Notat til Økonomiudvalget. Målsætning for gældsudvikling

Transkript

1 Notat til Økonomiudvalget Målsætning for gældsudvikling Finansielle strategi I kommunens finansielle strategi fastlægges generelle retningsliner i forbindelse med låneoptagelse og pleje af kommunens låneportefølje. Formålet er at minimere kommunens finansieringsudgifter under hensyntagen til de finansielle risici, man ønsker at påtage sig. Desuden skal strategien sikre, at kommunen har et fuldt overblik over de rente- og valutarisici, der er forbundet med kommunens låneportefølje. Det er fastlagt, at mindst 40% af gælden skal være med fast rente, og op til 60% af gælden kan være med variabel rente jf. nedenstående skema. Variabel rente andel 0% - 60% Fast rente andel 40% - 100% Den finansielle strategi gælder ikke for lån til ældreboliger, da låneformen er lovbestemt. Alle lån optages med en løbetid på 25 år. Dog har vi et stående lån til Tankefuld med en løbetid på 15 år. Lånet skal afdrages i takt med at der sælges grunde, men samtidig skal man sikre, at den gennemsnitlige løbetid ikke overstiger 10 år. Derfor kan det blive nødvendigt at afdrage, selvom der ikke er solgt grunde. Kommunens lån kan optages i danske kroner eller euro, men pt. er der kun lån i danske kroner, da der ikke pt. er nogen rentebesparelse ved at optage lån i euro. Status på gæld Pr. 31. december 2013 var den samlede gæld på mio. kr. Udviklingen i gælden fra 2009 til 2013 fremgår af nedenstående graf.

2 Side 2 af 8

3 Der er indgået gældsplejeaftaler med Danske Bank og Nordea. Der afholdes gældsplejemøder 2-4 gange årligt. Nedenstående skema viser restgælden på de såkaldte lånerammelån fordelt efter rentetype. Lånerammelån er ekskl. ældreboliglån, selvejende institutioner, færgeinvesteringer, skyldigt tilslutningsbidrag m.m. Restgælden på disse lånerammelån er på 851 mio. kr. og er fordelt med 81% med fast rente og 19% med variabel rente. Alle lånene er i danske kroner. Restgæld sorteret efter rentetype Min. Maks. Gæld i alt kr Fast rente 81% 40% 100% Variabel rente 19% 0% 60% Grafen viser udviklingen i gælden fordelt efter rentetype. Budgetlagt låneoptagelse og afdrag Udviklingen i gælden i budgetperioden vises i nedenstående graf. Det er forudsat, at der optages og afdrages på lånene som budgetlagt. Side 3 af 8

4 I overslagsårene 2016 og 2017 er låneoptagelsen noget lavere end foregående år, hvilket bl.a. hænger sammen med, at anlægsbudgettet ligeledes er relativt lavere jf. nedenstående oversigt. Fra 2016 er der således alene afsat rådighedsbeløb til vedligeholdelse, asfaltkontrakt, trafik, Tankefuld og Energispareprojekt. Låneoptagelsen fra 2016 vedrører energispareprojektet, byfornyelse samt lån til ejendomsskatter. Uddrag af resultat- Budget Budget Budget Budget Budget oversigt i mio. kr Anlægsudgifter 106,8 161,7 81,1 53,5 54,6 Afdrag på lån 56,7 58,4 59,8 62,3 72,9 Optagelse af lån -62,3-70,4-18,5-18,5-4,5 Note: Budget 2014 er lig med vedtaget budget. Budget er lig med udvalgsrammer primo april Muligheder og begrænsninger/fordele og ulemper Der er mulighed for at låne til udgifter med automatisk låneadgang. Udgifter med automatisk låneadgang er nævnt i lånebekendtgørelsen og omfatter f.eks. udgifter vedr. byfornyelse, energibesparende foranstaltninger, udgifter på havnen m.m. Der er mulighed for at søge Ministeriet om dispensation fra lånepuljer på kvalitetsfondsområdet og det ordinære anlægsområde. Der er en risiko for at man ikke får den lånedispensation man har søgt om. Historisk har låneoptagelsen været baseret på følgende anlægsinvesteringer: Anlægsprojekter i mio. kr Kvalitetsfond 40,3 28,8 35,4 30,9 Veje og Tankefuld 3,2 11,3 4,7 0 Terminalbygning 0 0 5,3 0 Anlæg uden automatisk låneadgang 10, Havnen 6,4 3,6 5,2 11,5 Energibesparende foranstaltninger 0 2,6 0 6,1 Byfornyelse 1,5 0 0,7 0,4 Side 4 af 8

5 Låne til betaling af ejendomsskatter 7,4 0,1 1,4 2,1 Øvrige anlægsprojekter 0,4 0,7 0,1 1,6 I alt 69,9 47,1 52,8 52,6 Fordelen ved at optage lån til anlægsinvesteringer er at det kan finansiere større projekter, som der ellers ikke ville være mulighed for at gennemføre. Ulempen er til gengæld, at låneydelsen belaster driften fremadrettet i 25 år. Fremtidige finansieringsudfordringer På nuværende tidspunkt er der følgende udfordringer, som der skal tages hensyn til: 1) Svendborg Kommune har henstandsaftaler med Svendborg Vand A/S og Svendborg Spildevand A/S i forhold til pålignede tilslutningsbidrag i forbindelse med byggemodning. Ved udgangen af regnskab 2013 udgør de skyldige tilslutningsbidrag 22,4 mio. kr. ekskl. moms (27,9 mio. kr. inkl. moms). Af aftalerne fremgår, at det skyldige beløb opkræves og afregnes i takt med salg af grundene, dog senest 10 år efter påligningstidspunktet. Med udgangspunkt i det nærværende skyldige beløb forfalder raterne således senest: År 2019: 16,5 mio. kr. ekskl. moms (Erhvervsarealer). År 2021: 5,3 mio. kr. ekskl. moms (Tankefuld). År 2022: 0,6 mio. kr. ekskl. moms (Tankefuld). 2) Tankefuld Restgælden er ultimo 2013 på 54,9 mio. kr. Budgetlagte salgsindtægter hænger sammen med budgetlagte afdrag på lånet. Men som tidligere nævnt må den gennemsnitlige løbetid på lånet ikke overstige 10 år, hvorfor det bliver nødvendigt at afdrage på lånet, selvom der måske ikke bliver solgt grunde. Budgetlagt afdrag år er beregnet ud fra et skønnet salg. Afdrag udgør ca. 250 kr. pr. m2 solgt grund. Afdrag år er beregnet ud fra kravet om at gennemsnitsløbetiden ikke må overstige 10 år. Der er på nuværende tidspunkt budgetteret med følgende: Budgetlagt Budgetlagt År afdrag salgsindtægt Side 5 af 8

6 ? ? ? ? ? ? Budgetlagt salgsindtægt i 2014 er inkl. forventet overførsel fra 2013 på 11,7 mio. kr. 3. Investeringsbehov, der ikke er budgetlagt. Såfremt der er investeringsprojekter, der ønskes indarbejdet i budgettet i de kommende år, vil finansieringen hertil kræve omprioritering indenfor nuværende anlægs-/driftsbudget, et større driftsresultat og/eller låneoptagelse, såfremt lånemuligheden er der. Investering på havnen, evt. klima- og energispareprojekter samt evt. ønsker på kvalitetsfondsområdet kan medføre betydelige finansieringskrav. Af eventuelle projekter vil investering i havnen samt evt. yderligere energispareprojekt give automatisk låneadgang, mens evt. yderligere investering i skoler, daginstitutioner og haller vil kunne medføre (delvis) låneadgang efter ansøgning. Investering i havneudviklingen kunne fx blive etableret i et selskab, hvor der i så fald kunne være behov for garantistillelse for lånene og ikke direkte låneoptagelse. På denne baggrund kunne en målsætning om gældsafvikling fx indeholde at der fremover fortrinsvis alene låneoptages til investeringsprojekter med en positiv business case, dvs. med tilbagebetaling af investeringen over en vis årrække. 4. Garantistillelse for lån optaget af 3. mand Kommunen har stillet følgende garantier: Garanti- og eventualforpligtelser Ultimo Ultimo Mio. kr I alt 1.194, ,4 Af ovennævnte vedrører garanti på 539 mio. kr. (med solidarisk hæftelse) Udbetaling Danmark og er medregnet med det fulde beløb i alle kommuner. Side 6 af 8

7 Endvidere vedrører 537 mio. kr. garantistillelse overfor forsyningsvirksomheder, herunder Vand og Affald samt Svendborg Kraftvarme. Stigningen i forpligtigelser fra 2012 til 2013 kan hovedsageligt henføres til: Udbetaling Danmark (øget solidarisk hæftelse fra 370,7 mio. kr.): 168,6 mio. kr. Fyns Almennyttige Boligselskab (Tankefuld): 62,8 mio. kr. Bregnegårdshaven (Svendborg Andelsboligforening Afd. 16): 237,3 mio. kr. Bregnegårdshaven (Svendborg Andelsboligforening Afd. 14): 131,3 mio. kr. Kommunen betaler ikke her den løbende terminsydelse, men garantistillelsen kan, såfremt debitor ikke betaler, medføre et betalingskrav. Det kan overvejes, om kommunen fremadrettet skal udstede garanti, såfremt det ikke er et lovkrav. Samlet vurdering Ved den samlede vurdering af gældsudvikling skal inddrages: Behov for låneoptagelse til o finansiering af anlægsinvesteringer, o refinansiering af anden gæld til fx tilslutningsbidrag eller Tankefuldlån Låneoptagelse skal tilbagebetales og belaster dermed den fremadrettede drift Gæld medfører en renterisiko, der kan belaste driften, jf. kommunens finansielle strategi. Der er gennem årene opsparet en rente og valutapulje på knap 35 mio. kr., der overføres mellem årene. Brug heraf vil belaste i kassen. Garantistillelse for lån kan medføre betalingskrav. På baggrund af ovenstående foreslås det at, at målsætning for udvikling i kommunens gæld fremadrettet tager udgangspunkt i de jf. budget 2014 budgetlagte lånoptagelse og de budgetlagte afdrag. Med udgangspunkt i budget 2014 er målsætningen, at der sker en gradvis nedbringelse af kommunens gæld, det vil sige, at den årlige låntagning som udgangspunkt bør være lavere end de årlige afdrag. Låntagning herudover kan kun ske på baggrund af en buisness-case, der dokumenterer driftsbesparelser, der kan finansiere låneydelserne. Dette indarbejdes i givet fald i budgettet. I forbindelse med den årlige budgetlægning vurderes som led i gældsnedbringelsen muligheden for at øge kommende års afdrag i forhold til alternativt at gennemføre drifts- og anlægsudvidelser eller skatte- og takstnedsættelser. I forbindelse med regnskabsafslutningen overvejes Side 7 af 8

8 eventuelle råderum tilsvarende prioriteret til ekstraordinære afdrag eller konsolidering af dirftsbudgettet. Garantistillelse overfor 3. mand vurderes konkret og garantiprovisionen afpasses i forhold til risikoen ved låneoptagelse og de budgetlagte afdrag. Side 8 af 8