Økonomioversigt ved forskellige investeringsscenarier

Transkript

1 Miljøudvalget Sag nr. 1 bilag 4 Fra: Nordvand A/S Til: Gladsaxe Kommune J.nr.: Proj. nr.: 6. januar 2011 Nærværende notat er et grafisk sammendrag af økonomiske nøgletal for Gladsaxe Spildevand A/S ud fra 4 forskellige investeringsscenarier. Overordnede forudsætninger: Datagrundlaget er som udgangspunkt baseret på kendte og forventede værdier for tallene danner efterfølgende basis for en fremskrivning for årene Anlægsinvesteringer er først fremskrevet fra 2019, da disse for perioden er givet af de respektive investeringsscenarier. De opgjorte værdier for perioden er forbundet med usikkerhed. Denne usikkerhed er stigende hen mod Beregningerne for 3 af scenarierne er foretaget ud fra de på nuværende tidspunkt gældende prisloftsregler. Beregningerne for det fjerde scenarie, forudsætter at prisloftsreglerne ændres med hensyn til afskrivningsperioden for anlægsaktiverne. Beregningerne for 3 af scenarierne er foretaget ud fra den på nuværende tidspunkt gældende kommunale lånebekendtgørelse. Beregningerne for det fjerde scenarie, forudsætter at den kommunale lånebekendtgørelse ændres med hensyn til lånenes maksimale løbetid. Beregningerne er foretaget ud fra et princip om at prislofterne de enkelte år udnyttes fuldt ud. Dette princip er anvendt i Budget 2011 samt langtidsbudgettet, som bestyrelsen har behandlet. Beregningerne er foretaget ud fra et princip om at lånemulighederne jf. prisloftsbestemmelserne udnyttes fuldt ud. Dette princip er anvendt i Budget 2011 samt langtidsbudgettet, som bestyrelsen har behandlet. Der kan optages lån til alle investeringer og lånene skal afdrages over en periode op til 25 år. Der kan indregnes afskrivninger/investeringstillæg i prisloftet/taksten således at indtægten fordeles over op til 75 år. Misforholdet mellem selskabets lånemuligheder og indtægtsfordelingen, skaber således en likviditetsfælde. Isoleret set skal gælden vedrørende investeringerne være fuldt afdraget efter 25 år, mens selskabet først har opkrævet hele beløbet hos forbrugerne efter op til 75 år. Isoleret set kommer selskabet således i likviditetsunderskud en stor del af perioden. Side 1 af 9

2 Beskrivelse af de 4 investeringsscenarier: 1. Oprindeligt 25-75: Dette scenarie omfatter årlige anlægsinvesteringer på 47 mio.kr. i hele perioden. Prædikatet er ensbetydende med at lån hos KommuneKredit afdrages over 25 år, mens afskrivningerne på anlægsinvesteringerne indregnes i taksten over 75 år. I dette scenarie er der ikke regnet med nogen tilbagebetaling af tilslutningsbidrag mio : Dette scenarie omfatter anlægsinvesteringer på i alt 750 mio.kr. over 10 år, fra 2009 til 2018, hvorefter anlægsinvesteringerne falder til 47 mio.kr. årligt resten af perioden. Prædikatet er ensbetydende med at lån hos KommuneKredit afdrages over 25 år, mens afskrivningerne på anlægsinvesteringerne indregnes i taksten over 75 år. I dette scenarie er der ikke regnet med nogen tilbagebetaling af tilslutningsbidrag mio inkl. ref. af tilslut. bidrag: Dette scenarie omfatter anlægsinvesteringer på i alt 750 mio.kr. over 10 år, fra 2009 til 2018, hvorefter anlægsinvesteringerne falder til 47 mio.kr. årligt resten af perioden. Scenariet omfatter endvidere refusion af tilslutningsbidrag for i alt husstande i perioden For den resterende periode frem til 2040 er der ikke indregnet refusion af tilslutningsbidrag. Hvorvidt yderligere refusion er aktuelt skal afgøres ved udarbejdelse af den næste spildevandsplan. Prædikatet er ensbetydende med at lån hos KommuneKredit afdrages over 25 år, mens afskrivningerne på anlægsinvesteringerne indregnes i taksten over 75 år mio inkl. ref. af tilslut.bidrag Dette scenarie omfatter anlægsinvesteringer på i alt 750 mio.kr. over 10 år, fra 2009 til 2018, hvorefter anlægsinvesteringerne falder til 47 mio.kr. årligt resten af perioden. Scenariet omfatter endvidere refusion af tilslutningsbidrag for i alt husstande i perioden For den resterende periode frem til 2040 er der ikke indregnet refusion af tilslutningsbidrag. Hvorvidt yderligere refusion er aktuelt skal afgøres ved udarbejdelse af den næste spildevandsplan. Prædikatet er ensbetydende med at lån hos KommuneKredit afdrages over 50 år, mens afskrivningerne på anlægsinvesteringerne indregnes i taksten over 50 år. Side 2 af 9

3 For at dette scenarie kan blive gældende kræves det at både prisloftsreglerne samt den kommunale lånebekendtgørelse ændres. Side 3 af 9

4 Grafisk sammendrag af økonomiske nøgletal: Takstudvikling for perioden : Ovenstående graf viser takstudviklingen for afledning af spildevand i Gladsaxe Kommune for perioden Taksterne er opgjort ekskl. moms. Ovenstående graf viser udviklingen i den samlede forbrugeroplevede takst, hvilket omfatter både levering af rent vand samt afledning af spildevand, for Side 4 af 9

5 perioden for borgere i Gladsaxe Kommune. Taksten er opgjort inkl. moms og afgifter. Husstandsbelastning: Ovenstående graf viser den årlige husstandsbelastning i DKK for afledning af spildevand for en familie på 4 personer i Gladsaxe Kommune. Beløbet er opgjort ekskl. moms. Det årlige forbrug pr. person er opgjort til 41,4 m 3 som er et gennemsnit at det statiske årlige gennemsnitsforbrug pr. dansker. Side 5 af 9

6 Ovenstående graf viser den samlede årlige husstandsbelastning i DKK, hvilket omfatter både levering af rent vand samt afledning af spildevand, for en familie på 4 personer i Gladsaxe Kommune. Beløbet er opgjort inkl. moms og afgifter. Der er således tale om den samlede vandregning. Det årlige forbrug pr. person er opgjort til 41,4 m 3 som er et gennemsnit at det statiske årlige gennemsnitsforbrug pr. dansker. Akkumuleret gæld: Ovenstående graf viser Gladsaxe Spildevand A/S akkumulerede gæld hos KommuneKredit ultimo hvert af årene i perioden Tallene er opgjort i mio.kr. Grafen viser udelukkende udviklingen for Gladsaxe Spildevand A/S. Det skal bemærkes at scenarie 1 og 2 er sammenfaldende da tilbagebetaling af tilslutningsbidrag ikke som udgangspunkt vil skabe et lånebehov. Det skal endvidere bemærkes at restgælden i 2040 ved alle scenarierne udgør i størrelsesordenen mio.kr., selvom investeringsniveauerne og løbetiderne er forskellige. Ved investeringsniveau på 750 mio.kr. i perioden og afdragsprofil på 25 år vil størstedelen af lånene for denne periode være indfriet i 2040 og restgælden vil tilnærme sig den der forekommer for scenariet med årlige investeringer på 47 mio.kr. i hele perioden. Ved investeringsniveau på 750 mio.kr. i perioden og afdragsprofil på 50 år samt en afskrivningsprofil på 50 år vil lånene isoleret set for denne periode stadigvæk eksistere med en relativt stor restgæld. Til gengæld har den kortere afskrivningshorisont bevirket at en større del af anlægsinvesteringerne har kunnet kontantfinansieres end ved de andre scenarier, hvorved lånebehovet har Side 6 af 9

7 været mindre, med en dertil lavere restgæld ved udgangen af beregningsperioden. Side 7 af 9

8 Rentebelastning: Ovenstående graf viser Gladsaxe Spildevand A/S akkumulerede rentebelastning for perioden indregnet i taksten vedrørende gæld optaget hos KommuneKredit. Tallene er opgjort i mio.kr. Det skal bemærkes at scenarie 1 og 2 er sammenfaldende da tilbagebetaling af tilslutningsbidrag ikke som udgangspunkt vil skabe et lånebehov og dermed en rentebyrde. Den akkumulerede rentebelastning i 2040 udgør ved alle scenarierne i størrelsesordenen mio.kr. For de tre scenarier med et investeringsniveau på 750 mio.kr. i perioden , dvs. scenarie 1-2 samt 4, udgør den akkumulerede rentebelastning i størrelsesordenen mio.kr. selvom løbetiderne er forskellige. Den akkumulerede rentebelastning er således meget ens for scenarie 1-2 samt 4, selvom forudsætningerne er forskellige. For scenarie 1-2 gælder at lånene skal afdrages over 25 år, hvorfor rentebelastningen i forhold til en afdragsperiode på 50 år, som er gældende for scenarie 4, er mindre. For scenarie 4 gælder dog at afskrivningerne på anlægsinvesteringerne indregnes i taksten over 50 år, i stedet for 75 år, som er gældende for scenarie 1-2, hvilket medfører at en større andel af anlægsinvesteringerne i scenarie 4 kan kontantfinansieres, end ved scenarie 1-2. Lånebehovet er således mindre i scenarie 4, hvilket isoleret set medfører mindre rentebyrde. Der er således tale om to modsatrettede effekter på rentebyrden, som akkumuleret set giver den nogenlunde samme totale akkumulerede rentebyrde for perioden Side 8 af 9

9 Akkumuleret likviditet: Ovenstående graf viser Gladsaxe Spildevand A/S akkumulerede likviditet ultimo hvert af årene i perioden Tallene er opgjort i mio.kr. Likviditeten er udtryk for Gladsaxe Spildevand A/S solvens, dvs. selskabets evne til at betale dets regninger i takt med at de forfalder. For at selskabet er levedygtigt er der således brug for positiv likviditet. For scenarierne 1-3 har selskabet således et problem fra 2031, da den akkumulerede likviditet går i minus. For alle 4 scenarier følges den akkumulerede likviditet ad til og med Årsagen hertil er at driften er budgetteret ens for alle de 4 scenarier, samtidig med at den del af anlægsinvesteringerne der ikke kan kontantfinansieres i alle 4 scenarier lånefinansieres fuldt ud til og med For scenarierne 1-3 udgør afdragene på eksisterende lån hos KommuneKredit fra 2031 mere end der kan optages nye lån for. I disse scenarier bliver der derfor tæret på selskabets kontantbeholdning. Af ovenstående graf ses det således at det kun er med scenarie 4 selskabet over tid er levedygtigt. Dette scenarie forudsætter dog ændring af både prisloftsreglerne samt den kommunale lånebekendtgørelse. Hertil skal det dog anføres at den akkumulerede likviditet over tid ved scenarie 1-3 teoretisk set vil gå i nul, da hvile-i-sig-selv princippet stadigvæk følges. Økonomi for projekter og påvirkning af borgere I nedenstående tabel er projekterne fra spildevandsplanens tids- og investeringsoversigt anført. For hvert projekt er det anført, hvorvidt projektet resulterer i en reduktion i aflastninger (=udledninger af opblandet regn- og Side 9 af 9

10 spildevand til vandområderne), reduktion i risiko for opstuvning (oversvømmelser) eller begge dele. I tabellen er der anført, hvor mange borgere, der påvirkes af hvert enkelt projekt. I tabellen er der kun anført antal borgere for de projekter, som har en forventet effekt på opstuvningerne (vand i kældrene). Umiddelbart giver det ikke mening at angive specifikke indbyggertal, der påvirkes af de projekter som vedrører reduktion i udledning af urenset spildevand til søer og vandløb. Disse projekter forbedrer forholdene i vandområderne generelt til gavn for alle kommunens borgere, og generelt for alle personer, der anvender området rekreativt enten de bor i Gladsaxe kommune eller ej. Projekter af denne type er derfor markeret med en skravering i tabellen. I øvrigt kan påvirkningerne fra projekterne på borgerne ikke direkte sammenlignes, idet der kan være projekter, som kun hjælper få indbyggere, der til gengæld har været meget hårdt ramt af f.eks. oversvømmelser. Samtidig kan der være projekter, der påvirker mange indbyggere, som har været ramt af oversvømmelser, men måske ikke i samme massive omfang som de ovenfor nævnte. Begge projekttyper giver imidlertid god mening at udføre. Projekt Bassin v. Nymosen og Vadbroledning Aflastning Opstuv -ning Side 10 af 10 Påvirkning (antal indb.) Anslået pris (mio. kr.) Bassinledning langs Søborghusrenden Ledninger i Buddingevej Reduktion af aflstninger til Utterslev Mose og Nordkanalen Projekter ifm. afledning fra Emdrup Sø Separering af Skolesvinget bassin Håndtering af regnvand i Høje Gladsaxe samt TV-byen Bassin i Gyngemosen Symfonivej og ledning i Herlev Opdimensioner af den afskærende ledning langs Kagsåen Håndtering af lokale opstuvningsproblemer x

11 Central nedsivning Ledninger ved Buddingevej i Lyngen ,25 Side 11 af 11