Damstahl Markedsrapport il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group
Markedsrapport Indhold Rustfrit stål - et hurtigt blik Europæisk branchenyt & forretningsklima (PMI) Markedsudvikling: Relevante temaer i Tyskland Holland Danmark Sverige Norge Slovenien Månedens fokus: Antidumping-told på import af rustfri koldtvalsede plader fra Kina og Taiwan Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 2 -
Rustfrit stål - et hurtigt blik Medvind! Værker: Værkernes efterspørgsel efter skrot steg i marts. EU-kommissionen indførte den 26. marts en midlertidig antidumping-told, men indtil videre har værkerne i EU ikke gjort forsøg på at øge basispriserne. Yderligere oplysninger om antidumping-tolden kan ses i Månedens Fokus på side 34. Legeringstillæg: Faldende priser på legeringselementer blev næsten opvejet af en svækket euro. Derfor er legeringstillægget for april kun en smule lavere end i marts. Fx har finske Outokumpu fastlagt det rustfri legeringstillæg på 1.320 EUR/t for kvalitet 304 (1.4301), hvor det i marts var 1.324 EUR/t. Tillægget for kvalitet 316 (1.4401) blev sat til 1.897 EUR/t og faldt med 26 EUR/t fra 1.923 EUR/t i marts. Basispriserne har nået deres bundniveau. Basispriserne for koldtvalsede rustfri stålplader 2 mm i kvalitet 304 forblev næsten uændret på ca. 1.070-1.120 EUR/t. Koldtvalsede rustfri stålplader 2 mm i kvalitet 316 ligger også fortsat stabilt på ca. 1.370-1.410 EUR/t. Fremgang i ordrerne fra grossister og slutbrugere har medført længere leveringstid, hvilket giver god grobund for fremtidige stigninger i basisprisen. Kina og Taiwan kan ikke helt og fuldt erstattes som kilde til lavprisvarer. Slutbrugersegmenter: Byggeri og anlæg: Euroconstruct, som leverer prognoser for europæisk byggeri og anlæg, forudser for 2015 et fald på ca. 1,2% i færdigopførte beboelsesenheder. Tyskland (+9,3%) og Storbritannien (+15,6%) tyder på at få solid vækst, mens tilbagegang i Frankrig (-11,1%), Italien (-18,7%) og Spanien (-20%) holder det samlede resultat nede. Som følge af øgede muligheder for at få midler fra EU-fonde, forventes nybyggeri i Østeuropa at stige med ca. 31%. Forbrugsgoder: Det tyske brancheforbund inden for elektroteknik og elektronikindustrien, Zentralverband Elektrotechnikund Elektronikindustrie e.v. (ZVEI) melder om en smule fremgang i salget for den tyske elektronikindustri. Omsætningen steg i januar 2015 til 13,2 mia. EUR ~ en stigning på ca. 0,5% fra januar 2014. Sammenlignet med december 2014 steg indenlandsk salg i januar 2015 med 5,8% til 6,4 mia. EUR, og eksportsalget steg med 6,7% til 6,8 mia. EUR. ZVEI spår en fremgang for den tyske elektronikindustri på 1,5% i 2015. Bilindustrien: Bilindustrien er fortsat en pålidelig vækstdriver for den globale rustfri stålindustri. I januar 2015 havde Kina (+13% år-til-år) og USA (+14% år-til-år) en solid vækst i efterspørgslen. Antallet af nyindregistrerede biler i Europa med hovedmarkederne Tyskland (+3% år-til-år), Storbritannien (+7% år-til-år), Frankrig (+6% år-til-år), Italien (+11%) og Spanien (+28% år-til-år) steg med mere end 6% til ca. 955.000 nye køretøjer. Procesindustrien: Den tyske ingeniørbrancheforening, Verband Deutscher Maschinen- und Anlagenbau e.v. (VDMA), melder om en fremgang i nye ordrer i den tyske branche for maskinteknik. I en år-til-år-sammenligning var ordreindgangen i januar 2015 steget med 3%. Den ringe efterspørgsel på hjemmemarkedet (-1% år-til-år) blev opvejet af en stigning i eksportordrer (+4% år-til-år). Virksomheder med aktiviteter inden for olie- og gassegmentet lider stadig under de lave oliepriser og den usikre markedssituation. Overordnet vil medlemmerne af VDMA dog få god gavn af den svage euro i 2015. Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 3 -
Europæisk branchenyt/ Forretningsklima Branchenyt Forretningsklima - et hurtigt blik PMI Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 4 -
Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 5 - Europæisk branchenyt Jacquet overtager grossistenhederne i S+B VDM tiltrækker flere potentielle købere Den europæiske produktion af rustfrit råstål var i januar 2015 på ca. 620.000 t, hvilket er ca. 8,5% lavere end i januar 2014. Outokumpu: Den finske producent af rustfrit stål Outokumpu oplyser nu at have løst alle tekniske problemer på koldtvalseværket i Calvert, Alabama. Et nedbrud på værket i juni 2014 har kostet virksomheden ca. 35.000 t produktion. Aperam fører an i processen om at købe ThyssenKrupps enhed VDM, som er øremærket til speciallegeringer. Andre interessenter, der byder, er den amerikanske kapitalfond, The Gores Group (rådgivet af den forhenværende Schmolz+Bickenbach CEO Benedikt Niemeyer) og Lindsay Goldberg. Deutsche Bank står for salget, men der er ikke fastlagt nogen deadline, ligesom der heller ikke endnu er indledt nogen frasalgsprocess. Den bogførte værdi af VDM sammen med TK AST vurderes at være ca. 900 mio. EUR. Aperam vil fusionere VDM med sit eget firma til speciallegeringer Imphy Alloys. Acerinox: Acerinox har afsløret udvidelsesplaner for sit datterselskab North American Stainless (NAS). Virksomheden vil opføre yderligere et koldtvalseanlæg og en linje til blankglødning på sit produktionsanlæg i Kentucky, USA. Det nye udstyr forventes at kunne producere 100.000 årstons. Den samlede investering beløber sig til ca. 117 mio. EUR og forventes at være færdigopført pr. udgangen af 2017. Schmolz & Bickenbach: Gruppens EBITDA steg med 46,4% til 261,7 mio. EUR for hele 2014. Salget i tonnage steg med 3,9% til 2.135.000 t, og omsætningen beløb sig til 3,34 mia. EUR (+1,9% år-til-år). EAT var positiv for første gang siden 2011 med 50 mio. EUR (2013: -83.7 mio. EUR). I marts solgte S+B sine grossistenheder i Tyskland, Belgien, Holland og Østrig til det franske Jacquet Metal Service for næsten 90 mio. EUR. Sandvik SMT: Virksomhedens samlede 2014-salg steg med 6% til 14,907 mia. SEK fra 14,035 mia. SEK i 2013. Ordreindgangen steg til 14,713 mia. SEK, hvilket svarer til en stigning på ca. 10% fra 2013. Den stærkeste stigning i efterspørgslen meldes fra Asien, hvor ordreindgangen var næsten tredoblet (+299%). EBIT i 2014 blev i alt 1,880 mia. SEK, en stigning på 48% fra 1,270 mia. SEK i 2013. Antallet af medarbejdere faldt med 3% til 6.914 ved udgangen af 2014, mest på grund af frasalget af grossistaktiviteterne i Australien og New Zealand.
Indeks på 50 = Break Even Point Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 6 - Hvor befinder vi os i den aktuelle forretningscyklus?? PMI Status ruar 2015 USA på laveste niveau i 13 måneder, og Kina er stadig påvirket af nytåret 65 EU USA China 60 55 50 45 40 35 30
Markedsudvikling i Damstahl-land Resumé: Relevante temaer i Damstahl-land Tyskland Holland Danmark Sverige Norge Slovenien Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 7 -
Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 8 - Relevante temaer i Damstahl-land Tyskland, Holland Tyskland: Det tyske marked for rustfrit stål gik fremad i marts. Grossisterne ophørte med deres lagerreduktion og begyndte at købe til lager igen. Slutbrugermængderne forblev stabile, men de fleste eksportører forventer øgede eksportordrer i år. Minimumspriserne for plader indikerer, at Europa stadig er præget af at have materiale fra Asien. Krones: I 2014 steg omsætningen hos den store producent af udstyr til drikkevareindustrien med 4,9% og nåede 2,95 mia. EUR. Virksomhedens kerneområde, maskiner og anlæg til påfyldning og dekoration nåede en stærk vækst i salget (+7,8% år-til-år). EBT steg fra 169,7 mio. EUR i 2013 til 191,8 mio. EUR i 2014 (+13,1% år-til-år). EAT var ca. 13% højere på 135.7 mio. EUR i 2014. BSH: BSH Hausgeräte GmbH oplyser om en stigning i salget på 8,4% til ca. 11,4 bn EUR i 2014. BSH s største marked er fortsat Europa, som står for 6,9 mia. EUR af den samlede omsætning. EBIT steg betragteligt til 700 mio. EUR efter 509 mio. EUR i 2013. I begyndelsen af marts åbnede virksomheden et nyt teknologicenter i Dillingen, Tyskland, til udvikling af opvaskemaskiner. Deutsche Edelstahlwerke: Mathias Rist er indtrådt i DEW s ledelse, hvor han pr. 1. april afløste Dirk Wallesch. Mathias Rist har tidligere været ansat som Chief Financial Officer (CFO) hos den italienske producent af rustfrit stål Acciai Speciali Terni. Martin Löwendick (CEO i DEW) forlader virksomheden i april, men der er endnu ikke oplyst noget om hans efterfølger. Holland: Det hollandske marked for rustfrit stål var fortsat svagt i marts. Lagerniveauerne hos grossisterne er på tilstrækkeligt niveau, og der har været lav aktivitet på genopbygningen af lagre gennem hele marts. Slutbrugerne holder fast i hånden til munden -mentaliteten. Fødevareindustrien er i god form, mens byggeindustrien ikke synes at være kommet godt i gang i 2015 endnu. Modsat andre lande er der nogle gode projekter undervejs i olie- og gasindustrien. Royal Dutch Shell plc (RDS): Olie- og gasvirksomheden vil reducere arbejdsstyrken yderligere med 250 medarbejdere på sine anlæg i Nordsøen og øger samtidig medarbejdernes arbejstid. Særligt timelønnede og vikaransatte vil blive ramt. For at opnå bedre konkurrencedygtighed er det også planlagt at indstille eller udskyde ca. 40 projekter i 2015. Den 8. april indgik RDS aftale om køb af det britiske gasselskab BG Group for 64 mia. EUR. Ved at gå ind i den integrerede gasindustri gør RDS sig mere modstandsdygtig over for udsving i oliepriserne. RDS stiler med dette opkøb efter at blive markedsførende inden for flydende naturgas foran Exxon Mobil og Chevron. Akzo Nobel: Siden midten af marts har den hollandske producent af specialkemikalier og coatings været eneejer af Delesto BV, som tidligere indgik i joint venture med energiselskabet Essent. Delesto BV driver et moderne naturgas drevet kraftvarmeværk, der leverer damp og elektricitet til virksomheder i Delfzijl Chemical Park. Akzo Nobels forretningssegment Paper Chemicals er solgt til den finske kemikalieproducent Kemira for 153 mio. EUR. Handlen var forventet lukket i Q1/15, da de fleste godkendelser var indhentet.
Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 9 - Relevante temaer i Damstahl-land Danmark, Sverige Danmark: Det danske marked for rustfrit stål var i marts fortsat på lavt niveau, og industrisegmenter viser et blandet billede, hvad angår efterspørgslen. Lagerniveauerne er fortsat høje, og grossisterne køber kun til lager, når det er absolut nødvendigt. Virksomheder i fødevareindustrien lider under det importforbud, som Rusland indførte i september 2014 mod europæiske landbrugsprodukter. Da hverken basispriser eller legeringstillæg har vist nogen bedring overhovedet, forventes den hårde priskrig også at fortsætte i april. Danish Crown: Slagteriet vil lukke to slagterier ad to omgange i midten af juni og midten af september 2015. Danish Crowns medarbejderstab i Ringsted bliver reduceret med ca. 280. Danfoss: Gruppens omsætning i 2014 beløb sig til 4,6 mia. EUR (+4% år-til-år). Danfoss største markeder var EU (40%) og Nordamerika (24%). EBIT var rekordhøj på 584 mio. EUR, en stigning fra 519 mio. EUR i 2013 (+13% årtil-år). EAT i 2014 var næsten uændret på 306 mio. EUR. Investeringer i forskning og udvikling (R&D) beløb sig i alt til 178 mio. EUR. Danfoss beskæftigede 24.117 medarbejdere ved udgangen af 2014 (+7% år-til-år). Grundfos: Salget for hele 2014 steg en smule steg med 1,6% til 3,168 mia. EUR (2013: 3.118 mia. EUR). EBT faldt til 118 mio. EUR i 2014 med ca. 40% fra 198 mio. EUR i 2013. Som følge af den høje effektive skatteprocent på 43% (2013: 29%) faldt EAT med næsten 50% til ca. 70 mio. EUR. R&D-omkostninger beløb sig til 170 mio. EUR. Sverige: Efter en meget lang periode med ringe aktivitet i det svenske marked for rustfrit stål tog efterspørgslen fra kunder til igen i marts. Usikkerheden om prisudviklingen for både legeringstillæg og basispriserne sammenholdt med hård konkurrence gør det vanskeligt at spå, om denne nye fremdrift vil vare ved. For at give økonomien nyt liv og yderligere devaluere den svenske krone, har den svenske centralbank nedjusteret sin rente for anden gang i år. Alfa Laval: Tre ordrer blev sikret i marts til en total værdi af 450 mio. SEK på bl.a. levering af to flydende fartøjer til brug for produktion, lagring og losning nær Angolas kyst (260 mio. SEK). De øvrige ordrer omfatter Framo pumpesystemer til et projekt i Norge med flydende fartøj til lagring og losning (115 mio. SEK) og leveringen af luftkøleanlæg til et naturgasanlæg i Brasilien (75 mio. SEK). BE Group: Gruppens salg for hele 2014 var på 4,202 mia. SEK, en tilbagegang på 3,5% fra 4,355 mia. SEK i 2013. Rustfri stålprodukter stod for 18% af gruppens omsætning (2013: 16%). Tonnagen faldt med ca. 10% til 411.000 t (2013: 455.000 t). EAT var negativ i 2013 på -51 mio. SEK og faldt yderligere til -73 mio. SEK i 2014. Det gennemsnitlige antal ansatte i 2014 var 782 (-8% år-til-år). Ericsson: Den svenske teleudbyder Ericsson reducerer sin arbejdsstyrke i Sverige med 2.200. Årsagen oplyses at være strukturelle ændringer inden for produktion og R&D såvel som mangel på effektivitet.
Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 10 - Relevante temaer i Damstahl-land Norge, Slovenien Norge: Faldet i olieprisen har ramt den norske økonomi særligt hårdt, da landet er mere afhængigt af olie- og gasindustrien end de øvrige Damstahl-lande. Særligt virksomheder i Stavanger-området søger ihærdigt efter mulige omkostningsbesparelser. Høje lønninger og dyr produktion har gjort de fleste olie- og gasprojekter på den norske kontinentalsokkel uøkonomiske på det aktuelle prisniveau. Landets beholdning af suveræne rigdomme skærmer fortsat økonomien mod de store udsving i olieprisen. BNP-prognoserne er dog allerede justeret ned til ca. 1,4% fra de 2,1%, som prognosen lød på i september 2014. Aker Solutions: Omsætningen for hele 2014 var på 32,971 mia. NOK, svarende til en stigning på 14% i forhold til 2013. Aker Solutions norske base stod for 50% af virksomhedens samlede salg. EBIT steg med 430 mio. NOK til 2,010 mia. NOK i 2014 (+27% år-til-år). EAT steg med 10% fra 1,180 mia. NOK i 2013 til 1,300 mia. NOK i 2014. Statoil: Virksomheden har indledt første fase i installationen af Polarled-projektet. Når rørledningen er installeret, vil den transportere gas i en 482 km lang rørføring fra Aasta Hansteen-feltet i Norskehavet til Nyhamna i Møre og Romsdal. Polarled bliver den første rørføring nogensinde til at bringe norsk gas på tværs af den nordlige polarcirkel. Shell er ved at forberede raffinaderiet i Nyhamna til at tage imod gassen. Udvidelsen er planlagt at skulle være færdig i 2017. Både anlægget og rørledningen drives af det norske firma Gassco AS. Yara International: Omsætningen for kemikalieproducenten i Oslo steg i 2014 med 12% til 95,343 mia. NOK, af hvilke 71,494 mia. NOK tilskrives Yaras downstream forretning. EBIT steg med 22% til i alt 11,642 mia. NOK. I 2014 foretog Yara investeringer for 13,411 mia. NOK, hvilket er 68% mere end i 2013. Ved udgangen af forretningsåret 2014 talte Yaras arbejdsstyrke 12.073 medarbejdere (+24% år-til-år). Slovenien: I marts faldt efterspørgslen efter rustfri stålprodukter i Slovenien. Priskonkurrencen er hård og med tilsvarende små marginer. Projektaktiviteten i samtlige industrier, som relaterer sig til rustfrit stål, er på et lavt niveau, og der er ikke oplyst om nogen større projekter for 2015. Overraskende er stemningen i branchen ret positiv, da den steg til sit højeste niveau siden august 2008 (7,2) og nåede 5,7 point i marts 2015 (+13 år-til-år). Også indikatorerne for fremstilling, forbrug og service er steget den seneste måned, mens indikatoren for tillid inden for anlæg fortsat er uforandret. På trods af den bedring, som slovensk økonomi har oplevet over de seneste seks måneder, betegnes dens aktuelle situation stadig som skrøbelig. Gorenje Group: For regnskabsåret 2014 forventer gruppen en lille stigning i omsætningen på 0,4% til 1,24 mia. EUR. EBIT for den slovenske hvidevarefabrikant steg med 19,8% til 43.5 mio. EUR. Gruppens EAT var lille, men positiv på 1,2 mio EUR (efter et tab i 2013). Gorenjes samlede resultat er tydeligt påvirket af faldet i eksporten som følge af Krim-krisen og den forværrede økonomiske situation i Rusland.
Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 11 - Damstahl-lande Import af plader 2014 vs. 2013 Danmark slår alle Damstahl-lande Sverige går går tilbage Import af rustfri stålplader Germany Netherlands Plader: Import - difference i % 2014 vs 2013 - hele året 9% 20% Denmark 22% Sweden -9% Norway Slovenia Tyskland: Jan-dec Holland: Jan-dec Danmark: Jan-dec Sverige: Jan-dec Norge: Jan-dec Slovenien: Jan-dec 15% 19% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis
Damstahl-lande Import af stangstål 2014 vs. 2013 Slovenien er det Damstahl-land med størst vækst i importen af stangstål Import af rustfrit stangstål Germany 5% Stangstål: Import - difference i % 2014 vs 2013 - hele året Netherlands 16% Denmark 10% Sweden Norway -1% 4% Tyskland: Jan-dec Holland: Jan-dec Danmark: Jan-dec Sverige: Jan-dec Norge: Jan-dec Slovenien: Jan-dec Slovenia 29% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 12 - Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis
Tyskland Import pr. produkt Den samlede import steg 17% - effekten af Outokumpus flytning af produktionen til Finland ses tydeligt Import af rustfrit stål i Tyskland Produkter Jan Mar Maj Jul Sep Nov VV plader & båndplader 35.652 33.690 29.595 13.753 44.398 17.004 44.242 27.052 30.339 30.055 38.438 24.250 deraf coils til valsning fra SF og S 15.015 14.393 10.717 1.576 21.387 2.697 20.757 11.353 13.128 13.965 20.561 9.778 ægte VV plader & båndplader 20.637 19.297 18.878 12.177 23.011 14.307 23.485 15.699 17.211 16.090 17.877 14.472 KV plader 69.887 67.449 64.619 64.051 74.506 59.028 68.392 42.021 59.131 57.347 52.295 54.274 Rundt stangstål 14.354 15.872 14.583 14.347 13.812 19.120 17.737 9.213 12.856 16.014 10.977 9.543 Flad,4-6- og 8-kt. stål 3.644 3.748 4.197 3.265 4.446 3.875 4.197 2.254 4.203 4.522 3.554 2.895 Smedet stangstål 1.254 1.168 1.441 1.023 1.262 1.474 1.214 1.076 1.006 1.380 1.073 978 Vinkel, extrud. profiler 1.151 1.093 800 731 701 492 598 438 592 612 453 346 Sømløse rør 2.781 2.654 3.006 2.936 2.905 2.950 3.060 1.904 2.627 2.778 2.112 2.049 Svejste stålrør (runde) 9.098 10.742 9.905 9.240 11.058 9.205 10.905 6.551 9.862 9.307 7.051 7.946 Svejste stålrør (firkant) 5.159 4.766 4.177 4.064 5.143 3.816 3.898 3.032 4.200 3.895 3.122 3.463 Alle produkter 127.965 126.789 121.606 111.834 136.844 114.267 133.486 82.188 111.688 111.945 98.514 95.966 Produkter 2013 2014 Afvig. Hele året Hele året år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 263.899 368.468 40% deraf coils til valsning fra SF og S 52.621 155.326 195% ægte VV plader & båndplader 211.278 213.142 1% KV plader 542.921 733.000 35% Rundt stangstål 155.910 168.428 8% Flad,4-6- og 8-kt. stål 42.472 44.800 5% Smedet stangstål 13.626 14.349 5% Vinkel, extrud. profiler 10.630 8.007-25% Sømløse rør 33.104 31.762-4% Svejste stålrør (runde) 119.450 110.870-7% Svejste stålrør (firkant) 45.337 48.735 7% Alle produkter 1.174.728 1.373.093 17% 2014 [tons] Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 13 - Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis
Tyskland Import pr. land Finland viser stærk fremgang på grund af interne leverancer af varmtvalsede plader til valsning og bearbejdning på tyske OTK anlæg Import af rustfrit stål* i Tyskland 2013 2014 Afvig. åtd Oprindelsesland Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL 2013-2014 [tons] [ '% ] Italien 76.354 56.800 68.181 68.523 269.858 78.837 77.656 60.621 55.895 273.009 1% Finland* 26.686 29.442 45.162 30.486 131.777 61.436 42.289 56.197 48.340 208.262 58% Belgien 36.717 43.004 43.341 40.724 163.786 51.708 48.036 46.548 40.241 186.533 14% Frankrig 42.430 41.829 35.154 43.170 162.583 44.843 49.813 39.210 45.092 178.958 10% Spanien 35.062 31.987 31.080 34.991 133.120 49.464 44.933 37.324 35.648 167.369 26% Holland 8.628 8.633 10.478 8.348 36.087 12.105 12.390 10.438 9.049 43.982 22% Taiwan 5.579 5.606 6.105 5.590 22.880 10.565 12.187 9.550 8.103 40.405 77% Indien 10.767 9.222 8.835 5.957 34.781 9.806 12.141 10.496 7.804 40.247 16% Sverige* 13.587 10.739 5.618 8.040 37.983 6.926 7.972 6.234 13.968 35.100-8% Slovenien 6.545 6.649 9.298 8.345 30.837 8.545 7.397 11.514 5.680 33.136 7% Tjekkiet 6.195 5.522 2.294 6.222 20.233 7.648 6.678 5.818 5.666 25.810 28% Østrig 6.861 6.891 6.299 6.124 26.175 6.684 6.457 5.987 5.666 24.794-5% USA 3.282 3.756 3.460 3.704 14.202 3.851 4.151 4.449 5.000 17.451 23% Sydafrika 5.954 2.484 4.131 1.352 13.921 2.692 9.833 2.051 930 15.506 11% Kina 2.952 2.423 2.885 2.439 10.699 3.849 3.561 3.431 3.890 14.731 38% Schweiz 2.539 2.658 2.987 2.521 10.705 3.536 3.180 3.218 3.042 12.976 21% Ukraine 3.380 4.066 2.585 2.716 12.747 2.738 3.244 3.964 2.926 12.872 1% Polen 1.998 1.877 2.116 2.256 8.247 2.519 2.776 2.867 2.298 10.460 27% England 3.099 2.747 2.622 2.285 10.753 2.752 2.159 2.010 2.167 9.088-15% Luxemborg 1.597 984 1.326 1.878 5.785 1.476 1.671 1.147 1.252 5.546-4% Sydkorea 929 1.245 1.537 1.201 4.912 873 1.502 1.560 1.078 5.013 2% Japan 866 693 759 570 2.888 646 668 884 728 2.926 1% Portugal 401 488 515 601 2.005 630 579 597 684 2.490 24% Danmark 311 243 222 244 1.020 357 207 397 418 1.379 35% Thailand 406 272 271 837 1.786 574 456 65 176 1.271-29% Rumænien 440 449 749 243 1.881 440 419 187 73 1.119-41% Øvrige 704 771 1.111 491 3.077 859 590 599 612 2.660-14% TOTAL 304.269 281.480 299.122 289.858 1.174.728 376.360 362.945 327.363 306.426 1.373.093 17% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 14 -
Ø 2011 = 100% Ø 2011 Tyskland Rustfrit stål markedsvolumenindeks* Fremgang for import af plader og stangstål i december; året sluttede bedre end ventet 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Plader: Stangstål: Poly. (Plader:) Poly. (Stangstål:) Indikation af tendens 2011 2012 2013 2014 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Data baserer sig på handelstal og estimerede produktionsmængder oplyst for de enkelte lande Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 15 -
Holland Import pr. produkt Den samlede import steg 10% trods voldsom tilbagegang for smedet stangstål og varmtvalsede plader, der er udtryk for svaghed i projekter Import af rustfrit stål i Holland Produkter Jan Mar Maj Jul Sep Nov VV plader & båndplader 2.914 2.617 2.724 2.797 2.859 2.155 2.304 1.790 3.084 2.396 1.842 2.032 KV plader 17.346 15.374 13.857 15.693 20.072 14.968 19.419 11.235 14.932 11.252 8.310 13.869 Rundt stangstål 2.581 2.954 2.176 2.564 3.342 3.235 2.457 1.425 1.972 2.288 1.455 958 Flad,4-6- og 8-kt. stål 402 680 523 682 568 308 544 336 471 472 377 311 Smedet stangstål 229 279 276 222 300 205 200 151 171 231 295 182 Vinkel, extrud. profiler 345 401 223 288 231 150 286 160 239 174 153 108 Sømløse rør 676 718 742 578 1.026 648 565 617 656 891 963 596 Svejste stålrør (runde) 2.241 1.864 1.924 2.520 1.800 3.024 3.744 2.209 2.418 2.262 1.620 1.588 Svejste stålrør (firkant) 1.153 1.236 1.499 1.429 1.176 1.524 802 594 1.154 770 1.168 1.002 Alle produkter 27.887 26.123 23.944 26.773 31.374 26.217 30.321 18.517 25.097 20.736 16.183 20.646 Produkter 2013 2014 Afvig. Hele året Hele året år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 36.832 29.514-20% KV plader 155.517 176.327 13% Rundt stangstål 19.582 27.407 40% Flad,4-6- og 8-kt. stål 5.069 5.674 12% Smedet stangstål 5.025 2.741-45% Vinkel, extrud. profiler 2.912 2.758-5% Sømløse rør 8.205 8.676 6% Svejste stålrør (runde) 23.997 27.214 13% Svejste stålrør (firkant) 10.499 13.507 29% Alle produkter 267.638 293.818 10% 2014 [tons] Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 16 -
Holland Import pr. land Kinesisk eksport til Holland blev mere end fordoblet i 2014, Taiwan steg med næsten 50% - det ændrer sig i 2015 Import af rustfrit stål* i Holland 2013 2014 Afvig. åtd Oprindelsesland Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL 2013-2014 [tons] [ '% ] Finland 116.954 94.587 99.154 110.807 421.502 131.097 145.873 104.462 113.833 495.265 18% Tyskland 13.314 11.731 9.184 11.176 45.405 10.886 14.040 14.243 10.706 49.875 10% Italien 10.816 16.065 11.495 10.488 48.864 14.358 13.226 10.569 11.009 49.162 1% Belgien 12.848 12.555 7.640 8.135 41.178 10.170 11.204 10.493 6.355 38.222-7% Kina 1.917 2.480 2.725 5.255 12.377 7.600 8.096 6.706 2.882 25.284 104% Sydafrika 5.004 6.038 3.852 3.354 18.248 4.183 8.065 8.181 3.344 23.773 30% Sydkorea 5.766 7.109 6.901 5.537 25.313 5.642 4.395 7.581 4.392 22.010-13% Indien 3.407 4.583 6.037 5.966 19.993 6.728 7.554 3.935 3.417 21.634 8% Taiwan 2.682 3.252 3.196 3.026 12.156 3.465 5.478 4.771 4.381 18.095 49% Frankrig 3.968 2.570 2.590 3.274 12.402 5.083 4.571 1.937 3.148 14.739 19% Sverige 4.906 2.934 3.085 2.951 13.876 2.955 3.269 2.079 2.768 11.071-20% USA 1.081 630 1.088 1.242 4.041 2.194 1.046 610 443 4.293 6% Spanien 814 1.206 345 827 3.192 2.148 753 449 844 4.194 31% England 742 405 564 600 2.311 579 659 505 499 2.242-3% Slovenien 34 493 323 588 1.438 401 695 381 309 1.786 24% Japan 183 411 276 337 1.207 355 296 333 212 1.196-1% Luxemborg 190 192 224 427 1.033 350 252 328 159 1.089 5% Schweiz 143 194 108 150 595 139 180 169 174 662 11% Brasilien 286 384 203 140 1.013 115 124 184 237 660-35% Øvrige 756 637 603 603 2.599 603 461 481 2.286 3.831 47% TOTAL* 68.857 73.869 60.986 63.926 267.638 77.954 84.364 73.935 57.565 293.818 10% *ekskl. Finland *Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Import til Terneuzen (fra Finland) ej inkl. i Total Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 17 -
Ø 2012 Ø 2011 = 100% Holland Rustfrit stål markedsvolumenindeks* Plader stabilt i andet halvår Stangstål faldt radikalt mod slutningen af året 400% 350% 300% Plader: Stangstål: Poly. (Plader:) Poly. (Stangstål:) 250% 200% Indikation af tendens 150% 100% 50% 0% 2011 2012 2013 2014 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Data baserer sig på handelstal og estimerede produktionsmængder oplyst for de enkelte lande Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 18 -
Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 19 - Danmark Import pr. produkt Kun sømløse rør gik tilbage, den samlede fremgang er på 20% Import af rustfrit stål i Danmark 2014 Produkter Jan Mar Maj Jul Sep Nov [tons] VV plader & båndplader 1.217 927 1.011 995 989 1.208 1.842 647 905 992 674 626 KV plader 5.717 3.951 5.845 4.690 5.418 5.428 4.733 4.845 5.497 4.701 3.738 3.510 Rundt stangstål 1.257 1.507 1.435 1.351 1.230 1.412 1.175 742 1.330 979 1.146 1.201 Flad,4-6- og 8-kt. stål 167 176 145 86 168 130 125 113 196 174 113 100 Smedet stangstål 294 185 174 127 232 155 172 87 134 151 173 176 Vinkel, extrud. profiler 220 62 107 92 96 94 99 118 153 118 74 90 Sømløse rør 185 152 234 148 228 214 128 213 181 219 145 86 Svejste stålrør (runde) 1.021 2.982 1.411 1.244 1.412 1.104 1.202 968 1.152 1.416 1.161 917 Svejste stålrør (firkant) 627 556 637 491 619 636 578 633 762 782 556 524 Alle produkter 10.705 10.498 10.999 9.224 10.392 10.381 10.054 8.366 10.310 9.532 7.780 7.230 2013 2014 Afvig. Produkter Hele året Hele året år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 10.701 12.033 12% KV plader 48.612 58.073 19% Rundt stangstål 13.125 14.765 12% Flad,4-6- og 8-kt. stål 1.438 1.693 18% Smedet stangstål 1.782 2.060 16% Vinkel, extrud. profiler 1.324 1.323 0% Sømløse rør 2.266 2.133-6% Svejste stålrør (runde) 11.879 15.990 35% Svejste stålrør (firkant) 5.288 7.401 40% Alle produkter 96.415 115.471 20% Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis
Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 20 - Danmark Import pr. land Fald i importen fra Sverige og Frankrig Pæn fremgang for Italien og Taiwan Import af rustfrit stål* i Danmark Oprindelsesland 2013 2014 Afvig. åtd Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL 2013-2014 [tons] [ '% ] Italien 3.959 4.351 3.776 4.998 17.084 6.300 6.183 5.464 5.428 23.375 37% Tyskland 4.515 4.477 5.593 4.895 19.480 7.114 6.001 4.320 4.322 21.757 12% Taiwan 3.241 3.061 3.508 3.822 13.632 4.679 4.589 5.085 4.240 18.593 36% Sverige 4.205 3.049 3.313 3.311 13.878 3.093 3.275 3.028 2.215 11.611-16% Finland 2.719 1.978 2.761 2.432 9.890 3.475 2.702 2.351 1.632 10.160 3% Frankrig 2.599 2.699 2.563 2.438 10.299 2.576 2.485 1.717 1.534 8.312-19% Spanien 653 754 492 882 2.781 1.242 886 1.853 1.573 5.554 100% Kina 103 378 644 859 1.984 1.267 853 1.709 704 4.533 128% Indien 669 483 591 638 2.381 1.085 815 767 588 3.255 37% Holland 207 277 455 482 1.421 665 854 775 527 2.821 99% Belgien 49 101 39 98 287 19 231 625 851 1.726 501% Norge 156 96 71 90 413 213 314 254 315 1.096 165% England 106 94 109 77 386 87 128 79 95 389 1% Schweiz 13 52 20 39 124 46 80 187 45 358 189% Polen 81 66 170 81 398 76 142 61 63 342-14% Portugal 35 35 9 35 114 44 26 78 64 212 86% Estland 24 24 37 19 104 44 30 55 37 166 60% Sydafrika 93 198 172 178 641 42 64 20 29 155-76% USA 209 101 18 1 329 3 103 5 4 115-65% Letland - - 73 35 108 43 32 16 10 101-6% Slovenien 96 72 49 58 275 16 22 42 18 98-64% Øvrige 62 122 116 106 406 73 182 239 248 742 83% TOTAL 23.794 22.468 24.579 25.574 96.415 32.202 29.997 28.730 24.542 115.471 20% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis
Ø 2011 Ø 2011 = 100% Danmark Rustfrit stål markedsvolumenindeks Plader sluttede 2014 på et lavt, men stabilt niveau, mens stangstål faldt til det laveste niveau i 2014 180% 160% 140% Indikation af tendens 120% 100% 80% 60% 40% 20% Plader: Stangstål: Poly. (Plader:) Poly. (Stangstål:) 2011 2012 2013 2014 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Data baserer sig på handelstal og estimerede produktionsmængder oplyst for de enkelte lande Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 21 -
Sverige Import pr. produkt Betydelig lagerreduktion af koldtvalsede coils, stangstål/profiler og svejste rør gennem 2014 på grund af omstrukturering i grossistleddet Import af rustfrit stål i Sverige Produkter Jan Mar Maj Jul Sep Nov VV plader & båndplader 560 827 988 1.092 804 780 733 748 960 721 696 614 KV plader 9.012 8.721 11.246 10.764 9.919 7.516 4.128 5.739 6.732 7.394 5.193 3.277 Rundt stangstål 1.125 1.280 1.251 1.149 1.519 1.046 1.046 477 1.280 1.309 1.131 1.309 Flad,4-6- og 8-kt. stål 180 167 181 203 284 151 190 65 184 209 155 185 Smedet stangstål 55 52 46 58 38 94 55 41 73 59 28 47 Vinkel, extrud. profiler 105 205 223 139 191 192 177 91 185 147 315 188 Sømløse rør 86 96 74 85 65 113 82 116 268 333 212 290 Svejste stålrør (runde) 1.050 1.107 1.430 1.020 1.235 699 518 778 642 767 813 505 Svejste stålrør (firkant) 186 212 232 131 416 288 169 147 286 254 201 217 Alle produkter 12.359 12.667 15.671 14.641 14.471 10.879 7.098 8.202 10.610 11.193 8.744 6.632 Produkter 2013 2014 Afvig. Hele året Hele året år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 8.517 9.523 12% KV plader 100.898 89.641-11% Rundt stangstål 14.720 13.922-5% Flad,4-6- og 8-kt. stål 1.983 2.154 9% Smedet stangstål 527 646 23% Vinkel, extrud. profiler 2.278 2.158-5% Sømløse rør 1.498 1.820 21% Svejste stålrør (runde) 11.214 10.564-6% Svejste stålrør (firkant) 2.572 2.739 6% Alle produkter 144.207 133.167-8% 2014 [tons] Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 22 - Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis
Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 23 - Sverige Import pr. land Taiwan (+286%) og Norge (+78%) med stærk vækst i forhold til en Top 3 i tilbagegang: Finland, Spanien og Tyskland Import af rustfrit stål* i Sverige Oprindelsesland 2013 Afvig. åtd Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL 2013-2014 [tons] [ '% ] Finland 12.798 13.414 10.798 10.410 47.420 16.157 14.670 6.460 7.250 44.537-6% Spanien 10.459 9.923 7.808 6.341 34.531 7.671 7.298 5.327 5.122 25.418-26% Italien 3.688 3.840 3.582 3.836 14.946 4.077 3.846 2.858 3.689 14.470-3% Tyskland 3.955 4.073 3.519 3.749 15.296 4.491 4.093 2.432 2.189 13.205-14% Danmark 2.636 3.122 2.725 2.743 11.226 3.527 4.154 2.692 2.572 12.945 15% Frankrig 1.828 1.832 1.479 1.787 6.926 1.473 1.458 1.825 1.531 6.287-9% Sydafrika 967 2.185 1.502 496 5.150 1.118 1.896 1.376 753 5.143 0% Taiwan 97 168 77 151 493 244 158 539 964 1.905 286% Norge 167 225 180 170 742 215 298 444 364 1.321 78% England 441 234 322 326 1.323 414 313 296 221 1.244-6% Japan 242 242 196 252 932 157 261 176 383 977 5% Holland 328 251 183 234 996 242 202 201 187 832-16% Belgien 191 281 147 132 751 178 311 113 136 738-2% Indien 110 174 59 5 348 51 21 178 387 637 83% Schweiz 42 130 29 67 268 67 157 166 198 588 119% Kina 243 94 81 172 590 54 116 249 39 458-22% Østrig 155 164 156 157 632 124 121 75 73 393-38% USA 113 34 160 92 399 52 128 96 59 335-16% Slovenien 120 110 67 68 365 84 73 82 47 286-22% Luxemborg 1 26 16 58 101 82 51 50 76 259 156% Polen 126 40 46 8 220 29 30 32 73 164-25% Øvrige 243 61 109 139 552 190 336 243 256 1.025 86% TOTAL 38.950 40.623 33.241 31.393 144.207 40.697 39.991 25.910 26.569 133.167-8% 2014 * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis
Ø 2011 Ø 2011 = 100% Sverige Rustfrit stål markedsvolumenindeks* Begge produktformer vendte tilbage på et pænt niveau mod slutningen af året 200% 180% 160% 140% Plader: Stangstål: Poly. (Plader:) Poly. (Stangstål:) Indikation af tendens 120% 100% 80% 60% 40% 2011 2012 2013 2014 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Data baserer sig på handelstal og estimerede produktionsmængder oplyst for de enkelte lande Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 24 -
Norge Import pr. produkt Trods fald i importen af sømløse rør viser Norge en samlet tocifret fremgang Import af rustfrit stål i Norge Produkter Jan Mar Maj Jul Sep Nov VV plader & båndplader 651 650 439 884 646 304 603 266 536 535 657 594 KV plader 1.990 1.207 1.580 1.467 1.767 1.637 1.042 1.418 1.381 1.356 1.281 1.341 Rolled Bars 539 496 686 455 438 434 331 475 525 511 658 345 Smedet stangstål 122 135 176 63 189 130 41 78 90 117 111 182 Vinkel, extrud. profiler 184 130 161 93 140 144 117 136 149 198 131 78 Sømløse rør 300 414 447 523 415 316 482 342 291 446 246 448 Svejste stålrør (runde) 668 446 776 630 737 234 327 473 666 623 731 373 Alle produkter 4.454 3.478 4.265 4.115 4.332 3.199 2.943 3.188 3.638 3.786 3.815 3.361 Produkter 2013 2014 Afvig. Hele året Hele året år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 5.310 6.765 27% KV plader 15.969 17.467 9% Rolled Bars 5.163 5.893 14% Smedet stangstål 1.210 1.434 19% Vinkel, extrud. profiler 1.444 1.661 15% Sømløse rør 5.302 4.670-12% Svejste stålrør (runde) 5.668 6.684 18% All Products 40.066 44.574 11% 2014 [tons] Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 25 -
Norge Import pr. land Betydelig fremgang i importen fra Taiwan, Tyskland og Spanien, og markant fald i importen fra Danmark Import af rustfrit stål* i Norge 2013 2014 Afvig. åtd Oprindelsesland Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL 2013-2014 [ tons ] [ '% ] Sverige 3.259 2.722 3.010 3.695 12.686 3.850 3.156 2.560 3.478 13.044 3% Finland 1.880 2.159 1.614 1.626 7.279 2.261 1.976 1.602 2.256 8.095 11% Taiwan 677 1.125 678 810 3.290 1.065 1.763 1.578 791 5.197 58% Tyskland 683 839 884 837 3.243 1.279 955 994 988 4.216 30% Frankrig 243 566 483 871 2.163 564 765 590 717 2.636 22% Danmark 706 873 716 825 3.120 556 639 357 657 2.209-29% Italien 538 730 267 371 1.906 618 443 330 533 1.924 1% Spanien 197 232 291 246 966 406 531 512 374 1.823 89% England 214 333 418 395 1.360 252 328 233 197 1.010-26% Kina 138 123 98 171 530 212 204 105 135 656 24% Indien 131 110 31 105 377 226 139 159 108 632 68% Belgien-Luxemborg 17 63 136 78 294 127 170 75 172 544 85% Tjekkiet 275 54 199 282 810 246 90 192 9 537-34% Japan 43 93 185 87 408 180 126 122 105 533 31% Østrig 92 76 114 184 466 114 132 93 101 440-6% Holland 104 73 50 40 267 86 93 76 86 341 28% Polen 121 111 55 35 322 56 13 51 118 238-26% USA 27 64 27 48 166 49 37 84 9 179 8% Øvrige 149 128 42 94 413 50 86 56 128 320-23% TOTAL 9.494 10.474 9.298 10.800 40.066 12.197 11.646 9.769 10.962 44.574 11% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 26 -
Ø 2011 Ø 2011 = 100% Norge Rustfrit stål markedsvolumenindeks* Stangstål stod stærkt i december, mens plader begyndte at falde 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% Plader: Stangstål: Poly. (Plader:) Poly. (Stangstål:) Indikation af tendens 2011 2012 2013 2014 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Data baserer sig på handelstal og estimerede produktionsmængder oplyst for de enkelte lande Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 27 -
Slovenien Import pr. produkt Overordnet markant fremgang stort set ikke påvirket af faldet for smedet stangstål Import af rustfrit stål i Slovenien Produkter Jan Mar Maj Jul Sep Nov VV plader & båndplader 411 284 375 366 385 611 339 229 329 336 287 710 KV plader 1.235 1.437 1.373 1.435 1.720 1.460 1.841 1.208 1.526 1.706 1.789 1.756 Rundt stangstål 318 308 344 448 301 304 375 201 293 331 265 183 Flad,4-6- og 8-kt. stål 46 76 51 57 53 58 63 42 50 39 38 35 Smedet stangstål 14 17 15 15 12 11 22 9 20 15 8 8 Vinkel, extrud. profiler 21 17 32 22 16 27 40 23 40 58 59 22 Sømløse rør 36 35 43 129 23 23 36 26 37 25 18 20 Svejste stålrør (runde) 205 214 286 276 330 282 395 181 222 199 260 188 Svejste stålrør (firkant) 108 138 136 140 141 130 150 103 111 132 156 152 Alle produkter 2.394 2.526 2.655 2.888 2.981 2.906 3.261 2.022 2.628 2.841 2.880 3.074 Produkter 2013 2014 Afvig. Hele året Hele året år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 3.164 4.662 47% KV plader 16.492 18.486 12% Rundt stangstål 2.963 3.671 24% Flad,4-6- og 8-kt. stål 422 608 44% Smedet stangstål 197 166-16% Vinkel, extrud. profiler 198 377 90% Sømløse rør 317 451 42% Svejste stålrør (runde) 2.348 3.038 29% Svejste stålrør (firkant) 1.374 1.597 16% Alle produkter 27.475 33.056 20% 2014 [tons] Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 28 -
Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 29 - Slovenien Import pr. land Importen fra Tyskland steg med 50%, mens eksporten fra Ungarn faldt drastisk Import af rustfrit stål* i Slovenien Oprindelsesland 2013 2014 Afvig. åtd Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL 2013-2014 [tons] [ '% ] Italien 3.319 3.644 3.880 4.401 15.244 3.955 4.430 3.983 4.377 16.745 10% Tyskland 860 843 927 792 3.422 876 1.374 1.379 1.513 5.142 50% Østrig 859 588 583 540 2.570 883 655 638 626 2.802 9% Sydkorea 30 212 104 949 1.295 106 377 206 452 1.141-12% Kina 7 1 2-10 50 237 275 348 910 - Ungarn 301 380 447 446 1.574 426 214 122 132 894-43% Polen 38 39 45 110 232 181 282 214 121 798 244% Finland 169 81 134 95 479 139 196 201 195 731 53% Frankrig 71 112 89 124 396 136 184 158 241 719 82% Holland 33 53 47 112 245 97 128 148 175 548 124% Indien 69 87 28 69 253 137 90 87 40 354 40% Spanien 11 2 31 254 298 230 33 38 5 306 3% Tyrkiet 6 18 69 105 198-44 86 58 188-5% Schweiz 22 8 35 42 107 32 48 29 55 164 53% Sverige 238 246 249 50 783 19-8 10 37 - Øvrige 58 96 39 176 369 308 483 339 447 1.577 327% TOTAL 6.091 6.410 6.709 8.265 27.475 7.575 8.775 7.911 8.795 33.056 20% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis
Ø 2011 Ø 2011 = 100% Slovenien Rustfrit stål markedsvolumenindeks Stangstål afslutter et meget stærkt år, mens plader bare luntede af sted 200% 180% 160% 140% 120% 100% Indikation af tendens 80% 60% 40% 20% 0% Plader: Stangstål: Poly. (Plader:) Poly. (Stangstål:) 2011 2012 2013 2014 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Data baserer sig på handelstal og estimerede produktionsmængder oplyst for de enkelte lande Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 30 -
Råvarer Nikkel Krom Molybdæn Skrot Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 31 -
Råvarer Nikkel og Krom LME Ni-priser under 13.000 USD/t - FeCr-priser uændrede NIKKEL: Kinesisk import af Fe-Ni lå fortsat på et stærkt niveau i marts, mens importen af Ni-malm faldt drastisk over de seneste måneder. Den forventede stigning i efterspørgslen efter nikkel i forlængelse af det kinesiske nytår lader stadig vente på sig, og LME-lagrene slår den ene rekord efter den anden, hvilket indikerer svag efterspørgsel og overudbud. Ni-priser: I slutningen af marts faldt Ni-priserne til under 12.550 USD/t (-26% år-til-år), det laveste prisniveau siden maj 2009. Priserne for højkvalitets NPI (nikkelråjern) faldt også til omkring 158-163 USD/t, da de rustfri stålværker nægter at køber på det aktuelle prisniveau og venter på yderligere prisfald. LME-lagre: Lagrene for nikkel i klasse I nåede den 27. marts et nyt højdepunkt på 435.048 t, hvilket svarer til en stigning på mere end 50% indenfor et år. LME-nikkel lider under et massivt overudbud, men da det kun bruges i nicheproduktioner, kan denne indikation være misvisende for det generelle Ni-marked. Faldende NPIlagre som følge af lavere tilgængelighed samt øget efterspørgsel efter klasse II-nikkel til den rustfri stålproduktion kunne føre til en mindre mangel på Ni i år. MMC Norilsk Nickel: Verdens største nikkelproducent melder om en produktionsvolumen for hele 2014 på 274.000 t svarende til et fald på 4% år-til-år. En tilsvarende produktionsvolumen ventes for 2015. Virksomheden har også oplyst om planer om tilbagekøb af aktier til en værdi af op til 500 mio. USD fra minoritetsaktionærer på det fri marked. KROM: Stik mod forventning har den stramme forsyning som følge af strømproblemer henover sommeren i Sydafrika ikke haft nogen betydelig indflydelse på FeCr-prisen. Q2/15 FeCr benchmarkprisen mellem de europæiske værker og de sydafrikanske smelteværker er fastlagt til 1,08 USD/lb, en fastholdelse af prisen fra Q1/15. De betydeligt lavere priser på det kinesiske spotmarked ligger mellem 0,79 og 0,81 USD/lb. Priserne forventes ikke at stige, da den stramme kinesiske forsyningssituation let finder balance med rigelige importforsyninger og den aktuelle lave efterspørgsel. Globalt set har FeCr-markedet et underskud på 150.000 t i 2015, da produktionen kun forventes at stige med 4% i forhold til 2014. Samancor: I midten af marts 2015 indstillede virksomheden sin produktion af medium- og lavkulstufholdigt FeCr på sine sydafrikanske anlæg Ferrometals og Middleburg. Markedsaktører forventer, at finske Afarak Group vil fylde forsyningshullet med sit sydafrikanske Mogale-anlæg, som blev opgraderet i december 2014. Mogale forventes at producere mellem 15.000 og 18.000 t mediumkulstof-fecr i 2015. Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 32 -
Råvarer molybdæn og rustfrit stålskrot Faldende Mo-priser en lille stigning i priserne for rustfrit stålskrot: MOLYBDÆN FeMo-priserne startede det nye år på ca. 23,0-23,5 USD/kg, men faldt til 20,70-21,25 USD/kg mod slutningen af Q1/15 på grund af ringe købsaktivitet. MoO3-priserne faldt også til 8,10-8,40 USD/lb fra 8,30-8,50 USD/lb. Priserne forventes at falde yderligere, men det forekommer ikke sandsynligt, at producenterne vil sælge MoO3 til priser under 8,00 USD/lb. Hverken den skybrudsagtige regn i det nordlige Chile eller EU s beslutning om antidumping mod kinesisk og taiwanesisk eksport af koldtvalset materiale til Europa kunne give det nødvendige boost. Den svage olie- og gasindustri har også medvirket til yderligere pres på priserne. Producenterne håber på en øget efterspørgsel efter påskeferien, men der er kun ringe håb om større prisstigninger i den nærmeste fremtid. Kinesisk eksportskat på FeMo (20%) og MoO3 (15%) var oprindeligt planlagt at skulle reduceres eller fjernes i august 2014, men beslutningen blev udskudt til midten af Q2/15. Når først det sker, vil en afskaffelse eller reduktion af skatten spille en vigtig rolle for prisudviklingen. Starcore International Mines Ltd.: I februar lukkede virksomheden handlen med opkøb af alle aktier i Creston Moly Corp. fra Deloitte Restructuring Inc. til en pris af 1,6 mio. USD. Med købet har Starcore 100% aktieandel i tre molybdæn-kobber-projekter i Mexico, Columbia og Newfoundland. RUSTFRIT STÅLSKROT: Priserne for rustfrit stålskrot steg i midten af marts til ca. 1,200 EUR/t og forblev på det niveau gennem hele måneden. I forventning om en snarlig bedring i markedet har de små skrothandlere været tilbageholdende med salg af materiale til de større forarbejdningsvirksomheder. Værksefterspørgslen er blevet bedre, og priserne forventes at stige i næste måned på grund af begrænset tilgængelighed. Efterspørgsel: Som følge af det begrænsede udbud af NPI vil kinesiske værker snart blive nødt til at træffe beslutning om at erstatte de manglende NPI-tonnager med nikkel i højere kvalitet eller med en højere andel af skrot. Indiens stærke vækst i produktionen af rustfrit stål og reduktionen af den specielle tillægstold på skrotimport til 2% gør det sandsynligt, at efterspørgslen efter indisk efterspørgsel efter skrot vil stige over de næste få måneder. Ukraines regering har udvidet momsfritagelsen på import af adskillige ferro- og ikke-ferro-skrotmetaller til 1. januar 2017. Listen inkluderet skrot i rustfrit stål og nikkellegeringer samt hovedlegeringselementer som krom, molybdæn og nikkel. Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 33 -
Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 34 - Månedens fokus: Den 24. marts oplyste EU-kommisionen om indførelsen af midlertidig importtold på koldtvalsede rustfri stålplader fra Kina og Taiwan Antidumping-undersøgelse foretaget af EU-kommisionen Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis
Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 35 - Tidslinjen for EU-kommisionens antidumping-undersøgelse Status pr. 26. marts: Kina: 24,3-25,2 % ; Taiwan 10,9-12,0 % 13. maj 2014 Eurofer klager over dumping til stor skade for importen af koldtvalsede plader 14. august 2014 EU-kommissionen iværksætter undersøgelse om udligningstold og unfair statsstøtte 26. marts 2015 EU-kommissionen indfører en midlertidig antidumping-told Maj I I Jul I I Sep I I Nov I I Jan I I Mar 2014 2015 26. juni 2014 EU-kommissionen iværksætter anti-dumpingundersøgelse 15. december 2014 EU-kommissionen indfører registreringstold på import fra Kina og Taiwan Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis
[ 000 t] Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 36 - Med udsigt til den varslede antidumping-told blev EU i 2014 oversvømmet med import fra Taiwan og Kina 250.000 Taiwan 200.000 China +40% +70% 570.000 t 150.000-7% 340.000 t 100.000 260.000 t 240.000 t 50.000 - Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis
Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 37 - Antidumping-told pålagt virksomheder i Taiwan Yieh United Steel Corporation (YUSCO), Kaohsiung City Dumpingmargin 10,9% Foreløbig antidumping-told 10,9% Yieh Mau Corporation, Kaohsiung City Dumpingmargin 10,9% Foreløbig antidumping-told 10,9% YC Inox Co., Ltd, Chang-Hua Hsien City Dumpingmargin 12,0% Foreløbig antidumping-told 12,0% Chia Far Industrial Factory Co., Ltd, Taipei City Dumpingmargin 12,0% Foreløbig antidumping-told 12,0% Øvrige samarbejdende virksomheder Foreløbig antidumping-told 10,9% Tang Eng Iron Works Co., Ltd, Kaohsiung City Dumpingmargin 10,9% Foreløbig antidumping-told 10,9% Alle øvrige virksomheder Foreløbig antidumping-told 12,0%
Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 38 - Antidumping-told pålagt virksomheder i Kina Baosteel Stainless Co., Ltd, Shanghai Dumpingmargin 34,9% Foreløbig antidumping-told 25,2% Ningbo Baoxin Stainless Co., Ltd, Ningbo Dumpingmargin 34,9% Foreløbig antidumping-told 25,2% Shanxi Taigang Stainless Steel Co. (TISCO), Ltd, Taiyuan City Dumpingmargin 29,2% Foreløbig antidumping-told 24,3% Øvrige samarbejdende virksomheder Foreløbig antidumping-told 24,5% Alle øvrige virksomheder Foreløbig antidumping-told 25,2%
[ 000 t] Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 39 - Muligt scenarie for 2015 og 2016 SMR antager, at markedet vil vokse med 4% i 2015 og 3% i 2016 4.000 3.800 3.600 3.400 3.200 3.000 2.800 2.600 2.400 2.200 Stocks (China & Taiwan) Others China & Taiwan EU Mills 2.000 2011 2012 2013 2014 2015f 2016f Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis
Hovedfølger af indførelse af antidumping-tolden Kapacitetsudnyttelsen på EU-værkerne vil stige fra 75% (2014) til 81% (2016) Markedet for koldtvalsede plader vil stige med 4 % i 2015 (+150.000 t) Importen fra Taiwan og Kina vil næsten forsvinde (40-50.000 t), men der er stadig ca. 200.000 t taiwanesisk og kinesisk materiale på lager 260.000 t tonnage skal komme fra nye kilder - heraf fra EU-værker: +100.000 t - og import*: +160.000 t - nedbygning af lagre: -150.000 t i 2015 og -50.000 t i 2016 EU-værkerne vil vinde +100.000 t i 2015 og +130.000 t i 2016, når nedbygningen af lagrene er gennemført På længere sigt vil importen vende tilbage til samme niveau som i 2011-13, selv uden Kina og Taiwan * Sydkorea, Tyrkiet, Vietnam, Thailand, Indien, Indonesien, osv. Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 40 - Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis