Velkommen til LD medlemsmøde Onsdag 26. maj 2016 Sydbank Arena/Koldinghallerne, Kolding
Dagens program Velkomst og præsentation LDs resultater v. direktør Dorrit Vanglo Pensioner og efterløn v. Lisbeth Burgaard Udviklingen på finansmarkederne v. direktør Dorrit Vanglo Let anretning ca. kl. 18.30
LDs historie kort fortalt Dyrtidsportioner indefryses 1977-1979
De indefrosne beløb Det enkelte medlems opsparing afhang af beskæftigelsen deltid eller fuldtid, kort eller lang periode 2 dyrtidsportioner 1977-79, for fuldtidsbeskæftigede 4.368 kr. Staten indefrøs i alt 7,7 mia. kr.
LDs medlemmer 2013-2023 800.000 Ejer 46,7 pct. af formuen 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 286.841 306.372 326.324 340.812 354.364 368.043 378.798 387.369 462.090 391.970 410.063 388.142 362.130 367.862 308.106 254.981 201.252 149.800 99.434 53.056 16.775-2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Under 60 år Over 60 år
Udbetaling af LD opsparing Hovedregel: 60 år Udbetales som en engangssum www.ld.dk Tager ca. 2 uger til pengene står på din Nemkonto Ingen grænse for hvor længe pengene kan stå i LD Vent til du skal bruge opsparingen Opsparingen udbetales til arvingerne, hvis du ikke selv har fået dem udbetalt - de kan ikke gå tabt
LD og skat SKAT PÅ AFKAST Pengene står i LD: afkastet beskattes med 15,3 pct. Renter og obligationer: 31/42 pct. (2016) Udbytter og aktiegevinster: 27/42 pct.(indtil 50.600kr./over 50.600 kr.) Pengene er flyttet til anden pensionsopsparing: Afkastet beskattes med 15,3 pct. LD er ikke omfattet af udligningsskat på pensionsmidler
[Film kan ses på www.ld.dk ] Din skatterabat
Skatterabat i LD 39,5 pct. Hidtil: ca. afgift ved udbetaling Med skatterabat nedsættes afgiften til ca. 37 pct. 9 måneder Rabattens størrelse: 2,5 pct. Skatterabatten opnås også ved dødsfald, eller hvis man er under 60 år og af anden grund er udbetalingsberettiget
Fortsat opsparing i LD med skatterabat LD sørger for, at alle får skatterabatten man skal ikke selv gøre noget Ca. 99 pct. siger ja tak til skatterabat Ca. 97 pct. fortsætter opsparingen i LD med skatterabat Ca. 2 pct. vælger udbetaling med skatterabat Ca. 1 pct. siger nej tak og fortsætter uden rabat LD-aldersopsparing er fritaget for afgift ved udbetaling
LDs resultater og fremtid
Udvikling i LD-opsparingen $ 140.000 $ 120.000 $ 100.000 $ 80.000 $ 60.000 $ 40.000 $ 20.000 $ 0 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 Skattefri opsparing Indeholdt afgift Bankrente Inflation Fuldtidskonto i LD Vælger medio maj 2016: 133.192 kr. Skattefri fuldtidskonto med rabat: 83.910 kr. Skatterabat: 3.351 kr. Bankrente ca. 25.068 kr. Inflation ca. 16.451 kr.
Formue, skat og udbetalinger 140 120 100 80 60 40 20 0 Aktuel formue pr. 31.12.2015: 44,4 mia. kr. Udbetalt i tidens løb 63,7 mia. kr. Afgift til staten 10,1 mia. kr. PAL: 18 mia. kr. Formue Skat Udbetalinger Afgifter 7,7 mia. er blevet til 136,3 mia. kr.
Formueprognose mia. kr. 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0-2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Prognose 2015 Prognose april 2014
LD i dag 14 medarbejdere Færre medlemmer og faldende formue øger fokus på omkostningerne yderligere Outsourcing gør omkostningerne variable Interne omkostninger reduceret fra næsten ¾ af samlede omkostninger til under ⅕ gennem outsourcing LDs SEKRETARIAT STRATEGI, LEDELSE OG OVERVÅGNING EKSTERNE SAMARBEJDSPARTNERE MEDLEMS- ADMINISTRATION INVESTERINGS- RÅDGIVNING INVESTERINGS- FORVALTNING
LD Vælger og lignende pensionsprodukter ifølge Kirstein A/S Afkast LD Vælgers afkast placerer sig i toppen af referencegruppen 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 2015 2013-2015 2011-2015 2005-2015 LD Vælger Nærmeste konkurrenter med samme risiko
LD Vælger og lignende pensionsprodukter ifølge Kirstein A/S LD Vælger placerer sig klart som det billigste selskab i sammenligning med 16 andre selskaber med samme profil 1,0% 0,9% 0,8% 0,7% 0,6% 0,5% 0,4% 0,3% 0,2% 0,1% 0,0% Omkostninger LD Vælger Median
LD Puljer LD bliver ratet af det uafhængige analyseinstitut Morningstar Medlemmerne kan dermed følge med i, hvordan LDs puljer klarer sig Puljenavn LD Vælger (Aktier & Obligationer) LD Danske Aktier LD Globale Aktier LD Korte Obligationer LD Mixed Obligationer LD Miljø & Klima Antal stjerner
Udsving i puljernes afkast (pr. 31.12.2015) 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 LD Vælger LD Mixed Obligationer LD Globale Aktier LD Danske Aktier
Puljernes afkast og risikogrupper 2016 LD Vælger 1,5% 3 Stabile puljer Risiko Afkast Risiko Afkast LD Korte Obligationer 1 1,1% LD Mixed Obligationer 2 2,0% Aktiepuljer LD Danske Aktier 6 2,3% LD Globale Aktier 6-0,8% LD Miljø & Klima 6 0,9% Eksterne puljer BankInvest Vælger 4-1,0% Danske Invest Vælger 3 1,7% Jyske Invest Vælger 4-1,6% Maj Invest Kontra 4 6,1% Nordea Invest Obligationer 2 2,0% Afkast pr. 05.26.2016
Gode langsigtede afkast Lave omkostninger Fordelagtig beskatning I forhold til fri opsparing både i bank, obligationer og aktier Mulighed for at lægge sin opsparing i forskellige puljer
PENSION OG EFTERLØN ET OVERBLIK Ved cand.polit. Lisbeth Burgaard info@kvinderogpenge.dk
Pensioner Det er svært Mere end halvdelen bruger aldrig tid på deres pension Men det er pengene værd LD maj 2015 www.kvinderogpenge.dk
Pensioner 3 hovedtyper Kapital/ Aldersopsparing Ratepension Livrente Udbetaling som Sum 10 25 årlige rater Livslangt Udbetaling hvornår 5 år før folkepension (60 75 år) 5 år før folkepension (60 85 år) 5 år før folkepension (60 år ) Ved død Nærmeste pårørende Nærmeste pårørende Tabt LD maj 2016 www.kvinderogpenge.dk
Pensioner 3 hovedtyper Kapital/ aldersopsparing Rate Livrente Fradrag Intet fradrag (max 28.900) Topskat (max 52.400) Topskat Skat 40 % eller 0% Indkomst Indkomst Påvirker folkepensions tillæg Nej Ja Ja LD maj 2016 www.kvinderogpenge.dk
Pension Tjenestemænd Optjenes i år ingen indbetalinger Udbetales løbende og livsvarigt = Livrenter Bonus ved at hæve for tidligt Straf for at hæve for tidligt LD maj 2015 www.kvinderogpenge.dk
Overblik over egen pension Hvad har jeg: Arbejdsmarkedspension Anden pension LD maj 2016 www.kvinderogpenge.dk
Overblik over egen pension Brug pensionsinfo.dk Frie midler Hvad får jeg brug for? LD maj 2016 www.kvinderogpenge.dk
Folkepension Folkepension SKAL søges Folkepension kan opsættes (udskydes) Dog, arbejdskrav (750 timer pr. år) Højere folkepension efter opsættelse Venteprocent: 6 pct. efter 1 år, 34 pct. efter 5 år, 91 pct. efter 10 år (max). LD maj 2016 www.kvinderogpenge.dk
Folkepension består af to dele Grundbeløb Tillæg LD maj 2016 www.kvinderogpenge.dk
Folkepension består af to dele Grundbeløb Opfylde alders-, bopæls- og arbejdsindkomsts kriterie Uafhængig af formue og indkomst Uafhængig af ægtefælle/samlevers indkomst LD maj 2016 www.kvinderogpenge.dk
Folkepension består af to dele Tillæg Afhængig af egen indkomst fx pensioner, men ikke formue - heller ikke kapitalpension/aldersopsparing Afhængig af ægtefælle/samlevers indkomst LD maj 2016 www.kvinderogpenge.dk
Folkepension og modregning Grundbeløb: For alle 72.756 kr. Tillæg: reelt enlig par/samlevende/enlig 76.788 kr. 37.632 kr. LD maj 2016 www.kvinderogpenge.dk
Folkepension og modregning Indtægtsgrænser Fra: Fuldt modregnet: Enlig 68.400 181.600 Reelt enlige 68.400 310.600 Gifte/samlevende 137.300 254.900 Samgifte 137.300 372.500 LD maj 2016 www.kvinderogpenge.dk
Hvorfor pensionsopsparing? Pensionsopsparing skattebegunstiget: Fradrag Afkastbeskatning (Pal-skat) 15,3 pct. Og vigtigst: Man kan forsørge sig selv som pensionist LD maj 2016 www.kvinderogpenge.dk
Efterløn gammel ordning 60 år Efterløn i op til 5 år, men: Lav sats 197.860 kr. (131.820) Modregning for pensioner To-års-regel: arbejde 3120 timer (30 pr. uge) LD maj 2016 www.kvinderogpenge.dk
Efterløn gammel ordning 62 år Efterløn i op til 3 år: Høj sats 217.360 kr.(144.820) (ingen) modregning for pensioner Bonus for arbejde kr. 13.042 pr. 481 timer (max 156.504 kr.) LD maj 2016 www.kvinderogpenge.dk
Den nye efterløn Overgangsordninger: Fremtidens efterløn: 3 år fra 64-67 år Født før 1.1.1954: ingen ændringer Født før 1.1.1956: kun forskydninger i tid Født efter 1.1.1956: forskydning, forkortelse og skærpet modregning Født efter 1.7.1959: fuld indfaset forkortelse og skærpet modregning Vigtigst: Ingen mulighed for 2-års-regel LD maj 2016 www.kvinderogpenge.dk
Modregning Modregning i efterløn Gammel ordning Ny ordning Livrenter Grundlag 80 pct. modregning 60 pct. Grundlag 80 pct. modregning 80 pct. Ratepension Kapitalpension Grundlag 5 pct. af depot modregning 60 pct. Grundlag 5 pct. af depot modregning 60 pct. Grundlag 5 pct. af depot modregning 80 pct. Grundlag 5 pct. af depot modregning 80 pct. Grundfradrag Kr. 13.800 intet LD maj 2016 www.kvinderogpenge.dk
Modregning - eksempel Modregning i efterløn Gammel ordning Ny ordning Livrenter kr.100.000 kr. 48.000 Kr. 64.000 Ratepension kr. 500.000 Kr. 15.000 Kr. 20.000 Kapitalpension kr. 500.000 Kr. 15.000. Kr. 20.000 Grundfradrag Kr. 13.800 intet Modregning i alt Kr. 64.200 Kr. 104.000 LD maj 2016 www.kvinderogpenge.dk
De heldige Skattenedslag for seniorer på 100.000 kr. Født mellem 1946-1952 Tjent mindre end ca. 550.000 kr. pr. år. i alderen 57-59 Arbejdet 90 pct. af tiden mellem 60-64 27 timer pr. uge og 157.000 kr. pr. år. LD maj 2016 www.kvinderogpenge.dk
LD og de finansielle markeder
Hvordan investerer LD? LD vælger selv aktivsammensætningen Sammensætningen af LDs portefølje afgøres af de makroøkonomiske udsigter: Aktier Obligationer Aktivsammensætningen afgør over 90 procent af afkastet Mindre end 10 pct. afgøres af, hvilke enkeltpapirer der vælges LDs eksterne investeringsrådgivere udvælger de enkelte værdipapirer
Hvordan investerer LD? 28,2% 6,0% 27,3% Aktier Obligationer Kredit obligationer 38,4% Øvrige
Afkast i LD Vælger 2012-2016 200 180 160 140 120 100 80 2012 2013 2014 2015 2016 Aktier Obligationer LD Vælger
Udsigterne for økonomien og de finansielle markeder Direktør Dorrit Vanglo
Global vækst og aktiemarkederne 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 103 102 101 100 99 98 97 96 95 94 93 Verdensindeks, aktier OECD ledende indikator for vækst
Global vækst i BNP 20 15 10 5 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015-5 -10 Europa USA Kina
Verden ændrer sig 70 60 50 40 30 20 10 Bidrag til verdens BNP 0 Japan USA Euro-området Ikke-OECD 2011 2030 2060 lande i alt Kina
Arbejdsmarkedet i USA og Europa 14 12 10 8 6 4 2 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Euroområdet USA Danmark
USD pr. tønde Prisen på olie - har den fundet et leje? 120 100 80 60 40 20 0 jul-14 nov-14 mar-15 jul-15 nov-15 mar-16
Inflationen er lav 5 4 3 2 1 0-1 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Danmark Euroområdet USA
Centralbankerne holder renterne historisk lave 7 6 5 4 3 2 1 0 2000 2003 2006 2009 2012 2015 Euroland USA
Renter og aktier på hvert sit spor 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Globale Aktier (lokalvaluta), venstre akse Renter i USA og Europa (sammenvægtet), højre akse 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0
Britiske pund er svækket af frygt for BREXIT 11 10,8 10,6 10,4 10,2 10 9,8 9,6 9,4 9,2 9 jan-2015 apr-2015 jul-2015 okt-2015 jan-2016 apr-2016
Temaer på de finansielle markeder lige nu Brexit? Hvornår hæver USA renterne næste gang? Vækstafmatning i Kina og resten af Emerging Markets Afsmittende effekter på den resterende verdensøkonomi?
3 punkter at tage med hjem Væksten i Europa er fortsat lav, mens væksten i USA er bredt funderet og på et relativt højt niveau Pengepolitik i Europa er i ukendt territorium, og renter vil forblive lave i lang tid fremover LD har efter en periode med høj risiko i porteføljen trådt en lille smule på bremsepedalen
LDs hjemmeside Log ind til din LD- Konto med nemid
Der er mulighed for at stille spørgsmål til LDs medarbejdere Nu eller bagefter
TAK FOR I AFTEN Der vil om kort tid være en let anretning
DER GÅR MANGE ÅR, FØR JEG HÆVER MIN LD-OPSPARING. PENGENE STÅR FINT DER, OG DET ER EN GOD RENTE, JEG FÅR LENE KIRKEGAARD, INSTITUTSEKRETÆR PÅ ET FORSKNINGSCENTER 62