Damstahl Markedsrapport ember 2015 Damstahl Stainless Markedsrapport Steel Report nr. No. 98-98 december ember 2015 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a - member a member of the of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 1 -
Markedsrapport Indhold Rustfrit stål - et hurtigt blik Europæisk branchenyt & forretningsklima (PMI) Markedsudvikling: Relevante temaer i Tyskland Holland Danmark Sverige Norge Slovenien Finland Månedens fokus: 2016 Hvad bringer det nye år? - 2 -
Rustfrit stål - et hurtigt blik 2015 slutter dårligt Værkerne: Indtjeningssituationen for de europæiske værker blev yderligere forværret i Q3/15, og som følge af det fort-satte fald i råvarepriserne, kan der ikke ventes nogen større ændringer de næste få måneder. Basispriserne er fortsat uforandrede, da markedsaktiviteten næsten er gået i stå hen mod slutningen af året, og der forventes ikke nogen betydelig fremdrift i begyndelsen af 2016. Legeringstillæg: De månedlige legeringstillæg for december er stort set stagneret. Outokumpu satte tillægget for kvalitet 304 (1.4301) til 1.005 EUR/t (+1% måned-til-måned). Med denne stigning på 7 EUR/t fra november klatrer tillægget lige præcis over 1.000 EUR/t-mærket. ember-legeringstillægget for type 316 faldt dog igen til 1.332 EUR/t og er med en tilbagegang fra 1.346 EUR/t i november (-1% måned-til-måned) det laveste i seks år. På grund af det nylige styrtdyk i nikkelprisen falder legeringstillægget med stor sandsynlighed igen i januar. Slutbrugersegmenter: Byggeri og anlæg: Eurostat oplyser om, at produktionen i EU-landenes bygge- og anlægssektor i september 2015 udviste en stigning på 1,8% år-til-år efter justering for sæsonudsving. Bygningsanlæg / privatbyggeri steg med 0,2%, mens anlægsarbejde steg med 3,1%. EU-landene med størst fremgang er Slovakiet (+26,0%), Holland (+10,2%), Ungarn (+8,1%) og Sverige (+7,4%) mens den største tilbagegang var i Slovenien (-12,5%), Storbritannien (-4,1%) og Portugal (-3,2%). Forbrugsgoder: Det tyske brancheforbund inden for elektroteknik og elektronikindustrien, Zentralverband Elektrotechnik- und Elektronikindustrie e.v. (ZVEI) melder om en stigning i ordreindgangen på det tyske marked for forbrugerelektronikudstyr på 5,6% år-til-år i september 2015, med en tilsvarende vækst på hjemmemarkedet og i eksporten på hhv. 5,7% og 5,5%. Den største synlige fremgang var fra eurozonen, hvor ordreindgangen steg med 20,3% år-til-år. Bilindustrien: Ifølge den tyske brancheforening VDMA (Verband Deutscher Maschinen- und Anlagenbau e.v.) steg den tyske bilproduktion i oktober med ca. 9% år-til-år til 522.600 enheder, hvilket giver en samlet produktion på 4.852.400 enheder i årets første ti måneder (+3% år-til-år). Antallet af nyindregistrerede personbiler i Tyskland nåede i oktober 278.400 enheder (+1,1% år-til-år). Denne markante stigning ses i de fleste større europæiske markeder, og antallet af nyindregistrerede personbiler steg for 26. måned i træk til 1.104.868 enheder (+2,9%). Trods en lavere væks-trate end i de foregående måneder var der stadig fremgang for Italien (+8,6%), Spanien (+5,2%) og Frankrig (+1,0%). Procesindustrien: Ordreindgangen i den tyske maskinindustri faldt i september med hele 13% år-til-år. Indenrigshandlen steg marginalt med 1%, mens eksporten faldt med 18%. Indtil videre er det lykkedes virksomhederne at opveje denne tilbagegang med vækst i de traditionelle industrilande. Eksporten i den tyske maskinindustri beløb sig i Q1-Q3/15 til 116 mia. EUR, svarende til en stigning på ca. 2,6% i forhold til 113 mia. EUR i Q1-Q3/14. USA spiller en stadig større rolle for den tyske maskinindustri og har nu med ca. 11% af den samlede eksportværdi overhalet Kina som hovedaftager. - 3 -
Europæisk branchenyt/ Forretningsklima Branchenyt Forretningsklima - et hurtigt blik PMI - 4 -
Europæisk branchenyt Aperam præsterer, Tubacex er sluppet nådigt andre værker viser blodrøde tal Outokumpus salg i Q3/15 beløb sig til 1.487 mio. EUR, et fald på ca. 17% fra omsætningen på 1.799 mio. EUR i Q3/14. De samlede rustfri stålleverancer var i Q3/15 på 570.000 t i forhold til 634.000 t i Q3/14 (-10% år-til-år). Virksomhedens EBIT blev blodrødt med et fald fra -9 mio. EUR i Q3/14 til -77 mio. EUR i Q3/15. EAT beløb sig i Q3/15 til -115 mio. EUR, et fald fra -77 mio. EUR i Q3/14. Faldet i indtjening skyldes de svage markeder og fald i leverancerne særligt hos Coil EMEA, mens Outokumpus Coil Americas-aktiviteter gik frem. Aperams Stainless & Electrical Steel-segment omsatte i Q3/15 for 855 mio. USD mod 1.116 mio. USD i Q3/14. De rustfri stålleverancer steg fra 422.000 t i Q3/14 til 429.000 t i Q3/15 (+2% år-til-år). Segmentets EBIT faldt med ca. 3% til 60 mio. USD (Q3/14: 62 mio. USD). Aperams EAT steg til 31 mio. USD i Q3/15 i forhold til 21 mio. USD i Q3/14 (+48% år-til-år). Ifølge virksomheden blev presset på skrotpriserne delvist kompenseret som resultat af virksomhedens strategiplan, kaldet The Leadership Journey. Schmolz + Bickenbach solgte i Q1-Q3/15 for 2.109 mio. EUR mod 2.192 mio. EUR i Q1-Q3/14 (-4% år-til-år). EBITDA i Q1-Q3/15 faldt med ca. 1/3 fra 192 mio. EUR i Q1-Q3/14 til 129 mio. EUR i Q1-Q3/15. Gruppens EAT skiftede fra et nettooverskud på 46 mio. EUR i Q1-Q3/14 til et nettounderskud på 152 mio. EUR i Q1-Q3/15. I slutningen af november oplyste schweiziske Schmolz + Bickenbach om undersøgelser for konkurrencehæmmende adfærd i datterselskabet Deutsche Edelstahlwerke DEW i forbindelse med fastlæggelsen af legeringstillæg hos flere virksomheder indenfor specialstål. Der er endnu ikke fremkommet yderligere detaljer. Tubacex omsatte i Q3/15 for 112 mio. EUR, svarende til et fald på ca. 9% mod 123 mio. EUR i Q3/14. Trods et voldsomt fald i efterspørgslen på ca. 30% i perioden Q1-Q3/15 steg salget med ca. 4% år-til-år to 416 mio. EUR (Q1- Q3/14: 400 mio. EUR) mest på grund af sammenlægningen med nye virksomheder i 2015. Tubacex EBITDA i Q3/15 beløb sig til ca. 8 mio. EUR i forhold til 14 mio. EUR i Q3/14 (-43% år-til-år). Virksomhedens nettooverskud faldt med hele 98% (år-til-år) fra ca. 5,2 mio. EUR i Q3/14 to 0,1 mio. EUR i Q3/15. - 5 -
Indeks på 50 = Break Even Point Hvor befinder vi os i den aktuelle forretningscyklus?? PMI Status October 2015 Alt er vendt på hovedet: Europa stabiliseres, mens USA og Kina står stille 65 EU USA Kina 60 55 50 45 40 35 30-6 -
Markedsudvikling i Damstahl-land Resumé: Relevante temaer i Damstahl-land Tyskland Holland Danmark Sverige Norge Slovenien Finland - 7 -
Relevante temaer i Damstahl-land Tyskland, Holland Tyskland: Helt uventet faldt efterspørgslen på det tyske rustfri stålmarked en smule i november efter at have været stabil gennem det meste af 2015. Særligt hen mod slutningen af året bestræber slutbrugerne sig på at holde egne lagre på lavt niveau og kun købe ind hvis absolut nødvendigt. På trods nylige reduktioner af lagrene er grossisternes lagre dog stadig på tilstrækkeligt niveau. Der ventes ingen større ændringer for resten af året, og alles blikke er rettet mod 2016. KSB: Ordreindgangen for den tyske pumpeproducent beløb sig i Q1-Q3/15 til 169 mia. EUR, hvilket er et fald på ca. 3,3% fra Q1-Q3/14-tallet på 1,75 mia. EUR. Dæmpet projektaktivitet i Europa og Nordamerika blev kun delvist opvejet af øget ordreindgang fra Asien og Mellemøsten. Alligevel steg omsætningen fra 1,59 mia. EUR i Q1-Q3/14 til 1,69 mia. EUR i Q1-Q3/15 (+6,2% år-til-år). Ifølge nylig udsendt pressemeddelelse fra KSB bidrog gunstige valutakurser og øget omsætning til en betydeligt højere EBIT i Q1-Q3/15 end i samme periode i 2014. BASF: I midten af november indviede virksomheden officielt en ny polyurethanfabrik på sin Ludwigshafen-adresse i Tyskland. Denne investering beløb sig i alt til 1 mia. EUR og vil skabe ca. 200 jobs. Kemikalievirksomheden har også planer om at udvide sin kapacitet til fremstilling af plastik på sit anlæg i Schwarzheide i Tyskland, hvilket vil øge BASF s globale kapacitet på dette område til ca. 700.000 t pr. år. Ved denne udvidelse vil BASF have skabt ca. 50 nye arbejdspladser inden udgangen af 2017. Holland: Da regnskabsåret 2015 snart lukkes, er lagrene på det hollandske marked for rustfrit stål under minimummængde. De fleste grossister tilstræber et lavt lagerniveau og opmuntres af det fortsat vigende legeringstillæg til fortsat tilbageholdenhed med genopbygning af lagre. Efterspørgslen fra slutbrugere viser et lignende billede, da der kun købes ind til direkte forbrug, da langsigtede kontrakter fortsat mangler at blive forhandlet. Aktiviteten i fødevareindustrien og maskinindustrien er på et jævnt godt niveau, mens olie- og gasindustrien fortsat er mat. Royal Dutch Shell plc (RDS): I begyndelsen af november oplyste virksomheden at have gennemført salget af aktierne i sin Butagaz LPG-aktivitet (flaskegas) til DCC Energy for 464 mio. EUR. Royal Dutch Shell har også solgt sin 75% aktieandel i kinesiske Tongyi Lubricants til Huo's Group og The Carlyle Group for et ikke offentliggjort beløb. Begge frasalg indgår i Royal Dutch Shell planer om at skille sig af med sin globale LPG-aktivitet og skærpe fokus på sine downstream-aktiviteter. Corbion: Producenten af biobaserede fødevareingredienser og biokemiske produkter, Corbion, solgte i Q3/15 for 236 mio. EUR i, hvilket er en stigning fra 199 mio. EUR i Q3/14 (+19% år-til-år). Virksomhedens EBITDA gik stærkt frem fra 28 mio. EUR i Q3/14 til 41 mio. EUR i Q3/15 (+46% år-til-år). Ifølge virksomheden var den organiske vækst særligt stærk i fødevaresegmentet (+5% år-til-år), mens biokemiske produkter gik en smule tilbage (-2% år-til-år). - 8 -
Relevante temaer i Damstahl-land Danmark, Sverige Danmark: Slutbrugerne er fortsat skeptiske overfor den kommende markedsudvikling, hvilket afspejles i kortsigtede ordrer; generelt ser kunderne dog med et mere optimistisk syn på 2016, end de ved samme tid sidste år så på 2015. Lagerniveauerne svarer til forventningerne indtil nu i 2015. Mens energisektoren, særligt vindmølleindustrien, melder om okay aktivitet, oplever underleverandører til nærings- og nydelsesmiddelindustrien kun ringe aktivitet. Vestas: Vestas solgte i Q3/15 for 2.120 mio. EUR, hvilket var en fremgang på ca. 17% i forhold til 1.812 mio. EUR i Q3/14. Ordreindgangen i Q3/15 beløb sig til 1.500 mio. EUR mod 1.000 mio. EUR i Q3/14 (+50% år-til-år). Virksomhedens EBITDA steg med ca. 12% til 320 mio. EUR i Q3/15 (Q3/14: 318 mio. EUR) Vestas EAT blev mere end fordoblet fra 102 mio. EUR i Q3/14 til 206 mio. EUR i Q3/15. Danish Crown: Den påtænkte fusion mellem to af Danmarks største slagterier, Tican og Danish Crown, blev i begyndelsen af november afblæst af de danske konkurrencemyndigheder. Fusionsansøgningen bortfaldt, da de danske konkurrencemyndigheder ikke var i stand til at godkende fusionen inden for den fastlagte tidsfrist. Efter disse fejlslagne fusionsplaner har Tican annonceret at ville gå i tæt samarbejde med den tyske fødevarevirksomhed Tönnies. Ifølge Tican omfatter den strategiske allliance også en option på overførsel af aktier. Sverige: Her tæt ved årets afslutning ser den svenske rustfri stålindustri tilbage på et dårligt 2015. Situationen synes at være lettet en anelse den seneste måned, hvor man begyndte at kunne ane et mindre løft i slutbrugeraktiviteten og efterspørgslen. Ikke desto mindre er konkurrencen fortsat hård og med nikkelprisens fald igen begynder aktørerne i markedet virkelig at spekulere på, hvordan 2016 vil begynde. Tetra Pak: Den svenske emballageproducent Tetra Pak oplyser at ville lukke sit produktionsanlæg i Romont, Schweiz. Allerede i 2006 blev både arbejdsstyrken og produktionskapaciteten på den schweiziske lokation halveret. Lukningen forventes at påvirke 123 jobs, når den endelige beslutning tages i midten af 2016. Produktionsaktiviteterne vil blive omplaceret til andre Tetra Pak-anlæg i Europa med eksisterende kapacitet og infrastruktur. IfølgeTetra Pak er det nødvendigt med besparelses- og effektiviseringstiltag, da konkurrencen i Europa er blevet hård. Alfa Laval: Virksomheden sikrede sig i november tre større ordrer til en samlet værdi af 215 mio. SEK. Den første ordre, værdi 50 mio. SEK, er booket af Alfa Lavals Food Technology & Life Science-segment og lyder på levering af en komplet proceslinje til udvinding af vegetabilsk protein på en fabrik i Indien. Den anden ordre, værdi 100 mio. SEK, er booket af Statoil i Alfa Laval s Marine & Offshore Pumping Systems-segment og lyder på levering af Framo strømgeneratoranlæg til en olieplatform i Johan Sverdrup-feltet i Nordsøen. Den tredje ordre, værdi 65 mio. SEK, er booket i selskabets Energy & Process-segment og omfatter levering af luftvamevekslere til et raffinaderi i Spanien. Levering af alle ordrer er planlagt til 2016. - 9 -
Relevante temaer i Damstahl-land Norge, Slovenien Norge: Hovedproblemet i den norske rustfri stålindustri er uforandret, da markedsaktiviteten i offshoresegmenterne fortsat er dæmpet. Priserne på både Brent- og WTI-olie var tæt på 40 USD/bbl i november, hvilket giver god grund til at antage, at 2016 vil begynde præcis, som 2015 slutter. Flere og flere af de virksomheder, som er aktive i olie- og gasindustrien melder om besparelsestiltag i form af afskedigelser på op til 15% af den samlede stab, ligesom investeringer udskydes, eller projekter annulleres. Statoil: I begyndelsen af november oplyste Statoil at have truffet endelig beslutning om at investere i byggeri af verdens første flydende vindmøllepark i pilotprojektet Hywind ud for kysten ved Aberdeenshire, Skotland. Vindmølleparken bliver på 30 MW, den opføres på flydende fundamenter og vil levere strøm til 20.000 husstande i Storbritannien og Skotland. Produktionen skal efter planen starte i slutningen af 2017. Aker Solutions: Virksomhedens salg på 7,5 mia. NOK i Q3/15 ligger ca. 10% under salget på 8,3 mia. NOK i Q3/14. EBITDA faldt fra 615 mio. NOK i Q3/14 til 521 mio. NOK i Q3/15 (-15% år-til-år). Aker Solutions EAT beløb sig til 205 mio. NOK i Q3/15, svarende til et fald på ca. 25% i forhold til 270 mio. NOK i Q3/14. Virksomheden oplyser, at den lavere omsætning og indtjening hovedsageligt skyldes nedgangen i olie- og gasindustrien, større projekter er dog haft forløbet som planlagt. Slovenien: Efterspørgslen i det slovenske rustfri stålmarked er steget de seneste tre måneder. Grossisterne begyndte i det små at genopbygge lagre, mens slutbrugerne forsøger at holde lavest muligt lagerniveau hen mod slutningen af året. Mens den slovenske bygge- og anlægsindustri fortsat kæmper en hård kamp, går det nogenlunde for andre industrisegmenter som food/pharma. Også eksporten blomstrer, hvilket forventes at fortsætte også i 2016. Gorenje Group: Negativ påvirkning på udsving i valutaerne USD/EUR og RUB/EUR vejer tungt for Gorenje. Den slovenske hvidevareproducent omsatte i Q3/15 for 317 mio. EUR (+2% år-til-år), hvilket var første gang i 2015, at virksomheden overgik omsætningen i tilsvarende periode i 2014 (Q3/14: 310 mio. EUR). EBITDA i Q3/15 beløb sig til 17 mio. EUR mod 22 mio. EUR i Q3/14 (-20%). Gorenjes EAT vendte fra et overskud på to 2 mio. EUR i Q3/14 til et nettounderskud på 2 mio. EUR i Q3/15. Slovenian Steel Group (SIJ): I perioden Q1-Q3/15 solgte the Slovenian Steel Group for 529 mio. EUR, svarende til et fald på 6% i forhold til 561 mio. EUR i Q1-Q3/14. Gruppens EBITDA beløb sig i Q1-Q3/15 til 56 mio. EUR, en tilbagegang fra 66 mio. EUR i Q1-Q3/14 (-15% år-til-år). Ifølge SIJ skyldtes tilbagegangen først og fremmest tre langvarige produktionsstop på grund af tekniske fejl i gruppens Steel Division. SIJ s EAT faldt fra 26 mio. EUR i Q1- Q3/14 til ca. 16 mio. EUR i Q1-Q3/15. - 10 -
Relevante temaer i Damstahl-land Finland Finland: Udenlandske investeringer i finske virksomheder fortsætter med at vise tegn på bedring i industrisektoren. Særligt i papir- og papirmasseindustrien samt inden for skibsbyggeri er efterspørgslen efter rustfrit fortsat på et relativt højt niveau. Lagrene hos slutbrugerne er på minimumniveau og det er nu kun et spørgsmål om tid, inden de skal opleve øget ordreindgang for at kunne forblive aktive i deres daglige drift. Kemira: Kemikalievirksomheden Kemira solgte i Q3/15 i alt for 625 mio. EUR, svarende til en stigning på 15% i forhold til 542 mio. EUR i Q3/14. Virksomhedens EBITDA steg fra 70 mio. EUR i Q3/14 til ca. 78 mio. EUR i Q3/15 (+12% år-til-år). Kemiras EBIT i Q3/15 faldt kun marginelt med ca. 1% til 42,7 mio. EUR (Q3/14: 42,9 mio. EUR), mens EAT steg en smule fra 27,0 mio. EUR i Q3/14 til 27,1 mio. EUR i Q3/15. Virksomhedens væsentligste vækstområde var papir- og papirmassesegmentet, mens olie- og mineaktiviteterne stadig var udfordrede af ringe markedsvilkår. Kone: Kones nettosalg i Q3/15 beløb sig til 2.184 mio. EUR, en stigning på ca. 16% fr asalget på 1.878 mio. EUR i Q3/14. Ordreindgangen steg i Q3/15 med 12% til 1.764 mio. EUR i forhold til en ordreindgang på 1.577 mio. EUR i Q3/14 med historiske valutakurser. Virksomhedens EBITDA steg fra 278 mio. EUR i Q3/14 til ca. 326 mio. EUR i Q3/15 (+15% år-til-år). Kones EAT beløb sig til 263 mio. EUR i Q3/15, en stigning på ca. 22% fra virksomhedens EAT på 215 mio. EUR i Q3/14. - 11 -
Damstahl-lande Import af plader 2015 vs. 2014 Nordiske lande svækkes Slovenien bibeholder en stærk efterspørgsel Import af rustfri stålplader Tyskland Holland Danmark Sverige -20% -17% -12% 4% Plader: Import - difference i % ÅTD 2015 vs. ÅTD 2014 Tyskland: Jan-aug Holland: Jan-aug Danmark: Jan-aug Sverige: Jan-aug Norge: Jan-sep Slovenien: Jan-aug Finland: Jan-aug Norge -15% Slovenien 40% Finland -3% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis - 12 -
Damstahl-lande Import af stangstål 2015 vs. 2014 Tocifret tilbagegang for Norge og Holland, mens Sverige og Slovenien øgede deres import af stangstål Import af rustfrit stangstål Tyskland Stangstål: Import - difference i % ÅTD 2015 vs. ÅTD 2014-4% Holland -34% Danmark 1% Sverige 6% Norge -23% Slovenien Finland Tyskland: Jan-aug Holland: Jan-aug Danmark: Jan-aug Sverige: Jan-aug Norge: Jan-sep Slovenien: Jan-aug Finland: Jan-aug -8% 6% -40% -35% -30% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis - 13 -
Slovenien Import pr. produkt Stærk fremgang for plader fører til en samlet stigning på 3% Import af rustfrit stål i Tyskland Produkter Sep Nov Jan Mar Maj Jul VV plader & båndplader 30.339 30.055 38.438 24.250 23.905 35.998 50.557 30.482 40.680 44.344 37.076 45.664 deraf coils til valsning fra Finland og S 13.128 13.965 20.561 9.778 8.817 15.244 24.952 11.418 18.050 22.049 14.817 25.345 ægte VV plader & båndplader 17.211 16.090 17.877 14.472 15.088 20.754 25.605 19.064 22.630 22.295 22.259 20.319 KV plader 59.131 57.347 52.295 54.274 55.543 65.066 70.540 66.332 66.877 72.873 78.347 52.988 Rundt stangstål 12.856 16.014 10.977 9.543 13.658 15.071 13.766 14.225 13.308 13.542 14.529 9.158 Flad,4-6- og 8-kt. stål 4.203 4.522 3.554 2.895 3.933 4.902 4.071 4.605 4.214 4.909 5.589 3.530 Smedet stangstål 1.006 1.380 1.073 978 1.146 1.300 1.229 1.568 1.215 1.352 1.701 1.288 Vinkel, extrud. profiler 592 612 453 346 577 575 648 860 707 642 743 595 Sømløse rør 2.627 2.778 2.112 2.049 2.958 2.486 2.897 2.818 2.481 2.467 2.447 1.887 Welded Tubes (Rounds) 9.862 9.307 7.051 7.946 9.475 8.712 9.545 9.897 8.354 8.024 11.921 6.184 Svejste stålrør (firkant) 4.200 3.895 3.122 3.463 4.368 3.609 4.228 4.790 3.659 3.781 4.906 2.590 Alle produkter 111.688 111.945 98.514 95.966 106.746 122.475 132.529 124.159 123.445 129.885 142.442 98.539 Produkter 2014 2014 2015 Afvig. Hele året år til dato år til dato år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 368.468 245.386 308.706 26% deraf coils til valsning fra Finland og S 155.326 97.895 140.692 44% ægte VV plader & båndplader 213.142 147.491 168.014 14% KV plader 733.000 509.953 528.566 4% Rundt stangstål 168.428 119.038 107.257-10% Flad,4-6- og 8-kt. stål 44.800 29.626 35.753 21% Smedet stangstål 14.349 9.912 10.799 9% Vinkel, extrud. profiler 8.007 6.004 5.347-11% Sømløse rør 31.762 22.196 20.441-8% Welded Tubes (Rounds) 110.870 76.704 72.112-6% Svejste stålrør (firkant) 48.735 34.055 31.931-6% Alle produkter 1.373.093 954.979 980.220 3% 2014 2015 [tons] Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis - 14 -
Tyskland Import pr. land Italien forsvarer sin position som hovedleverandør til Tyskland, men indhentes af Finland som følge af den delvise lukning af ThyssenKrupp Import af rustfrit stål* i Tyskland 2014 2015 Afvig. åtd Oprindelsesland Q1 Q2 Jul Q3 Q4 TOTAL [tons] år til dato Q1 Q2 Jul år til dato 2014-2015 [ '% ] Italien 78.837 77.656 23.788 14.287 60.621 55.895 273.009 194.568 66.214 69.144 26.353 14.896 176.607-9% FINLAND** 60.088 42.383 24.196 12.906 54.289 51.503 208.262 139.573 58.478 70.158 22.131 21.704 172.470 24% Belgien 51.708 48.036 18.944 10.059 46.548 40.241 186.533 128.747 50.735 45.587 15.695 9.443 121.460-6% Frankrig 44.843 49.813 16.721 6.478 39.210 45.092 178.958 117.855 56.047 60.299 21.045 12.714 150.105 27% Spanien 49.464 44.933 16.304 10.489 37.324 35.648 167.369 121.190 47.555 38.753 17.018 9.278 112.604-7% Holland 12.105 12.390 3.820 2.981 10.438 9.049 43.982 31.296 13.066 12.319 6.694 3.287 35.366 13% Taiwan 10.565 12.187 4.312 2.778 9.550 8.103 40.405 29.842 1.496 843 579 482 3.400-89% Indien 9.806 12.141 4.211 3.205 10.496 7.804 40.247 29.363 9.625 10.473 4.164 4.555 28.817-2% Sverige* 8.275 7.878 2.770 1.803 8.142 10.805 35.100 20.726 13.353 15.280 4.937 5.638 39.209 89% Slovenien 8.545 7.397 3.939 4.743 11.514 5.680 33.136 24.624 6.483 11.081 3.965 2.840 24.369-1% Tjekkiet 7.648 6.678 2.483 1.688 5.818 5.666 25.810 18.497 3.270 8.992 3.524 2.026 17.812-4% Østrig 6.684 6.457 2.200 1.368 5.987 5.666 24.794 16.709 5.912 5.971 1.826 1.615 15.324-8% USA 3.851 4.151 1.365 1.940 4.449 5.000 17.451 11.307 4.113 3.852 1.355 1.202 10.522-7% Sydafrika 2.692 9.833 910 793 2.051 930 15.506 14.228 3.775 4.035 3.349 983 12.142-15% Kina 3.849 3.561 1.335 1.210 3.431 3.890 14.731 9.955 4.098 1.616 551 581 6.846-31% Schweiz 3.536 3.180 1.268 838 3.218 3.042 12.976 8.822 3.180 3.447 1.163 931 8.721-1% Ukraine 2.738 3.244 1.283 1.405 3.964 2.926 12.872 8.670 3.612 3.550 707 937 8.806 2% Polen 2.519 2.776 940 1.020 2.867 2.298 10.460 7.255 2.678 2.646 1.567 1.137 8.028 11% England 2.752 2.159 793 643 2.010 2.167 9.088 6.347 2.044 2.250 586 581 5.461-14% Luxemborg 1.476 1.671 337 371 1.147 1.252 5.546 3.855 1.449 1.794 625 511 4.379 14% Sydkorea 873 1.502 609 393 1.560 1.078 5.013 3.377 2.013 1.582 919 1.026 5.540 64% Japan 646 668 308 245 884 728 2.926 1.867 779 715 313 275 2.082 12% Portugal 630 579 232 136 597 684 2.490 1.577 597 984 407 183 2.171 38% Danmark 357 207 69 171 397 418 1.379 804 425 308 132 63 928 15% Thailand 574 456 38 16 65 176 1.271 1.084 186 44 184 110 524-52% Rumænien* 440 419 70 48 187 73 1.119 977 59 80 20 27 186-81% Øvrige 859 590 241 174 599 612 2.660 1.864 508 1.686 2.633 1.514 6.341 240% TOTAL 376.360 362.945 133.486 82.188 327.363 306.426 1.373.093 954.979 361.750 377.489 142.442 98.539 980.220 3% **excl. CRR * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis - 15 -
Ø 2011 [Ø 2011 = 100%] Tyskland Rustfrit stål markedsvolumenindeks Voldsomt fald for både plader og stangstål i en stille sommer 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% Indikation af tendens Plader Stangstål 50% 2011 2012 2013 2014 2015 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Data baserer sig på handelstal og estimerede produktionsmængder oplyst for de enkelte lande - 16 -
Holland Import pr. produkt Hollandsk import faldt med en femtedel som følge af faldende importmængde på tværs af alle produkttyper Import af rustfrit stål i Holland Produkter Sep Nov Jan Mar Maj Jul VV plader & båndplader 3.084 2.396 1.842 2.032 1.358 2.176 2.297 1.442 1.966 1.737 2.763 1.811 KV plader 14.932 11.252 8.310 13.869 10.406 10.406 11.179 10.400 16.291 17.950 17.569 16.331 Rundt stangstål 1.972 2.288 1.455 958 1.436 1.607 1.055 1.141 1.584 1.874 1.867 1.642 Flad,4-6- og 8-kt. stål 471 472 377 311 407 503 209 276 344 252 495 241 Smedet stangstål 171 231 295 182 136 156 197 86 91 183 144 120 Vinkel, extrud. profiler 239 174 153 108 179 75 76 178 191 193 213 151 Sømløse rør 656 891 963 596 806 510 766 737 430 1.031 490 574 Welded Tubes (Rounds) 2.418 2.262 1.620 1.588 1.499 1.383 1.203 2.150 1.396 1.642 1.950 1.756 Svejste stålrør (firkant) 1.154 770 1.168 1.002 744 1.081 795 1.019 1.043 887 1.525 576 Alle produkter 25.097 20.736 16.183 20.646 16.971 17.897 17.777 17.429 23.336 25.749 27.016 23.202 Produkter 2014 2014 2015 Afvig. Hele året år til dato år til dato år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 29.514 20.160 15.550-23% KV plader 176.327 127.964 110.532-14% Rundt stangstål 27.407 20.734 12.206-41% Flad,4-6- og 8-kt. stål 5.674 4.043 2.727-33% Smedet stangstål 2.741 1.862 1.113-40% Vinkel, extrud. profiler 2.758 2.084 1.256-40% Sømløse rør 8.676 5.570 5.344-4% Welded Tubes (Rounds) 27.214 19.326 12.979-33% Svejste stålrør (firkant) 13.507 9.413 7.670-19% Alle produkter 293.818 211.156 169.377-20% 2014 2015 [tons] Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis - 17 -
Holland Import pr. land Kinesisk og taiwanesisk eksport går fortsat tilbage et hul, som udfyldes med øget import fra Sydkorea Import af rustfrit stål* i Holland 2014 2015 Afvig. åtd Oprindelsesland Q1 Q2 Jul Q3 Q4 TOTAL [tons] år til dato Q1 Q2 Jul år til dato 2014-2015 [ '% ] Finland 131.097 145.873 32.761 38.206 104.462 113.833 495.265 347.937 138.962 161.204 46.560 36.382 383.108 10% Tyskland 10.886 14.040 6.053 4.131 14.243 10.706 49.875 35.110 8.436 11.516 4.103 3.414 27.469-22% Italien 14.358 13.226 4.812 2.019 10.569 11.009 49.162 34.415 10.515 9.814 5.557 1.947 27.833-19% Belgien 10.170 11.204 4.455 2.680 10.493 6.355 38.222 28.509 5.398 14.067 4.202 5.285 28.952 2% Kina 7.600 8.096 1.986 1.827 6.706 2.882 25.284 19.509 1.068 514 287 155 2.024-90% Sydafrika 4.183 8.065 4.306 1.882 8.181 3.344 23.773 18.436 2.334 6.692 2.181 3.016 14.223-23% Sydkorea 5.642 4.395 2.804 1.854 7.581 4.392 22.010 14.695 7.986 8.459 4.060 3.998 24.503 67% Indien 6.728 7.554 1.550 939 3.935 3.417 21.634 16.771 3.153 2.591 1.391 1.874 9.009-46% Taiwan 3.465 5.478 1.634 1.233 4.771 4.381 18.095 11.810 1.588 1.394 662 709 4.353-63% Frankrig 5.083 4.571 662 395 1.937 3.148 14.739 10.711 2.402 3.063 924 733 7.122-34% Sverige 2.955 3.269 735 570 2.079 2.768 11.071 7.529 3.054 1.993 606 208 5.861-22% USA 2.194 1.046 212 4 610 443 4.293 3.456 718 1.632 977 331 3.658 6% Spanien 2.148 753 242 62 449 844 4.194 3.205 580 948 247 112 1.887-41% England 579 659 162 160 505 499 2.242 1.560 303 315 108 45 771-51% Slovenien 401 695 99 235 381 309 1.786 1.430 502 297 115 69 983-31% Japan 355 296 104 116 333 212 1.196 871 176 1.713 686 893 3.468 298% Vietnam 19 90 18-18 1.050 1.177 127 2.648 525 343 187 3.703 2916% Luxemborg 350 252 178 91 328 159 1.089 871 176 182 135 27 520-40% Øvrige 838 675 309 319 816 1.647 3.976 2.141 1.608 799 432 199 3.038 42% TOTAL** 77.954 84.364 30.321 18.517 73.935 57.565 293.818 211.156 52.645 66.514 27.016 23.202 169.377-20% **ekskl. Finland *Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Import til Terneuzen (fra Finland) ej inkl. i total Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis - 18 -
Ø 2011 [Ø 2011 = 100%] Holland Rustfrit stål markedsvolumenindeks* Stangstål i bedring, mens plader faldt af på den i juli og august 350% 300% 250% Plader Stangstål Indikation af tendens 200% 150% 100% 50% 0% 2011 2012 2013 2014 2015 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Data baserer sig på handelstal og estimerede produktionsmængder oplyst for de enkelte lande - 19 -
Danmark Import pr. produkt Voldsom tilbagegang for koldtvalsede plader og svejste runde rør trækker den samlede import ned med 9% Import af rustfrit stål i Danmark 2014 2015 Produkter Sep Nov Jan Mar Maj Jul [tons] VV plader & båndplader 905 992 674 626 719 1.153 1.320 1.398 771 1.327 1.290 1.404 KV plader 5.497 4.701 3.738 3.510 3.367 3.694 4.237 4.660 5.320 4.685 3.874 3.571 Rundt stangstål 1.330 979 1.146 1.201 1.429 1.234 1.405 1.193 1.353 1.613 1.542 808 Flad,4-6- og 8-kt. stål 196 174 113 100 101 102 158 111 113 121 129 91 Smedet stangstål 134 151 173 176 144 167 135 211 205 268 173 205 Vinkel, extrud. profiler 153 118 74 90 74 104 102 84 91 177 165 113 Sømløse rør 181 219 145 86 183 128 152 121 130 328 194 63 Welded Tubes (Rounds) 1.152 1.416 1.161 917 1.250 1.250 1.461 1.097 1.177 1.275 1.125 654 Svejste stålrør (firkant) 762 782 556 524 599 1.023 1.303 935 597 602 516 362 Alle produkter 10.310 9.532 7.780 7.230 7.866 8.855 10.273 9.810 9.757 10.396 9.008 7.271 2014 2014 2015 Afvig. Produkter Hele året år til dato [tons] år til dato år til dato [%] VV plader & båndplader 12.033 8.836 9.382 6% KV plader 58.073 40.627 33.408-18% Rundt stangstål 14.765 10.109 10.577 5% Flad,4-6- og 8-kt. stål 1.693 1.110 926-17% Smedet stangstål 2.060 1.426 1.508 6% Vinkel, extrud. profiler 1.323 888 910 2% Sømløse rør 2.133 1.502 1.299-14% Welded Tubes (Rounds) 15.990 11.344 9.289-18% Svejste stålrør (firkant) 7.401 4.777 5.937 24% Alle produkter 115.471 80.619 73.236-9% Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis - 20 -
Danmark Import pr. land Kun Italien øgede sine leverancer betydeligt til Danmark Import af rustfrit stål* i Danmark 2014 2015 Afvig. åtd Oprindelsesland Q1 Q2 Jul Q3 Q4 TOTAL [tons] år til dato Q1 Q2 Jul år til dato 2014-2015 [ '% ] Italien 6.300 6.183 1.693 1.573 5.464 5.428 23.375 15.749 7.643 7.835 2.339 1.401 19.218 22% Tyskland 7.114 6.001 1.477 1.336 4.320 4.322 21.757 15.928 5.105 5.398 1.671 1.535 13.709-14% Taiwan 4.679 4.589 1.683 1.501 5.085 4.240 18.593 12.452 1.313 1.580 238 205 3.336-73% Sverige 3.093 3.275 963 1.188 3.028 2.215 11.611 8.519 3.329 3.669 770 715 8.483 0% Finland 3.475 2.702 880 602 2.351 1.632 10.160 7.659 2.569 3.182 725 951 7.427-3% Frankrig 2.576 2.485 744 266 1.717 1.534 8.312 6.071 1.683 2.020 764 244 4.711-22% Spanien 1.242 886 387 862 1.853 1.573 5.554 3.377 784 844 301 230 2.159-36% Kina 1.267 853 1.217 115 1.709 705 4.534 3.452 534 451 435 130 1.550-55% Indien 1.085 815 214 335 767 588 3.255 2.449 664 725 281 202 1.872-24% Holland 665 854 292 217 775 527 2.821 2.028 602 538 140 66 1.346-34% Belgien 19 231 57 83 625 851 1.726 390 1.159 1.450 558 374 3.541 808% Norge 213 314 144 35 254 315 1.096 706 301 233 41 64 639-9% England 87 128 51 20 79 95 389 286 145 182 40 28 395 38% Schweiz 46 80 70 56 187 45 358 252 7 1 2-10 -96% Polen 76 142 28 16 61 63 342 262 87 241 30 39 397 52% Portugal 44 26 23 19 78 64 212 112 18 38 12 1 69-38% Estland 44 30 14 19 55 37 166 107 36 28 14 9 87-19% Sydafrika 42 64 20-20 29 155 126 154 562 183 534 1.433 1137% Slovakiet 2 2-54 59 91 154 58 107 53 142 20 322 455% Tyrkiet 2 11 34 29 63 46 122 76 21 82 50-153 101% Østrig 22 33 15 10 44 18 117 80 24 19 4 4 51-36% USA 3 103-2 5 4 115 108 235 187 21 183 626 480% PAKISTAN - 53 31 18 49-102 102 - - - - - -100% Letland 43 32 9 2 16 10 101 86 5 14 7 4 30-65% Øvrige 63 105 8 8 66 110 344 184 469 631 240 332 1.672 809% TOTAL 32.202 29.997 10.054 8.366 28.730 24.542 115.471 80.619 26.994 29.963 9.008 7.271 73.236-9% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis - 21 -
Ø 2011 [Ø 2011 = 100%] Danmark Rustfrit stål markedsvolumenindeks Plader igen i bedring, mens stangstål faldt yderligere i august efter et styrtdyk i juli 180% 160% 140% Plader Stangstål Indikation af tendens 120% 100% 80% 60% 40% 20% 2011 2012 2013 2014 2015 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Data baserer sig på handelstal og estimerede produktionsmængder oplyst for de enkelte lande - 22 -
Sverige Import pr. produkt Samlet fald i volumen på 17% som følge af voldsom tilbagegang for koldtvalsede plader og svejste runde rør Import af rustfrit stål i Sverige Produkter Sep Nov Jan Mar Maj Jul VV plader & båndplader 960 721 696 614 781 1.216 1.368 941 740 920 598 1.454 KV plader 6.732 7.394 5.193 3.277 5.466 5.831 6.808 6.222 5.549 7.467 5.373 7.617 Rundt stangstål 1.280 1.309 1.131 1.309 1.030 1.344 1.379 1.094 1.121 1.338 1.189 657 Flad,4-6- og 8-kt. stål 184 209 155 185 122 116 298 187 167 188 221 115 Smedet stangstål 73 59 28 47 81 47 46 52 41 37 44 33 Vinkel, extrud. profiler 185 147 315 188 150 101 143 110 224 53 215 80 Sømløse rør 268 333 212 290 225 196 275 261 130 170 140 160 Welded Tubes (Rounds) 642 767 813 505 879 834 1.000 912 982 719 652 358 Svejste stålrør (firkant) 286 254 201 217 236 215 248 212 154 242 308 126 Alle produkter 10.610 11.193 8.744 6.632 8.970 9.900 11.565 9.991 9.108 11.134 8.740 10.600 Produkter 2014 2014 2015 Afvig. Hele året år til dato år til dato år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 9.523 6.532 8.018 23% KV plader 89.641 67.045 50.333-25% Rundt stangstål 13.922 8.893 9.152 3% Flad,4-6- og 8-kt. stål 2.154 1.421 1.414 0% Smedet stangstål 646 439 381-13% Vinkel, extrud. profiler 2.158 1.323 1.076-19% Sømløse rør 1.820 717 1.557 117% Welded Tubes (Rounds) 10.564 7.837 6.336-19% Svejste stålrør (firkant) 2.739 1.781 1.741-2% Alle produkter 133.167 95.988 80.008-17% 2014 2015 [tons] Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis - 23 -
Sverige Import pr. land Blandt Top 5-leverandørerne til Sverige øgede kun Italien sine leverancer Import af rustfrit stål* i Sverige 2014 2015 Afvig. åtd Oprindelsesland Q1 Q2 Jul Q3 Q4 TOTAL [tons] år til dato Q1 Q2 Jul år til dato 2014-2015 [ '% ] Finland 16.157 14.670 1.240 2.714 6.460 7.250 44.537 34.781 9.014 9.232 1.655 3.016 22.917-34% Spanien 7.671 7.298 1.415 1.505 5.327 5.122 25.418 17.889 6.179 4.970 1.789 2.317 15.255-15% Italien 4.077 3.846 1.138 343 2.858 3.689 14.470 9.404 4.180 4.116 1.447 525 10.268 9% Tyskland 4.491 4.093 635 898 2.432 2.189 13.205 10.117 2.777 3.000 870 972 7.619-25% Danmark 3.527 4.154 611 1.082 2.692 2.572 12.945 9.374 3.095 3.027 568 1.247 7.937-15% Frankrig 1.473 1.458 578 326 1.825 1.531 6.287 3.835 1.997 1.766 802 382 4.947 29% Sydafrika 1.118 1.896 824 448 1.376 753 5.143 4.286 484 1.783 1.014 1.166 4.447 4% Taiwan 244 158 63 269 539 964 1.905 734 174 75 62 24 335-54% Norge 215 298 124 112 444 364 1.321 749 847 273 29 115 1.264 69% England 414 313 154 51 296 221 1.244 932 346 441 191 169 1.147 23% Japan 157 261 29 85 176 383 977 532 190 294 50 132 666 25% Holland 242 202 58 60 201 187 832 562 176 186 30 47 439-22% Belgien 178 311 39 5 113 136 738 533 38 30-10 78-85% Indien 51 21 26 49 178 387 637 147 280 285 44 88 697 374% Schweiz 67 157 49 3 166 198 588 276 121 78 20 2 221-20% Tyrkiet 94 100 25 31 129 141 464 250 73 121 34 21 249 0% Kina 54 116 19 25 249 39 458 214 29 28 1 1 59-72% Østrig 124 121 8 32 75 73 393 285 149 55 13 19 236-17% USA 52 128 13 51 96 59 335 244 8 56 32 4 100-59% Slovenien 84 73-55 82 47 286 212 40 112-45 197-7% Luxemborg 82 51 25-50 76 259 158 51 97 26 39 213 35% Øvrige 125 266 25 58 146 188 725 474 187 208 63 259 717 51% TOTAL 40.697 39.991 7.098 8.202 25.910 26.569 133.167 95.988 30.435 30.233 8.740 10.600 80.008-17% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis - 24 -
Ø 2011 [Ø 2011 = 100%] Sverige Rustfrit stål markedsvolumenindeks* Plader og stangstål gik begge tilbage og i samme tempo 200% 180% 160% 140% Plader Stangstål Indikation af tendens 120% 100% 80% 60% 40% 2011 2012 2013 2014 2015 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Data baserer sig på handelstal og estimerede produktionsmængder oplyst for de enkelte lande - 25 -
Norge Import pr. produkt Tilbagegang for alle produktformer fører til en samlet status på -17% Import af rustfrit stål i Norge Produkter Nov Jan Mar Maj Jul Sep VV plader & båndplader 535 657 594 659 779 639 634 414 531 156 271 584 KV plader 1.356 1.281 1.341 1.126 1.178 1.545 1.102 1.051 1.349 717 1.143 1.565 Rolled Bars 511 658 345 441 539 386 318 293 358 268 400 415 Smedet stangstål 117 111 182 89 99 146 134 66 106 154 72 36 Vinkel, extrud. profiler 198 131 78 67 181 106 111 197 90 78 55 90 Sømløse rør 446 246 448 286 215 433 342 259 397 194 189 218 Welded Tubes (Rounds) 623 731 373 523 546 799 408 563 623 300 268 537 Alle produkter 3.786 3.815 3.361 3.191 3.537 4.054 3.049 2.843 3.454 1.867 2.398 3.445 Produkter 2014 2014 2015 Afvig. Hele året år til dato år til dato år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 6.765 4.979 4.667-6% KV plader 17.467 13.489 10.776-20% Rolled Bars 5.893 4.379 3.418-22% Smedet stangstål 1.434 1.024 902-12% Vinkel, extrud. profiler 1.661 1.254 975-22% Sømløse rør 4.670 3.530 2.533-28% Welded Tubes (Rounds) 6.684 4.957 4.567-8% Alle produkter 44.574 33.612 27.838-17% 2014 2015 [tons] Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis - 26 -
Norge Import pr. land Tyske og franske leverancer faldt med ca. 1/3, Taiwan med hele 41% Import af rustfrit stål* i Norge 2014 2015 Afvig. åtd Oprindelsesland Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL år til dato [tons] Q1 Q2 Q3 år til dato 2014-2015 [ '% ] Sverige 3.850 3.156 2.560 3.478 13.044 9.566 3.488 2.690 2.325 8.503-11% Finland 2.261 1.976 1.602 2.256 8.095 5.839 2.119 2.148 1.754 6.021 3% Taiwan 1.065 1.763 1.578 791 5.197 4.406 1.307 660 647 2.614-41% Tyskland 1.279 955 994 988 4.216 3.228 715 705 784 2.204-32% Frankrig 564 765 590 717 2.636 1.919 444 569 313 1.326-31% Danmark 556 639 357 657 2.209 1.552 512 561 294 1.367-12% Italien 618 443 330 533 1.924 1.391 404 512 521 1.437 3% Spanien 406 531 512 374 1.823 1.449 273 287 204 764-47% England 252 328 233 197 1.010 813 280 120 134 534-34% Kina 212 205 106 135 658 523 319 127 121 567 8% Indien 226 139 159 108 632 524 138 165 111 414-21% Belgien-Luxemborg 127 170 75 172 544 372 103 65 108 276-26% Tjekkiet 246 90 192 9 537 528 303 114 2 419-21% Japan 180 126 122 105 533 428 131 430 75 636 49% Østrig 114 132 93 101 440 339 34 26 28 88-74% Holland 86 93 76 86 341 255 68 74 109 251-2% Polen 56 13 51 118 238 120 99 18 44 161 34% USA 49 37 84 9 179 170 10 17 9 36-79% Øvrige 50 85 55 128 318 190 35 58 127 220 16% TOTAL 12.197 11.646 9.769 10.962 44.574 33.612 10.782 9.346 7.710 27.838-17% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis - 27 -
Ø 2011 [Ø 2011 = 100%] Norge Rustfrit stål markedsvolumenindeks* Med den fortsat lave oliepris går stangstål yderligere tilbage i Norge 160% 140% Plader Stangstål 120% 100% 80% 60% 40% Indikation af tendens 2011 2012 2013 2014 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Data baserer sig på handelstal og estimerede produktionsmængder oplyst for de enkelte lande - 28 -
Slovenien Import pr. produkt Et hop i importen af plader fører til samlet stigning på 34% Import af rustfrit stål i Slovenien Produkter Sep Nov Jan Mar Maj Jul VV plader & båndplader 329 336 287 710 748 1.013 963 1.297 1.527 718 826 517 KV plader 1.526 1.706 1.789 1.756 1.741 1.773 1.601 1.383 2.044 2.309 2.540 1.077 Rundt stangstål 293 331 265 183 320 455 350 410 405 342 397 226 Flad,4-6- og 8-kt. stål 50 39 38 35 26 46 56 48 51 54 56 23 Smedet stangstål 20 15 8 8 14 8 11 15 13 10 15 9 Vinkel, extrud. profiler 40 58 59 22 43 63 70 49 36 35 41 21 Sømløse rør 37 25 18 20 23 24 32 29 32 28 26 24 Welded Tubes (Rounds) 222 199 260 188 180 231 242 268 182 318 289 168 Svejste stålrør (firkant) 111 132 156 152 109 168 130 158 91 210 215 100 Alle produkter 2.628 2.841 2.880 3.074 3.204 3.781 3.455 3.657 4.381 4.024 4.405 2.165 Produkter 2014 2014 2015 Afvig. Hele året år til dato år til dato år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 4.662 3.000 7.609 154% KV plader 18.486 11.709 14.468 24% Rundt stangstål 3.671 2.599 2.905 12% Flad,4-6- og 8-kt. stål 608 446 360-19% Smedet stangstål 166 115 95-17% Vinkel, extrud. profiler 377 198 358 81% Sømløse rør 451 351 218-38% Welded Tubes (Rounds) 3.038 2.169 1.878-13% Svejste stålrør (firkant) 1.597 1.046 1.181 13% Alle produkter 33.056 21.633 29.072 34% 2014 2015 [tons] Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis - 29 -
Slovenien Import pr. land Sydkorea vinder betydning i Slovenien Italien står stadig for mere end 60% af alle leverancer Import af rustfrit stål* i Slovenien 2014 2015 Afvig. åtd Oprindelsesland Q1 Q2 Jul Q3 Q4 TOTAL [tons] år til dato Q1 Q2 Jul år til dato 2014-2015 [ '% ] Italien 3.955 4.430 1.944 635 3.983 4.377 16.745 10.964 6.418 8.030 2.506 1.027 17.981 64% Tyskland 876 1.374 537 481 1.379 1.513 5.142 3.268 1.212 1.235 538 413 3.398 4% Østrig 883 655 215 225 638 626 2.802 1.978 675 629 178 198 1.680-15% Sydkorea 106 377 46 156 206 452 1.141 685 518 686 522 6 1.732 153% Kina 50 237 20 121 275 348 910 428 75 10 - - 85-80% Ungarn 426 214 6 37 122 132 894 683 262 166 148 46 622-9% Polen 181 282 80 64 214 121 798 607 188 233 81 96 598-1% Finland 139 196 63 81 201 195 731 479 155 163 66 118 502 5% Frankrig 136 184 64 42 158 241 719 426 393 386 177 46 1.002 135% Taiwan 86 126 94 12 170 313 695 318 127 - - - 127-60% Holland 97 128 36 35 148 175 548 296 127 147 69 41 384 30% BULGARIA 68 195 22 22 85 25 373 307 67 23 - - 90-71% Indien 137 90 68-87 40 354 295 24 91 1 72 188-36% Spanien 230 33-38 38 5 306 301-3 - - 3-99% Tyrkiet - 44 31 18 86 58 188 93 51 85 40 28 204 119% Schweiz 32 48 17 8 29 55 164 105 64 44 30 4 142 35% Sydafrika 100 11 - - 1-112 111-57 22-79 -29% Tjekkiet 16 25 6 17 37 33 111 64 18 21 6 18 63-2% Øvrige 57 126 12 30 54 86 323 225 66 53 21 52 192-15% TOTAL 7.575 8.775 3.261 2.022 7.911 8.795 33.056 21.633 10.440 12.062 4.405 2.165 29.072 34% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis - 30 -
Ø 2011 [Ø 2011 = 100%] Slovenien Rustfrit stål markedsvolumenindeks* Plader faldt til laveste niveau i 2015 Stangstål faldt også, men er stadig på et betydeligt højere niveau 300% 250% Plader Stangstål 200% Indikation af tendens 150% 100% 50% 0% 2011 2012 2013 2014 2015 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Data baserer sig på handelstal og estimerede produktionsmængder oplyst for de enkelte lande - 31 -
Finland Import pr. produkt Den samlede import faldt med 4% som følge af tilbagegang for alle plader bortset fra svejste runde rør Import af rustfrit stål i Finland 2014 2015 Produkter Sep Nov Jan Mar Maj Jul [tons] VV plader & båndplader 3.470 3.261 2.654 1.822 3.015 2.585 3.119 2.509 1.627 3.209 2.729 3.059 KV plader 1.440 1.649 1.711 1.090 1.236 1.243 1.340 1.722 1.997 1.576 1.916 1.770 Rundt stangstål 358 404 408 356 417 514 424 456 402 491 422 397 Flad,4-6- og 8-kt. stål 135 144 155 182 110 141 112 172 155 125 148 107 Smedet stangstål 7 27 53 45 20 34 43 24 41 34 30 36 Vinkel, extrud. profiler 139 53 94 38 64 77 41 65 65 116 49 41 Sømløse rør 207 446 246 130 83 79 149 188 83 131 79 112 Welded Tubes (Rounds) 586 523 517 444 306 519 453 380 554 688 463 429 Svejste stålrør (firkant) 186 165 111 86 37 128 143 107 120 116 98 46 Alle produkter 6.528 6.672 5.949 4.193 5.288 5.320 5.824 5.623 5.044 6.486 5.934 5.997 2014 2014 2015 Afvig. Produkter Hele året år til dato år til dato år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 33.246 22.039 21.852-1% KV plader 19.752 13.862 12.800-8% Rundt stangstål 5.244 3.718 3.523-5% Flad,4-6- og 8-kt. stål 1.597 981 1.070 9% Smedet stangstål 233 101 262 159% Vinkel, extrud. profiler 948 624 518-17% Sømløse rør 2.462 1.433 904-37% Welded Tubes (Rounds) 5.529 3.459 3.792 10% Svejste stålrør (firkant) 1.705 1.157 795-31% Alle produkter 70.716 47.374 45.516-4% Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis - 32 -
Finland Import pr. land Taiwan forsvinder fra Finlands leverandørliste, mens Kina halverer sine leverancer Import af rustfrit stål* i Finland 2014 2015 Afvig. åtd Oprindelsesland Q1 Q2 Jul Q3 Q4 TOTAL år til dato Q1 Q2 Jul år til dato 2014-2015 [tons] [ '% ] Sverige 3.912 4.638 1.200 1.303 4.746 4.521 17.817 11.053 5.616 5.741 2.364 1.603 15.324 39% Kina 2.526 3.882 368 770 2.049 1.373 9.830 7.546 1.921 779 280 688 3.668-51% Italien 2.129 2.420 909 443 2.233 2.501 9.283 5.901 2.187 2.580 762 575 6.104 3% Frankrig 2.490 2.991 717 330 1.408 923 7.812 6.528 1.068 1.448 461 712 3.689-43% Tyskland 1.313 1.175 420 568 1.567 1.217 5.272 3.476 1.022 1.209 360 421 3.012-13% Spanien 656 1.626 609 219 1.225 1.719 5.226 3.110 1.314 761 307 368 2.750-12% USA 1.316 1.195 430 374 907 730 4.148 3.315 484 1.480 479 240 2.683-19% Belgien 376 908 29 175 708 2.044 4.036 1.488 1.609 1.647 526 646 4.428 198% Taiwan 246 656 171 244 483 181 1.566 1.317 - - - - - -100% Slovenien 206 309 44 112 225 373 1.113 671 306 334 23 115 778 16% Holland 169 316 93 75 244 205 934 653 189 245 112 92 638-2% Sydafrika 266 232-110 110 124 732 608 117 161 18 232 528-13% Danmark 112 109 35 34 135 106 462 290 140 124 26 39 329 13% Indien 105 67 21 70 110 65 347 263 52 124 22-198 -25% England 83 79 25 51 106 76 344 238 81 65 10 47 203-15% Estland 68 69 12 20 64 104 305 169 42 40 9 49 140-17% Portugal 42 24 17 35 73 133 272 118 23 85 12-120 2% Polen 45 98 7 7 33 69 245 157 67 77 40 65 249 59% Luxemborg - - - 12 90 77 167 12 82 35 86 43 246 2050% Tjekkiet 16 52 25 8 53 33 154 101 41 39 13 6 99-2% Østrig 40 27 7 12 27 51 145 86 33 30 14 12 89 3% Japan 16 3 1 1 6 108 133 21 9 67 3 2 81 286% Øvrige 128 86 7 32 78 81 373 253 29 82 7 42 160-37% TOTAL 16.260 20.962 5.147 5.005 16.680 16.814 70.716 47.374 16.432 17.153 5.934 5.997 45.516-4% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis - 33 -
Ø 2011 [Ø 2011 = 100%] Finland Rustfrit stål markedsvolumenindeks* Stangstål er fortsat for nedadgående; heller ikke Plader i stand til at løfte sig efter sin mavelanding i april 250% 200% 150% Plader: Stangstål Indikation af tendens 100% 50% 0% 2011 2012 2013 2014 2015 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Data baserer sig på handelstal og estimerede produktionsmængder oplyst for de enkelte lande - 34 -
Råvarer Nikkel Krom Molybdæn Skrot - 35 -
Råvarer Nikkel og Krom Nikkel ned på gulvet Krom-produktion fortsat ikke rentabel NIKKEL: Priserne for klasse I-nikkel nåede den 3. november 2015 med ca. 8.195 USD/t (-52% år-til-år) det laveste niveau siden maj 2003. Priserne kravlede lige over 9.000 USD/t-linjen, men faldt så igen til ca. 8.805 USD/t i slutningen af november. Også kinesiske priser på nikkel i NPI (nikkelråjern) med 10-15% indhold faldt i november til ca. 9.747-9.882 USD/t fra 10.487-10.621 USD/t i oktober. LME-lagre: LME-nikkellagrene er reduceret betydeligt siden udgangen af september 2015 og var ved udgangen af november på ca. 411.000 t (+1,2% år-til-år), tæt på sidste års niveau på ca. 406.000 t. Da allerede 2/3 af den globale nikkelproduktion kører med tab, og NPI-produktionen i Kina falder støt, forventes nikkelmarkedet at vende til et markant underskud i 2016 efter at have været nogenlunde i balance i 2015. Kina: Hen mod udgangen af november meddelte en gruppe på otte af de større kinesiske nikkelproducenter at ville reducere deres december-produktion med ca. 15.000 t, et fald på 30% af Kinas månedlige produktion af primærnikkel. Virksomhederne oplyste også at ville reducere deres 2016-produktion med ca. 20%. Det vides i skrivende stund ikke, om denne reduktion baserer sig på virksomhedernes 2015-produktion eller den planlagte volumen for 2016. Det er stadig uvist om og i hvilket omfang disse produktionsindskrænkninger vil blive gennemført, og hvor vidt begrænsningen på op til 100.000 t vil blive delt mellem de otte virksomheder. KROM: Den europæiske Q4/15 benchmark-pris for FeCr lyder på 1,04 USD/lb, mens de kinesiske spotmarkedspriser fortsat ligger meget lavere på ca. 0,68-0,70 USD/lb. Sydafrika og Kina, som står for den største del af verdens kromproduktion (~80%), lider under et urentabelt prisniveau og taber konstant penge lige nu. Desuden må de sydafrikanske producenter slås med sæsonmæssige udfordringer i strømforsyningen og øgede elpriser. Førende producenter af Cr-malm og FeCr forventer yderligere prisfald, før det vender sig til det bedre. Glencore Xstrata: I sin Q1-Q3/15-produktionsrapport melder mineselskabet om en produktionsmængde på 1.072.000 t FeCr, en stigning med 14% fra Q1-Q3/14-produktionen på 939.000 t. Den store fremgang skyldes først og fremmest gruppens Lion 2 udvidelsesprojekt, som omfatter installationen af yderligere to ovne Q2/14, som var fuldt ibrugtaget i slutningen af Q2/15. - 36 -
Råvarer Molybdæn og rustfrit stålskrot Molybdæn priser stabilises skrot lider under Ni-prisernes styrtdyk MOLYBDÆN: FeMo-priserne lå i november relativt stabilt på et gennemsnitsniveau omkring 12,45 USD/kg (- 48% år-til-år). Også priserne for molybdænoxid (MoO3) opretholdt gennem november deres prisniveau på ca. 9,37-10,41 EUR/kg (-52% år-til-år). Priserne stabiliseredes, da markedsaktørerne i midten af november skiftede fokus tilbage på forhandlinger om langsigtede kontrakter. Købsaktiviteten er fortsat ringe, men det forventes at en begrænsning i udbuddet vil bringe markedet tættere på balance. For nylig forlød der rygter om, at den kinesiske regering med strategisk formål opkøber større mængder molybdæn. Thompson Creek Metals: Molybdæn-leverancerne i Q3/15 beløb sig til 1.315 t, bestående af salg fra molybdænlagrene fra virksomhedens miner i 2014 og materiale leveret fra tredjepart, sammenlignet med 4.040 t i Q3/14 (-66% år-til-år). Molybdænomsætningen var på 23 mio. USD, et voldsomt fald i forhold til 124 mio. USD i Q3/14, mest på grund af dæmpet efterspørgsel og styrtdykket i priserne i markedet. Tidligere i år indstillede virksomheden sin minedrift for molybdæn, indtil der var bedre markedsvilkår, hvilket resulterede i yderligere 3,5 mio. USD i omkostninger for produktionsstop i Q3/15. Freeport McMoRan: Virksomheden har oplyst at udvidelsesprojektet på sit Cerro Verde-anlæg med åben kober- og molybdænmine gik i drift i september 2015 og vil komme op på fuld kapacitet i begyndelsen af 2016. Freeport McMoRan afslørede desuden planer om at reducere produktionen i sin Sierrita-mine i Arizona med ca. 9.000 t molybdæn som reaktion på de lave markedspriser. Også økonomien i forbindelse med en komplet lukning vil blive evalueret. RUSTFRIT STÅLSKROT: Som følge af nikkelprisernes yderligere skred faldt 18/8 rustfrit stykskrot til ca. 820-840 EUR/t hen mod udgangen af november i forhold til oktobers prisniveau på ca. 900-930 EUR/t. Priser for spåner i 18/8 kalkuleres til gennemsnitligt 85% af prisen for stykskrot og landede på ca. 695-715 EUR/t - et fald fra ca. 765-790 EUR/t en måned tidligere. Alle større stålskrotbearbejdere lider tab for øjeblikket. Tilgængeligheden af rustfrit stålskrot i Europa er fortsat anstrengt, da skrothandlere tilbageholder materiale i forventning om stigende priser. Alligevel er der lettet lidt på manglen som følge af uventet svag efterspørgsel for november og december. - 37 -
Månedens fokus: 2016 Hvad bringer det nye år? - 38 -
Regional Vækstdynamik for Rustfrit Stål Reel Efterspørgsel 2014-2016f Øget vækst ventes på verdensplan i 2016 EUROPA: KINA AMERICAS Blå = Vækst 2013/14 Rød = Vækst 2014/15p Sort = Forecast 2016 HELE VERDEN Resten af verden* Øvrige ASIEN * Inkl. Indien Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis - 39 -
Europæisk rustfrit stål pr. Slutbrugersegment Hvad er hot, og hvad er 'not'?? + Vand infrastruktur + Swimmingpools + Glas til metalsystemer + Thermoisolerede vinduer - Rustfrit stål i Elevatorer Industriel og tung Arkitektur, byggeri, industri anlæg & 9% infrastruktur 16% + Bedring i papirmasse- og papir + Afsaltning af havvand Øvrige 3% Bil og tung transport 12% + Udstødningssystemer lastbiler (Euro 6) + fra diesel- til gasmotorer (Tema VW) + Rustfrie brændstofslanger og -sensorer + Nye højkvalitets-ventilstål til motorer - Kemikalie- og naturgastanke + CAPEX i downstream kemikalier + Havbundsproduktionsudstyr (O&G) - Upstream O&G - Fortsat svagt kraftværkssegment Kemisk / petrokemisk & energi 20% Forbrugsgoder, fødevarebearbejdning & Catering 40% + Husholdningsudstyr + Kvalitetskøkkenudstyr + Bageudstyr - Standard køkkenudstyr - Køkkenoverflader - Vaske Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis - 40 -
Vækst Udvikling i produktionen for udvalgte brancher i europæisk industri Fokus: Rustfrit stål - Fremdrift i stort set alle relevante markedssegmenter 15% 10% 2012-2014 2014-2016 (Vækst 2012 2014) (Vækst 2014 2016) 5% 0% -5% -10% -15% - +/- ++ +/- + +/- + + + ++ +/- + ++ ++ Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis - 41 -
Damstahl Stainless 2015, Damstahl Steel Report - 42 - - a No. member 98 of ember the NEUMO-Ehrenberg-Group 2015