Baggrund PENSION AF KLAUS KRØIGAARD
|
|
- Gudrun Dideriksen
- 8 år siden
- Visninger:
Transkript
1 PENSION AF KLAUS KRØIGAARD Baggrund MP Pension, tidligere Magistrenes Pensionskasse, har medlemmer, alle med en akademisk uddannelse inden for de fagområder, der dækkes af magistre herunder gymnasielærere og psykologer. De fleste af medlemmerne er overenskomstansatte på offentlige arbejdspladser, men pensionskassen optager i stigende grad privatansatte og personer med liberalt erhverv. I alt ca psykologer er medlem. Dansk Psykolog Forening er repræsenteret i MP Pensions bestyrelse af cand.psych. Jytte Freisleben (medlemsvalgt) og cand.psych. Thomas Iversen (udpeget af foreningens bestyrelse). Nærværende artikel har i en lidt anden form været publiceret i Gymnasieskolen 17/
2 LAV RENTE PRESSER MP PENSION MP Pensions afkast stiger, men kravet til hensættelser stiger endnu mere. Den lave rente har gjort indhug i pengetanken og der er brug for nytænkning, hvis ikke investeringerne skal indsnævres. MP Pension har haft stigende afkast af sine investeringer de sidste par år. Det er glædeligt for de mange tusind magistre og psykologer, hvis pensionsopsparing forvaltes her. Efter de katastrofale år 2001 og 2002 med negative afkast på -0,4 % og -4,1 % har 2003 og 2004 givet investeringsafkast på 5,4 % og 8,1 % (alle tal efter skat). Og ud fra halvårsregnskabet for 2005 (7,1 % efter skat i første halvår) ser afkastet i år ud til at blive endnu bedre. Det er alle investeringsafkast, som ligger klart over den højeste grundlagsrente på 4,25 % i MP. [1] På trods af de pæne investeringsafkast er den såkaldte pengetank, dvs. de frie og ufordelte reserver, svundet ind, fordi langt flere midler har skullet anvendes til hensættelser til medlemmernes fremtidige pensioner. MP Pension har stor opmærksomhed rettet mod dette forhold. I første halvår 2005 har investeringsafkastet således været mere end 3,5 mia. kr., medens kravet til pensionshensættelserne med den faldende rente er steget til næsten 4 mia. kr. Det giver et negativt halvårsresultat på mere end ½ mia. kr., som reducerer pensionskassens pengetank. Det er den lave rente, som er baggrunden for disse omfattende hensættelseskrav. Finanstilsynet fastlægger i kraft af lovgivningen, hvor meget pensionsinstitutterne skal hensætte i forhold til den grundlagsrente, pensionsaftalerne er indgået på. Når obligationsrenten er lavere end grundlagsrenten på 4,25 %, er pensionskassen således forpligtet til at reservere betydelige ekstra midler for at sikre de fremtidige pensionsudbetalinger. Et tveægget sværd Den lave rente giver således et øget investeringsafkast på grund af kursstigninger på obligationer, og sideløbende hermed er aktiekurser og ejendomspriser også steget. Men samtidig stilles der større krav til pensionshensættelserne, som efter regnskabsreglerne skal baseres på obligationsrenten. Renteændringen slår dog væsentligt kraftigere igennem på hensættelseskravet end på væksten i aktiver (obligationer, aktier, ejendomme mv.). [2] Derfor opstår det umiddelbare paradoks, at rentefaldet giver positiv effekt på pensionskassens investeringsafkast og samtidig en negativ effekt på pensionskassens regnskabsresultat. Den lave rente er et tveægget sværd, som MP Pension udtrykker sig i sin kommentar til halvårsregnskabet Den lave rente sætter kassens egen- 13
3 MP PENSION kapital under pres, og pengetanken er i flere perioder mindsket således også i foråret Det er pengetanken, de ufordelte reserver, som giver pensionskassen råderum og dispositionsfrihed. Det dårlige samspil mellem den lave rente og den relativt høje grundlagsrente forhindrer pensionskassen i at investere optimalt og langsigtet. Pengene er der i MP Pension i dag også til de kommende pensioner. Men vi kan få mere ud af de fremtidige investeringer, hvis pensionskassen frigøres for de bindinger, som de øgede hensættelser medfører, og målet må være at opnå et forbedret afkast og højere pensioner til alle. Fortsætter den meget lave rente imidlertid, og sidder MP Pension på hænderne uden at foretage sig noget overhovedet, så vil vi hvert år kunne konstatere, at der tæres på reserverne med. Dermed øges risikoen for, at Finanstilsynet bliver tvunget til at gribe ind med reduktion af pensionerne til følge og garantierne er kun gældende, så længe pensionskassen kan honorere dem! MP Pension følger imidlertid udviklingen nøje, og når pensionskassen i år går til medlemmer og medlemsorganisationer med information og forslag til ny pensionsordning, så er det for at være i rette tid. Grundlagsrente i fokus Da pensionssektoren ingen indflydelse har på obligationsrenten, er det blevet grundlagsrenten, som er kommet i fokus. Hvis alle MP Pensions medlemmer 31. juli 2005 havde været på et 1,5 % grundlag (dvs. havde haft en grundlagsrente på 1,5 %), ville det lette pensionshensættelserne med mere end 4,2 mia. kr., MP Pensions pengetank ville være vokset fra 7,3 % til 19,6% af hensættelserne, og pensionskassen ville derfor have været i klart grønt lys i Finanstilsynets trafiklysscenarier. [3] Her ville MP Pension kunne have tilrettelagt sin investeringsstrategi uden de bindinger, som de høje grundlagsrenter i dag giver for investeringerne fx har MP Pension i første halvår af 2005 måttet reducere sin aktiebeholdning fra 21 % til 15 % af de samlede aktiver. Det er sket ud fra hensyn til pengetankens beskedne størrelse, idet aktierne trods forventning om større afkast på længere sigt erfaringsmæssigt også har en større tabsrisiko på kort sigt. Derfor har man i pensionssektoren de seneste år drøftet, hvilke ændringer i pensionsordningerne der bedst kan matche den lave rente og samtidig opfylde Finanstilsynets krav. De forskellige pensionsinstitutter har arbejdet med en række muligheder, og adskillige nye ordninger er blevet etableret og tilbudt. Det har dog været de høje grundlagsrenter, som alle har måttet forholde sig til. Det gælder også MP Pension, som her i efteråret lægger forslag frem til drøftelse blandt medlemmerne og medlemsorganisationerne (Gymnasieskolernes Lærerforening, Dansk Magisterforening og Dansk Psykolog Forening). MP Pension vil lægge op til, at nye medlemmer optages på et lavere grundlag, og at nuværende medlemmer tilbydes muligheden for omvalg. Fordele ved omvalg For pensionskassen som helhed vil en lavere grundlagsrente klart styrke kassens pengetank og investeringsråderum. For det enkelte medlem er der imidlertid også oplagte grunde til omvalg, fx for et medlem på 4,25 % at gå over på et 1,5 % grundlag: 1. Det er vigtigt at forstå, at en lavere grundlagsrente ikke nødvendigvis betyder, at pensionsopsparingen får tilskrevet en lavere rente tværtimod. Grundlagsrenten må ikke forveksles med kontorenten, som er den rente, som det enkelte medlems pensionsopsparing forrentes med. I MP Pension vil kontorenten også fremover være mindst 4,25 %, idet der for alle medlemmer på lavere grundlag suppleres op med såkaldt opfyldningsbonus, når MP Pension er én samlet 14
4 investeringsgruppe. [4] Sådan er det også i dag, hvor de forskellige grundlagsrenter i MP Pension (4,25 %, 3,5 %, 3 % og 1,5 %) tilskrives samme kontorente. Herudover kan bestyrelsen tilskrive yderligere bonus ud fra en vurdering af kassens og markedets situation, og mulighederne for ekstra bonus vil blive større med de mere optimale investeringsmuligheder, som en lavere grundlagsrente vil give MP Pension. 2. Også i andre pensionskasser har medlemmerne selv har vurderet, at de har fordel af et omvalg, fx i AP/PJD (arkitekter og jordbrugsakademikere/ dyrlæger), hvor næsten samtlige medlemmer valgte at gå over til en ny og tilpasset ordning på lavere grundlag, og som vil beregne forrentningen, så det vil give samme eller bedre pensioner. JØP (jurister, økonomer m.fl.), PBU (børne- og ungdomspædagoger) og Bankpension (bankfunktionærer) har også åbnet for omvalg til lavere grundlagsrente efter forskellige andre modeller. [5] 3. Et omvalg til fx 1,5 % grundlag ville styrke MP Pensions pengetank med godt 4,2 mia. kr., hvis alle medlemmer valgte om. Det svarer til ca. 12 % af de samlede pensionshensættelser. En idé kunne være at dele denne gevinst, således at medlemmerne ved omvalg fik en omvalgsbonus, og de frie reserver (pengetanken) også blev styrket. Denne styrkelse af pengetanken kommer jo også MP Pensions medlemmer til gode på lidt længere sigt. Her og nu kan der blive tale om en ganske betydelig ekstraindbetaling til pensionsopsparingen for hvert enkelt medlem, og det må være stærkt motiverende for et omvalg. En tilsvarende gevinst ved omvalg har andre pen sionskasser også arbejdet med. 4. Fortsætter den meget lave rente, kan det, indtil en ny ordning er gennemført, som nævnt være nødvendigt at værne MP Pensions resterende pengetank, fx ved at indstille udbetalingen af risiko-, omkostningsbonus og det ugaranterede pensionisttillæg. Ved omvalg til ny ordning vil pengetanken blive styrket, adgangen til yderligere bonus blive lettet, og tildelingen af det ugaranteret pensionisttillæg kunne blive genoptaget. 5. MP Pension kan ved en ny ordning etablere yderligere valgfrihed i ydelsesmønsteret. Allerede i dag har pensionskassen stor valgfrihed, som udmærket kunne udbygges ved omvalg, fx med mulighed ændret udbetalingsprofil for alderspension, bedre tilpasset invalidepension, større fleksibilitet i ægtefælle-, børnepension og alderssum og måske tillige nye tilbud, som har været efterlyst af kassens medlemmer, fx ratepension og kapitalpension. Disse vil være såvel tilkøbs- som fravalgsordninger, og de vil give medlemmerne øget indflydelse på deres egen pensionssammensætning og -størrelse. 15
5 Ny ordning? Her i efteråret skal det drøftes, hvilken model for ny ordning pensionskassen skal fremlægge. Det vil formentlig blive en kombination af de delelementer, som er nævnt i det foregående. Til belysning har MP Pension iværksat en mindre medlemsundersøgelse. De mulige modeller er i oktober måned blevet drøftet med MP Pensions medlemsorganisationer, og det samme sker netop her midt i november 2005 på en række MP-medlemsmøder rundt i landet. Herefter vil MP Pensions bestyrelse fremlægge et konkret forslag til pensionskassens generalforsamling i foråret En ny ordning forventes at kunne træde i kraft 1. januar Ordningen vil komme til at gælde alle nye medlemmer af MP Pension, og nuværende medlemmer får mulighed for at vælge den ny ordning. Klaus Krøigaard, lektor, cand.mag. Medlem af MP Pensions bestyrelse for Gymnasieskolernes Lærerforening Læs mere MP PENSION De problemstillinger, artiklen beskriver, omtales også i MP Pensions halvårsrapport 2005, som kan hentes fra Noter: [1] Grundlagsrenten er den minimumsrente, som det enkelte medlem er blevet optaget på grundlag af. I MP Pension har man i dag grundlagsrenter på 4,25 % (medlemmer fra før 1993), 3,5 %, 3 % og 1,5 % (medlemmer efter 1999). Grundlagsrenten må ikke forveksles med kontorenten (= grundlagsrente + bonus), der er den rente, som det enkelte medlems pensionsopsparing forrentes med. [2] Det retter fokus mod den langsigtede risiko for, at de fremtidige afkast ikke vil være tilstrækkelige til at dække den minimumsforrentning (grundlagsrenten), som på forhånd er indregnet i pensionerne. Derfor er risikostyringen for alle pensionsinstitutter blevet helt central med de senere års faldende rente. Finanstilsynet samvejer risikoscenarier i de såkaldte gule og røde trafiklys, som er et mål på pensionsinstitutternes kapitalstyrke i tilfælde af at en række parametre (aktiekurser, den lange rente og ejendomspriserne) udvikler sig ugunstigt på samme tid. MP Pension har ligesom andre kasser i flere perioder været i gult lys og en ganske kort periode i rødt lys. MP Pension har dog ingen politik om ikke lejlighedsvis at være i gult lys, idet overdreven forsigtighed kan svække afkastet. I efteråret 2005 er MP Pension igen i grønt lys på grund af en mindre stigning i obligationsrenten. [3] Grønt lys skulle signalere, at MP Pension havde så betydelige reserver, at kassen havde plads til håndtere en række forskellige investeringer og investeringsomlægninger ud fra en optimal investeringsstrategi, uden at være begrænset af Finanstilsynets trafiklysscenarier. [4] I dag er alle medlemmer i én og samme investeringsgruppe, dvs. aktiverne (obligationer, aktier, ejendomme mv.) og afkastet heraf er fælles for medlemmerne, og kontorenten er den samme, hvilket har været MP Pensions politik. Beslutter MP Pension fremover at dele medlemmerne op i investeringsgrupper, er der stadig væk tale om én pensionskasse med én egenkapital (reserverne). Til gengæld kan medlemmerne deles op i forskellige grupper afhængig af den grundlagsrente, som er indregnet i pensionerne. Hver gruppe kan have sin egen aktivportefølje (obligationer, aktier, ejendomme mv.), og derfor kan hver gruppe få sin egen kontorente afhængigt af afkastet af gruppens investeringssammensætning. [5] PBU (børne- og ungdomspædagoger), Bankpension (bankfunktionærer) og JØP (jurister, økonomer m.fl.) har opdelt i to eller flere investeringsgrupper men ikke AP/PJD (arkitekter og jordbrugsakademikere/dyrlæger), som fortsætter som én investeringsgruppe. Opdeling i investeringsgrupper kan (men behøver ikke) som i JØP være koblet med individuelle valg af investeringspuljer, som det kendes fra ATP/Folke børsen. 16
Halvårsrapport for perioden. 1. januar 30. juni 2005
Halvårsrapport for perioden 1. januar 30. juni 2005 Pensionskassen for magistre og psykologer Lyngbyvej 20, DK-2100 København Ø Telefon 39 15 01 02 CVR-nr. 20 76 68 16 Halvårsrapport for 1. halvår 2005
Læs mereTilbud om omtegning af din pension
læs denne folder, før du beslutter dig Tilbud om omtegning af din pension bestyrelsen anbefaler at omtegne J U R I S T E R N E S O G Ø K O N O M E R N E S P E N S I O N S K A S S E Din pension taber købekraft
Læs mereOMTEGNING AF PENSIONSORDNING
SPØRGSMÅL SVAR OM OMTEGNING HVOR KAN JEG FÅ MERE INFORMATION OM OMTEGNINGEN? Kontakt pensionskassen på 33 12 21 41. SKAL JEG BRUGE SVARBLANKETTEN? Ja. Du skal returnere den udfyldt blanket i svarkuverten
Læs mereLP: Fra markedsafkast til kontorente. Pct. LP 3,0. LP 2,0 fra LP 3,5. LP 2,0 fra. LP 2,0 fra LP 2,0 LP 2,0 3,0. unisex. unisex 3,5 3,0 3,0.
FRA MARKEDSAFKAST TIL KONTORENTE - I tabellerne vises - for hver af afdelingerne, UA og LR - hvordan det opnåede markedsafkast af investeringerne hænger sammen med den kontorente, som medlemmerne får tilskrevet
Læs mereLP: Fra markedsafkast til kontorente. Pct. LP 2,0. LP 2,0 fra 3,0 LP 3,5. LP 2,0 fra 3,0. LP 2,0 fra 3,5 LP 3,0 LP 2,0. LP 3,0 unisex. unisex.
FRA MARKEDSAFKAST TIL KONTORENTE - 2009 I tabellerne vises - for hver af afdelingerne, UA og LR - hvordan det opnåede markedsafkast af investeringerne hænger sammen med den kontorente, som medlemmerne
Læs mereTilbud om omtegning af din pension
november 2012 læs denne folder, før du beslutter dig Genfremsættelse af Tilbud om omtegning af din pension J U R I S T E R N E S O G Ø K O N O M E R N E S P E N S I O N S K A S S E Din pension taber købekraft
Læs mereFRA MARKEDSAFKAST TIL KONTORENTE
FRA MARKEDSAFKAST TIL KONTORENTE - 2013 I tabellerne vises - for hver af afdelingerne LP, LPUA og LR - hvordan det opnåede markedsafkast af investeringerne hænger sammen med den kontorente, som medlemmerne
Læs mereFra markedsafkast til kontorente
Fra markedsafkast til kontorente - 2016 I tabellerne vises - for hver af afdelingerne LP, LPUA, LR og LL - hvordan det opnåede markedsafkast af investeringerne hænger sammen med den kontorente, som medlemmerne
Læs mereALDERSAFHÆNGIGT TILLÆG
EN DEL AF DIN SAMLEDE PENSIONSUDBETALING DET? 2? 4 59/01 22.01.2015 Din udbetaling fra pensionskassen kan bestå af grundpension, safhængigt tillæg og pensionisttillæg. Pensionisttillægget er et ugaranteret
Læs mereLæseguide til Pensionsoversigt 2013
Læseguide til Pensionsoversigt 2013 Pensionsoversigt 2013 indeholder: En konto- og indbetalingsoversigt, der viser udviklingen i din opsparing i 2013. En dækningsoversigt pr. 1. januar 2014, der viser
Læs mereAldersafhængigt tillæg
Aldersafhængigt tillæg En del af din samlede pensionsudbetaling 23.03.17 59/04 Lægernes Pension pensionskassen for læger Side 2/6 Din udbetaling fra Lægernes Pension kan bestå af grundpension, aldersafhængigt
Læs mereHalvårsrapport 30.06.2005. pensionskassen for amtsvejmænd m.fl.
Halvårsrapport 30.06.2005 pensionskassen for amtsvejmænd m.fl. Indhold Hovedtal...3 Periodens resultat...4 Forventninger til fremtiden...5 Investeringsstrategi og finansiel risikostyring...6 Resultatopgørelse...7
Læs merePå de fire medlemsmøder fremlagde MP s ledelse det problem, som har ført til forslaget om en ny pensionsordning for pensionskassens medlemmer.
FEBRUAR 2006 Medlemsmøder om ny pensionsordning I november afholdt MP medlemsmøder om den ny pensionsordning. Møderne fandt sted i Aalborg, Århus, Odense og København. På de fire medlemsmøder fremlagde
Læs mereGeneralforsamling 21. april 2009
Generalforsamling 21. april 2009 Valg af dirigent Bestyrelsens beretning Årsregnskab Forslag Valg af bestyrelse Valg af revision Eventuelt Arkitekternes Pensionskasse Pensionskassen for Jordbrugsakademikere
Læs merePensionskassen for Sundhedsfaglige
Pensionskassen for Sundhedsfaglige Generalforsamling 2018 Forelæggelse af årsrapport, revisionsberetning og godkendelse af resultatopgørelse og balance v/ Finansdirektør Nicolai Ørnstrup Pilehave Fredag
Læs mereVejledning pensionsoversigt 2018 Alderspension
Vejledning pensionsoversigt 2018 11.01.2018 60/22 Lægernes Pension pensionskassen for læger Side 2/8 Pensionsydelserne er angivet dels som grundbeløb (uden tillæg) og dels inklusive tillæg. Grundbeløbene
Læs mereHalvårsrapport 1. januar juni 2010
Halvårsrapport 1. januar 2010 30. juni 2010 MP Pension Pensionskassen for Magistre & Psykologer Smakkedalen 8, DK-2820 Gentofte Telefon 3915 0102, fax 3915 0199, CVR nr.: 2076 6816 Pensionsvirksomheden
Læs mereHalvårsrapport for perioden 1. januar 2008-30. juni 2008
Halvårsrapport for perioden 1. januar 2008-30. juni 2008 MP Pension pensionskassen for magistre og psykologer, Lyngbyvej 20, DK-2100 København Ø Telefon 39 15 01 02, fax 39 15 01 99, CVR nr.: 20 76 68
Læs merePensionskassen for Socialrådgivere, Socialpædagoger og Kontorpersonale
Pensionskassen for Socialrådgivere, Socialpædagoger og Kontorpersonale Generalforsamling 2018 Forelæggelse af årsrapport, revisionsberetning og godkendelse af resultatopgørelse og balance v/ Finansdirektør
Læs mereINFORMATION OM OMTEGNING
INFORMATION OM OMTEGNING FORDELE VED NY ORDNING Din pensionsopsparing bliver forøget med en omtegningsbonus. ULEMPER VED NY ORDNING Pensionen vil med års mellemrum blive sat ned i den nye ordning, hvis
Læs mereGeneralforsamling 19. april 2010
Generalforsamling 19. april 2010 Arkitekternes Pensionskasse Pensionskassen for Jordbrugsakademikere og Dyrlæger MP Pension Pensionskassen for Magistre og Psykologer Dagsorden 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens
Læs mereHALVÅRSRAPPORT 1. HALVÅR 2011
HALVÅRSRAPPORT 1. HALVÅR 2011 Bankpension pensionskasse for finansansatte Dirch Passer Alle 27, 4 2000 Frederiksberg CVR 21 54 84 13 www.bankpension.dk Halvårsrapport for 1. halvår 2011 Beretning - første
Læs mereGeneralforsamling 16. april 2009
Generalforsamling 16. april 2009 Valg af dirigent Bestyrelsens beretning Årsregnskab/resultatanvendelse Forslag fra bestyrelsen Forslag fra medlemmerne Valg af revision Eventuelt Arkitekternes Pensionskasse
Læs mereHalvårsrapport 1. januar juni 2010
Halvårsrapport 1. januar 2010 30. juni 2010 Pensionskassen for Jordbrugsakademikere & Dyrlæger Smakkedalen 8, DK-2820 Gentofte Telefon 3915 0102, fax 3915 0199, CVR nr.: 3018 6028 Pensionsvirksomheden
Læs mereKort og godt om... Din pensionsordning
Kort og godt om... Din pensionsordning Pension handler om andet end alderdom, gråt hår og petanque! Pension handler både om din fremtid og din nutid. For din pensionsordning er både en opsparing og en
Læs mereVelkommen til Generalforsamling. Generalforsamling 2014
Velkommen til Generalforsamling 2014 Foredrag med Michael Møller: Opsparing i et livstidsperspektiv Professor, CBS. Særinteresser: Privatøkonomi og pension. Medlem af Nationalbankens bestyrelse. Forfatter
Læs mereVejledning pensionsoversigt 2018 Alderspension
Vejledning pensionsoversigt 2018 22.02.2018 60/23 Lægernes Pension pensionskassen for læger Side 2/8 Pensionsydelserne er angivet dels som grundbeløb (uden tillæg) og dels inklusive tillæg. Grundbeløbene
Læs mereVEJLEDNING PENSIONSOVERSIGT 2015 I. PENSIONSMEDDELELSEN 2
VEJLEDNING PENSIONSOVERSIGT 60/16 16.12.2014 Vejledning pensionsoversigt I. Pensionsmeddelelsen Pensionsydelserne er angivet dels som grundbeløb (uden tillæg) og dels inklusive tillæg. Grundbeløbene vil
Læs mereBONUSREGULATIV for forsikringer under kontribution undtaget forsikringer tegnet på P66 4,25%, forsikringsklasse I
PensionDanmark Pensionsforsikringsaktieselskab Bilag 7 21. december 2011 BONUSREGULATIV for forsikringer under kontribution undtaget forsikringer tegnet på P66 4,25%, forsikringsklasse I PensionDanmark
Læs merePensionisttillægget
Pensionisttillægget Baggrund Pensionisttillægget blev indført i 1974 og fra starten fastsat til 30 pct. Tillægget var uændret frem til 1984, hvor det blev nedsat til 27 pct. I de følgende år skete der
Læs mereVejledning pensionsoversigt 2017 Alderspension
Vejledning pensionsoversigt 2017 01.01.2017 60/17 Lægernes Pension pensionskassen for læger Side 2/9 Pensionsydelserne er angivet dels som grundbeløb (uden tillæg) og dels inklusive tillæg. Grundbeløbene
Læs mereRente-, risiko- og omkostningsgrupper
Rente-, risiko- og omkostningsgrupper Finanstilsynet har fastlagt nogle retningslinjer, som skal sikre en rimelig fordeling af overskud til pensionskunder. For dig med pensionsordning i Danica Traditionel
Læs mereVejledning pensionsoversigt 2015 Alderspension
Vejledning pensionsoversigt 2015 20.05.2016 60/17 Lægernes Pension pensionskassen for læger Side 2/9 Pensionsydelserne er angivet dels som grundbeløb (uden tillæg) og dels inklusive tillæg. Grundbeløbene
Læs mereOmlægning fra Danica Traditionel til Danica Balance
Omlægning fra Danica Traditionel til Danica Balance 1 Omlægning kort fortalt Vi tilbyder i foråret 2017 en række af vores kunder at omlægge deres pensionsopsparing i Danica Traditionel til Danica Balance.
Læs mereGeneralforsamling i Arkitekternes Pensionskasse
Generalforsamling i Arkitekternes Pensionskasse Torsdag 26. april 2012 i Arkitekternes Hus, København Arkitekternes Pensionskasse Pensionskassen for Jordbrugsakademikere og Dyrlæger MP Pension Pensionskassen
Læs mereVejledning pensionsoversigt 2019 Alderspension
Vejledning pensionsoversigt 2019 03.01.2019 60/24 Lægernes Pension pensionskassen for læger Side 2/8 Pensionsydelserne er angivet dels som grundbeløb (uden tillæg) og dels inklusive tillæg. Grundbeløbene
Læs mereRente-, risiko- og omkostningsgrupper i Danica Traditionel
Rente-, risiko- og omkostningsgrupper i Danica Traditionel Finanstilsynet har fastlagt nogle retningslinjer, som skal sikre en rimelig fordeling af overskud til pensionskunder. For dig med pensionsordning
Læs mereHalvårsrapport 30.06.2010. pensionskassen for trafikfunktionærer og amtsvejmænd m.fl.
Halvårsrapport 30.06.2010 pensionskassen for trafikfunktionærer og amtsvejmænd m.fl. 2 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning... 3 Ledelsespåtegning... 5 Anvendt regnskabspraksis... 6 Resultatopgørelse...
Læs mereNordisk Försäkringstidskrift 1/2012. Solvens II giv plads til tilpasning i pensionsbranchen
Solvens II giv plads til tilpasning i pensionsbranchen Med Solvens II forøges i mange tilfælde kapitalkravene til de europæiske forsikringsselskaber. Hensigten er blandt andet bedre forbrugerbeskyttelser,
Læs mereÅrsrapport 2008. Resumé. Året i overblik. Resumé
Årsrapport 2008 Resumé Årsrapport 2008 Resumé Året i overblik Pensionskassen kunne i 2008 aflægge et regnskab med et negativt resultat på -1.588 mio. kr. mod et positivt resultat på 983 mio. kr. året forinden.
Læs mereRente-, risiko- og omkostningsgrupper i Traditionel
Rente-, risiko- og omkostningsgrupper i Traditionel Finanstilsynet har fastlagt nogle retningslinjer, som skal sikre en rimelig fordeling af overskud til pensionskunder. For dig med pensionsordning i Traditionel
Læs mereMEDLEMSNYT. Gode afkast i Unipension. Dialog med pensionskassernes medlemmer. 07 Din pension og skattereformen. Oktober 2012
Oktober 2012 MEDLEMSNYT 02 04 Gode afkast i Unipension Dialog med pensionskassernes medlemmer 07 Din pension og skattereformen Arkitekternes Pensionskasse MP Pension Pensionskassen for Magistre & Psykologer
Læs mereHALVÅRSRAPPORT 2014 JURISTERNES OG ØKONOMERNES PENSIONSKASSE. joep.dk
HALVÅRSRAPPORT JURISTERNES OG ØKONOMERNES PENSIONSKASSE joep.dk Juristernes og Økonomernes Pensionskasse Dirch Passers Allé 76 2000 Frederiksberg Tlf.: 38 18 87 00 joep@joep.dk CVR NR: 19676889 Indholdsfortegnelse
Læs mereFAQ OM MEDLEMSMIDLER
FAQ OM MEDLEMSMIDLER Indhold MEDLEMSMIDLER... 2 Hvilke pensionsordninger har MedlemsMidler og MedlemsMidler (15 år)?... 2 Hvad er MedlemsMidler og MedlemsMidler (15 år)?... 2 Hvor kommer MedlemsMidler
Læs mereSkadesforsikringsselskabers regnskaber 1. halvår 2009
Skadesforsikringsselskabers regnskaber 1. halvår 2009 Konklusioner De danske skadeforsikringsselskaber fastholder fremgangen fra 2008. Det samlede resultat før skat i 1. halvår 2009 blev på 4,4 mia. kr..
Læs mereKollektive og solidariske pensioner. Grundkursus for delegerede
Kollektive og solidariske pensioner Grundkursus for delegerede Hvad forstår I ved kollektiv og solidarisk? Fælles værdier Overenskomst Samarbejde Fagforening Fællesskab Hvad gør jeres pensionsordning kollektiv
Læs mereDINE FORDELE SOM MEDLEM AF LÆGERNES PENSIONSKASSE MEDLEMSEJET PENGENE TILHØRER DIG 2
DINE FORDELE SOM MEDLEM AF LÆGERNES PENSIONSKASSE 31/21 13.08.2014 Er det en fordel at være medlem af Lægernes Pensionskasse? Kunne det være bedre for mig som læge at have en obligatorisk pensionsordning
Læs mereFORSTÅ DIN PENSION Oktober 2015
FORSTÅ DIN PENSION Oktober 2015 Indholdsfortegnelse Din pensionsordning... 2 Fra pensionsbidrag til pension... 2 Medlemsweb... 3 Pensionstilsagnet... 3 Er der forskel på mænd og kvinders pension... 3 Det
Læs mereHer er billedet fjernet fordi licensen er udløbet
December 2010 MEDLEMSNYT Her er billedet fjernet fordi licensen er udløbet 02 06 08 Tjek dine pensionstal på Min pension Bedre dækninger i gruppeforsikringerne Kontorente og bonus i 2011 Arkitekternes
Læs mereKort og godt. om din pensionskasse i 2010
Kort og godt om din pensionskasse i 2010 April 2011 Kære medlem Det går godt for vores pensionskasse. I 2010 præsterede vi igen ét af markedets bedste investeringsafkast, vores medlemmer har fået én af
Læs mereVi tager os af alt det kedelige, så du får en pension
Vi tager os af alt det kedelige, så du får en pension Det forpligter at rådgive om penge, pension og investeringer Hvad er forskellen på Bankpension og andre pensionsselskaber? Der er flere, men en af
Læs mere1 OMLÆGNING FRA DANICA TRADITIONEL TIL DANICA BALANCE OMLÆGNING FRA DANICA TRADITIONEL TIL DANICA BALANCE
1 OMLÆGNING FRA DANICA TRADITIONEL TIL DANICA BALANCE OMLÆGNING FRA DANICA TRADITIONEL TIL DANICA BALANCE 2 OMLÆGNING FRA DANICA TRADITIONEL TIL DANICA BALANCE OMLÆGNING KORT FORTALT Vi tilbyder frem til
Læs mereIndhold. Forord 3. Femårsoversigt hovedtal 4. Årets resultat 5. Forrentning af pensionerne 9. Medlemsudviklingen 11.
Årsrapport 2007 007 Indhold Forord 3 Femårsoversigt hovedtal 4 Årets resultat 5 Forrentning af pensionerne 9 Medlemsudviklingen 11 Medlemsservice 13 Investeringerne 14 Risikoforhold 19 Ledelse og ledelseshverv
Læs mereberetning og regnskab
1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 beretning og regnskab 2002 magistrenes pensionskasse Indhold Forord 3 Femårsoversigt - hovedtal 4 Årets resultat
Læs mereLivsforsikringsselskaber og tværgående pensionskassers regnskaber 1. halvår 2006
Livsforsikringsselskaber og tværgående pensionskassers regnskaber 2006 Konklusioner Samlet resultat efter skat på 3,7 mia. kr. i 2006 mod 2,0 mia. kr. i 1. halvår 2005 Livsforsikringshensættelser faldt
Læs mereFORSTÅ DIN PENSION November 2017
FORSTÅ DIN PENSION November 2017 Indholdsfortegnelse Din pensionsordning... 2 Fra pensionsbidrag til pension... 2 Min pension... 3 Pensionstilsagnet... 3 Er der forskel på mænd og kvinders pension?...
Læs mereHALVÅRSRAPPORT 2013 JURISTERNES OG ØKONOMERNES PENSIONSKASSE. joep.dk
HALVÅRSRAPPORT JURISTERNES OG ØKONOMERNES PENSIONSKASSE joep.dk Juristernes og Økonomernes Pensionskasse Dirch Passers Allé 76 2000 Frederiksberg Tlf.: 38 18 87 00 joep@joep.dk CVR-NR: 19676889 Indholdsfortegnelse
Læs mereMP NYT. Små og store vedtægtsændringer på generalforsamlingen
MP NYT JUNI 2005 Små og store vedtægtsændringer på generalforsamlingen Nyt navn og børnepension til samleveres børn er nogle af de vedtægtsændringer, der blev vedtaget på årets generalforsamling På generalforsamlingen
Læs mereThe quick brown fox jumps over a lazy dog. The quick brown fox jumps over a lazy dog. The quick brown fox jumps over a lazy dog.
The quick brown fox jumps over a lazy dog. The quick brown fox jumps over a lazy dog. The quick brown fox jumps over a lazy dog. The quick brown fox jumps over a lazy dog. The quick brown fox jumps over
Læs mereDen positive udvikling på aktiemarkederne
mp nyt sionskasse magistre gistrenes pensionsk magistrenes pen magistrenes agistrenes pe onskasse MAGISTRENES PENSIONSKASSE MP s afkast steg med 50% i 2004 Positivt afkast på alle MP s investeringer i
Læs mereStor indbetalingsvækst og faldende omkostninger
Pressemeddelelse Årsregnskab 2011 9. februar 2012 R E G N S K A B E T B E S K R I V E R H E L E D A N I C A K O N C E R N E N, H E R U N D E R F O R R E T N I NG S A K T I V I T E T E R I D A N M A R K,
Læs mereIndhold. Forord 3. Femårsoversigt hovedtal 4. Årets resultat 5. Forrentning af pensionerne 9. Medlemsudviklingen 11.
Årsrapport 2006 006 Indhold Forord 3 Femårsoversigt hovedtal 4 Årets resultat 5 Forrentning af pensionerne 9 Medlemsudviklingen 11 Medlemsservice 12 Investeringerne 14 Risikoforhold 19 Ledelse og ledelseshverv
Læs mereGeneralforsamling. Onsdag den 18. april 2018 Scandic Copenhagen
Generalforsamling Onsdag den 18. april 2018 Scandic Copenhagen Dagsordenens pkt. 1: Valg af dirigent Bestyrelsen foreslår Lars Svenning Andersen. 2 Dagsorden 1. Valg af dirigent 2. Beretning fra bestyrelsen
Læs mereDagsordenens punkt 4: Forslag fra bestyrelsen om ændring af vedtægtens formålsbestemmelse
Generalforsamling Bilag til dagsordenens punkt 4 og 5. Her kan du se de uforkortede forslag fra bestyrelsen til Pensionskassens for Jordbrugsakademikere & Dyrlægers generalforsamling 29. april 2013. Dagsordenens
Læs mereAnne Skare Nielsen: Fra pension til passion
Anne Skare Nielsen: Fra pension til passion 1 24. april 2014 Punkt 1: Valg af dirigent Dagsorden 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning 3. Forelæggelse og godkendelse af Årsrapport 2013 4. Forslag
Læs mereB L A N D E D E A F D E L I N G E R
BLANDEDE AFDELINGER Om Sparinvest Sparinvest er en investeringsforening, der blev etableret i 1968. Vi har specialiseret os i langsigtede investeringsprodukter og tilbyder både private og professionelle
Læs mereOptagelse nye medlemmer Privatansat - selvstændig
Optagelse nye medlemmer Privatansat - selvstændig Side 1 af 7 Velkommen i pensionskassen MP Pension er pensionskasse for cirka 60.000 magistre og psykologer. Vi er ejet af medlemmerne, og vi skal ikke
Læs merePJD generalforsamling 2012
PJD generalforsamling 2012 Onsdag 25. april 2012, Radisson Blu Falconer Hotel & Conference Center, Frederiksberg. Arkitekternes Pensionskasse Pensionskassen for Jordbrugsakademikere og Dyrlæger MP Pension
Læs mereHalvårsrapport for perioden 1. januar - 30. juni 2005
PENSIONDANMARK PENSIONSFORSIKRINGSAKTIESELSKAB Halvårsrapport for perioden 1. januar - 30. juni 2005 Langelinie Allé 41 Postboks 2510 2100 København Ø CVR. nr. 16 16 32 79 PensionDanmark Halvårsrapport
Læs mereDen nye pensionsordning
NOVEMBER 2007 Til hvem? Hvornår? Hvad? Nuværende og kommende medlemmer af MP Pension 1. januar 2008 for nye medlemmer og 1. januar 2009 for nuværende medlemmer. Hvorfor? En ny pensionsordning Få svaret
Læs merePensionist i FSP. Generelt:
1 Pensionist i FSP 10/2011 Pensionist i FSP s stillede den 1. marts 2011, 22 spørgsmål til FSP/FSP s bestyrelse. Spørgsmålene er besvaret den 13. april 2011. Spm. 8, 9, 10,11 og 15 er besvaret med en henvisning
Læs mereNÅR DU INVESTERER SELV
NÅR DU INVESTERER SELV Her kan du læse om de muligheder, du har i Lægernes Pensionsbank, og de overvejelser, du skal gøre dig, hvis du selv vil investere din opsparing. 115/04 14.05.2013 I Lægernes Pensionsbank
Læs mereLivsforsikringsselskaber og tværgående pensionskassers regnskaber 1. halvår 2007
Livsforsikringsselskaber og tværgående pensionskassers regnskaber 1. halvår 2007 Konklusioner Samlet resultat efter skat på 3,8 mia. kr. i 1. halvår 2007 mod 3,7 mia. kr. i 1. halvår 2006 Selskaberne havde
Læs mereDine fordele som medlem af Lægernes Pension
Dine fordele som medlem af Lægernes Pension Lægernes Pension pensionskassen for læger 20.05.2016 31/24 Side 2/5 Er det en fordel at være medlem af Lægernes Pension? Kunne det være bedre for mig som læge
Læs mereMEDLEMSNYT. Få rådgivning om din pension på arbejdspladsen. Hvad besluttede generalforsamlingerne? 10 Finanskrisen: Udviklingen i årets første kvartal
Maj 09 MEDLEMSNYT 02 05 Få rådgivning om din pension på arbejdspladsen Hvad besluttede generalforsamlingerne? 10 Finanskrisen: Udviklingen i årets første kvartal Arkitekternes Pensionskasse MP Pension
Læs mere3. kvartal 2011 i Nordea Liv & Pension
3. kvartal 2011 i Nordea Liv & Pension Tema Tal Regnskab Begivenheder Pensionsreformer Der er brug for ro omkring pensionssystemet ro, så danskerne kan indstille sig på, hvilke regler, der gælder, og
Læs mereNye regler kræver eftersyn af din pension
Nye regler kræver eftersyn af din pension Lige nu sker der sker der store ændringer i pensionernes vilkår, og det gør det til en særlig god idé at sende pensionen til eftersyn. Fra 1. januar træder ydermere
Læs merePension med med muligheder mange muligheder
Pension med Pensionmange med muligheder mange muligheder Brug livet! Det handler om dig Pension handler ikke kun om fremtiden, når du en dag går på pension. Det handler også om dit liv i dag. Pharmadanmark
Læs mereMP generalforsamling 2012
MP generalforsamling 2012 Mandag 23. april 2012, Radisson Blu Falconer Hotel & Conference Center, Frederiksberg. Arkitekternes Pensionskasse Pensionskassen for Jordbrugsakademikere og Dyrlæger MP Pension
Læs mereNYT. Over 5 % i rente på pensionen. 28. april LÆS OM: NU FÅR DU EN ENDNU STÆRKERE AKADEMIKER- PENSIONER I I FØRERTRØJEN NR. 1 / APRIL 2015 DIP+JØP
NYT NR. 1 / APRIL 2015 JURISTERNES OG ØKONOMERNES PENSIONSKASSE Husk Generalforsamling 28. april LÆS OM: Over 5 % i rente på pensionen DIP 35 mia. kr. 23.000 med lemmer. 100 mia. kr. 76.000 medlemmer DIP+JØP
Læs mereKan det betale sig at drive traditionel livsforsikring i Danmark. v/direktør Christian Sagild, Topdanmark Liv
Kan det betale sig at drive traditionel livsforsikring i Danmark v/direktør Christian Sagild, Topdanmark Liv Traditionel livsforsikring Livs- og pensionsprodukter baseret på ydelsesgarantier, beregnet
Læs mereBilag til din pensionsoversigt
JURISTERNES OG ØKONOMERNES PENSIONSKASSE Bilag til din pensionsoversigt Generelt Du kan her læse om de vigtigste forbehold og forudsætninger, der gælder for pensionsoversigten. Du finder reglerne om JØP
Læs mereMEDLEMSNYT. Brev fra bestyrelserne om nye formålsbestemmelser. Fjerde år i træk med konkurrencedygtige afkast. Start din pension, mens du arbejder
Juni 2013 MEDLEMSNYT 02 06 08 Brev fra bestyrelserne om nye formålsbestemmelser Fjerde år i træk med konkurrencedygtige afkast Start din pension, mens du arbejder Arkitekternes Pensionskasse MP Pension
Læs mereHoved- og nøgletal for PFA-koncernen
Hoved- og nøgletal for PFA-koncernen Hovedtal (mio. kr.) Resultatopgørelse Indbetalinger i alt 21.275 18.064 25.318 Forsikringsteknisk resultat pension 784 807 914 Forsikringsteknisk resultat af syge-
Læs mereKort og godt. om din pensionskasse i 2010
Kort og godt om din pensionskasse i 2010 April 2011 Kære medlem Kommercielle pensionsselskaber bruger ofte arbejdsmarkedspensionerne som løftestang for debatten om frit pensionsvalg. De hævder, at fordi
Læs mereRegler for forrentning af egenkapital
Alm. Brand Livs AP Pension Livs Apotekere og Farmaceuter Arkitekternes Pensionskasse BANKPENSION Pensionskasse for finansansatte Regler for forrentning af egenkapital Rentegrupper: 0,1 % af de gennemsnitlige
Læs mereTabel 5.1.6. Nøgletal for Tværgående Pensionskasser. 70061 BANKPENSION Pensionskasse for finansansatte Nøgletal 2007 - pct./kr.
Tabel 5.1.6 Nøgletal for Tværgående Pensionskasser 70061 BANKPENSION Pensionskasse for finansansatte 1. Afkast før pensionsafkastskat N1. 4,4 4. Afkast efter pensionsafkastskat 3,8 5. Omkostningsprocent
Læs mere- KONSEKVENSER FOR PENSIONSOPSPARERNE
NYE PROGNOSEFORUDSÆTNINGER - KONSEKVENSER FOR PENSIONSOPSPARERNE Per Bremer Rasmussen, adm. direktør De tidligere prognoseforudsætninger har ramt rimelig præcist 7% Gennemsnitligt årligt afkast 2005-17
Læs mere- KONSEKVENSER FOR PENSIONSOPSPARERNE
NYE PROGNOSEFORUDSÆTNINGER - KONSEKVENSER FOR PENSIONSOPSPARERNE Per Bremer Rasmussen, adm. direktør De tidligere prognoseforudsætninger har ramt rimelig præcist 7% Gennemsnitligt årligt afkast 2005-17
Læs mereHvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne?
17. april 2015 Hvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne? Siden begyndelsen af 2008 er den gennemsnitlige bidragssats for udlån til private steget fra 0,5 pct. til 0,8 pct. Det har medført
Læs mereRegler for forrentning af egenkapital
Alm. Brand Livs Amtsvejmænd m.fl. AP Pension Livs Apotekere og Farmaceuter Arkitekternes Pensionskasse BANKPENSION Pensionskasse for finansansatte Bioanalytikere Regler for forrentning af egenkapital 0,5
Læs mere1. Årsregnskaber. Tabel 1: Uddrag af resultatopgørelser og balancer, 2000-2005 (mio. kr.)
Markedsudvikling 2005 for firmapensionskasser Konklusioner Firmapensionskasserne præsterede samlet betragtet et resultat efter skat på 287 mio. kr. i 2005 svarende til 5 pct. af egenkapitalens størrelse.
Læs mereFORSTÅ DIN PENSION November 2014
FORSTÅ DIN PENSION November 2014 Indholdsfortegnelse Din pensionsordning... 2 Fra pensionsbidrag til pension... 2 Medlemsweb... 3 Pensionstilsagnet... 3 Er der forskel på mænd og kvinders pension... 3
Læs mereTabel 5.5 Fordeling af medlemmer for tværgående pensionskasser 2010
Tabel 55 Fordeling af medlemmer for tværgående skasser 2010 70061 BANKPENSION Pensionskasse for finansansatte Oversigt over forsikrede/medlemmer og årlige løbende er (inkl bonus) - 1000 kr/antal - * ekskl
Læs mereVelfærdspakkerne FLEX, BASIS og EKSTRA
Velfærdspakkerne FLEX, BASIS og EKSTRA Hvem kan købe Velfærdspakkerne?... det kan alle virksomhedsejere og deres ægtefælle eller samlever samt alle ledende medarbejdere i virksomheden. Du skal oprette
Læs mereFusion Juristernes og Økonomernes Pensionskasse
Fusion 2019 Juristernes og Økonomernes Pensionskasse Vi anbefaler en fusion med Ingeniørernes Pensionskasse, DIP Kære medlem JØP s bestyrelse anbefaler en fusion med Ingeniørernes Pensionskasse, DIP. Det
Læs mereGENERALFORSAMLING 2015 VELKOMMEN
GENERALFORSAMLING 2015 VELKOMMEN DIP generalforsamling 2015 Hovedpunkter i beretning: Afkast Samfundsansvar Pensioner hvordan udvikler pensionerne sig? Pensioner nye tiltag Strategi og fremtiden 2 Værd
Læs mereDen danske pensionsmodel i historisk og internationalt perspektiv
Den danske pensionsmodel i historisk og internationalt perspektiv Indlæg på Finansanalytikerforeningens konference Garanti eller markedsrente - hvem skal bære risikoen i fremtiden? 23. marts 2011 Adm.direktør
Læs mereKort og godt. om din pensionskasse i 2010
Kort og godt om din pensionskasse i 2010 April 2011 Kære medlem Det går godt for vores pensionskasse. I 2010 præsterede vi igen ét af markedets bedste investeringsafkast, vores medlemmer har fået én af
Læs merePensionsaftale kom pensionssektoren til undsætning - på bekostning af pensionsopsparerne
1 KRITISKE ANALYSER Af Henrik Herløv Lund, økonom og velfærdsforsker - cand. scient. adm. Ikke parti -eller bevægelsesorganiseret medlem af centrum venstre www.henrikherloevlund.dk herloevlund@mail.dk
Læs mere