Damstahl markedsrapport februar 2013 Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 1 -
Markedsrapport Udgave 15, februar 2013 Indhold Rustfrit stål et hurtigt blik Europæisk branchenyt & forretningsklima (PMI) Markedsudvikling: Tyskland Holland Danmark Sverige Norge Slovenien Råmaterialer Månedens fokus: Rustfrit stål i Slovenien Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 2 -
Rustfrit stål et hurtigt blik Den (bumplede) vej frem mod bedring Efterspørgsel: Den europæiske efterspørgsel efter rustfrit stål var i Q4/12 særdeles afdæmpet. Siden da er ordreindgangen bedret en smule (hos værkerne), men denne bedring er dog kun marginal. Særligt begyndte grossisterne at bestille til lager efter flere måneders reelt fravær i markedet. Slutbrugerne er fortsat mere tøvende. For mange af dem er situationen stadig udfordrende, da mange projekter er sat på hold. Det forventes også at aktiviteten inden for byggeri og anlæg vil forblive flad i 2013, hvorimod den europæiske bilindustri vil opleve et fald på 3 7 %. Der er dog tegn på, at den økonomiske situation i Europa vil opleve en bedring hen over året. I januar 2013 nåede stemningen i markedet i Tyskland op på den højeste indeksværdi i et år. PMI (forretningsklima) for Europa er fortsat negativ, men dog højere end i de foregående måneder, og der er en bred forventning om, at det snart vil blive positivt med indikation af vækst for Q2/2013. Lagre: Situationen er forskellig fra land til land. I Sydeuropa med forholdsvis lave lagerbeholdninger, hvilket dog ikke med den aktuelle økonomiske situation danner grundlag for nogen væsentlig genopbygning af lagre. I Tyskland og de øvrige lande i Centraleuropa anses lagerbeholdningerne for at være tilstrækkelige. Historisk lave basispriser og legeringstillæg burde være et klart købssignal, ikke blot for optimisterne i markedet. De rustfri stålværker: Alle værker har lidt hårdt under ringe mængder og rekordlave basispriser. De fleste har lidt tab, og situationen vil forblive udfordrende i Q1/13. Der var meldt om stigninger i basis priserne (50 EUR for plader og 100 EUR for stangstål), men det vil tage noget tid inden de er accepteret og betalt. Situationen er specielt grum for stangstålsværkerne. På den anden side er omstruktureringen af pladeindustrien i fuld gang med integrationen af Inoxum i Outokumpu og til salg -skiltet er sat på AST i Terni (Italien). Lukningen af Krefelds smelteværk vil angiveligt ske i år, og det er næsten sikkert, at Bochum lukker i 2016. Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 3 -
Europæisk branchenyt / forretningsklima Branchenyt Forretningsklima et hurtigt blik - PMI Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 4 -
Europæisk branchenyt Brand hos Aperam / Outokumpu-Inoxum fusion fuldført Den europæiske produktion af rustfrit råstål var i oktober og november 8% lavere end i de samme to måneder af 2011. De første 11 måneder af 2012 var produktionen på 7,0 mio. t, hvilket er 1% under samme periode i 2011. I Damstahl-landene faldt produktionen med 12% år-til-år til ca. 2,0 mio. t. En europæisk produktion på 7,5 mio. for hele 2012 forekommer sandsynlig. De europæiske værker kæmper i øjeblikket for at øge (de rekordlave) basispriser. Nogle værker, som fx Aperam og S+B, har annonceret stigninger mellem 50 EUR pr. t for plader og 100 EUR pr. t for nogle stangstålsprodukter, andre gennemfører prisstigninger i stilhed (Outokumpu). Uanset hvad, så har vi lagt de laveste priser i den cyklus bag os. Aperam: Skader fra branden på anlægget i Gueugnon den 23. december påvirker produktionen. Branden ødelagde omkring en tredjedel af den nye 62 mio. USD varmgløde- og bejdselinje, der åbnede så sent som i juli 2012. Aperam har genoptaget produktion på nedlagte gløde- og bejdselinjer i Genk (Belgien) og Isbergues (Frankrig) for delvist at kompensere produktionstabet i Gueugnon, hvor der hovedsageligt produceres ferritisk (BA). De har erklæret force majeure men er i færd med at reparere anlægget og vil kunne genstarte linjen for ferritisk i februar og for austenitisk i maj 2013. Outokumpu/Inoxum: Fusionen mellem Outokumpu og Inoxum blev godkendt i slutningen af 2012. De forsøger nu at sælge AST (Italien) inden for 6 måneder, hvilket indgår i Outokumpus aftale med EU-Kommissionen. Outokumpu planlægger at smelte og koldtvalse mere end 200.000 t rustfrit stål i 2013 på virksomhedens Calvert-anlæg i Alabama. Derudover vil de forsyne Mexinox-værket med varmtvalsede coils. Smelteværket har en kapacitet på 900.000 årston. Outokumpus europæiske system er fortsat under omstrukturering. Ud over de adviserede lukninger af smelteanlæg i Tyskland er også de svenske faciliteter til koldtvalsning sat under lup. Også inden for distribution må frasalg og lukninger forventes. Selvom Outokumpu med en reduktion på 30% af deres globale medarbejderskare allerede har skåret drastisk, planlægger de at nedlægge yderligere 2.000 stillinger i produktionen inden for de kommende fire år. Svejste rør: Tubinoxia S.r.l. har gjort brug af sin option og købt yderligere 15% af joint venture-aktierne fra Outokumpu for at opnå en aktiemajoritet (51%) i OSTP. Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 5 -
Hvor befinder vi os i den aktuelle forretningscyklus? Status december 2012 Første tegn på bedring men Europa ligger fortsat under Kina og USA Dec-12 Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 6 -
Markedsudvikling i Damstahl-land Resumé: Relevante temaer i Damstahl-land Tyskland Holland Danmark Sverige Norge Slovenien Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 7 -
Relevante temaer i Damstahl-land Tyskland, Holland, Danmark Tyskland: Markedet for rustfrit stål fik her en rimelig god start på 2013. Efterspørgslen i januar og de første indikationer for februar så lovende ud. Ifølge kunderne eksisterer krisen mest i medierne, og den reelle forretningssituation er bedre end udtrykt af forretningsindikatorerne. Tilfredsstillende efterspørgsel fra den kemiske industri og maskinindustrien. Lagerbeholdningerne vurderes at være på netop det rette niveau. Det tyske BNP (2012) steg med 0,7% år-til-år. De to foregående år var stigningen i BNP meget større (4,2% i 2010 og 3,0% i 2011), men det var som følge af en opsamlingsproces i kølvandet på den verdensomspændende økonomiske krise i 2009. Værdien på ordreindgangen hos virksomheder i bygge- og anlægsindustrien samt for privatbyggeri og underjordiske byggeprojekter var i oktober 2012 30,5%(!) højere end i oktober 2011. Inden for den overordnede bygge- og anlægsindustri var stigningen på 17,0%, mens privatbyggeri og underjordiske byggeprojekter steg med 47,7%. Den samlede bilproduktion i 2012 var på 5,4 mio., hvilket er 4% lavere end i 2011. Antallet af eksporterede biler var 4,1 mio. (minus 3% år-til-år). Nye indregistreringer: 3,1 mio. biler (minus 3% år-til-år). Efter to måneder med vækst aftog mængden af nye ordrer inden for maskinindustrien i november 2012. Salget til det tyske marked faldt med 2%, mens efterspørgslen udefra faldt med 4% i forhold til 2011-niveau. GEA Group: Ordreindgangen i hele gruppen (hovedområde: fødevarebearbejdning og varmevekslere) steg i 2012 til 5,9 mia. EUR (+5%). Denne vækst gik imod markedsudviklingen og oversteg tidligere forventninger. Holland: Efterspørgslen efter rustfrit stål steg en smule i januar. Udviklingen af den daglige handel har fået et løft, mens aktiviteten inden for projekter stadig er dæmpet, og der er store udsving fra måned til måned. Nogle store projekter er lige nu sat på standby, og situationen er snarere vent og se end udbredt optimisme. I november 2012 var den daglige gennemsnitsproduktion i den hollandske fremstillingsindustri 0,7% højere end i november 2011 efter at have været nede med 1,7% i oktober. Denne stigning skyldes hovedsageligt en stigning i den største fremstillingssektor, nemlig petroleums, kemi-, gummi- og plastikprodukter (+7%). Produktionen i elektronik- og maskinindustrien steg med 3%. Transportudstyr faldt i november 2012 med 7%. Handel med udlandet: Hollandsk eksport steg i november 2012 med 5% år-til-år efter 6% i oktober. Importen steg i november 2012 med 4% 2012 år-til-år, samme vækstrate som i oktober. Danmark: Efter en rimelig god begyndelse på 2013 faldt antallet af ordrer på det danske rustfri stålmarked hen mod slutningen af januar. Kunderne oplyser, at de får mange forespørgsler, men oplever en svag ordreindgang. Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 8 -
Relevante temaer in Damstahl-land Danmark, Sverige Arla Foods: Ledelsen har besluttet, at der i 2013 skal investeres over 2 mia. DKK i et antal udvidelser af kapaciteten, rationaliseringstiltag og nye faciliteter for at øge den globale produktion. I november 2012 var det danske Industriproduktionsindex (IPI) 0,5% under niveauet fra oktober. År-til-år faldt industriproduktionen også med 0,5%. Segmenterne investeringsgoder og varige forbrugsgoder udviste begge et væsentligt fald år-til-år (-7 og -6 indexpoints). Danfoss: I januar 2013 opnåede Danfoss fuldt ejerskab af joint venture-aktiviteten Danfoss Turbocor Compressors (i Tallahassee, Florida). Siden 2004 har Danfoss ejet 50%. Danfoss mål er yderligere at styrke sin position på det globale marked for kompressorer med variabel hastighed til kommercielle systemer. Grundfos: Pumpevirksomheden planlægger til maj 2013 ibrugtagning af en ny 50,8 mio. EUR (65,5 mio. USD) fabrik i Indjija i det nordlige Serbien. Grundfos har modtaget 6,0 mio. EUR i støtte fra den serbiske regering til denne aktivitet, hvor der planlægges ansat 350 medarbejdere inden udgangen af 2014. Sverige: Det rustfri stålmarked i Sverige blev gradvist svagere gennem Q4/12. December var svagere end den normale afmatning hen mod årsslut. De første uger af januar ser lidt mere lovende ud, men den generelle forventning er, at 2013 bliver hård og stagnerende. Alfa Laval: Siden Q3/12 meddeles der om 7 nye ordrer til store projekter med en samlet værdi på mere end 550 mio. SEK (>300 mio. SEK i Q3/12 og 240 mio. SEK i januar 2013), inklusive en ordre på varmevekslere til en af verdens største petrokemikoncerner i Saudi Arabia (ordreværdi 120 mio. SEK - færdig i 2014), varmeovne til tanke, som skal bygges i Korea til flydende produktion, lagring og lastning (ordreværdi 130 mio. SEK - færdig i 2013), og en fremstillingslinje til en ny insulinfabrik i Malaysia (ordreværdi 90 mio. SEK - færdig i 2014). I december 2012 købte Alfa Laval USA-virksomheden Air Cooled Exchangers, LLC, der fremstiller luftkølede varmevekslere til gaskompressorer og udstyr til gasudvinding. BE Group: For at styrke gruppens konkurrenceevne vil BE Group reducere medarbejderstaben i gruppens aktiviteter i Sverige og Finland. Antallet af medarbejdere forventes at blive reduceret med omkring 140 fuldtidsstillinger (75 medarbejdere i Sverige og ca. 60 i Finland). Disse tiltag forventes at give årlige omkostningsreduktioner på 65 mio. SEK med forventet påbegyndt effekt i Q2/13. Ved den aktuelle valutakurs på 0,1162 SEK/EUR svarer dette til ca. 7 mio. EUR. Produktion til forretningssektoren steg i november 2012 med 1,1% i November 2012 i forhold til oktober 2012. Produktion til service- og anlægsindustrien steg med henholdsvis 1,8% og 2,2%, men industriproduktionen faldt i samme periode med 0,9%, hvilket indikerer et svagt årsslut i Sverige. Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 9 -
Relevante temaer i Damstahl-land Norge, Slovenien Norge: Den norske økonomi fortsætter med at trodse den triste globale økonomi. Lave renter og stor efterspørgsel inden for petroleumsindustrien er nøgledrivere, og væksten forventes at forblive forholdsvis høj i den nærmeste fremtid. Den norske PMI steg til 50,2 hvilket indikerer at køberne fortsat forventer vækst. Den norske krone er styrket, og analytikere forventer at dette vil fortsætte til et niveau på NOK/EUR 7,10 før udgangen af 2013. Dermed venter der endnu hårdere udfordringer end nu for den eksportvendte del af norsk industri. I perioden fra september til november 2012 faldt produktionen inden for fremstillingsindustrien med 0,5% i forhold til den forudgående tre måneders periode, men den steg i november 2012 med 2,4% år-til-år. De samlede investeringer inden for olie- og gas var i 2012 18,4% højere end i 2011. Prognosen for 2013 lyder på en stigning på 13%, hvilket indikerer, at Norge har et godt år i vente. Statoil: Statoil har besluttet at investere i udviklingen af Mariner-oliefeltet i den britiske del af Nordsøen. Projektet medfører investeringer for mere end 7 mia. USD. Ibrugtagning er planlagt til 2017. Aker Solutions: I december 2012 underskrev virksomheden en aftale med et McDermott-datterselskab om levering af undervandssammenkoblinger til Ichthys LNG-projekt. Kontraktsummen beløber sig til 500 mio. NOK. Derudover har virksomheden indgået en rammeaftale med Shell for levering af undersøiske kabler. Aker Solutions vurderer, at rammeaftalen vil generere indtægter mellem 200 og 400 mio. USD. I januar 2011 besluttede virksomheden at købe Separation Specialists Inc. i Californien Slovenien: Trods adskillige politiske skandaler (korruption) er den slovenske økonomi i øjeblikket stabil. Forventningerne til 2013 er dog ikke særligt lovende. Et fald mellem 1,5 og 2,3% anses som sandsynligt på grund af et fald i investeringerne inden for byggeri og anlæg samt et skattemæssigt spareprogram. Gorenje: Den i Velenje beliggende producent af husholdningsudstyr præsterede i Q3/12 en omsætning på 310 mio. EUR (EBITDA: 10 mio. EUR). Begge beløb en anelse under året før. 9-måneder i 2012: omsætning på 930 mio. EUR efter 955 mio. EUR i 2011 (-3%). EBITDA: -17% til 51 mio. EUR (januar-september 2012). Kapacitetsudnyttelsen steg betydeligt i Q4/12 efter lukningen af 2 produktionsanlæg i Sverige og Finland. En ny fabrik blev åbnet i Serbien, hvilket vil øge det rustfri stålmarked der. Anlægsaktiviteter steg i november 2012 med 14,7% i forhold til oktober 2012. Byggeri steg med 14,3% og ingeniørarbejde med 9,5%. Sammenholdt med november 2011 faldt anlægsaktiviteten dog med 20,4%. Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 10 -
Damstahl-land Import af plader 2012 vs. 2011 2012-importen negativ i alle lande bortset fra Norge Import af rustfri stålplader Tyskland -5% Plader: Import - difference i % ÅTD 2012 vs ÅTD 2011 Holland -3% Danmark -9% Sverige 0% Norge Slovenien Tyskland: Jan-Okt Holland: Jan-Sep Danmark: Jan-Sep Sverige: Jan-Sep Norge: Jan-Nov Slovenien: Jan-Sep -1% 15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 11 -
Damstahl-land Import af stangstål 2012 vs. 2011 Voldsomme fald i Tyskland, Holland og Slovenien Import af rustfrit stangstål Tyskland -13% Stangstål: Import - difference i % ÅTD 2012 vs ÅTD 2011 Holland -16% Danmark Sverige 0% 2% Tyskland: Jan-Okt Holland: Jan-Sep Danmark: Jan-Sep Sverige: Jan-Sep Norge: Jan-Nov Slovenien: Jan-Sep Norge 41% Slovenien -15% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 12 -
Tyskland Import pr. produkt ÅTD: Importen faldet med 7% - Stangstål svagere end plader Import af rustfrit stål i Tyskland (i tons) Produkter 2011 2012 Nov Dec Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt VV plader & båndplader 15.531 16.093 20.061 20.482 14.925 17.579 16.337 22.351 14.223 15.012 15.998 17.854 KV plader 33.908 45.031 45.363 49.769 46.217 47.797 38.620 37.691 44.248 32.539 37.989 46.693 Rundt stangstål 9.988 12.704 11.467 15.506 13.472 13.991 13.121 14.892 13.695 8.020 10.736 13.783 Flad,4-6- og 8-kt. stål 3.537 3.908 5.150 4.209 4.295 3.413 3.980 4.298 3.928 2.440 3.679 3.644 Smedet stangstål 1.283 983 1.466 1.180 1.460 1.358 1.314 1.274 1.031 805 1.041 1.752 Vinkel, extruderede profiler 846 637 1.220 1.163 1.001 841 948 1.073 870 672 867 1.162 Sømløse rør 3.728 3.514 3.137 2.907 2.905 2.597 2.680 2.814 2.951 1.698 2.478 3.436 Svejste stålrør (runde) 9.899 10.106 8.947 11.477 10.631 8.921 8.316 10.467 10.690 7.188 7.950 9.727 Svejste stålrør (firkant) 4.533 5.992 3.511 6.117 2.839 2.292 3.028 4.451 3.401 3.435 2.787 3.442 Alle produkter 83.253 98.968 100.322 112.810 97.745 98.789 88.344 99.311 95.037 71.809 83.525 101.493 Produkter 2010 2011 2012 Afvig. hele året år til dato år til dato år til dato VV plader & båndplader 209.654 178.030 174.822-2% KV plader 527.266 448.327 426.926-5% Rundt stangstål 171.311 148.619 128.683-13% Flad,4-6- og 8-kt. stål 52.159 44.714 39.036-13% Smedet stangstål 14.537 12.271 12.681 3% Vinkel, extruderede profiler 11.327 9.844 9.817 0% Sømløse rør 41.292 34.050 27.603-19% Svejste stålrør (runde) 122.497 102.492 94.314-8% Svejste stålrør (firkant) 52.988 42.463 35.303-17% Alle produkter 1.203.031 1.020.810 949.185-7% Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 13 -
Tyskland Import pr. land Spanien og Belgien steg i et ellers svagt marked Import af rustfrit stål* i Tyskland Oprindelsesland 2011 2012 Afvig. åtd Q1 Q2 Q3 Okt Q4 TOTAL år til dato Q1 Q2 Q3 Okt år til dato 2011-2012 i Ton i % Italien 72.460 69.343 61.766 20.317 66.668 270.237 223.886 66.165 65.892 55.988 22.989 211.034-6% Frankrig 64.835 56.159 49.560 16.429 45.687 216.241 186.983 53.395 51.483 37.013 15.520 157.411-16% Spanien 40.841 30.327 22.413 6.565 27.721 121.302 100.146 39.830 35.489 27.186 12.743 115.248 15% Finland 39.885 31.519 18.595 14.120 30.287 120.286 104.119 33.031 23.328 24.922 8.563 89.844-14% Benelux 26.186 23.329 24.951 9.565 27.071 101.537 84.031 30.892 26.757 28.303 13.399 99.351 18% Sverige 18.070 16.783 13.247 8.828 18.934 67.034 56.928 19.643 16.411 15.375 6.000 57.429 1% Holland 14.083 10.779 11.948 3.771 9.692 46.502 40.581 10.243 8.032 7.966 4.017 30.258-25% Indien 9.270 11.141 9.325 2.265 5.667 35.403 32.001 7.245 7.549 7.712 2.112 24.618-23% Tjekkiet 7.161 5.999 8.732 2.855 7.322 29.214 24.747 4.906 5.646 6.403 1.372 18.327-26% Slovenien 7.008 7.531 7.845 2.548 6.148 28.532 24.932 7.148 6.595 6.300 2.592 22.635-9% Østrig 6.460 7.272 6.368 2.510 6.515 26.615 22.610 6.312 5.860 5.731 2.722 20.625-9% Taiwan 6.506 7.716 5.725 2.433 5.690 25.637 22.380 6.087 3.610 2.934 1.244 13.875-38% Kina 5.195 8.070 4.028 1.182 2.518 19.811 18.475 1.933 2.351 1.398 945 6.627-64% Ukraine 4.428 5.719 5.073 1.167 4.547 19.767 16.387 3.677 5.342 3.759 923 13.701-16% Sydafrika 6.217 4.200 6.289 32 2.681 19.387 16.738 4.637 7.578 5.658 648 18.521 11% USA 4.011 3.783 2.572 628 2.563 12.929 10.994 4.217 3.270 3.350 1.509 12.346 12% Schweiz 2.794 2.811 2.388 893 1.935 9.928 8.886 2.386 1.780 1.714 777 6.657-25% England 2.440 1.895 2.037 701 2.262 8.634 7.073 2.000 2.153 2.108 1.034 7.295 3% Polen 2.443 1.651 1.895 554 1.616 7.605 6.543 2.043 2.005 1.815 820 6.683 2% Japan 665 1.250 848 211 1.855 4.618 2.974 1.235 920 1.046 149 3.350 13% Sydkorea 918 814 427 104 592 2.751 2.263 1.221 1.625 1.187 361 4.394 94% Øvrige 2.037 2.244 2.089 763 2.691 9.061 7.133 2.631 2.768 2.503 1.054 8.956 26% TOTAL 343.913 310.335 268.121 98.441 280.662 1.203.031 1.020.810 310.877 286.444 250.371 101.493 949.185-7% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 14 -
Tyskland Rustfrit stål markedsvolumenindeks Svækket marked gennem 2012 dog med stabilisering i sep/okt Ø 2010 = 100% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) Indikation af tendens Ø 2010Feb Apr Jun Aug Okt Dec Feb Apr Jun Aug Okt Dec Feb Apr Jun Aug Okt Dec Feb Apr Jun Aug Okt 2009 2010 2011 2012 Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 15 -
Holland Import pr. produkt Importen faldt med 5% i januar-september (år-til-år) Import af rustfrit stål i Holland (i tons) Produkter 2011 2012 Okt Nov Dec Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep VV plader & båndplader 3.194 2.183 2.723 4.290 2.056 2.612 2.058 3.353 2.361 2.769 1.675 2.970 KV plader 16.819 8.796 11.670 15.094 10.737 14.293 11.444 23.285 18.094 16.737 10.930 14.145 Rundt stangstål 2.182 1.986 1.479 1.975 1.603 1.923 1.459 1.649 2.035 1.523 918 1.185 Flad,4-6- og 8-kt. stål 419 387 172 608 336 346 240 380 465 441 301 359 Smedet stangstål 221 339 273 236 363 593 293 402 315 370 154 272 Vinkel, extruderede profiler 204 145 210 423 244 237 141 203 196 182 210 216 Sømløse rør 477 602 442 803 508 348 514 559 594 492 553 658 Svejste stålrør (runde) 1.707 1.405 835 1.873 1.737 1.493 1.241 1.710 2.997 1.529 2.286 2.049 Svejste stålrør (firkant) 842 729 280 943 711 691 474 1.031 794 726 384 1.107 Alle produkter 26.065 16.572 18.084 26.245 18.295 22.536 17.864 32.572 27.851 24.769 17.411 22.961 Produkter 2011 2011 2012 afvigelse hele året år til dato år til dato år til dato VV plader & båndplader 34.402 26.302 24.144-8% KV plader 176.764 139.479 134.759-3% Rundt stangstål 22.657 17.010 14.270-16% Flad,4-6- og 8-kt. stål 5.215 4.237 3.476-18% Smedet stangstål 3.050 2.217 2.998 35% Vinkel, extruderede profiler 2.720 2.161 2.052-5% Sømløse rør 9.087 7.566 5.029-34% Svejste stålrør (runde) 19.908 15.961 16.915 6% Svejste stålrør (firkant) 8.884 7.033 6.861-2% Alle produkter 282.687 221.966 210.504-5% Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 16 -
Holland Import pr. land De store mængder fra Finland er stort set alle videreeksporteret (Outokumpu Terneuzen); Italien steg væsentligt i 2012 Import af rustfrit stål* i Holland Oprindelsesland 2011 Afvig. åtd Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL år til dato Q1 Q2 Q3 år til dato 2010-2011 Finland 122.008 102.667 107.151 106.720 438.546 331.826 131.056 109.137 96.877 337.070 2% Spanien 19.968 11.781 10.648 13.186 55.583 42.397 12.914 5.870 6.845 25.629-40% Tyskland 11.740 10.976 9.702 8.162 40.580 32.418 10.367 9.211 8.853 28.431-12% Benelux 9.100 13.276 8.110 9.472 39.958 30.486 6.938 13.923 9.018 29.879-2% Italien 13.691 11.007 7.271 6.526 38.495 31.969 14.961 15.066 13.143 43.170 35% Taiwan 5.822 5.715 7.716 4.176 23.429 19.253 4.223 5.236 3.690 13.149-32% Sydafrika 4.755 4.561 4.598 4.908 18.822 13.914 3.277 5.724 3.079 12.080-13% Frankrig 4.927 4.687 1.977 4.169 15.760 11.591 3.084 5.078 3.946 12.108 4% Kina 3.391 5.728 4.165 2.198 15.482 13.284 1.007 3.810 4.310 9.127-31% Indien 1.345 2.500 3.276 2.657 9.778 7.121 2.158 2.611 2.730 7.499 5% Sverige 2.729 2.374 1.967 1.949 9.019 7.070 3.376 3.332 2.693 9.401 33% USA 836 541 1.400 946 3.723 2.777 288 403 904 1.595-43% England 616 874 397 396 2.283 1.887 612 333 326 1.271-33% Japan 603 608 303 354 1.868 1.514 419 785 356 1.560 3% BRAZIL 481 251 483 437 1.652 1.215 574 500 296 1.370 13% Schweiz 231 249 233 166 879 713 148 183 115 446-37% Sydkorea 346 233 109 164 852 688 1.842 5.434 4.234 11.510 1573% VIETNAM 286 233 175 108 802 694-25 49 74-89% Ukraine 120 69 387 196 772 576 211 225 141 577 0% Malaysia 191 329 223 24 767 743 - - - - -100% Polen 214 242 104 128 688 560 134 34 124 292-48% Øvrige 520 621 515 527 2.183 1.656 677 538 413 1.628-2% TOTAL* 81.698 76.613 63.655 60.721 282.687 221.966 67.076 78.287 65.141 210.504-5% i Ton 2012 i % * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 17 -
Holland Rustfrit stål markedsvolumenindeks Q3/12-markeder er betydeligt under niveauet for 2011 Ø 2010 = 100% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) Indikation af tendens 50% Ø 2010 Feb Apr Jun Aug Okt Dec Feb Apr Jun Aug Okt Dec Feb Apr Jun Aug 2010 2011 2012 Sep Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 18 -
Danmark Import pr. produkt Stigning for stangstål, men brat fald for både koldt- og varmtvalsede plader Import af rustfrit stål i Danmark (i tons) Produkter 2011 2012 Okt Nov Dec Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep VV plader & båndplader 1.055 848 795 842 1.067 967 1.064 843 853 393 882 604 KV plader 4.475 4.940 3.870 5.061 4.894 5.144 4.365 4.664 4.536 3.161 4.395 4.711 Rundt stangstål 1.152 1.241 1.174 1.219 1.398 1.274 1.158 1.252 1.552 1.315 909 1.221 Flad,4-6- og 8-kt. stål 192 141 161 176 226 123 99 159 151 66 123 86 Smedet stangstål 113 142 99 149 169 143 152 157 195 141 191 146 Vinkel, extruderede profiler 125 101 139 124 89 139 83 95 112 95 163 154 Sømløse rør 162 210 185 251 132 169 128 226 158 192 114 275 Svejste stålrør (runde) 911 1.372 1.444 1.254 1.129 990 1.214 1.000 1.182 895 730 1.021 Svejste stålrør (firkant) 990 903 526 1.320 685 525 390 401 496 1.108 350 478 Alle produkter 9.175 9.898 8.393 10.396 9.789 9.474 8.653 8.797 9.235 7.366 7.857 8.696 Produkter 2011 2011 2012 afvigelse hele året år til dato år til dato år til dato VV plader & båndplader 11.959 9.261 7.515-19% KV plader 57.780 44.495 40.931-8% Rundt stangstål 14.801 11.234 11.298 1% Flad,4-6- og 8-kt. stål 1.731 1.237 1.209-2% Smedet stangstål 1.509 1.155 1.443 25% Vinkel, extruderede profiler 1.495 1.130 1.054-7% Sømløse rør 2.115 1.558 1.645 6% Svejste stålrør (runde) 12.343 8.616 9.415 9% Svejste stålrør (firkant) 9.972 7.553 5.753-24% Alle produkter 113.705 86.239 80.263-7% Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 19 -
Danmark Import pr. land Stik mod tendensen øgede de italienske producenter deres position i Danmark Import af rustfrit stål* i Danmark Oprindelsesland 2011 2012 Afvig. åtd Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL år til dato Q1 Q2 Q3 år til dato 2011-2012 i Ton i % Tyskland 5.671 5.778 5.727 5.003 22.179 17.176 5.848 5.883 4.918 16.649-3% Sverige 6.098 4.837 4.782 4.802 20.519 15.717 5.354 4.926 4.709 14.989-5% Frankrig 4.859 4.078 3.951 4.142 17.030 12.888 4.266 3.950 3.488 11.704-9% Italien 3.847 3.491 3.974 5.090 16.402 11.312 5.480 4.176 4.096 13.752 22% Finland 2.760 2.945 3.336 2.785 11.826 9.041 3.229 2.896 2.540 8.665-4% Taiwan 2.772 1.892 2.952 2.024 9.640 7.616 2.119 2.507 1.948 6.574-14% Spanien 1.807 1.407 1.329 1.439 5.982 4.543 1.797 962 663 3.422-25% Indien 966 838 618 674 3.096 2.422 372 344 565 1.281-47% England 605 871 178 541 2.195 1.654 90 96 104 290-82% Holland 683 732 359 238 2.012 1.774 271 233 204 708-60% Benelux 176 77 286 201 740 539 170 158 73 401-26% Kina 173 77 110 82 442 360 32 43 48 123-66% Slovenien 47 72 100 45 264 219 116 76 17 209-5% Norge 86 43 61 41 231 190 55 31 75 161-15% USA 8 18 141 14 181 167 267 131 151 549 229% Østrig 25 38 24 79 166 87 60 22 23 105 21% Schweiz 7 45 20 93 165 72 16 92 13 121 68% Ukraine 11 53 15 20 99 79 23-41 64-19% Tjekkiet 17 29 23 28 97 69 6 13 7 26-62% Letland 1 59 21 16 97 81 7 23-30 -63% Slovakiet 28 28 11 5 72 67 2-3 5-93% Øvrige 25 87 54 104 270 166 79 123 233 435 162% TOTAL 30.672 27.495 28.072 27.466 113.705 86.239 29.659 26.685 23.919 80.263-7% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 20 -
Danmark Rustfrit stål markedsvolumenindeks Markedet holdt momentum gennem 2012 særligt stangstål Ø 2010 = 100% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% Ø 2010 Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) Indikation af tendens Feb Apr Jun Aug Okt Dec Feb Apr Jun Aug Okt Dec Feb Apr Jun Aug Okt Dec Feb Apr Jun Aug 2009 2010 2011 2012 Sep Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 21 -
Sverige Import pr. produkt Stabil import i forhold til 2011, takket være løft på koldtvalsede plader Import af rustfrit stål i Sverige (i tons) Produkter 2011 2012 Okt Nov Dec Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep VV plader & båndplader 3.273 1.262 666 540 926 835 956 1.111 734 399 777 733 KV plader 8.939 10.831 10.203 7.491 10.137 11.717 11.655 11.644 11.312 6.710 8.982 8.909 Rundt stangstål 1.541 1.830 1.484 1.376 1.530 1.433 1.333 1.378 1.383 1.364 1.078 1.203 Flad,4-6- og 8-kt. stål 239 394 195 159 293 251 265 154 233 183 139 220 Smedet stangstål 36 46 18 21 26 49 39 25 55 33 76 44 Vinkel, extruderede profiler 377 266 336 148 232 173 145 248 271 419 210 321 Sømløse rør 184 130 146 108 100 126 112 134 91 128 111 84 Svejste stålrør (runde) 1.056 957 682 671 705 804 808 890 650 389 769 734 Svejste stålrør (firkant) 218 396 260 189 264 478 232 321 391 247 275 458 Alle produkter 15.863 16.112 13.990 10.703 14.213 15.866 15.545 15.905 15.120 9.872 12.417 12.706 Produkter 2011 2011 2012 afvigelse hele året år til dato år til dato år til dato VV plader & båndplader 17.904 12.703 7.011-45% KV plader 112.350 82.377 88.557 8% Rundt stangstål 17.011 12.156 12.078-1% Flad,4-6- og 8-kt. stål 2.670 1.842 1.897 3% Smedet stangstål 520 420 368-12% Vinkel, extruderede profiler 2.800 1.821 2.167 19% Sømløse rør 1.793 1.333 994-25% Svejste stålrør (runde) 9.500 6.805 6.420-6% Svejste stålrør (firkant) 3.832 2.958 2.855-3% Alle produkter 168.380 122.415 122.347 0% Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 22 -
Sverige Import pr. land Acerinox øgede sine leverancer til Sverige (fra Spanien og Sydafrika) Import af rustfrit stål* i Sverige Oprindelsesland 2011 Afvig. åtd Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL år til dato Q1 Q2 Q3 år til dato 2011-2012 Finland 10.733 13.185 11.656 14.872 50.446 35.574 10.286 13.341 10.316 33.943-5% Spanien 10.728 14.312 11.181 13.024 49.245 36.221 13.964 15.804 10.556 40.324 11% Tyskland 4.857 4.739 4.270 5.009 18.875 13.866 4.768 3.573 3.359 11.700-16% Italien 4.002 4.545 3.404 4.947 16.898 11.951 4.051 3.705 3.405 11.161-7% Danmark 3.412 3.209 2.924 3.283 12.828 9.545 2.637 2.550 2.259 7.446-22% Frankrig 706 1.240 1.337 1.821 5.104 3.283 1.689 2.376 2.150 6.215 89% USA 984 1.756 534 14 3.288 3.274 176 1.058 190 1.424-57% Sydafrika 877 1.001 410 494 2.782 2.288 1.157 1.696 819 3.672 60% Benelux 871 413 178 602 2.064 1.462 467 646 303 1.416-3% Østrig 74 231 229 280 814 534 110 95 72 277-48% England 177 225 163 225 790 565 212 245 174 631 12% Holland 196 217 153 223 789 566 177 243 183 603 7% Taiwan 204 50 103 295 652 357 140 267 250 657 84% Norge 160 148 116 173 597 424 162 79 51 292-31% Japan 107 183 88 205 583 378 211 214 296 721 91% Slovenien 148 158 149 87 542 455 100 84 110 294-35% Canada 45 185 72 86 388 302 73 23 58 154-49% Mexico - 267 107-374 374 31 251 209 491 31% Indien 131 4 65 30 230 200 72 72 16 160-20% Tjekkiet 95 57 37 40 229 189 43 27 14 84-56% Polen 45 110 10 41 206 165 100 26 4 130-21% Øvrige 203 100 139 214 656 442 156 195 201 552 25% TOTAL 38.755 46.335 37.325 45.965 168.380 122.415 40.782 46.570 34.995 122.347 0% i Ton 2012 i % * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 23 -
Sverige Rustfrit stål markedsvolumenindeks Ingen bedring i markedet efter den vanlige sommerafmatning Ø 2010 = 100% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Ø 2010 Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) Indikation af tendens Feb Apr Jun Aug Okt Dec Feb Apr Jun Aug Okt Dec Feb Apr Jun Aug Okt Dec Feb Apr Jun 2009 2010 2011 2012 Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Sep Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 24 -
Norge Import pr. produkt Damstahl-lands topscorer. som sædvanlig Import af rustfrit stål i Norge (i tons) Produkter 2011 2012 Dec Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov VV plader & båndplader 333 423 511 543 271 581 484 412 306 291 413 393 KV plader 1.483 1.457 1.329 1.190 1.420 1.528 1.431 899 1.145 1.294 1.834 1.496 Rolled Bars 412 520 408 534 490 496 505 409 613 464 533 466 Smedet stangstål 47 118 159 87 310 156 126 145 121 100 83 178 Vinkel, extruderede profiler 117 142 143 106 76 110 130 181 151 196 169 168 Sømløse rør 230 344 298 375 424 775 994 848 322 439 325 364 Svejste stålrør (runde) 337 665 498 700 553 764 537 375 508 534 634 474 Alle produkter 2.959 3.669 3.346 3.535 3.544 4.410 4.207 3.269 3.166 3.318 3.991 3.539 Produkter 2011 2011 2012 afvigelse hele året år til dato år til dato år til dato VV plader & båndplader 4.994 4.661 4.628-1% KV plader 14.461 12.978 15.023 16% Rolled Bars 5.268 4.856 5.438 12% Smedet stangstål 875 828 1.583 91% Vinkel, extruderede profiler 1.172 1.055 1.572 49% Sømløse rør 3.508 3.278 5.508 68% Svejste stålrør (runde) 5.211 4.874 6.242 28% Alle produkter 35.489 32.530 39.994 23% Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 25 -
Norge Import pr. land Tocifrede vækstrater for de to lande med størst import Import af rustfrit stål* i Norge Oprindelsesland 2011 2012 Q1 Q2 Q3 Oktober November Q4 TOTAL år til dato Q1 Q2 Q3 Oktober November år til dato 2011-2012 i Ton i % Sverige 2.549 3.224 2.483 999 1.372 3.711 11.967 10.627 3.507 4.004 2.909 1.288 1.161 12.869 21% Finland 1.545 1.713 1.284 533 603 1.788 6.330 5.678 2.494 2.088 1.533 878 474 7.467 32% Tyskland 808 902 1.054 396 378 967 3.731 3.538 828 740 1.186 409 269 3.432-3% Taiwan 668 768 1.086 454 242 876 3.398 3.218 949 1.072 746 340 436 3.543 10% Danmark 312 459 615 186 231 552 1.938 1.803 872 591 532 252 277 2.524 40% Frankrig 696 507 227 94 116 308 1.738 1.640 283 613 298 99 183 1.476-10% Italien 528 503 295 194 97 398 1.724 1.617 670 851 528 144 125 2.318 43% England 237 239 268 61 149 285 1.029 954 367 352 375 66 229 1.389 46% Tjekkiet 67 509 195 23 91 118 889 885 25 802 287 7 91 1.212 37% Kina 127 235 125 34 12 82 569 533 71 119 46 47 23 306-43% Japan 31 179 213 65 10 85 508 498 37 43 62 56 22 220-56% Indien 65 121 123 49 20 123 432 378 66 72 282 70 15 505 34% Spanien 116 104 125 39 13 80 425 397 75 194 699 160 154 1.282 223% Holland 55 71 28 42 25 85 239 221 129 145 72 27 32 405 83% Østrig 24 33 24 23 43 74 155 147 61 108 58 19 23 269 83% Benelux 42 20 43-16 16 121 121 17-11 20-48 -60% Øvrige 117 47 69 27 15 63 296 275 99 367 129 109 25 729 165% TOTAL 7.987 9.634 8.257 3.219 3.433 9.611 35.489 32.530 10.550 12.161 9.753 3.991 3.539 39.994 23% Afvig. åtd * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 26 -
Norge Rustfrit stål markedsvolumenindeks Positiv tendens særligt for stangstål Ø 2010 = 100% 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Indikation af tendens Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) Ø 2010Feb Apr Jun Aug Okt Dec Feb Apr Jun Aug Okt Dec Feb Apr Jun Aug Okt Dec Feb Apr Jun Aug Okt 2009 2010 2011 2012 Nov Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 27 -
Slovenien Import pr. produkt Stangstål står stærkt, plader stagnerer Import af rustfrit stål i Slovenien (i tons) Produkter 2011 2012 Okt Nov Dec Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep VV plader & båndplader 261 221 653 512 308 290 369 240 346 383 206 365 KV plader 1.218 1.175 1.134 1.112 1.017 1.111 671 1.065 1.057 1.093 864 1.439 Rundt stangstål 198 210 160 364 239 230 223 233 217 198 187 202 Flad,4-6- og 8-kt. stål 42 21 30 42 36 75 19 32 37 74 28 36 Smedet stangstål 38 50 9 37 35 39 14 13 23 32 14 8 Vinkel, extruderede profiler 17 22 59 14 23 19 17 35 19 10 13 23 Sømløse rør 21 20 13 27 22 18 21 17 27 23 19 17 Svejste stålrør (runde) 116 134 105 139 114 133 99 149 160 137 91 98 Svejste stålrør (firkant) 121 120 88 58 124 155 74 114 92 112 101 112 Alle produkter 2.032 1.973 2.251 2.305 1.918 2.070 1.507 1.898 1.978 2.062 1.523 2.300 Produkter 2011 2011 2012 afvigelse hele året år til dato år til dato år til dato VV plader & båndplader 4.265 3.130 3.019-4% KV plader 13.016 9.489 9.429-1% Rundt stangstål 2.445 1.877 2.093 12% Flad,4-6- og 8-kt. stål 371 278 379 36% Smedet stangstål 228 131 215 64% Vinkel, extruderede profiler 262 164 173 5% Sømløse rør 258 204 191-6% Svejste stålrør (runde) 1.465 1.110 1.120 1% Svejste stålrør (firkant) 1.319 990 942-5% Alle produkter 23.629 17.373 17.561 1% Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 28 -
Slovenien Import pr. land Snæver forsyningsbase 3 lande står for 90% af importen Import af rustfrit stål* i Slovenien Oprindelsesland 2011 2012 Afvig. åtd Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL år til dato Q1 Q2 Q3 år til dato 2011-2012 Italien 3.444 3.987 3.519 3.814 14.764 10.950 4.046 3.328 3.582 10.956 0% Østrig 815 816 960 869 3.460 2.591 829 757 958 2.544-2% Tyskland 714 756 787 605 2.862 2.257 683 689 761 2.133-5% HUNGARY 177 102 224 243 746 503 292 302 389 983 95% UTD ARAB EMIRATES 41-22 306 369 63 47 - - 47-25% Indien 60 23 70 93 246 153 100 71 21 192 25% Finland 46 105 24 67 242 175 62 70 32 164-6% Taiwan 89 7 42 81 219 138 21 - - 21-85% Frankrig 51 36 49 64 200 136 42 64 56 162 19% Tjekkiet 47 15 11 23 96 73 42 31 27 100 37% Sydkorea 27 12 19 20 78 58 43-2 45-22% Schweiz 34 11-5 50 45 17 8 8 33-27% Holland 10 6 10 22 48 26 33 14 31 78 200% Polen 8 8 12 11 39 28 11 20 10 41 46% Kina 5 29-2 36 34 1 1 2 4-88% Øvrige 40 49 54 31 174 143 24 28 6 58-59% TOTAL 5.608 5.962 5.803 6.256 23.629 17.373 6.293 5.383 5.885 17.561 1% i Ton i % * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 29 -
Slovenien Rustfrit stål markedsvolumenindeks Øget import af plader, da landets egen producent (Acroni) i 2012 indstillede produktionen af koldtvalsede plader og bånd 160% 150% 140% Plader Poly. (Plader) Stangstål Poly. (Stangstål) Ø 2010 = 100% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% Ø 2010 Indikation af tendens Feb Apr Jun Aug Okt Dec Feb Apr Jun Aug Okt Dec Feb Apr Jun Aug 2010 2011 2012 Kilder: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Sep Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 30 -
Råmaterialer Nikkel Krom Molybdæn Skrot Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 31 -
Råmaterialer Nikkel og krom Ni-priserne bevæger sig sidelæns, og FeCr-priserne gik lidt op NIKKEL: LME-priserne har siden november 2012 løftet sig til omkring17 18.000 USD/t og udviste i december/januar udelukkende sidelæns bevægelser på det niveau. Aktuelt er der ingen klare varsler om prisændringer (hverken op eller ned). Ordreindgangen på de europæiske værker (særligt fra grossisterne) er for øjeblikket ikke stærk nok til at understøtte nogen stigning i Ni-priserne. Den annoncerede stigning på det kinesiske marked for rustfrit stål kunne dog give Ni-prisen et lille løft om et par måneder. Grundlæggende er situation ikke ændret meget. Kinas producenter af NPI (nikkelråjern) vendte tilbage på markedet efter Ni-prisernes tilbagefald i Q4/12. Der er flere nye NPI-anlæg under opbygning eller opstart i Kina og Indonesien lige nu. Derfor forekommer det usandsynligt med et Nirally af betydning i den nærmeste fremtid. De fleste markedsanalytikere inkl. den verdensomspændende International Nickel Study Group, INSG, forventer også i år et overudbud af Ni. Ni-lagre: LME-lagrene er den bedste indikator for dette overudbud. Lagerbeholdningerne i 16 LMElagre verden over er steget fra ca. 90.000 t i december 2011 til næsten 150.000 t i januar 2013. KROM: Førende sydafrikanske producenter standsede deres FeCr-ovne igen i januar 2013 og solgte den ikke anvendte strøm tilbage til ESKOM (offentligt elselskab i Sydafrika) da det var mere rentabelt end at sælge FeCr. De planlægger at holde produktionen på et lavt niveau indtil udgangen af marts. FeCr-priserne: Forhandlinger mellem europæiske købere af FeCr og sydafrikanske producenter af FeCr har ført til en prisstigning på 2,5 US cents til 112,5 US cents for Q1/13. Sydafrikanske leverandører havde håbet på højere priser. Set i lyset af det træge marked for rustfrit stål, må denne lille stigning dog ses som en succes for leverandørerne. Hvad vej prisen går for Q2/13, afhænger mest af, hvor stærkt det kinesiske marked for rustfrit stål bliver. Den indiske producent IMFA har indledt energifremstilling på sit 2x60 MW kraftanlæg i Choudwar. Virksomheden planlægger at øge sin energiproduktion til 260 MW, når yderligere et anlæg står færdigt i 2013. Hensigten er at blive selvforsynende med strøm. Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 32 -
Råmaterialer Molybdæn og rustfrit stålskrot Øgede Mo-priser Markedet for skrot fortsat under pres MOLYBDÆN: FeMo-priserne steg i januar 2013 igen til over 29 USD pr. kg som følge af øget efterspørgsel fra Kina, som de foregående mange måneder har været svag. Det forventes, at rustfrit stål kun er ansvarlig for en del af denne bedring, da Mo bl.a. også er afhængig af udviklingen inden for legeringsstål, værktøjsstål og kemikalier. I det lange løb, forventes Mo-markedet dog at være overforsynet i 2013 og specielt 2014, hvilket gør det usandsynligt med væsentligt højere priser. Mo-efterspørgsel: Efterspørgslen efter Mo blev svækket gennem de sidste to kvartaler af 2012, men viser de nu de første tegn på bedring. Drivere for efterspørgslen er især de stadig stærke brancher, olie/gas og bilindustrien. Mo-projekter: Freeport-McMoran har modtaget de endelige miljøgodkendelser til den planlagte langsigtede udvidelse af Cerro Verde-minen i Peru (Mo som biprodukt fra kobberproduktionen). Opstart af produktionen er planlagt til senere i år (fuldt kapacitetsniveau omkring 15 mio. pund). General Moly har påbegyndt indledende anlægsaktiviteter på sit Mount Hope-projekt i Nevada (USA). RUSTFRT STÅLSKROT: Efterspørgslen fra de europæiske rustfri stålværker er øget en smule i begyndelsen af Q1/13 men er langt fra spændende. Skrotpriserne for 18-8 ligger lige nu under gennemsnitsprisen for de reelle Ni-, Cr- og Fe-værdier. Den planlagte reduktion af kapaciteten for smeltning af rustfrit stål i Europa i 2013 og 2016 vil gøre Europa til nettoeksportør af skrot. Dette er gode nyheder for de europæiske værker, da det formentlig for de næste år vil betyde, at de skal betale mindre for skrot. Skrotpriser: Aktuelt er der pres på fra de europæiske værker for at opnå højere rabatter i et forsøg på at mindske den øgede handel med de asiatiske værker, som bruger billig NPI. På den anden side holder lokale skrotforhandlere (som sælger til skrotbearbejdning) materiale tilbage i håb om en snarlig prisstigning. Normalt fører denne adfærd til øgede skrotpriser inden for nogle måneder, da skrotforsyningen hurtigt løber tør. Denne gang er det dog anderledes, og en ny prisvirkelighed (med lavere skrotpriser) kan blive resultatet. Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 33 -
Månedens fokus: Rustfrit stål i Slovenien Slovenien kort fortalt makroøkonomi Rustfrit stål: Markedet og forbrug pr. indbygger Større grossister og slutbrugere Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 34 -
Månedens fokus: Rustfrit stål i Slovenien Slovenien kort fortalt makroøkonomi Republikken Slovenien blev en uafhængig stat i 1991. Slovenien blev medlem af EU den 1. maj 2004. Størrelse: 20,273 km² Nabolande: Østrig, Italien, Ungarn og Kroatien Hovedstad: Ljubljana, 272.220 indbyggere (2011) Største byer: Ljubljana, Maribor, Kranj, Celje Indbyggerantal: 2.054.741 (2011) Befolkningstæthed: 101,3 indbyggere pr. km² (2011) BNP pr. indbygger 2006 2007 2008 2009 2010 2011 i EUR (ved aktuelle priser og valutakurser) 15.464 17.135 18.420 17.415 17.379 17.620 Kilde: Statistical Office of the Republic of Slovenia BNP vækst 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012e 2013e Årlig ændring i volumen (%) 5,8 7,0 3,4-7,8 1,2 0,6-1,8-0,7 Kilde: Statistical Office of the Republic of Slovenia, Bank of Slovenia Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 35 -
Månedens fokus: Rustfrit stål i Slovenien Rustfrit stål: Markedet og forbrug pr. indbygger Forbrug af rustfrit stål i Slovenien Produkt Estimeret forbrug (færdige produkter) 2000 2005 2008 2009 2010 2011 2012e G.R. i '000 metric tons i % p.a. Koldtvalsede plader 22,3 28,9 30,7 22,3 28,0 29,8 28,5 2,0% Varmtvalsede plader 5,1 6,8 9,2 6,3 8,3 8,4 8,0 3,1% Plader i alt 27,4 35,8 39,9 28,6 36,3 38,2 36,5 2,2% Stangstål 3,5 5,7 3,3 1,8 3,5 3,6 3,0-2,8% Rustfrit stål i alt 30,9 41,5 43,2 30,4 39,9 41,7 39,5 1,7% Slovenien et land med stort forbrug af rustfrit stål. Forbruget pr. indbygger er tæt på niveau med Tyskland og var i 2012 endda højere end i Italien. Forbrug pr. indbygger Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 36 - i kg rustfrit stål
Månedens fokus: Rustfrit stål i Slovenien Markedet for rustfrit stål større grossister og slutbrugere Lokale producenter af rustfrit stål: Acroni (quartoplader) og Metal Ravne (stangstål inkl. smedede produkter), begge indgår i SIJ Slovenian Steel Group, med Russian IMH Industrial Metallurgical Holding som hovedindehaver. Også den slovenske stat er stadig medejer. Grossister: MDM d.o.o.: Grundlagt i 1976; forhandler af rustfri varmt- og koldtvalsede plader, dørkplader, designede og perforerede plader. Mibra d.o.o.: Grundlagt i 1992; forhandler af rustfri stålplader, rør, stangstål, bøsninger, skruer osv. Inox center d.o.o.: Grundlagt i 1995; forhandler rustfri stålplader, dørkplader, designede og perforerede plader, bånd, rør, profiler osv. Acciai Vender S.p.A.: Grundlagt i 1976, italiensk forhandler af rustfrit stål med aktivitet fra servicecenter i Slovenien. Større slutbrugere: o Gorenje d.d.: Grundlagt i 1950; fremstiller husholdningsudstyr. Gorenje sælger sine produkter under navne som Gorenje, Atag, Asko, Pelgrim, Mora, Etna, Körting, Sidex, Upo og Gorenje+. Størstedelen af virksomhedens produkter sælges på europæiske markeder, primært i Tyskland, Østrig og Rusland. o Litostroj Power d.o.o.: Grundlagt i 2006; fremstiller vandturbiner og vandenergiudstyr. Tilbyder polering og opgradering af vandkraftanlæg. o Akrapovič d.o.o.: Grundlagt i 1990; fremstiller udstødningsanlæg til sports- og racerbiler, motorcykler og scootere. o Nieros d.o.o. : Grundlagt i 1991, fremstiller sanitære anlæg, håndvaske, tagrender, specielle vaskemaskiner, transportbånd, udskæringssystemer til kød osv. til fødevareindustrien, den farmaceutiske og den kemiske industri. o Evrostroj d.o.o.: Grundlagt i 1997, fremstiller aftapningsudstyr, fittings, rør og ventiler til trætønder og vinbeholdere. o Brinox d.o.o.: Grundlagt i 1992, fremstiller procesanordninger og systemer til den farmaceutiske og den kemiske industri samt til industrien for fødevare bearbejdning, så som hygiejniske ventiler, rørvarmeveksler, vand- og renseanlæg, produktionstransportbånd osv. Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 37 -
Report: Stainless Steel i Damstahl-land, No. 11, March 2012 Damstahl 2012, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 38 -