Rekonstruktion Opstartsmøde med landmand Landbrugets FinansieringsBank 1
Rekonstruktion Agenda: 1. Forventninger til landmanden 2. Samarbejdsoverenskomst 3. Samarbejdsmodel 4. Eksempel på rekonstruktion via LFB 5. Proces forløb 6. Omkostninger 7. Materialeliste 8. Kontaktoplysninger Bilag: Samarbejdsoverenskomst Almindelige forretningsbetingelser og særlige bestemmelser for lån erhverv Prisblad 2
1. Forventninger til landmand og familie Commitment fra både landmand og familie til gennemførelse af rekonstruktion Landmanden i samarbejde med økonomikonsulent udarbejder sædvanligt driftsbudget med status og likviditet for bedriften Landmanden i samarbejde med økonomi2 og fagkonsulent udarbejder handlingsplaner for effektivisering af produktion og omkostninger på bedriften (up2side 1) Landmanden aktivt arbejder på at gennemføre de lagte handlingsplaner for effektivisering (up2side 1) Landmanden senest 45 dage efter hver kvartalsafslutning fremsender kvartalsrapport for bedriften udarbejdet af økonomi2 og fagkonsulent i samarbejde med landmanden, og der som minimum skal indeholde effektivitetsrapport, budgetopfølgning med statusoptælling vedrørende drift og likviditet samt status på de lagte handlingsplaner for effektivisering (up2side 1). 3
1. Forventninger til landmand og familie Landmanden kun efter aftale med kreditorer foretager investeringer, optager nye lån, indgår eller ændre leasingaftaler, indgår forpagtninger eller lejeaftaler og sælger aktiver der indgår i aftalen Ægtefælle er debitor på lån ydet af LFB såfremt ægtefælle deltager i driften af bedriften ikke forhandlingsobjekt Privat kaution fra ægtefælle for min. DKK 500.000 af lånet ydet af LFB gældende i 10 år såfremt ægtefælle har hoved2 beskæftigelse udenfor bedriften ikke forhandlingsobjekt Familien udarbejder privatforbrugsbudget til fastlæggelse af kontante hævninger fra driftskonto Familien oprette privatkonto til privat brug i nuværende pengeinstitut 4
2. Samarbejdsoverenskomstens omfang Indenfor bedriften Landbrugsejendom Forpagtninger og lejeaftaler Særlige forhold, fx vindmøller, grusgrave mv Udenfor bedriften Private aktiver (fx sommerhus, båd) Ægtefælles frie aktiver og private gæld Anden virksomhedsaktiver herunder udlejnings2 ejendom og udenlandske aktiver 5
2. Samarbejdsoverenskomst Relevant i situationer, hvor landmandens samlede gæld er større end evnen til gældsservicering og hvor rekonstruktion er mulig Regulerer partsforholdene og er uopsigelig i 5 år Aftalens centrale parametre: Definition af overenskomstens parter og bedriftens samlede gæld Definition af overenskomstens omfang Krav til landmanden De nødvendige investeringer Gældsserviceringsevnen og realisationsværdi Fastlæggelse af up2side Lån fra realkreditinstitut og dettes forpligtelser Lån fra LFB og dennes forpligtelser Driftskredit i pengeinstitut og dettes forpligtelser Opfølgning på overenskomsten Ophør af overenskomsten 6
3. Samarbejdsmodel Landmand Fælles udgangspunkt og mål Pengeinstitut LFB 7
4. Eksempel på rekonstruktion via LFB Pengeinstitut Gælds2 servicering Indefrysning LFB2lån Realkredit Realkredit 8
4. Eksempel på rekonstruktion via LFB Realisation dagsværdi Start Rekonstruktion Slut Rekonstruktion Akkord Tabsrisiko Gælds2 servicering Indefrysning Optøning af lån Dividende betaling Up2side 2 Up2side 1 Kurs? Kurs? Mægler2 vurdering LFB Kurs? LFB Kurs? Dækket Kurs? 9
4. Eksempel på rekonstruktion via LFB LFB kan yde lån svarende til forskellen mellem gældsservice2 ringsevnen og kursværdien af foranstående realkreditlån til overtagelse af lån i pengeinstitut. Vilkår for LFB lån: 152årigt serielån i DKK med månedlige ydelser og mulighed for 12 afdragsfrie klip. 2. prioritetspant næstefter eksisterende realkreditbelåning. Variabel rente på baggrund af CITA3 + tillæg på 7 %2point. Årlig genforhandling. Stiftelsesprovision på 1,50 % dog max 50.000 kr. 10
5. Proces forløb Screening Bedrift 360 Økonomi Etablering Opfølgning Uge 2 Uge 4 Uge 8-9 Uge 19-20 Kvartalsskift Kvartal +6 uger Uge 26 11
5. Proces forløb Screening Screening Bedrift 360 Økonomi Etablering Opfølgning Screeningen har til formål at screene, om bedrift og landmand/familie er rekonstruktionsparat. Screeningen består af 2 hovedelementer: Landmandens ledelsesmæssige kompetencer dvs. evnen til at producere effektivt og evnen til at styre omkostninger. Bedriften skal som udgangspunkt ligge i bedste 1/3 på sammenlignelige bedrifter. Bedriften screenes ud fra historiske data og hidtidige resultater. Familiens/landmandens vilje til at gennemfører en rekonstruktion over de kommende 5 år. LFB besøger bedriften sammen med pengeinstituttet og afdækker gennem interview landmandens og familiens værdigrundlag og holdning til gennemførelse af en rekonstruktion. Ud fra møde på bedriften udarbejder LFB en rapport, som sendes til landmand og pengeinstitut. Ved positiv resultat af screening tager landmand og pengeinstitut særskilt stilling til om forløb skal igangsættes. 12
5. Proces forløb Bedrift 360 Screening Bedrift 360 Økonomi Etablering Opfølgning FBM udarbejder en form for 360 tilstandsrapport for bedriften, der afdækker Omfanget af produktionskapaciteten samt effektivitetsniveauer i mark og stald Vedligeholdelsesstand af produktionsapparatet herunder evt. opsat vedligehold Investeringsbehov de kommende 5 år for at fastholde brugsværdien af produktionsapparatet Gennemgang af miljøforhold og husdyrhold ift. opfyldelse af gældende lovkrav Driftsmæssige tiltag, der kan øge produktiviteten som grundlag for up2side 1 (dividende) Gennemgangen foretages af en objektiv part udpeget af FBM, hvilket er fagkonsulenter fra landbrugets rådgivningscentre, som ikke tidligere har stiftet bekendtskab med den pågældende bedrift. Tilstandsrapporten er udgangspunkt for 5 årsbudgettet som danner grundlag for beregning af gældsserviceringsevnen på bedriften. LFB sender tilstandsrapport til alle parter, hvorefter tilstandsrapporten gennemgås på møde med deltagelse af landmand, fag2 og økonomikonsulent samt LFB og pengeinstitut. Landmand og fagkonsulent udarbejder efter mødet handlingsplaner for de driftsmæssige tiltag, som danner grundlag for up2side 1. Landmand og økonomikonsulent udarbejder privatbudget. LFB kontakter realkreditinstituttet med henblik på fastlæggelse af afdragsprofil på realkreditlån til brug for økonomirapport. 13
5. Proces forløb Økonomi Screening Bedrift 360 Økonomi Etablering Opfølgning Økonomi fasen har til formål at beregne gældsserviceringsevne og up2side 1 på bedriften samt fastlægge up2side 2. Beregning af gældsserviceringsevnen foretages af en objektiv part udpeget af FBM, hvilket er en driftsøkonomikonsulent fra et af landbrugets rådgivningscentre, som ikke tidligere har stiftet bekendtskab med den pågældende bedrift. Til brug for fastsættelse af up2side 2 iværksætter LFB en vurdering fra Landbogruppen og pengeinstituttet iværksætter en vurdering fra realkreditinstituttet såfremt denne ikke er foretaget i forbindelse med fastlæggelse af ny afdragsprofil på realkreditlån. LFB sender mæglervurdering til alle parter. Pengeinstitut sender vurderingssum fra realkreditvurdering til alle parter LFB sender økonomirapport til alle parter og økonomirapport gennemgås på møde med deltagelse af landmand, fag2 og økonomikonsulent samt LFB og pengeinstitut. 14
5. Proces forløb Etablering Screening Bedrift 360 Økonomi Etablering Opfølgning Pengeinstitut og LFB tager særskilt stilling til rekonstruktion og meddeler beslutning til landmand. LFB udarbejder samarbejdsoverenskomst for rekonstruktion. Efter underskrift af samarbejdsoverenskomst samt låne2 og sikkerhedsdokumenter udbetales rekonstruktionslån og pengeinstituttets foreløbig indefrysning opgøres. Landmand og økonomikonsulent udarbejder resultatbudget med status samt likviditetsbudget til fastlæggelse af maks. for kassekredit. Status danner grundlag for skæringsopgørelse til fastlæggelse af startsaldo for kassekredit. Landmand og fagkonsulent iværksætter driftsmæssige tiltag på baggrund af handlingsplaner som danner grundlag for up2side 1 (dividende). Landmand og pengeinstitut opfylder vilkår for samarbejdsoverenskomst/rekonstruktionslån fra LFB herunder omlægning af rente2 og afdragsprofil på realkreditlån, etablering af sikkerheder, up2side konto mv. 15
5. Proces forløb Opfølgning Screening Bedrift 360 Økonomi Etablering Opfølgning Der afholdes årligt 324 faste opfølgningsmøder med deltagelse af pengeinstitut og LFB. Øvrige møder afholdes efter behov. Årsrapport med status for up2side 1: Indleveres senest 3 måneder efter statusdagen. 3 Budget: Udkast til budget indleveres senest 1 måned før budgetårets begyndelse. Endeligt budget indleveres senest 15 dage efter budgetårets begyndelse. Budgetopfølgning: Kvartalsvis budgetopfølgning med status2 opgørelse for besætning og foder samt effektivitetskontrol indleveres senet 45 dage efter kvartalsafslutning. 2 Årshjul for samarbejdet 1 16
5. Proces forløb møder, milepæle og deadlines Aktivitet Opgave Ansvarlig Udførende Deadline Møde 1 Opstart rekonstruktion PI LFB/PI + 2 uger Milepæl 1 Køreplan rekonstruktion Møde 2 Screening LFB LFB/PI + 4 uger Milepæl 2 Screeningsrapport Milepæl 3 Privatbudget Landmand Revisor + 6 uger Møde 3 Bedrift 360 LFB LFB/PI + 9 uger Milepæl 4 Tilstandsrapport Milepæl 5 Handlingsplan up-side 1 Landmand Konsulent + 9 uger Milepæl 6 Realkreditvurdering/afdragsprofil LFB LFB + 11 uger Milepæl 7 Økonomirapport LFB FBM + 16 uger Milepæl 8 Mæglervurdering LFB LBG + 16 uger Møde 4 Præsentation af løsning LFB/PI LFB/PI + 20 uger Milepæl 9 Dokumentpakke/udbetaling Milepæl 10 Skæringsopgørelse + budget Landmand Revisor + 22 uger Milepæl 11 Samarbejdsoverenskomst LFB LFB + 24 uger 17
6. Omkostninger LFB: Screening op til kr. 30.000,2 +moms Stiftelsesprovision og etableringsomkostninger jf. LFBs prisblad FBM: Tilstandsrapport kvægbedrift op til kr. 78.400,2 +moms Tilstandsrapport svinebedrift op til kr. 78.400,2 +moms Tilstandsrapport planteavlsbedrift op til kr. 50.400,2 +moms Tilstandsrapport besætningsanalyse uden planteavlsanalyse op til kr. 57.400,2 +moms Økonomirapport (alle bedriftstyper) op til kr. 124.300,2 +moms Landbogruppen: Grundsalær på 0,50 promille + moms af den samlede vurdering, dog: Min. kr. 13.000,2 +moms. Med tillæg af: Vurdering hovedejendom, kr. 2.000,2 +moms. Vurdering øvrige ejendomme pr. stk., kr. 1.000,2 +moms. Der ydes 10% rabat af det samlede vurderingssalær. 18
7. Materialeliste Aktivitet Møde 1 Opstart Møde2 Screening Materiale fra landmand som skal foreligger til møderne Markplan 2014 og 2015 Seneste 3 års årsrapporter med kommentar Budget for indeværende år med kommentar Produktionsrapporter Vurderingsrapport (såfremt denne foreligger) Skatteregnskab (seneste) Kopier af leasingaftaler og købsaftaler Kopi af forpagtningsaftaler Kopi af øvrige leje/pasningsaftaler Dyrlægerapport og dyrlægens auditering af egenkontrol for dyrevelfærd Foderplaner og analyser hvis de foreligger Oplysninger om udløb af afdragsfrihed for alle realkreditlån Kopi af forsikringspolice for alle ejendomme Miljøgodkendelse Maskinanalyse, strategi2 og handelingsplaner Investeringsoverblik (såfremt dette foreligger) Møde 3 Bedrift 360 o Handlingsplan Up2side 1 Privatbudget (landmand afklare privatbudget med pengeinstitut) 19
8. Kontaktoplysninger Landbrugets FinansieringsBank Nyropsgade 17, st. 1602 København V E2mail mail@lfbank.dk Telefon +45 70 20 04 37 www.lfbank.dk 20