TDC rsrapport Introduktion 4 Til aktionærerne kort fortalt 5 Nye lanceringer 6. Om TDC Koncernen 9 TDC i dag 9 Strategi

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "TDC rsrapport 2012. Introduktion 4 Til aktionærerne 4 2012 kort fortalt 5 Nye lanceringer 6. Om TDC Koncernen 9 TDC i dag 9 Strategi 2013-15 13"

Transkript

1 Årsrapport 2012

2 Ansvarsfraskrivelse Denne Årsrapport kan indeholde udsagn om TDC s forventninger, overbevisninger, planer, mål, forudsætninger eller fremtidige begivenheder eller resultater, der ikke er historiske kendsgerninger, og som kan være fremadrettede. Disse udsagn er ofte, men ikke altid, udtrykt med ord eller udtryk som vil sandsynligvis resultere i, forventes, vil fortsætte, mener, antages, vurderes, har til hensigt, forventer, planlægger, søger, prognose og forventninger eller lignende udtryk eller negative former heraf. Disse udsagn er forbundet med kendte og ukendte risici og er baseret på skøn, formodninger og usikkerhed, som kan medføre, at de faktiske resultater, udvikling, præstationer eller resultater i branchen afviger væsentligt fra de resultater, udvikling, præstationer eller resultater i branchen, der direkte eller indirekte er kommet til udtryk i sådanne fremadrettede udsagn. Fremadrettede udsagn skal vurderes i deres helhed med forbehold af de faktorer, der beskrives i denne årsrapport. Blandt de væsentlige faktorer, der kan have en direkte indflydelse på TDC s resultater, er: konkurrenceforholdene og den branche, som TDC opererer i; kontraktmæssige forpligtelser i henhold til TDC s finansieringsaftaler; udvikling i konkurrencen i den nationale og internationale kommunikationsindustri; informationsteknologi og operationelle risici, herunder TDC s reaktion på forandring og nye teknologier; lance ring af og efterspørgsel efter nye tjenester og produkter; udviklingen i efterspørgsel, produktsammensætning og priser på multimedietjeneste- og mobilmarkedet; forskning i mobiltelefoners sundhedspåvirkning; ændringer af gældende lovgivning, herunder, men ikke begrænset til skatte- og telekommunikationslovgivning og terrorismebekæmpelsesforanstaltninger; beslutninger truffet af Erhvervsstyrelsen; muligheden for at få tildelt licenser; rentestigninger; status for vigtige immaterielle rettigheder; valutakursudviklingen; globale og lokale økonomiske forhold; investeringer i og frasalg af indenog udenlandske selskaber, og leverandørforhold. Da de risikofaktorer, der henvises til i denne årsrapport, kan medføre, at de faktiske resultater eller det faktiske udfald afviger væsentligt fra de resultater, der er anført i de fremadrettede udsagn i denne årsrapport, bør potentielle investorer ikke lægge for stor vægt på de fremadrettede udsagn. Der vil forekomme nye faktorer i fremtiden, som det er ikke muligt for TDC at forudse. Desuden kan TDC ikke vurdere den enkelte faktors indvirkning på TDC s virksomhed eller det omfang, hvormed en faktor eller kombinationen af en række faktorer kan medføre, at de faktiske resultater afviger væsentligt fra dem, der er beskrevet i de fremadrettede udsagn.

3 TDC rsrapport 2012 Introduktion 4 Til aktionærerne kort fortalt 5 Nye lanceringer 6 Om TDC Koncernen 9 TDC i dag 9 Strategi Resultat i Koncernresultat 18 Fastnettelefoni 22 Mobiltjenester 24 Internet & netværk 28 Tv 31 Terminaludstyr 34 Nordic 35 Driftseffektivitet 38 Anlægsinvesteringer 40 Forventninger og risikofaktorer 42 Forventninger 42 Risikofaktorer 44 Koncernforhold 50 Aktionærinformation 50 Corporate Social Responsibility 53 God selskabsledelse 58 Ledelsen 60 Terminologi 65 Regnskab 68 5-årsoversigt 132

4 Til aktionærerne Til aktionærerne Opfyldelse af 2012 forventningerne TDC levede igen op til forventningerne på alle anførte parametre, og med et stærkt frit cashflow lykkedes det TDC at realisere den forventede udbyttebetaling, der resulterede i et udbytteafkast på 11,5% for regnskabsåret Resultatet blev opnået trods et afdæmpet dansk økonomisk klima og intens konkurrence på vores markeder. Samtidigt forbedrede vi både vores kundetilfredsheds- og medarbejdertilfredshedsscore. Begge scorer var rekordhøje i Især tre væsentlige faktorer var med til at skabe vores succes: For det første fortsatte vi med at lancere nye og innovative produkter og tjenesteydelser. For eksempel lanceringen i februar 2012 af vores nye platform Mit TDC. Dette første skridt mod flere integrerede løsninger til privatmarkedet var populært hos vores kunder. Og i december 2012 gik You- See ind på det spirende OTT-marked med sit premiumprodukt YouBio, der giver adgang til et omfattende bibliotek af film og tv-serier af høj kvalitet. For det andet bar vores vedvarende fokusering på forbedret kundeservice og effektiv drift endnu engang frugt. Vi udfordrer fortsat eksisterende procedurer gennem transformationsprogrammerne TAK og TDC 2.0, der omfatter hele virksomheden, og finder muligheder for at forbedre kundeoplevelsen og optimere omkostningerne. For det tredje fortsatte vi med at investere i vores enestående fastnet ved at rulle fibernettet tættere på kunderne og muliggøre bredbåndshastigheder på op til 100 Mbit/s via kobber-, koaksial- og fiberkabler. Inden for mobilområdet har det attraktive udfald af 800 MHz-auktionen i juni 2012 givet os et stærkt udgangspunkt for at levere den bedst mulige mobildækning og yderligere forstærket vores konkurrencefordel på såvel privat- som erhvervsmarkedet strategi og ny ledelse Carsten Dilling blev udpeget som ny adm. direktør for TDC i juli, og i august præsenteredes en ny ledelse. For at sikre stabilitet og kontinuitet var ledelsen baseret på den tidligere ledelse, men blev tilført ny energi med nye eller udvidede roller til seks af de otte medlemmer. En ny strategiplan for blev præsenteret af ledelsen på Kapitalmarkedsdagen i november 2012 i forlængelse af den strategi og ambition, der blev fastlagt for forud for vores børsnoteringsproces. Strategiens hovedvægt ligger på en ændret fokusering væk fra den enkelte kunde til husstande eller virksomheder som helheder. Vi vil fokusere på integrerede og kombinerede løsninger, som er lettere at anvende - for såvel familier som virksomheder. Vi vil gennemføre strategien ved at øge investeringerne betydeligt i netværk og kundeservice og fortsat fokusere på omkostninger med et program for radikal forenkling. Vores nye it-leverandør, TCS, vil spille en vigtig rolle ved at hjælpe os med at forny vores it-platform. Endelig vil vi fokusere på udviklingen af vores ledelses- og medarbejderressourcer, da en engageret medarbejderstab er altafgørende for, at vi kan nå vores mål. Vi har et stærkt fundament og momentum til at imødegå fremtidige udfordringer. I andet halvår 2012 har vi gennemført de første tiltag i den nye strategiplan, der sender et klart signal om såvel prisstrategi som en skærpet positionering af vores underbrands. Med den skærpede portefølje vil vi fortsætte vores ambitiøse kurs, mens vi vedvarende optimerer effektiviteten og besparelser, samtidig med at vi skaber værdi for vores kunder. Disse successer kan ikke mindske faldet i indtjeningen fra mobiltjenester, hvor resultatet på erhvervsmarkedet var svagere end forventet pga. et betydeligt prispres. På den positive side sås en forbedret tendens i den faldende indtjening på mobilmarkedet for privatkunder i løbet af Carsten Dilling, Adm. direktør og koncernchef (venstre) Vagn Sørensen, Bestyrelsesformand (højre) 4

5 2012 kort fortalt 2012 kort fortalt TDC levede op til sine forventninger om omsætning, EBITDA og anlægsinvesteringer Solid udvikling i EFCF understøttede udbetaling af den resterende del af det forventede aktieudbytte på DKK 4,60 pr. aktie Fald i bruttoavancen på 3% drevet af udfordrede mobiltjenester med faldende ARPU-niveauer i Erhverv Fastnetforretningen i Danmark var fortsat i god form, og bruttoavancen fra tv steg med 7% Økonomi Stærk organisk EBITDA-vækst på 12% i Nordic Betydelige organiske besparelser i driftsomkostningerne på DKK 548m Stærk vækst i detailbredbånds-rgu er over hele året. Nettotilgang på i alt i 2012 Fokus på fastholdelse af fastnetkunder resulterede i lavere PSTNchurn sammenlignet med tidligere år med et tab på RGU er i 2012 vs i 2011 Fortsat vækst i vores tv-forretning med en nettotilgang på tv-abonnenter i 2012 og en tv-arpu-stigning på 6% i YouSee Medarbejdertilfredsheden steg støt til 83 (81 i 2. halvår 2011) Drift Kundetilfredsheden steg til en rekordscore på 76 (73 i 2011) Succesfuld lancering af ny strategi og udførelsen er godt i gang TDC s mission Vi forbinder Danmark med venner & familie forretningsforbindelser & kollegaer lokalsamfundet & verden maskiner & systemer underholdning & læring TDC s vision Vi sætter kunden først ved at være tilgængelige og åbne holde vores løfter og handle hurtigt levere brugervenlige og innovative produkter være ærlige og lette at forstå 5

6 Nye lanceringer Nye lanceringer Bredbånd på 100 Mbit/s YouSees bredbåndsportefølje indeholder nu muligheden for at få 100 Mbit/s Web tv på farten Adgang til mange af dine YouSee tvkanaler, når du er på farten Ny kommunikationsplatform Fokus ændres fra iscenesættelse af produkter til iscenesættelse af brugssituationer, med et budskab om at der er et TDC til alle Samlefordele Kombiner TDC HomeDuo eller TDC HomeTrio med et mobilabonnement og opnå ekstra fordele Mit TDC app Giver adgang til mange TDCtjenester på din smartphone Mobilpakke Familie Dæk hele familiens behov for mobil tale og data med attraktive betingelser og faste omkostninger Nye lanceringer

7 Nye lanceringer Gratis tv-serier Gratis adgang til hundredevis af afsnit af serier on-demand med YouSee Plus og TDC TV Plus 30 HD-kanaler (+14 i 2012) inkluderet i de tre YouSee Clear-tvpakker YouBio Med YouSees OTT-produkt kan alle i Danmark med en bredbåndstilslutning abonnere på adgang til en lang række film og tv-serier og leje de sidste nye film Ny mobilportefølje Forbedret mobilporte følje i Erhverv målrettet SMBmarkedet med en række værdiforøgende tjenester TDC One En ideel Kommunikation som en serviceydelse (CaaS) til små virksomheder Onfone og YouSee Få glæde af web-tv og musik på mobilen med et Onfone mobilabonnement og få mest ud af mobilen Nye lanceringer

8 Signal Den 99 meter høje mast er tre gange så høj som Rundetårn

9 TDC i dag TDC i dag Profil TDC er førsteoperatør og den førende leverandør af kommunikations- og underholdningsløsninger i Danmark med en position som markedsleder inden for fastnettelefoni, fastnetbredbånd, mobiltjenester, betalings-tv og multiplaysegmentet. Endvidere udbydes hosting og systemintegrationsløsninger til virksomheder. TDC har succesfuldt forsvaret eller øget sin position som markedsleder gennem årene. Dette er opnået gennem en række stærke danske brands, der omfatter alle kundesegmenter, kanaler og produktkategorier på privat- og erhvervsmarkedet og gennem TDC s ubestridte position som den førende udbyder af teknologiplatforme og infrastruktur inden for alle de store accessteknologier som kobber, koaksialkabler, fiber og mobilnet. Uden for Danmark har TDC en betydelig tilstedeværelse på det pan-nordiske erhvervsmarked. Med 100 pct. ejede datterselskaber i Sverige, Norge og Finland kan TDC baseret på et omfattende fibernet tilbyde pan-nordiske løsninger til virksomheder. Samtidig udfordres de lokale førsteoperatører ved at TDC tilbyder fleksible integrerede erhvervsløsninger herunder hosting og systemintegration. Det danske telekommunikationsmarked er kendetegnet ved hård konkurrence og er blandt de strengest regulerede i EU, målt på virkningen og udviklingen af reguleringen. Erhvervsstyrelsen har udpeget TDC som havende en stærk markedsposition (SMP-udbyder) på fastnet, og har derfor pålagt TDC adskillige forpligtelser, herunder en priskontrol gennem LRAIC-modellen samt at tilbyde tredjeparter adgang til TDC's netværk. Organisation og brands TDC's nye strategi for har resulteret i, at der pr. 1. januar 2013 er sket nogle mindre organisationsændringer. I 2012 var TDC organiseret som beskrevet nedenfor, og tallene i rapporten afspejler organisationsstrukturen i TDC har en markedsstyret kundefokuseret organisationsstruktur med fem forretningsenheder og en fælles drifts- og hovedkontorsfunktion. Denne struktur var valgt for at understrege fokuseringen på kundetyper og deres behov. Gennem en multi-brand strategi baseret på de differentierede brands TDC, Fullrate, Telmore, M1, Onfone og YouSee spænder TDC s produkter over alle pris- og værdikategorier lige fra no-frills til premium. TDC har opnået stærk brandanerkendelse i hvert af disse markedssegmenter og distribuerer sine produkter gennem et omfattende distributionsnet herunder TDC s egne butikker, forhandlernet, direkte salg, call-centre og hjemmesider. TDC-aktien er en højt-udbytteaktie med dedikeret støt udbetaling af udbytte baseret på en yderst attraktiv politik med en høj udbetalingsprocent. Dette resulterede i en udbytteprocent på 11,5% 1 for regnskabsåret Forventet udbytte på DKK 4,60 pr. aktie delt med lukke-aktiekursen på DKK 40,04 den 28. december

10 TDC i dag Privat Privat er den førende leverandør af telekommunikationsløsninger på privatmarkedet i Danmark og udbyder en lang række produkter og tjenester. Multi-brand strategien med differentierede brands har medført stærke positioner inden for især mobiltjenester og bredbånd. Det er Privats ambition at give kunderne adgang til alle produkter og tjenester uafhængigt af tid, sted og enhed. Erhverv Erhverv er markedsleder på alle de største erhvervsmarkeder i Danmark og leverer telekommunikationsløsninger til næsten tre ud af fire danske virksomheder. Erhverv udbyder en lang række kommunikationsløsninger og er den førende teleoperatør inden for udbud af cloud-baserede tjenester. Terminaludstyr og aktiviteter inden for systemintegration håndteres af NetDesign. Nordic Nordic udbyder hovedsageligt telekommunikationsløsninger til erhvervsmarkedet i Norden uden for Danmark. På mobilmarkedet opererer Nordic som en MVNO eller tjenesteudbyder. Nordic udbyder endvidere kommunikationsintegrationstjenester, samt hostingløsninger og itoutsourcing i hele Norden gennem TDC Hosting. YouSee er den førende danske distributør af betalings-tv og udbyder underholdning til hjemmet og telekommunikationsløsninger til individuelle husstande og organiserede kunder. YouSee tilstræber at levere premium kabel-tv og bredbånd og fortsætter sit fokus på at skabe øget værdi for kunderne med en lang række suppleringsprodukter og tjenester. Wholesale Wholesale udbyder og sælger adgang til TDC s netværk til eksterne operatører. Dette omfatter tjenester til tjenesteudbydere og brandpartnere, såvel som national og international trafik og roaming til andre netoperatører. Med øget fokusering på kunderne er det Wholesales strategi at udbygge sin position som den foretrukne leverandør til danske og udenlandske teleoperatører. Operations Operations og hovedkontoret styrer en række kritiske støttefunktioner såsom it, indkøb, installation og netværk. Operations forsøger løbende at forbedre TDC's produktivitet og effektivitet på tværs af hele organisationen samt at forbedre kundetilfredsheden gennem f.eks. forbedret fejlretning og forenklede it-systemer. 10

11 TDC i dag TDC s nye brandportefølje En fokuseret brandportefølje er vigtig på de konstant udfordrede markeder for tv, bredbånd og mobiltjenester. Som led i strategien vil TDC cementere sin førerposition og øge effektiviteten af sin markedsføring med konsolidering af brandporteføljen og styrket differentiering af de tilbageblevne brands Privat TDC og YouSee, koncernens to store brands, vil gennem integrerede løsninger øge deres fokus på at tiltrække individuelle husstande. Erhverv No frills-brandet M1 er ophørt og mobiltjenesterne bliver en integreret del af Fullrate-brandet, der nu udbyder mobil-, bredbånds- og tv-produkter. Dermed er der skabt et stærkt one-stop no frills-selskab med en unik position på det danske marked. Telmore vil udnytte sin stærke position som kundernes favorit-brand til at promovere rene mobiltelefoniløsninger til byboere og unge mennesker. Erhverv omfatter nu Hosting, der er overflyttet fra Nordic for at afspejle, at salget hovedsageligt genereres i Danmark. Kombineret med NetDesigns tættere integrerede salgsstyrke i Erhverv, betyder det at Erhverv nu tilbyder one stop-shopping af sammenhængende erhvervsløsninger, der omfatter produkter fra Hosting, NetDesign og Erhverv. Hosting vil fortsat arbejde tæt sammen med Nordic om at udbyde integrerede løsninger på de lokale markeder i resten af Norden. TDC Sverige TDC Norge Nordic YouSee TDC Hosting TDC Finland TDC Hosting No frills-datterselskabet Onfone er nu en integreret del af YouSee, hvilket gør det muligt at udbygge og promovere quad play-løsninger til såvel YouSees tv-kunder som Onfones mobilabonnenter. Udover en stærkere produktportefølje tilfører Onfone YouSee en dynamisk salgsorganisation, som vil styrke muligheden for op- og krydssalg inden for den nye portefølje. Wholesale Med disse strategiske ændringer i TDC koncernens brandportefølje vil TDC kunne fastholde sin position som markedsledende på det danske telekommunikations-marked. 11

12 Service Kundecentermedarbejdere handler ud fra devisen rigtigt første gang

13 Strategi Strategi Stærkt udgangspunkt På Kapitalmarkedsdagen den 6. november 2012 offentliggjorde TDC sin strategiplan for , der er baseret på fremtidige udfordringer og muligheder samt TDC's nuværende position. TDC er markedsleder i Danmark inden for alle store produktområder herunder fastnettelefoni, fastnetbredbånd, mobiltale, mobilbredbånd samt betalings-tv. TDC's position som markedsleder giver den nødvendige størrelse til at holde enhedsomkostningerne nede og muliggøre finansiering af betydelige investeringer i netværk og nye produkter. I juni 2012 erhvervede TDC adgang til 2x20 MHz ubegrænset frekvens på 800 MHz-båndet. Prisen var attraktiv sammenlignet med europæiske benchmarks, og TDC vil være den eneste operatør i Europa med så omfattende 800 MHzbåndbredde. TDC kan i dag levere hastigheder på op til 100 Mbit/s downstream gennem kobber-, koaksial- og fiberkabler til 45% af alle danske husstande. En stor del af danske husstande har produkter fra enten TDC eller YouSee, og TDC's no frills-portefølje dækker en betydelig del af de resterende husstande. En så bred kundebase giver TDC et solidt fundament for opsalg og krydssalg af integrerede løsninger. Alt i alt udgør TDC's størrelse, effektive drift, stærke netværk samt brede og tætte kontakt til kunderne et stærkt fundament til succesfuldt at implementere strategien. Ændret fokus Strategien for er baseret på et nyt fokus på integrerede løsninger til husstande, hvilket er et skift væk fra et fokus på enkeltkunder. Opsalg og krydssalg samt en tættere kontakt til kunderne er centrale faktorer til, at vi kan nå dette mål. TDC's modificerede brandportefølje vil sikre et stærkt udvalg af brands, der giver kunderne mange muligheder at vælge imellem. Samtidig er TDC fast besluttet på at sikre et netværk i verdensklasse, som vil være et stærkt fundament for langvarige kunderelationer. Tidligere fokus Enkeltkunder Nysalg/ kundeakkvisition Armslængdemultibrand-tilgang Volumendrevne investeringer Tilfredse kunder Nyt fokus Husstande Opsalg/krydssalg til nuværende kundebase Strategisk brandportefølje Strategisk udbygning af netværk Promoters/ambassadører 13

14 YouSee Strategi TDC vil levere integrerede husstandsløsninger i de to brands: TDC og YouSee. De unikke produktfordele for de integrerede husstandsløsninger vil være tale og højhastighedsdataforbindelse hjemme og ude på alle enheder. TDC's kunder vil få adgang til alt indhold uanset tid og sted samt opleve one stopshopping, uden besvær. Sammenhængende løsninger til hjemmet Privat 1 Udbygge netværk med superbredbånd og 4G 2 Løfte kundeservice til næste niveau I strategiperioden vil TDC investere yderligere minimum DKK 500m i netværket sammenlignet med investeringsniveauet for De ekstra investeringer vil hovedsageligt vedrøre accesslinjer, herunder 4G-mobilnet, fremskudte DSLAM er (VDSL) samt øgede hastigheder i og kapacitetsudbygning af koaksial-nettet. Investeringen vil sikre bredbånd med højere hastigheder til de danske husstande og bane vejen for salg af nye produkter. I strategiperioden vil TDC øge sine investeringer i kundeservice med mere end DKK 300m sammenlignet med niveauet i Investeringerne vil fokusere på initiativer så som stærkere overvågning af serviceniveauet og proaktiv fejlhåndtering samt stærkere on-boarding og produktaktivering. Et hovedmål er at løfte vores kundeservice op på et højere niveau og fokusere på positive kundeoplevelser. 14

15 Nordic Strategi Erhverv Sammenhængende erhvervsløsninger TDC vil levere integrerede erhvervsløsninger i Danmark og i Norden. De unikke produktfordele for integrerede erhvervsløsninger vil være cloud-baserede og skalerbare løsninger med betaling pr. bruger/lokation og onlineopsætning. Det vil være onestop shopping uden besvær og med forudsigelige omkostninger og premium service til premium erhvervskunder. 3 Sikre radikal forenkling og it-fornyelse 4 Udvikle talenter og ledelse TDC vil sikre en mere strømlinet og fleksibel drift med et program til radikal forenkling og it-fornyelse. Dette vil radikalt forenkle TDC's produktportefølje, platforme og processer. Programmet skal resultere i en hurtigere time-tomarket og mere end DKK 100m i run rate-besparelser. Programmet vil ligeledes bidrage til at reducere antallet af fejl betragteligt. For at TDC kan udføre strategien, kræver det, at de rigtige kompetencer og talenter er til stede. TDC vil derfor udforme dedikerede talent- og lederudviklingsprogrammer, som skal støtte implementering af strategien for Et af initiativerne i forenklingsprocessen er en konsolidering af TDC's produktstyringsfunktioner, der vil medføre en mere enkel proces og hurtigere time-to-market. 15

16 Vores 2015-ambition er at: Strategi Forbedre TDC s bruttoavance med sammenhængende løsninger og kundeoplevelser der er blandt verdens bedste muliggjort med markedsledende netværk, forenklet struktur og yderst engagerede medarbejdere De væsentligste mål for vores 2015-ambition er: Væsentligste mål TSR, Anbefalingsscore 2, Høj-ARPU-husholdninger 4, (1.000) Caas 5 omsætning, Top #7 +11% +141% +84% EoP Fortsat økonomisk disciplin er afgørende for TDC s bæredygtighed...kundeservice vil være afgørende for en premium position fokus vil være på opsalg og krydssalg af husstandsløsninger og erhvervsløsninger 1 Nord- og centraleuropæiske teleselskaber inklusive FT, TLSN, BELG, ELISA, DT, TNOR, KPN, SCOM, BT, TA. 2 Gennemsnit for kunder der på en skala fra svarer på, om de vil anbefale TDC til deres venner og familie. 3 Dette svarer til en score på 65 for koncernen. 4 Defineret som antallet af YouSee og TDC husholdninger med en ARPU over DKK Defineret som Scale og KST omsætning. 16

17 Højdepunkter fra 2015-strategien Strategi I 2015 vil TDC kunne levere 4G til ~99% af befolkningen Det er YouSees mål at sikre sig ~50% af det danske OTTmarked I 2015 vil 2/3 af alle danske husstande have adgang til bredbåndshastigheder på op til 100 Mbit/s fra TDC/YouSee TDC vil investere yderligere DKK ~300m i kunde- og TAK-tiltag i strategiperioden Det er TDC/YouSees mål at have ~ høj-arpu husstande i 2015

18 Koncernresultat Koncernresultat Finansielle hoved- og nøgletal Ændring i % Resultatopgørelse Omsætning (0,7) Bruttoavance (3,4) EBITDA bpi (1,6) Resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster (6,4) Årets resultat eksklusive særlige poster (6,9) Årets resultat ,0 Totalindkomst i alt ,2 Anlægsinvesteringer (3.492) (3.421) (2,1) Rentebærende gæld, netto (21.918) (21.013) (4,3) Pengestrømsopgørelse EBITDA bpi (1,6) Ændring i driftskapital eksklusive særlige poster 130 (67) - Rentebetalinger, netto (1.013) (645) (57,1) Betalt selskabsskat (1.555) (1.715) 9,3 Pengestrømme fra anlægsinvesteringer (3.436) (3.376) (1,8) Øvrige (8) (104) 92,3 EFCF (3,2) Pengestrømme vedrørende særlige poster (1.007) (786) (28,1) Realiserede valutakursreguleringer 8 (7) - Afdrag vedrørende finansiel leasing (72) (74) 2,7 Pengestrømme vedrørende mobillicenser (170) (105) (61,9) EFCF efter særlige poster mv (11,4) Pengestrømme fra driftsaktiviteter (4,1) Pengestrømme fra investeringsaktiviteter (2.954) (3.637) 18,8 Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter (4.448) (2.815) (58,0) Pengestrømme i alt fra fortsættende aktiviteter (516) 725 (171,2) Nøgletal Resultat pr. aktie DKK 4,48 3,44 30,2 Korrigeret resultat pr. aktie DKK 5,30 5,68 (6,7) Udbyttebetaling pr. aktie DKK 4,47 2,18 - Bruttomargin % 70,9 72,9 - EBITDA bpi-margin % 39,6 39,9 - Rentebærende gæld, netto/ebitda bpi x 2,1 2,0 - RGU'er (ultimo året) (1.000) Fastnet (8,7) Mobil ,1 Internet (0,5) Andre netværks- og dataforbindelser (3,3) Tv ,0 RGU'er i alt (0,5) Medarbejdere Antal FTE'er (ultimo året) (6,9) Antal FTE'er (ultimo året), indland (7,5) 18

19 Koncernresultat Omsætning Som følge af fortsat stærk konkurrence på de fleste forretningsområder kombineret med et afdæmpet makroøkonomisk klima og regulatoriske effekter faldt TDC koncernens omsætning med 0,7% eller DKK 188m i den stærke konkurrence fortsatte. Samlerabatter påvirkede ligeledes prisniveauet negativt. Det lykkedes dog TDC at øge antallet af detailbredbånds-rgu'er med 2,9%. Samlet set var omsætningstabet fra internet & netværk formindsket sammenlignet med tidligere år. Omsætningen blev negativt påvirket af: Omsætningen blev gunstigt påvirket af: Fortsat negativ indvirkning fra regulering af priserne på mobilterminering (MTR) og international roaming, herunder den nye EU-regulering af detail data-roaming implementeret i juli. Omsætningen blev også i mindre grad negativt påvirket af diverse fastnetreguleringer vedrørende PSTN videresalg, rå kobber og leje af faste kredsløb. Faldende organisk omsætning fra indenlandske mobiltjenester - i særdeleshed påvirket af et betydeligt prispres i Erhverv. Den omfattende kampagneaktivitet på privatmarkedet pressede Privats ARPU og RGU'er, men med en tendens til forbedring i omsætningstabet i løbet af Faldende organisk omsætning fra fastnettelefoni i Danmark idet mobiltjenester erstatter traditionel fastnettelefoni. Den forbedrede tendens i tabet af PSTN detail- RGU er fortsatte og kombineret med Privats og Erhvervs succesfulde ARPU-styring havde det en positiv indvirkning på omsætningen. Omsætningstabet fra fastnettelefoni var dermed lavere end i de foregående år. Stigende organisk vækst fra tv i Danmark. Dette blev opnået gennem en ARPU-stigning i YouSee som følge af en stigning i abonnementspriser og vækst i antallet af RGU'er i både YouSee og TDC TV. Stigende organisk omsætning i Danmark fra salg af mobiltelefoner, specielt smartphones, solgt uden tilskud. Dette havde næsten ingen indvirkning på bruttoavancen. Den stigende omsætning blev delvist opvejet af en negativ udvikling i NetDesign pga. faldende efterspørgsel. En række erhvervelser - især indvirkningen af erhvervelsen af Onfone i maj Fortsat vækst i Nordic. Specielt TDC Sverige og TDC Hosting opnåede stærke resultater. En gunstig udvikling for valutakursen for NOK og SEK. Faldende organisk omsætning fra internet & netværk i Danmark, hvilket skyldtes lavere ARPU er som følge af, at Udviklingen i omsætningen: Valutakurseffekter Tilkøb/frasalg & salg af aktiver Regulatoriske effekter 1 Fastnettelefoni, DK Internet & netværk, DK Mobiltjenester, DK Tv, DK Terminaludstyr mv., DK 2 Nordic Øvrige Organisk vækst -0,3% 1) Regulatoriske effekter inkluderer regulering af priser for mobilterminering (tale og SMS) og international roaming samt diverse fastnetreguleringer vedrørende PSTN videresalg, rå kobber og leje af faste kredsløb. 2) Terminaludstyr mv. inkluderer salg af mobil- og fastnettelefoner samt salg af udstyr i Privat og Erhverv (inkl. NetDesign), inklusive salg af smartphones uden tilskud. Udover terminaludstyr indeholder kategorien også indtægter fra systemintegration og installation. 3) Øvrige indeholder indtægter fra operatørtjenester, gebyrer, leje af master og elimineringer ,7% 19

20 Koncernresultat Bruttoavance Bruttoavancen i TDC koncernen faldt med 3,4% eller DKK 654m. Bruttoavancen var negativt påvirket af øget regulering, hvorimod en gunstig udvikling i valutakurser og de gennemførte erhvervelser havde en positiv effekt. Tabet i bruttoavancen var højere end tabet i omsætning pga. en ændret produktsammensætning. Vækst i områder med relativ lav margin (såsom Nordic, tv og specielt salg af terminaludstyr) blev mere end opvejet af faldende aktivitet i områder med høj margin (såsom fastnettelefoni, mobiltelefoni og internet). Som følge af den ændrede produktsammensætning faldt bruttomarginen fra 72,9% til 70,9% sammenlignet med Nettoeffekten af den øgede regulering var positiv på bruttomarginen. EBITDA bpi EBITDA bpi i TDC koncernen faldt med 1,6% eller DKK 170m. En væsentlig del af faldet i bruttoavancen blev opvejet af besparelser på DKK 548m på organiske driftsomkostninger. Specielt omkostningsbesparelser vedrørende personale, marketing og SAC/SRC havde en gunstig indvirkning på EBITDA bpi. Afsnittet Driftseffektivitet indeholder yderligere oplysninger. Årets resultat Årets resultat eksklusive særlige poster udgjorde i alt DKK 3.257m, hvilket var et fald på DKK 241m eller 6,9%. Faldet skyldtes primært udviklingen i dagsværdireguleringer som følge af engangsgevinster i 2011 relateret til rentesikring af EUR-gæld. Lavere ikke-likvide pensionsindtægter i 2012 som følge af lavere forventet afkast på pensionsaktiver havde ligeledes en effekt på årets resultat. Lavere amortiseringsomkostninger og lavere skatter efter en engangsregulering (DKK 225m) af udskudt skat havde også en effekt på årets resultat. Indvirkningen på de fremtidige skattebetalinger af de begrænsede skattemæssige rentefradragsmuligheder iht. den danske skattelovgivning er blevet revurderet. Dette resulterede i en reduktion af udskudte skatteforpligtelser vedrørende lån. Særlige poster udviklede sig positivt som følge af afgørelsen af tvisten mellem DPTG og TPSA i 1. kvartal 2012 (DKK 760m efter skat). Årets resultat inklusive særlige poster udgjorde således DKK 3.593m, hvilket er en stigning på DKK 785m eller 28,0%. Totalindkomst Totalindkomsten i alt steg med DKK 413m. Den betydelige vækst i årets resultat (DKK 785m) blev delvist opvejet af faldet i anden totalindkomst (DKK 372m), hvilket primært skyldtes den negative udvikling i aktuarmæssige tab, som i alt udgjorde DKK 160m i 2012 mod en gevinst på DKK 276m i Aktuarmæssige tab i 2012 skyldtes en øget Udviklingen i EBITDA bpi: Valutakurseffekter Tilkøb/frasalg & salg af aktiver Regulatoriske effekter Bruttoavance Fastnettelefoni, DK Internet & netværk, DK Mobiltjenester, DK Tv, DK Terminaludstyr mv., DK 2 Nordic Øvrige Organisk vækst -1,8% -1,6% Driftsomkostninger ) Regulatoriske effekter inkluderer regulering af priser for international roaming samt diverse fastnetreguleringer vedrørende PSTN videresalg, rå kobber og leje af faste kredsløb. 2) Terminaludstyr mv. inkluderer salg af mobil- og fastnettelefoner samt salg af udstyr i Privat og Erhverv (inkl. NetDesign), inklusive salg af smartphones uden tilskud. Udover terminaludstyr indeholder kategorien også indtægter fra systemintegration og installation. 3) Øvrige indeholder indtægter fra operatørtjenester, gebyrer, leje af master og elimineringer. 20

21 Koncernresultat pensionsforpligtelse som følge af en faldende diskonteringsfaktor, hvilket blev delvist opvejet af positive afkast på den danske pensionskasses aktiver i forhold til forventningerne. Aktuarmæssige gevinster i 2011 omfattede positive afkast på aktiverne i forhold til forventningerne, hvilket blev delvist opvejet af tab pga. en øget pensionsforpligtelse som følge af korrigerede dødelighedsforudsætninger. Pengestrømme EFCF faldt med DKK 145m eller 3,2% til DKK 4.449m: Det lavere niveau for rentebetalinger i 2011 (DKK 368m) kan henføres til refinansiering og engangsgevinster fra swapaftaler. Refinansieringen i 2011 fra seniorlån til obligationslån (EMTN-obligationer) medførte en ændret betalingsprofil fra månedlige til årlige rentebetalinger. Engangsgevinsterne (i alt DKK 272m) i 2011 skyldtes realiserede dagsværdigevinster pga. lavere rentesatser på fast-til-variabelt forrentede swapaftaler indgået i forbindelse med refinansieringen (DKK 490m), hvilket blev delvist opvejet af en førtidig opsigelse af renteswapaftaler vedrørende seniorlån (DKK 218m). Den gunstige udvikling i nettodriftskapitalen (DKK 197m) skyldtes en markant forbedring i tilgodehavender fra den ændrede finansiering af smartphones (TDC Rate). Fra og med 2. kvartal 2012 og 4. kvartal 2012 har en ekstern partner stået for finansieringen af smartphones i henholdsvis TDC-brandet og de øvrige brands. Endvidere blev en stor del af tidligere genererede tilgodehavender solgt til en ekstern partner. Lavere betaling af selskabsskat (DKK 160m) i 2012 end i I 2011 blev de ovenfor nævnte engangsgevinster fra swapaftaler brugt til yderligere skattebetalinger. De negative pengestrømme på DKK 2.954m fra investeringsaktiviteter i 2012 blev positivt påvirket af et provenu på DKK 758m 1 fra afslutningen af tvisten mellem DPTG og TPSA. De negative pengestrømme fra finansieringsaktiviteter i 2012 på DKK 4.448m skyldtes udbyttebetalinger i 1. og 3. kvartal samt aktietilbagekøbsprogrammet, der blev gennemført i 2. kvartal Den afsluttede tvist omfatter provenu på DKK 1.011m, hvoraf DKK 253m blev betalt i selskabsskat i 4. kvartal Nettopengestrømmen på DKK 758m er indregnet i Modtagne udbytter fra joint ventures og associerede virksomheder. Udviklingen i EFCF: EBITDA bpi Ændring i driftskapital Nettorentebetalinger Betalt selskabsskat Pengestrømme vedr. anlægsinvesteringer 60-3,2% Øvrige ) Inklusive korrektion for poster uden likviditetsvirkning, pensionsbidrag og betalinger vedrørende hensættelser. 21

22 Fastnettelefoni Fastnettelefoni Konkurrence og markedstendenser TDC har en markedsandel på mere end 80% af PSTNmarkedet gennem sine detail-brands og dækker resten i kraft af sine engrosaktiviteter. På VoIP-markedet udgør TDC's markedsandel 57%, mens elselskaberne har den næststørste markedsandel. PSTN-markedet er faldende både mht. antal kunder og forbrug, da kunderne skifter til løsninger bestående af ren mobiltelefoni eller VoIP. Brands og produkter Fastnettelefoni omfatter traditionel PSTN telefoni og VoIP - som stand alone-produkt eller som en del af HomeDuo- og HomeTrio-kombinationsprodukter - både til private og erhvervskunder. Erhverv udbyder også konvergensprodukter, så som Scale, der kombinerer fastnettelefoni og mobiltelefoni. TDC udbyder gennem Wholesale gensalg af PSTN- og VoIP-tjenester. Udbredelsen af ren mobiltelefoni til privatmarkedet fortsætter med at stige og forventes at omfatte 50% af alle husstande i Hosted IP-telefoni (Scale) i erhvervsmarkedet fortsætter med at stige. TDC's økonomiske resultat i 2012 Fortsat migrering fra traditionel fastnettelefoni til mobiltelefoni kombineret med lavere minutforbrug (MoU) resulterede i et fald i omsætning og bruttoavance fra dansk fastnettelefoni på henholdsvis 9,0% og 7,6%. Der var dog en gunstig udvikling i faldet i år-til-år bruttoavancen idet tabet i 2012 var 37% mindre end tabet i Fastnet-RGU'er (1.000) -9,5% ,4% -7,9% K 11 1K 12 2K 12 3K 12 4K 12 4K 11 1K 12 2K 12 3K 12 4K 12 4K 11 1K 12 2K 12 3K 12 4K 12 Privat Erhverv Wholesale 22

23 Fastnettelefoni I 2012 var tabet af både PSTN engros- og detail-rgu er rekordlavt, hvilket til dels skyldtes målrettede save - aktiviteter. Antallet af VoIP-RGU'er steg med 3,6% fra 2011, hvilket hovedsageligt kan tilskrives øget efterspørgsel efter TDC HomeTrio-kombinationsløsninger og VoIPkonvergensløsningen Scale. Stærk ARPU-styring i Privat og Erhverv stabiliserede eller øgede ARPU trods faldende PSTN-MoU. Kun Privat oplevede et fald i ARPU fra VoIP pga. flere samlerabatter, og i Wholesale resulterede regulatoriske prisjusteringer på abonnementer i både 2011 og 2012 i et nettofald på 6,1% i PSTN- ARPU. Finansielle hoved- og nøgletal for fastnettelefoni TDC koncernen ekskl. Nordic Ændring i % Omsætning (9,0) Privat (14,0) Erhverv (1,5) Wholesale (17,4) YouSee (17,5) Øvrige, inkl. elimineringer 19 (5) - Bruttoavance (7,6) Bruttomargin % 90,0 88,6 - Organisk omsætning¹ (8,7) Organisk bruttoavance¹ (7,3) ¹ Rapporteret omsætning og bruttoavance eksklusive indvirkningen af regulatoriske prisjusteringer. Fastnet-ARPU'er DKK 6,2% 15,8% 1,1% ,2% K 12 2K 12 3K 12 4K K 12 2K 12 3K 12 4K K 12 2K 12 3K 12 4K K 12 2K 12 3K 12 4K PSTN VoIP PSTN VoIP Privat Erhverv 23

24 Mobiltjenester Mobiltjenester Konkurrence og markedstendenser TDC er markedsledende i Danmark inden for mobiltale med en netværksmarkedsandel på 45% inklusive tjenesteudbydere på TDC's net; Telenor, Telia og 3 deler resten af markedet. Intens priskonkurrence og omfattende kampagneaktivitet på markedet for mobiltelefoni til privatkunder samt mindre forskel mellem brands, idet no frills-udbydere tilbyder 4G og premium-brands konkurrerer på pris. Afsmittende effekt på erhvervsmarkedet med øget prispres på mobiltjenester solgt i pakker kombineret med at erhvervskunder og kunder i den offentlige sektor fortsætter med at træffe meget omhyggelige beslutninger vedrørende investeringer og indkøb. Brands og produkter TDC tilbyder forudbetalt og abonnement på mobiltelefoni og mobilbredbånd, samt attraktive værdiforøgende tjenester som f.eks. TDC Play. Mobiltjenester omfatter også Duét og telemetriløsninger. TDC tager sig af alle private markedssegmenter fra no-frills til premium med sine mangfoldige og stærke brands, og Erhverv koncentrerer sig om hele erhvervsmarkedet fra små og mellemstore virksomheder til store virksomheder og kunder i den offentlige sektor. Gennem Wholesale udbyder TDC engrosaftaler til tjenesteudbydere, MVNO ere og brandpartnere. Eksponentiel vækst i dataforbrug, og nogle operatører øger mængden af data inkluderet i pakkerne til uændret fast pris. TDC på markedet 2012 var et udfordrende år for TDC's mobiltjenester med pres på rentabiliteten pga. intens kampagneaktivitet fra vores konkurrenter på såvel privat- som erhvervsmarkedet. strategi til at fastsætte priser, der understøtter fremtidige investeringer i sektoren. I stedet for omfattende markedsføringsaktiviteter fokuserer TDC derfor på premium-kvalitet og indhold samt samlefordele til kunderne for at undgå yderligere prisnedsættelser. Som markedsleder i Danmark tolker TDC markedstendenser ud fra et langsigtet perspektiv og bruger sin multibrand Markedsandele, mobiltale % Telia 18% Telenor 30% 3 7% Kilde: Skøn foretaget af TDC Market Intelligence Tjenesteudbydere på TDCs netværk 3% TDC 42% På markedet for privatkunder resulterede denne fokusering i lancering af to nye produkter i 2012: Mobilpakke Familie har attraktive betingelser og forudsigelige faste omkostninger for hele familiens behov for mobiltale og -data 1, og med TDC Samlefordele opnår kunder ekstra fordele hvis HomeDuo eller HomeTrio kombineres med et mobilabonnement. Begge produkter har været populære med et positivt kundeindtag kombineret med lav churn. Mere end Duo/Trio-kunder kan nu drage fordel af TDC Samlefordele og Mobilpakke Familie havde ved årets udgang haft en tilgang af RGU'er siden introduktionen i august. Endvidere udvikler TDC fortsat sin populære musiktjeneste Play, der giver TDC's og YouSees erhvervs- og privatkunder ubegrænset adgang til mere end 20m musiknumre. For at imødekomme brugernes stigende efterspørgsel efter ondemand underholdning vil TDC i 1. halvår 2013 relancere 1 Mobilpakke Familie er et abonnement for husstande med fri tale/sms og 20 GB data til deling for op til fem mobiltelefoner. Minimum to telefoner til en pris af DKK 598,- pr. måned og med hver ekstra telefon inkluderet for DKK 99,- pr. måned. 24

25 Mobiltjenester TDC Play i overensstemmelse med det strategiske fokus på integrerede løsninger til husstande. TDC Play bliver en platform med let adgang til musik, VoD, web-tv og personlige medier. Adgangen til denne tjeneste forbedres, så kunderne får adgang til indhold på alle enheder uafhængig af abonnement 1. Onfones kunder tilbydes 'Mest ud af mobilen', hvilket omfatter gratis musik og tv på farten i samarbejde med YouSee 2. I erhvervsmarkedet repositionerede TDC i november mobilporteføljen målrettet SMB-markedet med en række værdiforøgende tjenester, der skal øge produktets værdi for kunderne og stimulere opsalg. Endvidere opnåede Erhverv markant vækst og opsalg med Scale Mobil, der er en integreret CaaS løsning til erhvervsmarkedet, der reducerer kundernes up-front-investering og giver dem mulighed for at skræddersy og skalere deres kommunikationsbehov. Erhverv lancerede i 4. kvartal TDC One, der er en CaaS-løsning til små virksomheder. Tidligere på året gik TDC imod markedstrenden med ARPUudhulende tiltag og introducerede et abonnement på DKK 19 på SIM-only produkter i TDC brandet (både Privat og Erhverv) til kunder med lavt forbrug. Det resulterede i øget kundeafgang blandt kunder med lav ARPU, men pga. tilgang 1 Trio Plus-kunder kan også se flow tv både ude og hjemme på alt udstyr. 2 Tv på mobiltelefonen (ubegrænset på WiFi og op til en time pr. dag uden ekstra data betaling på 3G) er kun muligt for Onfone-kunder, der også har et YouSee kabel-tvabonnement. af kunder inden for andre områder, kunne TDC fastholde sin markedsandel. Med den nye strategi for vil TDC fokusere endnu mere på sammenhængende løsninger til husstande. Da antallet af multiprodukt-/høj ARPU-kunder stadig er relativt lavt, giver TDC's store markedsandel betydeligt potentiale for krydssalg og opsalg til både erhvervskunder og husstande. TDC's økonomiske resultat i 2012 Omsætning Omsætningen fra mobiltjenester faldt med DKK 700m eller 9,8% til DKK 6.412m i Regulering Regulering påvirkede omsætningen fra mobiltjenester negativt med DKK 472m i 2012 på tværs af Privat, Erhverv og Wholesale. Effekten på omsætningen skyldtes primært de fortsatte nedsættelser af regulerede mobiltermineringspriser (MTR) for tale og sms, der gradvist er indført i de seneste år som vist nedenfor. MTR-reguleringen havde tidligere indvirkning fra maj måned, dog ændredes timingen af reguleringen til marts i 2012, hvilket resulterede i en mærkbar stigning i årtil-år effekten. I 2013 vil reguleringen også have en markant år-til-år effekt, både relateret til ændret timing og nedsæt- Regulering af mobiltelefoni EUR/DKK 2,15 0,54 0,44 0,33 0,70 0,45 0,23 0,08 0,20 0,16 0,12 0,08 0, jul 12 jul 13 jul 14 maj 09 maj 10 maj 11 mar 12 jan aug 11 mar 12 jan 13 Dataroaming (EUR ekskl. moms pr. MB) Tale MTR (DKK ekskl. moms pr. minut) SMS MTR (DKK ekskl. moms pr. SMS) Ikke reguleret Reguleret 25

26 Mobiltjenester telser af regulerede mobiltermineringspriser (MTR) for tale. MTR-nedsættelser har modsatrettede effekter på bruttoavancen i fastnettelefoni og mobiltjenester, men har ingen negativ indvirkning på den samlede bruttoavance i TDC Koncernen. Ydermere blev EU-regulering af roaming ændret den 1. juli 2012, og især implementeringen af data-regulering havde en indvirkning på TDC's omsætning og havde også en stor negativ indvirkning på bruttoavancen på i alt DKK 90m, da reguleringen ikke fuldt opvejes af lavere transmissionsomkostninger. Privat Den øgede omsætning i Privat blev gunstigt påvirket af erhvervelsen af Onfone i maj 2011 (erhvervelseseffekt på DKK 229m). Siden erhvervelsen har Onfone endvidere formået at øge sin kundebase og omsætning markant. Inden for de øvrige mobil-brands (TDC brand, Telmore og M1) oplevede Privat et fald i omsætningen pga. reduceret år-til-år ARPU og færre RGU'er. ARPU stabiliseredes fra 2. kvartal Dette blev understøttet af introduktionen af et abonnement på DKK 19 på SIM only-produkter, hvilket havde en direkte positiv indvirkning på abonnementsomsætningen i 2012 på DKK 35m, men med negativ nettotilgang af kunder med lav eller ingen ARPU på Finansielle hoved- og nøgletal for mobiltjenester TDC koncernen ekskl. Nordic Ændring i % Omsætning (9,8) Privat (8,2) Erhverv (14,2) Wholesale (8,9) Øvrige, inkl. elimineringer (178) (238) 25,2 Bruttoavance (6,8) Bruttomargin % 80,6 78,0 - Organisk omsætning¹ (7,0) Organisk bruttoavance¹ (7,8) ¹ Rapporteret omsætning og bruttoavance eksklusive indvirkningen af regulatoriske prisjusteringer samt indvirkningen fra erhvervelser og frasalg. Erhverv Nedgangen i Erhvervs omsætning skyldes et markant fald i år-til-år ARPU, som accelererede i 2. halvår 2012 påvirket af EU-regulering på dataroaming. Den intense priskonkurrence resulterede i, at aftaler med SKI og andre blev vundet eller genforhandlet til lavere priser. Konkurrencen på pris havde også betydelig afsmittende effekt på porteføljen af små og mellemstore kunder i form af fortsat migrering fra gamle til nye produktudbud til lavere priser. Mobiltaleabonnement-RGU'er (1.000) -4,0% ,2% 16,4% K4 11 K1 12 K2 12 K3 12 K4 12 K4 11 K1 12 K2 12 K3 12 K4 12 K4 11 K1 12 K2 12 K3 12 K4 12 Privat Erhverv Wholesale 26

27 Mobiltjenester I Erhverv steg antallet af RGU'er år-til-år for mobiltale og mobilbredbånd stærkt i 2012, hvilket hovedsageligt skyldtes, at Erhverv vandt mange store kontrakter. Endvidere havde en engangsjustering af rabatter relateret til tidligere år (DKK 25m) en gunstig virkning i 2011, hvilket påvirkede væksten negativt i Wholesale Trods de vanskelige betingelser på det danske mobilmarked lykkedes det Wholesale at øge antallet af mobiltaleabonnement-rgu er med sammenlignet med Dette var drevet af fortsat vækst og indtag af en ny tjenesteudbyder, som er rettet mod erhvervsmarkedet. Bruttoavance Bruttoavancen udgjorde DKK 5.169m, hvilket er et fald på DKK 379m eller 6,8%. Korrigeret for effekterne fra regulering og erhvervelser faldt den organiske bruttoavance med DKK 438m som følge af faldet i den organiske omsætning på DKK 479m som havde næsten fuld indvirkning på bruttoavancen. Bruttomarginen steg imidlertid fra 78,0% til 80,6% i 2012 pga. indvirkning fra de faldende regulerede mobiltermineringspriser, der ikke havde indvirkning på bruttoavancen. Endvidere blev bruttomarginen gunstigt påvirket af, at Onfone kun gradvist blev overført til TDC's netværk efter erhvervelsen i Vækst i tjenesteudbyderes brug af TDC SIP MVNOplatformen fik antallet af indenlandske MVNO-minutter til at stige ift. 2011, men pga. negativ påvirkning fra indenlandske MVNO er som følge af faldende priser, faldt omsætningen fra mobiltjenester. Mobiltaleabonnement-ARPU'er eksklusive indgående trafik DKK -16,2% 241-3,8% ,0% K1 12 K2 12 K3 12 K K1 12 K2 12 K3 12 K K1 12 K2 12 K3 12 K Privat Erhverv Wholesale 27

28 Internet & netværk Internet & netværk Konkurrence og markedstendenser TDC og YouSee har en kombineret bredbåndsmarkedsandel på 60% samt yderligere 14% i form af tjenesteudbydere på TDC's net. Resten af markedet er fordelt på andre net herunder elselskabernes fibernet. Markedet for fastnetbredbånd er mættet med stor udbredelse, og højhastighedsadgang via fastnettet er fortsat af største vigtighed for både husstande og virksomheder. Integrerede løsninger og samling af ydelser hos en leverandør oplever stigende popularitet. Brands og produkter TDC og YouSee udbyder bredbånd med hastigheder på op til 100 Mbit/s samt værdiforøgende tjenester såsom web-tv og on demand-underholdning. TDC henvender sig til såvel no frills-markedet som premium-markedet med sine mangfoldige og stærke brands. Erhvervskunder af alle størrelser tilbydes bredbånd og en bred vifte af netværksløsninger såsom IP-baserede private net, kommunikationstjenester og sikkerhedspakker. TDC tilbyder andre tjenesteudbydere adgang til sit net gennem Wholesale. TDC på markedet Som markedsleder inden for bredbånd lykkedes det TDC og YouSee at fastholde en samlet markedsandel på 60% og afværgede således konkurrencen fra især elselskaberne. Konsolideringen blandt elselskaberne, der har foretaget betydelige investeringer i fibre, resulterede i en øget markedsandel i 2012 på bekostning af især TDC Wholesales kundebase. Den fortsatte udvidelse af TDC's fastnet med xdsl, koaksialkabler og fiberkabler kombineret med dækning i hele Danmark er nøglen til at fastholde den store markedsandel. TDC kan udnytte sit eksisterende net mere effektivt med netværkssegmentering, fremskudte DSLAM'er og pair bonding-teknik og således opnå forbedret og øget dækning samt hastigheder, der overskrider, hvad langt de fleste forbrugere og små virksomheder efterspørger. Markedsandele for bredbånd % Det øgede fokus på integrerede løsninger havde en gunstig indvirkning på kombinationsprodukterne HomeDuo og HomeTrio. Størstedelen af de bredbåndsforbindelser, som TDC sælger til privatmarkedet, sælges nu som kombinationsløsninger, og i Privat steg andelen af access linjer med triple-play fra 12,7% i 2011 til 17,3% i Øget konvergens af produkter betyder, at udbyderen, der vinder fastnetforbindelsen, vil stå stærkere end konkurrenterne, når de forsøger at vinde kunden inden for andre produktområder. Derfor sikrer TDC's store markedsandel på bredbåndsmarkedet kombineret med kombinationstjenester med premium indhold, at TDC kan op- og krydssælge produkter til en stor del af den danske befolkning. Konkurrenter 26% Wholesale kunder på TDCs netværk 14% TDC/YouSee 60% Privat og YouSee styrker deres udbud af indhold med abonnementstjenester (Film & Serier tilgængeligt for alle TDCbrand-kunder (bredbånd, mobil eller kombinationstjenester) 1, og OTT-tjenesten YouBio, der er tilgængelig uanset bredbåndsudbyder) for at imødekomme brugernes stigende efterspørgsel efter on-demand underholdning. TDC er stærkt positioneret på erhvervsmarkedet og blev i 2012 rangeret som den bedste leverandør af integrerede 1 Tilgængelig i 1. halvår 2013, når TDC Play bliver en full scaleunderholdningsplatform med ubegrænset adgang til musik, en kombineret VoD-lejeeller abonnementstjeneste, web-tv og personlige medier, for at kunne give kunderne en let og unik medieoplevelse. Kilde: Skøn foretaget af TDC Market Intelligence 28

2012 Koncern- årsrapport

2012 Koncern- årsrapport Koncernårsrapport 2012 Ansvarsfraskrivelse Denne Årsrapport kan indeholde udsagn om TDC s forventninger, overbevisninger, planer, mål, forudsætninger eller fremtidige begivenheder eller resultater, der

Læs mere

2012 levede op til vore forventninger

2012 levede op til vore forventninger Meddelelse 1-2013 2012 levede op til vore forventninger 2012 levede op til vore forventninger om omsætning, EBITDA og anlægsinvesteringer Stærk vækst i EFCF i 4. kvartal resulterede i solid udvikling for

Læs mere

TDC bekræfter forventningerne til 2012 ud fra resultaterne fra 3.kvartal, der er i overensstemmelse med forventningerne

TDC bekræfter forventningerne til 2012 ud fra resultaterne fra 3.kvartal, der er i overensstemmelse med forventningerne TDC bekræfter forventningerne til ud fra resultaterne fra 3.kvartal, der er i overensstemmelse med forventningerne ÅTD omsætning på niveau med og ÅTD bruttoavancen faldt 3,2%; år-til-år vækstrater i 3.

Læs mere

TDC Årsrapport 2013. Introduktion 4 Til aktionærerne 4 2013 kort fortalt 5 Nye lanceringer 6. Om TDC Koncernen 8 TDC i dag 8 Strategi 2013-15 11

TDC Årsrapport 2013. Introduktion 4 Til aktionærerne 4 2013 kort fortalt 5 Nye lanceringer 6. Om TDC Koncernen 8 TDC i dag 8 Strategi 2013-15 11 2013 Årsrapport Ansvarsfraskrivelse Denne årsrapport kan indeholde udsagn om TDC s forventninger, overbevisninger, planer, mål, forudsætninger eller fremtidige begivenheder eller resultater, der ikke er

Læs mere

2013 Koncern- årsrapport

2013 Koncern- årsrapport 2013 Koncernårsrapport Ansvarsfraskrivelse Denne årsrapport kan indeholde udsagn om TDC s forventninger, overbevisninger, planer, mål, forudsætninger eller fremtidige begivenheder eller resultater, der

Læs mere

Ansvarsfraskrivelse Koncernårsrapport

Ansvarsfraskrivelse Koncernårsrapport Ansvarsfraskrivelse Denne årsrapport kan indeholde udsagn om TDC s forventninger, overbevisninger, planer, mål, forudsætninger eller fremtidige begivenheder eller resultater, der ikke er historiske kendsgerninger,

Læs mere

TDC bekræfter forventningerne til 2012 og udlodder interim udbytte

TDC bekræfter forventningerne til 2012 og udlodder interim udbytte TDC bekræfter forventningerne til 2012 og udlodder interim udbytte I overensstemmelse med vores forventninger steg omsætningen i 1. halvår 0,5%, bruttoavancen faldt 2,9%, delvist modsvaret af besparelser

Læs mere

Øget omsætning og indtjening samt solid pengestrøm i et udfordrende marked

Øget omsætning og indtjening samt solid pengestrøm i et udfordrende marked Øget omsætning og indtjening samt solid pengestrøm i et udfordrende marked Omsætningen steg 0,9%; korrigeret 1 vækst i omsætning på 0,5% stærk vækst inden for tv og TDC Nordic EBITDA steg 1,2%; korrigeret

Læs mere

TDC bekræfter forventningerne til 2012

TDC bekræfter forventningerne til 2012 TDC bekræfter forventningerne til 2012 Omsætningen i 1. kvartal steg 0,5%, og EBITDA bpi (before pension income/før pensionsindtægter) faldt 1,2% i overensstemmelse med vores egne forecast. Korrigeret

Læs mere

TDC bekræfter forventningerne til 2013 og udlodder interim udbytte

TDC bekræfter forventningerne til 2013 og udlodder interim udbytte TDC bekræfter forventningerne til 2013 og udlodder interim udbytte Resultaterne for 2. kvartal er i overensstemmelse med vores forventninger med et fald i EBITDA på 1,4%. Vi opnåede positiv organisk vækst

Læs mere

Solide resultater i udfordrende markeder

Solide resultater i udfordrende markeder Solide resultater i udfordrende markeder Økonomi Drift Forventningerne til 2013 blev realiseret for EBITDA, anlægsinvesteringer og udbytte pr. aktie, mens omsætningen levede op til de ændrede forventninger

Læs mere

AGM 2011: Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år

AGM 2011: Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 9. marts 2011 AGM 2011: Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år Indledning 2010 har været præget af en yderst udfordrende markedssituation og faldende priser. På trods af dette

Læs mere

Stabil omsætning, meget solid indtjening, og fremragende pengestrømme i et udfordrende marked

Stabil omsætning, meget solid indtjening, og fremragende pengestrømme i et udfordrende marked Stabil omsætning, meget solid indtjening, og fremragende pengestrømme i et udfordrende marked Omsætningen steg 0,3% i 2010 sammenlignet med 2009. EBITDA steg 2,2% i 2010 sammenlignet med 2009. Stærk generering

Læs mere

Fortsat EBITDA-vækst i 1. til 3. kvartal 2010 drevet af en stabil toplinje og effektivitetsforbedringer

Fortsat EBITDA-vækst i 1. til 3. kvartal 2010 drevet af en stabil toplinje og effektivitetsforbedringer Fortsat EBITDA-vækst i 1. til 3. kvartal drevet af en stabil toplinje og effektivitetsforbedringer TDC Koncernens omsætning steg med 0,2% sammenlignet med 1. til 3. kvartal trods prispres fra konkurrenter

Læs mere

Solide resultater trods et meget udfordrende marked

Solide resultater trods et meget udfordrende marked Solide resultater trods et meget udfordrende marked Omsætningen steg 0,5%, og EBITDA steg 1,6%, og 2011 forventningerne blev således realiseret Resultat af fortsættende aktiviteter eksklusive særlige poster

Læs mere

Solide resultater i et udfordrende marked

Solide resultater i et udfordrende marked Solide resultater i et udfordrende marked Omsætningen steg 0,4% og EBITDA steg 1,6% Stærk vækst inden for betalings-tv og TDC Nordic Øget bruttoavance fra mobiltjenester trods hård priskonkurrence Resultat

Læs mere

2011 Koncern årsrapport

2011 Koncern årsrapport 2011 Koncernårsrapport Ansvarsfraskrivelse Denne Årsrapport kan indeholde udsagn om TDC s forventninger, overbevisninger, planer, mål, forudsætninger eller fremtidige begivenheder eller resultater, der

Læs mere

Årsrapport. Introduction

Årsrapport. Introduction Årsrapport 2014 Introduktion Introduction Årsrapport Ansvarsfraskrivelse Denne Årsrapport kan indeholde udsagn om TDC s forventninger, overbevisninger, planer, mål, forudsætninger eller fremtidige begivenheder

Læs mere

TDC Group offentliggør ny strategi for 2016 2018, foreløbige finansielle resultater for 2015 samt forventninger til 2016

TDC Group offentliggør ny strategi for 2016 2018, foreløbige finansielle resultater for 2015 samt forventninger til 2016 Til Nasdaq Copenhagen 27. januar 2016 Selskabsmeddelelse 2/2016 TDC Group offentliggør ny strategi for 2016 2018, foreløbige finansielle resultater for 2015 samt forventninger til 2016 TDC vil på sin Kapitalmarkedsdag

Læs mere

Solide resultater i et udfordrende marked

Solide resultater i et udfordrende marked Solide resultater i et udfordrende marked Omsætningen steg 0,3% og EBITDA steg 1,5% Resultat fra fortsættende aktiviteter eksklusive særlige poster steg 38,6%, påvirket af lavere renteomkostninger og gunstig

Læs mere

Publikationen kan hentes på Erhvervsstyrelsens hjemmeside:

Publikationen kan hentes på Erhvervsstyrelsens hjemmeside: Publikationen kan hentes på Erhvervsstyrelsens hjemmeside: ISSN: 1903-3753 2 Telestatistikken for andet halvår af 2014 giver et indblik i den seneste udvikling på telemarkedet. Her beskrives de væsentligste

Læs mere

Til NASDAQ OMX Copenhagen 15. september 2014 Selskabsmeddelelse 15/2014

Til NASDAQ OMX Copenhagen 15. september 2014 Selskabsmeddelelse 15/2014 Til NASDAQ OMX Copenhagen 15. september 2014 Selskabsmeddelelse 15/2014 TDC udvider sin forretning ved at købe det førende norske kabel-tv selskab Get AS TDC A/S meddeler i dag, at selskabet har indgået

Læs mere

TDC - Mangfoldighed i ledelsen. Komitéen for god Selskabsledelse, 7. januar 2014 Carsten Dilling, CEO

TDC - Mangfoldighed i ledelsen. Komitéen for god Selskabsledelse, 7. januar 2014 Carsten Dilling, CEO TDC - Mangfoldighed i ledelsen Komitéen for god Selskabsledelse, 7. januar 2014 Carsten Dilling, CEO 1 I dag leverer TDC en bred portefølje af løsninger Grundlagt 21. august 1882 ~9.000 medarbejdere ~9

Læs mere

Årsrapport. TDC Årsrapport 2015 1

Årsrapport. TDC Årsrapport 2015 1 Årsrapport 2015 Årsrapport Ansvarsfraskrivelse Denne Årsrapport kan indeholde udsagn om TDC s forventninger, overbevisninger, planer, mål, forudsætninger eller fremtidige begivenheder eller resultater,

Læs mere

Meddelelse nr. 10 2008 Kvartalsrapport, 1. kvartal 2008 Til NASDAQ OMX Den Nordiske Børs København

Meddelelse nr. 10 2008 Kvartalsrapport, 1. kvartal 2008 Til NASDAQ OMX Den Nordiske Børs København Side 1/7 22. maj 2008 Kvartalsrapport for 1. kvartal 2008 for Rockwool International A/S Bestyrelsen for Rockwool International A/S har i dag behandlet og godkendt kvartalsrapporten for 1. kvartal 2008.

Læs mere

Jeg vil senere fremlægge koncernens finansielle resultater, men jeg vil gerne her fremhæve følgende:

Jeg vil senere fremlægge koncernens finansielle resultater, men jeg vil gerne her fremhæve følgende: TDC A/S ordinære generalforsamling 2012 Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år Indledning Ser man tilbage på 2011, så har TDC skulle bevæge sig i et terræn, der har været yderst

Læs mere

Regnskabsberetning. Bruttomarginen var 49,9%, hvilket var 1,1%-point lavere end i 2006. Udviklingen skyldes de stigende råvarepriser.

Regnskabsberetning. Bruttomarginen var 49,9%, hvilket var 1,1%-point lavere end i 2006. Udviklingen skyldes de stigende råvarepriser. 6 Ledelsens beretning Regnskabsberetning Nettoomsætning (Mia. kr.) 46 43 4 37 34 31 +1% +1% -2% +9% Organisk Opkøb Valuta Forbedret omkostningsstruktur (%) 6 5 4 3 2 1 Dækningsgrad 1 Driftsomkostninger

Læs mere

Delårsrapport januar marts 2009

Delårsrapport januar marts 2009 7. maj 2009 Delårsrapport januar marts 2009 Meddelelse 9/2009 Delårsrapport januar marts 2009 Hovedpunkter Koncernens omsætning var på niveau med 1. kvartal 2008: Omsætningen i den nordiske forretning

Læs mere

Tilfredsstillende fremgang i indtjening og pengestrømme trods negativ makroøkonomisk udvikling

Tilfredsstillende fremgang i indtjening og pengestrømme trods negativ makroøkonomisk udvikling Delårsrapport januar juni 2009 Tilfredsstillende fremgang i indtjening og pengestrømme trods negativ makroøkonomisk udvikling Koncernens omsætning på DKK 17.839 mio. var på niveau med 1. halvår 2008: Omsætningen

Læs mere

EBITDA-vækst i 1. halvår 2010 drevet af bruttoavance og effektivitetsforbedringer

EBITDA-vækst i 1. halvår 2010 drevet af bruttoavance og effektivitetsforbedringer EBITDA-vækst i 1. halvår 2010 drevet af bruttoavance og effektivitetsforbedringer TDC Koncernens omsætning steg med 2,2% i 1. halvår 2010. Omsætningen i den nordiske forretning voksede med 0,6%. I Sunrise

Læs mere

Tilfredsstillende fremgang i indtjening og pengestrømme trods vanskelige makroøkonomiske vilkår

Tilfredsstillende fremgang i indtjening og pengestrømme trods vanskelige makroøkonomiske vilkår Delårsrapport januar september 2009 6. november 2009 Tilfredsstillende fremgang i indtjening og pengestrømme trods vanskelige makroøkonomiske vilkår Koncernens omsætning steg med 0,5 % til DKK 26.846 mio.

Læs mere

esoft systems FIRST NORTH NR. 74 05.08.2014 esoft systems HALVÅRSMEDDELELSE CVR-nr. 25 36 21 95

esoft systems FIRST NORTH NR. 74 05.08.2014 esoft systems HALVÅRSMEDDELELSE CVR-nr. 25 36 21 95 05.08.2014 esoft systems HALVÅRSMEDDELELSE 2014 CVR-nr. 25 36 21 95 2 Stigende omsætning Positivt resultat Investeringer Omsætning Esoft systems a/s, der omfatter alle aktiviteter i gruppen, har i perioden

Læs mere

Informationsmemorandum. Bilag B: Oversigt over det danske telemarked. Februar 2010

Informationsmemorandum. Bilag B: Oversigt over det danske telemarked. Februar 2010 2,5 GHz auktion Auktion over frekvenser i frekvensbåndene 2500-2690 MHz og 2010-2025 MHz Informationsmemorandum Bilag B: Oversigt over det danske telemarked Februar 2010 Udsendt af IT- og Telestyrelsen

Læs mere

900 MHz-auktion og 1800 MHz-auktion. Informationsmemorandum. Bilag D: Oversigt over det danske telemarked. September 2010

900 MHz-auktion og 1800 MHz-auktion. Informationsmemorandum. Bilag D: Oversigt over det danske telemarked. September 2010 900 MHz-auktion og 1800 MHz-auktion Auktion over frekvenserne 891,9 896,9 MHz og 936,9 941,9 MHz samt 1710,1-1720,1 MHz og 1805,1-1815,1 MHz Informationsmemorandum Bilag D: Oversigt over det danske telemarked

Læs mere

Øget omsætning og kraftig EBITDA-vækst gennem bruttoavance- og effektivitetsforbedringer

Øget omsætning og kraftig EBITDA-vækst gennem bruttoavance- og effektivitetsforbedringer Øget omsætning og kraftig EBITDA-vækst gennem bruttoavance- og effektivitetsforbedringer Øget omsætning i den nordiske forretning og Sunrise. Omsætningen i den nordiske forretning steg med 0,8% sammenlignet

Læs mere

Informationsmemorandum. Udkast juli 2009

Informationsmemorandum. Udkast juli 2009 2,5 GHz auktion Auktion over frekvenser i frekvensbåndene 2500-2690 MHz og 2010-2025 MHz Informationsmemorandum Udkast juli 2009 Udsendt af IT- og Telestyrelsen Danmark www.itst.dk Dette bilag giver en

Læs mere

Forbedret omsætningstrend og god fremgang i indtjening og pengestrømme trods vanskelig makroøkonomisk udvikling

Forbedret omsætningstrend og god fremgang i indtjening og pengestrømme trods vanskelig makroøkonomisk udvikling Regnskab 2009 4. februar 2010 Forbedret omsætningstrend og god fremgang i indtjening og pengestrømme trods vanskelig makroøkonomisk udvikling TDC's omsætning steg i 2009 med DKK 330 mio. til DKK 35.939

Læs mere

BENCHMARK ANALYSE RIVAL

BENCHMARK ANALYSE RIVAL BENCHMARK ANALYSE RIVAL 0-- Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse Introduktion... Det samlede resultat... De største virksomheder... Markedsandel... Nettoomsætning...7 Dækningsbidraget/bruttofortjenesten...

Læs mere

COWI-koncernen. Halvårsrapport januar-juni 2005. Highlights: Nettoomsætning er øget fra 1.243 mdkk til 1.293 mdkk (+4 pct.)

COWI-koncernen. Halvårsrapport januar-juni 2005. Highlights: Nettoomsætning er øget fra 1.243 mdkk til 1.293 mdkk (+4 pct.) Halvårsrapport januar-juni Highlights: Nettoomsætning er øget fra 1.243 mdkk til 1.293 mdkk (+4 pct.) Resultat af primær drift er øget fra 48 mdkk til 57 mdkk (+20 pct.) Overskudsgrad er øget fra 3,8 pct.

Læs mere

800 MHz-auktion. Informationsmemorandum. Bilag D: Oversigt over det danske telemarked. Marts 2012

800 MHz-auktion. Informationsmemorandum. Bilag D: Oversigt over det danske telemarked. Marts 2012 800 MHz-auktion Auktion over frekvenserne i frekvensbåndene 791-821 MHz og 832-862 Informationsmemorandum Bilag D: Oversigt over det danske telemarked Marts 2012 Udsendt af Erhvervsstyrelsen Danmark www.itst.dk

Læs mere

Regnskabsmeddelelse for 3. kvartal 2007

Regnskabsmeddelelse for 3. kvartal 2007 Regnskabsmeddelelse for 3. kvartal 2007 31. oktober 2007 Hovedpunkter for 3. kvartal 2007 Omsætningen faldt 1,5 pct. til DKK 9.890 mio. som følge af lavere omsætning fra fastnettelefoni samt en ugunstig

Læs mere

Regnskabsmeddelelse for 2004 og 4. kvartal 2004

Regnskabsmeddelelse for 2004 og 4. kvartal 2004 Regnskabsmeddelelse for 2004 og 4. kvartal 2004 23. februar 2005 Resultaterne oversteg selskabets forventninger Højdepunkter for 2004 Nettoomsætningen steg med 5,2 pct. Resultatet af driften 1 voksede

Læs mere

Brd. Klee A/S. CVR.nr. 46 87 44 12. Delårsrapport for perioden 1. oktober 2014 31. marts 2015

Brd. Klee A/S. CVR.nr. 46 87 44 12. Delårsrapport for perioden 1. oktober 2014 31. marts 2015 Brd. Klee A/S CVR.nr. 46 87 44 12 Delårsrapport for perioden 1. oktober 2014 31. marts 2015 For yderligere oplysninger kan direktør Lars Ejnar Jensen kontaktes på telefon 43 86 83 33 Brd. Klee A/S Delårsrapport

Læs mere

Regnskabsberetning. af de russiske bryggerier har isoleret set reduceret omkostningerne.

Regnskabsberetning. af de russiske bryggerier har isoleret set reduceret omkostningerne. Carlsberg Årsrapport 2006 / Regnskabsberetning 49 Regnskabsberetning Årsrapporten for Carlsberg-gruppen for 2006 afl ægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt

Læs mere

Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år. ved bestyrelsesformand Vagn Sørensen

Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år. ved bestyrelsesformand Vagn Sørensen Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år ved bestyrelsesformand Vagn Sørensen TDC A/S Ordinær generalforsamling 6. marts 2014 Side 2 Indledning 2013 har for TDC været et år, hvor

Læs mere

Delårsrapport januar marts 2008

Delårsrapport januar marts 2008 Delårsrapport januar marts 2008 8. maj 2008 Hovedpunkter Omsætningen faldt 0,7% til DKK 9.605 mio. i forhold til 1. kvartal 2007 som følge af lavere omsætning fra traditionel fastnettelefoni, mobilterminerings-

Læs mere

Meddelelse nr. 1 / 22.01.2015 Side 1 af 5

Meddelelse nr. 1 / 22.01.2015 Side 1 af 5 Meddelelse nr. 1 / 22.01.2015 Side 1 af 5 Til NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Årsrapport 2013/14 for Aller Holding A/S Aller Holding A/S har udsendt sin årsrapport for regnskabsåret

Læs mere

Jensen & Møller Invest A/S Delårsrapport 1. halvår 2011

Jensen & Møller Invest A/S Delårsrapport 1. halvår 2011 Jensen & Møller Invest A/S CVR nr. 53 28 89 28 Rosenvængets Hovedvej 6 2100 København Ø Tlf. 35 27 09 02 Fax 35 38 19 50 www.jensen-moller.dk E-mail: jmi@danskfinancia.dk OMX Den Nordiske Børs København

Læs mere

Får I det meste ud af YouSee?

Får I det meste ud af YouSee? Får I det meste ud af YouSee? Digitalt tv med Danmarks største udvalg af HD-kanaler Adgang til 18 mio. musiknumre med YouSee Musik uanset hvor du er Se de nyeste film og serier med YouBio Mobiltelefoni

Læs mere

egetæpper a/s Delårsrapport 2008/09 (1. maj - 31. oktober 2008) CVR-nr. 38 45 42 18

egetæpper a/s Delårsrapport 2008/09 (1. maj - 31. oktober 2008) CVR-nr. 38 45 42 18 Delårsrapport 2008/09 (1. maj - 31. oktober 2008) CVR-nr. 38 45 42 18 Indhold Hoved- og nøgletal for koncernen 2 Ledelsespåtegning 3 Ledelsesberetning 4 Resultatopgørelsen for perioden 1. maj - 31. oktober

Læs mere

EKSEMPELREGNSKAB IFRS FOR SELSKAB ABC A/S. Vejledning til revisorer og regnskabskyndige

EKSEMPELREGNSKAB IFRS FOR SELSKAB ABC A/S. Vejledning til revisorer og regnskabskyndige EKSEMPELREGNSKAB IFRS FOR SELSKAB ABC A/S Vejledning til revisorer og regnskabskyndige Denne vejledning er udgivet af Erhvervsstyrelsen december 2013 Koncernens totalindkomstopgørelse for 2012 Note 2012

Læs mere

Delårsrapport for 1. kvartal 2008

Delårsrapport for 1. kvartal 2008 Delårsrapport for 1. kvartal 2008 Brødrene A & O Johansen A/S Rørvang 3 * 2620 Albertslund Tlf.: 70 28 00 00 * Fax: 70 28 01 01 CVR-nr.: 58 21 06 17 side 1/6 (Alle beløb er i hele 1.000 kr.) Resultatopgørelse

Læs mere

Kvartalsrapport 3K - 2012 KVARTALSRAPPORT 3-2012

Kvartalsrapport 3K - 2012 KVARTALSRAPPORT 3-2012 Kvartalsrapport Fortsat vækst i omsætningen på mobilt internet og godt resultat i POST, betyder opjustering af forventningerne til årets resultat 3K - 2012 Væsentlige forhold Resultat før skat for 1-3K

Læs mere

Danske Banks strategi: Vi ønsker at sætte nye standarder for dét at drive finansiel virksomhed for derved at genskabe omverdenens tillid til os.

Danske Banks strategi: Vi ønsker at sætte nye standarder for dét at drive finansiel virksomhed for derved at genskabe omverdenens tillid til os. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Dansk Banks vision: Recognised as the most trusted financial partner Danske Banks mission: "Setting new standards in financial services" Danske Banks strategi: Vi ønsker at sætte nye

Læs mere

Brd. Klee A/S. CVR.nr. 46 87 44 12. Delårsrapport for perioden 1. oktober 2010 31. marts 2011

Brd. Klee A/S. CVR.nr. 46 87 44 12. Delårsrapport for perioden 1. oktober 2010 31. marts 2011 Brd. Klee A/S CVR.nr. 46 87 44 12 Delårsrapport for perioden 1. oktober 2010 31. marts 2011 For yderligere oplysninger kan direktør Lars Ejnar Jensen kontaktes på telefon 43 86 83 33 Brd. Klee A/S Delårsrapport

Læs mere

Bestyrelsen for Jensen & Møller Invest A/S har på et møde i dag behandlet selskabets delårsrapport for 1. halvår 2011. Perioden i hovedtræk:

Bestyrelsen for Jensen & Møller Invest A/S har på et møde i dag behandlet selskabets delårsrapport for 1. halvår 2011. Perioden i hovedtræk: Jensen & Møller Invest A/S CVR nr. 53 28 89 28 Rosenvængets Hovedvej 6 2100 København Ø Tlf. 35 27 09 02 Fax 35 38 19 50 www.jensen-moller.dk E-mail: jmi@danskfinancia.dk OMX Den Nordiske Børs København

Læs mere

Årsrapport 2003. Pressemøde. København, 5. februar 2004

Årsrapport 2003. Pressemøde. København, 5. februar 2004 Årsrapport 2003 Pressemøde København, 5. februar 2004 1. Resumé af 2003 Året 2003 Ny organisation med øget brandfokus på Danske Bank og BG Bank Salg af Danske Prioritet, BG Bolig Plus og afdragsfrie lån

Læs mere

Indhold. Til aktionærerne. Ledelsesberetning

Indhold. Til aktionærerne. Ledelsesberetning Årsrapport 2004 Indhold 3 Til aktionærerne 4 7 8 11 12 12 17 23 30 35 39 42 43 46 46 47 48 49 54 Ledelsesberetning Årets finansielle højdepunkter Udvalgte hoved- og nøgletal TDC koncernen Forventninger

Læs mere

PostNord januar-juni 2012 Fortsatte effektiviseringer og investeringer for at skabe vækst og lønsomhed 29.08.2012

PostNord januar-juni 2012 Fortsatte effektiviseringer og investeringer for at skabe vækst og lønsomhed 29.08.2012 PostNord januar-juni 212 Fortsatte effektiviseringer og investeringer for at skabe vækst og lønsomhed 29.8.212 Fastholdt omsætning og underliggende lønsomhed i første halvår 212 Finansiel oversigt jan

Læs mere

Ordinær generalforsamling

Ordinær generalforsamling Ordinær generalforsamling 27. januar 2004 RTX Telecom A/S. Stroemmen 6. DK-9400 Noerresundby. Denmark www.rtx.dk Dagsorden 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår

Læs mere

Meddelelse nr. 07-2009 Kvartalsrapport, 1. kvartal 2009 Til NASDAQ OMX Den Nordiske Børs København

Meddelelse nr. 07-2009 Kvartalsrapport, 1. kvartal 2009 Til NASDAQ OMX Den Nordiske Børs København Side 1/9 25. maj 2009 Kvartalsrapport for 1. kvartal 2009 for Rockwool International A/S KORREKTION På grund af en kopieringsfejl er driftsomkostningerne i resultatopgørelsen for Q1 2009 rapporteret forkert

Læs mere

Til OMX Den Nordiske Børs København Fondsbørsmeddelelse nr. 3/2008 Hellerup, 15. april 2008 CVR nr. 21 33 56 14

Til OMX Den Nordiske Børs København Fondsbørsmeddelelse nr. 3/2008 Hellerup, 15. april 2008 CVR nr. 21 33 56 14 Til OMX Den Nordiske Børs København Fondsbørsmeddelelse nr. 3/2008 Hellerup, 15. april 2008 CVR nr. 21 33 56 14 Delårsrapport for perioden 1. januar - 31. marts 2008 Bestyrelsen for Dan-Ejendomme Holding

Læs mere

Dine muligheder hos Støvring Antenneforening

Dine muligheder hos Støvring Antenneforening Støvring @ntenneforening Dine muligheder hos Støvring Antenneforening - information om tv, bredbånd og mobil Det bedste tv-udbud Hos Støvring Antenneforening får du Danmarks bedste og bredeste udbud af

Læs mere

Benchmarkanalyse Danske virksomheders syn på it og telekommunikation i de kommende år

Benchmarkanalyse Danske virksomheders syn på it og telekommunikation i de kommende år Benchmarkanalyse Danske virksomheders syn på it og telekommunikation i de kommende år 73 % af alle danske virksomheder er kunder hos TDC Erhverv fordi de har en forretning, der skal køre Gennemført af

Læs mere

Pressemøde Årsresultat 2006

Pressemøde Årsresultat 2006 Pressemøde Årsresultat 2006 Stine Bosse, Koncernchef Morten Hübbe, Koncernfinansdirektør 28. februar 2007 1 Højdepunkter - Året 2006 34 % vækst i årets resultat inkl. ophørte og frasolgte akt. før skat

Læs mere

Ordinær generalforsamling 2012

Ordinær generalforsamling 2012 Ordinær generalforsamling 2012 18. april 2012 build with ease Dagsorden 1. Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Fremlæggelse og godkendelse af den reviderede årsrapport 2011

Læs mere

Kvartalsrapport. 3. kvartal - 2014 KVARTALSRAPPORT 1-3K 2014

Kvartalsrapport. 3. kvartal - 2014 KVARTALSRAPPORT 1-3K 2014 Kvartalsrapport Prisnedsættelser, udbygning af infrastruktur og implementering af nye IT-systemer påvirker omsætning og resultat 3. kvartal - 2014 27. oktober 2014 Hoved- og nøgletal TELE Greenland Koncernen,

Læs mere

Delårsrapport for 1. kvartal 2006

Delårsrapport for 1. kvartal 2006 Københavns Fondsbørs A/S Nikolaj Plads 6 1067 København K Fondsbørsmeddelelse nr. 10/2006 27. april 2006 CVR nr. 15701315 Delårsrapport for 2006 Resumé: SP Groups realiserede i et resultat før skat og

Læs mere

TV 2 DANMARK A/S Odense, den 23. april 2014

TV 2 DANMARK A/S Odense, den 23. april 2014 KVARTALSRAPPORT FOR 1. KVARTAL 2014 Resumé TV 2 har i 1. kvartal 2014 et resultat før skat på 39 mio.kr. mod 21 mio.kr. i 2013. TV 2 familiens seerandel er steget med 1,3 procentpoint til 34,9 % i 1. kvartal

Læs mere

InvestorDagen 22. september 2015 Kunde- og indtjeningsmål i balance

InvestorDagen 22. september 2015 Kunde- og indtjeningsmål i balance InvestorDagen 22. september 2015 Kunde- og indtjeningsmål i balance Morten Hübbe, koncernchef Download præsentationen på tryg.com Følg os på Twitter: @TrygIR Forbehold Visse udsagn i denne præsentation

Læs mere

Kvartalsrapport 2. kvartal 2006

Kvartalsrapport 2. kvartal 2006 Kvartalsrapport 2. kvartal 2006 3. august 2006 EBITDA 1 er på DKK 3.175 mio., et fald på 0,7 pct. Uændrede forventninger til året Hovedpunkter for 2. kvartal 2006 Omsætningen er steget med 1,8 pct. EBITDA

Læs mere

50% steg årets resultat ÅRET

50% steg årets resultat ÅRET 50% steg årets resultat ÅRET 2009 2010 2 Året 2009 2010 FORORD VÆKST ØGET EFFEKTIVITET FORBEDRET INDTJENING Med GPS Four-strategien har Ambu opnået mere fokus, retning og hastighed, og vi vil arbejde målrettet

Læs mere

Selskabsmeddelelse nr. 3 2015. København, den 23. april 2015 DELÅRSRAPPORT FOR 1. KVARTAL 2015

Selskabsmeddelelse nr. 3 2015. København, den 23. april 2015 DELÅRSRAPPORT FOR 1. KVARTAL 2015 Selskabsmeddelelse nr. 3 2015 NTR Holding A/S Sankt Annæ Plads 13, 3. 1250 København K Tel: +45 70 25 10 56 Fax: +45 70 25 10 75 E-mail: ntr@ntr.dk www.ntr.dk København, den 23. april 2015 DELÅRSRAPPORT

Læs mere

TDC Netstrategi 2020

TDC Netstrategi 2020 TDC Netstrategi 2020 Briefing Jacob Zentio Larsen Vicedirektør, Teknologi og Planlægning Cable Management Forum, 8. juni 2012 1 TDC netstrategi 2020 All-IP målsætning Ved udgangen af 2020 vil TDC s netværk

Læs mere

Delårsrapport for perioden 1. januar 30. juni 2014

Delårsrapport for perioden 1. januar 30. juni 2014 SELSKABSMEDDELELSE Meddelelse nr. 6/2014 Fjerritslev, 20. august 2014 Bestyrelsen har i dag godkendt koncernens delårsrapport for perioden 1. januar - 30. juni 2014. Positivt halvårsresultat i Migatronic

Læs mere

Regnskabsmeddelelse for 1. kvartal 2003

Regnskabsmeddelelse for 1. kvartal 2003 Regnskabsmeddelelse for 1. kvartal 2003 8. maj 2003 Til trods for svage markedsforhold var indtjeningen stærk i 1. kvartal 2003 Hovedpunkter for 1. kvartal 2003 Resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger

Læs mere

Bestyrelsen for Jensen & Møller Invest A/S har på et møde i dag behandlet selskabets delårsrapport for 1. halvår 2010.

Bestyrelsen for Jensen & Møller Invest A/S har på et møde i dag behandlet selskabets delårsrapport for 1. halvår 2010. Jensen & Møller Invest A/S CVR nr. 53 28 89 28 Rosenvængets Hovedvej 6 2100 København Ø Tlf. 35 27 09 02 Fax 35 38 19 50 www.jensen-moller.dk E-mail: jmi@danskfinancia.dk NASDAQ OMX Copenhagen A/S Postboks

Læs mere

TV 2-familiens seerandel blandt alle danskere er 35,1 % i 1. halvår 2015 en stigning på 0,4 procentpoint i forhold til 2014.

TV 2-familiens seerandel blandt alle danskere er 35,1 % i 1. halvår 2015 en stigning på 0,4 procentpoint i forhold til 2014. HALVÅRSRAPPORT FOR 2015 Resumé TV 2 har i 1. halvår 2015 et resultat før skat på 93 mio.kr. mod 139 mio.kr. i 2014. Resultatet i 2. kvartal 2015 er på niveau med 2014. EBIT margin før kulturstøtte (filmstøtte)

Læs mere

YouSee Tv. - hvad vil du se?

YouSee Tv. - hvad vil du se? YouSee Tv - hvad vil du se? Faste tv-pakker som vi har blandet Grundpakke 25 Mellempakke 3 5 Fuldpakke 64 * * * Regionskanaler fra TV 2, hvor der indgår to af kanalerne i tv-pakken DR1, DR2 og DR3 Synstolkning

Læs mere

Periodemeddelelse for 3. kvartal 2015 Columbus leverer omsætningsvækst på 28% og forbedrer EBITDA 1 med 12%

Periodemeddelelse for 3. kvartal 2015 Columbus leverer omsætningsvækst på 28% og forbedrer EBITDA 1 med 12% Meddelelse nr. 23/2015 Periodemeddelelse for 3. kvartal 2015 Columbus leverer omsætningsvækst på 28% og forbedrer EBITDA 1 med 12% I overensstemmelse med reglerne for børsnoterede selskabers afgivelse

Læs mere

Meddelelse#188-Halvårsmeddelelse 1. halvår 2015 (1. januar 30. juni).

Meddelelse#188-Halvårsmeddelelse 1. halvår 2015 (1. januar 30. juni). Meddelelse#188-Halvårsmeddelelse 1. halvår 2015 (1. januar 30. juni). Markedsvilkår fortsat presset første halvår af 2015 MultiQ s erhvervelse af majoritet i Mermaid A/S Pr. 12. maj 2015 overtog MultiQ

Læs mere

Bestyrelsen for Jensen & Møller Invest A/S har på et møde i dag behandlet selskabets delårsrapport for 1. halvår 2014.

Bestyrelsen for Jensen & Møller Invest A/S har på et møde i dag behandlet selskabets delårsrapport for 1. halvår 2014. Jensen & Møller Invest A/S CVR nr. 53 28 89 28 Charlottenlund Stationsplads 2 2920 Charlottenlund Tlf. 35 27 09 02 Fax 35 38 19 50 www.jensen-moller.dk E-mail: jmi@danskfinancia.dk Nasdaq OMX Copenhagen

Læs mere

Regnskabsmeddelelse for 3. kvartal 2002

Regnskabsmeddelelse for 3. kvartal 2002 Regnskabsmeddelelse for 3. kvartal 2002 4. november 2002 Hovedpunkter 3. kvartal 2002 sammenlignet med 3. kvartal 2001 viser, at: - resultat før af- og nedskrivninger er vokset 18,1 pct. til DKK 3,9 mia.

Læs mere

17. Infrastruktur digitalisering og transport

17. Infrastruktur digitalisering og transport 17. 17. Infrastruktur digitalisering og transport Infrastruktur Infrastruktur er en samlet betegnelse for de netværk, der binder samfundet sammen. En velfungerende infrastruktur er et vigtigt fundament

Læs mere

InvestorDagen 2014. Værdiskabelse for kunder og aktionærer. Morten Hübbe, CEO Tryg Forsikring A/S Download præsentationen på tryg.

InvestorDagen 2014. Værdiskabelse for kunder og aktionærer. Morten Hübbe, CEO Tryg Forsikring A/S Download præsentationen på tryg. InvestorDagen 2014 Værdiskabelse for kunder og aktionærer Morten Hübbe, CEO Tryg Forsikring A/S Download præsentationen på tryg.com Følg os på Twitter: @TrygIR Forbehold Visse udsagn i denne præsentation

Læs mere

Delårsrapport for Dantax A/S for perioden 1. juli 2015-30. september 2015

Delårsrapport for Dantax A/S for perioden 1. juli 2015-30. september 2015 Dantax A/S Bransagervej 15 DK-9490 Pandrup Tlf. (+45) 98 24 76 77 Fax (+45) 98 20 40 15 CVR. nr. 36 59 15 28 NASDAQ OMX Copenhagen A/S Pandrup, den 27. oktober 2015 Delårsrapport for Dantax A/S for perioden

Læs mere

Rapport for 2. kvartal 2004/05 (1. januar - 31. marts 2005)

Rapport for 2. kvartal 2004/05 (1. januar - 31. marts 2005) 10. maj 2005 Fondsbørsmeddelelse nr. 8-2004/05 Rapport for 2. kvartal 2004/05 (1. januar - 31. marts 2005) Salget af nye produkter udviklede sig positivt i 2. kvartal 2004/05 og bidrager væsentligt til

Læs mere

INDHOLD. Regnskabskommentar 3. Resultatopgørelse 4. Balance, Aktiver 5. Balance, Passiver 6. Hoved- og nøgletal 7

INDHOLD. Regnskabskommentar 3. Resultatopgørelse 4. Balance, Aktiver 5. Balance, Passiver 6. Hoved- og nøgletal 7 HALVÅRSREGNSKAB 2013 INDHOLD Regnskabskommentar 3 Resultatopgørelse 4 Balance, Aktiver 5 Balance, Passiver 6 Hoved- og nøgletal 7 DLG Telf + 45 33 68 30 00 information@dlg.dk www.dlg.dk 2 S HALVÅRSREGNSKAB

Læs mere

Årsrapport 2004 København, 10. februar 2005

Årsrapport 2004 København, 10. februar 2005 Årsrapport 2004 København, 10. februar 2005 Resumé af 2004 Resumé af 2004 - Bedste resultat nogensinde Overskud efter skat 14 pct. til 10,6 mia. kr. Basisindtægter stiger med 1 pct. Driftsomkostninger

Læs mere

KVARTALSORIENTERING 1. KVARTAL 2015

KVARTALSORIENTERING 1. KVARTAL 2015 KVARTALSORIENTERING 1. KVARTAL 215 Den 7. maj 215 Selskabsmeddelelse nr. 4-15 Flere end 35. husstande er nu tilmeldt NejTak+, som fortsætter fremgangen planmæssigt. Koncernens omsætning og resultat var

Læs mere

Telestatistik Første halvår 2014

Telestatistik Første halvår 2014 Telestatistik Første halvår 214 Publikationen kan hentes på Erhvervsstyrelsens hjemmeside: www.erst.dk ISSN: 193-3753 Indholdsfortegnelse SIDE Forord 3 Hovedtal 4 Mobiltelefoni og mobilt bredbånd 5 Fastnet

Læs mere

Meddelelse nr. 25/2014: Delårsrapport 1. januar 30. september 2014

Meddelelse nr. 25/2014: Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Meddelelse nr. 25/2014 c/o SmallCap Danmark A/S København, d. 7. november 2014 Meddelelse nr. 25/2014: Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Bestyrelsen for Strategic Investments A/S har på et møde

Læs mere

TDC Årsrapport 2010 2

TDC Årsrapport 2010 2 Årsrapport 2010 2 Indholdsfortegnelse Udtalelse fra den administrerende direktør 4 Årets hovedbegivenheder 6 Udvalgte hovedtal Væsentlige koncernbegivenheder 6 6 TDC kort fortalt 10 TDC s udvikling siden

Læs mere

TV 2 opjusterer forventningerne til resultat før skat for 2015 fra 150-170 mio.kr. til 180-200 mio.kr.

TV 2 opjusterer forventningerne til resultat før skat for 2015 fra 150-170 mio.kr. til 180-200 mio.kr. KVARTALSRAPPORT FOR 3. KVARTAL 2015 Resumé TV 2 har i årets første tre kvartaler i 2015 et resultat før skat på 176 mio.kr. mod 202 mio.kr. i 2014. Resultat før skat i 3. kvartal 2015 er 83 mio.kr. mod

Læs mere

Delårsrapport for 1.-3. kvartal 2014

Delårsrapport for 1.-3. kvartal 2014 Delårsrapport for 1.-3. kvartal 2014 Brødrene A & O Johansen A/S Rørvang 3 * 2620 Albertslund Tlf.: 70 28 00 00 * Fax: 70 28 01 01 * www.ao.dk CVR-nr.: 58 21 06 17 Selskabsmeddelelse nr. 11/2014 1/15 Indholdsfortegnelse

Læs mere

Medlemsvilkår for TDC ForeningsRabat Mobiltelefoni og -data, Erhvervskunder

Medlemsvilkår for TDC ForeningsRabat Mobiltelefoni og -data, Erhvervskunder Medlemsvilkår for TDC ForeningsRabat Mobiltelefoni og -data, Erhvervskunder Oktober 2013 1 Omfang Aftale om TDC ForeningsRabat forudsætter, at kunden har abonnement på mobiltelefoni hos TDC, i hvilken

Læs mere

Tillægsvilkår for TDC Play TV

Tillægsvilkår for TDC Play TV Tillægsvilkår for TDC Play TV Februar 2015 Indhold 1. Tillægsaftalen...3 2. Brug af TDC Play TV...3 3. Registrering af bruger...3 4. Personoplysninger...4 5. Offentlig visning og videredistribution...4

Læs mere

Rapport for 1. kvartal 2004/05 (1. oktober - 31. december 2004)

Rapport for 1. kvartal 2004/05 (1. oktober - 31. december 2004) 22. februar 2005 Fondsbørsmeddelelse nr. 7-2004/05 Rapport for 1. kvartal 2004/05 (1. oktober - 31. december 2004) I 1. kvartal 2004/05 har der været fokus på markedsføring og produktionsoptimering af

Læs mere