Damstahl markedsrapport il 2014 Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 1 -
Markedsrapport Udgave 22, april 2014 Indhold Rustfrit stål - et hurtigt blik Europæisk branchenyt & forretningsklima Markedsudvikling: Relevante temaer i Tyskland Holland Danmark Sverige Norge Slovenien Råvarer Månedens fokus: Kina - helt i front inden for rustfrit stål Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 2 -
Rustfrit stål - et hurtigt blik Efterspørgslen vinder momentum / Værkerne tilbage i plus Efterspørgsel: Takket være genopbygning af lagre i en tom forsyningskæde udviste Q1/14 øget markedsaktivitet. Forventningerne om et stærkere marked i andet halvår 2014 understøttes af makroøkonomiske tidlige indikatorer (PMI), hvilket øger forventningerne til den overordnede europæiske økonomi. Ikke desto mindre er aktiviteten på nogle europæiske markeder stadig lav (trods optimistiske BNP-prognoser). Stemningen i markedet er noget bedret i Spanien, hvor stålproducenter er lykkedes med at hæve basispriserne. Værkerne: Trods øget efterspørgsel i Europa droslede de europæiske rustfri stålværker i januar 2014 lidt ned for produktionen af råstål (år-til-år). Formentlig som følge af den endelige lukning af produktionen hos Outokumpu i Krefeld (december 2013) og indstillingen af leverancer fra Italien og Finland til Outokumpu Alabama. Indtjenings-situationen er fortsat ikke tilfredsstillende, da tidligere forhøjelser af basispriser ikke slog igennem. Stigende nikkelpriser sammenholdt med højere basispriser vil dog de kommende måneder bringe værkerne tilbage i plus. AST forventes at ville gå efter øgede markedsandele i Tyskland (under nyt ejerskab). Det kan lægge en dæmper på prisstigningerne der. Europæisk fremstillingsindustri PMI (se side 6) viser en solid vækst i begyndelsen af 2014, trods en midlertidig justering i februar. I Tyskland er IFO-indikatoren for forretningsklima oppe på det højeste niveau siden foråret 2012 aktuelt vurderes fremtiden for industrien at blive fortrinlig. Slutforbrug: Byggeri og anlæg: Der er godt nyt for den tyske anlægssektor: IFO-instituttet oplyser, at den estimerede mængde af anlægsarbejder opgjort ved nyligt tegnede kontrakter i Q1/14 steg med mere end 40% i forhold til Q4/13, alene drevet af en meget højere efterspørgsel efter byggeri til andet end boliger. Forbrugsgoder: en stabil beskæftigelsessituation og udsigten til et mærkbart opsving i økonomien har givet et yderligere løft i tilliden blandt tyske forbrugere. Købelysten er stadig en vigtig søjle for væksten i tysk økonomi i Q1/14. Det tyske forbruger-tillidsindeks fortsatte sin fremgang til 8,5 i marts fra 8,3 i februar (7,6 i december). Bilindustrien: Alle markeder i Top-5 udviste fremgang i januar: Tyskland (+7%), Storbritannien (+8%), Spanien (+8%), Italien (+3%) og Frankrig (+1%). Det er også positivt at se, at lande, som før var i krise, nu er i fremgang igen. Der rapporteres om to-cifret vækst i Portugal (+32%), Irland (+33%) og Grækenland(+15%). Prognose for 2014: Den tyske brancheforening VDA (Verband der Automobilindustrie) forventer, at der i 2014 vil være en stigning på 2% i den tyske produktion af personbiler til 5,55 mio. enheder. Eksporten af personbiler forventes også at stige med 2% i 2014 og nå op på 4,28 mio. køretøjer. Procesindustrien: Den tyske brancheforening VDMA (Verband Deutscher Maschinen- und Anlagenbau e.v.) oplyser, at ordrerne i branchen i januar 2014 steg med 6% 2014 (år-til-år). Indenrigshandlen steg med 2% og samhandlen med andre lande med 7%. Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 3 -
Europæisk branchenyt / Forretningsklima Branchenyt Forretningsklima - et hurtigt blik PMI Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 4 -
Europæisk branchenyt Værkernes resultater fortsat skuffende ved udgangen af 2013 Den europæiske produktion af rustfrit råstål var i januar 2014 670.000 t (-3% år-til-år) mod en produktion på 690.000 t i januar 2013. I samme periode faldt produktionen drastisk i Damstahl-landene Tyskland (-19%) og Sverige (-4%), mens den steg betragteligt i Slovenien (+24%). Outokumpu Stainless: Alt i alt en utilfredsstillende økonomisk præstation i 2013, selv om underskuddet blev reduceret. Leverancer af rustfrit stål faldt 5% til 2.585.000 t (2012: 2,7 mio. t). For Q1/14 vurderer Outokumpu, at den underliggende EBIT bliver bedre end i Q4/13, om end stadig negativ. Den gennemsnitlige udnyttelse af kapaciteten faldt gennem 2013 fra 75 80% i Q1/13 over 70 75% i Q2/13 til det lave niveau på 65 70% for andet halvår 2013. Timeglasset er ved at rinde ud for Bochum-smelteværket, da Outokumpu har oplyst at ville lukke det senest i marts 2015. Derudover lukkes Benrath-koldtvalseværket for ferritisk stål i 2016. Outokumpu vil reducere sine omkostninger med 450 mio. EUR inden slutningen af 2017. AST: Outokumpu havde ved udgangen af februar 2014 gennemført frasalget af Terni plus Terninox, Aspasiel, Tubificio di Terni og Società delle Fucine, service centrene i Tyskland (Willich), Spanien (Barcelona), Tyrkiet (Gebze) og Frankrig (Tours) samt hele VDM-aktiviteten til ThyssenKrupp. Det er også planlagt, at ThyssenKrupp Materials International GmbH skal sælge AST-produkter i Tyskland. Schmolz+Bickenbach: Omsætningen beløb sig i 2013 til 3.277 mio. EUR (-8,5% år-til-år). EBITDA steg med 16% til 142 mio. EUR (2012: 122 mio. EUR). S+B s produktionsdivision inkl. Deutsche Edelstahlwerke, Finkl, S+B Bright Bar, Swiss Steel og Ugitech nåede en omsætning på 2,6 mia. EUR (-7% år-til-år), mens tonnagen steg med 3%. S+B melder om et tab for 2013 på 84 mio. EUR, hvilket er betydeligt lavere end tabet på 163 mio. EUR i 2012. For hele 2014 lyder S+B s prognose på en bruttoindtjening (EBITDA) på 190-230 mio. EUR. Valbruna: Virksomheden har moderniseret blokken på sit valseværk ved at installere fire valsestationer. Det nye udstyr er leveret af SMS MEER og anvendes til fremstilling af rustfrit stangstål, armeringsstål og valsetråd på Valbrunas Vicenza-anlæg (runde produkter op til 73 mm, valsetråd op til 12 mm og 6-kantet op til 57 mm). Fra lokalt hold forlyder det, at Valbruna modtager mindst 10 mio. EUR som kompensation og skadeserstatning fra den indiske konkurrent Viraj, efter at en retssag om industrispionage faldt ud til Valbrunas fordel. Tubacex: Gruppens konsoliderede salg nåede i 2013 554 mio. EUR i 2013 (+4% år-til-år). EBITDA steg med 12% og nåede 51 mio. EUR, hvilket giver en bedring i EBITDA på salgsmarginen på 9,3% i forhold til 8,6% i 2012. Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 5 -
Index of 50 = Break Even Point Hvor befinder vi os i den aktuelle forretningscyklus? ruar 2014: Kina stagnerer, mens Europa fortsat er positiv, og USA er ved at komme sig over sine nytårstømmermænd 65 EU USA China 60 55 50 45 40 35 30 Report: Stainless Steel i Damstahl-land, 21, februar 2014 Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 6 -
Markedsudvikling i Damstahl-land Resumé: Relevante temaer i Damstahl-land Tyskland Holland Danmark Sverige Norge Slovenien Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 7 -
Relevante temaer i Damstahl-land Tyskland, Holland Tyskland: Overraskende svag efterspørgsel i februar og marts (efter en god januar) giver samlet et stagnerende Q1/14 (år-til-år), og der er udbredt usikkerhed om, hvor vidt den tendens fortsætter i Q2/14. Generelt er lagerbeholdningerne lave, og grossisterne må opgive deres tilbageholdenhed for at genopbygge lagrene, da leveringstiderne fra værk øges (16 uger i stedet for de hidtidige 10-12 uger). Damstahl: Det nye fuldautomatiske fittingscenter i Langenfeld, Tyskland har kørt problemfrit og uden uheld siden ibrugtagningen i november 2013. Damstahl udstiller på Tube og Wire i Düsseldorf (Hal 3 / Stand nr. B48) i dagene 7. 11. april 2014. Byggeri og anlæg: Den samlede værdi af ordrer i den tyske bygge- og anlægsindustri steg i januar 2014 med 11% (år-til-år). Inden for byggeri og anlæg steg efterspørgslen med 15%, mens stigningen inden for andet byggeri og underjordiske anlægsarbejder kun var på 5%. EUROCONSTRUCT forventer, at efterspørgslen inden for anlæg vil stige i 2014 og 2015 med en årlig rate på 2,5% mellem 2012 og 2015. Bilindustrien: I februar 2014 steg antallet af nyindregistrerede personbiler med 4% til 209.400 enheder (i årets første to måneder: +6%, 415.400 nye biler). Eksporten steg i februar med 7% til 379.800 enheder (januar/februar 2014: +9% og nåede dermed op på i alt 723.200 enheder). Den tyske bilproduktion steg i februar med 7% (493.200 enheder). I årets første to måneder rullede i alt 935.600 biler af samlebåndene (+9% år-til-år). Trods disse positive tal beretter kilder i markedet, at produktionen af udstødningssystemer kun vil stige med ~2% på grund af store lagerbeholdninger. Krones: Den samlede omsætning i 2013 steg med 6% (år-til-år) til 2,8 mio. EUR. Nye ordrer steg i 2013 med 3% (år-til-år) til 2,8 mia. EUR. Overskud før skat steg fra 99 mio. EUR i 2012 til 170 mio. i 2013. Holland: Både det rustfri stålmarked og hollandsk økonomi generelt viser nogle tegn på bedring. Olie- og gasindustrien er stabil, men aktiviteten inden for byggeri og anlæg er fortsat på meget lavt niveau. Priserne for rustfrit stål er stigende, hvilket vil stimulere efterspørgslen efter rustfri stålprodukter de kommende måneder. Industrisegmenter: Produktionen inden for elektriske produkter og maskinsektoren steg i januar 2014 med ~10% (år-til-år). Med en vækst på 7% var produktionen inden for transportudstyr også væsentligt højere end i begyndelsen af 2013. GEA Group: Virksomheden investerer 2 mio. EUR i et nyt teknologicenter og en udvidelse af produktionskapaciteten for vertikal emballering og konfektureudstyr i Weert, Holland. Anlægsarbejderne skal efter planen være tilendebragt i begyndelsen af maj 2014. Royal Dutch Shell (RDS): Den hollandske olieproducent har planer om at reducere sine investeringer i Nord-, Sydog Centralamerika med 20% i 2014 (efter tab på skiferler) og i stedet fokusere på mere profitable projekter. Report: Bi-Monthly Briefing No. 37, marts 2014 Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 8 -
Relevante temaer i Damstahl-land Danmark, Sverige Danmark: De europæiske værker er ikke helt lykkedes med at indføre højere basispriser på det danske marked. Indtil videre baserer prisstigningerne sig mest på de seneste tre måneders udvikling i legeringstillægget. Markedet er stabiliseret de seneste 2-3 måneder, og det forventes at fortsætte sådan i Q2/14. Aktiviteten er ret god i nogle industrisegmenter (fødevareindustrien, procesindustrien), men ordrehorisonten er stadig kort. Generelt har grossisterne forholdsvis lave lagerbeholdninger. På grund af lange leveringstider fra værk stiger prisniveauet i Q2/14. Danfoss: 2013-salget var uændret på 33,6 mia. DKK (4.509 mio. EUR) i forhold til 34 mia. DKK i 2012. Driftsresultatet beløb sig til 3,9 mia. DKK (519 mio. EUR) i forhold til 3,7 mia. DKK (501 mio. EUR / +4%) i 2012. Grundfos: Nettoomsætningen i 2013 steg med +3% (23,3 mia. DKK / ~3,1 mia. EUR) i forhold til 2012. Grundfos bogførte i 2013 et nettooverskud på 931 mio. DKK (~125 mio. EUR),- en tilbagegang på 20% fra 2012. Novo Nordisk: Den danske producent af farmaceutiske produkter investerer 550 mio. DKK (~74 mio. EUR) i en ny udviklingsfacilitet i København. I første omgang involverer projektet etableringen af et pilotanlæg med en renselinje. Anlægget kan udvides til dobbelt størrelse for at øge kapaciteten yderligere. I alt 5 km stålrør skal anvendes i dette finrensningsanlæg, som er i fuld drift i slutningen af 2016. Arla Foods åbner et nyt udviklingscenter i Agro Food Park i Aarhus. 270 mio. DKK koster det nye innovationscenter, som forventes at stå færdigt i Q3/16. Sverige: Efter en utilfredsstillende begyndelse på 2014 er det rustfri stålmarked i Sverige i marts nu ved at vinde momentum med øget efterspørgsel fra slutbrugere. For grossisterne er situationen fortsat udfordrende, og konkurrencen om nye ordrer er stadig meget hård. Nogle grossister lider under en dårlig økonom og har allerede leveringsproblemer på grund af manglende varer på lager. Alfa Laval har vundet en ordre på levering af varmevekslere til et raffinaderi og petrokemisk anlæg i Vietnam (ordre-værdi: ca. 55 mio. SEK, levering planlagt til 2015). BE Group: Nettosalget faldt i 2013 med 15% i 2013 (år-til-år) og beløb sig til 4 mia. SEK (2012: 4,6 mia. SEK). Faldet skyldes en nedgang på 9% i afskibet tonnage i forhold til 2012. Det konsoliderede bruttoresultat faldt til 524 mio. SEK (-12% år-til-år / 2012: 597 mio. SEK). Driftsunderskuddet var 3 mio. SEK efter et overskud på 26 mio. SEK i 2012. I begyndelsen af 2013 blev der iværksat besparelsestiltag, som vil resultere i årlige omkostningsbesparelser på ca. 65 mio. SEK, og de samlede besparelser vil blive nået i Q2/14. Report: Bi-Monthly Briefing No. 37, marts 2014 Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 9 -
Relevante temaer i Damstahl-land Norge, Slovenien Norge: Den norske krone blev styrket i februar og er nu over for euroen - tilbage på niveauet fra Q4/12 (EUR/NOK valutakurs: ~8,4), hvilket svækker den positive effekt på eksportindustrien. Byggebranchen og den vigtige, olierelaterede industri er svækket, alligevel forventes det rustfri stålmarked at forblive relativt stærkt. Også aktiviteten inden for marine og skibsbygningssektoren kører stadig på et højt niveau. Norsk fremstillingsindustri steg i januar 2014 med 2% (år-til-år). Elektriske produkter og maskinudstyr bidrog mest til denne fremgang (+9,6%). Produktionen i transportudstyrssektoren lå også betydeligt højere end i januar 2013 (+7,1%). Statoil har fundet gas ved Visund-feltet i den nordlige del af Nordsøen. Fundet vurderes at rumme mellem 3,2 mio. og 12,6 mio. tønder olieækvivalenter til udvinding. Statoil har indgået aftale med Fugro GEOS (global leverandør af offshore anlægsudstyr) om at foretage målinger til brug for planlægning af anlæggelse af to rørledninger i Nordsøen til eksport (en til olie og en til gas). Aker Solutions har indgået aftale med det finske firma Wärtsilä (som fremstiller kraftforsyningsløsninger i marineog energimarkederne) om installering af Vessel Internal Electrostatic Coalescer (VIEC) systemer til tre nye oliefelter, som skal opbygges i Nordsøen for at øge hastigheden og effektiviteten af processen med separation af olie og vand. VIEC-systemet omfatter al intern kabel- og rørføring, penetratorer og rustfri stålrammer, understøtninger og strømfordeling i de omfattede anlæg. Slovenien: Efterspørgslen efter rustfrit stål faldt i marts, men situationen for slovensk økonomi er ved at stabilisere sig som følge af øget eksport (+9% i januar 2014 år-til-år). Bankerne er dog fortsat meget restriktive med udlån til slovenske virksomheder. Slutbrugerne køber ikke ind til lager, og grossisterne holder ligeledes deres lagre på mindsteniveau. Aktørerne i markedet holder øje med udviklingen i legeringstillægget. Byggeri og anlæg: Stærk byggeaktivitet i begyndelsen af 2014 værdien af gennemførte anlæg steg i januar med hele 43% (år-til-år). Nybyggeri steg med 11% og anlægsarbejder med 60%. Gunstige vejrforhold i begyndelsen af 2014 sammenholdt med den kolde vinter i 2013 ligger til grund for den relativt store vækst. Set i forhold til december 2013 steg anlægsaktiviteten med 23%! Gorenje Group: Efter koncernens udmelding om en samlet omsætning i 2013 på EUR 1.2 mia. (-2% år-til-år) indikerer præstationen i de første to måneder af 2014 en positiv tendens, da Gorenjes omsætning ligger 9% over tallet fra de første to måneder i 2012. Omsætningen inden for kerneområderne husholdningsprodukter og service steg med 3,6% (år-til-år). Salget af husholdningsprodukter steg de første to måneder af 2014 særligt i Rusland, Tyskland, Slovenien, Tjekkiet og Slovakiet. Report: Bi-Monthly Briefing No. 37, marts 2014 Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 10 -
Damstahl-lande Import af plader 2013 vs. 2012 Tyskland og Slovenien udviste stærk stigning, mens Skandinavien og Holland faldt med op til 7% Import af rustfri stålplader Tyskland 14% Holland Danmark -7% -7% Plader: Import - difference i % ÅTD 2013 vs ÅTD 2012 Sverige Norge -6% -2% Tyskland: Jan-dec Holland: Jan-nov Danmark: Jan-dec Sverige: Jan-nov Norge: Jan-dec Slovenien: Jan-nov Slovenien 17% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 11 -
Damstahl-lande Import af stangstål 2013 vs. 2012 Op til to-cifrede fald i Skandinavien, mens Holland holder fast i sin stærke præstation Import af rustfrit stangstål Tyskland Stangstål: Import - difference i % ÅTD 2013 vs ÅTD 2012 1% Holland 10% Danmar -9% Sverige Norge -11% -10% Tyskland: Jan-dec Holland: Jan-nov Danmark: Jan-dec Sverige: Jan-nov Norge: Jan-dec Slovenien: Jan-nov Slovenien -2% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 12 -
Tyskland Import pr. produkt Stærk import af varmtvalsede plader sikrer, at væksten holder sig stabilt på 11% Import af rustfrit stål i Tyskland Produkter Jan Mar Maj Jul Sep Nov VV plader & båndplader 32.655 16.802 16.170 15.511 16.664 29.780 17.404 45.818 16.273 24.039 21.657 11.126 KV plader 53.346 40.264 38.488 42.580 42.006 47.704 50.893 38.285 49.114 54.831 52.407 33.010 Rundt stangstål 15.208 14.950 15.244 14.692 12.724 12.856 14.730 8.266 11.783 13.213 13.146 9.097 Flad,4-6- og 8-kt. stål 3.778 3.436 3.539 3.534 3.424 3.697 4.134 2.573 3.910 4.238 2.733 3.476 Smedet stangstål 1.412 1.257 1.249 1.212 1.227 951 1.014 472 1.172 1.598 1.072 990 Vinkel, extrud. profiler 1.190 1.037 1.163 1.020 880 953 993 599 765 818 787 425 Sømløse rør 3.461 3.069 3.155 2.694 2.627 2.761 2.833 2.126 2.807 3.042 2.563 1.966 Svejste stålrør (runde) 10.343 10.832 9.524 9.196 8.042 9.705 11.943 7.997 9.951 12.039 11.560 8.318 Svejste stålrør (firkant) 5.345 3.977 3.068 3.056 1.793 3.800 6.404 3.074 3.242 4.751 4.051 2.776 Alle produkter 126.738 95.624 91.600 93.495 89.387 112.207 110.348 109.210 99.017 118.569 109.976 71.184 Produkter 2012 2013 Afvig. Hele året Hele året Hele året [tons] [%] VV plader & båndplader 204.193 263.899 29% KV plader 495.894 542.928 9% Rundt stangstål 148.885 155.909 5% Flad,4-6- og 8-kt. stål 44.880 42.472-5% Smedet stangstål 14.300 13.626-5% Vinkel, extrud. profiler 11.432 10.630-7% Sømløse rør 32.624 33.104 1% Svejste stålrør (runde) 112.462 119.450 6% Svejste stålrør (firkant) 41.237 45.337 10% Alle produkter 1.105.907 1.227.355 11% 2013 [tons] Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 13 -
Tyskland Import pr. land Øgede leverancer fra Belgien/Luxemborg (+40%) og Finland (+62% = materiale til koldtvalsning efter lukningen af Krefeldsmelteværket) Import af rustfrit stål* i Tyskland Oprindelsesland 2012 2013 Dif.hele år Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL 2012-2013 [tons] [ '% ] Italien 66.165 65.892 55.988 56.513 244.558 76.354 56.800 68.181 68.523 269.858 10% Frankrig 53.395 51.483 37.013 39.434 181.325 42.430 41.829 35.154 43.170 162.583-10% Spanien 39.830 35.489 27.186 30.464 132.969 35.062 31.987 31.080 34.991 133.120 0% Belgien/Luxemborg 30.892 26.757 28.303 35.142 121.094 38.314 43.988 44.667 42.602 169.571 40% Finland 33.031 23.328 24.922 22.426 103.707 33.340 38.791 58.526 37.268 167.925 62% Sverige 19.643 16.411 15.375 14.848 66.277 16.626 14.999 11.708 11.130 54.463-18% Holland 10.243 8.032 7.966 9.050 35.291 8.628 8.633 10.478 8.348 36.087 2% Indien 7.245 7.549 7.712 6.922 29.428 10.767 9.222 8.835 5.957 34.781 18% Slovenien 7.148 6.595 6.300 5.855 25.898 6.545 6.649 9.298 8.345 30.837 19% Østrig 6.312 5.860 5.731 6.238 24.141 6.861 6.891 6.299 6.124 26.175 8% Tjekkiet 4.906 5.646 6.403 4.736 21.691 6.195 5.522 2.294 6.222 20.233-7% Sydafrika 4.637 7.578 5.658 3.427 21.300 5.954 2.484 4.131 1.352 13.921-35% Taiwan 6.087 3.610 2.934 3.590 16.221 5.579 5.606 6.105 5.590 22.880 41% Ukraine 3.677 5.342 3.759 2.841 15.619 3.380 4.066 2.585 2.716 12.747-18% USA 4.217 3.270 3.350 3.663 14.500 3.282 3.756 3.460 3.704 14.202-2% England 2.000 2.153 2.108 2.393 8.654 3.099 2.747 2.622 2.285 10.753 24% Polen 2.043 2.005 1.815 2.086 7.949 1.998 1.877 2.116 2.256 8.247 4% Schweiz 2.386 1.780 1.714 2.007 7.887 2.539 2.658 2.987 2.521 10.705 36% Kina 1.933 2.351 1.398 1.897 7.579 2.952 2.423 2.885 2.438 10.698 41% Sydkorea 1.221 1.625 1.187 1.112 5.145 929 1.245 1.537 1.201 4.912-5% Japan 1.235 920 1.046 728 3.929 866 693 759 570 2.888-26% Øvrige 2.630 2.767 2.503 2.845 10.745 2.262 2.223 2.868 2.416 9.769-9% TOTAL 310.876 286.443 250.371 258.217 1.105.907 313.962 295.089 318.575 299.729 1.227.355 11% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 14 -
Ø 2010 = 100% Ø 2010 Tyskland Rustfrit stål markedsvolumenindeks Negativ tendens for begge produktgrupper mod slutningen af året Styrtdyk for plader i december 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) Indikation af tendens 2009 2010 2011 2012 2013 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 15 -
Holland Import pr. produkt Varmtvalsede plader og stangstål vandt terræn, men på grund af svagere koldtvalsede plader gik den samlede import ned med 5% Import af rustfrit stål i Holland Produkter 2012 Dez Jan Mar Maj Jul Sep Nov VV plader & båndplader 1.829 2.717 1.842 3.633 3.956 3.753 2.705 3.309 2.927 4.212 2.751 2.957 KV plader 11.515 17.046 11.042 11.037 14.987 15.627 13.205 15.712 8.375 10.913 10.955 13.882 Rundt stangstål 662 1.083 2.139 1.813 1.797 1.798 1.709 1.344 1.457 1.160 2.236 1.325 Flad,4-6- og 8-kt. stål 256 362 576 434 393 443 309 490 306 431 556 403 Smedet stangstål 189 382 975 300 661 305 674 344 278 298 289 293 Vinkel, extrud. profiler 85 224 375 171 154 227 371 149 256 122 566 159 Sømløse rør 700 597 723 817 900 546 714 622 583 835 783 635 Svejste stålrør (runde) 964 2.469 3.225 1.982 2.245 1.915 1.582 2.246 1.333 1.412 1.659 1.728 Svejste stålrør (firkant) 605 1.151 1.171 623 1.085 1.105 703 594 612 666 1.129 1.196 Alle produkter 16.805 26.031 22.068 20.810 26.178 25.719 21.972 24.810 16.127 20.049 20.924 22.578 Produkter 2012 2012 2013 Afvig. Hele året år til dato år til dato år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 30.743 28.914 34.762 20% KV plader 177.202 165.687 142.781-14% Rundt stangstål 17.895 17.233 17.861 4% Flad,4-6- og 8-kt. stål 4.522 4.266 4.703 10% Smedet stangstål 3.773 3.584 4.799 34% Vinkel, extrud. profiler 2.684 2.599 2.774 7% Sømløse rør 7.461 6.761 7.755 15% Svejste stålrør (runde) 22.394 21.430 21.796 2% Svejste stålrør (firkant) 9.220 8.615 10.035 16% Alle produkter 275.894 259.089 247.266-5% [tons] 2013 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 16 -
Holland Import pr. land Øgede leverancer fra Korea og India Tilbagegang for de to største leverandørlande, Finland og Italien Import af rustfrit stål* i Holland 2012 2013 Afvig. åtd Oprindelsesland Q1 Q2 Q3 ober November Q4 TOTAL år til dato [tons] Q1 Q2 Q3 ober November år til dato 2012-2013 [ '% ] Finland 131.056 109.137 96.877 37.937 35.433 104.021 441.091 410.440 116.954 94.587 99.154 29.407 38.333 378.435-8% Italien 14.961 15.066 13.143 5.921 5.969 15.261 58.431 55.060 10.816 16.065 11.495 3.285 3.814 45.475-17% Belgien/Luxemborg 6.938 13.923 9.018 4.914 4.694 14.672 44.551 39.487 13.038 12.747 7.864 2.910 2.625 39.184-1% Tyskland 10.367 9.211 8.853 3.821 5.182 11.632 40.063 37.434 13.314 11.731 9.184 3.504 4.475 42.208 13% Spanien 12.914 5.870 6.845 374 245 757 26.386 26.248 814 1.206 345 92 319 2.776-89% Frankrig 3.084 5.078 3.946 2.399 1.223 4.732 16.840 15.730 3.968 2.570 2.590 1.198 966 11.292-28% Sydafrika 3.277 5.724 3.079 2.718 296 3.984 16.064 15.094 5.004 6.038 3.852 1.330 1.242 17.466 16% Taiwan 4.223 5.236 3.690 799 1.372 2.703 15.852 15.320 2.682 3.252 3.196 1.181 1.058 11.369-26% Sydkorea 1.842 5.434 4.234 865 1.262 3.010 14.520 13.637 5.766 7.109 6.901 662 1.774 22.212 63% Sverige 3.376 3.332 2.693 1.247 1.128 3.061 12.462 11.776 4.906 2.934 3.085 1.113 1.321 13.359 13% Kina 1.007 3.810 4.310 676 262 1.366 10.493 10.065 1.917 2.480 2.725 1.879 1.862 10.863 8% Indien 2.158 2.611 2.730 855 785 1.979 9.478 9.139 3.407 4.583 6.037 2.553 1.555 18.135 98% USA 288 403 904 162 132 572 2.167 1.889 1.081 630 1.088 312 600 3.711 96% Japan 419 785 356 44 94 138 1.698 1.698 183 411 276 56 258 1.184-30% England 612 332 326 131 182 397 1.667 1.583 794 405 564 346 153 2.262 43% Brasilien 574 500 296 109 109 272 1.642 1.588 286 384 203 30 101 1.004-37% Ukraine 211 225 141 96 63 200 777 736 142 79 77 31 45 374-49% Tjekkiet 136 152 184 68 76 213 685 616 238 64 18 17 2 339-45% Schweiz 148 183 115 33 29 81 527 508 143 194 108 79 45 569 12% Polen 134 34 124 28 47 120 412 367 149 39 - - 34 222-40% Slovenien 20 152 9 18-26 207 199 34 493 323 210 243 1.303 555% Øvrige 387 225 145 46 112 215 972 915 227 455 1.055 136 86 1.959 114% TOTAL** 67.076 78.286 65.141 25.324 23.262 65.391 275.894 259.089 68.909 73.869 60.986 20.924 22.578 247.266-5% *Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Imports to Terneuzen (from Finland) not inlcuded i Total Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 17 -
Ø 2010 Nov Ø 2010 = 100% Holland Rustfrit stål markedsvolumenindeks Efter sommerens lavpunkt oplevede stangstål en stærk (men midlertidig) bedring, mens plader viser en positiv tendens 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) Indikation af tendens 2010 2011 2012 2013 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 18 -
Danmark Import pr. produkt Stigning for varmtvalsede plader Alle øvrige produkter udviser tilbagegang og bringer den samlede import ned med -8% Import af rustfrit stål i Danmark 2013 Produkter Jan Mar Maj Jul Sep Nov Dez [tons] VV plader & båndplader 700 988 729 906 935 697 877 989 1.001 1.156 834 889 KV plader 4.471 3.862 3.660 4.513 3.570 3.129 3.013 4.362 5.140 4.654 3.843 4.395 Rundt stangstål 1.050 1.207 1.191 1.279 886 832 975 897 1.224 1.391 1.254 939 Flad,4-6- og 8-kt. stål 120 107 122 128 122 89 82 69 133 215 144 107 Smedet stangstål 184 225 189 91 157 133 140 88 176 154 143 102 Vinkel, extrud. profiler 118 117 124 141 121 89 100 102 92 133 120 67 Sømløse rør 189 175 163 233 170 192 143 135 270 265 197 136 Svejste stålrør (runde) 881 904 1.133 949 963 1.023 926 833 1.181 1.147 1.073 866 Svejste stålrør (firkant) 391 263 570 459 310 353 275 339 1.017 429 415 483 Alle produkter 8.104 7.848 7.881 8.699 7.234 6.537 6.531 7.814 10.234 9.544 8.023 7.984 2012 2013 Afvig. Produkter Hele året Hele året Hele året [tons] [%] VV plader & båndplader 9.632 10.701 11% KV plader 52.901 48.612-8% Rundt stangstål 14.329 13.125-8% Flad,4-6- og 8-kt. stål 1.588 1.438-9% Smedet stangstål 1.833 1.782-3% Vinkel, extrud. profiler 1.655 1.324-20% Sømløse rør 2.393 2.268-5% Svejste stålrør (runde) 12.521 11.879-5% Svejste stålrør (firkant) 7.607 5.304-30% Alle produkter 104.459 96.433-8% Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 19 -
Danmark Import pr. land Stærk stigning i import fra Taiwan og Indien Bortset fra Holland et betragteligt fald i europæisk import Import af rustfrit stål* i Danmark Oprindelsesland 2012 Dif.hele år Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL 2012-2013 [tons] [ '% ] Tyskland 5.848 5.883 4.918 4.663 21.312 4.515 4.477 5.593 4.895 19.480-9% Sverige 5.354 4.926 4.709 4.714 19.703 4.205 3.049 3.313 3.311 13.878-30% Italien 5.480 4.176 4.096 4.926 18.678 3.959 4.351 3.776 4.998 17.084-9% Frankrig 4.266 3.950 3.488 2.900 14.604 2.599 2.699 2.563 2.438 10.299-29% Finland 3.229 2.896 2.540 2.394 11.059 2.719 1.978 2.761 2.432 9.890-11% Taiwan 2.119 2.507 1.948 1.842 8.416 3.241 3.061 3.508 3.822 13.632 62% Spanien 1.797 962 663 624 4.046 653 754 492 882 2.781-31% Indien 372 344 565 463 1.744 669 483 591 638 2.381 37% Holland 271 233 204 288 996 207 277 455 482 1.421 43% USA 267 131 151 86 635 209 101 18 1 329-48% Belgien/Luxemborg 170 158 73 168 569 52 127 43 117 339-40% England 90 96 104 245 535 106 94 109 77 386-28% Polen 10 30 195 276 511 81 68 170 81 400-22% Japan 2 2 5 289 298 1 52 23-76 -74% Slovenien 116 76 17 35 244 96 72 49 58 275 13% Norge 55 31 75 68 229 156 96 71 90 413 80% Schweiz 16 92 13 16 137 52 52 20 16 140 2% Kina 32 44 48 14 138 103 378 644 859 1.984 - Østrig 60 22 23 22 127 19 24 14 33 90-29% Øvrige 105 126 84 163 478 191 277 366 321 1.155 142% TOTAL 29.659 26.685 23.919 24.196 104.459 23.833 22.470 24.579 25.551 96.433-8% 2013 * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 20 -
Ø 2010 Ø 2010 = 100% Danmark Rustfrit stål markedsvolumenindeks Efter et lavt niveau Q2/13 betydelig fremgang for begge i Q3/13 Mod slutningen af året nedgang for stangstål og fremgang for plader 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) Indikation Indikation af af tendens tendens 2009 2010 2011 2012 2013 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 21 -
Sverige Import pr. produkt Importen af rustfrit faldt med 7% som følge af svage plader Runde rør viser størst fremgang Import af rustfrit stål i Sverige Produkter 2012 Dez Jan Mar Maj Jul Sep Nov VV plader & båndplader 381 767 913 654 730 817 746 444 823 666 713 679 KV plader 6.682 10.917 8.914 8.456 11.063 10.430 8.174 5.067 8.061 9.108 6.570 8.249 Rundt stangstål 1.064 956 1.229 1.323 1.237 1.484 979 1.357 839 1.354 1.739 1.443 Flad,4-6- og 8-kt. stål 224 123 172 209 140 180 104 168 84 237 287 134 Smedet stangstål 40 59 42 58 46 40 32 26 42 35 40 66 Vinkel, extrud. profiler 60 121 276 142 233 276 299 145 95 207 237 165 Sømløse rør 59 167 139 111 80 106 204 95 135 147 88 143 Svejste stålrør (runde) 599 507 1.047 919 903 578 1.088 750 1.201 1.552 1.219 1.098 Svejste stålrør (firkant) 224 241 262 231 264 196 194 159 230 222 235 216 Alle produkter 9.333 13.858 12.994 12.103 14.696 14.107 11.820 8.211 11.510 13.528 11.128 12.193 [tons] 2013 2012 2012 2013 Afvig. Produkter Hele året år til dato [tons] år til dato år til dato [%] VV plader & båndplader 8.549 8.168 7.952-3% KV plader 111.020 104.338 95.009-9% Rundt stangstål 16.157 15.093 13.940-8% Flad,4-6- og 8-kt. stål 2.645 2.421 1.838-24% Smedet stangstål 488 448 486 8% Vinkel, extrud. profiler 2.981 2.921 2.196-25% Sømløse rør 1.256 1.197 1.415 18% Svejste stålrør (runde) 8.874 8.275 10.862 31% Svejste stålrør (firkant) 3.592 3.368 2.450-27% Alle produkter 155.562 146.229 136.148-7% Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 22 -
Sverige Import pr. land Fortsat tilbagegang i importen fra Spanien Fremgang i importen fra Finland og særligt Sydafrika Import af rustfrit stål* i Sverige 2012 2013 Afvig. åtd Oprindelsesland Q1 Q2 Q3 ober November Q4 TOTAL år til dato [tons] Q1 Q2 Q3 ober November år til dato 2012-2013 [ '% ] Spanien 13.964 15.804 10.556 3.355 1.860 8.962 49.286 45.539 10.459 9.923 7.808 1.877 3.089 33.156-27% Finland 10.286 13.341 10.316 4.548 3.168 9.386 43.329 41.659 12.798 13.414 10.798 3.729 3.479 44.218 6% Italien 4.051 3.705 3.405 1.896 1.251 4.378 15.539 14.308 3.688 3.840 3.582 1.745 1.367 14.222-1% Tyskland 4.768 3.573 3.359 1.292 1.191 3.305 15.005 14.183 3.955 4.073 3.519 1.141 1.590 14.278 1% Danmark 2.637 2.550 2.259 1.016 1.080 2.717 10.163 9.542 2.636 3.122 2.725 1.158 959 10.600 11% Frankrig 1.689 2.376 2.150 800 689 2.175 8.390 7.704 1.828 1.832 1.479 511 789 6.439-16% Sydafrika 1.157 1.696 819 130-270 3.942 3.802 967 2.185 1.502 198 124 4.976 31% Belgien/Luxemborg 467 646 303 172 30 217 1.633 1.618 192 307 163 81 74 817-50% USA 176 1.058 190 2 61 63 1.487 1.487 113 34 160 5 84 396-73% England 212 245 174 176 107 393 1.024 914 441 234 322 101 177 1.275 39% Japan 211 214 296 231 11 300 1.021 963 242 242 196 72 128 880-9% Holland 177 243 183 100 97 294 897 800 328 251 183 111 89 962 20% Taiwan 140 267 250 30 20 51 708 707 97 168 77 64 9 415-41% Mexico 31 251 209 65 1 66 557 557 - - 14 - - 14-97% Østrig 110 95 72 32 80 148 425 389 155 164 164 64 54 601 54% Slovenien 100 84 110 67 38 110 404 399 120 110 67 23 23 343-14% Norge 162 79 51 41 32 78 370 365 167 225 180 62 68 702 92% Kina 31 77 52 44 22 92 252 226 243 94 81 126 2 546 142% Canada 73 23 58 27 17 56 210 198 61 12 18-6 97-51% Polen 100 26 4 27 6 41 171 163 126 40 46 5 3 220 35% Indien 72 72 16-2 2 162 162 110 174 59 2 2 347 114% Tjekkiet 43 27 14 10 1 22 106 95 30 18 14 2 3 67-29% Øvrige 125 118 149 39 89 481 431 199 161 92 51 503 17% TOTAL 40.782 46.570 34.995 14.100 9.782 33.215 155.562 146.229 38.955 40.623 33.249 11.128 12.193 136.148-7% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 23 -
Ø 2010 Nov Ø 2010 = 100% Sverige Rustfrit stål markedsvolumenindeks Både plader og stangstål ligger stærkt ved slutningen af året 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) Indikation af tendens 2009 2010 2011 2012 2013 Kilder: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 24 -
Norge Import pr. produkt Koldtvalsede plader (vigtigste produkt) ligger ret stabilt Samlet import (-5%) går tilbage på grund af svagt stangstål Import af rustfrit stål i Norge Produkter Jan Mar Maj Jul Sep Nov Dez Jan VV plader & båndplader 498 427 318 496 323 373 326 450 493 600 633 373 651 KV plader 1.579 1.158 1.252 1.493 1.477 1.221 1.108 1.059 1.388 1.644 1.276 1.248 1.990 Rolled Bars 497 478 372 478 377 499 326 478 470 445 455 288 539 Smedet stangstål 83 126 104 129 115 156 43 34 116 101 105 98 122 Vinkel, extrud. profiler 150 153 121 106 111 166 55 90 124 147 85 136 184 Sømløse rør 411 300 368 329 417 347 417 341 648 451 636 640 300 Svejste stålrør (runde) 353 378 369 508 700 653 492 239 603 484 425 464 668 Alle produkter 3.571 3.020 2.904 3.539 3.520 3.415 2.767 2.691 3.842 3.872 3.615 3.247 4.454 2013 [tons] 2014 2012 2013 Afvig. Produkter Hele året Hele året Hele året [tons] [%] VV plader & båndplader 4.908 5.310 8% KV plader 15.904 15.903 0% Rolled Bars 5.685 5.163-9% Smedet stangstål 1.733 1.210-30% Vinkel, extrud. profiler 1.684 1.444-14% Sømløse rør 5.707 5.305-7% Svejste stålrør (runde) 6.482 5.668-13% Alle produkter 42.103 40.003-5% Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 25 -
Norge Import pr. land Øget import fra Frankrig Tyskland ligger igen under Taiwan Import af rustfrit stål* i Norge Oprindelsesland 2012 2013 Afvig.åtd 2014 Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL 2012-2013 Januar [ tons ] [ '% ] [ tons ] Sverige 3.507 4.004 2.909 3.050 13.470 3.259 2.722 3.010 3.695 12.686-6% 1.317 Finland 2.494 2.088 1.533 1.746 7.861 1.880 2.159 1.616 1.626 7.281-7% 730 Taiwan 949 1.072 746 965 3.732 677 1.125 678 810 3.290-12% 830 Tyskland 828 740 1.186 846 3.600 683 839 884 837 3.243-10% 477 Danmark 872 591 532 726 2.721 706 873 716 759 3.054 12% 134 Italien 670 851 528 437 2.486 538 730 267 371 1.906-23% 180 Frankrig 283 613 298 363 1.557 243 566 483 871 2.163 39% 204 Storbritannien 367 352 375 380 1.474 214 333 418 395 1.360-8% 73 Spanien 75 194 699 374 1.342 197 232 291 246 966-28% 141 Tjekkiet 25 802 287 136 1.250 275 54 199 282 810-35% 3 Indien 66 72 282 94 514 131 110 31 105 377-27% 122 Holland 129 145 72 74 420 104 73 50 40 267-36% 21 Polen 5 240 48 57 350 121 111 55 35 322-8% 8 Kina 71 119 46 89 325 179 123 98 171 571 76% 91 Østrig 61 108 58 43 270 92 76 114 184 466 73% 29 Japan 37 43 62 126 268 43 93 185 87 408 52% 28 Ukraine 27 41 21 11 100 31 12 13 22 78-22% 2 Øvrige 83 86 70 124 363 122 243 192 198 755 108% 64 TOTAL 10.549 12.161 9.752 9.641 42.103 9.495 10.474 9.300 10.734 40.003-5% 4.454 * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 26 -
Ø 2010 Jan Ø 2010 = 100% Norge Rustfrit stål markedsvolumenindeks Et marked med udsving plader godt på vej mod før-kriseniveauet Stangstål faldt gennem hele 2013 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) Indikation af tendens 2009 2010 2011 2012 2013 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 27 -
Slovenien Import pr. produkt Stærk efterspørgsel efter koldtvalsede plader og svejste rør fører til solid vækst på14% Varmtvalsede plader skuffer Import af rustfrit stål i Slovenien Produkter 2012 Dez Jan Mar Maj Jul Sep Nov VV plader & båndplader 250 275 371 276 327 188 208 247 248 237 290 270 KV plader 1.479 835 1.070 1.353 1.159 1.180 1.371 1.831 818 1.486 1.935 1.680 Rundt stangstål 143 282 250 283 248 264 269 260 120 251 310 240 Flad,4-6- og 8-kt. stål 31 34 32 42 29 24 41 36 21 44 57 25 Smedet stangstål 12 36 25 19 6 18 23 12 7 8 16 13 Vinkel, extrud. profiler 31 8 30 24 9 10 23 18 9 21 11 21 Sømløse rør 18 37 31 34 35 17 17 25 15 19 36 22 Svejste stålrør (runde) 121 146 156 210 203 225 212 254 117 215 222 215 Svejste stålrør (firkant) 65 89 81 62 70 157 89 176 83 129 177 148 Alle produkter 2.150 1.742 2.046 2.303 2.086 2.083 2.253 2.859 1.438 2.410 3.054 2.634 [tons] 2013 2012 2012 2013 Afvig. Produkter Hele året år til dato [tons] år til dato år til dato [%] VV plader & båndplader 4.041 3.791 2.937-23% KV plader 13.191 11.712 14.718 26% Rundt stangstål 2.744 2.601 2.777 7% Flad,4-6- og 8-kt. stål 475 444 385-13% Smedet stangstål 246 234 183-22% Vinkel, extrud. profiler 269 238 184-23% Sømløse rør 247 229 288 26% Svejste stålrør (runde) 1.559 1.438 2.175 51% Svejste stålrør (firkant) 1.202 1.137 1.261 11% Alle produkter 23.974 21.824 24.908 14% Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 28 -
Slovenien Import pr. land Østrig har overhalet Tyskland Italien er fortsat langt den største leverandør og øgede i 2013 sin importandel med 2% Import af rustfrit stål* i Slovenien 2012 2013 Afvig. åtd Oprindelsesland Q1 Q2 Q3 ober November Q4 TOTAL år til dato [tons] Q1 Q2 Q3 ober November år til dato 2012-2013 [ '% ] Italien 4.046 3.328 3.582 1.378 1.263 4.188 15.144 13.597 3.319 3.650 3.880 1.621 1.414 13.884 2% Østrig 829 757 957 358 205 698 3.241 3.106 859 588 581 200 191 2.419-22% Tyskland 683 689 761 314 142 631 2.764 2.589 860 849 927 298 248 3.182 23% Ungarn 292 302 389 161 82 305 1.288 1.226 301 380 447 173 132 1.433 17% Indien 100 71 21 12 49 81 273 253 69 87 28 44 25 253 0% Frankrig 42 64 56 50 27 86 248 239 71 112 89 47 53 372 56% Finland 62 70 32 32 38 78 242 234 169 81 134 34 23 441 88% Sydkorea 43-2 15 2 116 161 62 30 212 104 485 105 936 - Tjekkiet 42 31 27 8 18 38 138 126 11 35 16 3 2 67-47% Holland 33 14 31 11 4 21 99 93 33 53 47 17 38 188 102% Spanien 8 2-5 21 54 64 36 11 2 31 33 162 239 564% Sverige 2 - - 8 24 61 63 34 238 246 249 11 39 783 - Schweiz 17 8 8 10 1 23 56 44 22 8 35 5 33 103 134% Foren. Arabiske Emirater" 47 - - - - - 47 47 - - - - - - -100% Polen 11 20 10 2 4 6 47 47 38 39 45 37 54 213 353% Øvrige 36 27 7 14 7 29 99 91 60 80 94 46 115 395 334% TOTAL 6.293 5.383 5.883 2.378 1.887 6.415 23.974 21.824 6.091 6.422 6.707 3.054 2.634 24.908 14% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 29 -
Ø 2010 Nov Ø 2010 = 100% Slovenien Rustfrit stål markedsvolumenindeks Fremgang for både plader og stangstål efter et voldsomt fald i august plader på meget højt niveau 210% 200% 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% Plader Poly. (Plader) Stangstål Poly. (Stangstål) Indikation af tendens 2010 2011 2012 2013 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 30 -
Råvarer Nikkel Krom Molybdæn Skrot Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 31 -
Råvarer Nikkel og krom Stigende Ni-priser / Stabile Cr-priser NIKKEL: LME-priserne holdt sig relativt stabile gennem februar og var i marts oppe at vende over 16.000 USD/t, det højeste prisniveau siden april 2013. NPI: De største kinesiske købere af nikkelråjern (NPI) øgede deres lagerbeholdninger sidste år forud for det indonesiske eksportforbud for råmalm, som trådte i kraft i midten af januar. Påvirkningen på tilgængelighed og priser af Ni bliver måske først synlig i Q3/14, men nylige prisstigninger udtrykker forventning om en fremtidig knaphed. NPI-producenter prøver at fylde hullet med øget import af malm fra Philippinerne. I februar steg de kinesiske priser for importeret malm med mere end 30% og nærmer sig nu 60 USD/t (FOB). Udbud/efterspørgsel: Svulmende lagre (290.000 t) indikerer, at markedet stadig er overforsynet. Der forventes for 2014 et overudbud på 120.000 t, men et muligt fald i NPI-produktionen kunne lige så godt vende det til et tilsvarende underudbud. FeNi: Efter at have tappet det første FeNi i Q1/13 er Glencores Koniambo-projekt i stærkt fremtog og forventes pr. udgangen af 2015 at producere med fuld kapacitetsudnyttelse på 60.000 årstons. Vale: Ni-produktionen steg med 10% til 260.000 t (Ni-indhold). FeNi-produktionen i Onça Puma-minen i Brasilien blev genoptaget i november (produktion: 2.000 t / 2012: 6.000 t). På trods af de gode produktionsmængder faldt Vales omsætning med 6% til 3,9 mia. USD som følge af faldende Ni-priser. Norilsk Nickel: Den globale nikkelproduktion faldt i 2013 med 5% til 285.000 t. Produktionen i Rusland bidrog sidste år med 232.000 t til denne volumen og et tilsvarende produktionsniveau er planlagt for 2014. KROM: Benchmark-prisen mellem de sydafrikanske FeCr-smelteværker og de europæiske stålværker (118 US cents/lb i Q1/14) forventes at blive fornyet i Q2/14. I Sydafrika blev energiforsyningssituationen igen kritisk i februar. ESKOM erklærede nødtilstand og bad store industrikunder om at reducere deres forbrug med 10%. Energisituationen bliver bedre, når først Medupi-kraftværket er kørende (en del af anlægget kommer i drift i andet halvår 2014). GlencoreXstrata: FeCr-produktionen steg i 2013 med 32% til 1.238 mio. t (2012: 938 mio. t). Stigningen var drevet af en højere udnyttelse af smeltekapaciteten, bedre produktionsresultater fra smelteovnene og den succesfulde ibrugtagning af Tswelopele-pilleanlægget. Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 32 -
Råvarer Molybdæn og rustfrit stålskrot I andet halvår 2014 forventes Kina at efterspørge rustfrit stålskrot MOLYBDÆN: FeMo-priserne var i marts 2014 mere eller mindre uændrede i forhold til januar og februar 2014 på niveauet ~25 USD/kg. Det globale Mo-marked viser tegn på bedring i Q1/14 efter en midlertidig svækkelse i 2013. Efterspørgslen fra såvel procesindustrien som olie- og gasindustrien afspejler mere dynamik end i de foregående måneder. Også en øget produktion i bilindustrien indikerer en yderligere bedring i Mo-markedet. I 2013 stagnerede efterspørgslen i forhold til 2012, mens produktionen i 2013 faldt med ca. 3-4%. Molymet: Den chilenske Mo-forædler præsterede i 2013 en konsolideret nettoindtjening på 30,4 mio. USD, hvilket er en stigning på 45% i forhold til 21 mio. USD i 2012. General Moly: Den amerikanske virksomhed, der udvikler og udvinder Mo og har Mo-minedrift, rapporterer om et nettounderskud for hele 2013 på 16,3 mio. USD sammenlignet med et underskud på 9,9 mio. USD i 2012. Thompson Creek Metals Company Inc. har meddelt at ville indstille minedriften i Thompson Creek Mo-minen efter den aktuelle produktionsfase, indtil markedsvilkårene for Mo bedres. Selskabets åbne mine, Mt. Milligan, i British Columbia, opnåede i midten af februar 2014 et kommercielt produktionsniveau, hvilket selskabet definerer som en driftsperiode på 30 dage med udnyttelse af mindst 60% af værkets produktionskapacitet (svarende til 36.000 t pr. dag). RUSTFRIT STÅLSKROT: Rabatterne på de reelle råvareværdier i skrot faldt i Q4/13 fra ~25% til ~22% i Q1/14. Efterspørgslen efter 18/8-skrot fra europæiske rustfri stålværker oplevede et løft i Q1/14, men også asiatiske (kinesiske og indiske) værker udviser øget interesse for europæisk rustfrit stålskrot. Efterspørgsel: Kinesiske købere af råvarer vil de kommende måneder blive nødt til at finde en (delvis) erstatning for nikkelråjern. De 17% moms på skrot gør dog rustfrit stålskrot relativt dyrt. Ikke desto mindre forventer europæiske og amerikanske skrothandlere senere i år de første skrotordrer fra Kina efter 5 års fravær på dette marked. Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 33 -
Månedens fokus Kina - helt i front inden for rustfrit stål Global produktion af råstål 2009 2013 Smelteproduktion pr. kvalitet i 2013 Kina vs. Europa Kinesisk smeltekapacitet vs. smelteproduktion 2009 2013 Kinas månedlige eksport af plader og stangstål Kinas eksport til Europa plader og stangstål Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 34 -
[ 000 tonnes] Månedens fokus: Kina - helt i front inden for rustfrit stål Global produktion af råstål (rustfrit stål) 2009 2013 44.000 40.000 36.000 32.000 Øvrige verden Europa Kina Kina øgede i 2013 konstant sin produktion til nu over 20 mio. t (+17% år-til-år). Kina står nu for halvdelen af verdensproduktionen af råstål. 28.000 24.000 20.000 16.000 12.000 8.000 4.000 Andel 41% Andel 40% Andel 43% Andel 46% Andel 50% - 2009 2010 2011 2012 2013 Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 35 -
Månedens fokus: Kina - helt i front inden for rustfrit stål Smelteproduktion pr. kvalitet i 2013 Kina vs. Europa Kina: 300-serierne tegner sig for 50% og udgør sammen med CrMn 200-serierne 80% af Kinas produktion af rustfrit råstål. Ferritiske stål er underrepræsenteret i Kina (i stedet bruges CrMn). Brugen af nikkelråjern (NPI) giver Kina nogle omkostningsfordele i forhold til andre lande ved produktion af kvaliteter, som indeholder Ni. Dette er en mulig forklaring på, hvorfor CrMn-stål foretrækkes. En anden forklaring er den traditionelle brug af 200-serierne til brug inden for arkitektur, byggeri og anlæg samt forbrugsgoder. 300-serier 50% Kina Total 400-serier 19% Duplex 0,4% Europa Total 400-serier 24% Duplex 4% 200-serier 0,2% 200-serier 31% 300-serier 72% Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 36 -
[ 000 tonnes] [capacity utilization] Månedens fokus: Kina - helt i front inden for rustfrit stål Kinesisk smeltekapacitet vs. smelteproduktion 2009 2013 Kina øgede sin smeltekapacitet betragteligt i 2013 til >30 mio. t i 2013, mens udnyttelsen af kapaciteten faldt fra 70% i 2011 til ~60% i 2013. Det forventes at udnyttelsesgraden også i de kommende år vil forblive relativt lav, hvilket vil presse Kina til yderligere at øge sin eksport af rustfrit stål. 35.000 30.000 25.000 Smeltekapacitet Smelteproduktion Kapacitetsudnyttelse 100% 90% 20.000 80% 15.000 70% 10.000 5.000 60% - 2008 2009 2010 2011 2012 2013 50% Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 37 -
[metric tonnes] Månedens fokus: Kina - helt i front inden for rustfrit stål Kinas månedlige eksport* af plader og stangstål Kinas globale eksport af rustfri stålplader nåede i december 2013 nye højder 220.000 200.000 180.000 Plader Stangstål 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 - *ekskl. intern handel Report: Stainless Steel i Damstahl-land, No. 11, marts 2012 Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 38 -
[ 000 tonnes] Månedens fokus: Kina - helt i front inden for rustfrit stål Kinas eksport til Europa - plader og stangstål* 300 275 250 225 200 Kinas eksport af rustfrit stål til Europa steg i 2013 med ~50% (år-til-år). De største destinationer: Italien (+70%), Tyrkiet (+80%) og Belgien (+30%, som transitland). Kun 10% af den samlede eksport til Europa leveres direkte til Damstahl-landene. Øvrige Europa Belgien Tyrkiet Italien Damstahl-lande 175 150 125 100 75 50 25-2010 2011 2012 2013 *CRC, HRC, PMP, CF Bars, HF Bars, Forged Bars, Profiles, Seamless Tube, Wire, Wire Rod reported Chinese Exports Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 39 -
Report: Stainless Steel i Damstahl-land, No. 21. februar 2014 Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group