Udlån under krisen. Sammenhæng med indlånsunderskud
|
|
- Thea Henningsen
- 8 år siden
- Visninger:
Transkript
1 Udlån under krisen Sammenhæng med indlånsunderskud og solvensbuffer 6--4
2 Indledning Sigtet i dette notat er at uddrage information om, hvad pengeinstitutternes indlånsunderskud og solvensbuffer på toppen af højkonjunkturen (i 7) betød for nedgangen i pengeinstitutternes udlån under krisen (fra 8-). Solvensbufferen måles som solvensprocenten ift. det regulatoriske krav på 8 pct. Analysen peger på, at institutter med lav solvensbuffer og stort indlånsunderskud reducerede udlånsvæksten mest. Effekten er meget ikke-lineær: den er signifikant for lave solvensbuffere under -4 pct., og spiller ikke rigtig nogen rolle hvis bufferen er over ca. 6 pct. af de risikovægtede aktiver. Effekten på nedgangen i udlånsvæksten af lav solvens er desuden størst for institutter som samtidige opbyggede store indlånsunderskud under højkonjunkturen: jo større indlånsunderskud, jo større er den nedgang i udlånsvæksten, som en lav solvensbuffer giver anledning til. Desuden peger estimationerne på, at hvis solvensbufferen var tilstrækkelig høj, så kunne et pengeinstituttet have et stort indlånsunderskud uden at det gav anledning til et større omslag i udlånspolitikken. Sammenhængen mellem omslaget i udlånsvæksten og hhv. solvens og indlånsunderskud peger på, at der er et udbudsdrevet element i nedgangen i kreditgivningen i 9 og. Desuden peger analysen på, at den kontracykliske kapitalbuffer kunne have været et velegnet instrument til at dæmpe nedgangen i nogle af pengeinstitutternes udlånsvækst under krisen. Langt de fleste institutter havde dog en solvensbuffer, som var større end det maksimale niveau for den kontracykliske buffer på ½ pct. af de risikovægtede poster. Analysen inddrager ikke, at der eventuelt på efterspørgselssiden kan være forskelle i udfordringerne på tværs af banker. Resultaterne er derfor indikative.. Udviklingen i pengeinstitutternes udlån Udviklingen i et pengeinstituts udlån opgøres som udlånsudviklingen fra 8 til fratrukket udlånsvæksten fra 4 til 8. For hvert institut normeres med de samlede aktiver i 4: u u u u A4 A4 () Der fokuseres således på opbremsningen i udlånsvæksten under krisen. Jo mere udlånsvæksten går ned (dvs. jo mere negativ er), jo mere kan instituttet siges at have bidraget til konjunkturforløbet/kreditcyklen samt en eventuel kreditklemme i årene 8 til. Året 8 er valgt som skæring, fordi det var dette år udlånet samlet set nåede et toppunkt. Hvis udlånene er uændrede nominelt i alle institutter fra 8-, så vil der gælde, at
3 =-. Hvis udlånet falder lige så meget under lavkonjunkturen, som det steg i de gode år, vil gælde at =- I figur er vist sammenhængen mellem (omslaget i udlånet) og (udlånsvæksten under opsvinget) for de 8 institutter der er med i samplet. Det fremgår, at de pengeinstitutter, der havde høj udlånsvækst i perioden 4-8 også var dem, som neddroslede væksten i udlånene mest i perioden 8 til. Sammenhængen er tæt på at være : ( =-,9 ). Det svarer til at udlånene i perioden 8- er steget med pct. af udlånsforøgelsen fra 4-8 opgjort som et uvægtet gennemsnit for de 8 institutter i samplet (målt ift. aktiverne i 4). Der er imidlertid mange institutter som har reduceret deres udlån under lavkonjunkturen (dvs. hvor < og <- ). Ud af de 8 institutter som er med i samplet, er det 9 som har haft et nominelt fald i udlånet i årene 8-. Figur Omslag i udlånsvækst fra høj- til lavkonjunktur Ændring i udlånsvækst fra høj- til lavkonjunktur ( ),5 Stigning i udlån, 4-8 ( ) - -,5,5,5,5 -,5 - -,5 - -,5 Δ = -,95*Δ -,44 Sigtet i dette notat er at uddrage information om, hvad indlånsunderskud (i) og solvensbuffer (sb) på toppen af højkonjunkturen betød for omslaget i udlånet ( ). Solvensbufferen måles som afstanden mellem solvensen og det regulatoriske mindstekrav på 8 pct. af de risikovægtede poster. Udgangspunktet er, at det specielt er institutter med lille afstand til det regulatoriske krav på toppen af højkonjunkturen, hvor solvensen har været en restriktion under lavkonjunkturen. Det må også antages, at solvensen ikke er en restriktion, når solvensen kommer
4 over en vis grænse. Endelig er det rimeligt at vente at et højt indlånsunderskud efterfølgende kan have medført en større neddrosling i udlånet. Følgende model estimeres: ( D ( D ) sb ( D ) i sbi D ) sb D sb () Hvor sb og i som nævnt er solvensbuffer og indlånsunderskud, og D < er en dummy som sættes lig for de institutter, som har reduceret deres udlån nominelt fra 8 til. Faldet i udlånet kan dermed siges at indgå som et signal om, at udlånet har været begrænset fra udbudssiden. Den sidste dummy D sættes til, når der kontrolleres for væksten i udlånene fra 4 til 8 ( ). Solvensbuffer og indlånsunderskud indgår med deres værdier i 7. Dette år er valgt fordi nogle institutter overgår til IRB-metoder med stor effekt i 8, hvilket medførte et teknisk løft i solvensbufferen. Formuleringen sigter særligt på at fange mulige ikke-lineære sammenhænge mellem omslaget i udlånet på den ene side og solvensbuffer og indlånsunderskud på den anden. Desuden kan der være et samspil mellem bufferen og indlånsunderskuddet i den forstand, at en meget solvent bank måske har lettere ved at køre med et stort indlånsunderskud end en knap så solvent bank. Da solvensbuffer og indlånsunderskud indgår ikke-lineært, har de enkelte koefficienter dog ikke hver for sig en enkel tolkning, jf. nedenfor. Ideen bag specifikationen er desuden, at hvis høj udlånsvækst har medført et niveau for solvens og indlånsunderskud i 7, som er begrænsende under den efterfølgende krise, så skal det vise sig i en nedgang i udlånene under krisen, som er større end for andre institutter med en sundere balance. Væksten i udlånene før krisen ( ) har således betydning for solvensbufferen og indlånsunderskuddet i 7. Der kan derfor være endogenitetsproblemer, som kan påvirke estimaterne. Der er også andre forhold end de her medtagne, som kan have betydning for omslaget i de pågældende institutters udlån, herunder fx om instituttet er særligt eksponeret i ejendomsmarkedet, hvor konjunkturbevægelserne har været betydelige. Det kan også påvirke estimaterne. En del af denne systematik må dog antages at blive fanget ved at lade indlånsstigningen i de gode år indgå i relationen. Modellen estimeres først med D <= og D= (dvs. der sondres ikke mellem institutter, der har sat udlånet ned under lavkonjunkturen, og institutter som ikke har, og der kontrolleres ikke for udlånsvækst i de gode år). Der medtages kun variable som er signifikante (følger Akaike s udvælgelseskriterium). I denne generelle model er både solvens, kvadreret solvensbuffer og den inverse buffer signifikant, hvilket understøtter en ikke lineær sammenhæng mellem solvensbuffer og omslag i udlånet. Indlånsunderskuddet i 7 har også signifikant betydning for nedgangen i udlånsvæksten fra før krisen til årene efter. Det samme gælder krydsproduktet mellem indlånsunderskud og solvensbuffer, jf. søjle i tabel. 4
5 Hvis udlånsvæksten i årene 4-8 inddrages (Dummyen D=), så bliver den ret signifikant, mens solvensbufferen og indlånsunderskuddet mister betydning. Den reciprokke solvensbuffer (dvs. den ikke-lineære sammenhæng mellem udlån og solvensbuffer) er dog stadig signifikant i denne specifikation. Disse ændringer afspejler givetvis, at høj udlånsvækst i de gode år har reduceret solvensbufferen på toppen af højkonjunkturen, dvs. endogenitet. Tabel Estimationsresultater Generel model Særlig effekt for institutter, der sænker deres udlån () () () (4) (5) (6) SB (α) -,75 -,886 -,6 (-7,) (-,4) (,4) SB, kvadreret (α),8,,9 /SB (α) -,7 -,574 /SB (bidrag inst. der red. udlån, β) (5,7) (8,) (,) (5,5) (,4) -,576 -,59 -,4 -,9799 (7,) (5,9) (5,5) (5,7) I (δ) -,8 -,8 -,6 -,8 -,6 -,58 I ((bidrag inst. der reducerer udlån) (4,7) (,) (5,8) (4,4) (,7) (,7),46,4,9,48 (,) (,6) (,) (,8) I SB (δ),,4,,, I SB (IRB-institutter) Stigning i udlån fra 4-8 (δ) (,) (4,) (,5) (,9) (,9) -, (,6) -,8 -,69 -,79 -,778 (,4) (7,) (6,) (7,) R,4,58,58,74,7,77 Anm.: Variable: Konventionelle t-værdier er angivet i parentes. Der indgår 8 institutter i estimationerne. Indlånsunderskud (I), solvensbuffer (SB). Herefter estimeres modellen inklusiv separate estimater for de institutter, der har reduceret deres udlån fra 8 til (dvs. den fulde model med D <=, dog uden korrektion for udlånsvækst i de gode år). I denne specifikation bliver solvensbufferen og den kvadrerede solvensbuffer signifikant, mens den reciprokke solvensbuffer kun er signifikant for de institutter som rent faktisk har reduceret udlånet fra 8 til. Indlånsunderskuddet er også signifikant der er en lidt mindre effekt for de institutter, som har reduceret udlånet fra 8-. I model (4) kontrolleres yderligere for udlånsvæksten i årene 4-8. Alle parametre forbliver her signifikante men ændres en del pga. endogenitet. Model (4) forklarer omslaget i udlånet ganske godt. Det fremgår af figur, som viser faldet i udlånet (rangordnet) og de 5
6 estimerede værdier. Der er dog problemer med normalitetsantagelserne bl.a. fordi det er vanskeligt at ramme for institutter med store omslag i udlån (og stor stigning i udlånsvækst). I Model (5) udelades solvensbufferen i niveau og kvadreret, hvilket dog lige akkurat ikke kan accepteres på et 5-pct.niveau. Den sidste model (4) (og 5.) beskriver i princippet udlånsudviklingen fra 8 til, dvs. under krisen. Specifikationen (4) kan skrives på følgende form:,9 (,8,4 D,6 sb,94 sb ) i, sbi,59 D sb () Dvs. at lånevæksten i 8- svarer til ca. 4 pct. af stigningen fra 4-, hvortil kommer det yderligere nedadgående pres på långivningen, som skyldes lav solvens og høje indlånsundersklud da krisen toppede. Figur Faktisk og estimeret omslag i udlån model (4),5 Faktisk omslag -,5 - -,5 - -,5,5 -,5 - -,5 - -,5 Estimeret omslag 6
7 Lægernes Pensionsbank A/S Leasing Fyn Bank A/S Rise Spare- og Lånekasse Vordingborg Bank A/S Refsnæs Sparekasse Fanø Sparekasse Fjaltring-Trans Sparekasse Frøs Herreds Sparekasse Salling Bank A/S Stadil Sparekasse Søby-Skader-Halling Sparekasse Flemløse Sparekasse Vorbasse-Hejnsvig Sparekasse Ebeltoft, Andelskassen J.A.K Borbjerg Sparekasse Andelskassen OIKOS PenSam Bank A/S Grønlandsbanken, Aktieselskab Nordea Bank Danmark A/S Lån og Spar Bank A/S Merkur, Den Almennyttige Andelskasse Kronjylland, Sparekassen Møns Bank, A/S FIH Erhvervsbank A/S Frørup Andelskasse Sparekassen Djursland Middelfart Sparekasse Sparekassen Den lille Bikube Kongsted Sparekasse Svendborg Sparekasse A/S Vestfyns Bank A/S Sønderhå-Hørsted Sparekasse Langå Sparekasse Hvidbjerg Bank Aktieselskab Nr. Nebel og Omegn, Sparekassen for Broager Sparekasse Nordjyske Bank A/S Hals Sparekasse Hobro, Sparekassen Slagelse, Andelskassen J.A.K Folkesparekassen Lollands Bank, Aktieselskab Faster Andelskasse Arbejdernes Landsbank, Aktieselskab Frøslev-Mollerup Sparekasse Sparekassen Balling Sparekassen Bredebro Københavns Andelskasse Rønde og Omegns Sparekasse Klim Sparekasse Sparekassen Thy Totalbanken A/S Himmerland A/S, Sparekassen Andelskassen Fælleskassen Djurslands Bank A/S Vistoft Sparekasse Sjælland, Sparekassen Nordfyns Bank Aktieselskabet Østjydsk Bank A/S Dronninglund Sparekasse Jyske Bank A/S Danske Bank A/S Ringkjøbing Landbobank, Aktieselskab Nykredit Bank A/S Nørresundby Bank A/S Sparekassen Faaborg A/S Sydbank A/S Den Jyske Sparekasse Dragsholm Sparekasse Skjern Bank, Aktieselskabet Kreditbanken A/S Spar Nord Bank A/S DiBa Bank A/S Alm. Brand Bank A/S Saxo Privatbank A/S Østervraa, J.A.K. Andelskassen Basisbank A/S Sparekassen Vendsyssel BRFkredit Bank a/s Vestjysk Bank A/S Figur (fortsat) Faktisk og estimeret omslag i udlån model (4),5,5 -,5 - -,5 - -,5 -,5,5 -,5 - -,5 - -,5 - Anm.: I den nederste figur er de røde søjler det faktiske omslag i udlånsvæksten ( ) for de pågældende institutter, mens den sorte kurve er de estimerede omslag. De prikkede kurver er signifikansbånd beregnet med +/- *spredningen på residualerne. Solvensbuffer, indlånsunderskud og omslag i udlånet På baggrund af estimationerne er det muligt at give et groft bud på sammenhængen mellem solvensbufferen og indlånsunderskuddet i 7 på den ene side, og omslaget i udlånet ( ) på den anden. Sammenhængen mellem solvensbuffer og omslaget i udelånet er vist i figur. Det er i beregningen lagt til grund, at indlånsunderskuddet omtrent svarer til gennemsnittet for hele samplet. Virkningerne er vist med udgangspunkt i model () og model (4) (mens () og () er vist med stiplede kurver). I model () og (4) er det i beregningen lagt til grund, at D <=. 7
8 Figur Omslag i udlån som andel af aktiver i 4 ( ) som funktion af solvensbufferen i 7 Pct Effekt på omslag, model () Effekt på omslag, model (4) -8 -,5,5,5 4 4,5 5 5,5 6 6,5 7 7,5 8 8,5 9 9,5,5,5 Solvensbuffer, pct. Anm.: De optrukne kurver er model (orange) og model 4 (lilla). I model og 4 er D <=. Beregningen peger på en tydelig ikke-linearitet i den forstand at det kun er udlånsudviklingen i institutter med lav solvensbuffer, som er påvirket af solvensprocenten. Et institut med en solvensbuffer på under pct. i 7 har alt andet lige reduceret væksten i udlånene med mellem 5 og 9 pct. point mere (målt som andel af aktiverne i 4), end et institut med en solvensbuffer på pct. Det er primært for institutter med solvensbuffere under ca. 5-6 pct. at der er en klar effekt på omslaget i udlånet. Der var 8 institutter som havde solvensbuffer under 6 i 7, og kun 5 der havde en buffer under. Det betyder at sammenhængen mellem solvensbuffere i den lave ende og omslag i udlånet er usikkert bestemt, hvilket også indikeres af figuren. Virkningen af lav solvens på toppen af højkonjunkturen afhænger desuden af indlånsunderskuddet. Jo større indlånsunderskuddet var, jo større omslag i udlånet er en lav solvensprocent forbundet med. Det illustreres i tabel, som viser det estimerede omslag i udlånet som en funktion af solvensbuffer (. søjle) og indlånsunderskuddet (.række). Indlånsunderskuddet er vist i standardafvigelser fra gennemsnittet. Dvs. at der ud mod højre 8
9 er tale om et stigende udlånsunderskud (i sidste søjle på gennemsnittet plus *spredningen). Tabellen viser at det er kombinationen af lav solvensprocent og et indlånsunderskud i den høje ende, som har betydning for omslaget i udlånspolitikken. Eksempelvis estimeres et omslag i udlånsvæksten på 6 pct. af aktiverne i 4, hvis solvensprocenten er, og der er et indlånsunderskuddet i den høje ende (på gennemsnittet + ½- gange spredningen). Hvis instituttet ikke har indlånsunderskud men et overskud, er der derimod ingen effekt på omslaget i udlånspolitikken ved en solvensbuffer på pct. Desuden fremgår det, at hvis solvensbufferen bliver tilstrækkelig høj, så kan pengeinstituttet have et stort indlånsunderskud uden at det ifølge estimationen ville medføre et større omslag i udlånspolitikken... Tabel Sammenhæng mellem omslag i udlånsvækst ( ), solvensbuffer og indlånsunderskud (model 4) Solvensbuffer Indlånsunderskud, standardafvigelse - -,5 - -,5,5,5,75 -,5 -,5 -,6 -,7 -,8 -,9 -, -, -,, -, -, -, -, -,4 -,5 -,6 -,6,,, -, -, -, -, -,4 -,4 4,,,, -, -, -, -, -, 5,,,, -, -, -, -, -, 6,,,,, -, -, -, -, 7,,,,, -, -, -, -, 8,,,,, -, -, -, -, 9,,,,, -, -, -, -,,,,,, -, -, -, -,,,,,,, -, -, -, 9
Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser
Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser GRUPPEINDDELING Gruppeinddelingen består af: Gruppe 1: Pengeinstitutter med en arbejdende kapital på 50 mia.kr. og derover Gruppe 2: Pengeinstitutter
Læs mereStørrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser
Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser GRUPPEINDDELING Gruppeinddelingen består af: Gruppe 1: Pengeinstitutter med en arbejdende kapital på 50 mia.kr. og derover Gruppe 2: Pengeinstitutter
Læs mereBilag 6.1 Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser
Bilag 6.1 Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser Gruppeinddeling Gruppeinddelingen består af: Gruppe 1: Pengeinstitutter med en arbejdende kapital på 50 mia.kr. og derover Gruppe
Læs mereBilag 1. Finanstilsynets gruppe 1-4. Pengeinstitutternes størrelsesgruppering
Bilag 1 Finanstilsynets gruppe 1-4 Pengeinstitutternes størrelsesgruppering Gruppe 1 - Arb. kapital over 75 mia. kr. 3000 Danske Bank A/S 2222 Nordea Bank Danmark A/S 7858 Jyske Bank A/S 8079 Sydbank A/S
Læs mereListe over institutter, der har tiltrådt sektoraftaler
Liste over institutter, der har tiltrådt sektoraftaler Nedenfor oplistes de institutter, der pr. den 7. september 2009 har henholdsvis tiltrådt (markeret som x) eller ikke tiltrådt følgende aftaler i relation
Læs mereFælleskassen (Andelsbevis 2000 kr. ) -13.528 kr. - -24.893 kr. vestjyskbank (Alm. Kunde) -13.707 kr. - -30.294 kr.
Nedenstående resultateter er beregnet på følgende forudsætninger: Lønkonto med kassekredit (gennemsnitlig saldo) -10.000 Kreditmaksimum 50.000 Budgetkonto 5.000 Børneopsparing 25.000 Kapitalpension 120.000
Læs mereSparekassen Sjælland (Alm Garant 30.000 kr.) -9.157 kr. - vestjyskbank (Alm. Kunde) -10.066 kr. - Sparekassen Sjælland (Alm. Kunde) -10.114 kr.
Nedenstående resultateter er beregnet på følgende forudsætninger: Lønkonto med kassekredit (gennemsnitlig saldo) -20000 Kreditmaksimum 30.000 Budgetkonto 5.000 Børneopsparing 50.000 Billån 200.000 Resterende
Læs mereBank registreringsnummer liste www.rentebasen.dk
Bank registreringsnummer liste www.rentebasen.dk 0040 Nordea 0043 Nordea 0044 Nordea 0047 Nordea 0056 Nordea 0059 Nordea 0106 Nordea 0111 Nordea 0114 Nordea 0123 Nordea 0124 Nordea 0131 Nordea 0135 Nordea
Læs mereDen danske pengeinstitutsektor 2011 udgives af Niro Invest ApS, Dæmringsvej 21, DK-2900 Hellerup, tlf. +45 51 99 50 30, www.niroinvest.
2 Den danske pengeinstitutsektor 2011 udgives af Niro Invest ApS, Dæmringsvej 21, DK-2900 Hellerup, tlf. +45 51 99 50 30, www.niroinvest.dk, e-mail: nicholas@niroinvest.dk. Nærværende rapport er baseret
Læs mereBankcentraler HVILKEN BANKCENTRAL SKAL JEG BENYTTE? Published: JUNI 2006
HVILKEN BANKCENTRAL SKAL JEG BENYTTE? Published: JUNI 2006 Celenia Software a/s Vestre Havnepromenade 5 DK-9000 Aalborg Denmark Tel. +45 70 24 00 00 Fax +45 70 27 00 24 info@celenia.com www.celenia.com
Læs mereBilag 6.1 Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser
Bilag 6.1 Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser Gruppeinddeling Gruppeinddelingen består af: Gruppe 1: Pengeinstitutter med en arbejdende kapital på 50 mia.kr. og derover Gruppe
Læs merePengeinstitutter. Halvårsartikel 2016
Pengeinstitutter Halvårsartikel 2016 Halvårsartikel 2016 for pengeinstitutter 1. Hovedtal for pengeinstitutternes halvårsregnskaber: Pengeinstitutterne fik et samlet overskud før skat på 17,2 mia. kr.
Læs merePengeinstitutternes regnskaber 1. halvår 2009
Pengeinstitutternes regnskaber 1. halvår 2009 De danske pengeinstitutters halvårsresultater for 2009 viser et samlet underskud på 4,4 mia. kr. Det betyder, at udviklingen fra årsresultaterne for, som også
Læs merePengeinstitutter. Halvårsartikel 2015
Pengeinstitutter Halvårsartikel 2015 Halvårsartikel 2015 for pengeinstitutter 1. Hovedtal for pengeinstitutternes halvårsregnskaber: Pengeinstitutterne fik et samlet overskud før skat på 19,1 mia. kr.
Læs merePengeinstitutter. Halvårsartikel 2012
Pengeinstitutter Halvårsartikel 2012 Halvårsartikel 2012 for pengeinstitutter Hovedtal for pengeinstitutternes halvårsregnskaber: Pengeinstitutterne fik et samlet overskud før skat på 4,2 mia. kr. i 1.
Læs mereBilag. Den Finansielle krise I et postkeynesiansk perspektiv
Bilag Den Finansielle krise I et postkeynesiansk perspektiv Indhold Bilag 1: MFI- sektorens udlån og indlån til husholdningerne og BNP... 2 Regression:... 3 Bilag 2: MFI-sektorens ind- og udlån til alle
Læs mereTabel 9.3 Noteoplysninger - garantier m.v. - koncern - grp. 1-4
Tabel 9.3 Noteoplysninger - garantier m.v. - koncern - grp. 1-4 522 Sjælland, Sparekassen 1.1 Finansgarantier 3.533.160 1.2 Tabsgarantier for realkreditudlån 1.994.297 1.3 Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Læs mere2008/1 LSF 132 (Gældende) Udskriftsdato: 5. juli 2016. Fremsat den 5. februar 2009 af finansministeren (Lars Løkke Rasmussen) Forslag.
2008/1 LSF 132 (Gældende) Udskriftsdato: 5. juli 2016 Ministerium: Finansministeriet Journalnummer: Finansministeriet, j.nr. 020-83 Fremsat den 5. februar 2009 af finansministeren (Lars Løkke Rasmussen)
Læs mereDENMARK PERSONAL ACCOUNTS
DENMARK PERSONAL ACCOUNTS Alm. Brand Bank Alm. Brand Bank, tidl. Saxo Bank Andelskassen Andelskassen Fælleskassen Andelskassen Oikos Arbejdernes Landsbank BIL Danmark BankNordik Basisbank Borbjerg Sparekasse
Læs merehttp://www.finansraadet.dk/tal--fakta/statistik-og-tal/pengeinstitutter,-filialer-og-ansatte.aspx 2.122.730 2.180.157 2.043.997 1.852.
Bilag 4 http://www.finansraadet.dk/tal--fakta/statistik-og-tal/pengeinstitutter,-filialer-og-ansatte.aspx Markedskoncentrations ratio 2010 2009 2008 2007 Summen af de seks største virksomheder 2.122.730
Læs merePengeinstitutter. Halvårsartikel 2013
Pengeinstitutter Halvårsartikel 2013 Halvårsartikel 2013 for pengeinstitutter 1. Hovedtal for pengeinstitutternes halvårsregnskaber: Pengeinstitutterne fik et samlet overskud før skat på 10,5 mia. kr.
Læs mereKreditinstitutter. Markedsudvikling 2017
Kreditinstitutter Markedsudvikling 2017 Indholdsfortegnelse 1. Sammenfatning...3 2. Fremgang i kreditinstitutsektoren...6 3. Udlånsvækst...8 4. Kapitalforhold...9 5. Bilag...10 1. Sammenfatning Som noget
Læs mereBirgitte Gaarden Født 1960, sparekasseuddannet - arbejder som kundemedarbejder i Nordjyske Banks landbrugscenter
Birgitte Gaarden Født 1960, sparekasseuddannet - arbejder som kundemedarbejder i Nordjyske Banks landbrugscenter Kredsrepræsentant i centralt udvalg i Finansforbundet Kompetence og arbejdsliv Intern arbejdsgruppe
Læs mereNOTAT VEJLEDNING TIL KRONOS2 TRÆNINGSMILJØ
NOTAT VEJLEDNING TIL KRONOS2 TRÆNINGSMILJØ Mathies Laursen Mette Kirketerp Porteføljeforvaltnings- og centralbankområdet Virksomhedsservice Kopi: Kontohavere i Kronos2 Sagsnr.: 142481 Dokumentnr.: 1564332
Læs merePengeinstitutter. Halvårsartikel 2017
Pengeinstitutter Halvårsartikel 2017 Indholdsfortegnelse 1. Sammenfatning... 3 2. Stort overskud og lave nedskrivninger... 4 3. Begyndende risikotagning... 7 4. Finanstilsynets undersøgelser og tiltag...
Læs mereAppendiks 1: Selektering i Orbis
Appendiksoversigt Appendiks 1: Selektering i Orbis... I Appendiks 2: Finanstilsynets gruppe inddeling af banker... II Appendiks 3: Korrelationsmatrix for behandlede variable til udlånsvækst... III Appendiks
Læs mereAarhus School of Business 6. december 2006
Garanti Invest - bindeled mellem London og Løkken! Aarhus School of Business 6. december 2006 Agenda 1. Kort om Garanti Invest 2. Kort om garantiobligationer 3. Fra idé til færdigt produkt 4. Myter om
Læs mereBankgebyrer på foreningskonti
gebyrer på foreningskonti Metode: Sådan har vi lavet prisundersøgelsen Civilsamfundets Videnscenter har stillet 6 pengeinstitutter i Danmark spørgsmål vedrørende bankgebyrer på foreningskonti. Ti af disse
Læs mere10.1 Udlån (ekskl. repos/reverse)... 103 10.2 Udlånsvækst (ekskl. repos/reverse)... 106 10.3 Udlån (repos/reverse)... 109 10.
INDHOLDSFORTEGNELSE 1 Den danske pengeinstitutsektor 2014... 21 2 Udgåede og nye pengeinstitutter... 23 3 Risikovurdering... 24 3.1 Introduktion... 24 3.2 Risikovurdering 2014... 24 3.3 Udvikling i risikovurderingsindeks
Læs mereSIFI-kapitalkrav og risikovægtede aktiver
SIFI-kapitalkrav og risikovægtede aktiver Er SIFI-kravene baseret på et for løst grundlag? Notat fra sekretariatet, september 2013 1 Konklusioner Ved overgang til Basel II regler i 0 erne, fik danske kreditinstitutter
Læs merekraka Danmarks uafhængige tænketank
kraka Danmarks uafhængige tænketank Risikovægte og SIFI-krav 31. oktober, 2013 Fire overordnede pointer: SIFI-aftalen ser umiddelbart ud til at være en del lempeligere end forslaget fra ekspertudvalget
Læs merePengeinstitutter. Halvårsartikel 2014
Pengeinstitutter Halvårsartikel 2014 Halvårsartikel 2014 for pengeinstitutter 1. Hovedtal for pengeinstitutternes halvårsregnskaber: Pengeinstitutterne fik et samlet overskud før skat på 16,1 mia. kr.
Læs meremarts 2018 Indtjening i sektoren
marts 218 Indtjening i sektoren Bank- og realkreditkoncerners årsregnskaber 217 INTRODUKTION Fremgangen i dansk økonomi har for alvor bidt sig fast. De gode tider slår også igennem i bankerne, som har
Læs mereAalborg Universitet. "Our Friends Are Getting Better" Krull, Lars; Jensen, Peter E. R.; Høj, Daniel. Publication date: 2018
Aalborg Universitet "Our Friends Are Getting Better" Krull, Lars; Jensen, Peter E. R.; Høj, Daniel Publication date: 2018 Document Version Accepteret manuscript, peer-review version Link to publication
Læs mereEksport Kredit Fonden
Eksport Kredit Fonden Nye muligheder for finansiering af eksporten DI, Odense 4/3 2010 Mission EKF sikrer dansk erhvervsliv konkurrencedygtige finansielle vilkår på international markeder EKF dækker ekstraordinære
Læs mereIntern arbejdsgruppe AMR temadag 2015
Anne Sommer Født 1955, sparekasseuddannet Kredsrepræsentant i centralt udvalg i Finansforbundet Kompetence og arbejdsliv Kredsrepræsentant i centralt udvalg i Finansforbundet Vedtægtsgruppen Intern arbejdsgruppe
Læs mereSIFI-aftalen. Notat, oktober 2013
SIFI-aftalen Notat, oktober 2013 1 KRAKAfinans - Finanskrisekommissionens sekretariat Notat (udkast) 24. oktober 2013 Indledning Torsdag den 10.oktober blev der indgået en bred politisk aftale om hvilke
Læs merePengeinstitutter. Markedsudvikling 2010
Pengeinstitutter Markedsudvikling 2010 1. Konklusioner... 3 2. Hovedtendenser i pengeinstitutternes årsregnskaber... 4 Figur 1: Kvartalsudviklingen i nedskrivninger på udlån, 2008-2010.... 5 Tabel 1: Gebyrindtægter,
Læs mereFinansiel Stabilitets værdipapirbeholdning
Finansiel Stabilitet A/S Kalvebod Brygge 43 1560 København V Meddelelse 5. november 2012 Finansiel Stabilitets værdipapirbeholdning Finansiel Stabilitet har besluttet at offentliggøre koncernens egenbeholdning
Læs mereHar ejerstrukturen betydning for sandsynligheden for at blive nødlidende?
Har ejerstrukturen betydning for sandsynligheden for at blive nødlidende? Dok. nr.:2014 27b Palle Sørensen 21/03/2014 1 Indledning De internationale studier fokuserer særligt på, om store ejere medfører
Læs mereGuide. Foto: Scanpix/Iris. September 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus. sider GUIDE: HER FÅR DU DE BEDSTE RENTER
Foto: Scanpix/Iris Guide September 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus 16 sider GUIDE: HER FÅR DU DE BEDSTE RENTER INDHOLD: FÅ DE BEDSTE RENTER Her får du de bedste renter...4 10 GODE RÅD:
Læs mereOvergang til IFRS. Konsekvenser for udlånspotentialet. Lars Jensen 14/10/2014
Overgang til IFRS Konsekvenser for udlånspotentialet Lars Jensen 14/10/2014 Sammenfatning Den lempelige finansielle regulering i 00 erne var i flere tilfælde konjunkturforstærkende og medvirkede til at
Læs mereFinansudvalget FIU alm. del Bilag 48 Offentligt
Finansudvalget 2012-13 FIU alm. del Bilag 48 Offentligt Finansudvalget Den økonomiske konsulent Til: Dato: Udvalgets medlemmer 7. december 2012 OECD s seneste økonomiske landerapport samt overblik over
Læs mereFinansiel Stabilitets værdipapirbeholdning - korrektion
Finansiel Stabilitet A/S Kalvebod Brygge 43 1560 København V Meddelelse 16. november 2012 Finansiel Stabilitets værdipapirbeholdning - korrektion I forlængelse af Finansiel Stabilitets offentliggørelse
Læs mereHavkatten og realkreditten. v/erhvervscenterdirektør Kaj Andersen
Havkatten og realkreditten. v/erhvervscenterdirektør Kaj Andersen Den nye koncern BRF Renteforventninger Danske pengeinstitutter 2008 Egenkap. *) 1 Danske Bank 104.355 2 Jyske Bank 9.704 3 FIH Erhvervsbank
Læs mereWor King Papers. Management Working Papers. Ultimo 2016-rangliste over de danske børsnoterede bankers soliditet
Wor King Papers Management Working Papers 2017-02 Ultimo 2016-rangliste over de danske børsnoterede bankers Johannes Raaballe Ultimo 2016-rangliste over de danske børsnoterede bankers Johannes Raaballe
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK
ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK 3. NOVEMBER 18 NR. 1 STRESSTEST De største banker overholder kapitalkrav i stresstest Enkelte systemiske banker er tæt på bufferkrav Stresstesten viser, at de systemisk vigtige
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK 6.
ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK 6. JUNI 2017 NR. 9 Øget kapital i banker rammer ikke BNP-vækst Pengeinstitutterne har øget kapitalprocenten BNP-væksten er ikke blevet ramt af øget kapitalprocent Velkapitaliserede
Læs mereAnalyse af markedet for realkredit Appendiks: Spørgeskema og svarfordelinger fra spørgeskemaundersøgelse. forbrugere
Analyse af markedet for realkredit Appendiks: Spørgeskema og svarfordelinger fra spørgeskemaundersøgelse blandt forbrugere Maj 2017 Appendiks: Spørgeskema og svarfordelinger fra spørgeskemaundersøgelse
Læs mereIndhold Indledning...1 Posteringstekster...2 Bankkonti...3 Betalingsmåder...4 Opsætning på kreditor...8 Opsætning på udenlandsk kreditor...
Indhold Indledning...1 Posteringstekster...2 Bankkonti...3 Betalingsmåder...4 Opsætning på kreditor...8 Opsætning på udenlandsk kreditor...10 Banking i Finanskladden...12 Banking på indkøb...14 Bank-filformater...16
Læs mereOpgørelse af solvensbehov for Sparekassen Bredebro pr. 31.122013
Opgørelse af solvensbehov for Sparekassen Bredebro pr. 31.122013 Indledning Den interne proces for vurdering og opgørelse af solvensbehovet ( ICAAP Internal Capital Adequacy Assessment Proces) er udgangspunktet
Læs mereManagement Working Papers
Management Working Papers 2018-01 Ultimo 2017-rangliste over de danske børsnoterede bankers soliditet samt en vurdering af den finansielle stabilitet og styringen heraf Johannes Raaballe Abstract: Baseret
Læs mereKapitalisering af grundskylden i enfamiliehuse
Mads Rahbek Jørgensen Anne Kristine Høj Kapitalisering af grundskylden i enfamiliehuse I dette notat redegøres for resultaterne af estimationen af kapitaliseringen af grundskylden i ejendomspriserne som
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK
ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK 31. MAJ 1 NR. 5 STRESSTEST De største banker kommer tæt på bufferkrav i stresstest De systemisk vigtige banker har kapital til at modstå et hårdt recessionsscenarie, men flere
Læs mereNASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Århus, den 25. januar 2012 Vor ref.: bestyrelsen/direktionen
NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Århus, den 25. januar 2012 Vor ref.: bestyrelsen/direktionen Selskabsmeddelelse nr. 1 2012 Vestjysk Bank og Aarhus Lokalbank planlægger fusion
Læs mereectrl Banking. ectrl vejledning 1 ectrl Banking
ectrl Banking. ectrl vejledning 1 ectrl Banking Indhold Indledning 3 Kreditor 4 Posteringstekster 4 Bankkonti 5 Betalingsmåder 5 Opsætning på kreditor 8 Opsætning på udenlandsk kreditor 9 Banking i Finanskladden
Læs mereRentefest for non- og konfirmander i 2013 opnå 14% i fast indlånsrente uden binding
Rentefest for non- og konfirmander i 2013 opnå 14% i fast indlånsrente uden binding Se senest opdaterede udgave på http://www.mybanker.dk/artikler/aarets-konfirmander-faar-op-til- 14-i-rente Igen i år
Læs mereNykredit køber Totalkredit
Til Københavns Fondsbørs og pressen 20. juni 2003 køber Totalkredit Tæt strategisk alliance mellem og de lokale og regionale pengeinstitutter Totalkredit videreføres som selskab, brand og forretningskoncept
Læs mereN O T A T. Bankernes udlån er ikke udpræget koncentreret på enkelte erhverv.
N O T A T Kapital Nyt Baggrund Virksomhedernes optagelse af banklån sker, når opsvinget er vedvarende men er forskelligt fra branche til branche Konklusioner 2. februar 21 Bankernes udlån er ikke udpræget
Læs mereAttraktivt afkast med høj sikkerhed
Attraktivt afkast med høj sikkerhed PLUS 5 Index Basis 2008 PLUS 5 Index Super 2008 Tegningsperiode: 11. september - 1. oktober 2003 For at få den fulde information om produkterne henviser vi til prospektet,
Læs mereBegrundelsen for ikke at inkludere skatteeffekter er, at en sådan beregning indebærer meget væsentlige usikkerhedsmomenter.
NOTAT Endelig opgørelse af overskuddet af bankpakkerne I det følgende redegøres der for den økonomiske opgørelse af bankpakkerne, som aktuelt viser et samlet overskud på ca. 17 mia. kr. Der er tale om
Læs mereErhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2014-15 (2. samling) ERU Alm.del endeligt svar på spørgsmål 2 Offentligt
Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2014-15 (2. samling) ERU Alm.del endeligt svar på spørgsmål 2 Offentligt Folketingets Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalg ERHVERVS- OG VÆKSTMINISTEREN 4. september 2015
Læs mereRealkreditinstitutter. Halvårsartikel 2016
Realkreditinstitutter Halvårsartikel 2016 1 Halvårsartikel 2016 for realkreditinstitutter Hovedtal for realkreditinstitutternes halvårsregnskaber Realkreditinstitutternes samlede overskud før skat faldt
Læs merePrivate investeringer og eksport er altafgørende
Private investeringer og eksport er altafgørende for presset på arbejdsmarkedet Af, JSKI@kl.dk Side 1 af 22 Formålet med dette notat er at undersøge, hvilke dele af efterspørgslen i økonomien, der har
Læs mereRalph Bøge Jensen 20. december 2010. Lønligningen. Resumé:
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ralph Bøge Jensen 20. december 2010 Lønligningen Resumé: Dette papir skal ses som et supplement til den nye Dec09- ADAM dokumentation, hvor nogle af de beregninger,
Læs mereAnalyse: Prisen på egenkapital og forrentning
N O T A T Analyse: Prisen på egenkapital og forrentning Bankerne skal i fremtiden være bedre polstrede med kapital end før finanskrisen. Denne analyse giver nogle betragtninger omkring anskaffelse af ny
Læs mereHvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne?
17. april 2015 Hvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne? Siden begyndelsen af 2008 er den gennemsnitlige bidragssats for udlån til private steget fra 0,5 pct. til 0,8 pct. Det har medført
Læs mereKreditinstitutter. Halvårsartikel 2018
Kreditinstitutter Halvårsartikel 2018 Indholdsfortegnelse 1. Sammenfatning...1 2. Kreditinstitutter i Danmark...2 3. Fortsat høje overskud på trods af lave renteindtægter...4 4. Udlånsvækst i danske kreditinstitutter...5
Læs mereUddybende beregninger til Produktivitetskommissionen
David Tønners Uddybende beregninger til Produktivitetskommissionen I forlængelse af mødet i Produktivitetskommissionen og i anledning af e-mail fra Produktivitetskommissionen med ønske om ekstra analyser
Læs mereRentevåbnet løser ikke vækstkrisen
. marts 9 af Jeppe Druedahl og chefanalytiker Frederik I. Pedersen (tlf. 1) Rentevåbnet løser ikke vækstkrisen Analysen viser, at de renter, som virksomhederne og husholdninger låner til, på trods af gentagne
Læs mereKvartalsstatistik nr
nr. 4 2016 Velkommen til Danske Advokaters kvartalsstatistik Kvartalsstatistikken indeholder de seneste tal for advokatvirksomhedernes omsætning. Ud over omsætningstallene indeholder kvartalsstatistikken
Læs mere1 Indledning... 3. 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital... 6. 1.1 Hovedkonklusioner...
Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 31. december 2013 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...
Læs mereIndividuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 30. september 2012
Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 30. september 2012 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK 27.
ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK 7. MAJ 19 NR. 1 STRESSTEST Banker skal forholde sig til nye krav i stresstest Systemiske banker overholder kapitalkrav Stresstesten viser, at de systemiske banker overholder
Læs mereNOTE GUIDE TO KRONOS2 TRAINING ENVIRONMENT
NOTE GUIDE TO KRONOS2 TRAINING ENVIRONMENT Mathies Laursen Mette Kirketerp Portfolio Management and Central Bank Systems Corporate Services Copy: Account holders in Kronos2 Sagsnr.: 142481 Document no.:
Læs mereAnalyse af antal medarbejdere i forhold til balancen samt sammenkædning med instituttets finansieringsomkostninger Krull, Lars
Aalborg Universitet Analyse af antal medarbejdere i forhold til balancen samt sammenkædning med instituttets finansieringsomkostninger Krull, Lars Publication date: 2016 Link to publication from Aalborg
Læs mereKapitalmarkedet skal bruges rigtigt. v/torben Jensen, Head of Capital Advisory & Origination, Nykredit Corporate & Institutional Banking
Kapitalmarkedet skal bruges rigtigt v/torben Jensen, Head of Capital Advisory & Origination, Nykredit Corporate & Institutional Banking Nykredit Kapitalmarkedet 20. marts 2019 2 Agenda Regulatoriske nyheder
Læs mere1 Indledning... 3. 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital... 6. 1.1 Hovedkonklusioner...
Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 30. september 2013 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...
Læs mereDen samlede model til estimation af lønpræmien er da givet ved:
Lønpræmien Lønpræmien i en branche kan indikere, om konkurrencen er hård eller svag i branchen. Hvis der er svag konkurrence mellem virksomhederne i branchen, vil det ofte give sig udslag i både højere
Læs mereSolvensbehov og Solvensoverdækning
Solvensbehov og Solvensoverdækning Sparekassen Koncern Sparekassens solvens på. 20,86% 19,77% opfylder solvensbehovet på 8,60% 8,41% med. 242,56% 235,08% Basel II Søjle III (Virksomhedens oplysningsforpligtelse)
Læs mereBankernes privat- og erhvervskunder går hver sin vej privatkundernes tilfredshed falder
EPSI Rating Bank 2018 Dato: 2018-10-01 For yderligere information besøg vores hjemmeside (www.epsi-denmark.org) eller kontakt Helene Söderberg, Direktør Telefon: 31 75 40 38 E-mail: helene.soderberg@epsi-rating.com
Læs mereDI's Virksomhedspanel: Udsigterne for beskæftigelsen på rekordniveau
Klaus Rasmussen, chefanalytiker kr@di.dk, 3377 3908 OKTOBER 2018 DI's Virksomhedspanel: Udsigterne for beskæftigelsen på rekordniveau DI s medlemsvirksomheder ser positivt på årets sidste kvartal. Deres
Læs mereLEMPELIG PENGEPOLITIK EN MEDVIRKENDE ÅRSAG TIL FINANSKRISEN
LEMPELIG PENGEPOLITIK EN MEDVIRKENDE ÅRSAG TIL FINANSKRISEN Den nuværende finanskrise skal i høj grad tilskrives en meget lempelig pengepolitik i USA og til dels eurolandene, hvor renteniveau har ligget
Læs mereRisikooplysninger for Sparekassen Sjælland Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og tilstrækkelig basiskapital (pr. 31.
Risikooplysninger for Sparekassen Sjælland Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og tilstrækkelig basiskapital (pr. 31. december 2013) Lovgrundlag. Ifølge kapitaldækningsbekendtgørelsen skal
Læs mereFlere marginaliserede efter markant nedgang
Flere marginaliserede efter markant nedgang Antallet af personer med ringe tilknytning til arbejdsmarkedet er begyndt at stige igen efter et meget markant fald i forbindelse med den seneste højkonjunktur.
Læs mereIndividuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 31. marts 2012
Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 31. marts 2012 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 3 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...
Læs mereNationalbankens udlånsundersøgelse Ny statistik over ændringer i penge- og realkreditinstitutternes kreditpolitik
81 Nationalbankens udlånsundersøgelse Ny statistik over ændringer i penge- og realkreditinstitutternes kreditpolitik Carina Moselund Jensen og Tania Al-Zagheer Sass, Statistisk Afdeling INDLEDNING Nationalbanken
Læs mereBankens omgangskreds Bankens risiko? (incl regnskaber) Krull, Lars
Aalborg Universitet Bankens omgangskreds Bankens risiko? (incl. 2013 regnskaber) Krull, Lars Publication date: 2014 Document Version Også kaldet Forlagets PDF Link to publication from Aalborg University
Læs mereGennemsnitsdanskeren er god for 1.168.000 kr.
Gennemsnitsdanskeren er god for 1.168.000 kr. En ny opgørelse baseret på tal fra Danmarks Statistik viser, at indbyggerne i Danmark i gennemsnit er gode for 1.168.000 kr., når al gæld er trukket fra al
Læs mereOut-of-sample forecast samt reestimation af ADAMs lønligning
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Peter Agger Troelsen 31. oktober 2013 Out-of-sample forecast samt reestimation af ADAMs lønligning Resumé: Papiret reestimerer ADAMs lønligning og vurderer
Læs mereFinansministeriet ved reelt ikke, om strukturerne er forbedret
Finansministeriet ved reelt ikke, om strukturerne er forbedret Flere reformer af arbejdsmarkedet har i de senere år forsøgt at nedbringe ledighedens langsigtede niveau den strukturelle ledighed. De økonomiske
Læs mereTillæg til risikorapport. Individuelt solvensbehov
Tillæg til risikorapport Individuelt solvensbehov 3. juni 217 Indholdsfortegnelse 1. INDLEDNING... 2 2. SOLVENSBEHOV... 2 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet... 2 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag
Læs mereMed uændret optag kan efterspørgslen dermed ikke forventes at stige tilstrækkelig hurtigt til at matche det hurtigt voksende udbud.
Notat Danske Fysioterapeuter Til: HB Fysioterapeuters arbejdsmarked 2015-2025 Dato: 6. august 2015 Dette notat præsenterer fremskrivninger af fysioterapeuters arbejdsmarked i de kommende 10 år. Fremskrivningerne
Læs mereMarkante sæsonudsving på boligmarkedet
N O T A T Markante sæsonudsving på boligmarkedet 9. marts 0 Denne analyse estimerer effekten af de sæsonudsving, der præger prisudviklingen på boligmarkedet. Disse priseffekter kan være hensigtsmæssige
Læs mereDIGITAL FINANS 2018 PREVIEW
DIGITAL FINANS 2018 PREVIEW Indhold Indholdsfortegnelse Forord Finansvirksomhedernes digitale løsninger er vigtige for kunderne Metode: Undersøgelsen bag årets finansvirksomhed 2018 Overordnede resultater
Læs mereNyhedsbrev. Bank & Finans. Januar 2015
Januar 2015 Nyhedsbrev Bank & Finans Nye regler om kapitalbuffere De nye regler om kapitalbuffere implementerer kapitel 4 i CRD IV 1. De nye regler om kapitalbuffere blev vedtaget ved Lov nr. 268 af den
Læs mereUDLÅNSREDEGØRELSE. Overblik over udviklingen i kreditmulighederne i Danmark
UDLÅNSREDEGØRELSE Overblik over udviklingen i kreditmulighederne i Danmark FEBRUAR 217 INDHOLDSFORTEGNELSE 1. Sammenfatning... 2. Udvikling i samlede udlån... 5 3. Bidragssatser og renter på realkreditlån....
Læs mereBetydningen af konjunktur og regelændringer for udviklingen i sygedagpengemodtagere
DET ØKONOMISKE RÅD S E K R E T A R I A T E T d. 20. maj 2005 SG Betydningen af konjunktur og regelændringer for udviklingen i sygedagpengemodtagere Baggrundsnotat vedr. Dansk Økonomi, forår 2005, kapitel
Læs mereFrøs Herreds Sparekasse
Frøs Herreds Sparekasse Risikorapport 30. juni 2012 Indholdsfortegnelse Indledning 3 Side Basiskapital 4 Solvenskrav og den tilstrækkelige kapital 5 Solvensbehov og solvenskrav 9 2 Indledning Oplysningerne
Læs mere7 mdr. løbetid * 7 mdr. løbetid * Se noter nedenfor. under pkt. 3. Salling Bank 12,5% 729 kr. 10.729 kr. 1.458 kr. 21.458 kr.
Ser man på selve slutsaldoen, der kan opnås ved et indskud på en non- og konfirmationskonto i et pengeinstitut, så ser det sådan ud: Indskud Løbetid Slutsaldo laveste Slutsaldo højeste Forskel 10.000 kr.
Læs mere