Damstahl markedsrapport ust 2014 Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 1 -
Markedsrapport Udgave 24, august 2014 Indhold Rustfrit stål - et hurtigt blik Europæisk branchenyt & forretningsklima Markedsudvikling: Relevante temaer i Tyskland Holland Danmark Sverige Norge Slovenien Råvarer Månedens fokus: Tyrkiet: Den europæiske tiger Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 2 -
Rustfrit stål - et hurtigt blik på sommeren 2014 Positiv fremdrift på alle markeder Efterspørgsel: Den europæiske efterspørgsel efter rustfrit stål gik i første halvår 2014 frem efter et svagt andet halvår 2013. Lige nu er markedsaktiviteten på lavt niveau på grund af sommerferielukning hos værker og forbrugere. De seneste måneder har grossisterne opbygget deres lagre og er derfor nu velforsynede. Kina og Taiwan øgede igen i første halvår 2014 eksporten til Europa, hvilket sætter de europæiske priser under pres og holder indtjeningen nede. Værkerne: Fra januar til april 2014 var den europæiske produktion af rustfrit råstål ca. 2,7 mio. t, hvilket er næsten samme mængde som i samme periode 2013. Ikke overraskende faldt den tyske produktion med mere end 20% (årtil-år) efter lukningen af Outokumpus smelteværk i Krefeld. Finlands produktion steg med 40.000 t, men kunne ikke opveje nedgangen i Tyskland. Aperam blev med en produktionsstigning på 9% (+42.000 t) vinderen i Europa. Priser: Presset på priserne blev fastholdt, da værkerne fortsat måtte konkurrere med asiatisk materiale. Dette tvinger værkerne til en aggressiv prispolitik for at opretholde markedsandele. Ændringer i legeringstillægget (dagligt eller fleksibelt) er ikke helt accepteret af de europæiske købere af rustfrit stål. Lagre: Opbygning af lagre blev i juni/juli indstillet på grund af (midlertidigt) faldende nikkelpriser og tilstrækkeligt høje lagerbeholdninger. I Tyskland nåede lagerrækkevidden for koldtvalsede produkter op på ~65 dage efter ~55 dage i begyndelsen af 2014. Antidumping: I juni 2014 indledte EU-Kommissionen antidumping-undersøgelser mod koldtvalsede plader fra Kina og Taiwan. Importen fra Kina eksploderede i 2014. Ved udgangen af maj 2014 oversteg importen allerede tallet for hele 2013 (152.000 t) og udgjorde 10% af det samlede europæiske marked! De første (foreløbige) resultater af undersøgelsen vil blive offentliggjort i marts 2015. Slutbrugersegmenter: Byggeri og anlæg: Euroconstruct forventer, at investeringerne inden for europæisk anlæg vil stige 1,8% p.a. fra 2014 til 2016 hovedsagligt som følge af opsvinget inden for nyt boligbyggeri, der forventes at stige med 3,2% i samme periode. Forbrugsgoder: I første halvår 2014 var forbrugerklimaet mere eller mindre stabilt. I juli 2014 steg forbrugertilliden i Tyskland til 8,90 efter et stabilt niveau på ~8,50 siden begyndelsen af året. Bilindustrien: I første halvår 2014 steg antallet af nyindregistrerede personbiler i EU med 6,5% (år-til-år). Fremgangen viste sig på tværs af større markeder og nåede 2,4% i Tyskland, 2,9% i Frankrig, 3,3% i Italien, 10,6% i Storbritannien og 17,8% i Spanien. Procesindustrien: Trods en betydelig stigning i ordrer i juni var saldoen for ordrer inden for maskinteknik i Tyskland på nul i første halvår 2014, og det samme gælder for fremstilling af maskiner. Ifølge den tyske brancheforening VDMA (Verband Deutscher Maschinen- und Anlagenbau e.v.) blev produktionsstigningen på ca. 3% i Q1/14 udhulet af et tilsvarende fald i Q2/14. Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 3 -
Europæisk branchenyt / forretningsklima Branchenyt Forretningsklima - et hurtigt blik PMI Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 4 -
Europæisk branchenyt Bedre resultater hos producenter Den europæiske produktion af rustfrit råstål var i april 2014 660.000 t (+3% år-til-år) i forhold til 640.000 t i april 2013. ils produktion i de tre Damstahl-lande Tyskland, Sverige og Slovenien er meget forskellig. Mens Sverige udviser en stigning på (+5% år-til-år), gik produktionen i Tyskland væsentligt tilbage (-24% år-til-år) efter lukningen af Outokumpus smelteværk i Krefeld. Slovenien gik frem med 62% i april 2014 (år-til-år), hvilket er den største produktion de seneste 10 måneder. Outokumpu Stainless: Leverancerne af rustfrit stål forblev konstant på niveauet 675.000 t (Q1/14: 676.000 t), men sammenlignet med Q2/13 øgede Outokumpu sine leverancer af rustfrit stål med 5%. I september vil Outokumpu ændre sin virksomhedsstruktur til fem forretningsområder: Coil EMEA, Coil Nord-, Syd- og Mellemamerika, APAC, Quarto Plate (800 medarbejdere, 400 mio. EUR omsætning i 2013) og Stangstål (700 medarbejdere, 550 mio. EUR omsætning i 2013). De to sidstnævnte forretningsområder indgik tidligere i Special Stainless, mens Special Coilaktiviteterne i Avesta og Nyby bliver en del af Coil EMEA. Divisionen Special Coil ophører. Acerinox: I forhold til Q1/13 steg produktionen i Q2/14 med 2,3%; varmtvalsning +1,8%, koldtvalsning +7,1% og varmtvalsede plader +2,7%. Acerinox smelteværk producerede i første halvår 2014 1.249.073 t; en stigning på 6,9% (år-til-år). Outokumpu Stainless, Acerinox og Aperam har offentliggjort deres Q2/14-resultater. Økonomiske nøgletal ses nedenfor: Økonomiske nøgletal (EUR mio.) Q2/14 Q2/13 Omsætning EBIT Nettooverskud/-tab EBIT-margin Diff. 13-14 Q2/14 Q2/13 TK AST: ThyssenKrupp har til hensigt at reducere omkostningerne med 100 mio. EUR pr. år ved at lukke en af de to elektroovne og nedlægge ca. 550 jobs hos den italienske producent Acciai Speciali Terni (AST) i 2015-16. Målet er at genskabe AST som en seriøs aktør i den rustfri stålbranche, hvilket kan tænkes at føre til et fremtidigt frasalg af AST. Diff. 13-14 Q2/14 Q2/13 Diff. 13-14 Q2/14 Q2/13 Outokumpu 1.753 1.738 0,9% (10) (171) 39,3% (58) (250) 33,0% -0,6% -9,8% Acerinox 1.146 1.036 10,6% 87 16 135,4% 51 1 698,4% 7,6% 1,5% Aperam 1.444 1.366 5,7% 107 5 362,6% 36 (11) 129,6% 7,4% 0,4% Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 5 -
Index of 50 = Break Even Point Hvor befinder vi os i den aktuelle forretningscyklus? PMI status juni 2014 op i USA, ned i Europa og stagnation i Kina 65 60 EU USA Kina 55 50 45 40 35 30 Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 6 -
Markedsudvikling i Damstahl-land Resumé: Relevante temaer i Damstahl-land Tyskland Holland Danmark Sverige Norge Slovenien Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 7 -
Relevante temaer i Damstahl-land Tyskland, Holland Tyskland: Efter lavere markedsaktivitet i juni, tog det rustfri stålmarked igen fart i juli og udviser mere dynamik blandt både slutbrugere og grossister. Der ventes en stigning i priserne for Q3/14, og materiale til højere priser kommer ind på markedet. Lagerbeholdningerne for stangstål synes at være på det rette niveau. Nogle grossister har lidt rigeligt med plader på lager. Den overordnede markedssituation er tilfredsstillende, og den sædvanlige sommerferietilstand er ikke så negativ som før set. Således er udsigterne for Q3/14 lysere end tidligere forventet. Bilindustrien: I første halvår 2014 steg antallet af nyindregistreringer i Tyskland med 2% (år-til-år) til 1.538.300 køretøjer. I samme periode rullede 2.909.600 personbiler (+6% år-til-år) af samlebåndene i Tyskland, og eksporten af tyske personbiler steg med 7% (år-til-år) til 2.240.300 enheder. Byggeri og anlæg: Den samlede værdi af nye ordrer i den tyske bygge- og anlægsindustri steg i maj 2014 med 2,1% (år-til-år). Inden for byggeri og anlæg faldt efterspørgslen med 3,2%, inden for andet byggeri og underjordiske anlægsarbejder steg efterspørgslen med 8,2%. Ifølge den tyske brancheforening VDMA (Verband Deutscher Maschinen- und Anlagenbau e.v.) steg ordreindgangen inden for maskinteknik 8% i juni 2014 (år-til-år). Indenrigshandlen faldt med 3%, mens eksporten steg med 14%. GEA Group: Efter et afdæmpet Q1/14 bookede den tyske ingeniørkoncern i Q2/14 flere ordrer fra mejerifremstillingsindustrien; ordrer fra kunder i Nordamerika og Vesteuropa til en samlet ordreværdi på mere end 60 mio. EUR. Ordrerne er til udførelse hovedsagligt i 2015 og 2016. GEA lukkede Q2/14 med positive tal. Omsætningen steg med 5% til 1.118 mio. EUR (Q2/13: 1.065 mio. EUR). I første halvår 2014 beløb omsætningen sig til 2.068 mio. EUR (HY1/13: 1.989 mio. EUR), hvilket er en organisk vækst på 7%. GEA genererede i 2014 sin højeste EBITDA nogensinde for et første halvår. EBITDA i Q2/14 steg med 8,1% og EBITDA i første halvår 2014 med 11,5% (år-til-år). Holland: Det hollandske marked udviser en anelse fremgang. Efterspørgslen efter rustfrit stål er stigende som følge af en fortsat stigning i priserne gennem flere måneder. Markedsaktører er overbevist om, at priserne for rustfrit stål ikke vil falde til niveauet fra begyndelsen af året. Slutbrugersegmenter: Efterspørgslen i fødevareindustrien stiger langsomt men støt. Produktionen inden for elektriske produkter og maskinsektoren steg i marts med ca. 6% (år-til-år). Olie- og gasindustrien præsterer godt, og efterspørgslen efter rustfrit stål viser yderligere fremgang, mens bygge- og anlægsbranchen stadig halter bagefter. AkzoNobel: Virksomheden investerer mere end 6,5 mio. EUR i sit Songjiang-anlæg nær Shanghai for at udvide et eksisterende udviklingscenter ved at stille en facilitet til rådighed for virksomhedens Performance Coatings forretningsområde. Projektet er planlagt gennemført i juni 2015. Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 8 -
Relevante temaer i Damstahl-land Danmark, Sverige Danmark: Det rustfri stålmarked i Danmark er i god form med sund aktivitet selv under den traditionelt svagere juli. Priserne er fortsat stabile på et relativt højt niveau. Projekter: Flere store projekter er undervejs, fx et i Hillerød, hvor den amerikansk ejede bioteknologi-virksomhed, Biogen Idec, vil investere 740 mio. DKK (~100 mio. EUR) i udvidelsen af sin produktionskapacitet i Danmark. En stor mængde rør og fittings i rustfrit stål skal leveres til dette store projekt i andet halvår 2014. Arbejdet forventes at være færdiggjort i 2015. Dantherm: Virksomheden har indgået et partnerskab omkring produktudvikling med Acta S.p.A (en italiensk brændselscelle-virksomhed) med henblik på at udvikle et selvopladeligt backup forsyningssystem til anvendelse i kolde og fjerne geografiske egne, hvor de traditionelle energikilder langt fra er tilstrækkelige. Anordningen skal opstilles på en ø ved den nordlige polarcirkel. Ordren er planlagt leveret i 2014. Begge virksomheder fører drøftelser om et antal andre passende muligheder i den nordlige region. Byggeri og anlæg: Ifølge Eurostat steg anlægsarbejderne i april 2014 med 4,7% (år-til-år). Forbrugertillid: Danmarks Statistik oplyser, at forbrugertilliden i Danmark steg konstant i Q2/14 (april: 5,5, maj: 7,8, juni: 9,3) og i juli 2014 nåede op på 10,6 (= højeste niveau siden 2007). Sverige: Første halvår 2014 i det svenske marked for rustfrit stål kan beskrives som fladt med sidelæns bevægelse med endnu mindre tonnager end i første halvår 2013, som var temmelig ringe. I Q2/14 har der været positive signaler i form af højere priser, særligt legeringstillægget, hvilket har ført til øget indtjening hos grossisterne. Alle aktører i markedet håber, at priserne vil forblive på det nuværende niveau og ikke begynde at falde igen efter sommerferieperioden, som i Sverige varer frem til midten af august. Alfa Laval: Ordreindgangen nåede i Q2/14 på rekordniveau (+19% år-til-år), og Alfa Laval melder om en 12% højere nettoomsætning på SEK 8.423 mio. samt en 24% højere nettoindtjening på 796 mio. I første halvår 2014 steg ordreindgangen med 12% til 16,4 mia. SEK. Nettoomsætningen steg 7% til 15 mia. SEK og nettoindtjeningen beløb sig til SEK 1.360 mio., hvilket er næsten samme niveau som i første halvår 2013. BE Group: Nettoomsætningen faldt i Q2/14 med 6% (år-til-år) til 1.027 mio. SEK (Q2/13: 1.089 mio. SEK), mest som følge af et fald på 10% i leverede mængder. Trods dette steg driftsresultatet til 5 mio. SEK (Q2/13: 4 mio. SEK). Gruppen melder om et underskud efter skat for de fortsættende aktiviteter på 5 mio. SEK (Q1/13: -7 mio. SEK). Tetra Pak: Virksomheden har gennemført en 65 mio. EUR opgradering af sin emballagemateriale-fabrik i Ponta Grossa, Brasilien. Projektet vil øge anlæggets kapacitet med 70%. Derudover vil Tetra Pak investere 36 mio. EUR i sin emballagemateriale-fabrik i Izmir, Tyrkiet og fuldender dermed et teknologisk opgraderingsprojekt på 60 mio. EUR, som blev påbegyndt i 2012 (nye maskiner vil være i drift inden udgangen af januar 2015). Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 9 -
Relevante temaer i Damstahl-land Norge, Slovenien Norge: i 2014 udviste det laveste handelsoverskud i 10 år. Hovedårsagen er lavere eksport af olie og gas. På den anden side steg investeringer i vandforsyningsindustrien (inkl. spildevand) 6,5% i Q2/14 (år-til-år). Samlet set er markedsaktiviteten i Norge tilfredsstillende og priserne på et godt niveau. Markedet for Q3/14 forventes at være stabilt med positiv tendens - afhængig af investeringerne i Nordsøen. Scana: Leverandøren af produkter og systemløsninger til olie- og gas-, energi- og marineindustrien underskrev i juli 2014 to kontrakter til en samlet værdi af 38 mio. NOK (~4,5 mio. EUR). Den ene med tyske Flensburger Schiffbau GmbH på levering af fremdriftssystemer til to skibe til Siem Offshore, Norge. Leveringen af dette udstyr er planlagt til Q2/15 og Q3/15. Den anden kontrakt er med Rolls Royce Marine til levering fra Scana Propulsion i Q2/15. Aker Solutions: Omsætningen steg i Q2/14 med 17% (år-til-år) til 13 mia. NOK (~1,5 mia. EUR). EBITDA faldt til 429 mio. NOK (~51 mio. EUR) fra 786 mio. NOK (~94 mio. EUR) i Q2/13. Ordreindgangen steg betragteligt til 24,8 mia. NOK (~3 mia. EUR) fra 10 mia. NOK (~1,2 mia. EUR) i Q2/13. Ordrefremgangen skyldes fortrinsvis en ordre til en værdi af 14 mia. NOK (~1,7 mia. EUR) på levering af et undersøisk produktionssystem til Kaombo-udviklingen i Angola. Men Q2/14 bød på et nettounderskud på 807 mio. NOK (~96 mio. EUR) mod et overskud på 124 mio. NOK (~15 mio. EUR) i Q2/13. Pr. udgangen af september 2014 vil Aker Solutions blive delt i to firmaer; det ene beholder det nuværende navn og vil omfatte aktiviteterne Subsea, Umbilicals, Engineering og Maintenance, Modifications og Operations (MMO). Det andet firma vil få navnet Akastor og vil beskæftige sig med Drilling Technologies, Aker Oilfield Services, Process Systems, Surface Products og Business Solutions. Slovenien: Slovensk økonomi oplevede i Q2/14 et lille løft bl.a. drevet af eksporten, som står for ~85% af BNP og i samme kvartal steg med 4,7% (år-til-år). Efterspørgslen efter rustfrit stål er dog dæmpet som følge af sæsonudsving. Gorenje. Producenten af husholdningsudstyr har underskrevet et 7-års lån på 55 mio. EUR, som er godkendt af 6 banker i forening. Derudover har Gorenje optaget et 5-års lån på 72 mio. EUR i det østrigske datterselskab af den russiske VTB Bank. Pengene skal bruges til refinansiering af gæld og styrkelse af gruppens likviditet. Acroni: Den slovenske stålproducent har bestilt en ny varmebehandlingslinje og moderniserer en gløde- og bejdselinje fra SMS Siemag, Tyskland. Linjen vil blive designet til tunge plader med tykkelser fra 3 til 100 mm. Materialerne omfatter kulstofstål, rustfrit stål og værktøjsstål samt flere specialkvaliteter. SMS Siemag leverer en specialovn til hærdning og normalisering, en bratkøler og en specialovn til temperering samt alt tilhørende udstyr (inkl. det komplette pladetransportudstyr, systemer til vandforsyning og vandbehandling og automatisering af systemerne). Ordren udføres af tyske SMS Siemag sammen med SMS Innse fra Italien. Levering er planlagt påbegyndt i slutningen af 2015, og ibrugtagning på fabrikken i Jesenice er målsat til 2016. Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 10 -
Damstahl-lande Import af plader 2014 vs. 2013 Vækst overalt Imponerende +40% i Tyskland Import af rustfri stålplader Tyskland Holland 9% 40% Plader: Import - difference i % ÅTD 2014 vs ÅTD 2013 Danmark 31% Sverige Norge 4% 28% Tyskland: Jan-apr Holland: Jan-apr Danmark: Jan-apr Sverige: Jan-apr Norge: Jan-maj Slovenien: Jan-apr Slovenien 26% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 11 -
Damstahl-lande Import af stangstål 2014 vs. 2013 Mindre tilbagegang på 2% i Tyskland og Sverige alle andre Damstahl-lande præsterer flot, særligt Slovenien Import af rustfrit stangstål Tyskland Holland -2% 18% Stangstål: Import - difference i % ÅTD 2014 vs ÅTD 2013 Danmark Sverige -2% 13% Tyskland: Jan-apr Holland: Jan-apr Danmark: Jan-apr Sverige: Jan-apr Norge: Jan-maj Slovenien: Jan-apr Norge 17% Slovenien 37% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 12 -
Tyskland Import pr. produkt En stærk præstation på plader opvejer det svagere stangstål, hvilket resulterer i en imponerende samlet fremgang på 30% Import af rustfrit stål i Tyskland Produkter Maj Jul Sep Nov Jan Mar VV plader & båndplader 16.664 29.780 17.404 45.818 16.273 24.039 21.657 11.126 35.652 33.690 29.595 13.753 KV plader 42.006 47.704 50.893 38.285 49.114 54.831 52.407 33.010 69.887 67.449 64.619 64.051 Rundt stangstål 12.724 12.856 14.730 8.266 11.783 13.213 13.146 9.097 14.354 15.872 14.583 14.347 Flad,4-6- og 8-kt. stål 3.424 3.697 4.134 2.573 3.910 4.238 2.733 3.476 3.644 3.748 4.197 3.265 Smedet stangstål 1.227 951 1.014 472 1.172 1.598 1.072 990 1.254 1.168 1.441 1.023 Vinkel, extrud. profiler 880 953 993 599 765 818 787 425 1.151 1.093 800 731 Sømløse rør 2.627 2.761 2.833 2.126 2.807 3.042 2.563 1.966 2.781 2.654 3.006 2.936 Svejste stålrør (runde) 8.042 9.705 11.943 7.997 9.951 12.039 11.560 8.318 9.098 10.742 9.905 9.240 Svejste stålrør (firkant) 1.793 3.800 6.404 3.074 3.242 4.751 4.051 2.776 5.159 4.766 4.177 4.064 Alle produkter 89.387 112.207 110.348 109.210 99.017 118.569 109.976 71.184 142.980 141.182 132.323 113.410 Produkter 2013 2013 2014 Afvig. Hele året år til dato år til dato år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 263.899 81.138 112.690 39% KV plader 542.921 174.671 266.006 52% Rundt stangstål 155.909 60.094 59.156-2% Flad,4-6- og 8-kt. stål 42.472 14.287 14.854 4% Smedet stangstål 13.626 5.130 4.886-5% Vinkel, extrud. profiler 10.630 4.410 3.775-14% Sømløse rør 33.104 12.379 11.377-8% Svejste stålrør (runde) 119.450 39.895 38.985-2% Svejste stålrør (firkant) 45.337 15.446 18.166 18% Alle produkter 1.227.348 407.450 529.895 30% 2013 2014 [tons] Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 13 -
Tyskland Import pr. land Finland lukker hullet til Italien begge lande er nu (med leverancer på >100.000 t) Top 2-leverandører til Tyskland Oprindelsesland Import af rustfrit stål* i Tyskland 2013 2014 Afvig. åtd Q1 il Q2 Q3 Q4 TOTAL år til dato Q1 il år til dato 2013-2014 [tons] [ '% ] Italien 76.354 18.049 56.800 68.181 68.523 269.858 94.403 78.837 23.635 102.472 9% Finland 33.340 5.275 38.791 58.526 37.268 167.925 38.615 89.616 10.618 100.234 160% Belgien 36.717 13.480 43.004 43.341 40.724 163.786 50.197 51.708 14.174 65.882 31% Frankrig 42.430 16.081 41.829 35.154 43.170 162.583 58.511 44.843 17.683 62.526 7% Spanien 35.062 12.111 31.987 31.080 34.991 133.120 47.173 49.464 15.698 65.162 38% Sverige 16.619 4.786 14.999 11.708 11.130 54.456 21.405 18.872 3.130 22.002 3% Holland 8.628 2.935 8.633 10.478 8.348 36.087 11.563 12.105 4.440 16.545 43% Indien 10.767 3.554 9.222 8.835 5.957 34.781 14.321 9.806 3.171 12.977-9% Slovenien 6.545 2.354 6.649 9.298 8.345 30.837 8.899 8.545 2.472 11.017 24% Østrig 6.861 2.270 6.891 6.299 6.124 26.175 9.131 6.684 1.954 8.638-5% Taiwan 5.579 1.736 5.606 6.105 5.590 22.880 7.315 10.565 4.165 14.730 101% Tjekkiet 6.195 2.748 5.522 2.294 6.222 20.233 8.943 7.648 2.136 9.784 9% USA 3.282 1.304 3.756 3.460 3.704 14.202 4.586 3.851 1.447 5.298 16% Sydafrika 5.954 906 2.484 4.131 1.352 13.921 6.860 2.692 2.192 4.884-29% Ukraine 3.380 787 4.066 2.585 2.716 12.747 4.167 2.738 1.222 3.960-5% England 3.099 948 2.747 2.622 2.285 10.753 4.047 2.752 467 3.219-20% Schweiz 2.539 982 2.658 2.987 2.521 10.705 3.521 3.536 966 4.502 28% Kina 2.952 744 2.423 2.885 2.438 10.698 3.696 3.849 1.337 5.186 40% Polen 1.998 572 1.877 2.116 2.256 8.247 2.570 2.519 725 3.244 26% LUXEMBOURG 1.597 400 984 1.326 1.878 5.785 1.997 1.476 377 1.853-7% Sydkorea 929 375 1.245 1.537 1.201 4.912 1.304 873 563 1.436 10% Japan 866 166 693 759 570 2.888 1.032 646 270 916-11% Portugal 401 233 488 515 601 2.005 634 630 93 723 14% ROMANIA 440 165 449 749 243 1.881 605 440 205 645 7% Thailand 406 174 272 271 837 1.786 580 574 104 678 17% Danmark 311 77 243 222 244 1.020 388 357 33 390 1% Øvrige 704 283 771 1.111 491 3.077 987 859 133 992 1% TOTAL 313.955 93.495 295.089 318.575 299.729 1.227.348 407.450 416.485 113.410 529.895 30% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 14 -
Ø 2010 Ø 2010 = 100% Tyskland Rustfrit stål markedsvolumenindeks Plader på vej ned fra sit højdepunkt Stangstål også med nedadgående tendens 170% 160% 150% 140% Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% Indikation af tendens 40% 30% 20% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 15 -
Holland Import pr. produkt Et blandet billede. Dog bidrager de stærke koldtvalsede plader (= det vigtigste produkt) til en solid samlet fremgang på 10% Import af rustfrit stål i Holland Produkter Maj Jul Sep Nov Jan Mar VV plader & båndplader 3.753 2.705 3.309 2.927 4.212 2.751 2.957 2.070 2.914 2.617 2.724 2.797 KV plader 15.627 13.205 15.712 8.375 10.913 10.955 13.882 12.736 17.346 15.374 13.857 15.693 Rundt stangstål 1.798 1.709 1.344 1.457 1.160 2.236 1.325 1.721 2.581 2.954 2.176 2.564 Flad,4-6- og 8-kt. stål 443 309 490 306 431 556 403 366 402 680 523 682 Smedet stangstål 305 674 344 278 298 289 293 226 229 279 276 222 Vinkel, extrud. profiler 227 371 149 256 122 566 159 138 345 401 223 288 Sømløse rør 546 714 622 583 835 783 635 502 676 718 742 578 Svejste stålrør (runde) 1.915 1.582 2.246 1.333 1.412 1.659 1.728 2.201 2.241 1.864 1.924 2.520 Svejste stålrør (firkant) 1.105 703 594 612 666 1.129 1.196 464 1.153 1.236 1.499 1.429 Alle produkter 25.719 21.972 24.810 16.127 20.049 20.924 22.578 20.424 27.887 26.123 23.944 26.773 Produkter 2013 2013 2014 Afvig. Hele året år til dato år til dato år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 36.832 12.148 11.052-9% KV plader 155.517 54.112 62.270 15% Rundt stangstål 19.582 6.832 10.275 50% Flad,4-6- og 8-kt. stål 5.069 1.765 2.287 30% Smedet stangstål 5.025 2.318 1.006-57% Vinkel, extrud. profiler 2.912 924 1.257 36% Sømløse rør 8.205 2.985 2.714-9% Svejste stålrør (runde) 23.997 9.921 8.549-14% Svejste stålrør (firkant) 10.499 4.030 5.317 32% Alle produkter 267.638 95.035 104.727 10% 2013 2014 [tons] Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 16 -
Holland Import pr. land Intet nyt i toppen Finland har øget sine leverancer med 16% Derimod har Tyskland (-15%) tabt terræn til Italien (+11%) Import af rustfrit stål* i Holland 2013 2014 Afvig. åtd Oprindelsesland Q1 il Q2 Q3 Q4 TOTAL år til dato Q1 il år til dato 2012-2013 [tons] [ '% ] Finland 116.954 34.813 94.587 99.154 110.807 421.502 151.767 131.097 44.318 175.415 16% Italien 10.816 5.703 16.065 11.495 10.488 48.864 16.519 14.358 3.992 18.350 11% Tyskland 13.314 4.445 11.731 9.184 11.176 45.405 17.759 10.886 4.232 15.118-15% Belgien 12.848 4.266 12.555 7.640 8.135 41.178 17.114 10.170 4.196 14.366-16% Sydkorea 5.766 1.895 7.109 6.901 5.537 25.313 7.661 5.642 1.567 7.209-6% Indien 3.407 1.387 4.583 6.037 5.966 19.993 4.794 6.728 2.120 8.848 85% Sydafrika 5.004 2.726 6.038 3.852 3.354 18.248 7.730 4.183 1.406 5.589-28% Sverige 4.906 1.103 2.934 3.085 2.951 13.876 6.009 2.955 1.196 4.151-31% Frankrig 3.968 852 2.570 2.590 3.274 12.402 4.820 5.083 1.992 7.075 47% Kina 1.917 1.202 2.480 2.725 5.255 12.377 3.119 7.600 2.348 9.948 219% Taiwan 2.682 1.221 3.252 3.196 3.026 12.156 3.903 3.465 2.567 6.032 55% USA 1.081 67 630 1.088 1.242 4.041 1.148 2.194 421 2.615 128% Spanien 814 311 1.206 345 827 3.192 1.125 2.148 134 2.282 103% England 742 172 405 564 600 2.311 914 579 168 747-18% Slovenien 34 272 493 323 588 1.438 306 401 54 455 - Japan 183 95 411 276 337 1.207 278 355 93 448 61% LUXEMBOURG 190 92 192 224 427 1.033 282 350 78 428 52% Brasilien 286 81 384 203 140 1.013 367 115 33 148-60% Schweiz 143 71 194 108 150 595 214 139 37 176-18% Øvrige 756 217 637 1.150 453 2.996 973 603 139 742-24% TOTAL* 68.857 26.178 73.869 60.986 63.926 267.638 95.035 77.954 26.773 104.727 10% *ekskl. Finland *Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Import til Terneuzen (from Finland) er ikke inkluderet i totalen Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 17 -
Ø 2010 Ø 2010 = 100% Holland Rustfrit stål markedsvolumenindeks Både stangstål og plader er i fremgang efter et nyligt fald 170% 160% 150% 140% 130% 120% Plader Poly. (Plader) Stangstål Poly. (Stangstål) Indikation af tendens 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 2010 2011 2012 2013 2014 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 18 -
Danmark Import pr. produkt Plader og svejste rør resulterer i en fremgang på 27% Import af rustfrit stål i Danmark 2013 2014 Produkter Maj Jul Sep Nov Jan Mar [tons] VV plader & båndplader 935 697 877 989 1.001 1.156 834 889 1.217 927 1.011 KV plader 3.570 3.129 3.013 4.362 5.140 4.654 3.843 4.395 5.717 3.951 5.845 Rundt stangstål 886 832 975 897 1.224 1.391 1.254 939 1.257 1.507 1.435 Flad,4-6- og 8-kt. stål 122 89 82 69 133 215 144 107 167 176 145 Smedet stangstål 157 133 140 88 176 154 143 102 294 185 174 Vinkel, extrud. profiler 121 89 100 102 92 133 120 67 220 62 107 Sømløse rør 170 192 143 135 270 265 197 136 185 152 234 Svejste stålrør (runde) 963 1.023 926 833 1.181 1.147 1.073 866 1.021 2.982 1.411 Svejste stålrør (firkant) 310 353 275 339 1.017 431 415 504 627 556 637 Alle produkter 7.234 6.537 6.531 7.814 10.234 9.546 8.023 8.005 10.705 10.498 10.999 2013 2013 2014 Afvig. Produkter Hele året år til dato [tons] år til dato år til dato [%] VV plader & båndplader 10.701 3.323 4.150 25% KV plader 48.612 16.506 20.203 22% Rundt stangstål 13.125 4.727 5.550 17% Flad,4-6- og 8-kt. stål 1.438 477 574 20% Smedet stangstål 1.782 689 780 13% Vinkel, extrud. profiler 1.324 500 481-4% Sømløse rør 2.266 758 719-5% Svejste stålrør (runde) 11.879 3.867 6.658 72% Svejste stålrør (firkant) 5.288 1.644 2.311 41% Alle produkter 96.415 32.491 41.426 27% Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 19 -
Danmark Import pr. land Tyskland (+45%) og Italien (+50%) er fortsat i førerposition, nu fulgt af Taiwan (+36%) markant stigning i Kina (+704%) Import af rustfrit stål* i Danmark Oprindelsesland 2013 Afvig. åtd Q1 il Q2 Q3 Q4 TOTAL år til dato Q1 il år til dato 2013-2014 [tons] [ '% ] Tyskland 4.515 1.670 4.477 5.593 4.895 19.480 6.185 7.114 1.856 8.970 45% Italien 3.959 1.593 4.351 3.776 4.998 17.084 5.552 6.300 2.021 8.321 50% Sverige 4.205 1.190 3.049 3.313 3.311 13.878 5.395 3.093 911 4.004-26% Taiwan 3.241 1.310 3.061 3.508 3.822 13.632 4.551 4.679 1.505 6.184 36% Frankrig 2.599 1.089 2.699 2.563 2.438 10.299 3.688 2.576 854 3.430-7% Finland 2.719 867 1.978 2.761 2.432 9.890 3.586 3.475 627 4.102 14% Spanien 653 224 754 492 882 2.781 877 1.242 274 1.516 73% Indien 669 218 483 591 638 2.381 887 1.085 205 1.290 45% Kina 103 83 378 644 859 1.984 186 1.267 229 1.496 704% Holland 207 89 277 455 482 1.421 296 665 308 973 229% Sydafrika 93 68 198 172 178 641 161 42 24 66-59% Norge 156 10 96 71 90 413 166 213 74 287 73% Polen 81 10 66 170 81 398 91 76 126 202 122% England 106 18 94 109 77 386 124 87 56 143 15% USA 209 69 101 18 1 329 278 3-3 -99% Belgien 49 84 101 39 98 287 133 19 49 68-49% Slovenien 96 33 72 49 58 275 129 16-16 -88% Schweiz 13 47 52 20 39 124 60 46 46 92 53% Portugal 35 4 35 9 35 114 39 44 2 46 18% Letland - - - 73 35 108-43 7 50 - Estland 24 6 24 37 19 104 30 44 9 53 77% Øvrige 62 15 122 116 106 406 77 73 41 114 48% TOTAL 23.794 8.697 22.468 24.579 25.574 96.415 32.491 32.202 9.224 41.426 27% 2014 * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 20 -
Ø 2010 Ø 2010 = 100% Danmark Rustfrit stål markedsvolumenindeks Mod tendensen er både plader og stangstål gået tilbage 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) Indikation Indikation af af tendens tendens 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 21 -
Sverige Import pr. produkt Øget import af varmtvalsede plader og svejste rør kompenserer for stagnation i koldtvalsede plader Resultat: skuffende +3% i den samlede import Import af rustfrit stål i Sverige Produkter Maj Jul Sep Nov Jan Mar VV plader & båndplader 817 746 444 823 666 714 679 564 560 827 988 1.092 KV plader 10.430 8.174 5.067 8.061 9.108 6.570 8.249 5.889 9.012 8.721 11.246 10.764 Rundt stangstål 1.484 979 1.357 839 1.354 1.739 1.443 780 1.125 1.280 1.251 1.149 Flad,4-6- og 8-kt. stål 180 104 168 84 237 287 134 145 180 167 181 203 Smedet stangstål 40 32 26 42 35 41 66 40 55 52 46 58 Vinkel, extrud. profiler 276 299 145 95 207 237 165 82 105 205 223 139 Sømløse rør 106 204 95 135 147 88 143 91 86 96 74 85 Svejste stålrør (runde) 578 1.088 750 1.201 1.552 1.219 1.098 357 1.050 1.107 1.430 1.020 Svejste stålrør (firkant) 196 194 159 230 222 235 216 122 186 212 232 131 Alle produkter 14.107 11.820 8.211 11.510 13.528 11.130 12.193 8.070 12.359 12.667 15.671 14.641 Produkter 2013 2013 2014 Afvig. Hele året år til dato år til dato år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 8.517 3.064 3.467 13% KV plader 100.898 39.350 39.743 1% Rundt stangstål 14.720 4.745 4.805 1% Flad,4-6- og 8-kt. stål 1.983 644 731 14% Smedet stangstål 527 205 211 3% Vinkel, extrud. profiler 2.278 772 672-13% Sømløse rør 1.506 497 341-31% Svejste stålrør (runde) 11.214 3.371 4.607 37% Svejste stålrør (firkant) 2.572 998 761-24% Alle produkter 144.215 53.646 55.338 3% 2013 2014 [tons] Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 22 -
Sverige Import pr. land 25% flere leverancer fra Finland og øgede leverancer også fra Tyskland (+7%) derimod en tilbagegang for Spanien (-31%) Import af rustfrit stål* i Sverige 2013 2014 Afvig. åtd Oprindelsesland Q1 il Q2 Q3 Q4 TOTAL år til dato Q1 il år til dato 2013-2014 [tons] [ '% ] Finland 12.798 4.856 13.414 10.798 10.410 47.420 17.654 16.157 5.946 22.103 25% Spanien 10.459 3.901 9.923 7.808 6.341 34.531 14.360 7.671 2.282 9.953-31% Tyskland 3.955 1.695 4.073 3.519 3.749 15.296 5.650 4.491 1.553 6.044 7% Italien 3.688 1.383 3.840 3.582 3.836 14.946 5.071 4.077 1.164 5.241 3% Danmark 2.636 1.018 3.122 2.725 2.743 11.226 3.654 3.527 1.638 5.165 41% Frankrig 1.828 664 1.832 1.479 1.787 6.926 2.492 1.473 543 2.016-19% Sydafrika 967 306 2.185 1.502 496 5.150 1.273 1.118 687 1.805 42% England 441 168 234 322 326 1.323 609 414 131 545-11% Holland 328 108 251 183 234 996 436 242 75 317-27% Japan 242 98 242 196 252 932 340 157 55 212-38% Belgien 191 130 281 147 132 751 321 178 112 290-10% Norge 167 56 225 180 170 742 223 215 116 331 48% Østrig 155 77 164 164 157 640 232 124 49 173-25% Kina 243 32 43 81 136 503 275 54 12 66-76% Taiwan 97 7 168 77 151 493 104 244 22 266 156% USA 113 21 34 160 92 399 134 52 51 103-23% Slovenien 120 48 110 67 68 365 168 84 23 107-36% Indien 110 20 174 59 5 348 130 51 9 60-54% Schweiz 42 53 130 29 67 268 95 67 30 97 2% Polen 126 29 40 46 8 220 155 29 17 46-70% LUXEMBOURG 1-26 16 58 101 1 82 51 133 - Øvrige 243 26 112 109 175 639 269 190 75 265-1% TOTAL 38.950 14.696 40.623 33.249 31.393 144.215 53.646 40.697 14.641 55.338 3% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 23 -
Ø 2010 Ø 2010 = 100% Sverige Rustfrit stål markedsvolumenindeks Stærk udvikling på plader og stabilitet for stangstål 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) Indikation af tendens 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Kilder: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 24 -
Norge Import pr. produkt Øget import på tværs af alle produkter giver en markant samlet vækst på 25% Import af rustfrit stål i Norge Produkter Jul Sep Nov Jan Mar Maj VV plader & båndplader 373 326 450 493 600 633 373 651 650 439 884 646 KV plader 1.221 1.108 1.059 1.388 1.644 1.276 1.314 1.990 1.207 1.580 1.467 1.767 Rolled Bars 499 326 478 470 445 455 288 539 496 686 455 438 Smedet stangstål 156 43 34 116 101 105 98 122 135 176 63 189 Vinkel, extrud. profiler 166 55 90 124 147 85 136 184 130 161 93 140 Sømløse rør 347 415 341 648 451 636 640 300 414 447 523 415 Svejste stålrør (runde) 653 492 239 603 484 425 464 668 446 776 630 737 Alle produkter 3.415 2.765 2.691 3.842 3.872 3.615 3.313 4.454 3.478 4.265 4.115 4.332 Produkter 2013 2013 2014 Afvig. Hele året år til dato år til dato år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 5.310 2.062 3.270 59% KV plader 15.969 6.959 8.011 15% Rolled Bars 5.163 2.202 2.614 19% Smedet stangstål 1.210 557 685 23% Vinkel, extrud. profiler 1.444 641 708 10% Sømløse rør 5.302 1.824 2.099 15% Svejste stålrør (runde) 5.668 2.308 3.257 41% Alle produkter 40.066 16.553 20.644 25% 2013 2014 [tons] Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 25 -
Norge Import pr. land Øgede leverancer til Norge fra de mest betydende leverandører Taiwan er nu den største forsyningskilde næst efter Outokumpu! Import af rustfrit stål* i Norge 2013 2014 Afvig. åtd Oprindelsesland Q1 il Maj Q2 Q3 Q4 TOTAL år til dato Q1 il Maj år til dato 2013-2014 [tons] [ '% ] Sverige 3.259 1.022 786 2.722 3.010 3.695 12.686 5.067 3.850 977 1.365 6.192 22% Finland 1.880 718 837 2.159 1.614 1.626 7.279 3.435 2.261 548 1.095 3.904 14% Taiwan 677 358 467 1.125 678 810 3.290 1.502 1.065 748 350 2.163 44% Tyskland 683 259 247 839 884 837 3.243 1.189 1.279 233 318 1.830 54% Danmark 706 303 195 873 716 825 3.120 1.204 556 278 244 1.078-10% Frankrig 243 296 155 566 483 871 2.163 694 564 210 232 1.006 45% Italien 538 170 284 730 267 371 1.906 992 618 149 131 898-9% England 214 63 177 333 418 395 1.360 454 252 246 54 552 22% Spanien 197 52 92 232 291 246 966 341 406 286 169 861 152% Tjekkiet 275 28 9 54 199 282 810 312 246 64 3 313 0% Kina 138 15 23 123 98 171 530 176 212 89 90 391 122% Østrig 92 9 32 76 114 184 466 133 114 21 78 213 60% Japan 43 16 63 93 185 87 408 122 180 38 22 240 97% Indien 131 61 37 110 31 105 377 229 226 71 56 353 54% Polen 121 51 17 111 55 35 322 189 56 11 2 69-63% Belgien-Luxemborg 17 8 54 63 136 78 294 79 127 87 63 277 251% Holland 104 26 21 73 50 40 267 151 86 18 28 132-13% USA 27 29 13 64 27 48 166 69 49 18 14 81 17% Øvrige 149 55 11 128 42 94 413 215 50 23 18 91-58% TOTAL 9.494 3.539 3.520 10.474 9.298 10.800 40.066 16.553 12.197 4.115 4.332 20.644 25% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 26 -
Ø 2010 May Ø 2010 = 100% Norge Rustfrit stål markedsvolumenindeks Stangstål styrtdykkede fra sit nye (midlertidige) højdepunkt Plader fortsætter sin positive tendens siden begyndelsen af 2014 210% 200% 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) Indikation af tendens 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 27 -
Slovenien Import pr. produkt Betydeligt højere import for alle vigtige produkter fører til en samlet fremgang i Sloveniens import af rustfrit stål på 28% Import af rustfrit stål i Slovenien Produkter Maj Jul Sep Nov Jan Mar VV plader & båndplader 188 208 247 248 239 290 270 231 411 284 375 366 KV plader 1.180 1.371 1.831 818 1.486 1.935 1.680 1.780 1.235 1.437 1.373 1.435 Rundt stangstål 264 269 260 120 251 310 240 186 318 308 344 448 Flad,4-6- og 8-kt. stål 24 41 36 21 44 57 25 37 46 76 51 57 Smedet stangstål 18 23 12 7 8 16 13 14 14 17 15 15 Vinkel, extrud. profiler 10 23 18 9 21 11 21 14 21 17 32 22 Sømløse rør 17 17 25 15 19 36 22 29 36 35 43 129 Svejste stålrør (runde) 225 212 254 117 215 222 215 173 205 214 286 276 Svejste stålrør (firkant) 157 89 176 83 129 177 148 113 108 138 136 140 Alle produkter 2.083 2.253 2.859 1.438 2.412 3.054 2.634 2.577 2.394 2.526 2.655 2.888 Produkter 2013 2013 2014 Afvig. Hele året år til dato år til dato år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 3.164 1.243 1.436 16% KV plader 16.492 4.411 5.480 24% Rundt stangstål 2.963 1.063 1.418 33% Flad,4-6- og 8-kt. stål 422 137 230 68% Smedet stangstål 197 86 61-29% Vinkel, extrud. profiler 198 71 92 30% Sømløse rør 317 137 243 77% Svejste stålrør (runde) 2.348 715 981 37% Svejste stålrør (firkant) 1.374 302 522 73% Alle produkter 27.475 8.165 10.463 28% 2013 2014 [tons] Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 28 -
Slovenien Import pr. land Italien øger sin andel (+25%), mens leverancer fra Tyskland og Østrig fortsat er uændret Import af rustfrit stål* i Slovenien Oprindelsesland 2013 2014 Afvig. åtd Q1 il Q2 Q3 Q4 TOTAL år til dato Q1 il år til dato 2013-2014 [tons] [ '% ] Italien 3.319 1.105 3.644 3.880 4.401 15.244 4.424 3.955 1.570 5.525 25% Tyskland 860 357 843 927 792 3.422 1.217 876 404 1.280 5% Østrig 859 217 588 583 540 2.570 1.076 883 215 1.098 2% Ungarn 301 143 380 447 446 1.574 444 426 63 489 10% Sydkorea 30 18 212 104 949 1.295 48 106 26 132 175% Sverige 238 74 246 249 50 783 312 19-19 -94% Finland 169 36 81 134 95 479 205 139 79 218 6% Frankrig 71 33 112 89 124 396 104 136 67 203 95% Spanien 11-2 31 254 298 11 230 22 252 - Indien 69 24 87 28 69 253 93 137 64 201 116% Holland 33 26 53 47 112 245 59 97 56 153 159% Polen 38 10 39 45 110 232 48 181 107 288 500% Tyrkiet 6-18 69 105 198 6 - - - - Schweiz 22 1 8 35 42 107 23 32 14 46 100% Øvrige 65 30 97 41 176 379 95 358 201 559 488% TOTAL 6.091 2.074 6.410 6.709 8.265 27.475 8.165 7.575 2.888 10.463 28% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 29 -
Ø 2010 Ø 2010 = 100% Slovenien Rustfrit stål markedsvolumenindeks Stabilt plademarked siden begyndelsen af 2014 Stangstål er på vej op og nåede i april 2014 et nyt højdepunkt 210% 200% 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% Plader Poly. (Plader) Stangstål Poly. (Stangstål) Indikation af tendens 2010 2011 2012 2013 2014 Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 30 -
Råvarer Nikkel Krom Molybdæn Skrot Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 31 -
Råvarer Nikkel og Krom Mindre lagerbeholdninger af NPI driver Ni-priserne Cr-priserne stiger måske NIKKEL: LME-priserne var i juli 2014 på niveauet ~19.000 USD/t efter at have været på ~18.000 USD/t i midten af juni. Eksperter udtrykker i enighed en forventning om relativt stabile priser hen over sommeren og en ny opadgående tendens i Q4/14, sideløbende med en styrkelse af den rustfri stålproduktion. Udbud/efterspørgsel: Efterspørgslen efter råvarer er for tiden afdæmpet, da europæiske og kinesiske værker enten er lukket for sommeren eller i færd med vedligeholdelsesarbejder. LME-lagrene steg i midten af juni til et ekstremt højt niveau på 307.000 t, hvilket synes at være i kontrast til panikscenarier om et snarligt forestående Ni-underskud. Den klasse-i-nikkel, som handles på LME er dog ikke den råvare, som benyttes mest af de rustfri stålværker. De køber hovedsageligt Ni som skrot, FeNi eller nikkelråjern (Kina). NPI: Den nye indonesiske regering forventes at opretholde eksportforbuddet mod nikkelmalm gennem 2014. Eksportreguleringen for andre metaller blev opblødt for nylig, men restriktionerne for eksport af nikkelmalm er uændrede. Enhver form for opblødning ville bringe kinesiske investeringer i Indonesien i fare, da de kun er der netop på grund af dette eksportforbud. Omkostningerne til produktion af nikkelråjern (NPI) i Kina er steget væsentligt, og niveauet fra 2013 på mere end 500,000 t produceret NPI nås ikke i år på grund af det manglende malm fra Indonesien. KROM: Europæiske værker og sydafrikanske FeCr-smelterværker nåede usædvanlig sent til enighed om FeCr-benchmarkprisen for Q2/14(1,22 USD/lb). Tilsyneladende bliver det også vanskeligt at nå til enighed om Q3/14-prisen, som endnu ikke er meldt ud. Fremtrædende aktører i markedet kritiserer mekanismen til fastsættelse af benchmarkprisen, da individuelle rabatter for værkerne i mellemtiden ligger over 20%. En realistisk købspris er således ~1 USD/lb ved en benchmarkpris på 1,22 USD. Desuden fastlægges prisen mellem europæiske værker og sydafrikanske producenter, mens den største FeCr-producent og køber, Kina, ikke er involveret. Verden opererer derfor i virkeligheden med to prisniveauer: Kinas (som normalt er lavere på 80-85 Ct/lb) og resten af verden. International Ferro Metals: FeCr-producenten øgede i Q2/14 sin produktion med 45% (år-til-år) til 57.500 t (+6% i forhold til Q1/14). Virksomheden nåede for hele året 2013 en rekordproduktion på 228.260 t og slog dermed den tidligere rekord fra 2008 med 13%. Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 32 -
Råvarer Molybdænum og Rustfrit Stålskrot Mo-priser på vej op og konkurrence på rustfrit stålskrot MOLYBDÆN: FeMo-priserne faldt fra et niveau på 35 USD/kg i slutningen af maj 2014 til ca. 32 USD/kg i begyndelsen af juli 2014. Den nedadgående tendens synes dog at have tabt noget momentum. Lige nu har priserne nået deres lavpunkt og kan snart stabiliseres. Det globale Mo-marked er i en stille periode, og markedssituationen forbliver formentlig dæmpet indtil slutningen af august, når de større værker for konstruktionsstål og rustfrit stål genoptager produktionen. Tilgængeligheden er fortsat relativt begrænset, hvilket kunne føre til prisstigninger i Q4/14. Freeport McMoran (FCX): FCX to 100%-ejede Mo-miner i Nordamerika (den underjordiske Henderson-mine og den åbne Climax-mine) producerede i Q2/14 14 mio. lbs. (13 mio. lbs. i Q2/13). Mo-produktionen i første halvår 2014 var 27 mio. lbs. (25 mio. lbs. i første halvår 2013). I samme periode steg den af kobberbiproduktion afledte Mo-produktionen i Sydamerika (Cerro Verde, Peru) fra 4 mio. til 5 mio. lbs. Taseko (Canada) producerede i Q2/14 38,5 mio. lbs. kobber (+37% år-til-år) og 667.000 lbs. molybdæn (+100% år-til-år) i deres 75%-ejede Gibraltar-mine. Den samlede produktion i første halvår 2014 var 73 mio. lbs. kobber og 1.2 mio. lbs. molybdæn. Thompson Creek Metals Company Inc. havde i første halvår en større molybdænproduktion på sine to molybdænminer, Thompson Creek og Endako. Mo-produktionen på Thompson Creek-minen nåede op på 10,8 mio. lbs. (+4% år-til-år), mens Endako-minen producerede 4,6 mio. lbs. (+18% år-til-år). Den samlede Moproduktion for første halvår 2014 blev på 15,4 mio. lbs. i forhold til 14,2 mio. lbs. i første halvår 2013 (+8% årtil-år). RUSTFRIT STÅLSKROT: Efter flere års fravær er de kinesiske værker nu vendt tilbage til markedet for rustfrit stålskrot. Det aktuelle indonesiske eksportforbud for nikkelmalm fylder ordrebøgerne hos skrothandlerne inden for rustfrit stål. Kinesiske og indiske værker har i første halvår 2014 bestilt skrot hos europæiske forædlere af rustfrit stålskrot og vil højst sandsynligt fortsat gøre det i andet halvår 2014. Efterspørgsel: Efterspørgslen efter rustfrit stålskrot var tilfredsstillende i første halvår 2014 takket være stabilt store produktionsmængder. I juli faldt værksordrerne som følge af sæsonudsving (~15 dage til vedligehold og ferie i august). Skrothandlerne forventer et tilfredsstillende ordreniveau i september såvel som gennem Q4/14. Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 33 -
Månedens fokus Tyrkiet: Den europæiske tiger Kina Tyrkisk efterspørgsel efter rustfrit stål (tilsyneladende forbrug) 2000 2014e Tyrkisk efterspørgsel efter rustfrit stål pr. kvalitet i 2014e Tyrkisk efterspørgsel efter rustfrit stål pr. produktform i 2014e Tyrkisk import af koldtvalsede coils pr. oprindelse 2000 2014e Tyrkisk efterspørgsel efter rustfrit stål pr. slutbrugersegment i 2014e Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 34 -
Månedens fokus: Tyrkiet: Den europæiske tiger Tyrkisk efterspørgsel efter rustfrit stål (tilsyneladende forbrug) 2000 2014e Tyrkiet er et af verdens mest dynamiske markeder for rustfrit stål. I perioden 2000-2014 er det tyrkiske rustfri stålmarked vokset 11% pr. år og forventes i 2014 at nå 440.000 t i forhold til 94.000 t i 2000. Dermed overgår Tyrkiet de fleste andre markeder (fx Europa 0%, Nord-, Syd- og Mellemamerika 1%, Indien 8%). Faldet i 2012 skyldtes nedjustering af lagre. CAGR 2000 2014e KV plader & båndstål 10 % VV coils & plader 16 % Stangstål 13 % TOTAL 11 % Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 35 -
Månedens fokus: Tyrkiet: Den europæiske tiger Tyrkisk efterspørgsel efter rustfrit stål pr. kvalitet i 2014e (440.000 t) Kvaliteterne 304 (50%) og 430 (29%) er langt de mest betydende kvaliteter, som anvendes på det tyrkiske marked. Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - - 36 36 - -
Månedens fokus: Tyrkiet: Den europæiske tiger Tyrkisk efterspørgsel efter rustfrit stål pr. produktform i 2014e (440.000 t) Det tyrkiske marked for rustfrit stål er klart domineret af koldtvalsede plader og båndstål (>80 %). Tyrkiet har ikke nogen egen producent af rustfrit stål og må dermed nødvendigvis importere 100% af efterspørgslen. Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - - 37 37 - -
Månedens fokus: Tyrkiet: Den europæiske tiger Tyrkisk import af koldtvalsede coils pr. oprindelse 2000 2014e Tidligere importerede Tyrkiet hovedsageligt europæisk materiale, men importen fra Asien er steget markant og har siden 2012 udgjort mere end 50%. Da POSCO Assan TST i 2014 er begyndt at producere koldtvalsede coils, forventes importen heraf at falde. Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - - 38 38 - -
Månedens fokus: Tyrkiet: Den europæiske tiger Tyrkisk efterspørgsel efter rustfrit stål pr. slutbrugersegment i 2014e (440.000 t) Husholdningsudstyr, vaske/køkkengrej og procesudstyr er de største slutbrugersegmenter i Tyrkiet med en samlet andel på ca. 70%. Husholdningsudstyr (hvidevarer) er det største segment tæt fulgt af vaske, køkkengrej og procesudstyr. Sektoren Byggeri & Anlæg udgør også en vigtig andel med 16%. Kilde: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 39 -
Rapport: Damstahl markedsrapport, No. 21. ruary 2014 Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group