Udlån under krisen. Sammenhæng med indlånsunderskud

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "Udlån under krisen. Sammenhæng med indlånsunderskud 26-03-2014"

Transkript

1 Udlån under krisen Sammenhæng med indlånsunderskud og solvensbuffer 6--4

2 Indledning Sigtet i dette notat er at uddrage information om, hvad pengeinstitutternes indlånsunderskud og solvensbuffer på toppen af højkonjunkturen (i 7) betød for nedgangen i pengeinstitutternes udlån under krisen (fra 8-). Solvensbufferen måles som solvensprocenten ift. det regulatoriske krav på 8 pct. Analysen peger på, at institutter med lav solvensbuffer og stort indlånsunderskud reducerede udlånsvæksten mest. Effekten er meget ikke-lineær: den er signifikant for lave solvensbuffere under -4 pct., og spiller ikke rigtig nogen rolle hvis bufferen er over ca. 6 pct. af de risikovægtede aktiver. Effekten på nedgangen i udlånsvæksten af lav solvens er desuden størst for institutter som samtidige opbyggede store indlånsunderskud under højkonjunkturen: jo større indlånsunderskud, jo større er den nedgang i udlånsvæksten, som en lav solvensbuffer giver anledning til. Desuden peger estimationerne på, at hvis solvensbufferen var tilstrækkelig høj, så kunne et pengeinstituttet have et stort indlånsunderskud uden at det gav anledning til et større omslag i udlånspolitikken. Sammenhængen mellem omslaget i udlånsvæksten og hhv. solvens og indlånsunderskud peger på, at der er et udbudsdrevet element i nedgangen i kreditgivningen i 9 og. Desuden peger analysen på, at den kontracykliske kapitalbuffer kunne have været et velegnet instrument til at dæmpe nedgangen i nogle af pengeinstitutternes udlånsvækst under krisen. Langt de fleste institutter havde dog en solvensbuffer, som var større end det maksimale niveau for den kontracykliske buffer på ½ pct. af de risikovægtede poster. Analysen inddrager ikke, at der eventuelt på efterspørgselssiden kan være forskelle i udfordringerne på tværs af banker. Resultaterne er derfor indikative.. Udviklingen i pengeinstitutternes udlån Udviklingen i et pengeinstituts udlån opgøres som udlånsudviklingen fra 8 til fratrukket udlånsvæksten fra 4 til 8. For hvert institut normeres med de samlede aktiver i 4: u u u u A4 A4 () Der fokuseres således på opbremsningen i udlånsvæksten under krisen. Jo mere udlånsvæksten går ned (dvs. jo mere negativ er), jo mere kan instituttet siges at have bidraget til konjunkturforløbet/kreditcyklen samt en eventuel kreditklemme i årene 8 til. Året 8 er valgt som skæring, fordi det var dette år udlånet samlet set nåede et toppunkt. Hvis udlånene er uændrede nominelt i alle institutter fra 8-, så vil der gælde, at

3 =-. Hvis udlånet falder lige så meget under lavkonjunkturen, som det steg i de gode år, vil gælde at =- I figur er vist sammenhængen mellem (omslaget i udlånet) og (udlånsvæksten under opsvinget) for de 8 institutter der er med i samplet. Det fremgår, at de pengeinstitutter, der havde høj udlånsvækst i perioden 4-8 også var dem, som neddroslede væksten i udlånene mest i perioden 8 til. Sammenhængen er tæt på at være : ( =-,9 ). Det svarer til at udlånene i perioden 8- er steget med pct. af udlånsforøgelsen fra 4-8 opgjort som et uvægtet gennemsnit for de 8 institutter i samplet (målt ift. aktiverne i 4). Der er imidlertid mange institutter som har reduceret deres udlån under lavkonjunkturen (dvs. hvor < og <- ). Ud af de 8 institutter som er med i samplet, er det 9 som har haft et nominelt fald i udlånet i årene 8-. Figur Omslag i udlånsvækst fra høj- til lavkonjunktur Ændring i udlånsvækst fra høj- til lavkonjunktur ( ),5 Stigning i udlån, 4-8 ( ) - -,5,5,5,5 -,5 - -,5 - -,5 Δ = -,95*Δ -,44 Sigtet i dette notat er at uddrage information om, hvad indlånsunderskud (i) og solvensbuffer (sb) på toppen af højkonjunkturen betød for omslaget i udlånet ( ). Solvensbufferen måles som afstanden mellem solvensen og det regulatoriske mindstekrav på 8 pct. af de risikovægtede poster. Udgangspunktet er, at det specielt er institutter med lille afstand til det regulatoriske krav på toppen af højkonjunkturen, hvor solvensen har været en restriktion under lavkonjunkturen. Det må også antages, at solvensen ikke er en restriktion, når solvensen kommer

4 over en vis grænse. Endelig er det rimeligt at vente at et højt indlånsunderskud efterfølgende kan have medført en større neddrosling i udlånet. Følgende model estimeres: ( D ( D ) sb ( D ) i sbi D ) sb D sb () Hvor sb og i som nævnt er solvensbuffer og indlånsunderskud, og D < er en dummy som sættes lig for de institutter, som har reduceret deres udlån nominelt fra 8 til. Faldet i udlånet kan dermed siges at indgå som et signal om, at udlånet har været begrænset fra udbudssiden. Den sidste dummy D sættes til, når der kontrolleres for væksten i udlånene fra 4 til 8 ( ). Solvensbuffer og indlånsunderskud indgår med deres værdier i 7. Dette år er valgt fordi nogle institutter overgår til IRB-metoder med stor effekt i 8, hvilket medførte et teknisk løft i solvensbufferen. Formuleringen sigter særligt på at fange mulige ikke-lineære sammenhænge mellem omslaget i udlånet på den ene side og solvensbuffer og indlånsunderskud på den anden. Desuden kan der være et samspil mellem bufferen og indlånsunderskuddet i den forstand, at en meget solvent bank måske har lettere ved at køre med et stort indlånsunderskud end en knap så solvent bank. Da solvensbuffer og indlånsunderskud indgår ikke-lineært, har de enkelte koefficienter dog ikke hver for sig en enkel tolkning, jf. nedenfor. Ideen bag specifikationen er desuden, at hvis høj udlånsvækst har medført et niveau for solvens og indlånsunderskud i 7, som er begrænsende under den efterfølgende krise, så skal det vise sig i en nedgang i udlånene under krisen, som er større end for andre institutter med en sundere balance. Væksten i udlånene før krisen ( ) har således betydning for solvensbufferen og indlånsunderskuddet i 7. Der kan derfor være endogenitetsproblemer, som kan påvirke estimaterne. Der er også andre forhold end de her medtagne, som kan have betydning for omslaget i de pågældende institutters udlån, herunder fx om instituttet er særligt eksponeret i ejendomsmarkedet, hvor konjunkturbevægelserne har været betydelige. Det kan også påvirke estimaterne. En del af denne systematik må dog antages at blive fanget ved at lade indlånsstigningen i de gode år indgå i relationen. Modellen estimeres først med D <= og D= (dvs. der sondres ikke mellem institutter, der har sat udlånet ned under lavkonjunkturen, og institutter som ikke har, og der kontrolleres ikke for udlånsvækst i de gode år). Der medtages kun variable som er signifikante (følger Akaike s udvælgelseskriterium). I denne generelle model er både solvens, kvadreret solvensbuffer og den inverse buffer signifikant, hvilket understøtter en ikke lineær sammenhæng mellem solvensbuffer og omslag i udlånet. Indlånsunderskuddet i 7 har også signifikant betydning for nedgangen i udlånsvæksten fra før krisen til årene efter. Det samme gælder krydsproduktet mellem indlånsunderskud og solvensbuffer, jf. søjle i tabel. 4

5 Hvis udlånsvæksten i årene 4-8 inddrages (Dummyen D=), så bliver den ret signifikant, mens solvensbufferen og indlånsunderskuddet mister betydning. Den reciprokke solvensbuffer (dvs. den ikke-lineære sammenhæng mellem udlån og solvensbuffer) er dog stadig signifikant i denne specifikation. Disse ændringer afspejler givetvis, at høj udlånsvækst i de gode år har reduceret solvensbufferen på toppen af højkonjunkturen, dvs. endogenitet. Tabel Estimationsresultater Generel model Særlig effekt for institutter, der sænker deres udlån () () () (4) (5) (6) SB (α) -,75 -,886 -,6 (-7,) (-,4) (,4) SB, kvadreret (α),8,,9 /SB (α) -,7 -,574 /SB (bidrag inst. der red. udlån, β) (5,7) (8,) (,) (5,5) (,4) -,576 -,59 -,4 -,9799 (7,) (5,9) (5,5) (5,7) I (δ) -,8 -,8 -,6 -,8 -,6 -,58 I ((bidrag inst. der reducerer udlån) (4,7) (,) (5,8) (4,4) (,7) (,7),46,4,9,48 (,) (,6) (,) (,8) I SB (δ),,4,,, I SB (IRB-institutter) Stigning i udlån fra 4-8 (δ) (,) (4,) (,5) (,9) (,9) -, (,6) -,8 -,69 -,79 -,778 (,4) (7,) (6,) (7,) R,4,58,58,74,7,77 Anm.: Variable: Konventionelle t-værdier er angivet i parentes. Der indgår 8 institutter i estimationerne. Indlånsunderskud (I), solvensbuffer (SB). Herefter estimeres modellen inklusiv separate estimater for de institutter, der har reduceret deres udlån fra 8 til (dvs. den fulde model med D <=, dog uden korrektion for udlånsvækst i de gode år). I denne specifikation bliver solvensbufferen og den kvadrerede solvensbuffer signifikant, mens den reciprokke solvensbuffer kun er signifikant for de institutter som rent faktisk har reduceret udlånet fra 8 til. Indlånsunderskuddet er også signifikant der er en lidt mindre effekt for de institutter, som har reduceret udlånet fra 8-. I model (4) kontrolleres yderligere for udlånsvæksten i årene 4-8. Alle parametre forbliver her signifikante men ændres en del pga. endogenitet. Model (4) forklarer omslaget i udlånet ganske godt. Det fremgår af figur, som viser faldet i udlånet (rangordnet) og de 5

6 estimerede værdier. Der er dog problemer med normalitetsantagelserne bl.a. fordi det er vanskeligt at ramme for institutter med store omslag i udlån (og stor stigning i udlånsvækst). I Model (5) udelades solvensbufferen i niveau og kvadreret, hvilket dog lige akkurat ikke kan accepteres på et 5-pct.niveau. Den sidste model (4) (og 5.) beskriver i princippet udlånsudviklingen fra 8 til, dvs. under krisen. Specifikationen (4) kan skrives på følgende form:,9 (,8,4 D,6 sb,94 sb ) i, sbi,59 D sb () Dvs. at lånevæksten i 8- svarer til ca. 4 pct. af stigningen fra 4-, hvortil kommer det yderligere nedadgående pres på långivningen, som skyldes lav solvens og høje indlånsundersklud da krisen toppede. Figur Faktisk og estimeret omslag i udlån model (4),5 Faktisk omslag -,5 - -,5 - -,5,5 -,5 - -,5 - -,5 Estimeret omslag 6

7 Lægernes Pensionsbank A/S Leasing Fyn Bank A/S Rise Spare- og Lånekasse Vordingborg Bank A/S Refsnæs Sparekasse Fanø Sparekasse Fjaltring-Trans Sparekasse Frøs Herreds Sparekasse Salling Bank A/S Stadil Sparekasse Søby-Skader-Halling Sparekasse Flemløse Sparekasse Vorbasse-Hejnsvig Sparekasse Ebeltoft, Andelskassen J.A.K Borbjerg Sparekasse Andelskassen OIKOS PenSam Bank A/S Grønlandsbanken, Aktieselskab Nordea Bank Danmark A/S Lån og Spar Bank A/S Merkur, Den Almennyttige Andelskasse Kronjylland, Sparekassen Møns Bank, A/S FIH Erhvervsbank A/S Frørup Andelskasse Sparekassen Djursland Middelfart Sparekasse Sparekassen Den lille Bikube Kongsted Sparekasse Svendborg Sparekasse A/S Vestfyns Bank A/S Sønderhå-Hørsted Sparekasse Langå Sparekasse Hvidbjerg Bank Aktieselskab Nr. Nebel og Omegn, Sparekassen for Broager Sparekasse Nordjyske Bank A/S Hals Sparekasse Hobro, Sparekassen Slagelse, Andelskassen J.A.K Folkesparekassen Lollands Bank, Aktieselskab Faster Andelskasse Arbejdernes Landsbank, Aktieselskab Frøslev-Mollerup Sparekasse Sparekassen Balling Sparekassen Bredebro Københavns Andelskasse Rønde og Omegns Sparekasse Klim Sparekasse Sparekassen Thy Totalbanken A/S Himmerland A/S, Sparekassen Andelskassen Fælleskassen Djurslands Bank A/S Vistoft Sparekasse Sjælland, Sparekassen Nordfyns Bank Aktieselskabet Østjydsk Bank A/S Dronninglund Sparekasse Jyske Bank A/S Danske Bank A/S Ringkjøbing Landbobank, Aktieselskab Nykredit Bank A/S Nørresundby Bank A/S Sparekassen Faaborg A/S Sydbank A/S Den Jyske Sparekasse Dragsholm Sparekasse Skjern Bank, Aktieselskabet Kreditbanken A/S Spar Nord Bank A/S DiBa Bank A/S Alm. Brand Bank A/S Saxo Privatbank A/S Østervraa, J.A.K. Andelskassen Basisbank A/S Sparekassen Vendsyssel BRFkredit Bank a/s Vestjysk Bank A/S Figur (fortsat) Faktisk og estimeret omslag i udlån model (4),5,5 -,5 - -,5 - -,5 -,5,5 -,5 - -,5 - -,5 - Anm.: I den nederste figur er de røde søjler det faktiske omslag i udlånsvæksten ( ) for de pågældende institutter, mens den sorte kurve er de estimerede omslag. De prikkede kurver er signifikansbånd beregnet med +/- *spredningen på residualerne. Solvensbuffer, indlånsunderskud og omslag i udlånet På baggrund af estimationerne er det muligt at give et groft bud på sammenhængen mellem solvensbufferen og indlånsunderskuddet i 7 på den ene side, og omslaget i udlånet ( ) på den anden. Sammenhængen mellem solvensbuffer og omslaget i udelånet er vist i figur. Det er i beregningen lagt til grund, at indlånsunderskuddet omtrent svarer til gennemsnittet for hele samplet. Virkningerne er vist med udgangspunkt i model () og model (4) (mens () og () er vist med stiplede kurver). I model () og (4) er det i beregningen lagt til grund, at D <=. 7

8 Figur Omslag i udlån som andel af aktiver i 4 ( ) som funktion af solvensbufferen i 7 Pct Effekt på omslag, model () Effekt på omslag, model (4) -8 -,5,5,5 4 4,5 5 5,5 6 6,5 7 7,5 8 8,5 9 9,5,5,5 Solvensbuffer, pct. Anm.: De optrukne kurver er model (orange) og model 4 (lilla). I model og 4 er D <=. Beregningen peger på en tydelig ikke-linearitet i den forstand at det kun er udlånsudviklingen i institutter med lav solvensbuffer, som er påvirket af solvensprocenten. Et institut med en solvensbuffer på under pct. i 7 har alt andet lige reduceret væksten i udlånene med mellem 5 og 9 pct. point mere (målt som andel af aktiverne i 4), end et institut med en solvensbuffer på pct. Det er primært for institutter med solvensbuffere under ca. 5-6 pct. at der er en klar effekt på omslaget i udlånet. Der var 8 institutter som havde solvensbuffer under 6 i 7, og kun 5 der havde en buffer under. Det betyder at sammenhængen mellem solvensbuffere i den lave ende og omslag i udlånet er usikkert bestemt, hvilket også indikeres af figuren. Virkningen af lav solvens på toppen af højkonjunkturen afhænger desuden af indlånsunderskuddet. Jo større indlånsunderskuddet var, jo større omslag i udlånet er en lav solvensprocent forbundet med. Det illustreres i tabel, som viser det estimerede omslag i udlånet som en funktion af solvensbuffer (. søjle) og indlånsunderskuddet (.række). Indlånsunderskuddet er vist i standardafvigelser fra gennemsnittet. Dvs. at der ud mod højre 8

9 er tale om et stigende udlånsunderskud (i sidste søjle på gennemsnittet plus *spredningen). Tabellen viser at det er kombinationen af lav solvensprocent og et indlånsunderskud i den høje ende, som har betydning for omslaget i udlånspolitikken. Eksempelvis estimeres et omslag i udlånsvæksten på 6 pct. af aktiverne i 4, hvis solvensprocenten er, og der er et indlånsunderskuddet i den høje ende (på gennemsnittet + ½- gange spredningen). Hvis instituttet ikke har indlånsunderskud men et overskud, er der derimod ingen effekt på omslaget i udlånspolitikken ved en solvensbuffer på pct. Desuden fremgår det, at hvis solvensbufferen bliver tilstrækkelig høj, så kan pengeinstituttet have et stort indlånsunderskud uden at det ifølge estimationen ville medføre et større omslag i udlånspolitikken... Tabel Sammenhæng mellem omslag i udlånsvækst ( ), solvensbuffer og indlånsunderskud (model 4) Solvensbuffer Indlånsunderskud, standardafvigelse - -,5 - -,5,5,5,75 -,5 -,5 -,6 -,7 -,8 -,9 -, -, -,, -, -, -, -, -,4 -,5 -,6 -,6,,, -, -, -, -, -,4 -,4 4,,,, -, -, -, -, -, 5,,,, -, -, -, -, -, 6,,,,, -, -, -, -, 7,,,,, -, -, -, -, 8,,,,, -, -, -, -, 9,,,,, -, -, -, -,,,,,, -, -, -, -,,,,,,, -, -, -, 9

Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser

Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser GRUPPEINDDELING Gruppeinddelingen består af: Gruppe 1: Pengeinstitutter med en arbejdende kapital på 50 mia.kr. og derover Gruppe 2: Pengeinstitutter

Læs mere

Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser

Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser GRUPPEINDDELING Gruppeinddelingen består af: Gruppe 1: Pengeinstitutter med en arbejdende kapital på 50 mia.kr. og derover Gruppe 2: Pengeinstitutter

Læs mere

Liste over institutter, der har tiltrådt sektoraftaler

Liste over institutter, der har tiltrådt sektoraftaler Liste over institutter, der har tiltrådt sektoraftaler Nedenfor oplistes de institutter, der pr. den 7. september 2009 har henholdsvis tiltrådt (markeret som x) eller ikke tiltrådt følgende aftaler i relation

Læs mere

Fælleskassen (Andelsbevis 2000 kr. ) -13.528 kr. - -24.893 kr. vestjyskbank (Alm. Kunde) -13.707 kr. - -30.294 kr.

Fælleskassen (Andelsbevis 2000 kr. ) -13.528 kr. - -24.893 kr. vestjyskbank (Alm. Kunde) -13.707 kr. - -30.294 kr. Nedenstående resultateter er beregnet på følgende forudsætninger: Lønkonto med kassekredit (gennemsnitlig saldo) -10.000 Kreditmaksimum 50.000 Budgetkonto 5.000 Børneopsparing 25.000 Kapitalpension 120.000

Læs mere

Sparekassen Sjælland (Alm Garant 30.000 kr.) -9.157 kr. - vestjyskbank (Alm. Kunde) -10.066 kr. - Sparekassen Sjælland (Alm. Kunde) -10.114 kr.

Sparekassen Sjælland (Alm Garant 30.000 kr.) -9.157 kr. - vestjyskbank (Alm. Kunde) -10.066 kr. - Sparekassen Sjælland (Alm. Kunde) -10.114 kr. Nedenstående resultateter er beregnet på følgende forudsætninger: Lønkonto med kassekredit (gennemsnitlig saldo) -20000 Kreditmaksimum 30.000 Budgetkonto 5.000 Børneopsparing 50.000 Billån 200.000 Resterende

Læs mere

Bank registreringsnummer liste www.rentebasen.dk

Bank registreringsnummer liste www.rentebasen.dk Bank registreringsnummer liste www.rentebasen.dk 0040 Nordea 0043 Nordea 0044 Nordea 0047 Nordea 0056 Nordea 0059 Nordea 0106 Nordea 0111 Nordea 0114 Nordea 0123 Nordea 0124 Nordea 0131 Nordea 0135 Nordea

Læs mere

Bankcentraler HVILKEN BANKCENTRAL SKAL JEG BENYTTE? Published: JUNI 2006

Bankcentraler HVILKEN BANKCENTRAL SKAL JEG BENYTTE? Published: JUNI 2006 HVILKEN BANKCENTRAL SKAL JEG BENYTTE? Published: JUNI 2006 Celenia Software a/s Vestre Havnepromenade 5 DK-9000 Aalborg Denmark Tel. +45 70 24 00 00 Fax +45 70 27 00 24 info@celenia.com www.celenia.com

Læs mere

Bilag 6.1 Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser

Bilag 6.1 Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser Bilag 6.1 Størrelsesgruppering for banker, sparekasser og andelskasser Gruppeinddeling Gruppeinddelingen består af: Gruppe 1: Pengeinstitutter med en arbejdende kapital på 50 mia.kr. og derover Gruppe

Læs mere

Den danske pengeinstitutsektor 2011 udgives af Niro Invest ApS, Dæmringsvej 21, DK-2900 Hellerup, tlf. +45 51 99 50 30, www.niroinvest.

Den danske pengeinstitutsektor 2011 udgives af Niro Invest ApS, Dæmringsvej 21, DK-2900 Hellerup, tlf. +45 51 99 50 30, www.niroinvest. 2 Den danske pengeinstitutsektor 2011 udgives af Niro Invest ApS, Dæmringsvej 21, DK-2900 Hellerup, tlf. +45 51 99 50 30, www.niroinvest.dk, e-mail: nicholas@niroinvest.dk. Nærværende rapport er baseret

Læs mere

Pengeinstitutternes regnskaber 1. halvår 2009

Pengeinstitutternes regnskaber 1. halvår 2009 Pengeinstitutternes regnskaber 1. halvår 2009 De danske pengeinstitutters halvårsresultater for 2009 viser et samlet underskud på 4,4 mia. kr. Det betyder, at udviklingen fra årsresultaterne for, som også

Læs mere

Bilag. Den Finansielle krise I et postkeynesiansk perspektiv

Bilag. Den Finansielle krise I et postkeynesiansk perspektiv Bilag Den Finansielle krise I et postkeynesiansk perspektiv Indhold Bilag 1: MFI- sektorens udlån og indlån til husholdningerne og BNP... 2 Regression:... 3 Bilag 2: MFI-sektorens ind- og udlån til alle

Læs mere

2008/1 LSF 132 (Gældende) Udskriftsdato: 5. juli 2016. Fremsat den 5. februar 2009 af finansministeren (Lars Løkke Rasmussen) Forslag.

2008/1 LSF 132 (Gældende) Udskriftsdato: 5. juli 2016. Fremsat den 5. februar 2009 af finansministeren (Lars Løkke Rasmussen) Forslag. 2008/1 LSF 132 (Gældende) Udskriftsdato: 5. juli 2016 Ministerium: Finansministeriet Journalnummer: Finansministeriet, j.nr. 020-83 Fremsat den 5. februar 2009 af finansministeren (Lars Løkke Rasmussen)

Læs mere

Tabel 9.3 Noteoplysninger - garantier m.v. - koncern - grp. 1-4

Tabel 9.3 Noteoplysninger - garantier m.v. - koncern - grp. 1-4 Tabel 9.3 Noteoplysninger - garantier m.v. - koncern - grp. 1-4 522 Sjælland, Sparekassen 1.1 Finansgarantier 3.533.160 1.2 Tabsgarantier for realkreditudlån 1.994.297 1.3 Tinglysnings- og konverteringsgarantier

Læs mere

http://www.finansraadet.dk/tal--fakta/statistik-og-tal/pengeinstitutter,-filialer-og-ansatte.aspx 2.122.730 2.180.157 2.043.997 1.852.

http://www.finansraadet.dk/tal--fakta/statistik-og-tal/pengeinstitutter,-filialer-og-ansatte.aspx 2.122.730 2.180.157 2.043.997 1.852. Bilag 4 http://www.finansraadet.dk/tal--fakta/statistik-og-tal/pengeinstitutter,-filialer-og-ansatte.aspx Markedskoncentrations ratio 2010 2009 2008 2007 Summen af de seks største virksomheder 2.122.730

Læs mere

Aarhus School of Business 6. december 2006

Aarhus School of Business 6. december 2006 Garanti Invest - bindeled mellem London og Løkken! Aarhus School of Business 6. december 2006 Agenda 1. Kort om Garanti Invest 2. Kort om garantiobligationer 3. Fra idé til færdigt produkt 4. Myter om

Læs mere

10.1 Udlån (ekskl. repos/reverse)... 103 10.2 Udlånsvækst (ekskl. repos/reverse)... 106 10.3 Udlån (repos/reverse)... 109 10.

10.1 Udlån (ekskl. repos/reverse)... 103 10.2 Udlånsvækst (ekskl. repos/reverse)... 106 10.3 Udlån (repos/reverse)... 109 10. INDHOLDSFORTEGNELSE 1 Den danske pengeinstitutsektor 2014... 21 2 Udgåede og nye pengeinstitutter... 23 3 Risikovurdering... 24 3.1 Introduktion... 24 3.2 Risikovurdering 2014... 24 3.3 Udvikling i risikovurderingsindeks

Læs mere

SIFI-kapitalkrav og risikovægtede aktiver

SIFI-kapitalkrav og risikovægtede aktiver SIFI-kapitalkrav og risikovægtede aktiver Er SIFI-kravene baseret på et for løst grundlag? Notat fra sekretariatet, september 2013 1 Konklusioner Ved overgang til Basel II regler i 0 erne, fik danske kreditinstitutter

Læs mere

kraka Danmarks uafhængige tænketank

kraka Danmarks uafhængige tænketank kraka Danmarks uafhængige tænketank Risikovægte og SIFI-krav 31. oktober, 2013 Fire overordnede pointer: SIFI-aftalen ser umiddelbart ud til at være en del lempeligere end forslaget fra ekspertudvalget

Læs mere

Eksport Kredit Fonden

Eksport Kredit Fonden Eksport Kredit Fonden Nye muligheder for finansiering af eksporten DI, Odense 4/3 2010 Mission EKF sikrer dansk erhvervsliv konkurrencedygtige finansielle vilkår på international markeder EKF dækker ekstraordinære

Læs mere

Intern arbejdsgruppe AMR temadag 2015

Intern arbejdsgruppe AMR temadag 2015 Anne Sommer Født 1955, sparekasseuddannet Kredsrepræsentant i centralt udvalg i Finansforbundet Kompetence og arbejdsliv Kredsrepræsentant i centralt udvalg i Finansforbundet Vedtægtsgruppen Intern arbejdsgruppe

Læs mere

Guide. Foto: Scanpix/Iris. September 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus. sider GUIDE: HER FÅR DU DE BEDSTE RENTER

Guide. Foto: Scanpix/Iris. September 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus. sider GUIDE: HER FÅR DU DE BEDSTE RENTER Foto: Scanpix/Iris Guide September 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus 16 sider GUIDE: HER FÅR DU DE BEDSTE RENTER INDHOLD: FÅ DE BEDSTE RENTER Her får du de bedste renter...4 10 GODE RÅD:

Læs mere

Pengeinstitutter. Markedsudvikling 2010

Pengeinstitutter. Markedsudvikling 2010 Pengeinstitutter Markedsudvikling 2010 1. Konklusioner... 3 2. Hovedtendenser i pengeinstitutternes årsregnskaber... 4 Figur 1: Kvartalsudviklingen i nedskrivninger på udlån, 2008-2010.... 5 Tabel 1: Gebyrindtægter,

Læs mere

Finansiel Stabilitets værdipapirbeholdning

Finansiel Stabilitets værdipapirbeholdning Finansiel Stabilitet A/S Kalvebod Brygge 43 1560 København V Meddelelse 5. november 2012 Finansiel Stabilitets værdipapirbeholdning Finansiel Stabilitet har besluttet at offentliggøre koncernens egenbeholdning

Læs mere

Havkatten og realkreditten. v/erhvervscenterdirektør Kaj Andersen

Havkatten og realkreditten. v/erhvervscenterdirektør Kaj Andersen Havkatten og realkreditten. v/erhvervscenterdirektør Kaj Andersen Den nye koncern BRF Renteforventninger Danske pengeinstitutter 2008 Egenkap. *) 1 Danske Bank 104.355 2 Jyske Bank 9.704 3 FIH Erhvervsbank

Læs mere

Indhold Indledning...1 Posteringstekster...2 Bankkonti...3 Betalingsmåder...4 Opsætning på kreditor...8 Opsætning på udenlandsk kreditor...

Indhold Indledning...1 Posteringstekster...2 Bankkonti...3 Betalingsmåder...4 Opsætning på kreditor...8 Opsætning på udenlandsk kreditor... Indhold Indledning...1 Posteringstekster...2 Bankkonti...3 Betalingsmåder...4 Opsætning på kreditor...8 Opsætning på udenlandsk kreditor...10 Banking i Finanskladden...12 Banking på indkøb...14 Bank-filformater...16

Læs mere

Finansiel Stabilitets værdipapirbeholdning - korrektion

Finansiel Stabilitets værdipapirbeholdning - korrektion Finansiel Stabilitet A/S Kalvebod Brygge 43 1560 København V Meddelelse 16. november 2012 Finansiel Stabilitets værdipapirbeholdning - korrektion I forlængelse af Finansiel Stabilitets offentliggørelse

Læs mere

ectrl Banking. ectrl vejledning 1 ectrl Banking

ectrl Banking. ectrl vejledning 1 ectrl Banking ectrl Banking. ectrl vejledning 1 ectrl Banking Indhold Indledning 3 Kreditor 4 Posteringstekster 4 Bankkonti 5 Betalingsmåder 5 Opsætning på kreditor 8 Opsætning på udenlandsk kreditor 9 Banking i Finanskladden

Læs mere

Attraktivt afkast med høj sikkerhed

Attraktivt afkast med høj sikkerhed Attraktivt afkast med høj sikkerhed PLUS 5 Index Basis 2008 PLUS 5 Index Super 2008 Tegningsperiode: 11. september - 1. oktober 2003 For at få den fulde information om produkterne henviser vi til prospektet,

Læs mere

NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Århus, den 25. januar 2012 Vor ref.: bestyrelsen/direktionen

NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Århus, den 25. januar 2012 Vor ref.: bestyrelsen/direktionen NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Århus, den 25. januar 2012 Vor ref.: bestyrelsen/direktionen Selskabsmeddelelse nr. 1 2012 Vestjysk Bank og Aarhus Lokalbank planlægger fusion

Læs mere

Opgørelse af solvensbehov for Sparekassen Bredebro pr. 31.122013

Opgørelse af solvensbehov for Sparekassen Bredebro pr. 31.122013 Opgørelse af solvensbehov for Sparekassen Bredebro pr. 31.122013 Indledning Den interne proces for vurdering og opgørelse af solvensbehovet ( ICAAP Internal Capital Adequacy Assessment Proces) er udgangspunktet

Læs mere

Rentefest for non- og konfirmander i 2013 opnå 14% i fast indlånsrente uden binding

Rentefest for non- og konfirmander i 2013 opnå 14% i fast indlånsrente uden binding Rentefest for non- og konfirmander i 2013 opnå 14% i fast indlånsrente uden binding Se senest opdaterede udgave på http://www.mybanker.dk/artikler/aarets-konfirmander-faar-op-til- 14-i-rente Igen i år

Læs mere

Kapitalisering af grundskylden i enfamiliehuse

Kapitalisering af grundskylden i enfamiliehuse Mads Rahbek Jørgensen Anne Kristine Høj Kapitalisering af grundskylden i enfamiliehuse I dette notat redegøres for resultaterne af estimationen af kapitaliseringen af grundskylden i ejendomspriserne som

Læs mere

Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2014-15 (2. samling) ERU Alm.del endeligt svar på spørgsmål 2 Offentligt

Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2014-15 (2. samling) ERU Alm.del endeligt svar på spørgsmål 2 Offentligt Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2014-15 (2. samling) ERU Alm.del endeligt svar på spørgsmål 2 Offentligt Folketingets Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalg ERHVERVS- OG VÆKSTMINISTEREN 4. september 2015

Læs mere

Nykredit køber Totalkredit

Nykredit køber Totalkredit Til Københavns Fondsbørs og pressen 20. juni 2003 køber Totalkredit Tæt strategisk alliance mellem og de lokale og regionale pengeinstitutter Totalkredit videreføres som selskab, brand og forretningskoncept

Læs mere

Solvensbehov og Solvensoverdækning

Solvensbehov og Solvensoverdækning Solvensbehov og Solvensoverdækning Sparekassen Koncern Sparekassens solvens på. 20,86% 19,77% opfylder solvensbehovet på 8,60% 8,41% med. 242,56% 235,08% Basel II Søjle III (Virksomhedens oplysningsforpligtelse)

Læs mere

Analyse: Prisen på egenkapital og forrentning

Analyse: Prisen på egenkapital og forrentning N O T A T Analyse: Prisen på egenkapital og forrentning Bankerne skal i fremtiden være bedre polstrede med kapital end før finanskrisen. Denne analyse giver nogle betragtninger omkring anskaffelse af ny

Læs mere

Analyse af antal medarbejdere i forhold til balancen samt sammenkædning med instituttets finansieringsomkostninger Krull, Lars

Analyse af antal medarbejdere i forhold til balancen samt sammenkædning med instituttets finansieringsomkostninger Krull, Lars Aalborg Universitet Analyse af antal medarbejdere i forhold til balancen samt sammenkædning med instituttets finansieringsomkostninger Krull, Lars Publication date: 2016 Link to publication from Aalborg

Læs mere

Ralph Bøge Jensen 20. december 2010. Lønligningen. Resumé:

Ralph Bøge Jensen 20. december 2010. Lønligningen. Resumé: Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ralph Bøge Jensen 20. december 2010 Lønligningen Resumé: Dette papir skal ses som et supplement til den nye Dec09- ADAM dokumentation, hvor nogle af de beregninger,

Læs mere

1 Indledning... 3. 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital... 6. 1.1 Hovedkonklusioner...

1 Indledning... 3. 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital... 6. 1.1 Hovedkonklusioner... Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 31. december 2013 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...

Læs mere

Den samlede model til estimation af lønpræmien er da givet ved:

Den samlede model til estimation af lønpræmien er da givet ved: Lønpræmien Lønpræmien i en branche kan indikere, om konkurrencen er hård eller svag i branchen. Hvis der er svag konkurrence mellem virksomhederne i branchen, vil det ofte give sig udslag i både højere

Læs mere

Analyse 20. august 2015

Analyse 20. august 2015 Analyse 20. august 2015 Lukning af kaserner har ikke været forbundet med tab af lokale private eller offentlige arbejdspladser uden for forsvaret Af Kristian Thor Jakobsen, Nicolai Kaarsen og Edith Madsen

Læs mere

Nationalbankens udlånsundersøgelse Ny statistik over ændringer i penge- og realkreditinstitutternes kreditpolitik

Nationalbankens udlånsundersøgelse Ny statistik over ændringer i penge- og realkreditinstitutternes kreditpolitik 81 Nationalbankens udlånsundersøgelse Ny statistik over ændringer i penge- og realkreditinstitutternes kreditpolitik Carina Moselund Jensen og Tania Al-Zagheer Sass, Statistisk Afdeling INDLEDNING Nationalbanken

Læs mere

7 mdr. løbetid * 7 mdr. løbetid * Se noter nedenfor. under pkt. 3. Salling Bank 12,5% 729 kr. 10.729 kr. 1.458 kr. 21.458 kr.

7 mdr. løbetid * 7 mdr. løbetid * Se noter nedenfor. under pkt. 3. Salling Bank 12,5% 729 kr. 10.729 kr. 1.458 kr. 21.458 kr. Ser man på selve slutsaldoen, der kan opnås ved et indskud på en non- og konfirmationskonto i et pengeinstitut, så ser det sådan ud: Indskud Løbetid Slutsaldo laveste Slutsaldo højeste Forskel 10.000 kr.

Læs mere

Nyhedsbrev. Bank & Finans. Januar 2015

Nyhedsbrev. Bank & Finans. Januar 2015 Januar 2015 Nyhedsbrev Bank & Finans Nye regler om kapitalbuffere De nye regler om kapitalbuffere implementerer kapitel 4 i CRD IV 1. De nye regler om kapitalbuffere blev vedtaget ved Lov nr. 268 af den

Læs mere

N O T A T. Bankernes udlån er ikke udpræget koncentreret på enkelte erhverv.

N O T A T. Bankernes udlån er ikke udpræget koncentreret på enkelte erhverv. N O T A T Kapital Nyt Baggrund Virksomhedernes optagelse af banklån sker, når opsvinget er vedvarende men er forskelligt fra branche til branche Konklusioner 2. februar 21 Bankernes udlån er ikke udpræget

Læs mere

Revisor certificeringsordningen

Revisor certificeringsordningen Revisor certificeringsordningen Hvor mange revisorer skal vi sætte vores lid til fremover? Ledende økonom Nikolaj Warming Larsen 03/04/14 1 Hovedkonklusioner Formålet med den nye revisor-certificeringsordning

Læs mere

Risikooplysninger for Salling Bank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapital grundlag og individuelt solvensbehov

Risikooplysninger for Salling Bank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapital grundlag og individuelt solvensbehov Risikooplysninger for Salling Bank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapital grundlag og individuelt solvensbehov Salling Bank gør opmærksom på, at redegørelsen er opbygget således,

Læs mere

Uddybende beregninger til Produktivitetskommissionen

Uddybende beregninger til Produktivitetskommissionen David Tønners Uddybende beregninger til Produktivitetskommissionen I forlængelse af mødet i Produktivitetskommissionen og i anledning af e-mail fra Produktivitetskommissionen med ønske om ekstra analyser

Læs mere

Rentevåbnet løser ikke vækstkrisen

Rentevåbnet løser ikke vækstkrisen . marts 9 af Jeppe Druedahl og chefanalytiker Frederik I. Pedersen (tlf. 1) Rentevåbnet løser ikke vækstkrisen Analysen viser, at de renter, som virksomhederne og husholdninger låner til, på trods af gentagne

Læs mere

Hvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne?

Hvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne? 17. april 2015 Hvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne? Siden begyndelsen af 2008 er den gennemsnitlige bidragssats for udlån til private steget fra 0,5 pct. til 0,8 pct. Det har medført

Læs mere

1 Indledning... 3. 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital... 6. 1.1 Hovedkonklusioner...

1 Indledning... 3. 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital... 6. 1.1 Hovedkonklusioner... Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 30. september 2013 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...

Læs mere

LEMPELIG PENGEPOLITIK EN MEDVIRKENDE ÅRSAG TIL FINANSKRISEN

LEMPELIG PENGEPOLITIK EN MEDVIRKENDE ÅRSAG TIL FINANSKRISEN LEMPELIG PENGEPOLITIK EN MEDVIRKENDE ÅRSAG TIL FINANSKRISEN Den nuværende finanskrise skal i høj grad tilskrives en meget lempelig pengepolitik i USA og til dels eurolandene, hvor renteniveau har ligget

Læs mere

Markante sæsonudsving på boligmarkedet

Markante sæsonudsving på boligmarkedet N O T A T Markante sæsonudsving på boligmarkedet 9. marts 0 Denne analyse estimerer effekten af de sæsonudsving, der præger prisudviklingen på boligmarkedet. Disse priseffekter kan være hensigtsmæssige

Læs mere

Frøs Herreds Sparekasse

Frøs Herreds Sparekasse Frøs Herreds Sparekasse Risikorapport 30. juni 2012 Indholdsfortegnelse Indledning 3 Side Basiskapital 4 Solvenskrav og den tilstrækkelige kapital 5 Solvensbehov og solvenskrav 9 2 Indledning Oplysningerne

Læs mere

Gennemsnitsdanskeren er god for 1.168.000 kr.

Gennemsnitsdanskeren er god for 1.168.000 kr. Gennemsnitsdanskeren er god for 1.168.000 kr. En ny opgørelse baseret på tal fra Danmarks Statistik viser, at indbyggerne i Danmark i gennemsnit er gode for 1.168.000 kr., når al gæld er trukket fra al

Læs mere

NOTAT. Økonomisk status på bankpakkerne - Marts 2015

NOTAT. Økonomisk status på bankpakkerne - Marts 2015 NOTAT Marts 2015 Økonomisk status på bankpakkerne - Marts 2015 Den økonomiske status på bankpakkerne er aktuelt et overskud på ca. 16 mia. kr. Beregningen bygger på allerede realiserede udgifter og indtægter

Læs mere

Betydningen af konjunktur og regelændringer for udviklingen i sygedagpengemodtagere

Betydningen af konjunktur og regelændringer for udviklingen i sygedagpengemodtagere DET ØKONOMISKE RÅD S E K R E T A R I A T E T d. 20. maj 2005 SG Betydningen af konjunktur og regelændringer for udviklingen i sygedagpengemodtagere Baggrundsnotat vedr. Dansk Økonomi, forår 2005, kapitel

Læs mere

Sparekassen Thy. CVR-Nr. 24 25 58 16

Sparekassen Thy. CVR-Nr. 24 25 58 16 Sparekassen Thy CVR-Nr. 24 25 58 16 Risikorapport vedr. opgørelse af tilstrækkelig basiskapital pr. 30. juni 2014 Risikorapport 30. juni 2014 - Sparekassen Thy Indholdsfortegnelse Indledning 3 Solvensbehov

Læs mere

Tillæg til risikorapport i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen. Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31. marts 2014. Udgivet den 5. maj 2014.

Tillæg til risikorapport i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen. Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31. marts 2014. Udgivet den 5. maj 2014. Tillæg til risikorapport i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31. marts 2014. Udgivet den 5. maj 2014. Indholdsfortegnelse Side 1. Indledning 3 2. Solvensbehov

Læs mere

Finansiering af vindmøller i Tyskland

Finansiering af vindmøller i Tyskland V I N D M Ø L L E R Finansiering af vindmøller i Tyskland Temadag i Fredericia 13. november 2014 Dagsorden 1. Præsentation af Landbobanken 2. Præsentation af vindmølleafdelingen 3. Vindmølleafdelingens

Læs mere

Pengeinstitutter. Prisoplysningsundersøgelse af pengeinstitutters hjemmesider 2012

Pengeinstitutter. Prisoplysningsundersøgelse af pengeinstitutters hjemmesider 2012 Pengeinstitutter Prisoplysningsundersøgelse af pengeinstitutters hjemmesider 2012 1 Indledende bemærkninger Finanstilsynet besluttede ultimo 2011 at lave en undersøgelse af 32 primært små og mindre pengeinstitutters

Læs mere

Pengeinstitutternes anbefalinger af investeringsbeviser og anvendelse af ÅOP

Pengeinstitutternes anbefalinger af investeringsbeviser og anvendelse af ÅOP Pengeinstitutternes anbefalinger af investeringsbeviser og anvendelse af Data er indsamlet i perioden 14. august til 14. september 2009 Danske Bank Jyske Bank Lån og Spar Bank Middelfart Sparekasse Nordea

Læs mere

Realkreditinstitutternes bidragssatser bør falde de kommende år

Realkreditinstitutternes bidragssatser bør falde de kommende år Realkreditinstitutternes bidragssatser bør falde de kommende år AF ØKONOM JENS HJARSBECH, CAND. POLIT. RESUMÉ Realkreditinstitutterne har siden finanskrisen hævet deres bidragssatser markant over for både

Læs mere

Rentefest for non- og konfirmander i 2014 opnå 12,25% i fast indlånsrente uden binding

Rentefest for non- og konfirmander i 2014 opnå 12,25% i fast indlånsrente uden binding Rentefest for non- og konfirmander i 2014 opnå 12,25% i fast indlånsrente uden binding Igen i år tilbyder pengeinstitutterne skyhøje renter uden binding til forårets konfirmander og nonfirmander på særlige

Læs mere

Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov ultimo september 2015. GER-nr.

Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov ultimo september 2015. GER-nr. Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov ultimo september 2015 GER-nr. 80050410 1 INDHOLDSFORTEGNELSE Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag

Læs mere

21.08.2014 10042. Risikorapport

21.08.2014 10042. Risikorapport 21.08.2014 10042 Risikorapport 2 Individuelt solvensbehov og solvenskrav Fastsættelsen af PenSam Bank's solvensbehov sker på baggrund af en vurdering af de forskellige risikokilder, som påvirker banken.

Læs mere

ØKONOMI 5. oktober 2015 MB 1

ØKONOMI 5. oktober 2015 MB 1 ØKONOMI 1 5. oktober 2015 Olie- og gasproduktionen fra Nordsøen har gennem mange år bidraget positivt til handelsbalancen for olie og gas og medvirket til, at Danmark er nettoeksportør af olie og gas.

Læs mere

Finansiel Stabilitet s holdings of securities

Finansiel Stabilitet s holdings of securities Finansiel Stabilitet A/S Kalvebod Brygge 43 DK-1560 Copenhagen Announcement 5 November 2012 Finansiel Stabilitet s holdings of securities Finansiel Stabilitet has decided to publish the Group s holdings

Læs mere

Redegørelse om udlånsudviklingen. i henhold til lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter - 2. halvår 2013. CVR-nr.

Redegørelse om udlånsudviklingen. i henhold til lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter - 2. halvår 2013. CVR-nr. Redegørelse om udlånsudviklingen i henhold til lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter - 2. halvår 2013 CVR-nr. 32 77 66 55 Redegørelse om udlånsudviklingen i henhold til lov om statsligt

Læs mere

Rentemarginalen stiger mere i Danmark end i Euroområdet

Rentemarginalen stiger mere i Danmark end i Euroområdet DI Ultimo august MOGR Rentemarginalen stiger mere i Danmark end i Euroområdet Rentemarginalen, der måler forskellen mellem udlåns- og indlånsrenten, er inden for det seneste år øget mere i Danmark end

Læs mere

Lav efterspørgsel forklarer det faldende bankudlån men udlånet forventes at stige igen

Lav efterspørgsel forklarer det faldende bankudlån men udlånet forventes at stige igen n o t a t Lav efterspørgsel forklarer det faldende bankudlån men udlånet forventes at stige igen 8. december 29 Kort resumé Henover året har der været megen fokus på faldet i bankernes udlån til virksomhederne.

Læs mere

Risikooplysninger for Frørup Andelskasse. Redegørelse vedrørende tilstrækkelig kapitalgrundlag efter fradrag og individuelt solvensbehov.

Risikooplysninger for Frørup Andelskasse. Redegørelse vedrørende tilstrækkelig kapitalgrundlag efter fradrag og individuelt solvensbehov. Kapitalredegørelse for Frørup Andelskasse årsregnskab 214. Risikooplysninger for Frørup Andelskasse. Redegørelse vedrørende tilstrækkelig kapitalgrundlag efter fradrag og individuelt solvensbehov. Indholdsfortegnelse:

Læs mere

Markedsudviklingen i 2008 for pengeinstitutter

Markedsudviklingen i 2008 for pengeinstitutter Markedsudviklingen i 2008 for pengeinstitutter 1. Konklusioner Pengeinstitutterne får brug for en stærk kapitalbase i de kommende år for at være rustet til at modstå større tab og udløb af ansvarlig lånekapital.

Læs mere

Nyt kommunalt velfærdsindeks viser billedet af et opdelt Danmark

Nyt kommunalt velfærdsindeks viser billedet af et opdelt Danmark Nyt kommunalt velfærds viser billedet af et opdelt Danmark Et samlet kommunalt velfærds afslører, at de store forskelle på yderkantsområderne og vækstcentrerne i Danmark ikke blot er et spørgsmål om indkomstforskelle.

Læs mere

Risikooplysninger for Ringkjøbing Landbobank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov

Risikooplysninger for Ringkjøbing Landbobank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov Side 1 af 6 Risikooplysninger for Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov (pr. 5. august 2015) Vi gør venligst opmærksom på, at redegørelsen er bygget

Læs mere

Den finansielle sektors udfordringer - et dansk og internationalt perspektiv

Den finansielle sektors udfordringer - et dansk og internationalt perspektiv Den finansielle sektors udfordringer - et dansk og internationalt perspektiv INDLÆG FOR VIDENCENTER FOR ØKONOMI OG FINANS - KONFERENCE MARTS 2012 VED JESPER RANGVID COPENHAGEN BUSINESS SCHOOL Aktuel tilstand

Læs mere

Uligheden er størst på Sjælland

Uligheden er størst på Sjælland Målt ved Gini-koefficienten er uligheden vokset med ca. 22 pct. over de seneste 10 år. Geografisk er uligheden i Danmark dog ikke ligeligt fordelt. Uligheden er markant højere på Sjælland end i Jylland

Læs mere

Kvadratisk regression

Kvadratisk regression Kvadratisk regression Helle Sørensen Institut for Matematiske Fag Københavns Universitet Juli 2011 I kapitlet om lineær regression blev det vist hvordan man kan modellere en lineær sammenhæng mellem to

Læs mere

KONSOLIDERING I DEN DANSKE BANKSEKTOR

KONSOLIDERING I DEN DANSKE BANKSEKTOR KONSOLIDERING I DEN DANSKE BANKSEKTOR Adm. dir. Lasse Nyby 11. januar 2012 Medlem af direktionen siden 1995 Adm. direktør siden 2000 Lasse Nyby Adm. direktør Udvalgte bestyrelsesposter: Finansrådet Værdiansættelsesrådet

Læs mere

Aalborg Universitet. Bankens omgangskreds Bankens risiko? Krull, Lars. Publication date: 2014. Document Version Peer-review version

Aalborg Universitet. Bankens omgangskreds Bankens risiko? Krull, Lars. Publication date: 2014. Document Version Peer-review version Aalborg Universitet Bankens omgangskreds Bankens risiko? Krull, Lars Publication date: 2014 Document Version Peer-review version Link to publication from Aalborg University Citation for published version

Læs mere

Sparekassen Faaborg Koncernen Tillæg til risikorapport Offentliggørelse af solvensbehov pr. 30. juni 2013

Sparekassen Faaborg Koncernen Tillæg til risikorapport Offentliggørelse af solvensbehov pr. 30. juni 2013 Sparekassen Faaborg Koncernen Tillæg til risikorapport Offentliggørelse af solvensbehov pr. 30. juni 2013 side 1 af 5 Indledning Nærværende tillæg til risikorapport, der offentliggøres på www.sparekassenfaaborg.dk,

Læs mere

Tilstanden på de finansielle markeder har større betydning for væksten i Danmark end i euroområdet

Tilstanden på de finansielle markeder har større betydning for væksten i Danmark end i euroområdet N O T A T Tilstanden på de finansielle markeder har større betydning for væksten i Danmark end i euroområdet 26. februar 2010 Konklusioner Finansrådets analyse viser, at forholdene på de finansielle markeder

Læs mere

Det er besluttet, at sparekassens bestyrelse foretager den uafhængige vurdering.

Det er besluttet, at sparekassens bestyrelse foretager den uafhængige vurdering. Solvensbehovsrapport Beskrivelse af sparekassens interne proces til opgørelse af den tilstrækkelige basiskapital Borbjerg Sparekasses bestyrelse har halvårlige drøftelser omkring fastsættelsen af solvensbehovet.

Læs mere

SOLVENSBEHOVSRAPPORT 31.12.2013

SOLVENSBEHOVSRAPPORT 31.12.2013 SOLVENSBEHOVSRAPPORT 31.12.2013 Den lille Bikubes bestyrelse har drøftelser omkring fastsættelsen af solvensbehovet. Drøftelserne tager udgangspunkt i en indstilling fra direktionen. Indstillingen indeholder

Læs mere

Det er besluttet, at sparekassens bestyrelse foretager den uafhængige vurdering.

Det er besluttet, at sparekassens bestyrelse foretager den uafhængige vurdering. Solvensbehovsrapport Beskrivelse af sparekassens interne proces til opgørelse af den tilstrækkelige basiskapital Sparekassen Den lille Bikubes bestyrelse har halvårlige drøftelser omkring fastsættelsen

Læs mere

Management Consulting. Nets Denmark A/S' dankortomkostningsundersøgelse. for 2012. Nets Denmark A/S

Management Consulting. Nets Denmark A/S' dankortomkostningsundersøgelse. for 2012. Nets Denmark A/S Management Consulting Nets Denmark A/S Indhold 1 Indledning 2 2 Undersøgelsesmetode 4 2.1 Undersøgelse af bankernes omkostninger 4 2.2 Opgørelse af Nets' omkostninger 5 2.3 Vurdering af undersøgelsesmetode

Læs mere

Flere industriarbejdspladser øger sammenhængskraften

Flere industriarbejdspladser øger sammenhængskraften DI Danmarks geografiske udfordringer og muligheder Den 29. april 2016 TQCH Flere industriarbejdspladser øger sammenhængskraften i Danmark Initiativer der forbedrer de generelle rammevilkår for industrivirksomhederne

Læs mere

Dansk realkredit er billig

Dansk realkredit er billig København, 7. april 2015 Dansk realkredit er billig Dansk realkredit har klaret sig flot gennem krisen. Men i efterdønningerne af den finansielle krise er alle europæiske kreditinstitutter blevet stillet

Læs mere

Analyse 15. juli 2014

Analyse 15. juli 2014 15. juli 14 Kvinder er mere veluddannede end deres partner, men tjener mindre Af Kristian Thor Jakobsen og Katrine Marie Tofthøj Gennem de senere årtier er der sket et markant løft i kvinders sniveau i

Læs mere

Banker presses på overskuddet

Banker presses på overskuddet N O T A T Banker presses på overskuddet 11. oktober 2012 Bankernes overskud er lavt i disse år både historisk set og når der sammenlignes med andre sektorer. Det viser nye tal fra Finanstilsynet samt en

Læs mere

Risikostyring. Pr. 30. juni 2014. Side 1 af 5

Risikostyring. Pr. 30. juni 2014. Side 1 af 5 Risikostyring Pr. 3. juni 214 Side 1 af 5 Baggrund I overensstemmelse med bilag 2 i bekendtgørelse om opgørelse af risikoeksponeringer, kapitalgrundlag og solvensbehov nr. 295 af den 27. marts 214 gives

Læs mere

Tillæg til risikorapport. i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen

Tillæg til risikorapport. i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen Tillæg til risikorapport i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31. marts 2010 Indholdsfortegnelse Side 1. Indledning 3 2. Solvensbehov 2.1 Beskrivelse af solvensbehovsmodel

Læs mere

Gældsudgifter i husholdninger med udløb af afdragsfrihed og høj belåningsgrad

Gældsudgifter i husholdninger med udløb af afdragsfrihed og høj belåningsgrad Et stigende antal husholdninger skal i perioden fra 2013 påbegynde afdrag på deres realkreditgæld eller omlægge til et nyt lån med afdragsfrihed. En omlægning af hele realkreditgælden til et nyt afdragsfrit

Læs mere

Kvartalsstatistik nr. 1 2014

Kvartalsstatistik nr. 1 2014 nr. 1 2014 Velkommen til Danske Advokaters kvartalsstatistik Kvartalsstatistikken indeholder de seneste tal for advokatvirksomhedernes omsætning. Ud over omsætningstallene vil kvartalsstatistikken indeholde

Læs mere

Regional udvikling i beskæftigelsen

Regional udvikling i beskæftigelsen Regional udvikling i beskæftigelsen af Forskningschef Mikkel Baadsgaard og stud.polit Mikkel Høst Gandil 12. juni 2013 Kontakt Forskningschef Mikkel Baadsgaard Tlf. 33 55 77 27 Mobil 25 48 72 25 mb@ae.dk

Læs mere

Dansk Jobindex Endnu ingen tegn på fremgang

Dansk Jobindex Endnu ingen tegn på fremgang Investment Research General Market Conditions 5. oktober Dansk Jobindex Endnu ingen tegn på fremgang Dansk Jobindex er stabiliseret. Efter en lang periode med et faldende antal jobannoncer er der nu en

Læs mere

Hvis du har spørgsmål om indbetalinger, udenlandske betalinger mv., så ring til Telefonbank Erhverv 70 33 44 44.

Hvis du har spørgsmål om indbetalinger, udenlandske betalinger mv., så ring til Telefonbank Erhverv 70 33 44 44. Fra: "kim.nikolajsen@nordea.dk" Dato: tirsdag den 27. januar 2015 kl. 15.06 Til: Henrik Larsen Emne: RE: Støtteskrivelse Hej Nordea har gennem en lang række år med

Læs mere