Finansierings- og insolvensretlige morgenseminarer 2011

Transkript

1 Finansierings- og insolvensretlige morgenseminarer 2011

2 Finansierings- og insolvensretlige morgenseminarer 2011 Plesner inviterer igen i 2011 til en række morgenseminarer inden for finansierings- og insolvensretten. Seminarerne henvender sig til jurister og kommercielle aktører i finansielle og større danske virksomheder og rækker over følgende emner: Låneaftaler en gennemgang Rekonstruktionsmodeller og udvalgte problemstillinger Financial Covenants Rekonstruktion den udenretlige og den indenretlige virksomhedsoverdragelse Tid og sted Alle morgenseminarer afholdes fra kl i Plesners domicil, Kobbertårnet, Amerika Plads 37, 2100 København Ø. Vi byder på morgenmad med kaffe, te, juice m.v. fra kl Tilmelding Deltagelse er gratis, men tilmelding er nødvendig, da der er et begrænset antal pladser. Du tilmelder dig på følgende webadresse: Tilmelding af større grupper bedes ske til Lone Tranholm Nordby på ltr@plesner.com. Tilmeldingsfristen for de enkelte morgenseminarer er senest 10 dage før seminarets afholdelse. Efteruddannelse og kursusbevis Hvert seminar tæller som tre lektioner i relation til Advokatsamfundets regler om advokaters obligatoriske efteruddannelse. Du vil få udleveret et kursusbevis ved afslutningen af hver enkelt seminar. Hvor særligt angivet, kan seminaret dog tælle mindre end tre lektioner. Parkering og transport Der er gratis parkeringsmulighed i Plesners parkeringskælder, der befinder sig under Kobbertårnet med indkørsel fra Dampfærgevej. Kommer du med offentlig transport, er der 10 minutters gang fra Nordhavn Station til Plesner. Vil du vide mere Vil du vide mere om seminarrækken, er du velkommen til at kontakte partner Thomas Maaberg Hansen på tmh@plesner.com eller Har du spørgsmål til tilmelding, er du velkommen til at kontakte Lone Tranholm Nordby på ltr@plesner.com eller

3 Undervisere Pernille Bigaard, advokat, partner og leder af Plesners forretningsområde for insolvensret og rekonstruktioner er fast kurator ved Sø- og Handelsrettens Skifteret og bistår ved økonomiske rekonstruktioner, behandling af konkursboer og i en række andre insolvenssituationer. Pernille Bigaard er en af landets mest erfarne behandlere af konkursboer, og hun har bistået ved rekonstruktionen/ konkursbehandlingen af en lang række store danske virksomheder. Tomas Gärdfors, advokat med speciale i bank- og finansieringsret, partner i Norton Rose, Frankfurt er specialiseret i strukturerede grænseoverskridende transaktioner. Tomas Gärdfors har rådgivet finansielle institutioner, banker og låntagere angående låneaftaler i forbindelse med lånefinansierede akkvisitioner, projektfinansiering og andre strukturerede finansieringstransaktioner, herunder syndikerede og bilaterale kreditaftaler. Thomas Maaberg Hansen, advokat, partner i Plesners forretningsområde for bank- og finansieringsret har ekspertise inden for bank- og finansieringsret med særlig erfaring inden for virksomhedsfinansiering og kapitalmarkeder samt inden for området for projekt- og aktivfinansiering. Thomas Maaberg Hansen rådgiver låntagere, banker, investeringshuse og andre danske og internationale finansielle institutioner og investorer. Andreas Kærsgaard Mylin, advokat, associeret partner i Plesners forretningsområde for insolvensret og rekonstruktioner arbejder hovedsageligt med rekonstruktion af kriseramte virksomheder og anden insolvensret, herunder likvidation og konkursbehandling samt førelse af omstødelsessager. Derudover varetager han generel erhvervsretlig rådgivning med fokus på almindelig kontraktsret, entrepriseret og fast ejendom. Professor, dr.jur. Ulrik Rammeskow Bang-Pedersen, København Universitet er foruden at være professor på Juridisk Fakultet ved Københavns Universitet også formand for Konkursrådet. Han forsker og underviser bredt inden for erhvervsretlige emner og har særligt fokus på insolvensret, herunder rekonstruktion, ligesom han også beskæftiger sig med civilproces og finansieringsret. Jørgen Permin, advokat, partner og leder af Plesners forretningsområde for bank- og finansieringsret rådgiver løbende danske og udenlandske virksomheder, investeringshuse og finansielle institutioner i forbindelse med lånefinansiering og kapitalmarkedsret. Jørgen Permin har navnlig ekspertise inden for akkvisitionsfinansiering, aktivbaseret finansiering og strukturerede kapitalmarkedsinstrumenter. Michala Roepstorff, advokat, associeret partner i Plesners forretningsområde for insolvensret og rekonstruktioner arbejder navnlig med finansiel rekonstruktion af kriseramte virksomheder, betalingsstandsninger, akkordforhandlinger og konkursbobehandlinger. Hun beskæftiger sig endvidere med rådgivning inden for ansættelsesret. Søren Thyssen Valerius, advokat, partner i Plesners forretningsområder for bank- og finansieringsret rådgiver danske og udenlandske banker, finansielle institutioner, forsikringsselskaber, pensionskasser og erhvervsvirksomheder i forbindelse med virksomhedstransaktioner, akkvisitionsfinansiering, projekt- og aktiv finansiering samt finansiel rekonstruktion. Søren Thyssen Valerius har desuden stor ekspertise inden for regulatoriske forhold for finansielle virksomheder.

4 Låneaftaler en gennemgang 17. marts 2011 Større finanslån selv mellem danske parter dokumenteres i dag oftest med udgangspunkt i internationale, engelsksprogede standarder. Disse standarder er under stadig udvikling, og de seneste års turbulens på de finansielle markeder har, både for de finansielle långivere og virksomhederne, understreget vigtigheden af at vide, hvordan finansieringsinstrumenterne virker, når forholdene udvikler sig anderledes end forventet. Med udgangspunkt i en konkret revolving credit facility agreement vil der på seminaret blive foretaget en gennemgang af en sådan standardiseret låneaftales opbygning samt en overordnet gennemgang af visse af aftalens centrale definitioner og bestemmelser. Disse vil bl.a omfatte: Material Adverse Change Market disruption Representations and warranties Undertakings Negative undertakings, herunder negative pledgeforpligtelser Events of Default Emnerne vil af de to undervisere blive belyst ud fra henholdsvis låntagers og långivers synsvinkel, og en række centrale temaer ved forhandling af større låneaftaler vil på denne måde blive gennemgået under seminaret. Undervisere Jørgen Permin, advokat, partner, Plesner Søren Thyssen Valerius, advokat, partner, Plesner

5 Rekonstruktionsmodeller og udvalgte problemstillinger 17. maj 2011 Finanskrisen har medført betydelige udfordringer og vanskeligheder i forhold til bestående låneaftaler og muligheder for refinansiering for en bred vifte af virksomheder. Finansielle og øvrige kreditorer til kriseramte virksomheder har derfor mere eller mindre frivilligt måttet indstille sig på en form for samarbejde med øvrige kreditorer til den kriseramte skyldner om, hvorledes de eksisterende låneaftaler og virksomhedens cash-flow m.v. håndteres og fordeles for at undgå et sammenbrud og dermed (yderligere) betydelige tab. På seminaret gennemgår vi en række forskellige typer kreditoraftaler eksempelvis standstill-aftaler, ring fence-modeller ligesom vi forholder os til anden form for rekonstruktion eksempelvis ved akkord, virksomhedsoverdragelse osv. Samtidig forholder vi os til de særlige problemstillinger, som sådanne aftaler indebærer i forhold til mellemregninger, koncernintern gæld med uens kreditorsammensætning i de enkelte juridiske enheder, cash pool-ordninger og strukturelle juridiske udfordringer i en kriseramt virksomhed, hvor indtægter, frie og pantsatte aktiver og kreditorer ligger på tværs i koncernstrukturen. Sidst, men ikke mindst, berører vi de omstødelses- og ansvarsmæssige problemstillinger, som sådanne kreditoraftaler indebærer. Der vil løbende blive henvist til, hvilken betydning de nye regler om rekonstruktion vil have på de forskellige problemstillinger. Undervisere Pernille Bigaard, advokat, partner, Plesner Michala Roepstorff, advokat, associeret partner, Plesner

6 Financial Covenants 27. september 2011 Fastlæggelse af de finansielle betingelser (financial covenants) i en låneaftale er af stor vigtighed både set med långivers og låntagers øjne. Bemærk Dette seminar udgør 2 lektioner. Undervisningen foregår på engelsk. For långiver er det vigtigt at kunne kræve lånet tilbagebetalt eller foretage andre forebyggende tiltag i tide, hvis låntagers virksomhed begynder at skrante. For låntager er det ligeledes af allerstørste betydning ikke at risikere, at finansieringen til virksomhedens drift trækkes væk på tidspunkter, hvor der er allermest behov for den til at overkomme, hvad der måske kun er forbigående økonomiske vanskeligheder eller likviditetsmæssige problemer, som alene skyldes sæsonmæssige udsving. Udformningen af bestemmelser om finansielle betingelser bør derfor ske med stor varsomhed og med forståelse for den virksomhed, som der lånes til. På seminaret ser vi generelt på behovet for finansielle betingelser i lånekontrakter fra en juridisk vinkel samt udvælger en række særlige problemstillinger til nærmere belysning. Undervisere Thomas Maaberg Hansen, advokat, partner, Plesner Tomas Gärdfors, advokat, partner, Norton Rose, Frankfurt

7 Rekonstruktion den udenretlige og den indenretlige virksomhedsoverdragelse 23. november 2011 De nye regler om rekonstruktion træder i kraft den 1. marts Reglerne er samtidig den mest omfattende ændring af konkurslovens regler om rekonstruktion herunder akkord m.v. i de seneste 26 år. Virksomhedsoverdragelse under en redningsaktion for den nødlidende virksomhed er klassisk i sine metoder. Med de nye regler om indenretlig rekonstruktion indledt af skifteretten har både metode og redskaberne for gennemførelse af en virksomhedsoverdragelse dog undergået væsentlige ændringer. På seminaret gennemgår vi både den udenretlige og den indenretlige virksomhedsoverdragelse i en rekonstruktion herunder omstødelsesrisiko, styring og eventuel ledelsesovertagelse. Vi gennemgår ligeledes de fordele og ulemper, der kan være forbundet med den retlige regulering, som man vælger for overdragelse af den nødlidende virksomhed. Vi omtaler de centrale insolvensretlige elementer i en virksomhedsoverdragelse, som bl.a. er: Overdragelse og håndtering af de gensidigt bebyrdende aftaler, herunder: Panthavers retsstilling over for erhverver af virksomhedens pantsatte aktiver, herunder virksomhedspantsatte aktiver Overdragelse og håndtering af ansættelsesforhold, herunder: Videreførelse af ansættelsesaftaler Rekonstruktionsregulering af ansættelsesaftaler Seminaret omhandler alene virksomhedsoverdragelse under en rekonstruktion. Undervisere Andreas Kærsgaard Mylin, advokat, associeret partner, Plesner Professor, dr.jur. Ulrik Rammeskow Bang- Pedersen, Københavns Universitet og formand for Konkursrådet Underviserne er medforfattere til bogen: "Rekonstruktion teori & praksis", Djøf, 2011 Tvungen fortsættelse, herunder af selve den misligholdte aftale Tvungen regulering af aftalen, herunder opsigelsesvarsler Retsstillingen for de særlige kontrakter, herunder bank- og finansieringsaftaler samt lejeaftaler og finansiel leasing eller kommercielle kontrakter Overdragelse og håndtering af aktivers panterettigheder, herunder: Bindende vurderinger, herunder reguleringer af pantet Salgs- og vurderingsomkostninger

8 Plesner er anerkendt som et førende full-service advokatfirma i Danmark. Med mere end 380 medarbejdere, hvoraf 210 er jurister, kan vi løfte de største og mest komplekse juridiske opgaver. Vores mål er at skabe størst mulig værdi for vores klienters forretning gennem fokuseret og proaktiv rådgivning, konstant udvikling af vores kompetencer og et højt serviceniveau. Vi dækker alle væsentlige erhvervsretlige områder og opnår til stadighed branchens højeste ratings. Vores specialister er blandt de absolut bedste på hver deres felter og varetager danske og internationale klienters interesser i Danmark og udlandet. AMERIKA PLADS KØBENHAVN Ø TLF FAX PLESNER@PLESNER.COM