JYSKE BANK SELSKABSDAG Vækst i en Ny Normal Tonny Thierry Andersen Bankdirektør 28. september 211
Executive summary De finansielle markeder er skrøbelige og en længere periode med lav økonomisk vækst må forventes Bankerne skal indstille sig på en Ny Normal Danske Bank DK har stort uforløst potentiale, både på indtægts- og omkostningssiden Vi tilpasser os ændret kundeadfærd og kundetilfredsheden er stigende, men vi kan gøre mere Vækst i ROE/ROA i sigte og flere initiativer er implementeret med første synlige resultater 2
Vi lever i en skrøbelig verden 3
Der er stadig bump på vejen til økonomisk genopretning og væksten må forventes at være svag Downside?! BNP vækst; %; å/å 211 BNP vækst 3,4 DK 1,4%,7,5,4 2,3 2,4 1,6 1,7 1,4 2, SE 3,5% NO 2,7% FI 3,2% -1,1-5,2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 * Estimater pr. juli 211. Kilde: Danmarks Statistik og Danske Analyse. 4
Den demografiske udvikling vil automatisk reducere arbejdsstyrken: godt for arbejdsløsheden, men en udfordring for fremtidige levestandarder og velstand Udvikling i arbejdsstyrken; 1. personer 2.85 2.7 2.55 2.4 12% 2.25 23 27 211 215 219 223 227 231 235 24 Kilde: Velfærdskommissionen, Fremtidens velfærd vores valg 5
Danmarks konkurrenceevne er alvorligt svækket Danmarks konkurrenceevne; Akkumuleret udvikling % 1-1 15% -2-3 -4 21 24 27 21 Kilde: OECD og Reuters EcoWin 6
Det danske renteniveau er historisk lavt Nationalbankens korte rente (tomorrow/next); månedsgns.; % 6 5 4 3 66% 2 1 1997 1999 21 23 25 27 29 211 Kilde: Danmarks Nationalbank. 7
Adgangen til likviditet er strammet til og det gør det dyrere at låne penge for alle banker. Men vi er ikke tilbage på 29-niveau Forskel mellem 3 mdr. EUR og O/S; %-points 2, 1,5 1, Lehman Bankpakker,5 Subprime Double-dip?, mar 6 sep 6 mar 7 sep 7 mar 8 sep 8 mar 9 sep 9 mar 1 sep 1 mar 11 sep 11 Kilde: Danske Analyse 8
Danmark og de øvrige skandinaviske lande har ubetydelig eksponering til Grækenland Eksponering til Grækenland; mia. 1,1 7,9 2,7 1,2,1,1,, Frankrig Tyskland Storbritannien Holland Sverige Danmark Finland Norge Kilde: EBA stress test 211 9
Ny regulering på vej i banksektoren - Det er godt og på tide! 1
En Ny Normal 11
Antallet af banker i Danmark er hurtigt faldende og en todeling af det danske bankmarked er i fuld gang Antal banker i Danmark 225 2 175 15 125? 1 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 215 Kilde: Finansrådet. 12
Hvad der bliver sagt og hvad der bliver skrevet er ikke nødvendigvis altid det samme 13
Danske Bank DK har haft fremgang i resultatet og har stort uforløst potentiale Resultat før skat; Danske Bank DK; mio. kr. 988 1.18 715 212-763 -1.37 21 21 3. kvt. 21 4. kvt. 21 211 211 14
I Danmark er nedskrivninger tilbage på et lavt niveau ift. andre banker Nedskrivninger i % af udlån ift. peers; bp 4 3 2 Jyske Sydbank 1 Spar Nord Danske Bank Nordea 3. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Nykredit 28 29 21 211 15
Danske Bank bestod europæisk stress test som en af de stærkeste af de 9 banker. Bekræftelse af kapitalmæssig styrke Kernekapitalprocent; hårdeste scenarie; ultimo 212; % 25 2 5% CT1: 7 dumper 6% CT1: 22dumper 7% CT1: 39 dumper 15 1 5 Ex hybrid kapital -5 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Antal banker Kilde: EBA stress test 211 16
Danske Bank DK s regioner er blandt Danmarks største banker 2 3 2 1 2 1 1 Jylland Midt Jylland Syd Jylland Nord 3 2 1 Jylland Øst Fyn 3 2 1 Sjælland Nord København Storkøbenhavn Sjælland Indlån; mia. kr. Udlån; mia. kr. 8 6 4 2 4 3 2 1 3 3 2 2 1 1 Kilde: Finansrådet 21-tal og Danske Bank 1. halvår 211. Største banker i Danmark Udlån Mia. kr. Nordea 361 Jyske Bank 98 Sydbank 83 Nykredit 72 FIH 47 DB København 45 Spar Nord 39 DB Fyn 23 DB Jylland Midt 23 Indlån Mia. kr. Nordea 36 Jyske Bank 111 Sydbank 71 DB København 73 Nykredit 56 DB Storkøbenhavn 37 Spar Nord 37 DB Sjælland Nord 28 17
Strategi i et lav vækst miljø må fokusere på flere ting for at løfte ROE/ROA Indtægter Omkostninger Kapitalanvendelse 18
Dyrere funding betyder, at rentemarginalerne nok må komme op Rentemarginal; % 1 8,6 Privat Erhverv 8 6 4 4,4 4,1 3,4 2 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 Kilde: Danmarks Nationalbank 19
Der er allerede tydelige effekter af øget digitalisering FTE udvikling; antal Filialer; antal 7. 6.5 6. Ca. 15% reduktion 7 6 5 4 Ca. 5% reduktion 5.5 3 3. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211* 28 29 21 211 * 211 Personaleomkostninger; mio. kr. Porto; mio. kr. 1.5 Stabile trods lønstigninger 1. 5 3. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 8 Næsten 5% reduktion 6 4 2 3. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 28 29 21 211 28 29 21 211 2
Naturlig afgang vil være høj over de næste 7 år. Ikke nødvendigvis lig med fratrædelser, men det giver albuerum Estimeret naturlig afgang i Danske Bank DK; pensionsalder 6. 5. 3% 4% 4. 6 år 62 år 65 år 3. 21 211 212 213 214 215 216 217 218 21
Danske Bank investerer i teknologi og tilgængelighed, der følger kundernes adfærd Filialen Kundelinje Pengeautomater og kreditkort Netbank Mobil og tablet bank Den virtuelle tegnebog Transaktioner i mobilbank; tusinde 15 23 36 53 52 66 81 121 136 151 183 okt nov dec jan feb mar apr maj jun jul aug 21 211 22
Vi står stærkest, når det gælder tilgængelighed, når kunden ønsker det Netbank Mobilbank/iPhone 24/7 Kundelinje Antal filialer Nr. 1 ( ) ( ) ( ) ( ) Nr. 2 Nr. 3 Nr. 4 23
Danmarks bedste mobilbank og kundedrevet ipad version lige på trapperne 24
Netbank/Digital signatur Tjek med CHEG Med digital signatur kan de fleste aftaler ordnes direkte i netbanken = kunderne sparer tid og papir 25
Kundetilfredshed for privatkunder viser klar fremgang, men vi kan gøre mere Kundetilfredshed for privatkunder; skala 1-9 7,7 7,6 7,63 7,5 7,4 7,3 21 21 3. kvt. 21 4. kvt. 21 211 211 aug. 211 Kilde: MOT august 211 26
Net promoter score let stigende for privatkunder, men er ikke på et tilstrækkeligt højt niveau Net promotor score; privatkunder 3 15 Konkurrenter Danske Bank -15-3 21 3. kvt. 21 feb 211 apr 211 jun 211 Bemærk: Tallene er 3 måneders rullende gennemsnit. Net promoter score = % promotere minus % kritikere. Net promoter score er pga. konstruktionen et volatilt tal Kilde: Ekstern benchmark Ennova. 27
Kundetilfredshed for erhverv viser klar fremgang, men vi kan gøre mere Kundetilfredshed for erhvervskunder; skala 1-9 7,5 7,2 7,25 6,9 6,6 6,3 6, 1. halvår 21 2. halvår 21 1. halvår 211 august 211 Kilde: MOT august 211 28
Markant forbedret net promotor score for større erhvervskunder Net promotor score; regional erhverv 2 1 Danske Bank Konkurrenter -1-2 -3 maj jun jul aug sep okt nov dec feb mar apr maj jun 21 211 Bemærk: Tallene er 3 måneders rullende gennemsnit. Net promoter score = % promotere minus % kritikere. Net promoter score er pga. konstruktionen et volatilt tal Kilde: Ekstern benchmark Aalund. 29
Vi genopbygger langsomt, men sikkert vores omdømme, men er stadig sårbare Opfattelse af Danske Bank brand; score 6 4 2 Sektor: Nordea, Jyske Bank og Sydbank Danske Bank -2 sep dec mar jun sep dec mar jun sep dec mar aug 28 29 21 211 Kilde: Brandindex, YouGov Zapera 3
Vort strategihus for 211-212 1. Accelerere kundefokus Motor, der spinder Kreditkvalitet over gennemsnittet Kommunikation HR 31
www.danskebank.dk 32