Piger, penge og pension. Maj 2010

Transkript

1 Piger, penge og pension Maj 2010

2 Aftenens program Penge skal plejes Formuerådgiver Helle Snedker, Formuepleje A/S Piger og pension Formuerådgiver Marianne Thørs, Formuepleje A/S Testamenter og pension Advokat Therèse Kemp, Horten Advokatfirma Buffet og netværk Fremtiden som skabt til kvinder Videnskabsjournalist Lone Frank Tak for i aften

3 Penge skal plejes Formuerådgiver Helle Snedker, Formuepleje A/S

4 Hvem er Formuepleje? Vi er Danmarks største uafhængige formueforvalter Vi har eksisteret siden 1986 og har kun ét forretningsområde = Formuepleje Vi er ejet af os selv = stiftere og medarbejdere Vores kunder er selskaber og formuende privatpersoner, men alle kan være med Vi plejer i øjeblikket 38 mia. kr. for ca aktionærer i 9 forskellige investeringsselskaber Vi er ikke en bank; forsikringsselskab; pensionsselskab; realkreditinstitut og vi har heller ingen leveringsaftaler med sådanne Vi bor i Århus og Hellerup og er 30 medarbejdere

5 Betragt formuen som en have.

6 Hvordan kommer jeg i gang? 1 1½ times uforpligtende gennemgang af din/jeres samlede økonomi; situation og profil samt intro til Formuepleje Analyse af situationen; gennemgang og stillingtagen til de udfordringer der er afhængigt af deres betydning Præsentation af oplæg samt forslag til implementering Årlig personlig opfølgning & justering samt mulighed for løbende sparring FormueAnalyse Oplæg Investering & Løbende forvaltning Rapportering Opfølgning & evt. justering

7 Betragt formuen som en have.

8 Hvem passer på dine penge? Opgjort pr Kilde: Alle tal i mio. kroner

9 Var du med sidste år i maj? Hørte du, at jeg sagde Formuepleje Safe A/S? Hvis du havde sparet kr. op, som du investerede i maj 2009, ville dette være resultatet i dag: Danske Invest Verden kr Nordea Invest Verden kr. Formuepleje Safe A/S kr.

10 Var du med for 10 år siden? Hvem rådgav dig om investering dengang? Hvis du havde sparet kr. op, som du investerede for 10 år siden, ville dette være resultatet i dag: Danske Invest Verden kr Nordea Invest Verden kr. Formuepleje Safe A/S kr.

11 Hvad indeholder Formuepleje Safe A/S? Danske realkreditobligationer 300 kr. Lånekapital 270 kr. 65 globale aktier 70 kr. Aktiver Egenkapital 100 kr. Passiver

12 Hvad kan jeg forvente af Formuepleje Safe A/S? - afhænger i høj grad af, hvad der kommer til at ske Lavvækst scenarie Rebound scenarie Økonomien vender ikke, det er et falsk opsving udløst af hjælpepakker Pengemarkedsrenten forbliver lav Lange renter forbliver lave Renten på realkreditobligationer vil falde markant Aktierne vil falde, men ikke så voldsomt Økonomien vender som følge af redningspakkerne og forbrugsstigningen i udviklingslandene Man vil påbegynde en normalisering af pengemarkedsrenten Lange renter begynder at stige Renten på realkreditobligationer vil stige mindre som følge af øget risikovillighed Aktierne vil stige markant

13 Afkastforventninger til 2010 og 2011 afhængigt af, hvad der sker Global lavvækst Flerårig lavvækst undgås Indtægter Beløb % p.a. Kr. Indtægter Beløb % p.a. Kr. Kursgevinst 70-10,0% -13,3 Kursgevinst 70 25% 39,4 Udbytte 70 1,5% 2,1 Udbytte 70 3,5% 5,0 Renter 300 5,0% 30,8 Renter 300 5,0% 30,8 Kursgevinst 300 0,5% 12,0 Kursgevinst 300-0,5% -9,0 31,6 66,2 Udgifter Udgifter Renter CHF 135-0,5% -1,3 Renter CHF 135-2,5% -6,7 Kurs CHF 135 0,0% 0,0 Kurs CHF 135 2,0% 5,5 Renter EUR 135-1,0% -2,7 Renter EUR 135-3,5% -9,3-4,0-10,5 Resultat før skat og omk. 27,6 Resultat før skat og omk. 55,7 For forudsætninger henvises til artiklen Safe ser ud til at være i en win-win situation i de kommende år.

14 Hvordan bruger du din økonomi-tid? (- hvis du har en..) Ifølge en undersøgelse fra Forsikring og Pension foretaget på grundlag af spørgsmål til danskere bruger vi i gennemsnit 86 minutter om måneden på at læse tilbudsaviser. men kun 67 minutter på privatøkonomi..

15 Hvad så nu? Hør godt efter i de kommende indlæg Tag vores magasin med hjem og glæd dig over, at du modtager de kommende numre med posten Om 1 uge kommer vores profilbrochure med posten, og du kan sætte dig endnu mere ind i, hvem vi er og hvad vi kan bruges til Har du allerede nu besluttet dig for at komme videre, så book et uforpligtende møde Kontaktpersoner i Århus: Anders Bjørnager ab@formuepleje.dk Anders Kristiansen ak@formuepleje.dk Kontaktpersoner i København: Marianne Thørs mt@formuepleje.dk Helle Snedker hs@formuepleje.dk Lær Formuepleje at kende:

16 Piger og pension Formuerådgiver Marianne Thørs, Formuepleje A/S

17 1: Formueoptimering Pension Bolig Frie midler

18 Hvor får du mest ud af at spare op efter skattereformen? Placering af 1000 kr. formueudvikling efter 10 år Topskat i dag Frie midler i værdipapirer Nedbringelse af boliggæld Pension Ved negativ kapitalindkomst over kr. Ved negativ kapitalindkomst under kr. Ved positiv kapitalindkomst over kr. (inkl. nyt lovforslag) Ved positiv kapitalindkomst under kr. Udbetaling i rater efter bundskat af udbetalinger Udbetaling i rater efter topskat af udbetalinger Kapitalpension efter 40% afgift

19 2: Start tidligt og spar ensartet op Vi kvinder lever i gennemsnit 4 år længere end mænd MEN vi sparer mindre op til pension Pga. barsel Nedsat tid Lavere løn Lovgiver ønsker, at du skal sørge for dig selv Skattereform/udligningsskat Pensioner deles ikke længere ved skilsmisse ( ) Pension handler primært om egen alderdomsforsørgelse og sikkerhed Et seniorliv på 1. klasse Vished for at dine kære er sikret, hvis der sker dig noget HUSK at der er forskel på at spare op og nedspare, når du vælger pensionstype!

20 Mettes pensionsindbetalinger Opstartsalder Pensionsbidrag år løn kr. 29 år barsel dagpenge kr. 30 år nedsat tid kr. 31 år barsel dagpenge kr år nedsat tid kr år løn kr. Rente efter inflation og skat Saldo ved pensionering (67 år) Årlig udbetaling over 20 år Mette 1 27 år Indkomst afhængig kr. 0 kr kr. 0 kr kr kr. 3% kr kr. Mette år Fastholdes kr kr kr kr kr kr. 3% kr kr.

21 3: Sneboldeffekten Start tidligt Jo før du sætter spurten ind jo færre penge skal du bruge Afkast består både af: Rente/investering Omkostninger Vær langsigtet det er de færreste, som tjener penge som daytraders Blot for eksemplets skyld Mette vendt på hovedet

22 Mettes opsparing vendt på hovedet Mette Indbetaling de første 25 år Indbetaling de efterfølgende 15 år Alder ved opstart Rente efter inflation og skat Pensionsalder Saldo ved pensionering Sneboldeffekten Med en merforrentning på blot 0,5% kr kr. 27 år 3% 67 år kr kr kr.

23 4: Løbende eftersyn Huskøb og andre større udgifter Børn og når de flytter hjemmefra Nye lovregler ex. skattereform, som vedr. formue/opsparing Du arver Du er år - tag en temperaturmålig Du bliver gift/samlevende eller skilt

24 Hvor gammel kan du regne med at blive Middellevetid kvinder: år 40 år 50 år 60 år 70 år 80 år 85 år Kilde: Danmarks Statistik

25 5: Pensionering og nedsparing Se formuen i sin helhed det er ikke sikkert, at du skal starte med at få udbetalt pensionen. Vælg pensionstype på ny skal opsparingen konverteres Behov for indtægt Helbred gener tro Familieforhold: enlig/gift Sociale ydelser, efterløn og udligningsskat Kapitalpension sum (-mer) Ratepension udbetalingslængde år Livsvarig livrente overvej garantier Vigtigst af alt søg rådgivning

26 Testamenter og pensioner Ved advokat Therèse Kemp Tirsdag den 11. maj 2010

27 Dagens program Den nye arvelov Livsarvinger Testamente Ægtepagt Ægtepagt og testamente Uskiftet bo Boafgift Pensioner side 27

28 Den nye arvelov Ikrafttræden 1. januar 2008 Ændringer: Forbedring af ægtefællens stilling Nye regler om tvangsarv Nye regler om genkaldelse af testamente Udvidet samlevertestamente Samlevere nu omfattet af begunstigelsesklausulen "nærmeste pårørende" i Fal og Pol Nye regler om pensioner side 28

29 Livsarvinger AL 1, 5-8 UP: Livsarvingers legale arveret til hele boet, 1 U1: Livsarvinger arver i konkurrence med ægtefællen, hvormed den legale arv nedsættes til ½, 9 ÆF 1/2 Livsarving 1/2 side 29

30 Livsarvinger U2: Livsarvingers arv kan ved testamente begrænses til tvangsarven på 1/4, 5 Yderligere begrænsning: Tvangsarven kan yderligere begrænses til kr. pr. barn ved testamente, 5, stk. 2 Friarv 3/4 Tvangsarv 1/4 side 30

31 AL 5, stk. 2 5, stk. 2: Efter denne bestemmelse, kan tvangsarven endvidere begrænses til kr. Bestemmelsen er kun relevant, hvis boet er så stort, at tvangsarven efter stk. 1 for hvert af arveladerens børn udgør mere end 1 mio. kr. En beløbsbegrænsning skal fremgå udtrykkeligt af testamentet. At en livsarving skal arve mindst muligt, er ikke tilstrækkeligt. Er arveladerens barn afgået ved døden, men efterlader sig 2 børn (arveladerens børnebørn), kan tvangsarven for hvert af disse begrænses til ½ af kr., ved 4 børn osv. Arv kan begrænses til at være kontant, 50, stk. 2 side 31

32 Ægtefæller AL 9-14 UP: Ægtefællens legale arveret til hele boet, 9, stk. 2 U1: Ægtefællen arver i konkurrence med livsarving, hvormed den legale arv nedsættes til 1/2, 9, stk. 1 U2: Ægtefællens arv kan ved testamente begrænses til tvangsarven 1/4, 10 LL udtager 1/2 af fællesboet i boslod Boslod 1/2 TA 1/4 Børn 1/4 side 32

33 ÆFs rettigheder Ægtefællen kan forlods udtage genstande til personligt og børnenes brug, 11, stk. 1 Ex tøj, smykker, legetøj Suppleringsarv på kr., (bos- og arvelod samt længstlevendes fuldstændige særeje medregnes), 11, stk. 2 Nu medregnes udbetaling af evt. pension, forsikring samt forsørgertabserstatning fra førsteafdøde, 11, stk. 3 side 33

34 Ægtefælle og livsarvinger ved FAs død Testamente: LL og Bs arv kan begge begrænses til tvangsarv: 1/4, dvs. 1/8 til hver Herefter vil FA have testationskompetence på 3/4 af fællesboet, svarende til 3/8 af arven LL kan max modtage 15/16 af fællesboet, svarende til 7/8 af arven efter FA side 34

35 Ægtefælle og livsarving fælleseje Mest muligt til LL: 15/16 LL Boslod ½ B Tvangsarv 1/16 LL Tvangsarv 1/16 LL Friarv 3/8 side 35

36 Ægtepagt Der findes flere forskellige former for særeje, men de mest anvendte er Skilsmissesæreje Fuldstændigt særeje Kombinationssæreje side 36

37 Ægtepagt Skilsmissesæreje Fordele: - særeje alene ved skilsmisse - fælleseje ved død giver fortsat mulighed for at sidde i uskiftet bo Ulemper: - særligt hvis ene ægtefælle er insolvent side 37

38 Ægtepagt Ægtepagt om fuldstændigt særeje Fordel/Ulempe: Særeje ved skilsmisse og død Ikke mulighed for uskiftet bo Ægtefælle arver ½ i konkurrence med livsarvinger ÆF 1/2 Livsarving 1/2 side 38

39 Ægtepagt og testamente Ægtefællebegunstigende kombinationssæreje: Skilsmissesæreje og fuldstændigt særeje for længstlevende samt testamente med klausul om mest muligt til LL: Længstlevende modtager således 31/32 af fællesboet Relevant hvis LL skal begunstiges forud for FAs særbørn LL FS ½ LL boslod 1/4 LL Friarv 6/32 Tvangsarv B 1/32 Tvangsarv LL 1/32 side 39

40 Uskiftet bo Betingelserne Al Ægtefællerne har formuefællesskab Ægtefællerne efterlader sig livsarvinger Boet er solvent Fællesbørn intet krav om samtykke Hvis særbørn der skal gives samtykke fra særbørn Konsekvenser: Intet skifte af boet Ingen arv til livsarvingerne umiddelbart arvefald udskydes Indtræder i f.a. retsstilling gældsansvar, beskatning side 40

41 Samlevere udvidet samlevertestamente Skal stille parterne som var de ægtefæller, 87, stk. 1 7/8 Betingelser, 88: - Lever sammen på fælles bopæl og - har/havde/venter fællesbarn eller - har 2 års ægteskabslignende samlivsforhold og - opfylder bet. for ægteskab/reg. partnerskab, Æ1 6, 9, 10 - Ikke allerede har oprettet samlevertestamente side 41

42 Ægtefæller særeje / udvidet samlevertestamente Samlevertestamente LL arv 7/8 Livsarving - 1/8 side 42

43 Lov om afgift af dødsboer og gaver Boafgiften Ægtefæller fritaget fra afgift Bundfradrag på kr ,00 (2009), der indekseres Boafgift på 15 % på livsarvinger Tillægsafgift i visse tilfælde på 25 % af resten, svarende til maksimal afgift på 36,25 %. Gaveafgifter Afkom, stedbørn og deres afkom, afdødt barns eller stedbarns efterlevende ægtefælle og forældre 15 % af beløb over kr ,00 (2009) Barns eller stedbarns ægtefælle 15 % af beløb over kr ,00 (2009) Stedforældre og bedsteforældre 36,25 % af beløb over kr ,00 (2009) side 43

44 Pensionstyper Kapitalpension Ratepension Rentepension (løbende, livsvarig pension) Obligatoriske arbejdsmarkeds-pensionsordning, fx tjenestemandspension, ATP Pensionsforsikring ÆF pension side 44

45 Deling af pensioner Retstilstand fastslået i retspraksis: Løbende pensioner var undtaget ligedeling Kapital- og ratepension var omfattet af ligedeling Resulterede i urimelige delinger: M har en løbende pension, som han ved skilsmisse udtager selv H har derimod kapitalpension, som skal deles = M udtager sin egen pension samt ½ af Hs pension, hvor H kun udtager ½ af egen pension side 45

46 Pensionsreformen Ægtefællepensionsudvalg blev nedsat i februar 1998 og førte til lovændring med ikrafttrædelse den 1. januar 2007 Samfundets udvikling medfører andre hensyn Fx begge parter arbejder og tegner egne pensioner Familiepolitiske hensyn ctr. pensionspolitiske hensyn Familiepolitiske taler for + deling: Ægteskabets fællesskab; det fælles ansvar og indsats Pensionspolitiske taler for ligedeling: Pensionsformålet = alderdomsforsørgelse karakter af personlig rettighed som fremtidig løn man sørger for egne behov hvad angår pensioner side 46

47 Pensioner Nye bestemmelser i Retsvirkningsloven Ved separation/skilsmisse: UP: Alt, hvad ægtefælle ejer ved ægteskabets indgåelse og fremtidigt erhverver, indgår i formuefællesskabet, med mindre det er gjort til særeje, 15, stk. 1. M1: Ægtefælle udtager egne rimelige pensionsrettigheder ved separation, skilsmisse eller bosondring forlods af fællesboet, 16 b, stk. 1. U1 til M1: Ægteskaber af kortere varighed medfører, at ægtefælle udtager hver deres pensionsrettigheder forlods af fællesboet, 16 c, stk. 1. M2: Fællesskabskompensation, 16 d. M3: Rimelighedskompensation, 16 e. side 47

48 Fællesskabskompensation, 16 d Den part, der ikke har indbetalt til en pensionsordning får kompensation (samlivsskadessynspunktet familien skal kunne indrette sig mest hensigtsmæssigt, uden at den ene part snydes ) Betingelser: ægtefælle har foretaget en mindre pensionsopsparing end hvad der svarer til en rimelig pensionsopsparing for den pågældende, og dette skyldes fællesskabsadfærd, hvormed ægtefælle helt eller delvist har været udenfor arbejdsmarkedet, haft orlov eller arbejdet på nedsat tid. Beløbsopgørelse: UP: Det aktuelle tab max ½ af forskellen på hver af ægtefælles pensioner betalt med fællesejemidler under ægteskab Bagatelgrænse: 2 års manglende indbetaling! Uheldig virkning: Barsel i 22 mdr. medfører, at ægtefælle ingen kompensation kan opnå Kompensation kan gives op til den anden ægtefælles niveau Ingen kompensation fra en insolvent ægtefælle. side 48

49 Rimelighedskompensation, 16 e Den ene ægtefælle kan få kompensation i pensionen, hvis skilsmisssen efter et længerevarende ægteskab medfører en urimelig pensionsfordeling for eksempel, hvor den ene ægtefælle har været hjemmegående og ingen pension har. Betingelser: Den ene ægtefælle stilles urimeligt pensionsmæssigt, ægteskab er af længere varighed (15 og mere) og der er stor forskel i pensionsværdierne. Ægtefællernes pensioner sammenlignes, idet kompensation kun gives, hvis den ene ægtefælle ingen eller kun en lille pension har og den anden har en pension af vis str. Beløbsopgørelse: Forudsætter store forskelle i pensionsværdier på skiftet og pensioneringstidspunkt = min i årlig udbetaling (brutto) Kompensation kan ikke overstige ægtefælles eget pensionsniveau (såfremt indbetaling var sket) side 49

50 Pensioner Pensioners fordeling ved den ene ægtefælles død: 16 a, stk. 1: Ved skifte efter den ene ÆFs død, udtager LL egne pensionsrettigheder forlods af fællesboet. Gælder uanset om LL skifter straks ved FAs død eller vælger at sidde i uskiftet bo Gælder alle typer egenpensioner, herunder kapital-, rate og rentepension Gælder også pensioner som udgør forsørgelse fra afdøde, fx ÆF-pension NB! Retten til forlods udtagelse for LL gælder alle pensioner uanset om de er rimelige eller ej. side 50

51 Ægtepagt om deling af pension, 16h, stk. 2 Ægtefællerne kan ved ægtepagt bestemme, at værdien af følgende pensionsordninger skal deles ved skilsmisse, separation eller bosondring: Kapitalpensioner Ratepensioner Rentepensioner er ikke omfattet: Privattegnede livrenter Tjenestemandspensioner Løbende livsbetinget pensionskassepensioner Pensionsforsikringer, o.lign. Muligheden kan ikke anvendes ved død. side 51

52 10 gode råd 1. HUSK 1 mio. kr.reglen 2. HUSK suppleringsarv (min kr.) 3. HUSK at overveje ægtepagt med særeje 4. HUSK testamente 5. HUSK at opdatere testamente ved lovændringer 6. HUSK børnetestamente 7. HUSK ægtepagt om deling af pensioner 8. HUSK at pension tilfalder nærmeste pårørende 9. HUSK at få sagen vurderet inden du vælger et uskiftet bo 10. HUSK indbotestamenter side 52

53 Kontaktoplysninger Horten advokatfirma Philip Heymans Allé 7 Box Hellerup Tlf Fax info@horten.dk

54 Testamenter og pension Advokat Therèse Kemp, Horten advokatfirma

55 Buffet og netværk