Generationsskifte af familieejede virksomheder - DNA og rammevilkår Konference 21. marts 2014 Michael Serup
Michael Serup 48 år, gift, fire børn Advokat, partner i Bech-Bruun Leder af Bech-Bruuns generationsskiftegruppe Faggruppeleder Bech-Bruun Skat 2006-2011 Virksomhedsrådgivning og bestyrelsesarbejde Generationsskifte igennem 25 år 1989-2014 Mennesker, virksomheder, proceshåndtering, skat, jura, teknik Forfatter til juridiske bøger og artikler Underviser og foredragsholder Månedligt nyhedsbrev Samarbejdspartner for DI, banker, revisorer og andre rådgivere
Den familieejede virksomhed Forskelligartet population Størrelse Branche Geografi Alder Økonomi Fra iværksætter til børsnotering Forskelligartet politik Erhvervspolitik Regionalpolitik Arbejdsmarkedspolitik Uddannelsespolitik Mv.
Den familieejede virksomhed Selvejer-gén Stærke holdninger (kultur vs. konservatisme) Familien dominerer (ejer = bestyrelse = direktion = ) ledelse Begrænset ledelseskapacitet (strategisk ledelse vs. operationel ledelse) ledelse Arbejdsomhed & Nøjsomhed Begrænset dokumentationskultur Begrænset overdragelighed Familiens formue = virksomheden
Hvad er generationsskifte? Virksomheden - Videreførelse eller salg - Udvikling og forberedelse Formuen - Overgang og fordeling - Skat og likviditet Familien - Ansvar for næste generation - Åbenhed og forventningsafstemning Generelle karakteristika - Mange interessenter og mange hensyn - Mekanismer sættes ud af spil - Mennesker, virksomhed, økonomi og jura
De væsentligste udfordringer ved generationsskifte Forskelligartede udfordringer Nogle kan selv Nogle kan slet ikke Nogle skal blot have inspiration Nogle skal have hjælp Rammevilkårenes betydning Almindelige rammevilkår Finansielle rammevilkår Skattemæssig rammevilkår
Almindelige rammevilkår Erhvervsregulering - Liberaliseret selskabs- og regnskabslovgivning - Liberaliseret landbrugslov Familie- og arveretlig regulering - Ny arvelov 2008 Erhvervsstøtteordninger - Markedsmodningsfonden - Væksthusene - EjerskifteDanmark
Finansielle rammevilkår Bank- og realkredit - New Normal - UdkantsDanmark - Generationsskiftebeskatningen Finansieringsstøtteordninger - Kapitalcoach - Vækstkaution og vækstlån Skattelovgivningen - sregler - Henstandsregler
Skattemæssige rammevilkår Der var engang Væsentlige forbedringer siden da Formueskat Indkomstskat Arve- og gaveafgift Skattemæssig succession Skattefri omstrukturering Betænkning 1987 - for familie - Omlægning arve/gaveafgift - Henstandsordning arve/gaveafgift Betænkning 1999 - for medarbejdere - Afdragsvis beskatning af goodwill - Aktiekøb i kapitalafkastordningen - Berigtigelse ved løbende ydelser
Generationsskiftelovgivning i Danmark 1988-2013 i levende live Skattefri strukturering EU-direktiv Henstand goodwill/ løbende ydelse medarbejdere justering af passivpost finansiel brøk: 25/75 Rentefradrag ved aktiekøb finansiel brøk: 50/50 finansiel brøk: 75/25 Skattefri strukturering lempet fortolkning lempelse fast ejendom og aktier Bo-/gaveafgift forrentning ved henstand diskonto + 1 % 1988 1992 1994 1994 1995 1998 1999 1999 1999 1999 2000 2001 2001 2001 2002 2004 2006 2007 2007 2008 2008 2010 2011 2013 fradrag af passivpost Bo- og gaveafgiftsreform Fritagelse underskudsbegrænsning Fast ejendom anvendelse og avance Ophørspension VSO Skattefri strukturering lempede betingelser Aktiekøb i etabeleringskontoordning Skattefri strukturering uden tilladelse Ny arvelov Ny selskabslov finansiel brøk: 50/50
Ønsker til den skattemæssige rammelovgivning Formål? - Nationaløkonomisk nytteeffekt? - Bevisbyrdefordeling? - Bedst mulige vilkår for familieejet? - Incitamentsværdi? - Signalværdi? Stabilitet - Brede flertal - Langsigtet lovgivning Bo- og gaveafgifterne - Fjernelse - Lempelse - Rentefri henstand Beskatningen af søskende mv. - Familiesuccession - Bo- og gaveafgift/skat Skattefri omstrukturering - Udspaltning af passive ejere - Restriktiv praksis sreglerne - Familie i udlandet - Interne fordringer