. En kunde A, der fraflytter Danmark og beholder sin konto i banken eller pengeinstituttet, antages umiddelbart at falde uden for forståelsen af at opsøge. I praksis er mindre banker eller pengeinstitutter sjældent opsøgende over for kunder, som er fraflyttet landet. Betingelsen er lidt uklar i den relation og forhåbentligt vil de danske retningslinjer præcisere, at vedligeholdelse af relationer til kunder, som er fraflyttet Danmark, ikke udgør opsøgende arbejde i relation til FATCA. Alle danske banker og danske pengeinstittutter generelt såvel som danske filialer af udenlandske banker opfylder disse to betingelser. PwC FATCA & dansk/amerikansk 4

5 institution e) Mindst 98% af værdien af kontiene i finansielle virksomheder skal være ejet af hjemmehørende personer (inkl. virksomheder) i Danmark eller i et andet EU land. f) I henhold til punkt g) nedenfor og startende fra 1. januar 2014 må finansielle virksomheder ikke have konti for: (i) En Specified US Person,der ikke er hjemmehørende i Danmark (inkl. en Specified US Person som var hjemmehørende i Danmark, da kontoen blev åbnet men efterfølgende er fraflyttet Danmark) (ii) Foreign Financial (NPFFI), eller (iii) Passive Foreign Entity () med kontrollerende personer, der er amerikanske statsborgere eller hjemmehørende i USA. g) Senest 1. januar 2014 skal finansielle virksomheder implementere politikker og procedurer for at overvåge, om de har, eller tilbyder konti ejet af personer beskrevet i punkt f), og hvis sådanne konti findes, skal den finansielle virksomhed rapportere, som om den finansielle virksomhed var en () eller lukke kontiene. h) Med hensyn til enhver konto, som ejes af en person, som ikke er hjemmehørende i Danmark, eller af en virksomhed, og som er åbnet, før den finansielle virksomhed implementerer politikkerne og procedurerne omtalt i punkt g) ovenfor, skal den Det må forventes, at mindre danske banker og pengeinstitutter generelt, såvel som danske filialer af udenlandske banker kan opfylde betingelsen. En kunde B, der fraflytter Danmark og beholder sin konto i banken eller pengeinstituttet, udgør en del af de tilladte 2% ikke-hjemmehørende personer, såfremt personen bliver hjemmehørende i et ikke-eu land. Betingelsen medfører, at amerikanske kunder, der er hjemmehørende i Danmark, da kontoen blev åbnet, men som efterfølgende fraflytter Danmark, andre finansielle virksomheder, der er kunder i banken eller pengeinstituttet, som ikke efterlever FATCA og derfor er en NPFFI ikke-finansielle virksomheder med kontrollerende amerikanske ejere som udgangspunkt ikke kan fortsætte som kunder i banken eller pengeinstituttet efter 1. januar 2014, da betingelsen i givet fald ikke opfyldes (se punkt g). Alternativet hertil kan være ikke at benytte reglen om mindre finansielle virksomheder med lokal kundebase. Alle danske banker og pengeinstitutter, såvel som danske filialer af udenlandske banker kan implementere de nævnte politikker og procedurer. Den nuværende ordlyd har den konsekvens, at en bank eller et pengeinstitut, som har valgt status, skal for at have en amerikansk kunde, der er hjemmehørende i Danmark og som f.eks. ejer et dansk selskab (Passive ) efter 1. januar 2014 enten rapportere på kunden eller lukke kontoen. Det må forventes, at implementeringen af en i dansk lov etablerer den fornødne interne hjemmel til at lukke en konto i denne sammenhæng. Danske banker og pengeinstitutter såvel som danske filialer af udenlandske banker kan opfylde disse betingelser. Banken eller pengeinstituttet skal udføre den due diligence proces, som er gældende for pre-existing accounts PwC FATCA & dansk/amerikansk 5

6 institution finansielle virksomhed reviewe disse konti i overensstemmelse med procedurerne beskrevet i annex 1 for pre-existing accounts for at identificere enhver US reportable account eller konto tilhørende en () og skal enten lukke en sådan konto eller rapportere, som om den finansielle virksomhed var en. i) Enhver Related Entity (f.eks. et datterselskab ejet over 50%) til den finansielle virksomhed skal være selskabsregistreret eller organiseret i Danmark og skal opfylde betingelserne for status. j) Den finansielle virksomhed må ikke have en politik eller praksis, som diskriminerer imod at åbne og servicere konti, der ejes af Specified US persons, der er hjemmehørende i Danmark s vedørende konti åbnet før implementeringen af de nævnte politikker og procedurer i punkt g) ovenfor. I realiteten betyder det, at banken eller pengeinstituttet er underlagt de samme due diligence forpligtelser for eksisterende konti, som gælder for s og derfor vil skulle gennemgå en del af kundeporteføljen i henhold til annex 1 af en. Banker og pengeinstitutter, der alene består af én juridisk enhed eller af flere juridiske enheder, hvor alle udgør en finansiel virksomhed ifølge FATCA, vil kunne opfylde betingelsen. Banker og pengeinstitutter, der kontrollerer juridiske enheder med ikkefinansiel virksomhed opfylder som udgangspunkt ikke betingelsen f.eks. hvis gruppen har et it- eller ejendomsdatterselskab. Der kan derfor være behov for at se nærmere på, hvilke omstruktureringsbehov der skal til, for at koncernen kan opfylde betingelsen og sammenholde omkostningen for dette med omkostningen ved at være Reporting Danish fremfor Non Reporting Danish. Danske banker og pengeinstitutter såvel som danske filialer af udenlandske banker kan opfylde betingelsen. En bank eller et pengeinstitut må godt have amerikanske kunder, som er hjemmehørende i Danmark (se også punkt f). Banker og pengeinstitutter under ens status kan ikke afvise amerikanske kunder, men må vælge status som Reporting Danish for at kunne udøve sådan diskriminering. Banker og pengeinstitutter, der ikke vælger status, og som ikke på anden vis undtages fra FATCA, anses for s (). Danske banker og pengeinstitutter skal udføre den due diligence procedure, som annex 1 i den dansk/amerikanske beskriver vedrørende identifikation og rapportering for U.S. Reportable Accounts og betalinger til visse ere. PwC FATCA & dansk/amerikansk 6

7 Skal ikke reviewes Skal reviewes elektronisk Udvidet review Skal ikke reviewes Skal reviewes Skal ikke reviewes Skal reviewes Skal reviewes Annex 1 til den dansk/amerikanske tillader, at en kan vælge mellem due diligence processen ifølge en eller final regulations. Dette valg kan træffes separat for hver del af annex 1. Der er derfor et behov for at kende begge regelsæt for at træffe det optimale valg. Strukturen i due diligence processen i en kan kortfattet vises således: Bank / Pengeinstitut Eksisterende konti Nye konti Individer / personer Individer / personer Virksomheder Virksomheder PwC har udviklet processer til implementering af de forskellige due diligence krav i henhold til en. en fokuserer ikke så meget på behovet for at have en effektiv governance proces til at sikre en korrekt og rettidig overholdelse af alle FATCA forpligtelser. Final Regulations har fremhævet dette som en betingelse, og det må derfor forventes, at også Danmark vil indføre krav omkring et governance controls framework for FATCA, som f.eks. banker og pengeinstitutter skal implementere. 2. Asset Management I forhold til Asset Management indebærer FATCA særlige problematikker. Eksempelvis har definitionen af finansielle virksomheder i den dansk/amerikanske visse forskelle i forhold til Final Regulations. Definitionen i en er dog på visse punkter ikke helt klar, og det første vigtige skridt er derfor at få fastlagt, om virksomheden anses for en i ens forstand. Investment Entities (investeringsvirksomhed) anses som udgangspunkt for en Financial omfattet af en og dermed af FATCA forpligtelserne. Definiti- PwC FATCA & dansk/amerikansk 7

8 onen af investeringsvirksomhed vil omfatte en række forskellige aktører inden for asset management. En investeringsvirksomhed i henhold til den dansk/amerikanske er en virksomhed, der udfører (eller er administreret af en virksomhed, som udfører) en eller flere af følgende aktiviteter eller forretninger for eller på vegne af en kunde: 1) Handler med pengemarkedsinstrumenter (checks, fordringer, certifikater, finansielle kontrakter, m.m.), fremmed valuta, rente og indeksinstrumenter, værdipapirer eller råvare futures 2) Individuel og kollektiv porteføljeforvaltning 3) På anden vis investerer, administrerer eller håndterer midler eller kapital på vegne af andre Ovenstående skal forstås i overensstemmelse med definitionen af i anbefalingerne fra Financial Action Task Force (International Standards on Combating Money Laundering and the Financing of Terroism and Proliferation). Nedenfor er en kort oversigt med eksempler på danske finansielle virksomheder, der kan være omfattet af definitionen for investeringsvirksomhed : Nr. 1 Nr. 2 Nr. 3 Investeringsforeninger Professionelle foreninger (non-ucits) Hedgeforeninger Fondsmæglerselskaber Investeringsselskaber Værdipapirfonde SIKAV Kapitalforvaltningsselskaber s Administrationsselskaber (for investeringsinstitutter) Ejendomsinvesteringsselskaber Kapitalfonde/private equity fonde Venture fonde ¹ Englands fortolking af en Financial advisor (f.eks. kapitalforvaltningsselskaber) er, at denne ikke er omfattet af FFI definitionen, mens final regulations betragter en financial advisor som omfattet af FFI definitionen. en indeholder en bestemmelse om Certain Collective Investment Vehicles (kollektive investeringsinstitutter) reguleret under dansk ret. Ifølge bestemmelsen anses kollektive investeringsinstitutter under visse forudsætninger som Deemed- Compliant og fritages herved for FATCA rapportering. Formålet med ens bestemmelse om kollektive investeringsinstitutter er især at undgå dobbelt rapportering, og den bygger derfor på et princip om, at kollektive investeringsinstitutter fritages for FATCA rapportering, når f.eks. andre finansielle virksomheder foretager rapporteringen. Ifølge bestemmelsen er det bl.a. en forudsætning, at alle investeringsinstituttets ejerandele ejes af eller via en finansiel virksomhed, der ikke er en. PwC FATCA & dansk/amerikansk 8

9 Det betyder, at en lang række investeringsinstitutter i Danmark undgår FATCA rapportering, f.eks. når depotbanker (eller Værdipapircentralen) i praksis foretager indberetningerne. Det er derfor vigtigt for investeringsinstitutter at få vurderet, om investeringsinstituttet er omfattet af ens bestemmelser for kollektive investeringsinstitutter. For kollektive investeringsinstitutter, hvor depotbanken (eller Værdipapircentalen) f.eks. ikke foretager indberetning (f.eks. kontoførende investeringsforeninger), vil rapporteringen typisk blive varetaget af administrationsselskabet. Det er vigtigt at være opmærksom på, at kollektive investeringsinstitutter, der anses som, fortsat vil have FATCA forpligtelser, som skal iagttages. Det må f.eks. forventes, at investeringsinstituttet skal gennemføre en tilbagevendende certificering af virksomhedens FATCA status. Investeringsinstitutter kan dog også vælge at anvende muligheden for Deemed- Compliant status omtalt ovenfor vedrørende banker og pengeinstitutter, hvilket indebærer, at investeringsinstituttet skal overholde de betingelser, som følger med et sådant valg. s For asset management virksomhed, der skal klassificeres som er gælder det samme som for banker og pengeinstitutter vedrørende due diligence procedurer m.v. Se beskrivelsen ovenfor under Forsikrings- og pensionsvirksomheder I relation til forsikrings- og pensionssektoren anvender en begrebet Specified Insurance Company. Det skal holdes for øje, at begrebet forsikringsvirksomhed i denne henseende er relevant for pensionssektoren. En forsikringsvirksomhed, som anses for en finansiel virksomhed i henhold til den dansk/amerikanske, skal enten være en forsikringsvirksomhed, eller et holdingselskab for et sådant, som udsteder eller er forpligtet til at betale i henhold til en Cash Value Insurance Contract eller en livrentepolice. En cash value insurance contract er en police, der ikke er en genforsikringspolice mellem to forsikringsvirksomheder og som har en Cash Value på mindst $50,000. Cash value er det største af (i) beløbet, som den forsikrede er berettiget til ved tilbagesalg eller ophør af policen, og (ii) beløbet, den forsikrede kan belåne policen med. Cash value inkluderer ikke: 1) personlig skades- eller sygeforsikring eller anden form for godtgørelse, der forsikrer et økonomisk tab opstået i forbindelse med hændelsen 2) refusion af tidligere betalte præmier vedrørende en forsikringspolice til den forsikrede (der ikke er en livsforsikring) som følge af annullering eller terminering af policen, reducering af risikoeksponeringen i forsikringsperioden, eller en reklassifikation af præmien som følge af en bogførings- eller lignende fejl 3) visse tilfælde, hvor forsikringstager oppebærer udbytte af forsikringspolicen Definitionen af forsikringsvirksomhed i en omfatter f.eks. livsforsikring og pensionsforsikring. PwC FATCA & dansk/amerikansk 9

10 I annex 2 til den dansk/amerikanske specificeres virksomheder, der helt eller delvist fritages for FATCA forpligtelserne. Disse omtales som Danish (ere). omfatter følgende: a) (): I denne kategori indgår pensionsinstitutter, der opfylder dobbeltbeskatningsaftalens definition af pension funds. b) s (): I denne kategori indgår forsikrings- og pensionsvirksomheder, der opfylder de ovenfor beskrevne kriterier for banker og pengeinstitutter (afsnit 1.2) ogsom asset management (afsnit 2.1). 3.1 ( ) Pensionsinstitutter, som er etableret i Danmark og omfattet af definitionen for pension funds i dobbeltbeskatningsen () mellem Danmark og USA (artikel 22, stk. 2, litra e) anses som s og undtages fra FATCA rapportering. Det er ikke en forudsætning, at pensionsinstituttet rent faktisk har udnyttet bestemmelsen i en med USA, men pensionsinstituttet skal godtgøre, at instituttet opfylder definitionen for at kunne anvende bestemmelsen. Det er også værd at bemærke, at når et pensionsinstitut anses som, er det uden betydning, hvilke pensionsog forsikringsprodukter instituttet udbyder, idet alle produkter pr. definition er undtaget fra FATCA rapportering som en konsekvens af instituttets status som. Det har for visse danske pensionsinstitutter været behæftet med usikkerhed, om de opfylder pension fund definitionen i en. Skatteministeren har tidligere i forbindelse med lovforberedende arbejde udtalt, at ministeriet via dialog med de amerikanske skattemyndigheder konkret har afklaret om specifikke pensionsinstitutter opfylder definitionen i en. FATCA giver yderligere pensionsinstitutterne et incitament til at søge dette forhold afklaret. Det må forventes, at en lang række danske pensionsinstitutter kan drage fordel af bestemmelsen i en og derved opnå fritagelse for FATCA rapportering. 3.2 s For de forsikrings- og pensionsvirksomheder, der ikke måtte være omfattet som i en gælder, at de skal klassificeres som er. Det betyder, at disse institutter er underlagt de samme krav som banker og pengeinstitutter vedrørende due diligence procedurer m.v. Se beskrivelsen ovenfor under 1.2. Disse institutter kan dog drage fordel af undtagelserne af visse forsikringsprodukter i annex 2, der i praksis betyder, at forpligtelserne vedrørende FATCA rapportering er begrænset til PBL 53 A og 53 B ordninger. Se også punkt 4.2 nedenfor. 4. Produkter Finansielle virksomheder, der anses for at være en, kan have produkter, som undtages fra FATCA i henhold til den dansk/amerikanske. Det betyder, at den finansielle virksomhed ikke skal foretage FATCA rapportering vedrørende disse pro- PwC FATCA & dansk/amerikansk 10

11 dukter. Nedenfor omtales nogle af de undtagne produkter, som er listet i annex 2 til den dansk/amerikanske. 4.1 Ihændehaveraktier Aktier anses som en finansiel konto i henhold til FATCA og det er derfor nødvendigt for banker og pengeinstitutter at identificere, om der blandt kunder med aktier i depot hos banken eller pengeinstituttet er US Persons. Ihændehaveraktier kan besiddes af ukendte ejere, og banker og pengeinstitutter kan derfor have udfordringer i forhold til at opfylde FATCA forpligtelserne. Den dansk/amerikanske indeholder ikke en overgangsbestemmelse for ihændehaveraktier. ere skal som følge heraf fra 1. januar 2014 rapportere til de danske skattemyndigheder vedrørende sådanne aktier. For visse finansielle virksomheder med status i henhold til Final Regulations er det muligt at have ihændehaveraktier i depot, hvor ejerne er ukendte. I Danmark er selskabsloven ændret, så også ihændehaveraktier, hvor aktionæren besidder mindre end 5% af stemmerettigheder eller kapital, skal registreres hos Erhvervsstyrelsen senest 2 uger efter erhvervelsen. Ændringen trådte ikraft 1. juli Ministeren kan fra 1. juli 2012 fastsætte en overgangsordning for registrering af eksisterende besiddelser af ihændehaveraktier. Aktiebesiddelser, der overstiger 5% af selskabskapitalen, skulle oplyses allerede forinden ændringen omtalt ovenfor. Da Danmark med ændringen i 2012 har taget skridt til elemineringen af ihændehaveraktier, vil det i relation til FATCA kun være et overgangsproblem med hensyn til eksisterende udestående ihændehaveraktier, der ikke er registreret på navn. Vi forventer, at SKAT udsender en vejledning til, hvordan finansielle virksomheder skal forholde sig hertil i relation til FATCA. 4.2 Visse pensionskonti og -produkter Den dansk/amerikanske fritager visse pensionskonti og -produkter fra FATCA rapportering. Fritagelsen omfatter: 1) Pensionskonti omfattet af pensionsbeskatningslovens kapitel 1 2) Selvpensioneringskonti i henhold til pensionsbeskatningslovens 51 Det betyder, at pensionsinstitutter, der ikke på institutniveau opfylder betingelserne for -status kan fritage sådanne produkter fra FATCA rapportering. For danske pensionsinstitutter vil det sige, at FATCA kan være begrænset til PBL 53 A og 53 B ordninger. 5. Hold dig opdateret PwC FATCA & dansk/amerikansk 11

12 Den dansk/amerikanske indeholder en most favored nation bestemmelse og det kan derfor være nødvendigt at følge udviklingen i ere med andre lande for at sikre de mest optimale løsninger for danske finansielle virksomheder. USA har en forpligtelse til aktivt at meddele Danmark om sådanne tilfælde, men det er uklart om USA har en proces til at udføre denne forpligtelse i den takt som kan være nødvendig for, at danske finansielle virksomheder får mulighed for at tilpasse sig eventuelle favorable ændringer. Skatteministeriet har desuden mulighed for at ændre en med USA, og det betyder, at i takt med at de finansielle virksomheder opnår praktisk erfaring med FATCA, er det muligt at påvirke den nuværende aftale. Der kan derfor være et behov for, at finansielle virksomheder holder sig opdateret i forhold til eventuelle ændringer til den dansk/amerikanske. PwC s FATCA specialister i Skandinavien samarbejder om de bedst mulige løsninger for din virksomhed. Vi tilbyder et højt kvalitetsniveau af FATCA assistance gennem et tæt samarbejde med PwC s FATCA Centre of Excellence i Schweiz. For yderligere information, kontakt følgende: Schweiz: Arne J. Gehring arne.gehring@ch.pwc.com Danmark: Jesper F. Frøkjær jff@pwc.dk Sverige: Alex Hofmann +46 (0) alex.x.hofmann@se.pwc.com PwC FATCA & dansk/amerikansk 12

13 Bilag 1 PwC FATCA & dansk/amerikansk 13

14 Bilag 2 PwC s anvendte FATCA-projektmodel PwC FATCA & dansk/amerikansk 14