Aktieavancebeskatningsloven. - Beskatning ved afståelse af aktier m.v.

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "Aktieavancebeskatningsloven. - Beskatning ved afståelse af aktier m.v."

Transkript

1 - Beskatning ved afståelse af aktier m.v. Handelshøjskolen i Århus HD - Regnskabsvæsen Afhandling Forår 2006 Forfatter: Martin A. Petersen Vejleder: Torben Bagge

2 Indholdsfortegnelse: Aktieavancebeskatningsloven Summary Problemformulering Indledning Beskatning af aktier igennem tiden Før / / Fra den 1/ Beskatning Aktieavancebeskatning Lovens anvendelsesområder Definition af børsnoterede aktier Definition af hovedaktionæraktier FIFO-princippet Delkonklusion Kredsen af skattepligtige Selskaber mv Personer Almindelige aktier Aktier ejet i mindre end 3 år Selskaber m.v Aktier ejet i mere end 3 år Selskaber m.v Fondsaktier, aktieretter og tegningsretter Selskaber m.v Fusion mellem andelsforeninger og selskaber m.v Selskaber m.v Gevinster Personer Tab unoterede aktier Personer Tab børsnoterede aktier Personer Aktier med boligret Personer Delkonklusion Særlige regler for visse aktier Tildeling af tegningsretter til aktier til hidtidige aktionærer Selskaber m.v. og personer Næring Selskaber mv. og personer Andele i andelsforeninger Selskaber m.v. og personer Delkonklusion Investeringsforeningsbeviser og aktier i finansielle selskaber Investeringsforeningsbeviser og aktier i investeringsselskaber Selskaber m.v. og personer Investeringsforeningsbeviser i andre akkumulerende investeringsforeninger Selskaber m.v. og personer Investeringsforeningsbeviser i udloddende aktiebaserede investeringsforeninger Selskaber m.v. og personer Investeringsforeningsbeviser i andre udloddende investeringsforeninger Selskaber m.v. og personer... 43

3 5.5.5 Delkonklusion Opgørelse af gevinst og tab Selskaber m.v. og personer Aktieretter og tegningsretter til børsnoterede aktier Selskaber m.v. og personer Gennemsnitsmetoden Selskaber m.v. og personer Forhøjelse af anskaffelsessummen for visse investeringsforeningsbeviser Selskaber m.v. og personer Nedsættelse af anskaffelsessummen Selskaber m.v. og personer Delkonklusion Afståelse m.v Familieoverdragelse med succession Personer Overdragelse til nære medarbejdere med succession Personer Aktieombytning Selskaber m.v. og personer Delkonklusion Tilflytning og fraflytning Tilflytning Selskaber m.v. og personer Fraflytning Selskaber m.v. og personer Overdragelse mellem samlevende ægtefæller Personer Ikrafttrædelse og overgangsregler Ikrafttræden Overgangsregler Selskaber m.v Personer Overgangsregler for aktier eget i mindre end 3 år Øvrige overgangsregler Delkonklusion Konklusion Litteraturliste... 93

4 Summary Taxation upon sale of shares has for a long time been quite hard to comprehend and the new law about taxation on shares should be a pleasant change to this. And make the area easier to understand for the ordinary stockholder and taxpayer. It has for long time been in focus to simplify the rules for taxation on sales of shares and as late as September 2000 there has been published a consideration on the subject. 'Redegørelse fra arbejdsgruppen til gennemgang af aktieavancebeskatningsloven.' But has it succeeded to simplify the law? It has been stressed a couple of times that the simplification have not been a success. There is specifically still a quite complicated set of rules in the temporary rules. In this section of the law you will still have to take in to account how the shares would have been taxed as for example the 19. may In the instance that the taxpayer is NOT, in any way, included in the temporary rules. Then the law has been made more simple. As a private person you no longer have to take into consideration for how long time you have owned the shares and what the value of the stock is. The tax is the same no matter how long the share has been owned and how big the aggregated value of the shares is or have been. When you are dealing with fiscal legislation it is important to remember that it is the reality of a contract and not necessary the written words that is taken into consideration. This has lately been shown in a decision by Østre Landsret regarding the 'elevator model'. Companies (limited) has existed for many years. And for that reason it has also been relevant to define how tax on sales of shares should be applied over the years. As the Side 1

5 main shareholder of a company you will have 3 ways to pay out the earnings of the company. You could chose to get paid for your work. Just like any other employee. You could choose to withdraw the money as a dividend. The last possibility would be to let the money stay in the company and withdraw them as a part of your sale price for the shares in the company. When revenue from sale of share is taxed it happens with a tax percentage on 28% by the first DKR. and with 43% of income over DKR. It is not a mere incident that it is exactly these percentages that is being used. By some simple calculations it shows that there is a purpose. If you get a salary of DKR. there would be DKR. left to the main shareholder after tax. This come up to a tax percentage of 62,28%. If you receive the money as a dividend from the company there would be DKR. left to the main shareholder after tax. This come up to a tax percentage of 59,69%. The law includes tax on sale of a number of papers and parts. Among these are shares and parts in co-operatives. The Stock is regulated by the FIFO-principle. This means that the shares that have been acquired first also will be the shares that is sold first. Shares that have been 'tied up' is considered acquired at the time they are no longer 'tied up'. Companies liable to pay tax, foundations and associations who is included in the selskabsskattelov or fondsbeskatningslov is included in ABL 1 and 2, after the rules that is mentioned in 5 and 8-11, chapter 4-6 and 30, 31, 33, and 43. Private persons and estates of deceased persons who is liable to pay tax by the kildeskattelov or dødsboskattelov is included to make up the income statement by ABL 1 and 2, after the rules that is mentioned in 5, 12-15, chapter 4-8 and Side 2

6 If a company sell a share owned less than 3 years - at a profit - the profit will be taxed. If a loss should occur it would be possible to set-off in a profit on a share owned under 3 years and the parts of dividend that is to be included in the income statement. If this is not sufficient it is possible to forward the loss until a profit or dividend occurs in a later year. If the shares has been owned for more than 3 years the profit should not be included in the income statement. For companies there are no distinctions between shares noted at the stock exchange and those that are not. All profits for private persons are to be included in the income statement as a result of the new law. When it come to profits there is no distinctions between shares noted at the stock exchange an those that are not. Loss on shares that are noted at the stock exchange can be forwarded as possible by companies while loss on shares that are not is deductible at the year they appear. If the taxpayer trades in stocks profit and loss by this activity is calculated into the income statement fully even though they have not been sold at the end of the year. In practise it is required to have many trades before included by the rules. Further more the following will have to bee fulfilled: The taxpayer is trading shares. The single share shall have been acquired with the purpose of a resell. If you have invested in a firm that reinvest in shares a loss can not be deducted. As a exception to this 21, stk. 2 makes it possible to deduct the loss under the circumstances that the company has announced that it shares should bee treated like ordinary shares. Profit and loss by sale of shares is calculated as the difference between the average initial cost and the price at which they have been sold. The exception to this rule is Side 3

7 when rights to by shares in a company noted at the stock exchange are sold. Profit and loss on theses shall be calculated by use of the share by share-method. Profit and loss to sold rights to buy shares in a company that is not noted at the stock exchange is calculated by use of the average method for the whole stock. The tax is due at the moment the profit or loss is realised. This is in contrast with the rules considering shares sold as a trade. Shares that are considered as a part of a tradestock is taxed on profits and losses even though the shares have not been sold at the end of the year. If a rights to buy shares at favourable price has been given a present shareholder - and it is being used the share will be considered acquired at the same time as the share on which it has been appointed. According to 30 the sale of a share can take place as a sale, exchange for a other share or if the share ceased to be valid and other forms to desist from the share. It is not the physical or fiscal sale of the share that necessary is consistent with the juridical sale of the share. Although it often will be. The juridical sale depends on the actual contract and the risks at hand. It is possible to transfer shares to parts of the family 1 with succession if some requirements have been fulfilled. It is also possible to transfer shares to employees with succession. It is a requirement that the employee in the last four year in total have been employed for three years at the employer that has issued the shares. When a company or a person is due to pay tax in Denmark the stock hold that, the person or company has, is considered bought at the original time but at the cost at which they would have been bought at the time the company or person moves to Denmark. 1 Children and their children's and brothers and sisters and their children. Side 4

8 If a company or person chooses to leave Denmark the stock hold is considered sold at the price valid and at the time that the person or company leaves Denmark. The new law should not be unnecessary harsh on the present shareholders. And for that reason there is a lot of transition rules protecting the shareholders against being overtaxed. If the shares had been owned for less than 3 years the profit was calculated by use of the share by share-method and is taxed as interest income. If the share had been owned for more than 3 years the profit was calculated by the use of the average method. And if the total value of the shares of owned by the taxpayer was greater then DKR the profit is added to the income from shares etc. If the value of shares in the share hold it was under DKR the profit was free of tax. One of the transition rules tells that all future profit of shares which aggregated value was lower than DKR at the 31. of December is free of taxation. Because profit on shares owned less than three years previously had to be calculated into the interest income and the present rules state that it has to be calculated into income from shares etc. there have been made a transition rule stating that part of the income can be moved to the interest income under a few conditions. One of the conditions is that the tax rate for interest income has to be lower than the tax rate for incomer from shares etc. Side 5

9 1. Problemformulering I lyset af at der 21. december er blevet vedtaget en ny aktieavancebeskatningslov ønskes følgende belyst i denne opgave: Hvordan foretages der beskatning af afståelse af aktier m.v. Er der områder i den nye lov, der afviger væsentligt fra den gamle aktieavancebeskatningslov. Gennem analyse af lovens tekst samt bemærkninger til loven mv. ønskes det også belyst hvilke hensigter lovgiver eventuelt har haft med loven, såvel offentlige som skjulte. Opgaven vil tage udgangspunkt i aktieavancebeskatning af personer såvel som selskaber. Der har historisk været mest fokus på beskatning af personer i lovgivningen, hvorfor opgaven også ville bære præg af dette. Det er muligt at overføre visse indtægter mellem ægtefæller. Denne mulighed for overførsel vil der ikke blive redegjort for i dybden i denne opgave. Opgaven vil i opbygningen følge lovens kapitler. Begrebsrammen og definitioner gennemgås således i takt med at de optræder i lovgivningen. Da opgaven tager udgangspunkt i lovgivningen vil den bære præg af at være teoretisk og analytisk. Hvor det er muligt, tages der dog udgangspunkt i tidligere praksis på området. Her især afsagte domme fra højesteret og lavere instanser. Da aktieavancebeskatningsloven er ny er der endnu ikke foretaget test af loven ved domstolene. Side 6

10 2. Indledning Området for beskatning ved afståelse af aktier har længe været ret kryptisk at forstå, og den nye aktieavancebeskatningslov skulle gerne ændre på dette, og gøre området lettere forståeligt for den almindelige skatteyder. For personer, der alene investere i helt normale børsnoterede aktier har avanceopgørelsen ikke altid været helt nem. Først har man skulle tage stilling til om aktien har været ejet over eller under 3 år. Dette har betydning for hvilken slags skat man skal betale af en eventuel gevinst. For aktier over 3 år sker beskatningen som aktieindkomst, og for aktier ejet under 3 år sker beskatningen som kapitalindkomst. Udover dette skal den skattepligtige så huske på at se efter om værdien af beholdningen af børsnoterede aktier overstiger kr. 2. Gør de ikke dette er en eventuel gevinst skattefri, og hvis den overstiger de kr. skal der beskattes gevinsten som aktieindkomst. Udover dette skal den skattepligtige også huske på at første gang at grænsen på de kr. overstiges medfører det at de børsnoterede aktier får en ny anskaffelsessum. Nemlig værdien på det tidspunkt grænsen på kr. overskrides. Det med at aktierne får ny indgangsværdi når de overskrider de kr. har det desværre med at blive forglemt i praksis. Der skal endda anvendes forskellige anskaffelsessummer alt efter om aktierne har været ejet i mere eller mindre end 3 år. Det er ikke ligefrem simple regler der gælder på området, og de ovenstående regler er endda kun gældende for almindelige aktionærer 3 og for de mest almindelige investeringspapirer - de børsnoterede aktier. Der har længe været fokus på at forsimple reglerne for aktieavancebeskatning, og så sent som september 2000 er der udgivet en betænkning 4 på området kr.'s reglen 3 Ikke noget med hovedaktionæraktier eller næringsdrivende. 4 Betænkning nr Side 7

11 Redegørelse fra arbejdsgruppen til gennemgang af aktieavancebeskatningsloven. I indledningen til denne betænkning 5 noteres da også følgende som konsekvens af hyppige lovændringer siden aktieavancebeskatningslovens oprindelige indførelse i 1981 og seneste væsentlige ændring i 1993 i forbindelse med skattereformen: "De foretagne ændringer har medført, at loven er blevet langt mere detaljeret, men samtidig kan virke uoverskuelig og vanskelig at forstå. Ændringerne har herudover medført, at systematikken i loven i dag ikke kan betegnes som klar og logisk." Arbejdsgruppen har i forbindelse med betænkningen også givet et forslag til en ny aktieavancebeskatningslov, samt forslag til enkelte områder. Det er på baggrund af disse forslag at den nye aktieavancebeskatningslov, der er vedtaget 21. december 2005, er udarbejdet. Der er i forbindelse fremstillingen af det nye lovforslag da også opstillet en direkte sammenligning mellem aftalen 6 og betænkningen 7, hvoraf det fremgår at de fleste forslag er fulgt i det nye lovforslag. Dog selvfølgelig med enkelte undtagelser. Men er det så lykkedes at forenkle aktieavancebeskatningsloven? Det er blevet fremhævet et par gange at det ikke er lykkedes med forenklingen af lovgivningen. Det er dog specifikt overgangsreglerne som ikke er blevet forsimplet. På dette område skal man stadig ind og tage stilling til hvordan avancebeskatning af aktierne vil have været på forskellige tidspunkter tilbage i tiden, som f.eks. kunne være 19. maj I det tilfælde, hvor den skattepligtige på ingen måde er omfattet af nogle overgangsregler ER aktieavancebeskatningsreglerne blevet mere simple. Der skal ikke længere, som privatperson, tages stilling til ejertiden på aktierne eller kursværdien af beholdningen. Beskatningen er den samme uanset hvor længe den skattepligtige har ejet aktierne samt hvor stor kursværdien af aktierne er. 5 S. 5, Betænkning nr. 1392, Skatteministeriet 6 Mellem regeringspartierne, Det Radikale Venstre og Dansk Folkeparti. 7 Sammenligningen fremgår af Notat af 6. november 2005, J.nr , Skatteministeriet. Side 8

12 Realitetsbegrebet Aktieavancebeskatningsloven Inden for skatteretten er det vigtigt at huske på at det er realiteten, der ligger til grund for beskatningen, og ikke hvordan en aftale er stykket sammen. Senest er dette kommet til udtryk i en afgørelse fra Østre Landsret 8 vedrørende den såkaldte elevatormodel. Afgørelsen vedrørte en kapitalnedsættelse i et selskab efterfulgt af en kapitalforhøjelse, der medførte at 35% af A's aktiebeholdning i selskab C havde skiftet hænder til B. Kapitalnedsættelsen faldt under ligningslovens 16 B, stk. 1 og var skattefrit mens det direkte salg til B ville falde under den daværende aktieavancebeskatningslovs 2, stk. 1 og ville blive beskattet. Der blev der i dommen lagt vægt på følgende forhold: Selskabet havde ikke selv midler til at finansiere tilbagekøbet. Kapitalnedsættelsen og kapitalforhøjelse havde nominelt samme størrelse blev gennemført på samme generalforsamling. Ikke forretningsmæssig begrundet. og Kapitalnedsættelsen blev altså sammenstillet med et direkte salg til B. Det er vigtig i skattemæssigt henseende at holde for øje, hvad den reelle hensigt med den pågældende handling er. 8 SKM Ø. Side 9

13 3. Beskatning af aktier igennem tiden. Aktieselskaber har eksisteret som selskabsform i mange år. Og erhvervelse og salg af aktier har der således også skulle tages stilling til over disse år. Som hovedaktionær i et selskab er der tre måder at få fortjenesten udbetalt. Hovedaktionæren kan vælge at få løn, som enhver anden ansat i selskabet. Hovedaktionæren vil også kunne vælge at udbetale noget af selskabets overskud som udbytte. Den sidste mulighed er at lade pengene blive i selskabet og lade dem komme til udbetaling når selskabet skal sælges. Det vil sige når aktierne i selskabet skal sælges. Den sidste metode kræver dog at der er en anden indkomst i familien til at betale de daglige regninger m.v. Alle 3 måder skulle gerne beskattes tilnærmelsesvis ens. Således at der ikke kan spekuleres, og drages urimelige fordele, af at anvende den ene måde frem for den anden. Det som dette kapitel beskæftiger sig med er afståelsen af aktier, og beskatning af disse, igennem tiderne. 3.1 Før 1962 Før 1962 var afståelse af aktier skattefrit. Lovhjemlen til at beskatte/fritage aktier for beskatning lå i statsskatteloven. Og i særdeleshed i 5 a: " 5. Til indkomst henregnes ikke: a. Formueforøgelse, der fremkommer ved at de formuegenstande, en skattepligtig ejer, stiger i værdi medens der på den anden side ikke gives fradrag i indkomsten for deres synken i værdi eller indtægter, som hidrører fra salg af den skattepligtiges ejendele (herunder indbefattet værdipapirer) for så vidt disse salg ikke henhører til vedkommendes næringsvej, for eksempel handelsvirksomhed med faste ejendomme, eller er foretaget i spekulationsøjemed, i hvilke tilfælde den derved indvundne handelsfortjeneste henregnes til indkomsten, ligesom også eventuelt tab kan fradrages i denne. Ved salg af fast ejendom.., anses spekulationshensigt at have foreligget, når salget sker inden 2 år efter erhvervelsen, medmindre det modsatte godtgøres at være tilfældet;" Som det ses af paragraffen er formueforøgelser/gevinster, der fremkommer af formuegenstande, som den skattepligtige ejer, skattefri. Samtidig er der ikke fradrag for tab. Side 10

14 Det er dog ikke fradrag for så vidt disse værdipapirer hører til skattepligtiges næringsvej, eller handlen er foretaget i spekulationsøjemed / / Fra 1. januar 1962 og frem til 30. juni 1981 lå hjemlen til beskatning af aktieavance i bl.a. "Bekendtgørelse nr. 281 af 2/ af Lov om særlig indkomstskat m.v.". Af denne lov fremgår det, at der skal svares skat af bl.a. følgende 2, stk. 6-8: " Fortjeneste eller tab ved afhændelse eller afståelse af aktier, andelsbeviser og lignende værdipapirer, dog kun for så vidt angår to tredjedele af fortjenesten eller tabet. 7. Fortjeneste eller tab ved afhændelse eller afståelse af tegningsret til aktier, andelsbeviser og lignende værdipapirer, dog kun for så vidt angår to tredjedele af fortjenesten eller tabet. 8. Fortjeneste eller tab ved udlodning af likvidationsprovenu fra aktieselskaber og andelsselskaber, dog kun for så vidt angår to tredjedele af fortjenesten eller tabet...." Til disse regler er der dog også nogle undtagelser som fremgår af lovens 3. Dette drejer sig bland andet om næringsaktier og aktier, der har været ejet i mindre end 2 år. Disse skal i stedet medregnes ved opgørelsen af den almindelige indkomst. Herudover er der nogle mere tekniske specifikationer, der for eksempel omhandler: Overgangsregler, og nye indgangsværdier herved. ( 7, stk. 3) Afståelse af en del af aktiebeholdning. ( 7, stk. 2) I forhold til de regler, der var gældende før 1962, statsskatteloven, skete beskatning udelukkende i det tilfælde at der var tale om næring. Med vedtagelsen af "Lov om særlig indkomstbeskatning m.v." var der nu også grundlag for at beskatte den Side 11

15 "almindelige" aktionær, der sjældent var næringsdrivende med køb og salg af aktier. Som omtalt ovenfor blev der foretaget beskatning af 2/3 af avancen eller tabet ved salg/afståelse af aktierne. Beskatningen sker altså med en hvis lempelse, idet kun 2/3 af avancen ender med at blive beskattet. 3.3 Fra den 1/ "Lov om særlig indkomstbeskatning m.v." omhandler faktisk de fleste af de områder, der også sker lovgivning på i dag. Udviklingen har dog gjort at det er blevet nemmere at handle med aktier for den "almindelige" skattepligtige hvilket har gjort det nødvendigt med en uddybning af lovgivningen. Herudover kan stigende skatteunddragelse også have haft påvirkning på den øgede detaljering af lovgivningen på området. Denne udvikling har blandt andet været medvirkende til at der i 1981 blev indført en ny lov på området. Med virkning fra 1. juli 1987 fik Danmark sin første egentlige aktieavancebeskatningslov. Det er denne lov, der er blevet anvendt frem til vedtagelsen af den nye aktieavancebeskatningslov, dog med mange ændringer undervejs. Senest blev den oprindelige lov væsentligt ændret med skatteomlægningspakken i I loven fra 1981 var der følgende typer af aktionærer/aktier: Næringsaktier Værnsaktier (Hovedaktionæraktier) Minoritetsaktier/porteføljeaktier 9 Kilde: Lærebog om indkomstskat, s. 507, Aage Michelsen m.f., Jurist- og Økonomforbundets Forlag. Side 12

16 For næringsaktier sker der beskatning uanset ejertid og ejerandel. Ved værnsaktier og porteføljeaktier var det af betydning hvor lang tid aktierne var ejet. Hvis aktierne var ejet under tre år skulle avancen medregnes i den almindelige indkomst. Havde aktierne været ejet i mere end 3 år var avancen skattefri, dog med undtagelse for værnsaktionærer. For disse var der dog den regel at de havde fradrag i avancen med 10% for hvert år aktierne havde været ejet indtil det 7. år, hvorefter der skete beskatning af 25% af avancen. I 1993 blev der indført bestemmelser, der blandt andet gjorde forskel på beskatning af børsnoterede- og unoterede aktier. Side 13

17 4. Beskatning Da aktieavancebeskatningsloven har til formål at foretage beskatning af aktieavancer mv., er det også væsentligt at se på hvorfor, og med hvilken procent m.v. dette foretages. Når aktieindkomst beskattes hos personer sker det til en skatteprocent på 28% af de første kr. 10 og med 43% af aktieindkomst over kr. Når det er lige præcis disse procenter, der bliver anvendt, er det ikke helt tilfældigt. Hvis man regner på det kan man se at det giver mening. Hvis man forestiller sig en hovedaktionær i et unoteret aktieselskab, der ved udgangen af året kan se at, der bliver et pænt overskud i selskabet. Hovedaktionæren har to måder at hive overskudslikviditet ud af et selskab. Det kan udbetales som udbytte eller udbetales som løn. En 3. måde vil være ved at lade penge stå i selskabet og dermed få en større aktieavance ved et evt. salg af aktierne i selskabet. Hvis overskudslikviditeten udbetales som et udbytte bliver pengene beskattet som aktieindkomst, med de ovenfor nævnte skatteprocenter på 28% og 43%. Udbetales overskudslikviditeten derimod som løn skal denne beskattes som sådan med AM-bidrag og A-skat. Følgende eksempel kan opstilles for at vise de skattemæssige effekter af overskudslikviditet udbetalt som henholdsvis udbytte og løn: For at holde eksemplet simpelt er det beløb som hovedaktionæren kan hive ud af selskabet som overskudslikviditet kr. Hovedaktionæren har i privaten allerede modtaget udbytter der overstiger de kr. således at der betales 43% i skat af udbyttet. Hovedaktionæren har også en så stor lønindkomst i selskabet at han allerede betaler topskat. Den ekstra lønindtægt ryger derfor direkte op i topskatten og beskattes med 59%. Hertil kommer, at en evt. kirkeskat ikke er omfattet af topskattegrænsen, og derfor skal lægges oveni de 59%. 10 Sats for Satsen reguleres årligt. Side 14

18 Udbetales de som udbytte de blive beskattet på følgende måde: Udbytte/resultat før selskabsskat Selskabsskat, 28% Udbytte før personbeskatning Beskatning som aktieindkomst, 43% Udbytte efter beskatning Efter beskatning af det samlede udbytte på kr. er der tilbage til hovedaktionæren. Dette svarer til en samlet beskatning på 58,69% 11. Var de i stedet udbetalt som løn vil de være blevet beskattet på følgende måde: Løn AM-bidrag, 8% Løn, efter AM-bidrag A-skat, 59% Udbetalt løn Efter beskatning af den samlede løn på kr. er kr. tilbage til hovedaktionæren. Dette svarer til en samlet beskatning på 62,28% 12. Der er således en forskel på 3,59%-point på om overskudslikviditet udbetales som udbytte eller løn til hovedaktionæren. Der er altså en klar fordel i at udbetale overskudslikviditet som udbytte da dette giver en lavere skat 13. En del af forskellen skyldes at der i forbindelse med den nye selskabsskat, indført i 2005, på 28% er sket en lempelse for likviditet anvendt til udbytte. Før selskabsskatten blev sænket fra 30% til 28% vil den samlede beskatning for udbetaling af de kr. som udbytte have været 60,1%. Dette ligger kun 2,18%-point fra beskatningen som udbetalt løn. 11 Betalt skat i % = ( )/ = / = 58,96% 12 Betalt skat i % = ( )/ = / = 62,28% 13 Under de givne forudsætning om at beskatningen med 43% af aktieindkomst allerede er nået, samt at der betales topskat. Side 15

19 For at skabe lighed mellem lønindkomst og aktieindkomst burde skatteprocenten for aktieindkomst være højere. Dette har højst sandsynligt været imod regeringens skattestop, hvorfor dette ikke er gjort. Der er således skabt en fordel for hovedaktionærer i at udbetale honorarer fra selskabet som udbytte i stedet for løn. Fordelen var også til stede før skattenedsættelse, men knap så tydelig. Side 16

20 5. Aktieavancebeskatning I forbindelse med at der er vedtaget en ny aktieavancebeskatningslov den 21. december 2005 er der også, i forhold til tidligere lov, indført en kapitelinddeling i loven, der skal gøre denne mere overskuelig. I opgaven er denne opdeling fulgt da denne giver en god og fornuftig rækkefølge for behandlingen af området. Loven starter med det fundamentale, derefter begreber, og bygger efterfølgende mere og mere på. Loven er bygget op omkring følgende kapitler: Lovens anvendelsesområder Kredsen af skattepligtige Almindelige aktier Særlige regler for tegningsretter, andele i andelsforeninger og næringsaktier Investeringsforeningsbeviser og aktier i finansielle selskaber Opgørelse af gevinst og tab Afståelse m.v. Tilknytning og fraflytning Ikrafttrædelse og overgangsbestemmelser I denne opgave er der lagt vægt på beskatning i forbindelse med afståelse af aktier, hvorfor nogle af lovtekstens mere detaljerede kommentarer vedr. f.eks., hvornår en investeringsforening er aktiebaseret, ikke gennemgås. Side 17

21 5.1 Lovens anvendelsesområder Iflg. aktieavancebeskatningslovens kapitel 1, 1 stk. 2 beskattes, udover aktier, anpartsbeviser, andelsbeviser, omsættelige investeringsforeningsbeviser og lignende værdipapirer efter denne lov. Det samme gør sig, iflg. stk. 3 gældende for konvertible obligationer og andre værdipapirer, der kan konverteres til aktier. Iflg. stk. 4 medregnes gevinst og tab ved afståelse af tegningsretter 14 og ret til fondsaktier til den skattepligtige indkomst. Den første del af denne paragraf, stk. 2 og stk. 3, er let forståelig og ganske åben. De værdipapirer, der er med i loven er opremset ved navn, og derudover er der den åbning, der hedder "og lignende værdipapirer" samt "og andre værdipapirer, der kan konverteres til aktier". Dette er en åbning der sikrer at loven ikke bliver forsøgt omgået ved at lave alternative navne til værdipapirer for at undgå beskatning. Stk. 4 i loven har dog ikke samme sikkerhedsnet. Her nævnes det direkte hvilke tegningsretter, der er gældende. Det er tegningsretter til aktier samt konvertible obligationer, samt fondsaktier. Der er ikke åbnet op for, at det kan være tegningsretter til lignende aktier. Så hvis der laves tegningsretter til andet end aktier eller konvertible obligationer reguleres det altså ikke i denne lov. Ifølge kommentarerne til aktieavancebeskatningsloven er en tegningsret en ret til at tegne aktier til en på forhånd fastlagt kurs. Det har længe været en uskreven regel at en tegningsret giver ret til at tegne til favørkurs. Samme forståelse ligger dog ikke latent i selve begrebet tegningsret. Højesteret havde i 1996 en afgørelse 15, der går imod den tidligere forståelse af begrebet. I dommen blev givet følgende udlægning af begrebet tegningsret: "Det fremgår ikke af ordlyden af 6, stk. 8, i lovbekendtgørelse nr. 371 af 22/ om beskatning af fortjeneste ved afståelse af aktier m.v. - heller ikke af ordet "tildelt" - at det for aktier, som er tegnet på grundlag af tegningsretter, der tilkom tegneren som aktionær, skal 14 Ifølge lovens tekst er det tegningsret til aktier samt tegningsret til konvertible obligationer. 15 TfS 1996, 654 H Side 18

Sammenstilling af aftale om forenkling af reglerne for beskatning af aktier med betænkning nr. 1392 af september

Sammenstilling af aftale om forenkling af reglerne for beskatning af aktier med betænkning nr. 1392 af september Notat 6. november 2005 J.nr 2005-711-0048 Sammenstilling af aftale om forenkling af reglerne for beskatning af aktier med betænkning nr. 1392 af september 2000. I afsnit 2.2. i betænkningen om aktieavancebeskatning

Læs mere

L 78 - Forslag til Lov om den skattemæssige behandling af gevinst og tab ved afståelse af aktier m.v. (aktieavancebeskatningsloven).

L 78 - Forslag til Lov om den skattemæssige behandling af gevinst og tab ved afståelse af aktier m.v. (aktieavancebeskatningsloven). Skatteudvalget L 78 - Svar på Spørgsmål 8 Offentligt J.nr. 2005-511-0048 Dato: Til Folketingets Skatteudvalg L 78 - Forslag til Lov om den skattemæssige behandling af gevinst og tab ved afståelse af aktier

Læs mere

Baggrundsnotat: Model til forenkling af beskatningen af aktieavancer for personer

Baggrundsnotat: Model til forenkling af beskatningen af aktieavancer for personer Departementet 12. oktober 2005 J.nr. 2005-511-0048 Skerh Baggrundsnotat: Model til forenkling af beskatningen af aktieavancer for personer Regeringen har inden valget tilkendegivet, at den ønsker at forenkle

Læs mere

Side 1 af 11 Har du aktier eller investeringsforeningsbeviser? Sprog Dansk Dato for 18 aug 2011 08:09 offentliggørelse Resumé Her kan du læse om reglerne for, hvordan du skal opgøre og oplyse din gevinst

Læs mere

Oversigter over beskatningen af gevinst og tab på aktier og investeringsforeningsbeviser (undtaget er næring).

Oversigter over beskatningen af gevinst og tab på aktier og investeringsforeningsbeviser (undtaget er næring). GEVINST OG TAB AKTIER OG INVESTERINGSFORENINGSBEVISER Oversigter over beskatningen af gevinst og tab på aktier og investeringsforeningsbeviser (undtaget er næring). For en detaljeret beskrivelse af den

Læs mere

Skatteudvalget L 202 - Bilag 57 Offentligt

Skatteudvalget L 202 - Bilag 57 Offentligt Skatteudvalget L 202 - Bilag 57 Offentligt J.nr. 2009-511-0038 Dato: 25. maj 2009 Til Folketinget - Skatteudvalget L 202 - Forslag til Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og forskellige andre

Læs mere

Forslag til Lov om den skattemæssige behandling af gevinst og tab ved afståelse af aktier m.v.

Forslag til Lov om den skattemæssige behandling af gevinst og tab ved afståelse af aktier m.v. Skatteudvalget SAU alm. del - Bilag 37 Offentligt SkatErhverv J. nr. 2005-511-0048 Oktober 2005 Udkast 4 Forslag til Lov om den skattemæssige behandling af gevinst og tab ved afståelse af aktier m.v. (aktieavancebeskatningsloven)

Læs mere

Nye regler for beskatning af aktieavance

Nye regler for beskatning af aktieavance Nye regler for beskatning af aktieavance Tommy V. Christiansen advokat (H) Folketinget vedtog den 16. december 2005 nye regler for beskatning af fortjenester og tab på aktier. Reglerne trådte i kraft den

Læs mere

ABCD. Skagen AS. Beskatning af investeringsbeviser. Investeringsselskaber Personer. Selskaber. Opgørelsesprincip

ABCD. Skagen AS. Beskatning af investeringsbeviser. Investeringsselskaber Personer. Selskaber. Opgørelsesprincip Skagen AS Beskatning af investeringsbeviser Dette notat beskriver de skattemæssige konsekvenser af salg og udlodning for fuldt skattepligtige danske investorer, der investerer i investeringsselskaber (aktieavancebeskatningslovens

Læs mere

Opdateringer til Skatteret kompendium, 3. udg.

Opdateringer til Skatteret kompendium, 3. udg. Opdateringer til Skatteret kompendium, 3. udg. Nedenstående er en oversigt over de vigtigste rettelser til "Skatteret kompendium", 3. udg., som følge af lovændringer efter kompendiets udgivelse. Bemærk,

Læs mere

Porteføljeaktier i eget selskab

Porteføljeaktier i eget selskab Porteføljeaktier i eget selskab Generelt Denne gennemgang giver et overblik over de nye beskatningsregler for porteføljeaktier, der er ejet af et selskab. Denne artikel er derfor relevant for dig, der

Læs mere

Skattemæssig behandling af investeringsforeningsbeviser, herunder investeringsforeningsbeviser i virksomhedsskatteordningen

Skattemæssig behandling af investeringsforeningsbeviser, herunder investeringsforeningsbeviser i virksomhedsskatteordningen , cma Aalborg Universitet Skattemæssig behandling af investeringsforeningsbeviser, herunder investeringsforeningsbeviser i virksomhedsskatteordningen Skrevet af: Vejleder: Michael Karlsen Afleveret den

Læs mere

Cand.merc.aud. Eksamensopgave sommer 2008 SKATTERET

Cand.merc.aud. Eksamensopgave sommer 2008 SKATTERET Cand.merc.aud. Eksamensopgave sommer 2008 SKATTERET Rettevejledning Opgave 1. Fortjeneste ved afståelse af fast ejendom skal som udgangspunkt medregnes ved indkomstopgørelsen, jf. ejendomsavancebeskatningslovens

Læs mere

- konsekvensændringer som følge af Forårspakke 2.0

- konsekvensændringer som følge af Forårspakke 2.0 Copenhagen Business School, april 2011 Institut for Regnskab og Revision Kandidatafhandling, Cand.merc.aud - konsekvensændringer som følge af Forårspakke 2.0 Udarbejdet af: Morten Qvist Hansen Cpr. nr.

Læs mere

Høring over udkast til forslag til ny aktieavancebeskatningslov og følgeforslag hertil.

Høring over udkast til forslag til ny aktieavancebeskatningslov og følgeforslag hertil. Skatteministeriet Nicolai Eigtveds Gade 28 1402 København K. KRONPRINSESSEGADE 28 1306 KØBENHAVN K TLF. 33 96 97 98 FAX 33 36 97 50 DATO: 02-12-2005 J.NR.: 04-013702-05-2227 REF.: spi/kfe Høring over udkast

Læs mere

Forslag. Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og forskellige andre love. Lovforslag nr. L 202 Folketinget 2008-09

Forslag. Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og forskellige andre love. Lovforslag nr. L 202 Folketinget 2008-09 Lovforslag nr. L 202 Folketinget 2008-09 Fremsat den 22. april 2009 af skatteministeren (Kristian Jensen) Forslag til Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og forskellige andre love (Harmonisering

Læs mere

Beskatning af medarbejderaktier

Beskatning af medarbejderaktier Beskatning af medarbejderaktier Generelt Den 2. januar 2013 bliver de første medarbejderaktier frigivet fra båndlæggelsen og er dermed til fri disposition. Du får her en beskrivelse af de skatteregler,

Læs mere

Spar Nord Formueinvest A/S - Nye regler for investeringsselskaber

Spar Nord Formueinvest A/S - Nye regler for investeringsselskaber Spar Nord Formueinvest A/S - Nye regler for investeringsselskaber 7. januar 2010 Dette notat beskriver de skattemæssige konsekvenser for aktionærerne i Spar Nord Formueinvest A/S som følge af Folketingets

Læs mere

Til Folketinget - Skatteudvalget

Til Folketinget - Skatteudvalget Skatteudvalget 2009-10 L 112 Bilag 9 Offentligt J.nr. 2010-511-0046 Dato: 26. april 2010 Til Folketinget - Skatteudvalget L 112 - Forslag til Lov om ændring af kursgevinstloven og forskellige andre love

Læs mere

SKATTEGUIDE FOR PRIVATPERSONER OG SELSKABER VED INVESTERING I INVESTERINGSFORENINGER

SKATTEGUIDE FOR PRIVATPERSONER OG SELSKABER VED INVESTERING I INVESTERINGSFORENINGER SKATTEGUIDE FOR PRIVATPERSONER OG SELSKABER VED INVESTERING I INVESTERINGSFORENINGER Indhold Skatteguide for privatpersoner, selskaber og lignende ved investering i investeringsforeninger...1 Indhold...1

Læs mere

Januar 2016. Skatteguide. - Generelt om skat. www.bankinvest.dk

Januar 2016. Skatteguide. - Generelt om skat. www.bankinvest.dk Januar 2016 Skatteguide - Generelt om skat www.bankinvest.dk 2 Indholdsfortegnelse Private investeringer i investeringsbeviser...5 Frie midler overgangsregler...7 Pensionsopsparing...8 Unge under 18 år...9

Læs mere

Ændringerne i aktieavancebeskatningsloven og de deraf følgende konsekvenser for selskaber

Ændringerne i aktieavancebeskatningsloven og de deraf følgende konsekvenser for selskaber Hovedopgave HD (R) Regnskabsvæsen og økonomistyring Den 16. maj 2011 Ændringerne i aktieavancebeskatningsloven og de deraf følgende konsekvenser for selskaber Opgaveløser: Vejleder: Pernille Pless Kaspar

Læs mere

Beskatning af selskabers og personers aktieavance- og tab

Beskatning af selskabers og personers aktieavance- og tab Beskatning af selskabers og personers aktieavance- og tab Revision Aarhus 2. september 2009 Overordnet agenda Fælles regler for beskatning af selskabers og personers aktieavancer/-tab Beskatning af selskabers

Læs mere

Skatteoverblik vedrørende visse produkter

Skatteoverblik vedrørende visse produkter KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab TAX Osvald Helmuths Vej 4 Postboks 250 2000 Frederiksberg Telefon 73 23 30 00 Telefax 72 29 30 30 www.kpmg.dk Saxo Privatbank A/S Skatteoverblik vedrørende

Læs mere

KILDESKATTELOVEN 26 A.

KILDESKATTELOVEN 26 A. KILDESKATTELOVEN 26 A. Skattemæssige afskrivninger på aktiver, der anvendes i en af en gift person drevet erhvervsvirksomhed, foretages af den pågældende, uanset om aktivet tilhører denne eller den med

Læs mere

For personaktionærer foreslås, at gevinst og tab fremover beskattes som aktieindkomst, uanset ejertid, aktietype eller beløbsstørrelse.

For personaktionærer foreslås, at gevinst og tab fremover beskattes som aktieindkomst, uanset ejertid, aktietype eller beløbsstørrelse. i:\oktober-2000\6-a-okt-00.doc Af Frithiof Hagen - Direkte telefon: 33 55 77 19 6. oktober 2000 RESUMÈ ÆNDRING I AKTIEAVANCEBESKATNINGEN En arbejdsgruppe under Skatteministeriet er fremkommet med forslag

Læs mere

Bilag 4 - Straksovertagelse fra forælder til børn ved forælders død

Bilag 4 - Straksovertagelse fra forælder til børn ved forælders død Bilag 4 - Straksovertagelse fra forælder til børn ved forælders død 1 Straksovertagelse fra forælder til børn ved forælders død Barnet 1 kan i denne situation vælge mellem at overtage landbruget med eller

Læs mere

Skattereformens betydning for investering i SKAGEN Global, KonTiki og Vekst

Skattereformens betydning for investering i SKAGEN Global, KonTiki og Vekst 23. juni 2009 SKAGEN AS Skattereformens betydning for investering i SKAGEN Global, KonTiki og Vekst Skattereformen (Forårspakke 2.0) er vedtaget af Folketinget den 28. maj 2009. Skattereformens ændringer

Læs mere

J.nr. Til Folketingets Skatteudvalg

J.nr. Til Folketingets Skatteudvalg J.nr. j.nr. 08-107149 Dato : 15. august 2008 Til Folketingets Skatteudvalg Hermed sendes svar på spørgsmål nr. 346-355 af 17. juli 2008. (Alm. del) stillet efter ønske fra Jesper Petersen (SF). Kristian

Læs mere

Forslag. Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og forskellige andre love

Forslag. Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og forskellige andre love Skatteudvalget SAU alm. del - Bilag 214 Offentligt Skatteministeriet J. nr. 2009-511-0038 Udkast (1) Forslag til Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og forskellige andre love (Harmonisering af

Læs mere

Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S Skatteguide 2017

Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S Skatteguide 2017 Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S Skatteguide 2017 Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 2 Introduktion... 3 1 Generelt om investering i investeringsbeviser... 4 2 Investering for frie

Læs mere

Danske Invest og skatten. Forår 2009

Danske Invest og skatten. Forår 2009 09 Danske Invest og skatten Forår 2009 Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Strødamvej 46 2100 København Ø Telefon 33 33 71 71 E-mail: danskeinvest@danskeinvest.com www.danskeinvest.dk

Læs mere

INVESTERINGSFORENINGER GENERELT. Investering i investeringsforeninger opdeles skattemæssigt i 3 forskellige overordnede typer:

INVESTERINGSFORENINGER GENERELT. Investering i investeringsforeninger opdeles skattemæssigt i 3 forskellige overordnede typer: INVESTERINGSFORENINGER GENERELT Investering i investeringsforeninger opdeles skattemæssigt i 3 forskellige overordnede typer: Kontoførende foreninger, der skattemæssigt anses som transparente enheder,

Læs mere

TfS 1994, 418 Skattepligt og indgangsværdier for børsnoterede aktier - er 19/ et nyt opgørelsestidspunkt?

TfS 1994, 418 Skattepligt og indgangsværdier for børsnoterede aktier - er 19/ et nyt opgørelsestidspunkt? TfS 1994, 418 Skattepligt og indgangsværdier for børsnoterede aktier - er 19/5 1993 et nyt opgørelsestidspunkt? Af statsaut. revisor Jan Flemming Hansenadvokat Niels Schiersing Efter indførelsen af de

Læs mere

Aktieavancebeskatning hos personer

Aktieavancebeskatning hos personer HD Regnskab hovedopgave 2009 Udarbejdet af: Vejleder: Christen Amby hos personer Copenhagen Business School, HD Regnskab Maj 2009 Indholdsfortegnelse 1.0 Indledning...3 1.1 Problemformulering...4 1.2 Målgruppe...5

Læs mere

Aktieavancebeskatning i selskaber

Aktieavancebeskatning i selskaber Institut for Regnskab og Revision Solbjerg Plads 3 2000 Frederiksberg Copenhagen Business School - 2012 Cand.merc.aud. studiet Kandidatafhandling Aktieavancebeskatning i selskaber Konsekvenserne af de

Læs mere

Bekendtgørelse af lov om indkomstskat og formueskat for personer m.v. (personskatteloven)(* 1 )

Bekendtgørelse af lov om indkomstskat og formueskat for personer m.v. (personskatteloven)(* 1 ) Dokumentet er Historisk LBK nr 850 af 30/09/1994 Historisk Offentliggørelsesdato: 11 10 1994 Skatteministeriet Senere ændringer til forskriften LOV nr 214 af 29/03/1995 2 LOV nr 313 af 17/05/1995 13 LOV

Læs mere

Danske Invest og skatten

Danske Invest og skatten Danske Invest og skatten Januar 2010 OBS! OBS! OBS! OBS! OBS! OBS! Teksten på side 12 er ikke korrekt, da der forventes nye regler for beskatning af såkaldt blåstemplede obligationer. De nye regler forventes

Læs mere

Danske Invest og skatten. Januar 2011

Danske Invest og skatten. Januar 2011 11 Danske Invest og skatten Januar 2011 Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Strødamvej 46 2100 København Ø Telefon 33 33 71 71 E-mail: danskeinvest@danskeinvest.com www.danskeinvest.dk

Læs mere

Ændringsforslag. til 2. behandling af

Ændringsforslag. til 2. behandling af Skatteudvalget L 202 - Bilag 61 Offentligt Til lovforslag nr. L 202 Folketinget 2008-09 Ændringsforslag stillet den 25. maj 2009 uden for betænkningen Ændringsforslag til 2. behandling af Forslag til lov

Læs mere

Skattebrochure 2015. Kunsten at anvende sund fornuft. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene

Skattebrochure 2015. Kunsten at anvende sund fornuft. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene = Juledag, 1990. Af Michael Ancher. Billedet tilhører Skagens Museum. Billedet er blevet manipuleret. Skattebrochure 2015 Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene Kunsten at

Læs mere

Skatteregler for investeringsområdet

Skatteregler for investeringsområdet Inverstering Skatteregler for investeringsområdet Investeringsrådgivning 1 Indledning Vær opmærksom på, at denne brochure ikke kan anses som udtømmende i forhold til skatteregler på investeringsområdet.

Læs mere

Skattefradrag for tab ved salg af fast ejendom

Skattefradrag for tab ved salg af fast ejendom - 1 Skattefradrag for tab ved salg af fast ejendom Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) I disse krisetider sker det ofte, at fast ejendom må sælges med tab. Der opstår derfor spørgsmålet om,

Læs mere

Danske Invest og skatten. Juni 2010

Danske Invest og skatten. Juni 2010 10 Danske Invest og skatten Juni 2010 Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Strødamvej 46 2100 København Ø Telefon 33 33 71 71 E-mail: danskeinvest@danskeinvest.com www.danskeinvest.dk

Læs mere

Skatteguide ved investering i investeringsforeninger

Skatteguide ved investering i investeringsforeninger Skatteguide ved investering i investeringsforeninger 01.06.2016 Indhold 1. Indledning... 2 2. Privates investeringer i investeringsbeviser - Frie midler... 2 2.1 Beskatning af aktieindkomst... 2 2.2 Beskatning

Læs mere

INVESTERINGSFORENINGER OG SKAT

INVESTERINGSFORENINGER OG SKAT INVESTERINGSFORENINGER GENERELT Investering i investeringsforeninger opdeles skattemæssigt i 3 forskellige overordnede typer: Kontoførende foreninger, der skattemæssigt anses som transparente enheder,

Læs mere

NOTAT. Følgende forhold er lagt til grund ved vurderingen af de skattemæssige konsekvenser af en afnotering:

NOTAT. Følgende forhold er lagt til grund ved vurderingen af de skattemæssige konsekvenser af en afnotering: NOTAT Til: Foreningen Europæiske Ejendomme f.m.b.a. Fra: ACTIO Advokatpartnerselskab Dato: 19. august 2010/ Vedr.: Afnoteringen af Foreningen Europæiske Ejendomme f.m.b.a. 1. Indledning 1.1 Baggrund: ACTIO

Læs mere

Skatteudvalget L 202 - Bilag 60 Offentligt

Skatteudvalget L 202 - Bilag 60 Offentligt Skatteudvalget L 202 - Bilag 60 Offentligt J.nr. 2009-511-0038 Dato: 25. maj 2009 Til Folketinget - Skatteudvalget L 202 - Forslag til Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og forskellige andre

Læs mere

AKTIEAVANCEBESKATNING: FORENKLING OG SKATTELETTELSE

AKTIEAVANCEBESKATNING: FORENKLING OG SKATTELETTELSE 18. november 2005/FH Af Frithiof Hagen Direkte telefon: 33 55 77 19 AKTIEAVANCEBESKATNING: FORENKLING OG SKATTELETTELSE Resumé: Regeringen har indgået en aftale med det Radikale Venstre og Dansk Folkeparti

Læs mere

De nye holdingregler

De nye holdingregler www.pwc.dk De nye holdingregler Dansk Skattevidenskabelig Forening Susanne Nørgaard og Steff Fløe Pedersen Revision. Skat. Rådgivning. Agenda 1 Værn mod omgåelse af udbyttebeskatning 1 2 Nye værn indført

Læs mere

Høring over forslag til Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og andre skattelove J.nr. 2007-511-0002

Høring over forslag til Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og andre skattelove J.nr. 2007-511-0002 Skatteministeriet Nicolai Eigtveds Gade 28 1402 København K pskerh@skm.dk København, den 31. august 2007 Høring over forslag til Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og andre skattelove J.nr.

Læs mere

Skatteudvalget L 78 - Bilag 4 Offentligt

Skatteudvalget L 78 - Bilag 4 Offentligt Skatteudvalget L 78 - Bilag 4 Offentligt København, den 30. november 2005 InvesteringsForeningsRådets spørgsmål og kommentarer til høringsskema vedrørende L 78: Lovudkast til ny aktieavancebeskatningslov

Læs mere

Skattebrochure 2013. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene. Kunsten at anvende sund fornuft

Skattebrochure 2013. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene. Kunsten at anvende sund fornuft Skattebrochure 2013 Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene Kunsten at anvende sund fornuft 2013 Beskatning af afkast og udbytte Denne brochure beskriver reglerne for afkast

Læs mere

RETTEVEJLEDNING SOMMEREKSAMEN 2001

RETTEVEJLEDNING SOMMEREKSAMEN 2001 1 RETTEVEJLEDNING SOMMEREKSAMEN 2001 Opgave 1 Spørgsmål 1.1. Værktøj Det er i opgaven oplyst, at erhvervelsen af værktøjet var nødvendigt for Anders Albertsen til bestridelsen af arbejdet. Uanset at formodningen

Læs mere

Skattebrochure 2012. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene. Kunsten at anvende sund fornuft

Skattebrochure 2012. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene. Kunsten at anvende sund fornuft Skattebrochure 2012 Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene Kunsten at anvende sund fornuft 2012 Beskatning af afkast og udbytte Denne brochure beskriver reglerne for afkast

Læs mere

UDSKRIFT AF ØSTRE LANDSRETS DOMBOG D O M

UDSKRIFT AF ØSTRE LANDSRETS DOMBOG D O M UDSKRIFT AF ØSTRE LANDSRETS DOMBOG D O M Afsagt den 18. april 2013 af Østre Landsrets 19. afdeling (landsdommerne Bo Østergaard, M. Stassen og Marie Louise Klenow (kst.)). 19. afd. nr. B-1541-12: Skatteministeriet

Læs mere

Aktieavancebeskatning

Aktieavancebeskatning HD 1. Del Afsluttende projekt Erhvervsøkonomisk institut Udarbejdet af: Morten Riisberg Nørgaard Vejleder: Jane Thorhauge Møllmann Aktieavancebeskatning Aarhus School of Business Maj 2010 Indholdsfortegnelse

Læs mere

Skatteministeriet J.nr. 2004-411-0039 Den

Skatteministeriet J.nr. 2004-411-0039 Den Skatteudvalget L 98 - Bilag 11 O Skatteministeriet J.nr. 2004-411-0039 Den Til Folketingets Skatteudvalg Vedlagt følger ændringsforslag, som jeg ønsker at stille til 2. behandling af Forslag til lov om

Læs mere

Bilag til indlæg 30. oktober 2014 for Foreningen af Danske Insolvensadvokater

Bilag til indlæg 30. oktober 2014 for Foreningen af Danske Insolvensadvokater Dato 29. oktober 2014 J.nr. 6020324-248228 Bilag til indlæg 30. oktober 2014 for Foreningen af Danske Insolvensadvokater UDVALGTE SKATTEREGLER Selskabsskatteloven 12 A Selskabsskatteloven 31 Personskatteloven

Læs mere

Investering i investeringsforeninger opdeles skattemæssigt i 3 forskellige overordnede typer:

Investering i investeringsforeninger opdeles skattemæssigt i 3 forskellige overordnede typer: SKAT INVESTERINGSFORENINGER GENERELT Investering i investeringsforeninger opdeles skattemæssigt i 3 forskellige overordnede typer: Kontoførende foreninger, der skattemæssigt anses som transparente enheder,

Læs mere

Skatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2013

Skatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2013 Januar 20 13 Skatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2013 Skattereglerne er komplekse og meget omfattende. Det er ikke muligt i en generel publikation som denne at dække alle individuelle forhold

Læs mere

Skattebrochure 2014. Kunsten at anvende sund fornuft. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene

Skattebrochure 2014. Kunsten at anvende sund fornuft. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene Juledag. 1990. Af Michael Ancher. Billedet tilhører Skagens Museum. Billedet er blevet manipuleret. Skattebrochure 2014 Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene Kunsten at anvende

Læs mere

Skattereformen. Dansk Aktionærforening Møde 10. december 2009. Skattekommissionens forslag til skattereform februar 2009

Skattereformen. Dansk Aktionærforening Møde 10. december 2009. Skattekommissionens forslag til skattereform februar 2009 Skattereformen Dansk Aktionærforening Møde 10. december 2009 Kuppelsalen v/afdelingsdirektør Marianne Bossen, Tax Skattekommissionens forslag til skattereform februar 2009 Kommisssiorium i 2008 Lavere

Læs mere

INTERNATIONAL PLANTATION SERVICES LIMITED

INTERNATIONAL PLANTATION SERVICES LIMITED INTERNATIONAL PLANTATION SERVICES LIMITED SELVANGIVELSEN 2007 United International Enterprises Limited United Plantations Berhad Til selskabernes aktionærer Videresendelse Hvis nærværende skrivelse er

Læs mere

L Forslag til Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og forskellige andre love (Harmonisering af selskabers aktie- og udbyttebeskatning

L Forslag til Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og forskellige andre love (Harmonisering af selskabers aktie- og udbyttebeskatning J.nr. 2009-511-0038 Dato: 15. maj 2009 Til Folketinget - Skatteudvalget L 202 - Forslag til Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og forskellige andre love (Harmonisering af selskabers aktie- og

Læs mere

Nye skatteregler for medarbejderaktier

Nye skatteregler for medarbejderaktier - 1 - Nye skatteregler for medarbejderaktier Som et led i Finanslovsaftalen for 2012 er der fastsat skærpede regler om beskatningen af medarbejderaktier. Stramningen omfatter både de generelle ordninger

Læs mere

Undervisningsnotat nr. 10: Aktieavancer

Undervisningsnotat nr. 10: Aktieavancer HD-R, 6. SEMESTER SKATTERET, foråret 2004 Undervisningsnotat nr. 10: Aktieavancer Valdemar Nygaard Aktieavancer: Temaet gennemgås med udgangspunkt i kapitel XVI i Almen skatteret. Hvor ikke andet er nævnt

Læs mere

Det regelsæt, som anvendes første år, er gældende i hele ejerperioden - og for eventuelle efterfølgende tilkøb.

Det regelsæt, som anvendes første år, er gældende i hele ejerperioden - og for eventuelle efterfølgende tilkøb. l Delortte & Touche 1 SKATTEMÆSSIG BEHANDLING AF VINDMØLLER I det følgende beskrives i hovedtræk den skattemæssige behandling af en investering i vindmøller i Hawindmølleparken på Samsø. Det skal understreges,

Læs mere

INTERNATIONAL PLANTATION SERVICES LIMITED

INTERNATIONAL PLANTATION SERVICES LIMITED INTERNATIONAL PLANTATION SERVICES LIMITED SELVANGIVELSEN 2006 United International Enterprises Limited United Plantations Berhad Til selskabernes aktionærer Videresendelse Hvis nærværende skrivelse er

Læs mere

Folketinget - Skatteudvalget. Hermed sendes svar på spørgsmål nr af 31. maj 2007.

Folketinget - Skatteudvalget. Hermed sendes svar på spørgsmål nr af 31. maj 2007. Skatteudvalget SAU alm. del - Svar på Spørgsmål 263 Offentligt J.nr. 2007-418-0431 Dato: 27. juni 2007 Til Folketinget - Skatteudvalget Hermed sendes svar på spørgsmål nr. 259-265 af 31. maj 2007. (Alm.

Læs mere

Det regelsæt, som anvendes første år, er gældende i hele ejerperioden - og for eventuelle efterfølgende tilkøb.

Det regelsæt, som anvendes første år, er gældende i hele ejerperioden - og for eventuelle efterfølgende tilkøb. Deloitte & Touche 1 SKATTEMÆSSIG BEHANDLING AF VINDMØLLER I det følgende beskrives i hovedtræk den skattemæssige behandling af en investering i vindmøller i Havvindmølleparken på Samsø. Det skal understreges,

Læs mere

Skatteministeriet J.nr. 2005-418-0247 Den Spørgsmål 157

Skatteministeriet J.nr. 2005-418-0247 Den Spørgsmål 157 Skatteudvalget (2. samling) SAU alm. del - Svar på Spørgsmål 157 Offentligt Skatteministeriet J.nr. 2005-418-0247 Den Spørgsmål 157 Til Folketingets Skatteudvalg Hermed sendes svar på spørgsmål nr.157

Læs mere

Beskatningen skal ske efter reglerne om aktieavancebeskatning. Samtidig skal selskabet ikke have fradragsret for værdien af de tildelte aktier

Beskatningen skal ske efter reglerne om aktieavancebeskatning. Samtidig skal selskabet ikke have fradragsret for værdien af de tildelte aktier 25. juni 2002 Af Frithiof Hagen - Direkte telefon: 33 55 77 19 Resumé: SKATTEFAVORISERING VED AKTIEAFLØNNING Skatteministeren har fremlagt et lovforslag, hvorefter det ved aktieaflønning bliver muligt

Læs mere

Aktuelle problemstillinger inden for aktieavancebeskatning

Aktuelle problemstillinger inden for aktieavancebeskatning Aktuelle problemstillinger inden for aktieavancebeskatning Nov./dec. 2015 Preben Underbjerg Poulsen 1 Disposition Minefeltet, hvor aktieafståelser detonerer udbyttebeskatning. Afståelse til koncernforbundet

Læs mere

Guide til selvangivelsen. Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2009 behandles skattemæssigt

Guide til selvangivelsen. Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2009 behandles skattemæssigt 09 Guide til selvangivelsen Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2009 behandles skattemæssigt 17 Indhold Indledning Danske obligationsafdelinger Dannebrog, Fonde, Indeksobligationer, Korte

Læs mere

Guide til selvangivelsen. Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2010 behandles skattemæssigt

Guide til selvangivelsen. Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2010 behandles skattemæssigt Guide til selvangivelsen Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2010 behandles skattemæssigt 10 13 Indhold Indledning Udloddende obligationsbaserede afdelinger danske obligationer Dannebrog,

Læs mere

Selskabers aktieavancebeskatning m.v.

Selskabers aktieavancebeskatning m.v. Nyhedsbrev til kunder og samarbejdspartnere Værdifuld viden om skat og moms Selskabers aktieavancebeskatning m.v. Lov nr. 254 af 30. marts 2011 Lovændringen indeholder justering af den gennemførte harmonisering

Læs mere

Høringssvar vedrørende L 112 Ophævelse af skattefrihed på blåstemplede obligationer

Høringssvar vedrørende L 112 Ophævelse af skattefrihed på blåstemplede obligationer Skatteministeriet Nicolai Eigtveds Gade 28 1402 København K Høringssvar vedrørende L 112 Ophævelse af skattefrihed på blåstemplede obligationer Skatteministeren har den 27. januar 2010 fremsat lovforslag

Læs mere

Danske Invest og skatten. Januar 2012

Danske Invest og skatten. Januar 2012 12 Danske Invest og skatten Januar 2012 Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Parallelvej 17 2800 Kgs. Lyngby Telefon 33 33 71 71 E-mail: danskeinvest@danskeinvest.com www.danskeinvest.dk

Læs mere

Guide til selvangivelsen

Guide til selvangivelsen 2008 Danske Invest Guide til selvangivelsen Sådan skal avance og tab af Danske Invest-beviser i 2008 behandles skattemæssigt 17 Indhold Indledning Danske obligationsafdelinger Dannebrog, Fonde, Indeksobligationer,

Læs mere

DanSKE InVESt og SKattEn JanUaR 2013 13 Knowledge at work

DanSKE InVESt og SKattEn JanUaR 2013 13 Knowledge at work 13 Danske Invest og skatten Januar 2013 Knowledge at work Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Parallelvej 17 2800 Kgs. Lyngby Telefon 33 33 71 71 E-mail: danskeinvest@danskeinvest.com

Læs mere

Forslag. Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og lov om ændring af selskabsskatteloven, fusionsskatteloven og forskellige andre love

Forslag. Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og lov om ændring af selskabsskatteloven, fusionsskatteloven og forskellige andre love Lovforslag nr. L 55 Folketinget 2009-10 Fremsat den 4. november 2009 af skatteministeren (Kristian Jensen) Forslag til Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og lov om ændring af selskabsskatteloven,

Læs mere

Subject to terms and conditions. WEEK Type Price EUR WEEK Type Price EUR WEEK Type Price EUR WEEK Type Price EUR

Subject to terms and conditions. WEEK Type Price EUR WEEK Type Price EUR WEEK Type Price EUR WEEK Type Price EUR ITSO SERVICE OFFICE Weeks for Sale 31/05/2015 m: +34 636 277 307 w: clublasanta-timeshare.com e: roger@clublasanta.com See colour key sheet news: rogercls.blogspot.com Subject to terms and conditions THURSDAY

Læs mere

Beskatning af selskabernes beholdning af aktier efter skattereformen 2009. Thomas Pannerup Cand. Merc. Aud. studerende

Beskatning af selskabernes beholdning af aktier efter skattereformen 2009. Thomas Pannerup Cand. Merc. Aud. studerende Beskatning af selskabernes beholdning af aktier efter skattereformen 2009. Thomas Pannerup Cand. Merc. Aud. studerende Indholdsfortegnelse 1 Indledning 4 1.1 Problemformulering 5 1.2 Afgrænsning 6 1.3

Læs mere

Skatteudvalget 2008-09 L 23 Bilag 4 Offentligt

Skatteudvalget 2008-09 L 23 Bilag 4 Offentligt Skatteudvalget 2008-09 L 23 Bilag 4 Offentligt Stine Hindsgaul Hansen Fuldmægtig Skatteministeriet Nicolai Eigtveds Gade 28 1402 København K Sendt pr. e-mail til sh@skm.dk med cc til jlv@skm.dk og pskerh@skm.dk.

Læs mere

Notat om Vexa Pantebrevsinvest A/S

Notat om Vexa Pantebrevsinvest A/S November 2007 Notat om Vexa Pantebrevsinvest A/S Investeringsprodukt Ved køb af aktier i Vexa Pantebrevsinvest investerer De indirekte i fast ejendom i Danmark, primært i parcelhuse på Sjælland. Investering

Læs mere

INTERNATIONAL PLANTATION SERVICES LIMITED

INTERNATIONAL PLANTATION SERVICES LIMITED INTERNATIONAL PLANTATION SERVICES LIMITED SELVANGIVELSEN 2009 United International Enterprises Limited United Plantations Berhad Til selskabernes aktionærer Selvangivelsen 2009 Hermed specifikation af

Læs mere

HØJESTERETS DOM afsagt mandag den 3. marts 2014

HØJESTERETS DOM afsagt mandag den 3. marts 2014 HØJESTERETS DOM afsagt mandag den 3. marts 2014 Sag 170/2012 (1. afdeling) A (advokat Christian Falk Hansen) mod Skatteministeriet (kammeradvokaten ved advokat Steffen Sværke) I tidligere instanser er

Læs mere

Europaudvalget 2004 2628 - økofin Offentligt

Europaudvalget 2004 2628 - økofin Offentligt Europaudvalget 2004 2628 - økofin Offentligt Medlemmerne af Folketingets Europaudvalg og deres stedfortrædere Bilag Journalnummer Kontor 1 400.C.2-0 EUK 14. januar 2005 Under henvisning til Europaudvalgets

Læs mere

Til Folketinget - Skatteudvalget

Til Folketinget - Skatteudvalget J.nr. 2008-511-0026 Dato: 14. maj 2008 Til Folketinget - Skatteudvalget L 167- Forslag til Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven, dødsboskatteloven og kildeskatteloven (Mere ensartet beskatning

Læs mere

Aktieløn - den nye trend

Aktieløn - den nye trend Aktieløn - den nye trend Lagernummer: 4412050020 Udgivet af Politisk-Økonomisk Sekretariat Januar 2005 Oplag: 5.000 stk. Weidekampsgade 8 P.O.Box 470 0900 København C Telefon: 33 30 43 43 E-mail: hk@hk.dk

Læs mere

Skatteudvalget L Bilag 34 Offentligt. Ændringsforslag uden for betænkningen til 2. behandlingen af

Skatteudvalget L Bilag 34 Offentligt. Ændringsforslag uden for betænkningen til 2. behandlingen af Skatteudvalget L 213 - Bilag 34 Offentligt Ændringsforslag uden for betænkningen til 2. behandlingen af Forslag til lov om ændring af selskabsskatteloven og forskellige andre skatteloven (CFC-beskatning

Læs mere

INTERNATIONAL PLANTATION SERVICES LIMITED

INTERNATIONAL PLANTATION SERVICES LIMITED INTERNATIONAL PLANTATION SERVICES LIMITED SELVANGIVELSEN 2014 United International Enterprises Limited United Plantations Berhad Indhold Til selskabernes aktionærer 3 Selvangivelsen 2014 3 UIE United International

Læs mere

Skatteudvalget L 202 - Bilag 26 Offentligt

Skatteudvalget L 202 - Bilag 26 Offentligt Skatteudvalget L 202 - Bilag 26 Offentligt J.nr. 2009-511-0038 Dato: 13. maj 2009 Til Folketinget - Skatteudvalget L 202 - Forslag til Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og forskellige andre

Læs mere

F. Tidspunktet for skyldnerens påtagelse af forpligtelsen(stiftelsestidspunktet) pkt. 17-21

F. Tidspunktet for skyldnerens påtagelse af forpligtelsen(stiftelsestidspunktet) pkt. 17-21 Side 1 af 7 Meddelelse fra Skattedirektoratet nr. 327 af 13.03.1995 Emne: Mindsterentereglen Indhold: A. Indledende bemærkninger pkt. 1-4 B. Skattepligtige personer, der omfattes af reglerne pkt. 5-6 C.

Læs mere

Spaltning - ophørsspaltning - pengetankreglen

Spaltning - ophørsspaltning - pengetankreglen TfS 2008, 76 SR Emne: Spaltning - ophørsspaltning - pengetankreglen Resume: Skatterådet bekræftede, at den påtænkte spaltning af A ApS - som er et pengetankselskab - opfylder betingelserne om skattefri

Læs mere

2009/1 LSF 55 (Gældende) Udskriftsdato: 30. december Fremsat den 4. november 2009 af skatteministeren (Kristian Jensen) Forslag.

2009/1 LSF 55 (Gældende) Udskriftsdato: 30. december Fremsat den 4. november 2009 af skatteministeren (Kristian Jensen) Forslag. 2009/1 LSF 55 (Gældende) Udskriftsdato: 30. december 2016 Ministerium: Skatteministeriet Journalnummer: Skattemin., j.nr. 2009-411-0028 Fremsat den 4. november 2009 af skatteministeren (Kristian Jensen)

Læs mere

1/6. Samfundsbeskrivelse B Forår 2010 Hold 3. Note 6 - Beregning af personlig indkomstskat

1/6. Samfundsbeskrivelse B Forår 2010 Hold 3. Note 6 - Beregning af personlig indkomstskat Samfundsbeskrivelse B Forår 2010 Hold 3 Note 6 - Beregning af personlig indkomstskat Skatteprocenter 2006-2009 2007 2008 2009 2010 Pct. Pct. Pct. Pct. Gennemsnitlig kommuneskatteprocent 24,6 24,8 24,8

Læs mere

VIRKSOMHEDSOMDANNELSE SOM LED I GENERATIONSSKIFTE

VIRKSOMHEDSOMDANNELSE SOM LED I GENERATIONSSKIFTE VIRKSOMHEDSOMDANNELSE SOM LED I GENERATIONSSKIFTE VIRKSOMHEDS- OMDANNELSE SOM LED I GENERATIONS- SKIFTE FORORD Dette er specialbrochure nr. 2 i serien Generationsskifte. Vi har valgt at give Dem denne

Læs mere