Damstahl markedsrapport ember 2013 Rapport: Damstahl markedsrapport nr. 20.. ember 2013 Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group
Markedsrapport Udgave 20, december 2013 Indhold Rustfrit stål - et hurtigt kig / Breaking News: AST og VDM tilbage til ThyssenKrupp Europæisk branchenyt og forretningsklima (PMI) Markedsudvikling: Relevante temaer i Tyskland Holland Danmark Sverige Norge Slovenien Råmaterialer Månedens fokus: Outokumpus nye daglige legeringstillæg (Daily Alloy Surcharge = DAS) Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 2 -
Rustfrit stål - et hurtigt kig Outokumpu sælger AST og VDM tilbage til ThyssenKrupp Breaking News: Outokumpus planlagte frasalg af italienske AST (Acciai Speciali Terni) fandt ikke inden for EU- Kommissionens tidsfrist den fornødne interesse til at møde sælgers forventninger. Derfor besluttede de som en sidste udvej delvist at indfri handlen på 2,7 mia. og sælge AST og tyske VDM (Vereinigte Deutsche Metallwerke) tilbage til den oprindelige sælger, ThyssenKrupp, mod at lade lånet på 1.269 mio., som blev udstedt, da Outokumpu købte Inoxum, gå tilbage. Derudover har ThyssenKrupp indvilget i at afgive sin 29,9% aktieandel i Outokumpu. En del af disse aktier vil blive købt af den finske statsejede fond Solidium, som allerede ejer 25% af aktierne i Outokumpu, hvilket bringer den finske stats ejerandel i Outokumpu op på 29,9%. Outokumpu annoncerede også en 650 mio. aktieemission samt et 500 mio. nyt syndikeret lån med en løbetid på tre år. Disse tiltag vil give Outokumpu det nødvendige pusterum til finansiering af driften i den nærmeste fremtid. Det gør dog også virksomheden mere statskontrolleret. Handlen omfatter Tubificio di Terni (svejste rør), Fucine di Terni (smedegods), Terninox, Aspasiel og fire servicecentre i Europa. Efterspørgsel: Den reelle efterspørgsel efter rustfrit stål i Europa (netto af udsving på lagerniveau) forventes at falde med ca. 2,5% i 2013. Som det også var tilfældet i 2011 og 2012, vil den reelle efterspørgsel være lavere i andet halvår end i første halvår (2,5 mio. t mod 3,0 mio. t). Stangstål er fortsat svag (-5%), mens rustfri koldtvalsede plader kun falder med 2%. Grossisterne rapporterer om en dæmpet, men stabil ordrevolumen for både plader og stangstål i Q4/13, mens salget til slutbrugere er en smule stigende. Da der ikke er den store tro på fremtidige prisstigninger, er grossisterne fortsat forsigtige. Lagre: De tyske lagre af koldt- og varmtvalsede rustfri stålplader faldt voldsomt i Q3/13, og lagerrækkevidden faldt til 40-45 dage. Dette indikerer, at det forekommer usandsynligt med en yderligere reduktion af lagrene. Slutforbrug: Byggeri og anlæg: Stærk aktivitet i Tyskland antallet af byggetilladelser steg med ca. 10% i andet halvår 2013 (år-til-år). Dette (sammenholdt med en lavere rente) vil sætte gang i hjulene i 2014. Forbrugsgoder: Forbrugertilliden blev i oktober 2013 en smule bedre i euro-området, men er fortsat under gennemsnittet. Bilindustrien: I årets første ti måneder (janokt) nåede den tyske bilproduktion 4,5 mio. enheder (samme niveau som i 2012). Af disse blev 3,5 mio. biler eksporteret. Antallet af nyindregistreringer faldt i samme periode med 5% til 2,5 mio. biler. I 2014 øges produktionen i den europæiske bilindustri med ~5%. Procesindustrien: Den tyske brancheforening VDMA (Verband Deutscher Maschinen- und Anlagenbau e.v.) melder om en stigning på 6% i ordrerne inden for den tyske fremstillingsindustri i Q3/13 (år-til-år). For hele året forventer VDMA, at resultatet for den samlede fremstillingsindustri bliver en smule negativt. Tidlige indikatorer viser dog viser tegn på bedring for 2014 og dermed tegn på. at denne branche igen vil udvise vækst. Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 3 -
Europæisk branchenyt / Forretningsklima Branchenyt Forretningsklima - et hurtigt kig PMI Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 4 -
Europæisk branchenyt Værkerne bløder stadig Den europæiske produktion af råstål faldt i januar september 2013 med næsten 6% (år-til-år) til 5.4 mio. t. I Damstahl-landene Tyskland (-14%, trods en stigning i september) og Sverige (-7%) faldt produktionen betydeligt i årets første tre kvartaler, mens produktionen i Slovenien steg med 14% (år-til-år). Acerinox: Den spanske stålproducent har vundet et projekt i Canada til en værdi på 18 mio. USD på levering af rustfrit stangstål til brug for armering i et infrastrukturprojekt i Alberta (Canada). North American Stainless (NAS), 100% datterselskab af Acerinox, vandt projektet om at levere armeringsstål i rustfrit duplex til historiens hidtil største transportinfrastrukturprojekt i provinsen Alberta (Canada) med et budget på 1,7 mia. USD. Projektet består i anlæggelse af 27 km motorvej, hvilket inkluderer i alt 47 brobyggerier. Outokumpu Stainless: Ud over frasalget af AST og VDM har virksomheden til hensigt at forbedre sin balance og likviditet gennem planlagte aktieemissioner på 650 mio. og et nyt syndikeret lån på 500 mio. med en løbetid på 3 år. Legeringstillæg: Efter et succesfuldt testforløb introducerer Outokumpu modellen for dagligt legeringstillæg for sine grossister og dermed gennem hele sin værdikæde Europa. Det daglige legeringstillæg (Daily Alloy Surcharge = DAS) vil gælde for nye ordrer fra og med 1. januar 2014. Aperam: Stik mod tendensen steg virksomhedens leverancer af rustfrit stål i Q3/13 med 6,3% (år-til-år) med en samlet mængde på 436.000 t. Sammenlignet med Q2/13 faldt leverancerne dog med 3%. EBITDA faldt i Q3/13 med 23% (til 62 mio. USD) i forhold til Q2/13 (81 mio. USD). Sammenlignet med Q3/12 steg EBITDA dog med 44%. Aperam har udtrykt usikkerhed omkring udviklingen i volumen for resten af 2013, men de forventer en øget indtjening i Q4/13 som følge af god fremdrift i deres spareprogram. Ifølge adskillige pressemeddelelser har Aperam (sammen med Marcegaglia og Arvedi) i november øget deres bud på AST (Italien), men tydeligvis forgæves. Schmolz+Bickenbach: Salgsmængden steg i Q3/13 med 6,6% til 500.000 t i forhold til Q3/12 (469.000 t). Til gengæld faldt omsætningen med 5,7% til 784,2 mio. EUR (Q3:/12: 832,0 mio. EUR) særligt som følge af lavere råvarepriser. I årets første tre kvartaler faldt salgsmængden med 40.000 t eller 2,5% til 1.563.000 t (2012: 1.603.000 t), mens omsætningen faldt med 10,1% (år-til-år) til 2.524,7 mio. EUR. Justeret EBITDA for Q3/13 blev på 39.8 mio. EUR, en betydelig stigning i forhold til den justerede EBITDA for Q3/12 of 20.6 mio. EUR, men som følge af sæsonudsving - under tallene fra årets første to kvartaler. For de første tre kvartaler af 2013 lå den justerede EBITDA of 135,8 mio. EUR (2012: EUR 152,4 mio.). Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 5 -
Index of 50 = Break Even Point Hvor befinder vi os i den aktuelle forretningscyklus? Status oktober 2013 Alle områder i positivt territorium ingen yderligere bedring i i EU 65 EU USA Kina 60 55 50 45 40 35 30 Rapport: Damstahl markedsrapport nr. 20 19. October 2013 Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 6 -
Markedsudvikling i Damstahl-land Resumé: Relevante temaer i Damstahl-land Tyskland Holland Danmark Sverige Norge Slovenien Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 7 -
Relevante temaer i Damstahl-land Tyskland, Holland Tyskland: Perioden med svag efterspørgsel på markedet for rustfrit stål i Tyskland synes nu at være ovre, og der er tegn på bedring. Både grossister og slutbrugere forventer en bedring for 2014 (måske endda allerede fra slutningen af 2013). Priserne er på et lavt niveau, men stabile. Damstahl: Virksomheden har officielt åbnet sit nye 3.500 m 2 store fittingscenter i Langenfeld ved Düsseldorf i Tyskland. Det fuldautomatiske højreollager har mere end 3.200 lagerlokationer og råder over mere end 19.000 varenumre. GEA Group: Virksomheden har sat sin varmevekslerdivision til salg og håber på en pris omkring 1,2 mia. EUR (1.6 mia. USD). GEA har sendt de første salgsprospekter til private aktieinvestorer som fx Bain Capital, Onex, CVC, Blackstone, Permira, EQT og Advent. Indikatoren fra ZEW s (Centre for European Economic Research) for det tyske økonomiske niveau steg i november 2013 med 1,8 point. Nu ligger indikatoren på 54,6 point (historisk gennemsnit: 24,1 point), den højeste score siden oktober 2009. Byggeri og anlæg: Fra januar til september 2013 blev der i Tyskland udstedt i alt 202.100 byggetilladelser. Sammenlignet med samme periode i 2012 er dette en stigning på 13,5% eller 24.000. Bilindustrien: I oktober 2013 var bilproduktionen med 454.200 enheder på samme niveau som i oktober 2012. Der blev i oktober 2013 indregistreret i alt 265.400 nye personbiler (+2% år-til-år). Antallet af nye indregistreringer faldt dog i perioden januar oktober 2013 med 5% (år-til-år). Den tyske brancheforening VDMA (Verband Deutscher Maschinen- und Anlagenbau e.v.) forventer for 2013 et lidt negativt resultat for den samlede fremstillingsindustri, mens tyske producenter af komponenter, maskiner og udstyr til elektronikproduktion forventer en stigning på 2,7% for 2013. Forventningerne til en omsætning på 8,7% for 2014 er blevet bekræftet. Holland: Det hollandske marked er så småt i bedring, men er dog fortsat skrøbeligt, og de kommende måneder vil vise, om der kan forventes en bæredygtig vækst. Dag-til-dag-aktiviteterne er stadig afdæmpet og projekter fortsat i venteposition. For 2014 forventes samme niveau eller en lettere stigning i forhold til i år. Produktionen i den hollandske fremstillingsindustri var i september (for første gang i 2013) over niveauet for samme periode i 2012. Stigningen er dog beskeden (+0,4%). Den vigtige sektor, fødevareindustrien, performer stadig godt (+4%). Der er også en bedring inden for elektriske produkter og maskinudstyr (+3,6%) samt sektoren for basismetalprodukter (+1%). Petroleums-, kemiske, gummi- og plastikprodukter faldt dog 2,2% (år-til-år). Stork: Den hollandske serviceleverandør til forsyningsindustrien inden for olie & gas samt kraftværker og den kemiske industri har indgået et joint venture med Qatar-baserede Oryx, som er serviceleverandør til olie- & gasindustrien samt petrokemiindustrien. Formål: at tilbyde deres samlede tekniske ydelser på markedet i Mellemøsten og Nordafrika. Report: Bi-Monthly Briefing No. 36, November 2013 Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 8 -
Relevante temaer i Damstahl-land Holland, Danmark, Sverige Royal DSM (Tidligere et statsejet kulmineselskab (Dutch State Mines), men nu en multinational virksomhed med produktion inden for næringsmidler og farmaceutiske produkter): Sammen med JLL Partners (et privat investeringsselskab) vil Royal DSM skabe en ny virksomhed ved at kombinere DSM s forretningselement Pharmaceutical Products med Patheon Inc. og dermed skabe en globalt førende produktions- og udviklingsvirksomhed inden for den farmaceutiske industri med et salg i 2014 anslået til omkring 2 mia. USD. Den nye virksomhed vil være 51% ejet af JLL og 49% af DSM, og fusionen forventes gennemført i løbet af første halvår 2014. Danmark: Den forventede mindre stigning i legeringstillægget for december hjælper til en stabilisering af markedspriserne. Ikke noget af stor betydning, men i det mindste ikke noget yderligere prisfald. Efter et 2013 med stort set faldende priser hele året er der en generel forhåbning om stabilisering fra begyndelsen af 2014. Markedet er hårdt, og priskonkurrencen medfører barberbladstynde avancer. Industriproduktionen i Danmark steg i september 2013 med 2% (år-til-år), mens byggeri og anlæg i august 2013 steg med 5,1%. Danfoss: Til det amerikanske elforsyningsselskab Indiana Municipal Power Agency (IMPA) leverer Danfoss en af sine QLX central invertere til et 1 MW solcelleanlæg nær Richmond, Indiana. Projektet er planlagt til ibrugtagning i januar 2014, og anlægget forventes at producere ca. 1,62 GWh strøm pr. år. Grundfos er partner med Aarhus Vand (et kommunalt vandforsyningsselskab) i et testprojekt, hvor der testes nye teknologier til udskilning af fosfor fra spildevand. Testanlægget blev indviet den 11. november. Grundfos leverer højt specialiserede komponenter til udskilning af fosfor i form af doseringspumper, boostersystemer og kontrolsystemer til renseanlægget. Sverige: Markedet i Sverige synes at være stabiliseret, hvad angår mængde. ober blev den måned i 2013 med størst aktivitet blandt slutbrugerne, men det er fortsat for tidligt at sige, om recessionen dermed er ovre. I det mindste synes prisfaldet at være stoppet. Der er dog fortsat aggressiv konkurrence mellem grossisterne. Alfa Laval: Virksomheden har booket en ordre på levering af en komplet proceslinje til en russisk fabrik til udvinding af vegetabilske proteiner. Ordreværdi: ca. 75 mio. SEK. Planlagt levering i 2014. Indregistrering af personbiler steg i oktober 2013 med 5% (år-til-år). I samme periode steg lastbiler med 7,5%. Byggeri og anlæg steg i september 2013 med 1,3% (år-til-år). Prognose for 2014: Investeringerne i svensk industri forventes at stige med 5% til 57,5 mia. SEK. Minedrift vil øge sin volumen med 11%. Der forventes også vækst i industrien for papir og papirprodukter samt den kemiske industri. For elektronik og elektronisk udstyr samt stål og metal forventes en nedgang. Report: Bi-Monthly Briefing No. 36, November 2013 Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 9 -
Relevante temaer i Damstahl-land Norge, Slovenien Norge: Norske offshore-værfter har måttet se flere større anlægskontrakter gå deres næse forbi til fordel for asiatiske værfter (dvs., lokale værfter tabte bud til Asien i forbindelse med anlæg til oliefeltet Johan Sverdrup). Dette påvirker norsk industri negativt. Anlægsindustrien frygter, at den asiatiske industriinfluenza vil sprede sig og føre til nedskæringer på norske værfter (tab af jobs og ekspertise inden for offshore-anlæg). Derfor har branchen nedsat en kommission til at undersøge dette problem. Norsk fremstillingsindustri viste i Q3/13 en fremgang på 4,1% (år-til-år). Største årsag til denne stigning var bygning af skibe, både og olieplatforme (+12,5%), hovedsageligt som følge af adskillige projektleverancer i denne periode. Raffinerede petroleumsprodukter, kemiske basisprodukter samt kemiske og farmaceutiske produkter udviste en stigning på 10,3%, og maskin- og udstyrsindustrien viste en fremgang på 8,2%. Byggeri og anlæg: I årets tre første kvartaler blev der udstedt næsten 22.000 byggetilladelser (-2% år-til-år). Tilgangen af nye ordrer inden for bygningsingeniørarbejde faldt drastisk i Q3/13 (-26%) efter en rekordstor tilgang af nye projekter i de foregående tre kvartaler (+39%). Statoil: Sammen med partnere melder Statoil om et nyt oliefund i det såkaldte Snilehorn-projekt i Norskehavet (ca. 15 km nordøst for det aktive Njord-felt) med en anslået volumen mellem 55 og 100 mio. tønder olie af høj kvalitet. Statoil har forlænget sin kontrakt med Aker Solutions om vedligehold og ombygning af felterne Snorre, Gullfaks, Visund og Asgard. Værdien af denne forlængelse er på ca. 3 mia. NOK og gælder fra august 2014 til august 2016. Desuden har Statoil forlænget den aktuelle kontrakt med Aibel med to år på hovedleverance af vedligehold og ombygning. Denne kontraktforlængelse har en samlet værdi på ca. 5 mia. NOK. Slovenien: Efterspørgslen steg i oktober/november, men der forventes et fald i december, og grossister og slutbrugere vil begynde at genopbygge lagrene. Eksporten steg på tværs af alle segmenter, men den slovenske økonomi er fortsat under pres. Udsigten for realøkonomien er stadig ikke lys (BNP 2014: -0,9% to +0,2%). Ekstern handel: Eksporten steg i årets første tre kvartaler med 2,4% (år-til-år) mens importen faldt med 0,4%. Byggeri og anlæg: Værdien af igangsatte anlægsarbejder i september 2013 faldt med 7,9% (år-til-år). Byggeri faldt med 12,1% og bygningsingeniørarbejder med 8%. Sammenlignet med august 2013 steg værdien af igangsatte anlægsarbejder i september 2013 med 6,2% byggeri (+3,8%) og bygningsingeniørarbejde (+5,2%). Gorenje: Omsætningen i årets første tre kvartaler beløb sig til 897,1 mio. EUR (-1,5% år-til-år). Det primære driftsresultat nåede 23,6 mio. EUR (+5,7% år-til-år), nettoresultatet blev -18,2 mio. EUR. Gruppen estimerer sit nettoresultat for Q4/13 til at blive 9,4 mio. EUR. Dermed estimeres det samlede nettoresultat for 2013 til -8,8 mio. EUR (2012: 0,3 mio. EUR). Acroni: Det slovenske rustfri stålpladeværk fortsætter med at vinde markedsandele fra sine europæiske konkurrenter baseret på det nye udstyr, som blev taget i brug i 2013. Acroni har i 2013 øget sin produktion af rustfrit stål med mere end 10% i 2013. Report: Bi-Monthly Briefing No. 36, November 2013 Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 10 -
Damstahl-lande Import af plader 2013 vs. 2012 I Tyskland og Slovenien stor stigning i importen, mens importen til de øvrige Damstahl-lande faldt (særligt Danmark var svag) Import af rustfri stålplader Tyskland 11% Holland Danmark -16% -4% Plader: Import - difference i % ÅTD 2013 vs ÅTD 2012 Sverige Norge -9% -4% Tyskland: Jan- Holland: Jan- Danmark: Jan- Sverige: Jan- Norge: Jan-Sep Slovenien: Jan- Slovenien 13% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 11 -
Damstahl-lande Import af Stangstål 2013 vs. 2012 To-cifrede fald i de skandinaviske lande, mens Holland viste betydelig fremgang Import af rustfrit stangstål Tyskland Stangstål: Import - difference i % ÅTD 2013 vs ÅTD 2012 1% Holland 11% Danmark -14% Sverige Norge -19% -13% Tyskland: Jan- Holland: Jan- Danmark: Jan- Sverige: Jan- Norge: Jan-Sep Slovenien: Jan- Slovenien 1% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 12 -
Tyskland Import pr. produkt ÅTD: Import +8% Importen inkluderer coils til brug i Outokumpus tyske produktion Import af rustfrit stål i Tyskland Produkter Sep Nov Jan Mar Maj Jul VV plader & båndplader 15.998 17.854 16.964 12.407 32.655 16.802 16.170 15.511 16.664 29.780 17.404 45.818 KV plader 37.989 46.693 35.840 33.128 53.346 40.264 38.488 42.580 42.006 47.704 50.893 38.285 Rundt stangstål 10.736 13.783 12.869 7.333 15.208 14.950 15.244 14.692 12.724 12.856 14.730 8.266 Flad,4-6- og 8-kt. stål 3.679 3.644 3.047 2.797 3.778 3.436 3.539 3.534 3.424 3.697 4.134 2.573 Smedet stangstål 1.041 1.752 1.144 475 1.412 1.257 1.249 1.212 1.227 951 1.014 472 Vinkel, extrud. profiler 867 1.162 991 624 1.190 1.037 1.163 1.020 880 953 993 599 Sømløse rør 2.478 3.436 2.863 2.160 3.461 3.069 3.155 2.694 2.627 2.761 2.833 2.126 Svejste stålrør (runde) 7.950 9.727 11.177 6.971 10.343 10.832 9.524 9.196 8.042 9.705 11.943 7.997 Svejste stålrør (firkant) 2.787 3.442 4.052 1.882 5.345 3.977 3.068 3.056 1.793 3.800 6.404 3.074 Alle produkter 83.525 101.493 88.947 67.777 126.738 95.624 91.600 93.495 89.387 112.207 110.348 109.210 Produkter 2012 2012 2013 Afvig. Hele året år til dato år til dato år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 204.193 140.970 190.804 35% KV plader 495.894 342.244 353.566 3% Rundt stangstål 148.885 104.164 108.670 4% Flad,4-6- og 8-kt. stål 44.880 31.713 28.115-11% Smedet stangstål 14.300 9.888 8.794-11% Vinkel, extrud. profiler 11.432 7.788 7.835 1% Sømløse rør 32.624 21.687 22.726 5% Svejste stålrør (runde) 112.462 76.637 77.582 1% Svejste stålrør (firkant) 41.237 29.074 30.517 5% Alle produkter 1.105.907 764.165 828.609 8% 2012 2013 [tons] Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 13 -
Tyskland Import pr. land Top 3-leverandører: Kun Italien øgede sine leverancer (+6%) - Finland steg med 62% takket være ændringer hos Outokumpu i Tyskland Import af rustfrit stål* i Tyskland Oprindelsesland 2012 2013 Afvig. åtd Q1 Q2 Juli ust Q3 Q4 TOTAL år til dato Q1 Q2 Juli ust år til dato 2012-2013 [tons] [ '% ] Italien 66.165 65.892 22.907 15.404 55.988 56.513 244.558 170.368 76.354 56.800 28.447 18.971 180.572 6% Frankrig 53.395 51.483 18.620 5.497 37.013 39.434 181.325 128.995 42.430 41.829 15.769 5.506 105.534-18% Spanien 39.830 35.489 11.576 6.659 27.186 30.464 132.969 93.554 35.062 31.987 13.456 6.581 87.086-7% Belgien/Luxemborg 30.892 26.757 8.366 8.827 28.303 35.142 121.094 74.842 38.314 43.988 17.197 9.765 109.264 46% Finland 33.031 23.328 7.967 10.521 24.922 22.426 103.707 74.847 33.340 38.791 6.861 42.284 121.276 62% Sverige 19.643 16.411 4.343 5.434 15.375 14.848 66.277 45.831 16.626 14.999 4.252 3.581 39.458-14% Holland 10.243 8.032 3.001 2.106 7.966 9.050 35.291 23.382 8.628 8.633 2.994 3.581 23.836 2% Indien 7.245 7.549 3.007 2.731 7.712 6.922 29.428 20.532 10.767 9.222 3.270 2.821 26.080 27% Slovenien 7.148 6.595 1.752 2.068 6.300 5.855 25.898 17.563 6.545 6.649 3.838 2.465 19.497 11% Østrig 6.312 5.860 2.017 1.671 5.731 6.238 24.141 15.860 6.861 6.891 1.826 2.390 17.968 13% Tjekkiet 4.906 5.646 2.255 793 6.403 4.736 21.691 13.600 6.195 5.522 806 682 13.205-3% Sydafrika 4.637 7.578 1.180 3.386 5.658 3.427 21.300 16.781 5.954 2.484 2.047 745 11.230-33% Taiwan 6.087 3.610 1.247 638 2.934 3.590 16.221 11.582 5.579 5.606 1.907 2.719 15.811 37% Ukraine 3.677 5.342 1.482 1.421 3.759 2.841 15.619 11.922 3.380 4.066 930 942 9.318-22% USA 4.217 3.270 1.111 854 3.350 3.663 14.500 9.452 3.282 3.756 1.196 1.132 9.366-1% England 2.000 2.153 745 725 2.108 2.393 8.654 5.623 3.099 2.747 955 741 7.542 34% Polen 2.043 2.005 650 613 1.815 2.086 7.949 5.311 1.998 1.877 733 547 5.155-3% Schweiz 2.386 1.780 727 441 1.714 2.007 7.887 5.334 2.539 2.658 1.062 913 7.172 34% Kina 1.933 2.351 566 446 1.398 1.896 7.578 5.296 2.952 2.423 954 1.277 7.606 44% Sydkorea 2.155 2.230 417 315 1.466 1.283 7.134 5.117 1.597 984 415 248 3.244-37% Japan 1.221 1.625 314 352 1.187 1.112 5.145 3.512 929 1.245 341 422 2.937-16% Øvrige 1.710 1.457 787 907 2.083 2.291 7.541 4.861 1.531 1.932 1.092 897 5.452 12% TOTAL 310.876 286.443 95.037 71.809 250.371 258.217 1.105.907 764.165 313.962 295.089 110.348 109.210 828.609 8% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 14 -
Ø 2010 Ø 2010 = 100% Tyskland Rustfrit stål markedsvolumenindeks Stabilisering for plader, mens markedet for stangstål faldt igen i august 2013 160% 150% 140% 130% Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% Indikation af Tendens 50% 40% 30% 20% 2009 2010 2011 2012 2013 Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 15 -
Holland Import pr. produkt 2% samlet fald på grund af svage koldtvalsede plader, men stabile eller overvejende stigende mængder for stangstål Import af rustfrit stål i Holland Produkter Sep Nov Jan Mar Maj Jul VV plader & båndplader 2.970 2.308 2.462 1.829 2.717 1.842 3.633 3.956 3.753 2.705 3.309 2.927 KV plader 14.145 16.131 14.797 11.515 17.046 11.042 11.037 14.987 15.627 13.205 15.712 8.375 Rundt stangstål 1.185 1.652 1.311 662 1.083 2.139 1.813 1.797 1.798 1.709 1.344 1.457 Flad,4-6- og 8-kt. stål 359 395 395 256 362 576 434 393 443 309 490 306 Smedet stangstål 272 252 334 189 382 975 300 661 305 674 344 278 Vinkel, extrud. profiler 216 302 245 85 224 375 171 154 227 371 149 256 Sømløse rør 658 835 898 700 597 723 817 900 546 714 622 583 Svejste stålrør (runde) 2.049 2.441 2.074 964 2.469 3.225 1.982 2.245 1.915 1.582 2.246 1.333 Svejste stålrør (firkant) 1.107 1.008 746 605 1.151 1.171 623 1.085 1.105 703 594 612 Alle produkter 22.961 25.324 23.262 16.805 26.031 22.068 20.810 26.178 25.719 21.972 24.810 16.127 Produkter 2012 2012 2013 Afvig. Hele året år til dato år til dato år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 30.743 21.174 24.842 17% KV plader 177.202 120.614 107.031-11% Rundt stangstål 17.895 13.085 13.140 0% Flad,4-6- og 8-kt. stål 4.522 3.117 3.313 6% Smedet stangstål 3.773 2.726 3.919 44% Vinkel, extrud. profiler 2.684 1.836 1.927 5% Sømløse rør 7.461 4.370 5.502 26% Svejste stålrør (runde) 22.394 14.866 16.997 14% Svejste stålrør (firkant) 9.220 5.754 7.044 22% Alle produkter 275.894 187.542 183.715-2% 2012 2013 [tons] Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 16 -
Holland Import pr. land Hovedleverandøren Finland reducerede sine leverancer til NL, også Spain (-8%). Fremgang hos andre som fx Belgien (+17%) og Tyskland (+25%) Import af rustfrit stål* i Holland 2012 2013 Afvig. åtd Oprindelsesland Q1 Q2 Juli ust Q3 Q4 TOTAL [tons ] år til dato Q1 Q2 Juli ust år til dato 2012-2013 [ '% ] Finland 131.056 109.137 25.483 41.114 96.877 104.021 441.091 306.790 116.954 94.587 26.531 46.042 284.114-7% Italien 14.961 15.066 5.592 1.976 13.143 15.261 58.431 37.595 10.816 16.065 5.741 1.783 34.405-8% Belgien/Luxemborg 6.938 13.923 3.295 2.788 9.018 14.672 44.551 26.944 13.038 12.747 4.372 1.395 31.552 17% Tyskland 10.367 9.211 3.039 2.189 8.853 11.632 40.063 24.806 13.314 11.731 3.168 3.029 31.242 26% Spanien 12.914 5.870 2.523 1.734 6.845 757 26.386 23.041 814 1.206 201 54 2.275-90% Frankrig 3.084 5.078 1.760 508 3.946 4.732 16.840 10.430 3.968 2.570 686 817 8.041-23% Sydafrika 3.277 5.724 819 1.427 3.079 3.984 16.064 11.247 5.004 6.038 1.339 1.485 13.866 23% Taiwan 4.223 5.236 709 1.659 3.690 2.703 15.852 11.827 2.682 3.252 825 1.352 8.111-31% Sydkorea 1.842 5.434 2.208 1.098 4.234 3.010 14.520 10.582 5.766 7.109 3.897 1.668 18.440 74% Sverige 3.376 3.332 1.039 347 2.693 3.061 12.462 8.094 4.906 2.934 1.416 590 9.846 22% Kina 1.007 3.810 2.129 1.702 4.310 1.364 10.491 8.648 1.914 2.277 1.206 765 6.162-29% Indien 2.158 2.611 931 1.104 2.730 1.979 9.478 6.804 3.407 4.583 950 2.226 11.166 64% USA 288 403 186 263 904 572 2.167 1.140 1.081 630 169 186 2.066 81% Japan 419 785 140 177 356 138 1.698 1.521 183 411 108 76 778-49% England 612 332 149 58 326 397 1.667 1.151 794 405 205 201 1.605 39% Brasilien 574 500 95 122 296 272 1.642 1.291 286 384 141 25 836-35% Ukraine 211 225 38 51 141 200 777 525 142 79 17 41 279-47% Tjekkiet 136 152 62 68 184 213 685 418 238 64 7 1 310-26% Schweiz 148 183 40 16 115 81 527 387 143 194 59 27 423 9% Polen 134 34 5 78 124 120 412 251 149 39 - - 188-25% Slovenien 20 152-4 9 26 207 176 34 493 98 86 711 304% Øvrige 387 225 10 42 145 217 974 664 230 658 205 320 1.413 113% TOTAL** 67.076 78.286 24.769 17.411 65.141 65.391 275.894 187.542 68.909 73.869 24.810 16.127 183.715-2% ** ekskl. Finland *HR Sheet/Plate, CR Sheet, Round Bars, Profiles, Welded og Seamless Tubes Imports to Terneuzen (from Finland) not inlcuded i Total Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 17 -
Ø 2010 Ø 2010 = 100% Holland Rustfrit stål markedsvolumenindeks Mængderne fortsatte med at falde i august 2013 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Plader Poly. (Plader) Indikation af Tendens Stangstål Poly. (Stangstål) 2010 2011 2012 2013 Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 18 -
Danmark Import pr. produkt Væsentlig lavere import fra januar to august 2013 (-15%) særligt juni/juli 2013 var svag Import af rustfrit stål i Danmark 2012 2013 Produkter Sep Nov Jan Mar Maj Jul [tons] VV plader & båndplader 604 896 766 455 700 988 729 906 935 697 877 989 KV plader 4.711 4.739 3.554 3.677 4.471 3.862 3.660 4.513 3.570 3.129 3.013 4.362 Rundt stangstål 1.221 1.243 912 876 1.050 1.207 1.191 1.279 886 832 975 897 Flad,4-6- og 8-kt. stål 86 145 154 80 120 107 122 128 122 89 82 69 Smedet stangstål 146 161 130 99 184 225 189 91 157 133 140 88 Vinkel, extrud. profiler 154 271 192 138 118 117 124 141 121 89 100 102 Sømløse rør 275 284 343 121 189 175 163 233 170 192 143 135 Svejste stålrør (runde) 1.021 1.236 947 923 881 904 1.133 949 963 1.023 926 833 Svejste stålrør (firkant) 478 711 571 572 391 263 570 459 310 353 275 339 Alle produkter 8.696 9.686 7.569 6.941 8.104 7.848 7.881 8.699 7.234 6.537 6.531 7.814 2012 2012 2013 Afvig. Produkter Hele året år til dato år til dato år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 9.632 6.911 6.821-1% KV plader 52.901 36.220 30.580-16% Rundt stangstål 14.329 10.077 8.317-17% Flad,4-6- og 8-kt. stål 1.588 1.123 839-25% Smedet stangstål 1.833 1.297 1.207-7% Vinkel, extrud. profiler 1.655 900 912 1% Sømløse rør 2.393 1.370 1.400 2% Svejste stålrør (runde) 12.521 8.394 7.612-9% Svejste stålrør (firkant) 7.607 5.275 2.960-44% Alle produkter 104.459 71.567 60.648-15% Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 19 -
Danmark Import pr. land Stor tilbagegang i leverancerne fra alle Top 5-leverandører Asiatiske leverandører vinder terræn Taiwan er på vej mod Top 3 Import af rustfrit stål* i Danmark Oprindelsesland 2012 Q1 Q2 Juli ust Q3 Q4 TOTAL år til dato Q1 Q2 Juli ust år til dato 2012-2013 [tons] [ '% ] Tyskland 5.848 5.883 1.806 1.693 4.918 4.663 21.312 15.230 4.515 4.477 1.599 1.731 12.322-19% Sverige 5.354 4.926 916 2.053 4.709 4.714 19.703 13.249 4.205 3.049 876 1.357 9.487-28% Italien 5.480 4.176 1.680 945 4.096 4.926 18.678 12.281 3.959 4.351 1.034 1.241 10.585-14% Frankrig 4.266 3.950 1.488 848 3.488 2.900 14.604 10.552 2.599 2.699 840 693 6.831-35% Finland 3.229 2.896 421 954 2.540 2.394 11.059 7.500 2.719 1.978 642 735 6.074-19% Taiwan 2.119 2.507 378 724 1.948 1.842 8.416 5.728 3.241 3.061 593 1.181 8.076 41% Spanien 1.797 962 247 91 663 624 4.046 3.097 653 754 230 88 1.725-44% Indien 372 344 146 240 565 463 1.744 1.102 669 483 97 259 1.508 37% Holland 271 233 54 83 204 288 996 641 207 277 125 186 795 24% USA 267 131 43 72 151 86 635 513 209 101 1 16 327-36% Belgien/Luxemborg 170 158 24 2 73 168 569 354 52 127 16 3 198-44% England 90 96 47 23 104 245 535 256 106 94 32 14 246-4% Polen 10 30 11 75 195 276 511 126 81 68 24 9 182 44% Japan 2 2-1 5 289 298 5 1 52 23-76 - Slovenien 116 76 5 12 17 35 244 209 96 72-19 187-11% Norge 55 31 14 4 75 68 229 104 156 96 6 9 267 157% Schweiz 16 92 2 6 13 16 137 116 52 52 14 2 120 3% Kina 32 43 31 8 48 14 137 114 103 378 311 79 871 664% Østrig 60 22 4 4 23 22 127 90 19 24 5 2 50-44% Øvrige 105 127 49 19 84 163 479 300 191 277 63 190 721 140% TOTAL 29.659 26.685 7.366 7.857 23.919 24.196 104.459 71.567 23.833 22.470 6.531 7.814 60.648-15% 2013 Afvig. åtd * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 20 -
Ø 2010 Ø 2010 = 100% Danmark Rustfrit stål markedsvolumenindeks Stangstål viser negativ tendens. Plader er mere stabile og steg igen i august 2013 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) Indikation af Tendens Indikation af Tendens 2009 2010 2011 2012 2013 Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 21 -
Sverige Import pr. produkt Import -9% i august (ÅTD) på grund af svage plader og stangstål, men bedring for rør Import af rustfrit stål i Sverige Produkter 2012 2013 Sep Nov Jan Mar Maj Jul VV plader & båndplader 733 639 518 381 767 913 654 730 817 746 444 823 KV plader 8.909 9.571 6.210 6.682 10.917 8.914 8.456 11.063 10.430 8.174 5.067 8.061 Rundt stangstål 1.203 1.763 1.252 1.064 956 1.229 1.323 1.237 1.484 979 1.357 839 Flad,4-6- og 8-kt. stål 220 311 213 224 123 172 209 140 180 104 168 84 Smedet stangstål 44 47 33 40 59 42 58 46 40 32 26 42 Vinkel, extrud. profiler 321 537 217 60 121 276 142 233 276 299 145 95 Sømløse rør 84 123 80 59 167 139 111 80 106 204 95 135 Svejste stålrør (runde) 734 840 1.015 599 507 1.047 919 903 578 1.088 750 1.201 Svejste stålrør (firkant) 458 269 244 224 241 262 231 264 196 194 159 230 Alle produkter 12.706 14.100 9.782 9.333 13.858 12.994 12.103 14.696 14.107 11.820 8.211 11.510 [tons] 2012 2012 2013 Afvig. Produkter Hele året år til dato [tons] år til dato år til dato [%] VV plader & båndplader 8.549 6.278 5.894-6% KV plader 111.020 79.648 71.082-11% Rundt stangstål 16.157 10.875 9.404-14% Flad,4-6- og 8-kt. stål 2.645 1.677 1.180-30% Smedet stangstål 488 324 345 6% Vinkel, extrud. profiler 2.981 1.846 1.587-14% Sømløse rør 1.256 910 1.037 14% Svejste stålrør (runde) 8.874 5.686 6.993 23% Svejste stålrør (firkant) 3.592 2.397 1.777-26% Alle produkter 155.562 109.641 99.299-9% Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 22 -
Sverige Import pr. land Blandt hovedleverandørerne øgede kun Finland sine leverancer. Andre tabte volumen særligt Spanien, som gik 32% ned!!! Import af rustfrit stål* i Sverige 2012 2013 Afvig. åtd Oprindelsesland Q1 Q2 Juli ust Q3 Q4 TOTAL [tons] år til dato Q1 Q2 Juli ust år til dato 2012-2013 [ '% ] Spanien 13.964 15.804 4.057 2.948 10.556 8.962 49.286 36.773 10.459 9.923 2.173 2.585 25.140-32% Finland 10.286 13.341 1.575 4.689 10.316 9.386 43.329 29.891 12.798 13.414 1.919 4.624 32.755 10% Italien 4.051 3.705 1.401 813 3.405 4.378 15.539 9.970 3.688 3.840 1.352 613 9.493-5% Tyskland 4.768 3.573 1.006 1.356 3.359 3.305 15.005 10.703 3.955 4.073 865 1.267 10.160-5% Danmark 2.637 2.550 435 857 2.259 2.717 10.163 6.479 2.636 3.122 435 998 7.191 11% Frankrig 1.689 2.376 716 539 2.150 2.175 8.390 5.320 1.828 1.832 490 283 4.433-17% Sydafrika 1.157 1.696 215 373 819 270 3.942 3.441 967 2.185 345 431 3.928 14% Belgien/Luxemborg 467 646 10 65 303 217 1.633 1.188 192 307 98 17 614-48% USA 176 1.058 34 47 190 63 1.487 1.315 113 34 69 73 289-78% England 212 245 26 65 174 393 1.024 548 441 234 95 118 888 62% Japan 211 214 91 117 296 300 1.021 633 242 242 83 44 611-3% Holland 177 243 37 73 183 294 897 530 328 251 81 45 705 33% Taiwan 140 267 1 131 250 51 708 539 97 168 40 23 328-39% Mexico 31 251 76 97 209 66 557 455 - - - 14 14-97% Østrig 110 95 20 30 72 148 425 255 155 164 59 69 447 75% Slovenien 100 84 52 58 110 110 404 294 120 110-55 285-3% Norge 162 79 5 25 51 78 370 271 167 225 30 104 526 94% Kina 31 77 2 49 52 92 252 159 243 43 13 43 342 115% Canada 73 23 28 24 58 56 210 148 61 12-5 78-47% Polen 100 26 4-4 41 171 130 126 40-32 198 52% Indien 72 72 1 15 16 2 162 160 110 174 55-339 112% Tjekkiet 43 27 9 2 14 22 106 81 30 18 4 5 57-30% Øvrige 125 118 71 44 149 89 481 358 199 212 5 62 478 34% TOTAL 40.782 46.570 9.872 12.417 34.995 33.215 155.562 109.641 38.955 40.623 8.211 11.510 99.299-9% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 23 -
Ø 2010 Ø 2010 = 100% Sverige Rustfrit stål markedsvolumenindeks Negativ tendens for både plader og stangstål 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) Indikation af Tendens 2009 2010 2011 2012 2013 Kilder: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 24 -
Norge Import pr. produkt Samlet set lavere import fra januar til september 2013 (-10%), Minus på tværs af alle produkter, men i det mindste er plader stabile Import af rustfrit stål i Norge Produkter 2012 2013 Nov Jan Mar Maj Jul Sep VV plader & båndplader 413 393 280 498 427 318 496 323 373 326 450 493 KV plader 1.834 1.496 881 1.579 1.158 1.252 1.493 1.477 1.221 1.108 1.059 1.388 Rolled Bars 533 466 247 497 478 372 478 377 499 326 478 470 Smedet stangstål 83 178 150 83 126 104 129 115 156 43 34 116 Vinkel, extrud. profiler 169 168 112 150 153 121 106 111 166 55 90 124 Sømløse rør 325 364 201 411 300 368 329 417 347 417 341 648 Svejste stålrør (runde) 634 474 240 353 378 369 508 700 653 492 239 603 Alle produkter 3.991 3.539 2.111 3.571 3.020 2.904 3.539 3.520 3.415 2.767 2.691 3.842 [tons] 2012 2012 2013 Afvig. Produkter Hele året år til dato [tons] år til dato år til dato [%] VV plader & båndplader 4.908 3.822 3.704-3% KV plader 15.904 11.693 11.735 0% Rolled Bars 5.685 4.439 3.975-10% Smedet stangstål 1.733 1.322 906-31% Vinkel, extrud. profiler 1.684 1.235 1.076-13% Sømløse rør 5.707 4.817 3.578-26% Svejste stålrør (runde) 6.482 5.134 4.295-16% Alle produkter 42.103 32.462 29.269-10% Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 25 -
Norge Import pr. land Betydelig nedgang hos de fleste betydende leverandører Import af rustfrit stål* i Norge 2012 2013 Afvig. åtd Oprindelsesland Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL år til dato [tons] Q1 Q2 Q3 år til dato 2012-2013 [ '% ] Sverige 3.507 4.004 2.909 3.050 13.470 10.420 3.259 2.722 3.010 8.991-14% Finland 2.494 2.088 1.533 1.746 7.861 6.115 1.880 2.159 1.616 5.655-8% Taiwan 949 1.072 746 965 3.732 2.767 677 1.125 678 2.480-10% Tyskland 828 740 1.186 846 3.600 2.754 683 839 884 2.406-13% Danmark 872 591 532 726 2.721 1.995 706 873 716 2.295 15% Italien 670 851 528 437 2.486 2.049 538 730 267 1.535-25% Frankrig 283 613 298 363 1.557 1.194 243 566 483 1.292 8% England 367 352 375 380 1.474 1.094 214 333 418 965-12% Spanien 75 194 699 374 1.342 968 197 232 291 720-26% Tjekkiet 25 802 287 136 1.250 1.114 275 54 199 528-53% Indien 66 72 282 94 514 420 131 110 31 272-35% Holland 129 145 72 74 420 346 104 73 50 227-34% Polen 5 240 48 57 350 293 121 111 55 287-2% Kina 71 119 46 89 325 236 138 123 98 359 52% Østrig 61 108 58 43 270 227 92 76 114 282 24% Japan 37 43 62 126 268 142 43 93 185 321 126% Ukraine 27 41 21 11 100 89 31 12 13 56-37% Øvrige 83 86 70 124 363 239 163 243 192 598 150% TOTAL 10.549 12.161 9.752 9.641 42.103 32.462 9.495 10.474 9.300 29.269-10% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 26 -
Ø 2010 Sep Ø 2010 = 100% Norge Rustfrit stål markedsvolumenindeks Væsentligt stigende mængder i september 2014 både for plader og (især) stangstål 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Plader Poly. (Plader) Stangstål Poly. (Stangstål) Indikation af Tendens 2009 2010 2011 2012 2013 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 27 -
Slovenien Import pr. produkt Slovensk import viser en solid samlet vækst på 10%, men august 2013 var relativt svag (under 1.500 t) Import af rustfrit stål i Slovenien Produkter 2012 2013 Sep Nov Jan Mar Maj Jul VV plader & båndplader 365 492 280 250 275 371 276 327 188 208 247 248 KV plader 1.439 1.251 1.032 1.479 835 1.070 1.353 1.159 1.180 1.371 1.831 818 Rundt stangstål 202 261 247 143 282 250 283 248 264 269 260 120 Flad,4-6- og 8-kt. stål 36 36 29 31 34 32 42 29 24 41 36 21 Smedet stangstål 8 10 9 12 36 25 19 6 18 23 12 7 Vinkel, extrud. profiler 23 48 17 31 8 30 24 9 10 23 18 9 Sømløse rør 17 23 16 18 37 31 34 35 17 17 25 15 Svejste stålrør (runde) 97 131 188 121 146 156 210 203 225 212 254 117 Svejste stålrør (firkant) 112 126 69 65 89 81 62 70 157 89 176 83 Alle produkter 2.299 2.378 1.887 2.150 1.742 2.046 2.303 2.086 2.083 2.253 2.859 1.438 [tons] 2012 2012 2013 Afvig. Produkter Hele året år til dato [tons] år til dato år til dato [%] VV plader & båndplader 4.041 2.654 2.140-19% KV plader 13.191 7.990 9.617 20% Rundt stangstål 2.744 1.891 1.976 4% Flad,4-6- og 8-kt. stål 475 343 259-24% Smedet stangstål 246 207 146-29% Vinkel, extrud. profiler 269 150 131-13% Sømløse rør 247 173 211 22% Svejste stålrør (runde) 1.559 1.022 1.523 49% Svejste stålrør (firkant) 1.202 830 807-3% Alle produkter 23.974 15.260 16.810 10% Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 28 -
Slovenien Import pr. land Fra Top 3 øgede kun Tyskland leverancerne til Slovenien (+29%) og blev den nye Nummer 2 Italien er ret stabil (-2%) Import af rustfrit stål* i Slovenien 2012 2013 Afvig. åtd Oprindelsesland Q1 Q2 Juli ust Q3 Q4 TOTAL [tons] år til dato Q1 Q2 Juli ust år til dato 2012-2013 [ '% ] Italien 4.046 3.328 1.325 765 3.582 4.188 15.144 9.464 3.319 3.650 1.677 610 9.256-2% Østrig 829 757 333 283 957 698 3.241 2.202 859 588 181 182 1.810-18% Tyskland 683 689 247 266 761 631 2.764 1.885 860 849 433 287 2.429 29% Ungarn 292 302 84 140 389 305 1.288 818 301 380 149 146 976 19% Indien 100 71-20 21 81 273 191 69 87 5-161 -16% Frankrig 42 64 28 10 56 86 248 144 71 112 42 6 231 60% Finland 62 70 3 15 32 78 242 150 169 81 61 27 338 125% Sydkorea 43-2 - 2 116 161 45 30 212 52 44 338 651% Tjekkiet 42 31 9 10 27 38 138 92 11 35 2 6 54-41% Holland 33 14 18 9 31 21 99 74 33 53 21 16 123 66% Spanien 8 2 - - - 54 64 10 11 2 - - 13 30% Sverige 2 - - - - 61 63 2 238 246 168 81 733 - Schweiz 17 8 3 1 8 23 56 29 22 8 11 3 44 52% Foren. Arabiske Emirater" 47 - - - - - 47 47 - - - - - -100% Polen 11 20 7-10 6 47 38 38 39 13 14 104 174% Øvrige 36 27 3 3 7 29 99 69 60 80 44 16 200 190% TOTAL 6.293 5.383 2.062 1.522 5.883 6.415 23.974 15.260 6.091 6.422 2.859 1.438 16.810 10% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 29 -
Ø 2010 Ø 2010 = 100% Slovenien Rustfrit stål markedsvolumenindeks ust 2013: Plader tabte væsentlige mængder, men er stadig på et godt niveau. Stangstål styrtdykkede 170% 160% 150% 140% Plader Poly. (Plader) Stangstål Poly. (Stangstål) Indikation af Tendens 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 2010 2011 2012 2013 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 30 -
Råmaterialer Nikkel Krom Molybdæn Skrot Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 31 -
Råmaterialer nikkel og krom Fortsat overudbud af Nikkel og FeCr i 2014 NIKKEL: LME-priserne: Efter en midlertidig stigning til et niveau på ~14.500 USD/t i anden halvdel af oktober faldt priserne igen i midten af november til ~13,500 USD/t, hvilket er break even-niveauet for de fleste producenter af nikkelråjern (NPI). Under dette niveau vil produktionen af nikkelråjern blive reduceret betydeligt, da produktion ikke længere er rentabel for kinesiske NPI-producenter. Det er muligt, at Ni-priserne fortsat vil bevæge sig sidelæns omkring dette niveau frem til udgangen af 2013. Hvis det varslede eksportforbud af Ni-malm fra Indonesien bliver til virkelighed, kan det medvirke til en højere Ni-pris i begyndelsen af 2014. Hvis ikke, vil markedsforholdene forblive svage, og en yderligere reduktion i Ni-prisen kan forventes i 2014. Ni-udbud og efterspørgsel: INSG (International Nickel Study Group) rapporterer om et overbud af Ni på ~140.000 t for 2013 og forventer en yderligere overproduktion på120.000 t i 2014. Projekter, som nyligt er påbegyndt og dermed i opstartsfasen, vil skærpe problemet med overudbud. Ni-lagrene steg frem til midten af november til et nyt rekordniveau på ~250.000 t, hvilket understreger det faktum, at markedet fortsat er voldsomt overforsynet. KROM: Kontraktprisen mellem de sydafrikanske FeCr-smelteværker forblev i Q4/13 stabil på 112,50 US cents/lb (fornyelse fra Q3/13). De europæiske værker modtager priser med individuelle rabatter baseret på referenceprisen. De kinesiske værker tilbyder FeCr-leverandører et pris- forslag som de mere eller mindre er nødt til at acceptere. Spotmarkedspriserne for FeCr er på 85-90 cents/lb mest for indisk materiale, mens de kinesiske priser er en anelse over dette niveau. Lige nu er efterspørgslen efter FeCr stadig forholdsvis svag, men løfter sig moderat fra sit bundniveau i midten af 2013. Eurasian Natural ReKilder Corporation (ENRC): Den kazakhstanske producent af Cr-malm og FeCr slettede den 26. november 2013 sin notering på London Stock Exchange. Det er uklart, hvordan firmaets betragtelige gæld vil blive refinansieret i den nærmeste fremtid. Ifølge Bloomberg undersøges virksomheden af Storbritanniens Serious Fraud Office som følge af beskyldninger om svindel, bestikkelse og korruption på virksomhedens aktiviteter i Kasakhstan og Afrika. International Ferro Metals (IFM) øgede i Q3/13 sin FeCr-produktion med 47% til 57.849 t i forhold til Q2/13, da virksomheden havde begge ovne i drift i Q3/13. Øget tilgængelig elektricitet, øget udvinding af slagger og en stabil drift på fuld belastning medvirkede til denne stigning. GlencoreXstrata: I de tre første kvartaler af steg produktionen af FeCr med 37% (år-til-år) til 893.000 t. Ibrugtagningen af Tswelopeles pilleværk i Sydafrika har været medvirkende faktor til denne stigning. Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 32 -
Råmaterialer molybdæn og rustfrit stålskrot Lille aktivitet i det europæiske marked for Mo og skrot MOLYBDÆN: FeMo-priserne steg i november fra 1 USD/kg til ~25 USD/kg (FeMo). Det globale Mo-marked venter stadig på stimulering, da forsyningskæderne inden for markederne olie/gas og rumfart er overforsynet, og kraftværks- samt procesindustrien fortsat ligger under det forventede niveau. Der forventes ingen betydelig vækst i markedet før midten af 2014. Freeport McMoran: Mo-produktionen i Nordamerika (den underjordiske Henderson-mine og den åbne udgravning Climax) steg i Q3/13 fra 10 til 12 mio. lbs (år-til-år). Mo-produktionen i Sydamerika (Cerro Verde i Peru) fra biproduktion af kobber blev fordoblet fra 2 til 4 mio. lbs i samme periode. General Moly: Virksomheden har opsagt aftalen med Hanlong (USA) Mining Investment, et datterselskab af Sichuan Hanlong (Group) Co., fordi Hanlong ikke lykkedes med at yde et allerede lovet, Kina-baseret banklån, efter at Hanlongs bestyrelsesformand (Liu Han) blev arresteret tidligere i år. Nu er General Moly på udkig efter andre muligheder i Asien for at få projektet finansieret. RUSTFRIT STÅLSKROT: Outokumpus lukning af sin tyske smelteproduktion allerede i 2014 vil skabe problemer for europæiske skrotforhandlere, da de må finde købere uden for Europa. Lav indtjening har også ført til problemer for nogle virksomheder. Fx måtte Scholz AG sælge sin Velbert-skrotafdeling samt aktiviteter uden for kerneområdet som fx et aluminiumssmelteværk i Ungarn. Den amerikanske skrothandler Keywell indgav i september konkursbegæring. Efterspørgslen efter 18-8-skrot steg dog en smule i november. Det oplyses, at rabatterne i Europa er steget med ca. 2%, og det anses for muligt, at de igen når 80% i Q1/14. Cronimet: Specialisten inden for rustfrit skrot og nikkellegeringsskrot har købt en aktieminoritet i Destimet Green Services, Tyskland. Destimet driver verdens første fabrik til produktion af råmaterialer fra spildeslam. Fabrikken adskiller formalede emulsioner, olier og andre stoffer fra faste legemer så som metaller. Loacker Recycling: Den østrigske genbrugsspecialist med mere end 40 produktionsanlæg og 700 medarbejdere fordelt på syv europæiske lande har købt to schweiziske genbrugsvirksomheder (MF Hügler AG og the Gotthard Schnyder AG). Samlet set kan de to opkøbte virksomheder håndtere ca. 220.000 metric tons genbrug pr. år. Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 33 -
Månedens fokus Outokumpus nye daglige legeringstillæg (Daily Alloy Surcharge = DAS) Basisinformation Månedligt legeringstillæg vs. dagligt legeringstillæg Låsning af det daglige legeringstillæg 2 valgmuligheder Anbefalede muligheder for det daglige legeringstillæg (DAS) Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 34 -
Månedens fokus: Outokumpus nye daglige legeringstillæg (Daily Alloy Surcharge = DAS) Basisinformation Det daglige legeringstillæg Gælder for alle nye ordrer fra 1. januar 2014 Gælder for europæiske pladeleverancer direkte fra værk (p.t. kun for grossister) En daglig opdatering af legeringstillægget vil hver morgen fremgå af Outokumpus hjemmeside Basisprisen fastsættes på ordredatoen Legeringstillægget kan låses af kunden for flere forskellige datoer Det daglige legeringstillæg gælder for en dag og garanteres, hvis det låses inden kl. 14:00 Fordele for kunderne Hurtigere reaktion på udsving i råvarepriserne Kunderne kan vælge mellem flere muligheder Med de nye muligheder udgør legeringstillægget en mindre risiko for kunden Med de nye muligheder kan kunden vælge det optimale legeringstillæg Kilde: Outokumpu / SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 35 -
Månedens fokus: Outokumpus nye daglige legeringstillæg (Daily Alloy Surcharge = DAS) Månedligt legeringstillæg vs. Dagligt legeringstillæg Månedligt legeringstillæg Langsom markedsreaktion Kalkuleres på basis af tidligere gennemsnitlige råvarenoteringer Ingen indflydelse Tidspunkt for fastsættelse af legeringstillægget besluttes af værkerne Udsving i ordreindgang Ordreafgivelser er stærkt varierende og drevet af prisspekulation Dagligt legeringstillæg (DAS) Hurtigere reaktion Genspejler de seneste råvarenoteringer Mere indflydelse Kunderne kan vælge mellem forskellige muligheder og datoer til låsning af DAS Stabil ordreindgang Kunderne kan vælge dagen for låsning af DAS uden nødvendigvis at placere hele ordren på samme tid Kilde: Outokumpu / SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 36 -
Månedens fokus: Outokumpus nye daglige legeringstillæg (Daily Alloy Surcharge = DAS) Låsning af det daglige legeringstillæg 2 basismuligheder Mulighed 1 Effektiv Mulighed 2 Selektiv DAS låses på ordredato Den samlede pris er kendt, når ordren er bekræftet Kunden risikerer ikke nogen ændring i prisen Ændring i bekræftet leveringsuge har ingen indflydelse på prisen DAS låses på en vilkårlig dag mellem ordredato og onsdag i ugen før levering Mulighed for at maksimere indtjeningen på metal Mulighed 1 er ikke fleksibel kunden låser legeringstillægget på ordredato Mulighed 2 er fleksibel kunden kan vælge forskellige strategier, hvad angår datoen for låsning af legeringstillægget Kunden kan vælge en af disse to muligheder for hver enkelt ordrelinje Kilde: Outokumpu / SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 37 -
Månedens fokus: Outokumpus nye daglige legeringstillæg (Daily Alloy Surcharge = DAS) Låsning af det daglige legeringstillæg 2 basismuligheder Mulighed 1: Effektiv Sådan fungerer den nye model Ordrebooking Fastsættelse af basispris Valg af mulighed Fakturering og levering af materiale Mulighed 2: Selektiv Lås DAS Kilde: Outokumpu / SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 38 -
Månedens fokus: Outokumpus nye daglige legeringstillæg (Daily Alloy Surcharge = DAS) Anbefalede muligheder for DAS Mulighed 1 (Effektiv) Figur 1: Grossist med ordre for videresalg DAS låses på ordredato Mulighed 2 (Selektiv) Figur 2: Grossist forventer ordre for videresalg inden levering DAS låses den dag grossisten modtager ordre på materialet Figur 3: Grossist forventer ordre for videresalg efter levering DAS låses på den senest mulige dato (onsdag i ugen før levering) Figur 4: Grossist forventer ordre for videresalg efter levering DAS på enkelte ordre linjer kan låses på særskilte datoer Figur 5: Grossisten maksimerer indtjening på metal DAS låses på en dag med lavt legeringstillæg for at maksimere indtjening på metal Kilde: Outokumpu / SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 39 -
Månedens fokus: Outokumpus nye daglige legeringstillæg (Daily Alloy Surcharge = DAS) Anbefalede muligheder for DAS Figur 1 (Effektiv) Figur 2 (Selektiv) Figur 3 (Selektiv) Figur 4 (Selektiv) Figur 5 (Selektiv) Disse standardstrategier giver mulighed for at fjerne eller reducere risikoen for tab på metaller baseret på råvarenoteringen, lagrene og den forventede markedsudvikling. Kilde: Outokumpu / SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 40 -
Rapport: Damstahl markedsrapport nr. 20 11, March 2012 Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 41 -