Egedal Kommune finansiering af et nyt rådhus Baggrund og formål Efter kommunesammenlægningen er administrationen i Egedal Kommune fordelt på en række forskellige lokationer. De eksisterende rådhuse har i høj grad behov for en omfattende renovering, såfremt de fortsat skal kunne bruges af den kommunale administration. Set i sammenhæng med det nuværende ressourceforbrug i form af ekstra transporttid og uhensigtsmæssige arbejdsrutiner overvejer Egedal Kommune at etablere en ny rådhusbygning, der kan samle den kommunale administration. Egedal Kommune har på den baggrund bedt PwC om at foretage en vurdering af de økonomiske konsekvenser ved en realisering af et nyt rådhus, herunder hvordan finansieringsgrundlaget for etableringen af det nye rådhus mest hensigtsmæssigt tilvejebringes. Dette notat besvarer følgende delspørgsmål: 1. Hvordan påvirker etableringen af et nyt rådhus den kommunale økonomi over en samlet projektperiode på 25 år? 2. Hvad er de økonomiske konsekvenser for Egedal Kommune ved en finansiering af det nye rådhus gennem henholdsvis en udvidelse af det eksisterende SOLTarrangement og låneoptagelse gennem Kommunekredit? Metode Som grundlag for besvarelsen af delspørgsmålene er de forventede kommunale betalinger blevet fastlagt herunder forventede betalinger forbundet med en videreførelse af de eksisterende rådhuse samt opførelsen af et nyt rådhus. De fremtidige kommunale betalinger er et resultat af omkostninger og indtægter forbundet med: Investeringer i et nyt rådhus/renovering af eksisterende rådhuse Drifts- og vedligeholdelsesomkostninger Indtægter fra salg af eksisterende rådhuse (ved opførsel af nyt rådhus) Sparede kommunale omkostninger til energi og transport (ved opførsel af nyt rådhus) Effektiviseringsgevinster (ved opførsel af nyt rådhus). PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, CVR-nr. 33 77 12 31
Til brug for opstillingen af de fremtidige kommunale betalinger er der taget udgangspunkt i den tidligere udarbejdede business case fra Ernst & Young samt input fra Egedal Kommune. PwC har i forbindelse med nærværende arbejde således ikke opstillet egne forudsætninger for anlægsomkostninger, drifts- og vedligeholdelsesomkostninger, sparede kommunale omkostninger mv. De centrale forudsætninger fremgår af bilag 1. De fremtidige betalinger sammenlignes med de forventede betalinger ved en fortsættelse af de eksisterende rådhusfaciliteter (marginalbetragtning) over en 25-årig periode, hvorefter den totaløkonomisk mest fordelagtige løsning beregnes. Nedenfor præsenteres resultaterne af det gennemførte arbejde. Totaløkonomisk vurdering Sammenlignet med en renovering og videreførelse af de eksisterende faciliteter vil opførelsen af et nyt rådhus initialt medføre en større investering. Efter opførelsen af det nye rådhus vil den kommunale økonomi dog blive forbedret gennem en realisering af en række effektiviseringsgevinster og sparede kommunale omkostninger. Den kommunaløkonomiske påvirkning over projektets levetid (totaløkonomisk vurdering) kan ud fra et marginalt perspektiv sammenfattes i figur 1 1. Figur 1: Kommunaløkonomisk påvirkning (før finansiering) over projektets levetid i forhold til at bibeholde de eksisterende rådhuse 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0-50.000-100.000-150.000 2013 2015 2017 2019 2021 DKK'000 2023 2025 2027 2029 2031 2033 2035 2037 Marginal påvirkning før finansiering Akkumuleret over tid Som det fremgår af grafen, udgør de ekstra kommunale omkostninger ved opførelse af et nyt rådhus sammenlignet med en renovering af de eksisterende faciliteter i år 2013 ca. DKKm 127,5 (jf. bilag 2). Beløbet udtrykker forskellen i investeringer til henholdsvis renoveringen af de eksisterende faciliteter (ca. DKKm 82) samt et nyt rådhus (DKKm 210). Projektøkonomien forbedres ligeledes på grund af salget af rådhusene i Ølstykke og Smørum (værdi DKKm 30), der dog først er indregnet i 2014 som følge af et forventet salg på dette tidspunkt. 1 Se bilag 1 for en detaljeret gennemgang af de enkelte budgetforudsætninger. 2 af 7 September 2011
Fra år 2014 begynder Egedal Kommune at realisere de forventede effektiviseringsgevinster, samtidig med at der spares en række omkostninger til energi og transport. Projektet medfører derfor (før finansiering) en positiv økonomisk effekt for Egedal Kommune fra år 2014 og frem. Set over hele projektets levetid opvejes den initialt højere investering af de forventede fremtidige økonomiske fordele. Opførelsen af et nyt rådhus er således under de givne forudsætninger og set over hele projektets levetid en fornuftig investering, set ud fra et økonomisk perspektiv. Vurdering af finansieringsmuligheder Med henblik på at bestemme de likviditetsmæssige konsekvenser ved Egedal Kommunes forskellige alternativer er de kommunale betalinger ved tre forskellige former for finansiering blevet beregnet: 1. Etablering af nyt rådhus, inklusive effektivisering, drift og vedligehold over en periode på 25 år, under forudsætning af finansiering via Kommunekredit over 25 år. 2. Etablering af nyt rådhus, inklusive effektivisering, drift og vedligehold over en periode på 25 år, under forudsætning af finansiering via Kommunekredit over 18 år. 3. Etablering af nyt rådhus, inklusive effektivisering, drift og vedligehold over en periode på 25 år, under forudsætning af finansiering via SOLT-projektet over 18 år Figur 2 sammenfatter de årlige likviditetsmæssige konsekvenser for Egedal Kommune sammenholdt for hvert af de tre finansieringsalternativer. Grafen viser de ekstra/mindre betalinger ved etablering af et nyt rådhus sammenlignet med en fortsættelse af de eksisterende (marginalbetragtning). Figur 2: Årlig kommunaløkonomisk gevinst i forhold til eksisterende rådhuse 25.000 20.000 DKK'000 15.000 10.000 5.000 0-5.000-10.000 Nyt rådhus, finansieret ved 25-årigt lån i Kommunekredit Nyt rådhus, finansieret ved 18-årigt lån i Kommunekredit Nyt rådhus, finansieret over SOLTarrangementet -15.000 2013 2015 2017 2019 2021 2023 2025 2027 2029 2031 2033 2035 2037 3 af 7 September 2011
Af figur 2 fremgår det, at alle tre finansieringsalternativer medfører en forringet kommunal likviditet i en kort årrække på 3 til 5 år efter opførelsen af det nye rådhus (dog vil der ved finansiering via SOLT være en midlertidig positiv effekt de tre første år). Den kommunale likviditetspåvirkning er dog derefter i de to finansieringsalternativer via Kommunekredit positiv for alle årene fremover sammenlignet med en renovering og fortsat drift af de eksisterende faciliteter. SOLT-finansieringen er tæt på at være likviditetsneutral i årene fra 2016 til 2030, hvorefter der opnås en markant likviditetsforbedring i forhold til renovering og fortsat drift af de eksisterende rådhuse. Figur 2 viser ligeledes, at den årlige kommunale likviditetspåvirkning i høj grad afhænger af, hvilken periode projektet afdrages over. Såfremt Egedal Kommune ønsker at afdrage investeringen frem mod år 2030, kan dette under de givne forudsætninger med fordel ske gennem en udvidelse af det eksisterende SOLT-arrangement, da dette er lidt billigere end finansiering via Kommunekredit. Ved at benytte muligheden for finansiering via SOLT-arrangementet undgår man samtidig at øge Egedal Kommunes langfristede gæld. Såfremt det nye rådhus finansieres gennem Kommunekredit vil Egedal Kommune årligt som fastlagt i budgettet for 2011-2014 indbetale DKKm 17,3 (i 2010-priser) frem til og med 2015, hvorefter betalingen kan reduceres til DKKm 9,5, hvilket er tilstrækkeligt til at sikre at der i 2030 er midler til at tilbagekøbe aktiverne samt er en ekstra saldo på DKKm81. Dette betyder, at renter og afdrag på DKKm 11,6 ved 25-årige lån i Kommunekredit (DKKm 14,3 ved 18-årigt lån) skal finansieres via kommunens kassebeholdning/drift. Vælges finansiering gennem SOLT skal Egedal Kommune, i stedet for at reducere den årlige indbetaling til DKKm 9,5 fra 2016, fortsætte med den årlige indbetaling på DKKm 17,3 (i 2010-priser) frem til 2030. Derudover skal der foretages en ekstra årlig betaling fra 2015 til 2030 til depotet på DKKm 5,1 for at modsvare de nye forpligtigelser. Det mest fordelagtige af de tre alternativer afhænger af kommunale præferencer i forhold til løbetiden på finansieringen. Eksempelvis vil den kommunale likviditet i de fleste af årene påvirkes hårdere i finansieringsperioden, hvis der vælges finansiering gennem SOLT (løbetid 18 år) eller et lån gennem Kommunekredit på 18 år i forhold til et lån på 25 år gennem Kommunekredit. Til gengæld vil man med en finansiering med en løbetid på 18 år (for både SOLT og Kommunekredit) blive likviditetsmæssigt påvirket markant mindre i årene fra 2031 til 2037 end ved et lån via Kommunekredit med en løbetid på 25 år. 4 af 7 September 2011
Bilag 1: Centrale forudsætninger Centrale forudsætninger Renteniv eauer Rente på 25-årigt lån via Kommunekredit, % 4,08% Rente på 18-årigt lån via Kommunekredit, % 4,06% Rente af indestående på SOLT-depotet, % 4,00% Rente på leasingkontrakter, % 2,66% Forudsætninger vedrørende SOLT -arrangementet Årlig indbetaling til SOLT-depotet før evt. finansiering via SOLT (2010-priser), DKK'000 17.300 Samlet leasinggæld primo 2012, DKK'000 1.000.517 Indestående på SOLT-depotet primo 2012, DKK'000 7 52.400 Indestående på SOLT-depotet i 2030 v ed finansiering gennem Kommunekredit, DKK'000 81.000 Indestående på SOLT-depotet i 2030 v ed finansiering gennem SOLT, DKK'000 81.000 Restindfrielse af leasingkontrakt Ølstykke i 2030, DKK'000 130.000 Restindfrielse af leasingkontrakt Stenløse 2025, DKK'000 85.416 Besparelser v ed etablering af ny t rådhus Effektiviseringsgevinst pr. år de første 5 år, % 1,00% År 1 (2014), DKK'000 1.632 År 5 (2018), DKK'000 9.011 Sparede transportomkostninger pr. år (2013-priser), DKK'000 500 Sparede energiomkostninger pr. år (2013-priser), DKK'000 1.200 Øvrige forudsætninger Inflation, % 2,00% Drifts- og vedligeholdelsesomkostinger pr. kvm., DKK 7 4 Anlægsomkostning, DKK'000 210.000 Salgssum for eksisterenede rådhus, DKK'000 30.000 Årlige y delser v ed finansiering gennem Kom m unekredit Renovering af eksisterende rådhuse, DKK'000 5.422 Nyt rådhus over 25 år via Kommunekredit, DKK'000 11.620 Nyt rådhus ov er 18 år v ia Kommunekredit, DKK'000 14.288 Årlige y delser v ed finansiering v ia SOLT -arrangem ent Nyt rådhus ov er 18 år - Mer indbetaling til SOLT-arrangement (2015 til 2030) ud ov er en grundindbetaling Første indbetaling (2015), DKK'000 5.097 Sidste indbetaling (2030), DKK'000 6.860 5 af 7
Bilag 2: Beregningsgrundlag (specificeret), DKK 000 Drift, DKK'000 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Eksisterende rådhus - 168.044 17 1.405 17 4.833 17 8.330 181.897 185.535 189.245 193.030 Heraf Total kernedriftsomkostninger - 163.200 166.464 169.793 173.189 176.653 180.186 183.790 187.466 Totale energiomkostninger - 2.467 2.516 2.567 2.618 2.670 2.724 2.778 2.834 Totale omkostninger til drift og vedligehold - 798 814 830 847 864 881 899 917 Totale transportomkostninger - 1.579 1.611 1.643 1.676 1.710 1.744 1.779 1.814 Nyt rådhus - 164.67 3 166.285 167.87 9 169.452 17 1.003 17 4.423 17 7.911 181.469 Heraf Total kernedriftsomkostninger - 161.568 163.118 164.648 166.157 167.642 170.995 174.415 177.903 Totale energiomkostninger - 1.243 1.268 1.293 1.319 1.345 1.372 1.400 1.428 Totale omkostninger til drift og vedligehold - 793 808 825 841 858 875 893 910 Totale transportomkostninger - 1.069 1.091 1.113 1.135 1.158 1.181 1.204 1.228 Besparelse ved nyt rådhus - 3.37 2 5.120 6.955 8.87 8 10.894 11.112 11.334 11.561 Inv estering Renovering af eksisterende rådhus 82.505 - - - - - - - - Anlæg af nyt rådhus 210.000 - - - - - - - - Indtægter fra salg af Ølstykke og Ledøje Smørum rådhus - (30.000) - - - - - - - Mer investering ved nyt rådhus 127.495 (30.000) - - - - - - - Marginal påvirkning før finansiering (127.495) 33.372 5.120 6.955 8.87 8 10.894 11.112 11.334 11.561 Drift, DKK'000 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Eksisterende rådhus 196.891 200.829 204.845 208.942 213.121 217.383 221.7 31 226.166 230.689 Heraf Total kernedriftsomkostninger 191.215 195.039 198.940 202.919 206.977 211.117 215.339 219.646 224.039 Totale energiomkostninger 2.890 2.948 3.007 3.067 3.129 3.191 3.255 3.320 3.387 Totale omkostninger til drift og vedligehold 935 954 973 992 1.012 1.032 1.053 1.074 1.096 Totale transportomkostninger 1.851 1.888 1.925 1.964 2.003 2.043 2.084 2.126 2.168 Nyt rådhus 185.099 188.801 192.57 7 196.428 200.357 204.364 208.451 212.620 216.87 3 Heraf Total kernedriftsomkostninger 181.461 185.090 188.792 192.568 196.419 200.348 204.354 208.442 212.610 Totale energiomkostninger 1.456 1.485 1.515 1.545 1.576 1.608 1.640 1.673 1.706 Totale omkostninger til drift og vedligehold 929 947 966 985 1.005 1.025 1.046 1.067 1.088 Totale transportomkostninger 1.253 1.278 1.304 1.330 1.356 1.383 1.411 1.439 1.468 Besparelse ved nyt rådhus 11.7 92 12.028 12.268 12.514 12.7 64 13.019 13.280 13.545 13.816 Inv estering Renovering af eksisterende rådhus - - - - - - - - - Anlæg af nyt rådhus - - - - - - - - - Indtægter fra salg af Ølstykke og Ledøje Smørum rådhus - - - - - - - - - Mer investering v ed nyt rådhus - - - - - - - - - Marginal påvirkning før finansiering 11.7 92 12.028 12.268 12.514 12.764 13.019 13.280 13.545 13.816 6 af 7
Drift, DKK'000 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 Eksisterende rådhus 235.303 240.009 244.809 249.705 254.699 259.7 93 264.989 Heraf Total kernedriftsomkostninger 228.519 233.090 237.752 242.507 247.357 252.304 257.350 Totale energiomkostninger 3.454 3.523 3.594 3.666 3.739 3.814 3.890 Totale omkostninger til drift og vedligehold 1.118 1.140 1.163 1.186 1.210 1.234 1.259 Totale transportomkostninger 2.212 2.256 2.301 2.347 2.394 2.442 2.491 Nyt rådhus 221.210 225.634 230.147 234.7 50 239.445 244.234 249.119 Heraf Total kernedriftsomkostninger 216.863 221.200 225.624 230.136 234.739 239.434 244.223 Totale energiomkostninger 1.740 1.775 1.811 1.847 1.884 1.922 1.960 Totale omkostninger til drift og vedligehold 1.110 1.132 1.155 1.178 1.201 1.225 1.250 Totale transportomkostninger 1.497 1.527 1.558 1.589 1.621 1.653 1.686 Besparelse ved nyt rådhus 14.093 14.37 4 14.662 14.955 15.254 15.559 15.87 1 Inv estering Renovering af eksisterende rådhus - - - - - - - Anlæg af nyt rådhus - - - - - - - Indtægter fra salg af Ølstykke og Ledøje Smørum rådhus - - - - - - - Mer investering v ed nyt rådhus - - - - - - - Marginal påvirkning før finansiering 14.093 14.37 4 14.662 14.955 15.254 15.559 15.87 1 7 af 7