Takstscenarier. September 2006 NR /
|
|
|
- Frida Lauridsen
- 8 år siden
- Visninger:
Transkript
1 Takstscenarier September 2006 NR /
2 Indhold Side: Problemstillingen. 3 Praktiske mål ved takstfastsættelse Nye forhold siden 2005 der påvirker taksterne.. 5 Serviceeftersyn 6 Motivation/rationale for scenarier. 8 Sammenligning med indstilling i scenarier Sammenfatning 18 Anbefalinger. 19 Tidsplan. 20 NR /
3 Problemstillingen Takstfastsættelsen for KEs 4 forsyningsarter er ikke blot en økonomisk beregning, men der skal foretages en afvejning af flere forhold,som indbyrdes er - mere eller mindre - i konflikt med hinanden: Forbrugernes udgifter (2006 niveau, parcelhus kr , lejlighed kr ) KKs økonomiske interesse (aktier, gældsbreve & evt. yderligere kapitalindskud) Serviceniveau (investeringer,effektiviseringer) Prislovgivning (eksisterende/forventet ny lovgivning) Aktieselskabets økonomi (kapitalkrav) Banklån (vilkår for lån) KK/KEs image NR /
4 Praktiske mål ved takstfastsættelse Den langsigtede økonomiske udvikling ideelle mål: I lighed med tidligere: Tilstræbes en jævn takstudvikling på niveau med den gældende inflation En soliditet på 35 % fastholdes (hensyn til banker), undt. gas Pengestrøm - Nedbringelse af bankgæld (3,8 mia. kr) senest i 2016 Fastholdelse af selskabernes værdier, helt eller delvist Årsregnskabsloven foreskriver at der skal være overensstemmelse mellem aktivernes værdiansættelse og de indtægter virksomheden forventes at få fremover. Yderligere er ønsket: En skærpelse af effektiviseringer tidl. min 3 % -> min 4% til 2010 Skærpet fokus på prisregnskaber NR /
5 Nye forhold siden 2005 der påvirker taksterne Generelt: Fokus på prisregnskaber Stigende råvarepriser, stigende renteniveau Varme: CTR prisstigning på 5 % i 2007 Generelt usikkerhed på varmekøb/brændsler, herunder navnlig naturgas Vand: Serviceeftersynet forventet ikrafttræden for 2008 tidligere forventet fra 2007 Omegnskommunerne - Vandprissag reservation for betalingsvillighed Pålægges stigende offentlige omkostninger (ca. 20 mio. kr./år) Langsom behandling af indvindingstilladelser pga. kommunalreform, som i kombination med nyt krav om VVM undersøgelser, betyder udskydelser af væsentlige re-investeringer på kildepladser Afløb: Serviceeftersynet forventet ikrafttræden for 2008 tidligere forventet fra 2007 Aktivering af værdi af stikledninger 705 mio. kr. korrektion via egenkapitalen (apportindskud), (afskrivning 34 mio. kr./år) Betaling til Lynetten forventes først ændret fra 2008 tidligere forventet fra Beregningsmetode ændret NR /
6 Serviceeftersyn - Hovedelementer i forhandlingerne om ændring i regulering af vand- og afløbssektoren Prisloft og effektiviseringskrav: Der lægges op til en fastfrysning af taksterne pr baseret på et historisk tarifniveau. I forlængelse af prisloftet er det intentionen et skabe et effektiviseringspres ved at sætte et loft, hvor meget tarifferne må stige - eksempelvis med inflationen fratrukket et effektiviseringskrav Bundet overskud: Der kan skabes overskud under den nye regulering, men overskuddet skal forblive i virksomhederne Årsregnskabslov: Forsyningerne omfattes af Årsregnskabsloven gældende for regnskabsåret 2008 Skattepligt Modregningsregler: Som på el- og varmeområdet indføres der modregningsregler ved salg af kommunale vand- og afløbsaktiver. Reglerne vil gælde fra lovforslagets fremsættelse NR /
7 Serviceeftersyn - fortsat Benchmarking: Krav om benchmarking skal træde i kraft Indførelse af vandtilsyn: Vandtilsynet etableres under Konkurrencestyrelsen i løbet af 2007 Hvis en ændret regulering vil medføre, at værdierne i KE Vand A/S og KE Afløb A/S skal værdisættes med udgangspunkt i aktivernes kapitalværdi kan dette medføre en væsentlig nedskrivning af værdierne. (6,3 7,8 mia. kr.) NR /
8 Motivation/rationale for scenarier 1. Inflationsreguleret taksstigning takststigning svarende til inflationen (2,4%) hensyn til forbrugernes økonomi 2.A. Udjævnet takststigning økonomisk bæredygtige selskaber (acceptabel udvikling i pengestrøm og resultat) fastholde værdier i et hvile i sig selv marked (uden serviceeftersyn) taksstigning fordeles over flere år således at forbruger oplever en samlet årlig stigning tæt på inflationen 2.B Initial takststigning økonomisk bæredygtige selskaber (acceptabel udvikling i pengestrøm og resultat) fastholde værdier i et hvile i sig selv marked (uden serviceeftersyn) stor initial taksstigning for at minimere akkumuleret underdækning (dvs. forbrugernes gæld til KE) 3. Fastholde anlægsværdier efter serviceeftersyn fastholde selskabets værdier hvis serviceeftersyn implementeres i 2008 forudsætter opgørelse af aktivernes værdi efter kapitalværdimetoden NR /
9 Sammenligning med indstilling i 2005 Varme Takstforslag i 2005 Takststigning i på 1% p.a. dog undtaget 2009 hvor takst reduceres 3%. Takstscenarier 2006 Nuværende scenarier arbejde videre med samme takstændringer, dog forventes takstreduktion i 2009 kun at blive 1,3% som følge af øgede omkostninger til varmekøb, energirådgivning, renter mv. Besluttet takststigning i 2006: 1% Gas Vand Afløb Takststigning i 2006 på 50kr. på abonnement og 2,3% (inflationen) i Besluttet takststigning i 2006: 50kr på abon. Takststigning i 2006 på 40% og 3,5% p.a. i Besluttet takststigning i 2006: 10% Takststigning i 2006 på 62% og 4,5% p.a. i Besluttet takststigning i 2006: 20% Scenarie 1: Takststigning = inflationen Øvrige scenarier arbejder med takststigning på 4% p.a. i pga. stigende naturgaspriser, renter mv. Scenarie 1: Takststigning = inflationen Scenarierne 2A+2B arbejder med øgede initiale stigninger pga. stigende offentlige omkostninger samt omegnskommunernes manglende betalingsvillighed Scenarie 3 viser markant takststigning, pga. hensyn til fastholdelse af aktivernes værdi efter et serviceeftersyn (kapitalværdimetoden). Scenarie 1: Takststigning = inflationen Scenarierne 2A+2B arbejder med øgede initiale takststigninger som følge af aktivering af stikledninger med en værdi på ca. 705 mio.kr. Scenarie 3 viser markant takststigning, pga. hensyn til fastholdelse af aktivernes værdi efter et serviceeftersyn (kapitalværdimetoden). NR /
10 1. Inflationsreguleret takststigning Takstregulering: % Balance i prisregnskab Effekt af serviceeftersyn i Vand + Afløb Skønnet nedskrivning af anlægsværdier - kapitalværdimetoden (mia.kr.) Varme 1,0 1,0-1,3 1,0 1,2 Gas Vand Nuværende regulering, dvs. intet serviceeftersyn: Gas ikke acceptabel økonomisk udvikling - forventet nedskrivning på 0,2 mia.kr. Intet nedskrivningsbehov i Vand og Afløb forudsætter renter på gældsbrev tilskrives hovedstol Løbende konvertering af gældsbrev til egenkapital i Vand og Afløb. Hvis serviceeftersyn implementeres 2008: Stor nedskrivning (Vand/Afløb) + kapitalindskud 0,8 mia.kr.(vand) NR / % % -3,3 Afløb 2,4 2,4 2,4 2,4 2,4-4,5 Samlet prisstigning til forbruger, incl. moms og afgifter* (lbn.priser): kr. 2,4 2, (p.a.) lejlighed 195 1,5% 178 1,4% -17-0,1% 183 1,4% 209 1,5% parcelhus 312 1,5% 284 1,4% -19-0,1% 291 1,4% 333 1,6% *Forudsat skattestop, fastholdelse af afgifter 2,4 2,4 2,4 2,4 2,4 2,4 2,4 2,4
11 Scenarie: 1. Inflationsreguleret takststigning Varme Gas Vand Afløb Prisregnskab Prisreglerne vil løbende kunne overholdes, dvs. en prissætning, hvor det anmeldte prisbudget udviser et nulresultat for akkumuleret over-/underdækning Årligt 0-resultat ikke realistisk. Afskrivningsperiode = 30 år. Stigende underdækning indtil 2014, hvor den akkum. underdækning udgør 389 mio.kr. Der opbygges underdækning ved afskrivningsprofil på 30 år. Prisreglerne vil løbende kunne overholdes såfremt afskrivningspraksis ændres fra straksafskrivning til variabel afskrivningsperiode op til 30 år. Jævn takstudvikling Takststigningen holdes lig inflationen på 2,4% p.a.. Grundvandspuljens indtægt på 50 øre per m3 øges til 67 øre i 2007, og inflationsreguleres derefter. Takststigning modsvarer forventet inflation (2,4% p.a.) Soliditet Pengestrøm Resultat Effektivisering Selskabsværdier Anlægsværdier Gældsbrev/kapitalforhold Stiger fra 49 % til 54 % i Udskudt skat på 203 mio. kr. i 2016 er fratrukket. Gælden nedbringes med 262 mio. kr. frem til Dette til trods for store investeringer i varmetunellen. Alle årene udviser overskud. For hele perioden akkumuleres der overskud (før skat) på 761 mio. kr. Der opnås samlede besparelser/effektiviseringer i perioden på 59,3 mio. kr. svarende til 4 % p.a. af påvirkelige omkostninger. Egenkapitalen vokser med 548 mio. kr. frem til Værdisætningen af anlægsværdien opretholdes. Soliditeten falder fra 44% i 2006 til 2% i 2015 Negativ pengestrøm indtil 2024, hvilket gør at den samlede rentebærende gæld stiger til 641 mio.kr i samme periode Der bibeholdes en soliditet på 35% i hele perioden. Dette opnås ved løbende konvertering af gældsbrevet (mellem mio. kr. p.a.) fra 2007 og frem. Gælden stiger i slutningen af perioden grundet negativ pengestrøm som følge af øget investeringsaktivitet. Gældsbrevet skal delvis konverteres ( mio.kr. p.a.) fra 2013 og frem for at fastholde soliditet på 35%. Positiv pengestrøm fra drifts- og investeringsaktivitet. Ekstern bankgæld afviklet i Positivt resultat opnås først i 2017 Positivt resultat opnås ikke i perioden. Positivt resultat opnås først i 2023 DVA-omkostninger viser en akkumuleret De krævede 4% effektivisering/besparelse Effektivisering på 47,3 mio. kr frem til 2010 effektivisering/besparelse i på svarende til 143 mio. kr. i perioden 2005 til 70 mio.kr. (= 4,9% p.a. ift. 2005) 2010 er inkluderet i budgettet. Egenkapital reduceres fra 347 mio.kr i 2006 til 12 mio.kr. i Selskabets økonomiske udvikling gør at anlægsaktiver forventes nedskrives med ca. 200 mio.kr. Gældsbrevet konverteres løbende således at hovedstolen falder. Anlægsværdierne fastholdes dog for perioden. Egenkapital reduceres fra 2,3 mia.kr. i 2006 til 1,9 mia.kr. i Risici Ved et serviceeftersyn kan soliditeten Serviceeftersyn skønnes at medføre IKKE fastholdes medmindre hele nedskrivning af anlægsværdier med 4,5 gældsbrevet konverteres (1,5 mia. kr.). mia.kr. samt delvis konvertering af Anlægsværdierne nedskrives til 0 og gældsbrev til egenkapital med 2,5 mia.kr. soliditetskrav vil medføre behov for for at opretholde soliditetskrav. kontant kapitalindskud fra ejer på 0,8 mia.kr. NR /
12 2.A Udjævnet takststigning Takstregulering: % Balance i prisregnskab Effekt af serviceeftersyn i Vand + Afløb Skønnet nedskrivning af anlægsværdier - kapitalværdimetoden (mia.kr.) Varme 1,0 1,0-1,3 1,0 1,2 Gas Vand 8,0 8,0 8,0 4,0 4,0-3,3 Afløb 8,3 8,3 8,3 3,0 3,0-4,0 Samlet prisstigning til forbruger, incl. moms og afgifter* (lbn.priser): kr. 4,0 4,0 lejlighed 373 2,9% 373 2,8% 198 1,4% 250 1,8% 269 1,9% parcelhus 599 2,9% 600 2,8% 329 1,5% 388 1,8% 429 1,9% *Forudsat skattestop, fastholdelse af afgifter 4,0 4,0 2, (p.a.) Nuværende regulering, dvs. intet serviceeftersyn: Intet nedskrivningsbehov i Vand og Afløb forudsætter renter på gældsbrev tilskrives hovedstol Løbende konvertering af gældsbrev til egenkapital i Vand Hvis serviceeftersyn implementeres 2008: Stor nedskrivning (Vand/Afløb) + kapitalindskud 0,8 mia.kr.(vand) NR / %
13 Scenarie: 2A. Udjævnet takststigning Varme Gas Vand Afløb Prisregnskab Jævn takstudvikling Prisreglerne vil løbende kunne Årligt 0-resultat ikke realistisk. overholdes, dvs. en prissætning, hvor det Afskrivningsperiode = 30 år. Stigende anmeldte prisbudget udviser et nulresultat underdækning indtil 2014, hvor den for akkumuleret over-/underdækning akkumulerede underdækning udgør 324 mio.kr. Fra 2015 vil underdækningen være støt faldende. Takststigning på 4 % p.a. til og med 2010 herefter en stigning på 2,4 % p.a. Prisregnskabet har en fornuftig udvikling hvis afskrivnings perioden er større end 10 år. Prisreglerne vil løbende kunne overholdes såfremt afskrivningspraksis ændres fra straksafskrivning til variabel afskrivningsperiode op til 30 år. Taksten hæves med 8% p.a. i perioden Takststigning på 8,3% i til 2009 og fra 2010 til 2016 hæves Herefter takststigning på 3% p.a. taksten med 4% p.a.. Grundvandspuljens indtægt på 50 øre per m3 øges til 67 øre i 2007, og inflationsreguleres derefter. Soliditet Pengestrøm Resultat Effektivisering Selskabsværdier Anlægsværdier Gældsbrev/kapitalforhold Stiger fra 49 % til 54 % i Udskudt skat på 203 mio. kr. i 2016 er fratrukket. Soliditeten falder fra 44% i 2006 til 13% i 2014, hvorefter den vil være støt stigende Gælden nedbringes med 262 mio. kr. Negativ pengestrøm og voksende gæld frem til Dette til trods for store indtil Rentebærende gæld ultimo investeringer i varmetunellen (750 mio. kr) 2008 vil være 570 mio.kr. Fra 2009 vil positiv pengestrøm muliggøre afdrag på bankgæld. Alle årene udviser overskud. For hele perioden akkumuleres der overskud (før skat) på 761 mio. kr. Der opnås samlede DVA-omkostninger viser en akkumuleret besparelser/effektiviseringer i perioden effektivisering/besparelse i på 59,3 mio. kr. svarende til 4 % på 70 mio.kr. (= 4,9% p.a. ift. 2005) p.a. af påvirkelige omkostninger. Egenkapitalen vokser med 548 mio. kr. frem til Værdisætningen af anlægsværdien opretholdes. Der bibeholdes en soliditet på 35% i hele perioden. Dette opnås ved løbende konvertering af gældsbrevet (mellem 83-8 mio. kr. p.a.) fra 2007 til Der opbygges en positiv pengestrøm, som bruges til at nedbringe ca. 35% af bankgælden. Solidtet over 35% i hele perioden. Positiv pengestrøm fra drifts- og investeringsaktivitet. Ekstern bankgæld afviklet i Positivt resultat opnås i Positivt resultat opnås i Positivt resultat opnås i Egenkapital reduceres fra 347 mio.kr i 2006 til 82 mio.kr. i herefter stigende. Værdier af anlægsaktiver opretholdes. De krævede 4% Effektivisering på 47,3 mio. kr frem til effektivisering/besparelse svarende til mio. kr. i perioden 2005 til 2010 er inkluderet i budgettet. Anlægsværdierne fastholdes for perioden. Gældsbrevet konverteres løbende. Stigende egenkapital. Risici Ved et serviceeftersyn kan soliditeten Serviceeftersyn skønnes at medføre IKKE fastholdes medmindre hele nedskrivning af anlægsværdier med 4,0 gældsbrevet konverteres (1,5 mia. kr.). mia.kr. samt delvis konvertering af Anlægsværdierne nedskrives til 0 og gældsbrev til egenkapital med 2,2 mia.kr. soliditetskrav vil medføre behov for for at opretholde soliditetskrav. kontant kapitalindskud fra ejer på 0,8 mia.kr. NR /
14 2.B Initial takststigning Takstregulering: % Balance i prisregnskab Effekt af serviceeftersyn i Vand + Afløb Skønnet nedskrivning af anlægsværdier - kapitalværdimetoden (mia.kr.) Varme 1,0 1,0-1,3 1,0 1,2 Gas Vand 16,0 4,0 4,0 4,0 4,0-3,3 Afløb 19,2 3,0 3,0 3,0 3,0-3,0 Samlet prisstigning til forbruger, incl. moms og afgifter* (lbn.priser): kr. 4,0 4,0 lejlighed 644 5,0% 238 1,7% 47 0,3% 250 1,8% 269 1,9% parcelhus ,2% 371 1,7% 73 0,3% 387 1,8% 428 1,9% *Forudsat skattestop, fastholdelse af afgifter 4,0 4,0 2, (p.a.) Nuværende regulering, dvs. intet serviceeftersyn: Intet nedskrivningsbehov i Vand og Afløb forudsætter renter på gældsbrev tilskrives hovedstol Løbende konvertering af gældsbrev til egenkapital i Vand Hvis serviceeftersyn implementeres 2008: Stor nedskrivning (Vand/Afløb) + kapitalindskud 0,8 mia.kr.(vand) NR / %
15 Scenarie: 2.B Initial takststigning Varme (som 2A) Gas (som 2A) Vand Afløb Prisregnskab Jævn takstudvikling Soliditet Pengestrøm Resultat Effektivisering Selskabsværdier Anlægsværdier Gældsbrev/kapitalforhold Prisreglerne vil løbende kunne Årligt 0-resultat ikke realistisk. overholdes, dvs. en prissætning, hvor det Afskrivningsperiode = 30 år. Stigende anmeldte prisbudget udviser et nulresultat underdækning indtil 2014, hvor den for akkumuleret over-/underdækning akkumulerede underdækning udgør 324 mio.kr. Fra 2015 vil underdækningen være støt faldende. Stiger fra 49 % til 54 % i Udskudt skat på 203 mio. kr. i 2016 er fratrukket. Takststigning på 4 % p.a. til og med 2010 herefter en stigning på 2,4 % p.a. Gælden nedbringes med 262 mio. kr. Negativ pengestrøm og voksende gæld frem til Dette til trods for store indtil Rentebærende gæld ultimo investeringer i varmetunellen (750 mio. kr) 2008 vil være 570 mio.kr. Fra 2009 vil positiv pengestrøm muliggøre afdrag på bankgæld. Alle årene udviser overskud. For hele perioden akkumuleres der overskud (før skat) på 761 mio. kr. Der opnås samlede DVA-omkostninger viser en akkumuleret besparelser/effektiviseringer i perioden effektivisering/besparelse i på 59,3 mio. kr. svarende til 4 % på 70 mio.kr. (= 4,9% p.a. ift. 2005) p.a. af påvirkelige omkostninger. Egenkapitalen vokser med 548 mio. kr. frem til Værdisætningen af anlægsværdien opretholdes. Prisregnskabet har en fornuftig udvikling hvis afskrivnings perioden er større end 10 år. Prisreglerne vil løbende kunne overholdes såfremt afskrivningspraksis ændres fra straksafskrivning til variabel afskrivningsperiode op til 30 år. Taksten hæves med 16% i 2007 og med Takststigning på 19,2% i 2007 samt 4% p.a. fra 2008 til efterfølgende takststigning på 3% p.a. Grundvandspuljens indtægt på 50 øre per m3 øges til 67 øre i 2007, og inflationsreguleres derefter. Soliditeten falder fra 44% i 2006 til 13% i Der bibeholdes en soliditet på 35% i hele 2014, hvorefter den vil være støt stigende perioden. Dette opnås ved løbende konvertering af gældsbrevet (mellem 5-79 mio. kr. p.a.) fra 2007 til Der opbygges en positiv pengestrøm, som bruges til at nedbringe ca. 35% af bankgælden. Solidtet over 35% i hele perioden. Positiv pengestrøm fra drifts- og investeringsaktivitet. Ekstern bankgæld afviklet i Positivt resultat opnås i Positivt resultat opnås i Positivt resultat opnås i Egenkapital reduceres fra 347 mio.kr i 2006 til 82 mio.kr. i herefter stigende. Værdier af anlægsaktiver opretholdes. De krævede 4% Effektivisering på 47,3 mio. kr frem til effektivisering/besparelse svarende til mio. kr. i perioden 2005 til 2010 er inkluderet i budgettet. Anlægsværdierne fastholdes for perioden. Gældsbrevet konverteres løbende. Stigende egenkapital. Risici Ved et serviceeftersyn kan soliditeten Serviceeftersyn skønnes at medføre IKKE fastholdes medmindre hele nedskrivning af anlægsværdier med 3,0 gældsbrevet konverteres (1,5 mia. kr.). mia.kr. samt delvis konvertering af Anlægsværdierne nedskrives til 0 og gældsbrev til egenkapital med 1,5 mia.kr. soliditetskrav vil medføre behov for for at opretholde soliditetskrav. kontant kapitalindskud fra ejer på 0,8 mia.kr. NR /
16 3. Fastholde anlægsværdier efter serviceeftersyn (forudsætter at serviceeftersyn implementeres fra 2008) Takstregulering: % Balance i prisregnskab Effekt af serviceeftersyn i Vand + Afløb Skønnet nedskrivning af anlægsværdier - kapitalværdimetoden (mia.kr.) Varme Gas Vand 87,8-0,7-0,7-0,7-0,7 ny regulering 0,0 Afløb 51,0-0,7-0,7-0,7-0,7 ny regulering 0,0 Samlet prisstigning til forbruger, incl. moms og afgifter* (lbn.priser): kr. 1,0 4,0 1,0 4,0 lejlighed ,8% 99 0,7% -96-0,6% 103 0,7% 108 0,7% parcelhus ,7% 133 0,6% ,7% 138 0,6% 154 0,6% *Forudsat skattestop, fastholdelse af afgifter -1,3 4,0 1,0 1,2 4,0 2, (p.a.) Fastholde anlægsværdier forudsat serviceeftersyn gennemføres som beskrevet. % NR /
17 Scenarie: 3. Fastholde anlægsværdier efter serviceeftersyn Varme (som 2A) Gas (som 2A) Vand Afløb Prisregnskab Jævn takstudvikling Prisreglerne vil løbende kunne Årligt 0-resultat ikke realistisk. overholdes, dvs. en prissætning, hvor det Afskrivningsperiode = 30 år. Stigende anmeldte prisbudget udviser et nulresultat underdækning indtil 2014, hvor den for akkumuleret over-/underdækning akkumulerede underdækning udgør 324 mio.kr. Fra 2015 vil underdækningen være støt faldende. Takststigning på 4 % p.a. til og med 2010 herefter en stigning på 2,4 % p.a. Ny regulering Ny regulering Taksten hæves med 87,5% i 2007 og Takststigning på 51,0% i 2007 samt sænkes med 0,7% p.a. fra 2008 til efterfølgende takstfald på 0,7% p.a. Grundvandspuljens indtægt på 50 øre per m3 øges til 67 øre i 2007, og infaltionsreguleres derefter. Soliditet Pengestrøm Resultat Effektivisering Selskabsværdier Anlægsværdier Gældsbrev/kapitalforhold Stiger fra 49 % til 54 % i Udskudt skat på 203 mio. kr. i 2016 er fratrukket. Gælden nedbringes med 262 mio. kr. Negativ pengestrøm og voksende gæld frem til Dette til trods for store indtil Rentebærende gæld ultimo investeringer i varmetunellen (750 mio. kr) 2008 vil være 570 mio.kr. Fra 2009 vil positiv pengestrøm muliggøre afdrag på bankgæld. Alle årene udviser overskud. For hele perioden akkumuleres der overskud (før skat) på 761 mio. kr. Soliditeten falder fra 44% i 2006 til 13% i Soliditetsgraden stiger til 47% i slutningen Solidtet over 35% i hele perioden. 2014, hvorefter den vil være støt stigende af perioden Positivt resultat opnås i Der opnås samlede DVA-omkostninger viser en akkumuleret besparelser/effektiviseringer i perioden effektivisering/besparelse i på 59,3 mio. kr. svarende til 4 % på 70 mio.kr. (= 4,9% p.a. ift. 2005) p.a. af påvirkelige omkostninger. Egenkapitalen vokser med 548 mio. kr. frem til Værdisætningen af anlægsværdien opretholdes. Egenkapital reduceres fra 347 mio.kr i 2006 til 82 mio.kr. i herefter stigende. Nutidsværdiberegning af viser dog, at der ikke bliver behov for nedskrivning af anlægsaktiver. Der opbygges en positiv pengestrøm, som bruges til at nedbringe hele bankgælden i Årets resultat i 2010/2016 er hhv mio. kr. og + 62 mio. kr. De krævede 4% effektivisering svarende til 143 mio. kr. i perioden 2005 til 2010 er inkluderet i budgettet. Anlægsværdierne fastholdes for perioden./gældsbrevet stiger med rente tilskrivningen i perioden. Egenkapitalen stiger kraftigt grundet den positive resultat udvikling. Ved et serviceeftersyn bibeholdes hele aktiv massen! Positiv pengestrøm i hele perioden. Ekstern bankgæld afviklet i Positivt resultat opnås i Effektivisering på 47,3 mio. kr frem til 2010 Anlægsværdierne fastholdes for perioden./gældsbrevet stiger med rente tilskrivningen i perioden. Egenkapitalen stiger kraftigt grundet den positive resultat udvikling. Ved et serviceeftersyn bibeholdes hele aktiv massen! NR /
18 Sammenfatning 1. Inflationsreguleret takststigning Nuværende regulering, dvs. intet serviceeftersyn: Gas ikke acceptabel økonomisk udvikling - forventet nedskrivning på 0,2 mia.kr. Intet nedskrivningsbehov i Vand og Afløb forudsat renter på gældsbrev tilskrives hovedstol Løbende konvertering af gældsbrev til egenkapital i Vand og Afløb. Hvis serviceeftersyn implementeres 2008: Stor nedskrivning (Vand/Afløb) + kapitalindskud 0,8 mia.kr.(vand) 2.A Udjævnet takststigning Nuværende regulering, dvs. intet serviceeftersyn: Intet nedskrivningsbehov i Vand og Afløb forudsat renter på gældsbrev tilskrives hovedstol Løbende konvertering af gældsbrev til egenkapital i Vand. Hvis serviceeftersyn implementeres 2008: Stor nedskrivning (Vand/Afløb) + kapitalindskud 0,8 mia.kr.(vand) 2.B Initial takststigning Nuværende regulering, dvs. intet serviceeftersyn: Intet nedskrivningsbehov i Vand og Afløb forudsat renter på gældsbrev tilskrives hovedstol Løbende konvertering af gældsbrev til egenkapital i Vand. Hvis serviceeftersyn implementeres 2008: Stor nedskrivning (Vand/Afløb) + kapitalindskud 0,8 mia.kr.(vand) 3. Fastholde anlægsværdier efter serviceeftersyn Fastholde anlægsværdier forudsat serviceeftersyn gennemføres som beskrevet. NR /
19 Anbefaling Det anbefales, at TMU drøfter takststigninger med udgangspunkt i de skitserede scenarier og under nøje hensyn til de omtalte forhold. Udover hensyntagen til prislovgivning beror det endelige valg på en politisk vurdering af fordele og ulemper ved alternativerne. En rent forretningsmæssig betragtning taler for scenarier, som fastholder selskabernes værdier hhv. ved serviceeftersyn (sc.3) og uden serviceeftersyn (sc. 2) Den endelige udformning af serviceeftersynet kan dog ændre krav til takststigningen i sc. 3. NR /
20 Beslutningsproces takster /8 KE Bestyrelsesmøde Behandling af takstscenarier 13/9 Ejermøde TMU Drøftelse af takstscenarier August September Oktober November 10/11 KE Bestyrelsesmøde Indstilling til TMU om 2007 taksterne 22/11 TMU møde Beslutning om 2007 taksterne herunder myndighedsgodkendelse NR /
Erfaringer fra regulering af vandsektoren. Temadag 18. september 2017
Erfaringer fra regulering af vandsektoren Temadag 18. september 2017 Emner 1. Grundlag bl.a. Aarhus Vand Historik Reguleringsmæssig åbningsbalance, værdisætning Indholdet i den økonomiske regulering Benchmarking
Takstbudget Skanderborg Forsyningsvirksomhed a/s
Takstbudget 2015 Skanderborg Forsyningsvirksomhed a/s Takster 2015 18. november 2014 1. Introduktion Skanderborg Forsyningsvirksomhed A/S har udarbejdet selskabets 6. budget siden selskabsudskillelsen
Nøgletal Spildevandsforsyning
Dato: 17-11-2015 Status: Rev. 0 Dokument ID: Oprettet af: sf Godkendt af: sf Sagsnummer: I227 Skanderborg Forsyningsvirksomhed A/S har udarbejdet selskabets 7. budget siden selskabsudskillelsen 1. januar
BUDGETTER OG PRISER HOFOR Vand Dragør A/S HOFOR Spildevand Dragør A/S
BUDGETTER OG PRISER 2018 HOFOR Vand Dragør A/S HOFOR Spildevand Dragør A/S PRISER 2018 Dragør Indtægsramme Indstilling 2017-2014 2015 2016 2017 2018 2018 Indstilling 2018 Takst Takst Takst Takst Takst
Omsætning Variabelt kloakbidrag Der er forudsat et variabelt bidrag fra 2.687.800 m³. Mængden er fastsat med baggrund i realiseret tal fra 2012.
Spildevand A/S Variabelt kloakbidrag Der er forudsat et variabelt bidrag fra 2.687.800 m³. Mængden er fastsat med baggrund i realiseret tal fra 2012. Fast bidrag I budgettet er regnet med 18.144 stik.
Lynettefællesskabet I/S
Bilag til pkt. 5 Lynettefællesskabet I/S 18. september 2009 Vandsektorlovens konsekvenser for Lynettefællesskabet 1. Baggrund Et bredt politisk flertal i Folketinget vedtog den 28. maj 2009 Lov om vandsektorens
BUDGETTER OG PRISER HOFOR Vand Rødovre A/S HOFOR Spildevand Rødovre A/S
BUDGETTER OG PRISER 2017 HOFOR Vand Rødovre A/S HOFOR Spildevand Rødovre A/S ØKONOMISKE RAMMER 2017, JF. AFGØRELSER FRA FORSYNINGS- SEKRETARIATET Oversigt over den økonomiske ramme Vand Grundlag til brug
Takster Skanderborg Forsyningsvirksomhed a/s Spildevandsforsyning, Vandforsyning & Tømningsordning
Takster 2014 Skanderborg Forsyningsvirksomhed a/s Spildevandsforsyning, Vandforsyning & Tømningsordning Takster 2014 1. INTRODUKTION 27. november 2013 Skanderborg Forsyningsvirksomhed A/S har udarbejdet
Budget 2019 for Gladsaxe Vand A/S (VGL)
Projekt Fra Til Budget - Gladsaxe Vand A/S (VGL) Økonomi Chefgruppe Side 1 6 Budget for Gladsaxe Vand A/S (VGL) 1. Budget I nedenstående tabel er vist hovedtallene i budget for Gladsaxe Vand A/S. For 2017
Budget 2019 for Hørsholm Vand ApS (Drikkevand og Spildevand)
Projekt Fra Til Budget Hørsholm Vand ApS (VHØ + SHØ) Økonomi Chefgruppe Side 1 8 Budget for Hørsholm Vand ApS (Drikkevand og Spildevand) 1. Budget I nedenstående tabel er vist hovedtallene i budget for
BUDGETTER OG PRISER HOFOR Vand Dragør A/S HOFOR Spildevand Dragør A/S
BUDGETTER OG PRISER 2019 HOFOR Vand Dragør A/S HOFOR Spildevand Dragør A/S PRISER Dragør 2015 2016 2017 2018 Indtægsramme 2019 Indstilling 2019 2018 - Indstilling 2019 Takst Takst Takst Takst Takst Takst
Notat til møde i økonomiudvalget i Assens Kommune den 19. februar 2018 vedrørende godkendelse af spildevandstakster.
Assens den 1. februar 2018 Notat til møde i økonomiudvalget i Assens Kommune den 19. februar 2018 vedrørende godkendelse af spildevandstakster. Økonomiudvalget har på møde den 22. januar 2018 behandlet
Indstilling. Takststigning pr. 1. januar 2009 for varmeområdet. 1. Resume. Til Århus Byråd via Magistraten Teknik Miljø. Den 22.
Indstilling Til Århus Byråd via Magistraten Teknik Miljø Den 22. oktober 2008 AffaldVarme Århus Teknik og Miljø Århus Kommune Takststigning pr. 1. januar 2009 for varmeområdet 1. Resume Da forventet regnskab
BUDGETTER OG PRISER HOFOR Vand Dragør A/S HOFOR Spildevand Dragør A/S
BUDGETTER OG PRISER 2017 HOFOR Vand Dragør A/S HOFOR Spildevand Dragør A/S ØKONOMISKE RAMMER 2017, JF. AFGØRELSER FRA FORSYNINGS- SEKRETARIATET Vand Spildevand Oversigt over den økonomiske ramme Oversigt
Budget 2017 FFV Vand A/S
Budget 2017 FFV Vand A/S Reduceret investering Bilag 2.2 28-11-2016 / TRJE Forudsætninger Akkumuleret underdækning for 2015 udgør kr. 2,7m. Såfremt dette ikke indregnes i prisen for 2017, vil dette krav
BUDGETTER OG PRISER HOFOR Vand Vallensbæk A/S HOFOR Spildevand Vallensbæk A/S
BUDGETTER OG PRISER 2017 HOFOR Vand Vallensbæk A/S HOFOR Spildevand Vallensbæk A/S ØKONOMISKE RAMMER 2017, JF. AFGØRELSER FRA FORSYNINGS- SEKRETARIATET Vand Spildevand Oversigt over den økonomiske ramme
Notat. Takstfastsættelse for 2014 samt kommunegaranti i forbindelse med låneoptagelse i Aarhus Vand A/S. Resume. Prisloft 2013
Notat Emne: Takster for Aarhus Vand A/S 2014 samt kommunegaranti i forbindelse med låneoptagelse i Aarhus Vand A/S Den 14. november 2013 Takstfastsættelse for 2014 samt kommunegaranti i forbindelse med
BUDGETTER OG PRISER HOFOR Vand Rødovre A/S HOFOR Spildevand Rødovre A/S
BUDGETTER OG PRISER 2019 HOFOR Vand Rødovre A/S HOFOR Spildevand Rødovre A/S PRISER Rødovre 2015 2016 2017 2018 Indtægsramme 2019 Indstilling 2019 2018 - Indstilling 2019 Takst Takst Takst Takst Takst
Orienteringsmøde den 27.juni 2011. Noget om de mange tal bag genopretningspakken.
Orienteringsmøde den 27.juni 2011 Noget om de mange tal bag genopretningspakken. 1 Alternativ 16 - stigning 2,25% fra 2014 BUDGET 2011 BUDGET 2012 BUDGET 2013 BUDGET 2014 BUDGET 2015 BUDGET 2016 BUDGET
REVIDERET BUDGET 2019 SAMT OVERSLAG FOR ÅRENE 2020, 2021, 2022 og 2023
REVIDERET BUDGET 2019 SAMT OVERSLAG FOR ÅRENE 2020, 2021, 2022 og 2023 Vedtaget den 2018 Indholdsfortegnelse Generelle kommentarer... 3 Budgetbemærkninger... 4 Resultatoverblik samlet for VEKS... 5 Investeringsoverblik
Spildevandscenter Avedøre I/S Bilag til bestyrelsesmøde 16. november 2012 (pkt.6)
Budget 2013-1 Side 1 af 5 1. INDLEDNING J.nr. ØK-0130-0019 2. november 2012 SH/JMP Det er tidligere besluttet at udsætte godkendelse af budget 2013-1 til november måned, da det var forventningen, at Forsyningssekretariatet
Budget 2018 for Hørsholm Vand ApS (VHØ +
Projekt Fra Til Budget Hørsholm Vand ApS (VHØ + SHØ) Økonomi Chefgruppe Side 1 8 Budget for Hørsholm Vand ApS (VHØ + SHØ) 1. Budget I nedenstående tabel er vist hovedtallene i budget for Hørsholm Vand
BUDGETTER OG PRISER HOFOR Vand Rødovre A/S HOFOR Spildevand Rødovre A/S
BUDGETTER OG PRISER 2016 HOFOR Vand Rødovre A/S HOFOR Spildevand Rødovre A/S MEKANISMER I PRISFASTSÆTTELSE Priserne for HOFORs vand- og spildevandselskaber fastsættes ud fra de prislofter, der besluttes
Selskabsgørelse af kommunale fjernvarmeafdelinger Artikel til Fjernvarmen 2012
Kommunal omdannelse af fjernvarme-afdelinger til selvstændige selskaber Jess Møller Carlsen, Sekretariatet for Energitilsynet Indledning (beskrivelse af problemstillingen) Kommunale fjernvarmeforsyninger
Takstændringer pr. 1. juli 2014 for varmeområdet under AffaldVarme Aarhus.
Indstilling Til Aarhus Byråd via Magistraten Fra Teknik og Miljø Dato 30. maj 2014 under AffaldVarme Aarhus. 1. Resume Indstillingen vedrører takstændringer pr. 1. juli 2014 for under AffaldVarme Aarhus.
Godkendelse af vandpris og vandafledningsafgift for 2018
2. november 2017 Til Frederiksberg Kommune Godkendelse af vandpris og vandafledningsafgift for 2018 Frederiksberg Vand A/S og Frederiksberg Kloak A/S fremsender hermed vandprisen for 2018 til kommunalbestyrelsens
11. oktober Punkt 4: Takster 2018 til beslutning. Indstilling
11. oktober 2017 Punkt 4: Takster 2018 til beslutning Indstilling Det indstilles til bestyrelsen at godkende taksterne på trin 1 for 2018. Taksten er beregnet på baggrund af forudsætningen om hvile-i-sig-selv.
Budget 2019 for Rudersdal Forsyning A/S Vand og Spildevand
Projekt Fra Til Budget 2019 Rudersdal Forsyning A/S (VRU + SRU) Økonomi Chefgruppe Side 1 8 Budget 2019 for Rudersdal Forsyning A/S Vand og Spildevand 1. Budget 2019 I nedenstående tabel er vist hovedtallene
Bestyrelsesmøde 10. juni 2016
Holding A/S Refshalevej 250 DK-1432 København post@biofos.dk www.biofos.dk Tlf: +45 32 57 32 32 CVR nr. 25 60 89 25 Bestyrelsesmøde 10. juni 2016 2. juni 2016 Pkt. 5. Rapportering for 1. kvartal 2016 1.
BUDGETTER OG PRISER HOFOR Vand Dragør A/S HOFOR Spildevand Dragør A/S
BUDGETTER OG PRISER 2016 HOFOR Vand Dragør A/S HOFOR Spildevand Dragør A/S MEKANISMER I PRISFASTSÆTTELSE Priserne for HOFORs vand- og spildevandselskaber fastsættes ud fra de prislofter, der besluttes
Indstilling. Takstændringer pr. 1. juli 2013 for varmeområdet. 1. Resume. Til Aarhus Byråd via Magistraten. Teknik og Miljø.
Indstilling Til Aarhus Byråd via Magistraten Teknik og Miljø Den 21. maj 2013 Aarhus Kommune AffaldVarme Aarhus Teknik og Miljø 1. Resume Indstillingen vedrører takstændringer pr. 1. juli 2013 for varmeområdet
Teknik- og Miljøudvalget
Teknik- og Miljøudvalget Dagsorden til ekstraordinært møde Dato: Tirsdag den 17. november 2015 Mødetidspunkt: 7:30 Mødelokale: Medlemmer: Afbud: Fraværende: 068 mødelokale på Rådhuset Vallensbæk Stationstorv
Varighed: 3 timer VEJLEDENDE LØSNING. Common Size og Indeks analyser for regnskabsårene 1997 til 2000 (bilag 2 og 3)
Vedlagt findes følgende materiale for NEG Micon-koncernen: Rådata for regnskabsårene 1997 til 2000 (bilag 1) Common Size og Indeks analyser for regnskabsårene 1997 til 2000 (bilag 2 og 3) Nøgletalsberegninger
Budgetvurdering - Budget
Budgetvurdering - Budget 2020 14.8.2019 1. Indledning Denne budgetvurdering beskriver administrationens vurdering af rammer og anbefalinger til kommunalbestyrelsen for budgetlægningen 2020-2023. Økonomiaftalen
Godkendelse af vandpris og vandafledningsafgift for 2019
8. november 2018 Til Frederiksberg Kommune Godkendelse af vandpris og vandafledningsafgift for 2019 Frederiksberg Vand A/S og Frederiksberg Kloak A/S fremsender hermed vandprisen for 2019 til kommunalbestyrelsens
Generalforsamling 18. maj 2015
Generalforsamling 18. maj 2015 Dagsorden 0. Indledning og velkomst 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning om selskabernes forretning i det forgangne år 3. Fremlæggelse af årsregnskab 2014 4. Beslutning
Erhvervsøkonomisk Diplomuddannelse HD 1. del. Erhvervsøkonomi 2. delprøve. Eksamen, juni Onsdag den 11. juni 2008 kl
Side 1 af 5 sider Erhvervsøkonomisk Diplomuddannelse HD 1. del Erhvervsøkonomi 2. delprøve Eksamen, juni 2008 Onsdag den 11. juni 2008 kl. 14.00-18.00 Alle hjælpemidler er tilladt. Det betyder bøger, noter,
K E N D E L S E. afsagt af Konkurrenceankenævnet den 23. april 2013 i sag nr. 2010-0023393. mod
K E N D E L S E afsagt af Konkurrenceankenævnet den 23. april 2013 i sag nr. 2010-0023393 Kalundborg Vandforsyning A/S mod Forsyningssekretariatet Resume af afgørelsen Forsyningssekretariatet har den 15.
Budget 2019 for Allerød Spildevand A/S (SAL)
Projekt Fra Til Budget 2019 - Allerød Spildevand A/S (SAL) Økonomi Chefgruppe Side 1 6 Sag 03.05.01-2019 Budget 2019 for Allerød Spildevand A/S (SAL) 1. Budget 2019 I nedenstående tabel er vist hovedtallene
UDDRAG AF ÅRSRAPPORTEN 2016 CVR-nr
UDDRAG AF ÅRSRAPPORTEN 2016 CVR-nr. 25495977 INDHOLDSFORTEGNELSE Side Ledelsespåtegning 3 Ledelsesberetning 4 Resultatopgørelse 7 Balance 8 Pengestrømsopgørelse 10 UDGIVER Maabjerg Energy Center - BioHeat&Power
Budget 2019 for Gladsaxe Spildevand A/S (SGL)
Projekt Fra Til Budget - Gladsaxe Spildevand A/S (SGL) Økonomi Chefgruppe Side 1 6 Budget for Gladsaxe Spildevand A/S (SGL) 1. Budget I nedenstående tabel er vist hovedtallene i budget for Gladsaxe Spildevand
TAKSTER 2018 Skanderborg Forsyningsvirksomhed
Dato 15.11.2017 TAKSTER 2018 Skanderborg Forsyningsvirksomhed Indhold 1.0 Takster 2018, Hovedtal 3 2.0 Spildevand takster 2018 5 2.1 Takster SPildevand 2018 5 2.2 Budget og låneoptagelse for 2018 6 3.0
K E N D E L S E. afsagt af Konkurrenceankenævnet den 17. maj 2013 i sag nr mod
K E N D E L S E afsagt af Konkurrenceankenævnet den 17. maj 2013 i sag nr. 2010-0023273 Andelsselskabet Gørlev Vandforsyning mod Forsyningssekretariatet Resume af afgørelsen Forsyningssekretariatet har
Budget 2018 for Allerød Spildevand A/S (SAL)
Projekt Fra Til Budget - Allerød Spildevand A/S (SAL) Økonomi Chefgruppe Side 1 6 Budget for Allerød Spildevand A/S (SAL) 1. Budget I nedenstående tabel er vist hovedtallene i budget for Allerød Spildevand
Årsregnskabsmeddelelse 2004 Side 1 af 22
!" #$ %&'()$* +, -!" #$. //01 *+210$2+) +210!" #$ %& 3.22$+24) +//+) *5,64$2) **+2,5*)4,) /.!" #$2/+!" #$*.+/7.6,,,4 #***2,!* 2** 264 8/2225*!" #$ %&4) +*+296*) )+*+2.),) +!*224 /22-+ 3*..-!" #$ %& 240:/261/4
Vejledning til imødegåelse af fejl og mangler identificeret i forbindelse med selvevalueringen
1. april 2014 Vejledning til imødegåelse af fejl og mangler identificeret i forbindelse med selvevalueringen Sekretariatet har i 2013 gennemgået virksomhedernes selvevalueringer. Gennemgangen har omfattet
P R O T O K O L. fra bestyrelsesmøde i SK Elnet A/S. Onsdag, den 4. maj 2016 kl Slagelse Landevej 30, Korsør
Side 1 af 7 P R O T O K O L fra bestyrelsesmøde i SK Elnet A/S Onsdag, den 4. maj 2016 kl. 08.00 Slagelse Landevej 30, Korsør Bestyrelsen: Ole Drost (Formand), Bodil Knudsen (Næstformand), Anders Nielsen,
BEST Dagsordenpunkt 6. A/S Storebælt. Delårsrapport. Perioden 1. januar 31. marts Delårsrapporten omfatter:
BEST-1719-2 Dagsordenpunkt 6 A/S Storebælt Delårsrapport Perioden 1. januar Delårsrapporten omfatter: A/S Storebælt, CVR-nr. 10634970 \\sv-data-kbh\mdrapp\mdrapp\03_marts_\bestyrelsen\kvd 1.XLSX Side 1/10
Justeringer i prisloftbekendtgørelsen
24-11-2011 VAND /FIB Justeringer i prisloftbekendtgørelsen Dette papir indeholde en liste over emneområder, hvor det kan overvejes at justere reglerne i prisloftbekendtgørelsen. KONKURRENCE- OG FORBRUGERSTYRELSEN
Admiral Capital A/S Delårsrapport for perioden 1. juli 31. december 2016
Nasdaq Copenhagen A/S Selskabsmeddelelse nr. 1 / 2017 Aarhus, 28. februar 2017 CVR. nr. 29 24 64 91 www.admiralcapital.dk Admiral Capital A/S Delårsrapport for perioden 1. juli 31. december 2016 Bestyrelsen
Priser 2015. Hvordan er påvirkningen på en standardfamilie?
Priser 2015 Hvordan er påvirkningen på en standardfamilie? Overordnede linjer for Budget 2015 Pris- og lønregulering ifølge KL s budgetvejledning. Reinvesteringsniveau holdes på et snævert niveau. Alle
Halvårsrapport. Perioden 1. januar 30. juni 2015
Halvårsrapport Perioden 1. januar 1 Indhold Regnskabsredegørelse... 3 Anvendt regnskabspraksis... 4 Ejerforhold i Naviair... 4 Hoved- og nøgletal... 5 Ledelsespåtegning... 6 Resultatopgørelse... 7 Balance...
Ordinær Generalforsamling Grindsted Vandværk
Ordinær Generalforsamling 2018 Grindsted Vandværk Grindsted Vandværk Ordinær Generalforsamling 2018 1. Valg af dirigent 2. Formanden afgiver beretning om virksomheden i det forløbne år 3. Det reviderede
Odder Vandværk a.m.b.a. Vandsektorlovens regulering af vandværkernes økonomi Ordinær generalforsamling den 27. marts 2014 Præsentation Kompetencecenter Energi & Forsyning Peter Søndergaard økonomikonsulent
Omsætningen er steget med 13.201 t. kr. eller 15,9 % (den underliggende organiske vækst er positiv med 3,8 %).
Meddelelse 5/2015 Bestyrelsen for Danske Hoteller A/S har dags dato behandlet halvårsrapporten for 2015. Danske Hoteller havde i 2015 igen en solid resultatfremgang i første halvår. Der er pæn fremgang
Direktionen godkendt af selskabets bestyrelse
NOTAT Til: Fra: Ejerne Direktionen godkendt af selskabets bestyrelse Emne: Forventet udvikling i gæld og egenkapital frem til 2019 1. Økonomiske nøgletal By & Havn blev stiftet med regnskabsmæssig virkning
EKSTERNT REGNSKAB 13 PENGESTRØMSOPGØRELSEN
EKSTERNT REGNSKAB 13 PENGESTRØMSOPGØRELSEN PENGESTRØMSOPGØRELSE DET ORDINÆRE REGNSKAB viser: Balance: Resultatopgørelse: Øjeblikkelig økonomisk position Periodens ændring i egenkapitalen Basis: Periodisering
Berlin High End A/S Generalforsamling d. 1 nov. 2010
Moderselskabet: Berlin High End A/S. vs Koncernen: Berlin High End A/S og samtlige tyske datterselskaber konsolideret efter dansk praksis. 2009/2010 vs 2008/2009: 2008/2009 Fuld omsætning med oprindelige
Indstilling. 1. Resume. Til Århus Byråd via Magistraten. Teknik og Miljø. Den 11. september under AffaldVarme Århus.
Indstilling Til Århus Byråd via Magistraten Teknik og Miljø Den 11. september 2009 AffaldVarme Århus Teknik og Miljø Århus Kommune Takstændringer pr. 1. oktober 2009 for AffaldVarme Århus 1. Resume Indstillingen
Rebild Vand & Spildevand A/S
DAGSORDEN SAG: Bestyrelsesmøde nr. 34 MØDESTED: Skørping, Sverriggårdsvej 3 TIDSPUNKT: 13. december 2016 kl. 17.00 DELTAGERE: Gert Fischer Søren Søe-Larsen Ole Frederiksen (deltog i pkt. 2-8) Lars Hørsman
Når kommunen låner penge øger vi det økonomiske råderum og vi kan derfor foretage investeringer vi ellers ikke ville kunne gennemføre.
Dato: 7. april 2014 Til: Økonomiudvalg og byråd Vedrørende: i Holbæk Kommune Indledning Holbæk Kommune havde efter kommunesammenlægningen i 2007 en gæld på 700 mio. kr. ved udgangen af 2013 var gælden
Revisionsinstruks for investeringsregnskab 2014 Prisloft 2016
Revisionsinstruks for investeringsregnskab 2014 Prisloft 2016 27. februar 2015 Indhold Kapitel 1 Introduktion... 3 1.1 Formålet med instruksen... 3 1.2 Prisloftbekendtgørelsens krav til investeringsregnskabet
K E N D E L S E. afsagt af Konkurrenceankenævnet den 17. maj 2013 i sag nr mod
K E N D E L S E afsagt af Konkurrenceankenævnet den 17. maj 2013 i sag nr. 2010-0023430 Rødovre Spildevand A/S mod Forsyningssekretariatet Resume af afgørelsen Forsyningssekretariatet har den 22. oktober
Middelfart Spildevand A/S deltager i DANVAs benchmarking på spildevandsområdet.
Notat Oprettelsesdato: 25-01-2017 Udarbejdet af: Katrin á Nordi Sagsnummer: Benchmarking 2016 Middelfart Spildevand A/S deltager i DANVAs benchmarking på spildevandsområdet. DANVAs benchmarking giver et
Jørgen Kristensen
Jørgen Kristensen GEV Varme A/S 2017 Kurve fra Dansk Fjernvarme GEV Varme A/S 2018 Moderselskab Kommercielle selskaber Regulerede selskaber GEV A/S er administration for en del eksterne selskaber
Øvrige omsætningsposter er indregnet på baggrund af skøn,bl.a. under hensyntagen til tidligere års realiserede tal.
Vesthimmerlands Vand A/S Budget 2019 Budget 2019 Vesthimmerlands Vand A/S 2 Budgetforudsætninger Resultatbudget Omsætning Omsætningener budgetteret på baggrund af forventede mængder og takster. Mængderne
Budget Randers Spildevand A/S Budget for spildevandforsyningen, vandforsyningen og elforsyningen. Martin Frydensberg
Budget 2016 Budget for spildevandforsyningen, vandforsyningen og elforsyningen. Martin Frydensberg Indholdsfortegnelse 1. Indledning... 2 2. Resultatbudget for 2016... 3 2.1. Konsolideret resultatbudget...
Resultatopgørelsen Opstillingsform Resultatopgørelsen er opstillet, så denne bedst viser vandværkets aktiviteter i det forløbne regnskabsår.
Årsregnskab 2017 - Tåning Vandværk side 4/11 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for vandværkets navn er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse A samt vandværkets
Velkommen. Ordinær generalforsamling. Tirsdag den 24. oktober 2017
Velkommen Ordinær generalforsamling Tirsdag den 24. oktober 2017 Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse, herunder godkendelse
Økonomioversigt ved forskellige investeringsscenarier
Miljøudvalget 20.01.2011 Sag nr. 1 bilag 4 Fra: Nordvand A/S Til: Gladsaxe Kommune J.nr.: Proj. nr.: 6. januar 2011 Nærværende notat er et grafisk sammendrag af økonomiske nøgletal for Gladsaxe Spildevand
Vejledning om varmeforsyningslovens prisbestemmelser og Energitilsynets praksis om afvikling af. over-/underdækning
Vejledning om varmeforsyningslovens prisbestemmelser og Energitilsynets praksis om afvikling af over-/underdækning JUNI 2009 Energitilsynets sekretariat modtager løbende henvendelser om, hvordan en varmeforsyning
Nyt fra Energitilsynet. Sekretariatet for Energitilsynet 18. januar 2018 Cathrine Mehlskov
Nyt fra Energitilsynet Sekretariatet for Energitilsynet 18. januar 2018 Cathrine Mehlskov Emner 1. Kort om Energitilsynet hvem er vi? 2. Nye regler på varmeområdet 3. Nye afgørelser 4. Hvad kommer der
Gladsaxe Fjernvarme Årsregnskab for 2010
Gladsaxe Fjernvarme Årsregnskab for 2010 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionsaktieselskab, CVR-nr. 16 99 42 94 Milnersvej 43, 3400 Hillerød T: 4825 3500, F: 4826 5833, pwc.dk Indholdsfortegnelse
Godkendelse af vandpris og vandafledningsafgift for 2013
Til Frederiksberg Kommune 6. november 2013 Godkendelse af vandpris og vandafledningsafgift for 2013 Frederiksberg Vand A/S og Frederiksberg Kloak A/S fremsender her vandprisen for 2014 til kommunalbestyrelsens
Regnskabsberetning. Bruttomarginen var 49,9%, hvilket var 1,1%-point lavere end i 2006. Udviklingen skyldes de stigende råvarepriser.
6 Ledelsens beretning Regnskabsberetning Nettoomsætning (Mia. kr.) 46 43 4 37 34 31 +1% +1% -2% +9% Organisk Opkøb Valuta Forbedret omkostningsstruktur (%) 6 5 4 3 2 1 Dækningsgrad 1 Driftsomkostninger
Folketinget - Skatteudvalget. Hermed sendes svar på spørgsmål nr af 27. august 2007.
Skatteudvalget SAU alm. del - Svar på Spørgsmål 350 Offentligt J.nr. 2007-418-0020 Dato: 17. september 2007 Til Folketinget - Skatteudvalget Hermed sendes svar på spørgsmål nr. 350-359 af 27. august 2007.
Oversigt over tilpasningsforslag, fremlagt på møderne i fagudvalgene den
Oversigt over tilpasningsforslag, fremlagt på møderne i fagudvalgene den 8.6.2016 Miljø- og Teknikudvalget Udvalgets andel af tilpasningskrav 2017: 2,4 mio.kr., 2018: 3,6 mio.kr. og 2019-: 4,8 mio.kr.
Omsætning Kloakbidrag - variabelt Der er forudsat solgt m³ som realiseret i regnskab Mængden er forudsat konstant i overslagsårene.
Budget forudsætninger 2013 Spildevand A/S Kloakbidrag - variabelt Der er forudsat solgt 2.737.553 m³ som realiseret i regnskab 2011. Mængden er forudsat konstant i overslagsårene. Fast bidrag Der indføres
Halvårsrapport. Perioden 1. januar 30. juni CVR. nr Naviair Allé 1 DK-2770 Kastrup. Dirigent
Halvårsrapport Perioden 1. januar CVR. nr. 26 05 97 63 Naviair Allé 1 DK-2770 Kastrup Dirigent 1 Indhold Regnskabsredegørelse... 3 Anvendt regnskabspraksis... 4 Ejerforhold i Naviair... 4 Hoved- og nøgletal...
NK-Spildevand A/S. Revideret budget baseret på revision af anlægsbudget den 18. januar 2017
NK-Spildevand A/S Revideret budget 2017 baseret på revision af anlægsbudget den 18. januar 2017 og på takstscenarie besluttet på bestyrelsesmøde den 25. januar 2017 Driftsbudget 2017 Note Beløb i kr. Takst
4. Økonomi efter 1. kvartal 2015. Sagsfremstilling
4. Økonomi efter 1. kvartal Sagsfremstilling Indledende bemærkninger Det indstilles til bestyrelsen under dagsordenens punkt 9, at der optages et realkreditlån på 1mia. kr. i. Det er 500 mio. kr. mere,
Økonomisk regulering af vandsektoren. v. Bertel Ifversen, DANVA
Økonomisk regulering af vandsektoren v. Bertel Ifversen, DANVA Historietimen Udvikling i den økonomisk regulering Adskillelse af myndighed og drift Selskabsdannelse senest ultimo 2009 regulatorisk åbningsbalance
Bestyrelsesmøde 29. maj 2015
BIOFOS Holding A/S Refshalevej 250 DK-1432 København post@biofos.dk www.biofos.dk Tlf: +45 32 57 32 32 CVR nr. 25 60 89 25 Bestyrelsesmøde 29. maj 2015 21. maj 2015 Pkt. 5. Rapportering for 1. kvartal
Halvårsmeddelelse for KIF Håndbold Elite A/S
First North meddelelse nr. 2 28. februar 2011 Halvårsmeddelelse for KIF Håndbold Elite A/S KIF Håndbold Elite A/S ureviderede perioderegnskab for andet halvår (1/7-31/12-2010) viser en omsætning på 11.356
Rønne Vand A/S. CVR nr. 32 94 33 57. Årsrapport 2011-12. 3. regnskabsår
Rønne Vand A/S Sandemandsvej 1A 3700 Rønne Tlf: 5691 0404 E-mail: rvv@rvv.dk www: www.rvv.dk CVR: 32 94 33 57 Danske Bank: 4720-4720 052 520 Rønne Vand A/S CVR nr. 32 94 33 57 Årsrapport 2011-12 3. regnskabsår
Ordinær Generalforsamling Grindsted Vandværk
Ordinær Generalforsamling 2017 Grindsted Vandværk Grindsted Vandværk Ordinær Generalforsamling 2017 1. Valg af dirigent 2. Formanden afgiver beretning om virksomheden i det forløbne år 3. Det reviderede
BEST Dagsordenpunkt 6. A/S Øresund. Delårsrapport. Perioden 1. januar 31. marts Delårsrapporten omfatter: A/S Øresund, CVR-nr.
BEST-1719-3 Dagsordenpunkt 6 A/S Øresund Delårsrapport Perioden 1. januar Delårsrapporten omfatter: A/S Øresund, CVR-nr. 15807830 \\Sv-data-kbh\mdrapp\MDRAPP\03_marts_\Bestyrelsen\KVD 1.XLSX Side 1/11
Skattepligt og skattebetalinger for Lynettefællesskabet I/S og interessentkommunerne.
Bilag til pkt. 3 Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab CVR-nr. 24 21 37 14 Weidekampsgade 6 Postboks 1600 0900 København C Notat Telefon 36 10 20 30 Telefax 36 10 20 40 www.deloitte.dk Skattepligt
Fokus på forsyning Investeringer, takster og lån
Fokus på forsyning SPERA har tidligere set på spildevandsselskabernes investeringer og låntagning. Gennemgang af de seneste data viser stigende tendenser: Det gennemsnitlige selskab har investeret for
Budget Med overslagsåreme Hjørring Vandselskab A/S
Budget 2018 Med overslagsåreme 2019-2021 Hjørring Vandselskab A/S 1 Indledning... 3 1.1 Budgetteringsprincip... 3 2 Budgetforudsætninger... 4 2.1 Overholdelse af indtægtsramme... 4 2.2 Korrektion af indtægtsrammer
Redegørelse for værditilvækst Odense Renovationsselskab A/S
Redegørelse for værditilvækst Odense Renovationsselskab A/S 31.03.2008 INDHOLDSFORTEGNELSE 1 Selskabets redegørelse for prioritering af værditilvækst... 1 1.1 Definition af værditilvækst... 1 1.2 Selskabets
B U D G E T F O R / 1 8
4. september 2017 B U D G E T F O R 2 0 1 7 / 1 8 HOLTE FJERNVARME a.m.b.a. 45 42 00 02 Skovlytoften 5, 1. sal til@holte-fjernvarme.dk 2840 Holte www.holte-fjernvarme.dk Indledning Bestyrelsen er i medfør
UDKAST Bekendtgørelse om ændring af bekendtgørelse om selvevaluering af overholdelse af kapitel 4 og 4 b i lov om varmeforsyning
UDKAST 09072012 Bekendtgørelse om ændring af bekendtgørelse om selvevaluering af overholdelse af kapitel 4 og 4 b i lov om varmeforsyning I bekendtgørelse nr. 150 af 27. februar 2012 om selvevaluering
Ledelsespåtegning 2. Den uafhængige revisors erklæring om udvidet gennemgang af årsregnskabet 3. Ledelsesberetning 5 Beretning 5
Indhold Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæring om udvidet gennemgang af årsregnskabet 3 Ledelsesberetning 5 Beretning 5 Årsregnskab 1. januar 31. december 6 Resultatopgørelse 6 Balance 7
Årsrapport 2005/06 fortsat fremgang i omsætning og resultat
Årsrapport 2005/06 fortsat fremgang i omsætning og resultat Ambu s bestyrelse har i dag godkendt årsrapport 2005/06 for regnskabsåret 1. oktober 2005-30. september 2006. Hovedpunkter 2005/06 blev endnu
Halvårsrapport. Perioden 1. januar 30. juni CVR. nr Naviair Allé 1 DK-2770 Kastrup
Halvårsrapport Perioden 1. januar CVR. nr. 26 05 97 63 Naviair Allé 1 DK-2770 Kastrup 1 Indhold Regnskabsredegørelse... 3 Anvendt regnskabspraksis... 4 Ejerforhold i Naviair... 4 Hoved- og nøgletal...
Rigsrevisionens notat om beretning om universiteternes stigende egenkapital
Rigsrevisionens notat om beretning om universiteternes stigende egenkapital November 2016 FORTSAT NOTAT TIL STATSREVISORERNE 1 Opfølgning i sagen om universiteternes stigende egenkapital (beretning nr.
Notat om økonomiske konsekvenser af udskillelse af Greve Kommunes spildevandsforsyning og renovation
26. februar 2008 Greve Kommune Notat om økonomiske konsekvenser af udskillelse af Greve Kommunes spildevandsforsyning og renovation Indledning Formålet med dette notat er at give Greve Kommune et grundlag
Lovforslag til ændring af årsregnskabsloven 2015
Lovforslag til ændring af årsregnskabsloven 2015 Den 28. januar 2015 blev der stillet lovforslag til ændring af årsregnskabsloven. Ændringerne skyldes primært, at Danmark skal implementere det EU-regnskabsdirektiv,
Økonomiforvaltningen har derfor revurderet satserne for HOFOR s distributionsselskaber og vil meddele HOFOR følgende fremtidige satser:
KØBENHAVNS KOMMUNE Økonomiforvaltningen Center for Byudvikling NOTAT Nye garantiprovisionssatser for HOFOR Borgerrepræsentationen vedtog den 25. august 2011 (BR 2011-60665) indførslen af betaling af garantiprovision