Damstahl markedsrapport maj 2012 Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 1 -
Markedsrapport Udgave 12, maj 2012 Indhold Rustfrit stål et hurtigt blik Europæisk branchenyt & forretningsklima (PMI) Markedsudvikling: Tyskland Holland Storbritannien Danmark Sverige Norge Råmaterialer Månedens fokus: Den nye tiger: USA udkonkurrerede alle andre i 2011 Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 2 -
Rustfrit stål et hurtigt blik Markedet for rustfrit stål tager sig en pause i Q2/12 Efterspørgsel: Den europæiske efterspørgsel efter rustfrit stål stilnede i Q2/12 af som ventet. Ud over en lavere efterspørgsel fra grossister, aftog efterspørgslen i april/maj i Europa også fra slutbrugersegmenter som fx industrien for procesudstyr og bilindustrien. Generelt er markedssituationen i Centraleuropa og Skandinavien stadig langt fra svag. Europæiske forhandlere oplever dog aktuelt en stærk priskonkurrence for at opretholde markedsandele. Dette har allerede påvirket priserne på det europæiske marked. Lagre: Lagrene med rustfrit stål er for øjeblikket relativt fyldte. Grossisterne er ikke under pres for yderligere indkøb til lagrene. Lige nu er de meget tilbageholdende med nye ordrer og køber kun ind til genopfyldning. Slutforbrug: Segmenterne procesudstyr og bilindustrien, som drev efterspørgslen efter rustfrit stål i 2011, taber momentum nu. Ordreindgangen inden for maskin- og procesudstyr er faldet betragteligt i Europa og på eksportmarkeder som Kina. Som frygtet er bilindustrien droslet ned. Blandt årsagerne er usikkerhed hos forbrugerne om spareprogrammer, uløste problemer i Grækenland, Spanien, Italien m.fl. samt frygt for euroens fremtid. På den anden side er efterspørgslen efter udstyr til fødevarefremstilling samt til olie- og gasindustrien fortsat på et højt niveau. Nikkel: Priserne faldt yderligere til omkring 17.000 US$/t. NPI (nikkelråjern) byder på ambivalente nyheder. Industrien håber på et indonesisk eksportforbud, som endnu ikke er blevet til noget. Hvis det blev gennemført, ville det være en stærk støtte for Ni-priserne. Det forlyder fra Indonesien, at nikkelråjern er blevet pålagt eksportafgift, men der tales også om kvoter for malm til nikkelråjern (hvorved hver eksportør i fremtiden kun kan levere en begrænset mængde nikkelråjern). Makroøkonomi: EU s økonomi stagnerede i Q1/12 (nulvækst i forhold til Q4/11). Statistisk set blev en recession undgået takket være en stigning på 0,5 % i Tysklands BNP. Ikke desto mindre har nogle lande allerede i flere kvartaler befundet sig i en recession. Tysklands overraskende vækst var drevet af øget eksport og forbedret indenlandsk forbrug. Men: Også i Tyskland er investeringerne aftaget betydeligt! Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 3 -
Europæisk branchenyt / forretningsklima Branchenyt Forretningsklima et hurtigt blik - PMI Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 4 -
Europæisk branchenyt Plader: Forventes i Q2/12 at opnå indtjening igen efter tre kvartaler med tab på europæiske værker Den europæiske produktion af rustfrit råstål nåede i Q1/12 op på 2,1 mio. t. Dette er en stigning på 15% i forhold til Q4/11 (inklusive den meget svage decemberproduktion). Europæiske værker har været mere end tilfredse med Q1/12 men reelt set lå produktionen en anelse under mængden fra året før. For Q2/12 forventer markedets aktører en lidt lavere produktion end i Q1/12. Indtjening: Værkerne har opnået en pæn bedring i deres resultater i forhold til Q4/11. Indtjeningen er dog stadig under sidste års EBITDA. For Q2/12 udtrykker virksomhederne håb om en stabil EBITDA som følge af forbedringer afledt af diverse tiltag til omkostningsreduktioner. Acerinox: Smelteproduktionen steg fra 571 kt (Q1/11) til 612 kt i Q1/12. Totalt set var koncernens kapacitetsudnyttelsesgrad på 92%. Resultater: Q1/12 EBIT var lidt over Q4/11 men 60 mio. lavere end Q1/11 (114 mio. ). Medvirkende faktor var en lavere værdiansættelse af lageret. Acerinox Spain: SMS Innse leverer et AOD-konverter (tappevægt 108 tons opstart i 2012) og opgraderer den eksisterende EAF-ovn (120 t bestilling planlagt for 2013). Aperam: EBITDA er øget fra 39 mio. (Q4/11) til 49 mio. i Q1/12. Men set i forhold til begyndelsen af 2011 er EBITDA faldet med 45 mio.. Aperams europæiske leverancer af rustfrit stål er steget fra 238.000 t i Q4/11 til 263.000 t i Q1/12 (+10%). Outokumpu Stainless: Har løftet sig fra et tab på -13 mio. i Q4/11 til et overskud på 60 mio. i Q1/12 hovedsageligt som følge af øgede leverancer (fra 323kt til 399kt /+ 24%). For at opnå yderligere reduktion af omkostningerne planlægger Outokumpu at nedlægge 150 200 jobs i Tornio og Terneuzen/Holland. Virksomheden har meldt ud, at det formentlig tager længere tid end ventet, før monopolmyndighedernes beslutning om overtagelsen af Inoxum foreligger (forventes nu september/oktober). Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 5 -
Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 6 - Hvor befinder vi os i den aktuelle forretningscyklus? Status april 2012 Europa yderligere opblødning stigning i USA
Markedsudviklingen i Damstahl-land Resumé: Relevante temaer i Damstahl-land Tyskland Holland Storbritannien Danmark Sverige Norge Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 7 -
Relevante temaer i Damstahl-land Tyskland + Holland Tyskland: Markedet for rustfrit stål var relativt stille i april/begyndelsen af maj men langt fra en recession. Skærpet konkurrence blandt grossisterne påvirker aktuelt markedspriserne i kampen om at fastholde markedsandele i et stagnerende marked. Lagrene på det tyske marked er dækket ind købere planlægger ikke op- eller nedbygning af lagre. Maskin- og procesudstyr: Den tyske brancheforening VDMA (Verband deutscher Maschinen- und Anlagenbau) melder om et fald i ordreindgangen i Q1/12 på 9% år-til-år. Særligt eksportordrerne oplevede en betydelige nedgang. Foreningen forventer en stabil produktion i år og vækst i 2013. GEA: Den tyske leverandør til procesindustrien opnåede i Q1/12 en stigning i ordreindgangen på 24% år-til-år (til 1,5 mia. ). Hovedårsag til denne forbedring er at finde i fødevareindustrien. Dette segment steg med 38% og står nu for 55% af ordrebeholdningen i GEA-gruppen. Efterspørgslen efter udstyr til fødevareindustrien er fortsat en vækstdriver for GEA i år. Tysklands bilproduktion lider under svaghed i eksportmarkederne. Januar til april: -2% (1,9 mio. biler), eksporten faldt med 5% år-til-år. Særligt april var svag med et fald i produktionen på 10%! Den tyske organisation for byggeindustrien, Zentralverband deutsches Baugebwerbe har prognosticeret en vækst for industrien på 3,8% i 2012. Et stort antal byggetilladelser, som blev udstedt i slutningen af 2011, har ført til gode vilkår for byggeriet i Q1/12. Dette vil fortsætte i Q2/12, men med aftaget dynamik. Damstahl og Edelstahl Service Frankfurt har en fælles stand på Achema-messen (kemiteknik og miljøbeskyttelse) i Frankfurt i dagene 18. 22. juni. Holland: Damstahl har i år oplevet konstant vækst i Holland, hvilket tilskrives, at Damstahl som ny spiller på markedet vinder markedsandele fra etablerede aktører. Blandede signaler: Ifølge Statistics Holland steg hollandsk eksport i Q1/12 med 3,8 %. Aktiviteten inden for konstruktion faldt dog i Q1/12 med næsten 11 % i forhold til samme periode sidste år, mens forbrug (særligt biler) faldt med 1,1 % i Q1/12 i forhold til samme periode 2011. Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 8 -
Relevante temaer i Damstahl-land Storbritannien + Danmark Storbritannien: Damstahl oplevede en middel markedsaktivitet på forventede prisniveauer. Nogle af de større konkurrenter i Storbritannien melder om en aktivitet under normen og om reducerede lagerbeholdninger, hvilket kan skyldes generelt manglende tillid til markedsforholdene. Eksport- og importtallene for handel med motorkøretøjer i Q1/12 viser en stigning i bileksporten på 21,8% i forhold til Q4/11. Importen af biler steg med 5,8% i forhold til Q4/11. BNP i USA faldt med 0,2% fra Q4/11 til Q1/12. Storbritanniens økonomi har ikke oplevet vækst de seneste 12 måneder. Økonomien faldt gennem krisen 2008/09 med mere end 7% fra top til bund. På trods af en midlertidig bedring i kølvandet på recessionen er økonomien stadig ~4.5% under højdepunktet fra før recessionen. Byggeaktiviteten er fortsat skuffende og faldt i februar 2012 med ~5% (år-til-år). Danmark: April var præget af mange fridage. Maj var meget bedre. Underleverandører rykker i den rigtige retning. Ved faldende priser køber kunderne kun det absolut nødvendige. Nu er priserne noget mere stabile. Vores Super Diary rør efterspørges stadig mere. Der er god markedsaktivitet hos kunder i den spåntagende industri. Arla Foods: Europas største mejerigigant har fået ok til byggeriet af verdens største mejeri for konsummælk (1,3 mia. liter mælk pr. år) i Aylesbury/UK (opstart: 2013). Investeringen i et af de største byggeprojekter i Storbritannien beløber sig til omkring 150 mio. GBP. Danfoss: Q1/12 viste moderat vækst. Nettosalget blev på 8,4 mia. DKK (Q1/11: 8,5 mia. DKK), hvilket svarer til et fald på 2%. Efter justering for frasolgte aktiviteter kan Danfoss notere sig for en vækst på 2% (år-til-år). Danfoss forventninger til 2012: nettosalg og indtjening på samme niveau som 2011. Grundfos: Pumpeproducenten opnåede i 2011 en omsætning på 2,8 mia. efter 2.6 mia. i 2011 (+8%) og vil i 2012 investere det største beløb nogensinde på bare et år i produktions- og udviklingsfaciliteter. Grundfos forventer en stabil handel i 2012 (samme omsætning som i 2011). RMIG-gruppen (perforering) har åbnet sit andet lager i Polen i byen Bierun, som ligger mellem de to store økonomicentre Katowice og Krakow. Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 9 -
Relevante temaer i Damstahl-Land Sverige + Norge Sverige: Den generelle opfattelse hos svenske grossister er, at markedet lige nu er meget stop and go hverken dårligt eller godt. Priserne er under pres. Småhandler blandt slutbrugere er mere udbredt end normalt. BE-Group: Nettosalget faldt i Q1/12 med 5% (år-til-år) i forhold til Q1/11 og beløb sig til SEK 1,436 mio (1,519 mio. i Q1/11). Afskibet tonnage faldt i samme kvartal med 1%. BE Group ser en positiv udvikling i Q1/12. Begyndelsen af 2012 var fortsat præget af forsigtighed, selv om efterspørgslen bedredes gradvist hen over kvartalet. Alfa Laval: Ordreindgangen hos varmevekslerproducenten steg med 22% år-til-år (til 7,9 mia. SEK). Til sammenligning med Q4/11: +17%. Flytning af ordrer fra Q4/11 til Q1/12 bidrog dog til væksten. Regionalt var den største vækst i Østeuropa og Nordamerika. OSTP (Outokumpu Stainless Tubular Products) rapporterer om et positivt primært driftsresultat for Q1/12 på 2 mio. ($ 2.6 mio.) til sammenligning med et tab på 9 mio. i Q1/11. Virksomheden lukkede sin fabrik i Nyby i Sverige og flyttede nogle af sine produktionslinjer til Pietarsaari i Finland, hvor produktionen vil øges i Q2/12. Norge: Markedsaktiviteten er under påvirkning af faldende priser som følge af legeringstillæg. Særligt for plader, hvor priserne er lavere end i andre lande som Danmark og Sverige. Markedet for stangstål er stabilt med passende priser. Derfor er aktiviteten ikke på samme niveau som i Q1/12. Statoil: Produktionen af olie/gas steg med 11%, nettoresultatet af den primære drift steg med 14% år-til-år. Statoil færdiggjorde 12 udforskningsbrønde i Q1/12, af dem otte med succes. Virksomheden har indgået aftale med Rosneft (Rusland) med henblik på fælles udforskning af grænseområderne mellem Rusland og Norge. Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 10 -
Damstahl-land Import af plader 2012 vs. 2011 Importen steg i alle lande bortset fra Sverige Import af rustfri stålplader Tyskland 7% Plader: Import - difference i % ÅTD 2012 vs ÅTD 2011 Storbritannien 10% Danmark 9% Sverige -14% Norge 26% Holland 19% Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 11 -
Damstahl-land Import af stangstål 2012 vs. 2011 Stor importstigning i Norge, Sverige, Holland og Storbritannien Import af rustfrit stangstål Tyskland -1% stangstål: Import - difference i % ÅTD 2012 vs ÅTD 2011 Storbritannien 12% Danmark -6% Sverige 32% Norge 50% Holland 31% Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 12 -
Tyskland - Import pr. produkt Blandet billede: Overordnet 5% importstigning men væsentligt fald for rundt stangstål og svejste rør Import af rustfrit stål i Tyskland (i tons) Produkter 2011 2012 Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Jan Feb VV plader & båndplader 11.581 19.718 14.111 14.479 13.775 14.231 12.552 17.811 14.199 13.827 20.061 20.482 KV plader 43.610 44.468 43.657 34.956 43.553 31.913 36.742 40.338 31.984 42.114 45.363 49.769 Rundt stangstål 16.890 16.696 15.926 14.763 18.273 9.999 11.730 12.145 9.577 12.557 11.467 15.506 Flad,4-6- og 8-kt. stål 5.107 3.901 3.684 3.909 5.521 3.214 3.886 4.597 3.244 3.574 5.150 4.209 Smedet stangstål 1.097 1.204 1.493 858 1.676 914 1.106 1.524 1.259 973 1.466 1.180 Vinkel, extruderede profiler 1.156 823 902 935 995 513 903 984 797 635 1.220 1.163 Sømløse rør 3.881 3.909 4.178 3.640 2.773 2.089 3.323 3.110 3.725 3.503 3.137 2.907 Svejste stålrør (runde) 10.654 8.189 11.556 7.552 12.997 7.787 10.888 10.838 9.273 9.264 8.947 11.477 Svejste stålrør (firkant) 3.392 3.155 3.972 1.949 7.214 2.726 3.335 3.274 3.780 4.774 3.511 6.117 Alle produkter 97.368 102.063 99.479 83.041 106.777 73.386 84.465 94.621 77.838 91.221 100.322 112.810 Produkter 2011 2012 Afvig. år til dato år til dato år til dato VV plader & båndplader 28.257 40.543 43% KV plader 96.134 95.132-1% Rundt stangstål 29.224 26.973-8% Flad,4-6- og 8-kt. stål 7.911 9.359 18% Smedet stangstål 2.421 2.646 9% Vinkel, extruderede profiler 2.108 2.383 13% Sømløse rør 6.126 6.044-1% Svejste stålrør (runde) 17.733 20.424 15% Svejste stålrør (firkant) 12.819 9.628-25% Alle produkter 202.733 213.132 5% Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 13 -
Tyskland - Import pr. land Italien og Frankrig tegner sig samlet for 40% af importen til det tyske marked Import af rustfrit stål* i Tyskland Oprindelsesland 2011 2012 Afvig. åtd Januar Februar Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL år til dato Januar Februar år til dato 2011-2012 i Ton i % Italien 19.755 26.636 68.620 65.997 59.150 56.973 250.740 46.391 18.631 29.688 48.319 4% Frankrig 19.030 23.775 64.277 55.324 48.989 45.101 213.691 42.805 16.056 18.955 35.011-18% Finland 14.062 12.354 32.821 30.975 25.523 29.348 118.667 26.416 11.888 10.908 22.796-14% Spanien 9.352 8.637 28.657 21.012 22.818 27.584 100.071 17.989 15.249 12.616 27.865 55% Bennelux 7.422 7.087 21.411 21.516 22.923 24.356 90.206 14.509 10.215 10.461 20.676 43% Sverige 4.463 5.005 13.042 12.532 11.411 18.106 55.091 9.468 8.090 6.921 15.011 59% Holland 4.413 4.336 13.227 10.058 10.641 8.998 42.924 8.749 3.697 3.521 7.218-17% Indien 3.368 2.420 9.202 11.064 9.248 5.662 35.176 5.788 2.435 2.000 4.435-23% Tjekkiet 2.168 2.451 6.778 5.745 8.541 7.214 28.278 4.619 765 695 1.460-68% Slovenien 2.183 1.659 6.490 7.146 7.418 5.853 26.907 3.842 2.795 2.328 5.123 33% Taiwan 2.176 1.995 6.480 7.700 5.638 5.681 25.499 4.171 1.649 2.104 3.753-10% Østrig 868 1.664 4.348 6.261 5.954 6.156 22.719 2.532 1.896 1.762 3.658 44% Ukraine 910 2.048 4.426 5.719 5.073 4.547 19.765 2.958 422 1.880 2.302-22% Kina 2.551 674 5.184 8.050 4.025 2.499 19.758 3.225 916 464 1.380-57% USA 763 1.619 3.997 3.626 2.336 2.561 12.520 2.382 1.190 1.438 2.628 10% Sydafrika 5 544 653 1.813 6.362 2.681 11.509 549 526 3.326 3.852 602% Schweiz 874 819 2.765 2.810 2.386 1.935 9.896 1.693 779 733 1.512-11% England 639 617 2.139 1.710 1.827 2.212 7.888 1.256 653 795 1.448 15% Polen 343 936 2.247 1.583 1.738 1.427 6.995 1.279 553 762 1.315 3% Japan 226 134 656 1.250 848 1.855 4.609 360 649 347 996 177% Sydkorea 422 228 918 770 427 592 2.707 650 247 430 677 4% Øvrige 447 655 1.763 1.922 1.352 2.339 7.376 1.102 1.021 676 1.697 54% TOTAL 96.440 106.293 300.101 284.583 264.628 263.680 1.112.992 202.733 100.322 112.810 213.132 5% * Varmvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 14 -
Tyskland - rustfrit stål markedsvolumenindeks Markedet for plader på konstant højt niveau, mens stangstål lå noget under 2011-højdepunkterne Ø 2010 = 100% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% Ø 2010 Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) Indikation af tendens Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb 2009 2010 2011 2012 Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 15 -
Holland - Import pr. produkt Importen (ekskl. Outokumpus leverancer til Europa) steg i januar 2012 med 21% (år-til-år) Import af rustfrit stål i Holland (i tons) Produkter 2011 2012 Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Jan VV plader & båndplader 4.253 4.484 2.451 4.497 1.967 1.742 2.043 3.070 3.194 2.183 2.723 4.290 KV plader 20.281 18.807 15.853 16.269 15.135 10.906 9.455 18.323 16.819 8.796 11.670 15.094 Rundt stangstål 1.468 1.557 1.873 2.080 2.103 2.107 2.150 2.528 2.182 1.986 1.479 1.975 Flad,4-6- og 8-kt. stål 447 510 434 469 588 275 545 461 419 387 172 608 Smedet stangstål 264 171 187 300 182 162 219 300 221 339 273 236 Vinkel, extruderede profiler 239 209 256 316 285 239 177 211 204 145 210 423 Sømløse rør 1.099 850 907 999 1.491 622 375 457 477 602 442 803 Svejste stålrør (runde) 1.945 1.848 1.596 1.972 1.933 1.532 1.987 1.478 1.707 1.405 835 1.873 Svejste stålrør (firkant) 900 647 965 1.130 375 512 977 802 842 729 280 943 Alle produkter 30.896 29.083 24.522 28.032 24.059 18.097 17.928 27.630 26.065 16.572 18.084 26.245 Produkter 2011 2012 afvigelse år til dato år til dato år til dato VV plader & båndplader 1.795 4.290 139% KV plader 14.450 15.094 4% Rundt stangstål 1.144 1.975 73% Flad,4-6- og 8-kt. stål 508 608 20% Smedet stangstål 432 236-45% Vinkel, extruderede profiler 229 423 85% Sømløse rør 766 803 5% Svejste stålrør (runde) 1.670 1.873 12% Svejste stålrør (firkant) 725 943 30% Alle produkter 21.719 26.245 21% Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 16 -
Holland - Import pr. land Ustabil Import Holland er transitland for leverancer af rustfrit stål Import af rustfrit stål* i Holland 2011 2012 Afvig. åtd Oprindelsesland Januar Q1 Q2 Q3 Q4 i Ton TOTAL år til dato Januar år til dato 2010-2011 i % Finland 38.414 122.008 102.667 107.151 106.720 438.546 38.414 41.857 41.857 9% Spanien 5.197 19.968 11.781 10.648 13.186 55.583 5.197 8.547 8.547 64% Tyskland 3.700 11.740 10.976 9.702 8.162 40.580 3.700 3.973 3.973 7% Italien 3.232 13.691 11.007 7.271 6.526 38.495 3.232 5.649 5.649 75% Bennelux 1.195 9.100 13.276 8.110 9.472 39.958 1.195 1.737 1.737 45% Sydafrika 833 4.755 4.561 4.598 4.908 18.822 833 700 700-16% Taiwan 1.650 5.822 5.715 7.716 4.176 23.429 1.650 845 845-49% Sverige 1.140 2.729 2.374 1.967 1.949 9.019 1.140 1.275 1.275 12% Frankrig 1.321 4.927 4.687 1.977 4.169 15.760 1.321 928 928-30% Kina 1.460 3.391 5.728 4.165 2.198 15.482 1.460 360 360-75% Indien 526 1.345 2.500 3.276 2.657 9.778 526 904 904 72% Japan 196 603 608 303 354 1.868 196 247 247 26% USA 349 836 541 1.400 946 3.723 349 155 155-56% England 192 616 874 397 396 2.283 192 133 133-31% Brasilien 149 481 251 483 437 1.652 149 213 213 43% Sydkorea 91 346 233 109 164 852 91 34 34-63% Schweiz 105 231 249 233 166 879 105 104 104-1% Vietnam 18 286 233 175 108 802 18 - - -100% Ukraine 24 120 69 387 196 772 24 147 147 513% Malaysia 94 191 329 223 24 767 94 - - -100% Polen 96 214 242 104 128 688 96 30 30-69% Øvrige 247 520 621 515 527 2.183 247 294 294 19% TOTAL* 21.719 81.698 76.613 63.655 60.721 282.687 21.719 26.245 26.245 21% * Varmvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 17 -
Holland rustfrit stål markedsvolumenindeks Opadgående tendens i begyndelsen af 2012 150% 140% 130% Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) Ø 2010 = 100% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% Indikation af tendens 50% Ø 2010 Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec 2010 2011 Jan 2012 Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 18 -
Storbritannien - Import pr. produkt Relativt store importmængder i januar og februar 2012 Import af rustfrit stål i Storbritannien (i tons) Produkter 2011 2012 Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Jan Feb VV plader & båndplader 6.331 4.659 5.764 4.579 4.398 4.245 4.089 4.038 4.461 3.496 6.529 5.398 KV plader 10.936 9.642 11.413 9.663 7.793 7.755 7.938 11.287 10.933 9.468 12.815 11.333 Rundt stangstål 4.833 4.560 4.101 5.065 4.975 3.852 4.602 4.732 4.592 2.914 5.049 4.242 Flad,4-6- og 8-kt. stål 510 453 957 476 435 340 382 437 495 296 396 349 Smedet stangstål 566 351 353 300 352 257 373 520 528 580 679 619 Vinkel, extruderede profiler 244 170 236 336 201 164 200 174 192 132 227 202 Sømløse rør 603 637 818 925 640 994 837 917 947 667 1.036 1.139 Svejste stålrør (runde) 2.523 1.875 2.081 2.252 2.279 2.445 2.558 2.678 2.367 1.641 2.683 2.216 Svejste stålrør (firkant) 1.214 365 477 513 865 1.018 294 996 583 471 909 1.267 Alle produkter 27.760 22.712 26.200 24.109 21.938 21.070 21.273 25.779 25.098 19.665 30.323 26.765 Produkter 2011 2012 afvigelse år til dato år til dato år til dato VV plader & båndplader 10.988 11.927 9% KV plader 21.308 24.148 13% Rundt stangstål 8.546 9.291 9% Flad,4-6- og 8-kt. stål 739 745 1% Smedet stangstål 651 1.298 99% Vinkel, extruderede profiler 663 429-35% Sømløse rør 1.814 2.175 20% Svejste stålrør (runde) 5.116 4.899-4% Svejste stålrør (firkant) 1.689 2.176 29% Alle produkter 51.514 57.088 11% Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 19 -
Storbritannien - Import pr. land 11% vækst Vindere: Finland, Holland, Taiwan, Sydafrika og Tyskland Import af rustfrit stål* i Storbritannien Oprindelsesland 2011 2012 Afvig. åtd Januar Februar Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL år til dato Januar Februar år til dato 2011-2012 i Ton i % Tyskland 4.824 4.798 15.465 12.902 11.826 13.328 53.521 9.622 5.820 4.840 10.660 11% Spanien 3.482 3.759 10.807 11.559 10.393 13.416 46.175 7.241 4.835 2.991 7.826 8% Italien 2.442 4.281 9.944 7.139 8.265 8.198 33.546 6.723 3.187 3.482 6.669-1% Finland 2.731 3.059 8.806 6.884 4.896 5.694 26.280 5.790 3.631 2.985 6.616 14% Bennelux 2.226 2.057 6.767 7.110 5.499 3.892 23.268 4.283 2.141 2.330 4.471 4% Sverige 2.210 1.878 6.170 6.433 4.509 4.962 22.074 4.088 2.037 1.572 3.609-12% Holland 1.363 1.400 3.975 4.235 2.591 4.165 14.966 2.763 1.889 1.961 3.850 39% Taiwan 1.334 814 3.285 3.044 3.518 2.829 12.676 2.148 1.592 1.007 2.599 21% Frankrig 905 880 2.656 3.134 3.115 3.542 12.447 1.785 1.062 881 1.943 9% Sydafrika 815 519 2.204 1.769 1.645 2.356 7.974 1.334 928 1.406 2.334 75% Tjekkiet 772 451 1.637 1.026 1.560 1.823 6.046 1.223 676 809 1.485 21% Østrig 275 282 952 946 1.242 1.629 4.769 557 468 606 1.074 93% Kina 256 347 1.019 1.659 878 795 4.351 603 310 292 602 0% Indien 343 354 1.038 936 891 760 3.625 697 298 162 460-34% USA 302 389 918 1.217 598 886 3.619 691 290 328 618-11% Bahrain 260 136 1.076 632 642 130 2.480 396 - - - -100% Ukraine 232 101 541 407 453 342 1.743 333 236 280 516 55% Schweiz 131 110 427 419 351 291 1.488 241 22 74 96-60% Slovenien 90 109 350 405 215 275 1.245 199 149 145 294 48% Japan 95 36 223 239 215 275 952 131 152 79 231 76% Norge 114 71 275 197 175 303 950 185 164 107 271 46% Portugal 19 81 144 304 192 177 817 100 104 98 202 102% Irske Republik 57 81 230 121 180 99 630 138 53 55 108-22% Thailand 70 49 119 105 102 89 415 119 - - - - Danmark 22 26 68 67 74 66 275 48 19 31 50 4% Øvrige 50 26 178 132 256 220 786 76 260 244 504 563% TOTAL 25.420 26.094 79.274 73.021 64.281 70.542 287.118 51.514 30.323 26.765 57.088 11% * Varmvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 20 -
Storbritannien - rustfrit stål markedsvolumenindeks Lavere aktivitet i februar end i januar 150% 140% 130% Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) 120% Ø 2010 = 100% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Ø 2010 Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb 2009 2010 2011 2012 Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Indikation af tendens Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 21 -
Danmark - Import pr. produkt Januar 2012: Største importmængde siden marts 2011 Import af rustfrit stål i Danmark (i tons) Produkter 2011 2012 Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Jan VV plader & båndplader 913 1.238 1.086 1.100 951 910 955 1.057 1.055 848 795 842 KV plader 4.668 5.878 4.544 4.298 4.683 5.092 5.109 4.924 4.475 4.940 3.870 5.061 Rundt stangstål 1.232 1.449 1.186 1.132 1.270 968 1.271 1.248 1.152 1.241 1.174 1.219 Flad,4-6- og 8-kt. stål 117 167 125 144 167 127 116 164 192 141 161 176 Smedet stangstål 210 176 89 104 78 131 134 86 113 142 99 149 Vinkel, extruderede profiler 98 88 133 134 145 134 136 142 125 101 139 124 Sømløse rør 160 257 154 173 174 155 171 138 162 210 185 251 Svejste stålrør (runde) 1.048 1.103 750 788 884 1.054 1.057 996 911 1.372 1.444 1.254 Svejste stålrør (firkant) 537 1.547 614 1.272 1.317 674 528 595 990 903 526 1.320 Alle produkter 8.983 11.903 8.681 9.145 9.669 9.245 9.477 9.350 9.175 9.898 8.393 10.396 Produkter 2011 2012 afvigelse år til dato år til dato år til dato VV plader & båndplader 1.051 842-20% KV plader 5.299 5.061-4% Rundt stangstål 1.478 1.219-18% Flad,4-6- og 8-kt. stål 110 176 60% Smedet stangstål 147 149 1% Vinkel, extruderede profiler 120 124 3% Sømløse rør 176 251 43% Svejste stålrør (runde) 936 1.254 34% Svejste stålrør (firkant) 469 1.320 181% Alle produkter 9.786 10.396 6% Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 22 -
Danmark - Import pr. land Sverige og Tyskland er de vigtigste leverandørlande Import af rustfrit stål* i Danmark Oprindelsesland 2011 2012 Afvig. åtd Januar Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL år til dato Januar år til dato 2011-2012 i Ton i % Tyskland 1.730 5.671 5.778 5.727 5.003 22.179 1.730 1.973 1.973 14% Sverige 2.149 6.098 4.837 4.782 4.802 20.519 2.149 2.045 2.045-5% Frankrig 1.577 4.859 4.078 3.951 4.142 17.030 1.577 1.169 1.169-26% Italien 1.174 3.847 3.491 3.974 5.090 16.402 1.174 2.160 2.160 84% Finland 903 2.760 2.945 3.336 2.785 11.826 903 1.036 1.036 15% Taiwan 1.062 2.772 1.892 2.952 2.024 9.640 1.062 916 916-14% Spanien 492 1.807 1.407 1.329 1.439 5.982 492 700 700 42% Indien 352 966 838 618 674 3.096 352 92 92-74% England 21 605 871 178 541 2.195 21 28 28 33% Holland 63 683 732 359 238 2.012 63 90 90 43% Bennelux 123 176 77 286 201 740 123 39 39-68% Kina 46 173 77 110 82 442 46 20 20-57% Slovenien 29 47 72 100 45 264 29 46 46 59% Norge 26 86 43 61 41 231 26 16 16-38% USA 2 8 18 141 14 181 2 1 1-50% Østrig 7 25 38 24 79 166 7 16 16 129% Schweiz 1 7 45 20 93 165 1 7 7 600% Ukraine 9 11 53 15 20 99 9 18 18 100% Tjekkiet 4 17 29 23 28 97 4 2 2-50% Letland 1 1 59 21 16 97 1 7 7 600% Slovakiet 8 28 28 11 5 72 8 1 1-88% Øvrige 7 25 87 54 104 270 7 14 14 100% TOTAL 9.786 30.672 27.495 28.072 27.466 113.705 9.786 10.396 10.396 6% * Varmvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 23 -
Danmark - rustfrit stål markedsvolumenindeks Markedet har siden midten af 2011 været på et konstant højt niveau 160% 150% 140% 130% 120% Plader Poly. (Plader) Stangstål Poly. (Stangstål) Ø 2010 = 100% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% Indikation af tendens 40% 30% Ø 2010 2009 2010 2011 2012 Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct D Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Jan Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 24 -
Sverige - Import pr. produkt Januar 2012: Mindste importmængde siden 2010 Import af rustfrit stål i Sverige (i tons) Produkter 2011 2012 Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Jan VV plader & båndplader 1.020 994 830 2.075 1.116 833 2.774 1.907 3.273 1.262 666 540 KV plader 8.451 9.569 10.500 12.924 8.742 8.271 7.887 7.798 8.939 10.831 10.203 7.491 Rundt stangstål 1.552 1.849 1.295 1.496 1.626 1.190 1.072 1.146 1.541 1.830 1.484 1.376 Flad,4-6- og 8-kt. stål 261 302 170 206 277 165 145 212 239 394 195 159 Smedet stangstål 114 33 19 47 40 26 44 42 36 46 18 21 Vinkel, extruderede profiler 164 140 205 268 384 165 221 188 377 266 336 148 Sømløse rør 120 189 195 117 188 103 98 130 184 130 146 108 Svejste stålrør (runde) 677 772 821 878 638 507 736 1.012 1.056 957 682 671 Svejste stålrør (firkant) 455 350 462 528 288 124 188 341 218 396 260 189 Alle produkter 12.814 14.198 14.497 18.539 13.299 11.384 13.165 12.776 15.863 16.112 13.990 10.703 Produkter 2011 2012 afvigelse år til dato år til dato år til dato VV plader & båndplader 1.154 540-53% KV plader 8.235 7.491-9% Rundt stangstål 930 1.376 48% Flad,4-6- og 8-kt. stål 104 159 53% Smedet stangstål 55 21-62% Vinkel, extruderede profiler 86 148 72% Sømløse rør 193 108-44% Svejste stålrør (runde) 764 671-12% Svejste stålrør (firkant) 222 189-15% Alle produkter 11.743 10.703-9% Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 25 -
Sverige - Import pr. land Spanien var største leverandør i januar overtog føringen fra Finland Import af rustfrit stål* i Sverige Oprindelsesland 2011 2012 Afvig. åtd Januar Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL år til dato Januar år til dato 2011-2012 i Ton i % Finland 3.505 10.733 13.185 11.656 14.872 50.446 3.505 2.072 2.072-41% Spanien 2.874 10.728 14.312 11.181 13.024 49.245 2.874 4.217 4.217 47% Tyskland 1.283 4.857 4.739 4.270 5.009 18.875 1.283 1.472 1.472 15% Italien 931 4.002 4.545 3.404 4.947 16.898 931 1.170 1.170 26% Danmark 1.180 3.412 3.209 2.924 3.283 12.828 1.180 927 927-21% Frankrig 223 706 1.240 1.337 1.821 5.104 223 318 318 43% USA 499 984 1.756 534 14 3.288 499 24 24-95% Sydafrika 394 877 1.001 410 494 2.782 394 103 103-74% Bennelux 337 871 413 178 602 2.064 337 55 55-84% Østrig 27 74 231 229 280 814 27 28 28 4% England 4 177 225 163 225 790 4 1 1-75% Holland 66 196 217 153 223 789 66 50 50-24% Taiwan 65 204 50 103 295 652 65 25 25-62% Norge 22 160 148 116 173 597 22 62 62 182% Japan 13 107 183 88 205 583 13 23 23 77% Slovenien 66 148 158 149 87 542 66 11 11-83% Canada 31 45 185 72 86 388 31 24 24-23% Mexico - - 267 107-374 - - - - Indien 40 131 4 65 30 230 40 20 20-50% Tjekkiet 56 95 57 37 40 229 56 26 26-54% Polen 24 45 110 10 41 206 24 3 3-88% Øvrige 103 203 100 139 214 656 103 72 72-30% TOTAL 11.743 38.755 46.335 37.325 45.965 168.380 11.743 10.703 10.703-9% * Varmvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 26 -
Sverige - rustfrit stål markedsvolumenindeks Markedet for stangstål mere svingende end markedet for plader Ø 2010 = 100% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Ø 2010 Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) Indikation af tendens Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec 2009 2010 2011 2012 Jan Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 27 -
Norge - Import pr. produkt Q1/12: 32% højere end Q1/2011 Import af rustfrit stål i Norge (i tons) Produkter 2011 2012 Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Jan Feb Mar VV plader & båndplader 417 472 548 297 250 534 435 547 333 423 511 543 KV plader 1.007 1.571 1.082 680 1.244 1.400 1.182 1.427 1.483 1.457 1.329 1.190 Rolled Bars 332 484 448 369 421 500 620 549 412 520 408 534 Smedet stangstål 70 80 36 45 90 60 144 85 47 118 159 87 Vinkel, extruderede profiler 112 80 121 60 85 123 112 77 117 142 143 106 Sømløse rør 120 704 326 528 246 192 301 337 230 344 298 375 Svejste stålrør (runde) 480 664 480 236 476 421 425 411 337 665 498 700 Alle produkter 2.538 4.055 3.041 2.215 2.812 3.230 3.219 3.433 2.959 3.669 3.346 3.535 Produkter 2011 2012 afvigelse år til dato år til dato år til dato VV plader & båndplader 1.161 1.477 27% KV plader 3.385 3.976 17% Rolled Bars 1.133 1.462 29% Smedet stangstål 218 364 67% Vinkel, extruderede profiler 285 391 37% Sømløse rør 524 1.017 94% Svejste stålrør (runde) 1.281 1.863 45% Alle produkter 7.987 10.550 32% Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 28 -
Norge - Import pr. land Sverige og Finland vandt importandele i et omfang, der overgår den gennemsnitlige stigning Import af rustfrit stål* i Norge 2011 2012 Afvig. åtd Oprindelsesland Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL år til dato Q1 år til dato 2011-2012 i Ton i % Sverige 2.549 3.224 2.483 3.711 11.967 2.549 3.507 3.507 38% Finland 1.545 1.713 1.284 1.788 6.330 1.545 2.494 2.494 61% Tyskland 808 902 1.054 967 3.731 808 828 828 2% Taiwan 668 768 1.086 876 3.398 668 949 949 42% Danmark 312 459 615 552 1.938 312 872 872 179% Frankrig 696 507 227 308 1.738 696 283 283-59% Italien 528 503 295 398 1.724 528 670 670 27% England 237 239 268 285 1.029 237 367 367 55% Tjekkiet 67 509 195 118 889 67 25 25-63% Kina 127 235 125 82 569 127 71 71-44% Japan 31 179 213 85 508 31 37 37 19% Indien 65 121 123 123 432 65 66 66 2% Spanien 116 104 125 80 425 116 75 75-35% Holland 55 71 28 85 239 55 129 129 135% Østrig 24 33 24 74 155 24 61 61 154% Benelux 42 20 43 16 121 42 17 17-60% Øvrige 117 47 69 63 296 117 99 99-15% TOTAL 7.987 9.634 8.257 9.611 35.489 7.987 10.550 10.550 32% * Varmvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 29 -
Norge - rustfrit stål markedsvolumenindeks Store mængde plader Stangstål: ekstremt ustabilt marked Ø 2010 = 100% 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Ø 2010 Indikation af tendens Plader Poly. (Plader) Stangstål Poly. (Stangstål) Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Mar 2009 2010 2011 2012 Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 30 -
Råmaterialer Nikkel Krom Molybdæn Skrot Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 31 -
Råmaterialer - Nikkel og krom Ni-prisen ned, Cr-prisen op... NIKKEL, LME Ni-noteringen faldt i maj under 17.500 US$ pr. t (8 $/lb) fra et højdepunkt på næsten 22.000 US$/t i januar 2012. Det er vanskeligt at forudsige udviklingen for den nærmeste fremtid. Efter spæde tegn på bedring i slutningen af april har priserne været for nedadgående. NPI (nikkelråjern) Indonesien: Tungtvejende årsag til dette fald er, at det annoncerede indonesiske eksportforbud for laterit nikkelmalm, som ellers skulle støtte Ni-priserne, endnu ikke er blevet til noget. Laterit malm leveres fortsat fra Indonesien med en (forsøgsvis) eksportafgift på 20%, hvilket forekommer at være acceptabelt for den kinesiske industri for nikkelråjern. Dette er dårligt nyt for de konventionelle Ni-producenter, fordi der også i fremtiden vil være tilstrækkeligt med nikkelråjern. Som alternativ overvejes det i Indonesien at regulere malmeksporten via kvoter. NPI i fremtiden: I 2011 steg produktionen af nikkelråjern til ca. 225.000 t. For i år forventes ikke nogen væsentlig stigning i produktionen. Nye NPI-produkter i Kina anvender RKEFs (rotary kiln electric furnaces elektriske rotations-tørreovne) for højkvalitets-npi (12% Ni) som kan fremstilles til en konkurrencedygtig Ni-pris på ~14.000 US$/t. Der er for de næste år planlagt en fordobling af denne kapacitet. Indonesien er førende leverandør af malm til NPI, og en eventuel yderligere vækst i NPI afhænger meget af, hvor meget Indonesien øger eksportafgiften for NPI. Efterspørgslen efter Ni fra rustfri stålværker er dæmpet (særligt i Europa og Kina) efter et relativt stærkt første kvartal. INSG (International Nickel Study Group) forventer, at efterspørgslen i år vil overstige udbuddet med ca. 60.000 t (= overudbud). Dette indikerer, at det i hvert fald ikke lige nu er realistisk at forvente høje Ni-priser. KROM: Der foreligger en aftale mellem de europæiske rustfri stålværker og Sydafrikas Nileverandør om en stigning på 20 cent til 1,35 US$ pr. lb. Sydafrikanske værker må midlertidigt lukke et større antal FeCr-smelteværker frem til udgangen af maj (nogle som fx IFM endda frem til juni) på grund af den anspændte elforsyningssituation. Takket være dette tiltag har sydafrikanske leverandører skabt en begrænsning i udbuddet af FeCr midt i en tid med (teoretisk) svag efterspørgsel efter FeCr. Kina: Værkerne i Kina accepterede ikke så høje priser, da de skaffer Cr ad andre veje. De importerer LG2-malm fra Sydafrika og omdanner det i deres egne FeCr-smelteværker i Kina. Sydafrikas regering planlægger at indføre en afgift på eksport af Cr-malm for at fastholde sydafrikanske smelteværkers konkurrenceevne i forhold til Kina (som får malm fra Sydafrika). Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 32 -
Råmaterialer - Molybdæn and Stainless Steel Skrot Øget efterspørgsel fører til stigende priser for FeMo og 18/8 skrot MOLYBDÆN Efterspørgslen efter Mo er stagnerende. Betydende slutbrugersegmenter, som projekt, maskinteknik og bilindustrien vokser ikke for tiden. Mo bruges i disse segmenter primært i ikke-rustfri sammenhænge (særligt i specialstål til maskindele) men en direkte indflydelse af prisen på de generelle Mo-priser gælder også for rustfrit. Fe Mo-priserne er dog relativt stabile. Det aktuelle prisniveau ligger på ca. 33-34 US$ pr. kg for FeMo og op til 32 US$ pr. kg for valset Mo-oxid. Den lille prisforskel mellem Mo-oxid og FeMo gør ikke omstilling særlig attraktiv. Til forskel fra 2009 og 2010, hvor der skete en betragtelig lageropbygning af Mo, balancerede udbud og efterspørgsel i 2011. Særligt de kinesiske producenter og grossister leverede også materiale fra lager. Alt i alt lå både forbrug og leverancer sidste år på ca. 240 kt. Efterspørgslen efter Mo steg i 2011 med 13% drevet af stigende produktion i Kina, NAFTA og Europa af stål med Mo-indhold. Mercator Mining (Canada) vil i andet halvår 2012 fastlægge tidsplanen for sit El Creston Moprojekt i Sonora (Mexico) efter at have fået en opdateret teknisk rapport. El Creston forventes at producere ca. 24 mio. lbs Mo pr. år (~4% af verdensforbruget). RUSTFRIT STÅLSKROT - Efterspørgslen efter 18-8-skrot tog af i begyndelsen af Q2/12 som følge af en opblødning i ordreindgangen hos de rustfri stålværker men anses dog fortsat som tilfredsstillende hos forhandlere af skrot. Til trods for en forholdsvis svag efterspørgsel steg rabatterne på reelle råmaterialer i skrot en anelse de seneste uger. Til forskel fra 18/8-skrot er markedet for rustfrit skrot med Mo-indhold stadig stramt. Tilgængelighed: Tilgængeligheden af skrot er igen normal efter en periode med lavt udbud, hvilket er normalt efter et fald i Ni-prisen. Ikke desto mindre plejer perioderne med ringe udbud af skrot aldrig at vare længe, da de små skrothandlere ikke kan holde på materialet længe. Som følge af denne mekanisme er tilgængeligheden øget igen i et marked med faldende Ni-priser. De større aktører i markedet (der er kunder hos disse skrothandlere) har igen adgang til materialet, men på grund af egen stærk økonomi går de ikke nødvendigvis med på værkernes priser. I så tilfælde leverer de blot med lavere rabat. Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 33 -
Månedens fokus: Den nye tiger: USA's marked udkonkurrerede alle andre i 2011 USA's marked for rustfrit stål 2011 - resumé USA's marked for rustfrit stål i 2012 og frem Import-/eksportanalyse Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 34 -
USA's marked for rustfrit stål i 2011 - resumé 2011 Change PRODUCT FORM Production Exports Imports Market '11 vs '10 in '000 metric tonnes % Semis 60 20 30 70 125% Bars 160 45 145 260 17% Wire / Wire Rod* 65 30 65 100 5% Tube & Pipe** 400 45 50 405 23% PMP*** 110 20 35 125 28% HRC & CMP*** 155 65 85 175 40% CRC*** 960 320 325 965 24% TOTAL STAINLESS 1.910 545 735 2.100 25% * production = only w ire rod ** seamless & w elded *** excluding volumes for tube & pipe production Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 35 -
USA s marked for rustfrit stål i 2012 og frem Resumé: Efter det overraskende år 2011 med en samlet vækstrate på 25% var det amerikanske marked for rustfrit stål stadig i god form i Q1/12, om end noget af dynamikken tog af mod slutningen af kvartalet. Stigende Ni-priser i begyndelsen af 2012 gav anledning til en kort periode med lageropbygning frem til februar. Efterspørgslen efter rustfrit stål i årets første to måneder var 9% højere end i 2011. I marts 2012 reagerede grossisterne på en anseelig justering af Ni-prisen, hvilket førte til lavere ordreindgang hos værkerne i USA for Q2/12-leverancer og faldende lagre. USA var i 2011 den førende vækstdriver globalt (+25%) og udkonkurrerede selv Kina og resten af verden. Outlook 2012: Markedet steg i 2011 i alt med 25%. Alle produktgrupper bortset fra tråd og valsetråd (5%) oplevede tocifrede vækstrater. En så ekstraordinær vækst kan ikke forventes igen i 2012, men en vækstrate på 5% synes at være realistisk. Lagre: Lagrene i USA faldt fra slutningen af februar 2012 til slutningen af marts 2012 med 5%. Lagerniveauet ved udgangen af marts var det laveste siden september 2010. Efter et stærkt 2011 er forsyningskæden langt fra overforsynet. Derfor vil ordrer fra grossister fortsat være på robust niveau de kommende måneder, også selv om nikkel fortsat står svagt. Produktion: Produktionen af råstål i Q1/12 lå betydeligt under det ekstraordinært stærke kvartal Q1/11, men også væsentligt højere end de sidste to måneder i 2011. Leverancer af færdige produkter viste blot en lille vækst (+2%) i de første to måneder af 2012. Hovedårsagen for den voksende forskel mellem den faldende produktion af råstål og stigende produktleverancer ligger i, at Inoxum endnu ikke smelter i USA. De importerer varmtvalsede HR coils (og fra juli råplader) fra Italien til valsning i Alabama. North American Stainless øgede i Q1/12 sin smelteproduktion med 4%, mens AK Steels produktion i Q1/12 var 4% lavere end året før. Allegheny Technologys salg inden for pladesegmentet faldt med 10%, måske det første tegn på øget konkurrence med Inoxum. Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 36 -
USA's marked for rustfrit stål i 2012 og frem Nedenfor præsenterer vi vores prognose for USA s 2012-produktion af rustfrit stål pr. kvartal USA s produktion af råstål forventes at stagnere i 2012. Kilde: ISSF, SMR estimates and AISI Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 37 -
USA's marked for rustfrit stål Import-/eksportanalyse USA import og eksport af rustfrit stål 2000 2011 og 2012-prognose USA kan meget vel i 2013 for første gang blive netto eksportør af rustfrit stål! Kilde: USITC and SMR estimates Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 38 -
Report: Stainless Steel i Damstahl-Land, No. 11, March 2012 Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 39 -