Damstahl markedsrapport i 2014 Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 1 -
Markedsrapport Udgave 23, juni 2014 Indhold Rustfrit stål - et hurtigt blik Europæisk branchenyt & forretningsklima Markedsudvikling: Relevante temaer i Tyskland Holland Danmark Sverige Norge Slovenien Råvarer Månedens fokus: Europa: Mål for asiatiske værker Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 2 -
Rustfrit stål - et hurtigt blik Så langt, så godt... yderligere fremgang forventes for andet halvår 2014 Efterspørgsel: Efter et tilfredsstillende Q1/14 er det europæiske marked også i Q2/14 drevet af en stærk efterspørgsel fra slutforbrugere af rustfrit stål, støttet af en fortsat opbygning af lagre med standardprodukter. Høje nikkelpriser (~21.000 USD/t i midten af maj) motiverede grossisterne til at afgive ordrer i forventning om yderligere prisstigninger. Grossisterne opgiver deres tilbageholdenhed, da de er bange for at vente for længe og dermed gå glip af gode handler. Værkerne: Basisprisernes styrtdyk i Europa stoppede i begyndelsen af Q2/14, hvorfor de europæiske værker står bedre stillet de næste måneder. De kæmper dog stadig mod værker som tyrkiske Posco Assan, samt leverandører fra Kina, Taiwan og Indien. Det forventes, at basispriserne har nået bundniveauet, og at værkerne vil lykkes med yderligere prisstigninger. Efterspørgslen vil stige i andet halvår 2014, men på den anden side vil indtjeningssituationen fortsat være et kritisk tema for de europæiske værker, selvom to ud af tre af de større producenter af rustfri stålplader havde sorte tal på bundlinjen i Q1/14. De to første måneder af 2014 var produktionen af rustfrit råstål på ~1,35 mio. t en smule under sidste års niveau. Den europæiske produktion af råstål forventes at forblive på et højt og stabilt niveau de næste måneder. Trods lukningen af Outokumpus Krefeld smelteværk prognosticerer SMR, at produktionen i 2014 stiger ~2%. Priserne: Prissituationen afviger fortsat fra land til land i Europa. Mens salgspriserne fra grossistlagrene i Tyskland ligger under 2.200 EUR/t, er de i Italien og dele af Østeuropa steget til ca. 2.350 EUR/t. Lagrene: Grossisterne vil i Q2/14 fortsat købe ind til lager som følge af Ni-prisernes hastige stigning. Lagerrækkevidden for plader forventes at stige igen efter at have nået et kritisk lavt niveau på mindre end 50 dage i Tyskland. Slutbrugersegmenter: 2014 forventes det europæiske marked for koldtvalsede plader at byde på en stigning i den reelle efterspørgsel på 3-4% (ekskl. Tyrkiet). Indikatorerne er positive for alle større slutbrugersegmenter. Byggeri og anlæg: De seneste tal fra Eurostat oplyser en stigning på 6,7% inden anlægsarbejde i EU i Q1/14 (år-til-år). Mens nogle hovedmarkeder som Tyskland (+14,3% år-til-år), Spanien (+19,5% år-til-år) og Polen (+10,3% år-til-år) udviste stærk vækst, måtte Italien lade sig notere for en fuldstændig anderledes tendens (-5,4% år-til-år), fordi landet stadig er påvirket af den generelle økonomiske krise. Forbrugsgoder: De økonomiske forventninger og købevilligheden er ved at genvinde i styrke. Forbrugertilliden i Tyskland ligger for fjerde måned i træk på 8,5 points for juni. Bilindustrien: Det vigtige vesteuropæiske bilindustrimarked fortsætter sin fremgang. I april nåede antallet af nyindregistrerede personbiler ~1,1 mio. enheder (+4% år-til-år). Dette var ottende måned i træk med vækst. Procesindustrien: Den tyske brancheforening VDMA (Verband Deutscher Maschinen- und Anlagenbau e.v.) oplyser, at industrien for maskinteknik i Tyskland vil stige med 3% i 2014. Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 3 -
Europæisk branchenyt / Forretningsklima Branchenyt Forretningsklima - et hurtigt blik PMI Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 4 -
Europæisk branchenyt Værkerne er igen på vej mod plus på bundlinjen I marts 2014 var den europæisk produktion af rustfrit råstål på 710.000 t (+1% år-til-år) sammenlignet med 700.000 t i marts 2013. Damstahl-landene Sverige (+6% år-til-år) og Slovenien (+2% år-til-år) nåede i marts 2014 høje væksttal, mens lukningen af Outokumpus smelteværk i Krefeld betød en nedgang på 20% i den tyske produktion(år-til-år). Outokumpu Stainless: Virksomheden har gennemført en investering på 100 mio. EUR i kvartopladeværket i Degerfors og dermed øget værkets kapacitet med 30% til 155,000 t. Blandt det nyinstallerede udstyr er en ny type smelteovn, nivelleringsudstyr, en række ovne til varmebehandling og tilhørende bratkøler samt tilpasning af fundament til overførsel. Outokumpu er på globalt plan blandt markedslederne inden for kvarto-plader i rustfrit stål. Fx leverer Outokumpu ca. 4.000 t duplex rustfrit stål LDX2404 til Husab-uranmineprojektet i Namibia, Afrika. Materialet skal anvendes i tanke, trykbeholdere, klaringstanke og søjler. Leverancerne er påbegyndt og vil fortsætte frem til september 2014. Aperam: Såvel leverancer som indtjening er gået frem, både når der sammenlignes år-til-år og kvartal-til-kvartal. Virksomheden leverede i Q1/14 475.000 t rustfrit stål (+18,5% år-til-år og +8% kvartal-til-kvartal). Salget steg i Q1/14 med ~9% (år-til-år) til 1.394 mio. USD; også i forhold til Q4/13 en fremgang på ~9%. EBITDA blev i Q1/14 fordoblet til 129 mio. USD (Q1/13: 65 mio. USD) og lå mere end 50% over salget i Q4/13. Nettoresultatet i Q1/14 blev 19 mio. USD efter et nettounderskud på 28 mio. USD i Q1/13 og på 42 mio. USD i Q4/13. For Q2/14 forventer Aperam en stigning i EBITDA (kvartal-til-kvartal) som følge af øget efterspørgsel i Europa og Brasilien. Acerinox: Med virkning for leverancer fra 1. juni 2014 har Acerinox datterselskab North American Stainless (NAS) forhøjet priserne for stangstål, inkl. vinkelstål, rundt stangstål og valsetråd med 5-7%. Tubacex: Producenten af sømløse rør solgte i Q1/14 for 140 mio. EUR (-3,6% år-til-år). Driftsindtjeningen (EBITDA) steg med 15% til 16,5 mio. EUR i forhold til 14,4 mio. EUR i Q1/13. EBITDA på fortjenesten var 11,8% (over 2014- målet på 10%) sat over for de 9,9%, som blev nået i Q1/13. Nettoresultatet blev 5,64 mio. EUR (59,8% år-til-år). Schmolz+Bickenbach: For første gang siden Q1/12 præsterede virksomheden i Q1/14 sorte tal på bundlinjen. Omsætningen steg en anelse i Q1/14 (+0,5% år-til-år) til 872 mio. EUR (Q1/13: 867 mio. EUR). EBITDA steg med 35% (år-til-år) til 66 mio. EUR i Q1/14. Nettoresultatet beløb sig til 12,4 mio. EUR til sammenligning med et nettounderskud på 7,7 mio. EUR i Q1/13. Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 5 -
Index of 50 = Break Even Point Hvor befinder vi os i den aktuelle forretningscyklus? PMI status maj 2014 Momentum i Europa, et fald i USA og et vendepunkt i Kina, men alt i alt ikke tilfredsstillende 65 EU USA Kina 60 55 50 45 40 35 30 Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 6 -
Markedsudvikling i Damstahl-land Resumé: Relevante temaer i Damstahl-land Tyskland Holland Danmark Sverige Norge Slovenien Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 7 -
Relevante temaer i Damstahl-land Tyskland, Holland Tyskland: Trods stigende priser er markedsaktiviteten stadig afdæmpet. Efterspørgslen fra slutbrugere i maj var ikke så dårlig endda, men giver ikke ligefrem basis for begejstring. Grossisterne er fortsat tilbageholdende med at afgive nye ordrer på trods af de yderligere prisstigninger der ventes for juni. Markedet synes stadig at være præget af en vis usikkerhed, og lagrene er velforsynede. Bilindustrien: In april 2014 blev der i alt indregistreret 274.100 nye personbiler (-4% år-til-år). Denne tilbagegang forklares dog med påskeferien. Siden januar er antallet af nyindregistreringer steget med ca. 3% til 985.900 biler. Produktionen faldt lidt i april (-2% år-til-år). Igen ser det ud til at kunne henføres til påskeferien. Siden begyndelsen af 2014 er der rullet 1.969.400 personbiler (+7% år-til-år) af samlebåndene. I den samme periode er eksporten af tysk fremstillede personbiler steget med 8% til 1.523.200 biler. Byggeri og anlæg: Den samlede værdi af ordrer i den tyske bygge- og anlægsindustri steg i marts 2014 med 5,6% (år-til-år). Inden for byggeri og anlæg steg efterspørgslen med 9,2%, mens stigningen inden for andet byggeri og underjordiske anlægsarbejder var på blot 1,9%. Ifølge den tyske brancheforening VDMA (Verband Deutscher Maschinen- und Anlagenbau e.v.) faldt ordreindgangen inden for maskinteknik i april 2014 med 1% (år-til-år). Indenrigshandlen steg med 8%, mens eksporten faldt med 4%. GEA Group: Gruppen indledte 2014 med et kvartal med nye rekorder. I Q1/14 steg omsætningen fra de fortsættende aktiviteter med 2,9% til 951 mio. EUR (Q1/13: 924 mio. EUR). EBITDA var 85 mio. EUR (+17,6% år-tilår). Det samlede overskud beløb sig til 47,2 mio. EUR (+15,6% år-til-år). Med denne EBITDA præsterede GEAgruppen et første kvartal med rekordtal og overgik endda rekordåret 2008. Holland: Hollandsk økonomi viser en lille fremgang i Q2/14, og efterspørgslen efter rustfrit stål viser også blot moderat vækst. Markedet har dog bedret sig skridt for skridt, og der er for andet halvår 2014 forventninger om øget efterspørgsel efter rustfrit stål, som følge af de længere leveringstider og øgede priser. Produktionen i den hollandske fremstillingsindustri udviser en moderat vækst på 1,4% i marts (år-til-år) i forhold til februar (+5,1%). Inden for elektriske produkter og maskinsektoren steg produktionen i marts med 3,4% (år-til-år), i februar +9,3%. AkzoNobel: Virksomheden har i det tyske Rhinen-Main-distrikt indviet sin nye fabrik til klor-membranelektrolyse. Med denne investering på 140 mio. EUR har virksomheden øget sin kapacitet med 50%. AkzoNobel har også for 80 mio. EUR åbnet et nyt kemikalieanlæg i Imperatriz, Brasilien. Årsforbruget på 1,5 mio. t for Suzano Maranhão papirværket i Nordbrasilien leveres fra, lagres og håndteres på dette nye anlæg. DSM: Producenten af kemiske produkter inden for biovidenskab har åbnet et center for dyrefoder i den kinesiske by Bazhou, syd for Beijing. Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 8 -
Relevante temaer i Damstahl-land Danmark, Sverige Danmark: Markedsaktiviteten i Danmark er god, og markedet bliver mere og mere positivt. Inden for mejeriindustrien er ordrehorisonten for underleverandører en smule stigende, hvilet giver positive vibrationer i markedet. Priserne følger markedsindikatorerne og stiger aktuelt betydeligt. Danfoss: Både nettosalget og det primære driftsresultat steg i Q1/14; nettosalget med 3% (år-til-år) til 8,303 mio. DKK (Q1/13: 8,063 mio. DKK). Det primære driftsresultat (EBIT) beløb sig til 996 mio. DKK, hvilket var betragteligt over de 679 mio. DKK, som virksomheden kunne notere i det relativt svage Q1/13. Danfoss har indgået en samarbejdsaftale med den tyske producent af solcelleinvertere og kontrolsystemer, SMA Solar Technology AG. Danfoss køber 20% af aktierne i SMA og sælger sin solar inverter-forretning til SMA. Arla Foods: Fusionen mellem Arla Foods og EGM Walhorn er nu officielt godkendt af ejerne i begge firmaer. EGM Walhorn er ejet af landlænd i Belgien, Tyskland og Holland og producerer ca. 550 mio. kg mælk om året. Arla Foods har solgt datterselskabet Danapak Flexibles A/S (emballage) til østrigske Schur Flexibles Group med forventet virkning pr. 1. juli 2014. I maj 2014 indviede Arla Foods officielt sit nye friskmælksanlæg i Aylesbury, UK; en investering på 150 mio. GBP (~184 mio. EUR). Mejeriet kan producere ca. 1,5 mio. flasker mælk pr. dag og har en kapacitet på 240.000 liter pr. time og 1 mia. liter pr. år. Novo Nordisk: Virksomheden øgede i Q1/14 salget med 2% (år-til-år) til 20,4 mia. DKK (~2,7 mia. EUR). I samme periode steg det primære driftsresultat med 6% (år-til-år) til 8 mia. NOK (~1,1 mia. EUR). Nettoindtjeningen steg med 8% (år-til-år) til 6,5 mia. DKK (~865 mio. EUR). Sverige: Her er aktiviteten i det rustfri stålmarked fortsat overraskende lav. Indtil videre har markedet ikke øget tempoet, og det stigende legeringstillæg pirrer kun nogle mindre spekulative sektorer. Sommerferieperioden ligger lige foran, og der er stadig stor usikkerhed om, hvordan markedet vil udvikle sig efter sommeren. Byggeri og anlæg: Ifølge Eurostat faldt anlægsaktiviteterne i marts med 2,8% (år-til-år). Alfa Laval: Det annoncerede køb af Frank Mohn AS er nu gennemført til den oplyste handelsværdi på 13 mia. NOK på en kontant- og gældsfri basis. I maj 2014 blev der booket tre nye ordrer til en samlet værdi på ca. 230 mio. SEK, inkl. en ordre på levering af varmevekslere til et likvifaktionsanlæg i Kina (ordreværdi: ~100 mio. EUR, planlagt levering i 2014), levering af maritime rensesystemer til udstødningsgas for en tysk kunde (ordre værdi: ~75 mio. SEK, planlagt levering i 2015) samt en ordre på levering af luftkølingssystemer til en amerikansk eksportterminal for flydende naturgas (ordreværdi: ~55 mio. SEK, planlagt levering i 2014). Konsolidering: Den svenske slikproducent Cloetta har for ca. 140 mio. SEK købt firmaet Aran Candy, som ejer Jelly Bean-brandet. Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 9 -
Relevante temaer i Damstahl-land Norge, Slovenien Norge: Det norske marked performer bedre, godt støttet af mange projekter i bygge- og anlægsindustrien. De stærkt øgede priser for rustfrit stål er på vej til at sætte sin spor på markedet i Norge. Statoil: Nettodriftsresultatet i Q1/14 var 51,4 mia. NOK (+35% år-til-år). EBITDA steg 9% (år-til-år) til 46 mia. NOK. Q1/14 bød på en betragteligt højere nettoindtjening på 23,7 mia. NOK mod blot 6,4 mia. NOK i Q1/13. Med samarbejdspartnere har Statoil fundet olie- og gasfund i Drivis-boringen i Barentshavet. Statoil vurderer den samlede mængde i Drivis til at blive mellem 44 og 63 mio. tønder olieækvivalenter. Scana: Den norske leverandør af produkter og systemløsninger til olie- og gas-, energi- og marineindustrien har offentliggjort sine Q1/14 resultater. Ordreindgangen beløb sig i Q1/14 til 410 mio. NOK (en stigning på 18 mio. NOK fra Q4/13). Den samlede omsætning i Q1/14 blev 464 mio. NOK (i forhold til 413 mio. NOK i Q1/13 og 455 mio. NOK i Q4/13). EBITDA steg til 8 mio. NOK i Q1/14 (Q1/13: -16 mio. EUR, Q4/13: -29 mio. NOK). Aker Solutions: Virksomheden har vundet en rammeaftale fra BP i Norge på levering af ingeniørarbejde, ændringer og service på vedligehold af BP s norske olie- og gasfelter. Aftalen løber op til to år og har en maksimumværdi på 1,8 mia. NOK med option på forlængelse af aftalen med hele fire år. Aftalen trådte i kraft den 1. juni og afløste der en eksisterende rammeaftale på tilsvarende services. Slovenien: Væksten fortsatte i Q1/14 BNP steg med 1,9% (år-til-år). Dette skyldtes hovedsageligt efterspørgsel udefra. Eksporten steg med 4,7% (år-til-år), mest som følge af øget eksport af elektrisk udstyr og motorkøretøjer. Eksportens andel af BNP ligger lige nu på ca. 85%. Den generelle bedring af slovensk økonomi førte i maj 2014 til en øget forbrugertillid (+4% i forhold til april 2014, +13% år-til-år). Byggeri og anlæg: Værdien af gennemførte anlæg steg i marts 2014 med 44,7% 2014 (år-til-år). Nybyggeri steg med 2,8%, mens anlægsarbejder steg med 66,5%. Denne relativt store årlige vækst kan forklares ved de mere gunstige vejrforhold i marts 2014 og oprydningsarbejderne efter den storm med isslag, som ramte Slovenien i februar 2014. I Q1/14 var værdien af gennemførte anlæg 37,2% højere end i Q1/13. Nieros: Den slovenske producent af fødevareprocesudstyr i rustfrit stål har designet og installeret en automatisk kødproceslinje hos en af virksomhedens kunder i Rusland (Fabrika Katchestva). Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 10 -
Damstahl-lande Import af plader 2014 vs. 2013 Kolossal vækst i alle Damstahl-lande bortset fra Sverige Import af rustfri stålplader Tyskland Plader: Import - difference i % ÅTD 2014 vs ÅTD 2013 36% Holland Danmark Tyskland: Jan-feb Holland: Jan-feb Danmark: Jan-feb Sverige: Jan Norge: Jan-mar Slovenien: Jan-feb 10% 36% Sverige -13% Norge 33% Slovenien 33% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 11 -
Damstahl-lande Import af stangstål 2014 vs. 2013 Vinderne: De skandinaviske lande og Holland Taberne: Tyskland og Slovenien som det svageste land Import af rustfrit stangstål Tyskland -2% Stangstål: Import difference i % ÅTD 2014 vs ÅTD 2013 Holland 25% Danmark Sverige Tyskland: Jan-feb Holland: Jan-feb Danmark: Jan-feb Sverige: Jan Norge: Jan-mar Slovenien: Jan-feb 9% 20% Norge 20% Slovenien -16% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 12 -
Tyskland Import pr. produkt En betydelig samlet fremgang på 28% (ÅTD) genereret af en ekstrem stigning inden for plader Import af rustfrit stål i Tyskland Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 13 -
Tyskland Import pr. land Finland har mere end fordoblet sine leverancer til Tyskland (+130%) Også fra Taiwan er importen øget betragteligt (+107%) Import af rustfrit stål* i Tyskland * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 14 -
Ø 2010 Ø 2010 = 100% Tyskland Rustfrit stål markedsvolumenindeks Imponerende stigning for plader i begyndelsen af 2014 også stangstål udviser en opadgående tendens 170% 160% 150% 140% Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Indikation af tendens 30% 20% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 15 -
Holland Import pr. produkt En god start med en solid samlet fremgang på12% (ÅTD) Import af rustfrit stål i Holland Produkter Mar Maj Jul Sep Nov Jan VV plader & båndplader 3.633 3.956 3.753 2.705 3.309 2.927 4.212 2.751 2.957 2.070 2.914 2.617 KV plader 11.037 14.987 15.627 13.205 15.712 8.375 10.913 10.955 13.882 12.736 17.346 15.374 Rundt stangstål 1.813 1.797 1.798 1.709 1.344 1.457 1.160 2.236 1.325 1.721 2.581 2.954 Flad,4-6- og 8-kt. stål 434 393 443 309 490 306 431 556 403 366 402 680 Smedet stangstål 300 661 305 674 344 278 298 289 293 226 229 279 Vinkel, extrud. profiler 171 154 227 371 149 256 122 566 159 138 345 401 Sømløse rør 765 900 546 714 622 583 835 783 635 502 676 718 Svejste stålrør (runde) 1.982 2.245 1.915 1.582 2.246 1.333 1.412 1.659 1.728 2.201 2.241 1.864 Svejste stålrør (firkant) 623 1.085 1.105 703 594 612 666 1.129 1.196 464 1.153 1.236 Alle produkter 20.758 26.178 25.719 21.972 24.810 16.127 20.049 20.924 22.578 20.424 27.887 26.123 Produkter 2013 2013 2014 Afvig. Hele året år til dato år til dato år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 36.832 4.559 5.531 21% KV plader 155.517 28.088 32.720 16% Rundt stangstål 19.582 3.222 5.535 72% Flad,4-6- og 8-kt. stål 5.069 938 1.082 15% Smedet stangstål 5.025 1.357 508-63% Vinkel, extrud. profiler 2.912 599 746 25% Sømløse rør 8.205 1.320 1.394 6% Svejste stålrør (runde) 23.997 5.694 4.105-28% Svejste stålrør (firkant) 10.499 2.322 2.389 3% Alle produkter 267.638 48.099 54.010 12% 2013 2014 [tons] Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 16 -
Holland Import pr. land Stærke procentvise stigninger fra Spanien (+250%) og asiatiske leverandører: Japan (249%), Kina (+199%) og Indien (+168%) Import af rustfrit stål* i Holland 2013 2014 Afvig. åtd Oprindelsesland Januar ruar Q1 Q2 Q3 Q4 [tons] TOTAL år til dato Januar ruar år til dato 2013-2014 [ '% ] Finland 42.023 37.889 116.954 94.587 99.154 110.807 421.502 79.912 45.459 42.762 88.221 10% Italien 5.575 2.606 10.816 16.065 11.495 10.488 48.864 8.181 5.045 4.634 9.679 18% Tyskland 4.327 5.627 13.314 11.731 9.184 11.176 45.405 9.954 3.733 3.828 7.561-24% BELGIUM 4.768 4.072 12.848 12.555 7.640 8.135 41.178 8.840 2.730 4.008 6.738-24% Sydkorea 2.037 1.177 5.766 7.109 6.901 5.537 25.313 3.214 3.271 999 4.270 33% Indien 553 1.343 3.407 4.583 6.037 5.966 19.993 1.896 2.529 2.548 5.077 168% Sydafrika 2.842 947 5.004 6.038 3.852 3.354 18.248 3.789 1.421 1.498 2.919-23% Sverige 1.545 1.189 4.906 2.934 3.085 2.951 13.876 2.734 930 1.113 2.043-25% Frankrig 1.116 1.713 3.968 2.570 2.590 3.274 12.402 2.829 1.289 2.025 3.314 17% Kina 1.026 670 1.917 2.480 2.725 5.255 12.377 1.696 2.654 2.415 5.069 199% Taiwan 936 1.064 2.682 3.252 3.196 3.026 12.156 2.000 1.757 845 2.602 30% USA 339 668 1.081 630 1.088 1.242 4.041 1.007 626 550 1.176 17% Spanien 190 304 814 1.206 345 827 3.192 494 911 817 1.728 250% England 198 190 742 405 564 600 2.311 388 167 204 371-4% Slovenien 5 19 34 493 323 588 1.438 24 232 63 295 - Japan 51 35 183 411 276 337 1.207 86 173 127 300 249% LUXEMBOURG 58 84 190 192 224 427 1.033 142 88 190 278 96% Brasilien 81 94 286 384 203 140 1.013 175 56 30 86-51% Schweiz 50 49 143 194 108 150 595 99 64 42 106 7% Øvrige 334 217 756 637 1.150 453 2.996 551 211 187 398-28% TOTAL* 26.031 22.068 68.857 73.869 60.986 63.926 267.638 48.099 27.887 26.123 54.010 12% *ekskl. Finland *Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Import til Terneuzen (from Finland) er ikke inkluderet i totalen Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 17 -
Ø 2010 Ø 2010 = 100% Holland Rustfrit stål markedsvolumenindeks Stangstål når nye højder med en stærk start på 2014, mens plader går mere op og ned med en positiv tendens 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Plader Poly. (Plader) Stangstål Poly. (Stangstål) Indikation af tendens 2010 2011 2012 2013 2014 Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 18 -
Danmark Import pr. produkt En stærk to-cifret vækst for alle betydende produkter (særligt svejste rør) booster den samlede import op på +33% Import af rustfrit stål i Danmark 2013 2014 Produkter Mar Maj Jul Sep Nov Jan [tons] VV plader & båndplader 729 906 935 697 877 989 1.001 1.156 834 889 1.217 927 KV plader 3.660 4.513 3.570 3.129 3.013 4.362 5.140 4.654 3.843 4.395 5.717 3.951 Rundt stangstål 1.191 1.279 886 832 975 897 1.224 1.391 1.254 939 1.257 1.507 Flad,4-6- og 8-kt. stål 122 128 122 89 82 69 133 215 144 107 167 176 Smedet stangstål 189 91 157 133 140 88 176 154 143 102 294 185 Vinkel, extrud. profiler 124 141 121 89 100 102 92 133 120 67 220 62 Sømløse rør 163 231 170 192 143 135 270 265 197 136 185 152 Svejste stålrør (runde) 1.133 949 963 1.023 926 833 1.181 1.147 1.073 866 1.021 2.982 Svejste stålrør (firkant) 531 459 310 353 275 339 1.017 431 415 504 627 556 Alle produkter 7.842 8.697 7.234 6.537 6.531 7.814 10.234 9.546 8.023 8.005 10.705 10.498 2013 2013 2014 Afvig. Produkter Hele året år til dato [tons] år til dato år til dato [%] VV plader & båndplader 10.701 1.688 2.144 27% KV plader 48.612 8.333 9.668 16% Rundt stangstål 13.125 2.257 2.764 22% Flad,4-6- og 8-kt. stål 1.438 227 343 51% Smedet stangstål 1.782 409 479 17% Vinkel, extrud. profiler 1.324 235 282 20% Sømløse rør 2.266 364 337-7% Svejste stålrør (runde) 11.879 1.785 4.003 124% Svejste stålrør (firkant) 5.288 654 1.183 81% Alle produkter 96.415 15.952 21.203 33% Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 19 -
Danmark Import pr. land De betydeligste leverandørlande, Tyskland og Italien, øgede deres forspring og fordoblede næsten leverancerne til Danmark Import af rustfrit stål* i Danmark 2013 2014 Afvig. åtd Oprindelsesland Januar ruar Q1 Q2 Q3 Q4 [tons] TOTAL år til dato Januar ruar år til dato 2013-2014 [ '% ] Tyskland 1.428 1.533 4.515 4.477 5.593 4.895 19.480 2.961 1.849 3.524 5.373 81% Italien 1.160 1.275 3.959 4.351 3.776 4.998 17.084 2.435 1.981 2.242 4.223 73% Sverige 1.495 1.438 4.205 3.049 3.313 3.311 13.878 2.933 1.106 840 1.946-34% Taiwan 1.384 1.004 3.241 3.061 3.508 3.822 13.632 2.388 1.200 791 1.991-17% Frankrig 685 948 2.599 2.699 2.563 2.438 10.299 1.633 957 704 1.661 2% Finland 1.234 693 2.719 1.978 2.761 2.432 9.890 1.927 1.801 855 2.656 38% Spanien 157 250 653 754 492 882 2.781 407 373 444 817 101% Indien 176 245 669 483 591 638 2.381 421 433 190 623 48% Kina 9 70 103 378 644 859 1.984 79 573 417 990 - Holland 61 57 207 277 455 482 1.421 118 264 215 479 306% Sydafrika - 93 93 198 172 178 641 93-23 23-75% Norge 53 64 156 96 71 90 413 117 92 65 157 34% Polen 30 22 81 66 170 81 398 52 28 25 53 2% England 50 20 106 94 109 77 386 70 17 34 51-27% USA 79 61 209 101 18 1 329 140 1-1 -99% Belgien - 17 49 101 39 98 287 17 2-2 -88% Slovenien 45 30 96 72 49 58 275 75-1 1-99% Schweiz 2 2 13 52 20 39 124 4 2 13 15 275% Portugal 29-35 35 9 35 114 29 5 28 33 14% Letland - - - - 73 35 108 - - 24 24 - Estland 9 6 24 24 37 19 104 15 4 22 26 73% Øvrige 18 20 62 122 116 106 406 38 17 41 58 53% TOTAL 8.104 7.848 23.794 22.468 24.579 25.574 96.415 15.952 10.705 10.498 21.203 33% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 20 -
Ø 2010 Ø 2010 = 100% Danmark Rustfrit stål markedsvolumenindeks Svage plader og stærk stangstål i begyndelsen af året 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) Indikation Indikation af af tendens tendens 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 21 -
Sverige Import pr. produkt Svage koldtvalsede plader førte til en samlet tilbagegang i importen på 11% Import af rustfrit stål i Sverige Produkter Mar Maj Jul Sep Nov Jan VV plader & båndplader 913 654 730 817 746 444 823 666 714 679 564 560 KV plader 8.914 8.456 11.063 10.430 8.174 5.067 8.061 9.108 6.570 8.249 5.889 9.012 Rundt stangstål 1.229 1.323 1.237 1.484 979 1.357 839 1.354 1.739 1.443 780 1.125 Flad,4-6- og 8-kt. stål 172 209 140 180 104 168 84 237 287 134 145 180 Smedet stangstål 42 58 46 40 32 26 42 35 41 66 40 55 Vinkel, extrud. profiler 276 142 233 276 299 145 95 207 237 165 82 105 Sømløse rør 139 111 80 106 204 95 135 147 88 143 91 86 Svejste stålrør (runde) 1.045 917 903 578 1.088 750 1.201 1.552 1.219 1.098 357 1.050 Svejste stålrør (firkant) 262 231 264 196 194 159 230 222 235 216 122 186 Alle produkter 12.992 12.101 14.696 14.107 11.820 8.211 11.510 13.528 11.130 12.193 8.070 12.359 Produkter 2013 2013 2014 Afvig. Hele året år til dato år til dato år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 8.517 767 560-27% KV plader 100.898 10.917 9.012-17% Rundt stangstål 14.720 956 1.125 18% Flad,4-6- og 8-kt. stål 1.983 123 180 46% Smedet stangstål 527 59 55-7% Vinkel, extrud. profiler 2.278 121 105-13% Sømløse rør 1.506 167 86-49% Svejste stålrør (runde) 11.214 506 1.050 108% Svejste stålrør (firkant) 2.572 241 186-23% Alle produkter 144.215 13.857 12.359-11% 2013 [tons] 2014 Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 22 -
Sverige Import pr. land Øgede leverancer fra Finland, mens andre betydende leverandørlande reducerede leverancerne til Sverige (Tyskland med hele 50%) Import af rustfrit stål* i Sverige Oprindelsesland 2013 2014 * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Afvig. åtd Januar Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL år til dato Januar år til dato 2013-2014 [tons] [ '% ] Finland 4.797 12.798 13.414 10.798 10.410 47.420 4.797 5.259 5.259 10% Spanien 4.258 10.459 9.923 7.808 6.341 34.531 4.258 2.119 2.119-50% Tyskland 1.499 3.955 4.073 3.519 3.749 15.296 1.499 1.334 1.334-11% Italien 1.151 3.688 3.840 3.582 3.836 14.946 1.151 1.066 1.066-7% Danmark 987 2.636 3.122 2.725 2.743 11.226 987 1.011 1.011 2% Frankrig 394 1.828 1.832 1.479 1.787 6.926 394 485 485 23% Sydafrika - 967 2.185 1.502 496 5.150-291 291 - England 90 441 234 322 326 1.323 90 204 204 127% Holland 87 328 251 183 234 996 87 46 46-47% Japan 87 242 242 196 252 932 87 38 38-56% BELGIUM 32 191 281 147 132 751 32 77 77 141% Norge 50 167 225 180 170 742 50 37 37-26% Østrig 56 155 164 164 157 640 56 31 31-45% Kina 76 243 43 81 136 503 76 23 23-70% Taiwan 71 97 168 77 151 493 71 117 117 65% USA 14 113 34 160 92 399 14 29 29 107% Slovenien 3 120 110 67 68 365 3 28 28 833% Indien 56 110 174 59 5 348 56 10 10-82% Schweiz 13 42 130 29 67 268 13 24 24 85% Polen 29 126 40 46 8 220 29 9 9-69% LUXEMBOURG - 1 26 16 58 101-52 52 - Øvrige 107 243 112 109 175 639 107 69 69-36% TOTAL 13.857 38.950 40.623 33.249 31.393 144.215 13.857 12.359 12.359-11% Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 23 -
Ø 2010 Jan Ø 2010 = 100% Sverige Rustfrit stål markedsvolumenindeks Både plader og stangstål er i bedring efter deres (delvist) voldsomme fald ved udgangen af 2013 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Plader Stangstål Poly. (Plader) Poly. (Stangstål) Indikation af tendens 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Kilder: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 24 -
Norge Import pr. produkt Norge præsterer godt: Alle produkter har bidraget til fremgangen på 28% Import af rustfrit stål i Norge Produkter Maj Jul Sep Nov Jan Mar VV plader & båndplader 496 323 373 326 450 493 600 633 373 651 650 439 KV plader 1.493 1.477 1.221 1.108 1.059 1.388 1.644 1.276 1.314 1.990 1.207 1.580 Rolled Bars 478 377 499 326 478 470 445 455 288 539 496 686 Smedet stangstål 129 115 156 43 34 116 101 105 98 122 135 176 Vinkel, extrud. profiler 106 111 166 55 90 124 147 85 136 184 130 161 Sømløse rør 329 417 347 415 341 648 451 636 640 300 414 447 Svejste stålrør (runde) 508 700 653 492 239 603 484 425 464 668 446 776 Alle produkter 3.539 3.520 3.415 2.765 2.691 3.842 3.872 3.615 3.313 4.454 3.478 4.265 Produkter 2013 2013 2014 Afvig. Hele året år til dato år til dato år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 5.310 1.243 1.740 40% KV plader 15.969 3.989 4.777 20% Rolled Bars 5.163 1.347 1.721 28% Smedet stangstål 1.210 313 433 38% Vinkel, extrud. profiler 1.444 424 475 12% Sømløse rør 5.302 1.078 1.161 8% Svejste stålrør (runde) 5.668 1.100 1.890 72% Alle produkter 40.066 9.494 12.197 28% 2013 [tons] Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 25 -
Norge Import pr. land Alle største leverandørlande har øget deres import til Norge betragteligt Import af rustfrit stål* i Norge Oprindelsesland 2013 Afvig. åtd Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL år til dato Q1 år til dato 2013-2014 [tons] [ '% ] Sverige 3.259 2.722 3.010 3.695 12.686 3.259 3.850 3.850 18% Finland 1.880 2.159 1.614 1.626 7.279 1.880 2.261 2.261 20% Taiwan 677 1.125 678 810 3.290 677 1.065 1.065 57% Tyskland 683 839 884 837 3.243 683 1.279 1.279 87% Danmark 706 873 716 825 3.120 706 556 556-21% Frankrig 243 566 483 871 2.163 243 564 564 132% Italien 538 730 267 371 1.906 538 618 618 15% England 214 333 418 395 1.360 214 252 252 18% Spanien 197 232 291 246 966 197 406 406 106% Tjekkiet 275 54 199 282 810 275 246 246-11% Kina 179 123 98 171 571 179 212 212 18% Østrig 92 76 114 184 466 92 114 114 24% Japan 43 93 185 87 408 43 180 180 319% Indien 131 110 31 105 377 131 226 226 73% Polen 121 111 55 35 322 121 56 56-54% Belgien-Luxemborg 17 63 136 78 294 17 127 127 647% Holland 104 73 50 40 267 104 86 86-17% USA 27 64 27 48 166 27 49 49 81% Øvrige 108 128 42 94 372 108 50 50-54% TOTAL 9.494 10.474 9.298 10.800 40.066 9.494 12.197 12.197 28% 2014 * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 26 -
Ø 2010 Mar Ø 2010 = 100% Norge Rustfrit stål markedsvolumenindeks Stangstål har nået et nyt højdepunkt Plader ligger stabilt 210% 200% 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Plader Poly. (Plader) Stangstål Poly. (Stangstål) Indikation af tendens 2009 2010 2011 2012 2013 Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 27 -
Slovenien Import pr. produkt Koldtvalsede plader, rundt stangstål og svejste rør viser en solid vækst på ~40% og løfter den samlede import til +30% (ÅTD) Import af rustfrit stål i Slovenien Produkter Mar Maj Jul Sep Nov Jan VV plader & båndplader 276 321 188 208 247 248 239 290 270 231 411 284 KV plader 1.353 1.153 1.180 1.371 1.831 818 1.486 1.935 1.680 1.780 1.235 1.437 Rundt stangstål 283 248 264 269 260 120 251 310 240 186 318 308 Flad,4-6- og 8-kt. stål 42 29 24 41 36 21 44 57 25 37 46 76 Smedet stangstål 19 6 18 23 12 7 8 16 13 14 14 17 Vinkel, extrud. profiler 24 9 10 23 18 9 21 11 21 14 21 17 Sømløse rør 34 35 17 17 25 15 19 36 22 29 36 35 Svejste stålrør (runde) 210 203 225 212 254 117 215 222 215 173 205 214 Svejste stålrør (firkant) 62 70 157 89 176 83 129 177 148 113 108 138 Alle produkter 2.303 2.074 2.083 2.253 2.859 1.438 2.412 3.054 2.634 2.577 2.394 2.526 Produkter 2013 2013 2014 Afvig. Hele året år til dato år til dato år til dato [tons] [%] VV plader & båndplader 3.164 646 695 8% KV plader 16.492 1.905 2.672 40% Rundt stangstål 2.963 532 626 18% Flad,4-6- og 8-kt. stål 422 66 122 85% Smedet stangstål 197 61 31-49% Vinkel, extrud. profiler 198 38 38 0% Sømløse rør 317 68 71 4% Svejste stålrør (runde) 2.348 302 419 39% Svejste stålrør (firkant) 1.374 170 246 45% Alle produkter 27.475 3.788 4.920 30% 2013 2014 [tons] Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 28 -
Slovenien Import pr. land Italien øgede sin føring og er fortsat leverandør nr. 1 til Slovenien Import af rustfrit stål* i Slovenien 2013 2014 Afvig. åtd Oprindelsesland Januar ruar Q1 Q2 Q3 Q4 [tons] TOTAL år til dato Januar ruar år til dato 2013-2014 [ '% ] Italien 992 1.049 3.319 3.644 3.880 4.401 15.244 2.041 1.280 1.254 2.534 24% Tyskland 205 314 860 843 927 792 3.422 519 276 273 549 6% Østrig 300 236 859 588 583 540 2.570 536 258 273 531-1% Ungarn 88 121 301 380 447 446 1.574 209 119 145 264 26% Sydkorea 30-30 212 104 949 1.295 30 72 25 97 223% Sverige 41 119 238 246 249 50 783 160-15 15-91% Finland 19 85 169 81 134 95 479 104 41 51 92-12% Frankrig 16 26 71 112 89 124 396 42 51 64 115 174% Spanien - 11 11 2 31 254 298 11-230 230 - Indien 2 44 69 87 28 69 253 46 48 24 72 57% Holland 14 4 33 53 47 112 245 18 4 45 49 172% Polen 20 7 38 39 45 110 232 27 39 75 114 322% Tyrkiet - - 6 18 69 105 198 - - - - - Schweiz 5 1 22 8 35 42 107 6 15 10 25 317% Øvrige 10 29 65 97 41 176 379 39 191 42 233 497% TOTAL 1.742 2.046 6.091 6.410 6.709 8.265 27.475 3.788 2.394 2.526 4.920 30% * Varmtvalsede plader, koldtvalsede plader, rundt stangstål, profiler, svejste og sømløse rør Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 29 -
Ø 2010 Ø 2010 = 100% Slovenien Rustfrit stål markedsvolumenindeks Både plader og stangstål er stabil i de første måneder af 2014 210% 200% 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% Plader Poly. (Plader) Stangstål Poly. (Stangstål) Indikation af tendens 2010 2011 2012 2013 Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 30 -
Råvarer Nikkel Krom Molybdæn Skrot Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 31 -
Råvarer Nikkel og Krom Lavere lagre af nikkelråjern (NPI) driver Ni-priserne Cr-priserne vil formentlig stige NIKKEL: LME-priserne udviste store udsving i maj. Det indonesiske eksportforbud for nikkelråjern (NPI) drev priserne fra ca. 18.000 USD/t i begyndelsen af maj til højdepunktet på over 21.000 USD/t i midten af maj 2014 og tilbage til ~18,500 USD/t få dage senere. Udbud/Efterspørgsel: INSG (The International Nickel Study Group) melder om et overudbud af nikkel i 2014. Der består dog en vis risiko for, at Ni-markedet vil blive underforsynet i 2015. Et stort antal nye NPI- projekter i Indonesien bliver højst sandsynligt sat i produktion 2016/17 og vil dermed føre til en mulig normalisering af situationen igen. NPI: Indonesiens eksportforbud på NPI opretholdes og øger presset på de kinesiske værker, da nogle af dem ikke har tilstrækkeligt NPI på lager til flere måneders drift. Derfor vil de blive nødt til at udfylde dette hul med andre råvarer. Der forventes at være nok NPI på lager til begyndelsen af Q4/14, men ingen ved det helt sikkert. Nogle kinesiske værker har allerede bestilt rustfrit stålskrot i Europa som erstatning for NPI. Denne relativt store usikkerhed om den reelle lagersituation for NPI i Kina er den største pris-driver for øjeblikket. De seneste uger er NPI-priserne i Kina skudt til vejrs med raketfart, og nogle NPI-producenter er ikke villige til at sælge lige nu, da de forventer yderligere prisstigninger. Vale: I Q1/14 registrerede Vale en rekordproduktion af nikkel på 67.500 t (+3,7% år-til-år) næsten samme niveau som blev registreret i Q4/13. Salgsmængderne steg en smule til 65.000 t (Q1/13: 63.000 t), mens omsætningen faldt med 14% som følge af den gennemsnitligt lavere realiserede pris. Norilsk Nikkel: Den russiske virksomhed producerede i Q1/14 ~68.000 t = 5% mindre end i Q1/13 (~72.000 t). KROM: Benchmark-prisen mellem de sydafrikanske FeCr-smelteværker og de europæiske stålværker er for Q2/14 sat til 122 US cents/lb (4 cents mere end i Q1/14). De europæiske værker melder om tykkere ordrebøger. Dette har en positiv indflydelse på den globale efterspørgsel efter FeCr. Hvis Ni-priserne stiger yderligere, kan Cr-prisen også stige som følge af pro-ferritisk substitution. GlencoreXstrata: FeCr-produktionen nåede i Q1/14 op på 335.000 t (+29% år-til-år). Denne stigning skyldes primært deltagelsen i et tilbagekøbsprogram for energi i 2013, hvilket begrænsede produktionen sidste år. Lionprojektets fase 2-smelter startede produktion på en ovn i 2014. Ovn nr. 2 forventes i drift i begyndelsen af Q3/14. International Ferro Metals: Den sydafrikanske FeCr-producent øgede sin produktion med 59% i Q1/14 (år-til-år) til 54.000 t. Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 32 -
Råvarer Molybdæn og rustfrit stålskrot Mo-priserne ryger i vejret, og rustfrit stålskrot får konkurrence MOLYBDÆN: FeMo-priserne steg betydeligt i Q2/14 (bortset fra i Kina) og krydsede ved slutningen af maj 2014 grænsen på 35 USD/kg med indikation om mulighed for yderligere prisstigninger på trods af mindre omsætning mængdemæssigt. Det globale Mo-marked viser styrke, og situationen ser lovende ud. Manglende tilgængelighed og meget god efterspørgsel driver markedet lige nu. Markedets aktører er de seneste uger blevet meget mere tilfredse. Nogle lagerførende grossister venter på at se, om priserne stiger yderligere, før de tilbyder deres materiale. Molymet: Den chilenske molybdæn-forædler præsterede i Q1/14 en EBITDA på 34,4 mio. USD (+32% år-til-år). Mængden af Mo-produkter, som blev forædlet og solgt steg til 42,8 mio. pund i Q1/14 (+7,7% år-til-år). General Moly: Den amerikanske virksomhed, der udvikler og udvinder Mo og har Mo-minedrift, rapporterer om et nettounderskud for Q1/14 på 2,4 mio. USD (Q1/13: nettounderskud på 3,0 mio. USD). Thompson Creek Metals Company Inc. melder om øget Mo-produktion for sin Thompson Creek-mine og lidt reduceret produktion på JV (Sojitz) Endako-minen. Den samlede Mo-produktion for Q1/14 blev 7,9 mio. pund i forhold til 7,7 mio. pund i Q1/13, hvilket primært skyldes øget udvinding i virksomhedens miner, delvist opvejet af malm i lavere kvalitet. RUSTFRIT STÅLSKROT: Indonesiens eksportforbud for NPI-malm vil de kommende måneder understøtte brugen af 18/8-skrot. Ordresituationen for skrothandlere inden for rustfrit stål er meget god de får lige nu masser af ordrer. Da eksportforbuddet opretholdes har de også optimistiske forventninger for andet halvår 2014. Efterspørgsel: Kinesiske værker er de seneste uger begyndt at købe stadigt mere materiale fra de europæiske skrothandlere. Den øgede efterspørgsel (ikke blot fra Kina, men også fra Indien) ændrer situation for de europæiske værker, da konkurrencen bliver hård. Udbuddet af skrot forventes at bedres støttet af stigende Nipriser. Scholz: Den tyske skrotforædler kunne i Q1/14 notere sig for en stigning i driftsresultatet på 32% (år-til-år) trods fald i både omsætning og tonnage. EBITDA var 46 mio. EUR, en stigning fra 35 mio. EUR i Q1/13. Gruppen solgte 2,07 mio. t i Q1/14 (-9% år-til-år), hvilket giver et fald i omsætningen på 15% (år-til-år) til 871,5 mio. EUR. Takket være den stabile, ja næsten positive prisudvikling, som forventes de kommende måneder, og det faktum, at Scholz holder sig fra at sælge tonnage uden tilstrækkeligt dækningsbidrag, forventer virksomheden en yderligere bedring i driftsresultatet for 2014. Scholz vil sælge en 39,9% aktieandel til Japans Toyota Tsusho. Denne handel forventes at være fuldført pr. udgangen af Q2/14. Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 33 -
Månedens fokus Europa: Mål for asiatiske værker China Europæisk import af koldtvalsede produkter fra Kina Europæisk import af koldtvalsede produkter fra Taiwan Europæisk import af koldtvalsede produkter fra Sydkorea Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 34 -
[ 000 tonnes] Månedens fokus: Europa: Mål for asiatiske værker Europæisk import af koldtvalsede produkter fra Kina 45 40 35 Jan-apr '13 Jan-apr '14 30 25 20 15 Kinesiske leverancer til Europa blev fordoblet de første fire måneder af 2014 (+97% år-til-år). Hoveddestinationer: Italien (+182%, +26.000 t) og Belgien (+130%, +17.000 t). 10 5 - Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 35 -
[ 000 tonnes] Månedens fokus: Europa: Mål for asiatiske værker Europæisk import af koldtvalsede produkter frataiwan 30 25 Q1/13 Q1/14 20 15 Italien (+77%) blev den største importør. Tyskland (+178%) og Polen (+158%) øgede deres position. Tyrkiet gik ned med 50% fra 26.000 t til 13.000 t (egen produktion på Posco Assan). 10 5 - Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 36 -
[ 000 tonnes] Månedens fokus: Europa: Mål for asiatiske værker Europæisk import af koldtvalsede produkter fra Sydkorea 14 12 Q1/13 Q1/14 10 8 6 4 Den samlede europæiske import fra Sydkorea steg i Q1/14 med 32% (år-til-år) som følge af væsentligt flere leverancer til Italien (+69%) og Tyrkiet (+53%). 2 - Kilde: SMR - Steel & Metals marked Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 37 -
Report: Damstahl markedsrapport, No. 21. februar 2014 Damstahl 2013, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group