Retningslinjer og henstillinger Retningslinjer for periodiske oplysninger, som kreditvurderingsbureauer skal indsende til ESMA

Transkript

1 Retningslinjer g henstillinger Retningslinjer fr peridiske plysninger, sm kreditvurderingsbureauer skal indsende til ESMA 23/06/15 ESMA/2015/609

2 1 Indhldsfrtegnelse 1 Anvendelsesmråde Definitiner Frmålet med retningslinjerne Efterlevelses- g indberetningsfrpligtelser Indhld af de peridiske plysninger Finansielle indtægter g mkstninger (pr. type kreditvurdering g på individuelt g knslideret grundlag) Persnaleudskiftning, ledige stillinger g vigtige frfremmelser Persnale i antal fuldtidsbeskæftigede Interne klager indgivet til cmplianceafdelingen Referater af administratins- g tilsynsrganernes møder, udtalelser fra uafhængige menige medlemmer af administratins- g tilsynsrganerne g rapprter indgivet til administratins- g tilsynsrganerne Retssager, vldgiftssager g andre tvistbilæggelsessager Ptentielle g faktisk identificerede tilfælde af manglende verhldelse af CRAfrrdningen g iværksatte franstaltninger Organisatinsdiagrammer Cmpliance, intern revisin, risikstyring Firma-it-strategi Andre mråder Underretning m væsentlige ændringer af betingelserne fr den første registrering Beregning af kreditvurderingsbureauernes tilsynsafgifter g markedsandele Beregning af et kreditvurderingsbureaus markedsandel Bilag 1: Resumé af de peridiske plysninger, sm kreditvurderingsbureauer skal indsende til ESMA

3 Anvendte akrnymer CRA-frrdningen Eurpa-Parlamentets g Rådets frrdning (EF) nr. 1060/2009 (senest ændret ved frrdning (EU) nr. 462/2013) CRA ESMA HR IR Kreditvurderingsbureau Den Eurpæiske Værdipapir- g Markedstilsynsmyndighed Persnaleadministratin Intern revisin 2

4 1 Anvendelsesmråde Hvem? 1. Disse retningslinjer finder anvendelse på kreditvurderingsbureauer registreret i EU. Retningslinjerne finder ikke anvendelse på gdkendte kreditvurderingsbureauer. Hvrnår? 2. Retningslinjerne træder i kraft t måneder fra daten fr ffentliggørelsen heraf på alle EU's fficielle sprg på ESMA's websted. 2 Definitiner 3. ESMA-frrdningen: Eurpa-Parlamentets g Rådets frrdning (EU) nr. 1095/2010 af 24. nvember 2010 m prettelse af en eurpæisk tilsynsmyndighed (Den Eurpæiske Værdipapir- g Markedstilsynsmyndighed), m ændring af afgørelse nr. 716/2009/EF g m phævelse af Kmmissinens afgørelse 2009/77/EF. 3 Frmålet med retningslinjerne 4. Retningslinjerne fastsætter, hvilke plysninger kreditvurderingsbureauerne bør indsende med henblik på ESMA's løbende tilsyn med kreditvurderingsbureauerne. Retningslinjerne klarlægger endvidere ESMA's frventninger til de plysninger, der bør indsendes til ESMA med henblik på beregning af tilsynsafgifter g kreditvurderingsbureauernes markedsandele. 4 Efterlevelses- g indberetningsfrpligtelser 5. Dette dkument indehlder retningslinjer udstedt i henhld til artikel 16 i ESMAfrrdningen. I verensstemmelse med artikel 16, stk. 3, i ESMA-frrdningen skal deltagerne på det finansielle marked bestræbe sig bedst muligt på at efterleve disse retningslinjer g henstillinger. 5 Indhld af de peridiske plysninger 6. Dette afsnit fastlægger, hvilke peridiske plysninger kreditvurderingsbureauerne bør indsende til ESMA henhldsvis hvert kvartal, hvert halve år g hvert år. Oplysningerne bør indsendes senest en måned efter udgangen af det pågældende kvartal. 3

5 Peride Frist fr indsendelse 1. kvartal 20xx (til g med 31. marts 20xx) 30. april 20xx 2. kvartal 20xx (til g med 30. juni 20xx) 31. juli 20xx 3. kvartal 20xx (til g med 30. september 20xx) 31. ktber 20xx 4. kvartal 20xx (til g med 31. december 20xx) 31. januar 20x(x+1) 7. Bemærk, at når der identificeres ptentielle vertrædelser af CRA-frrdningen, sm indebærer en risik fr eksisterende kreditvurderingers integritet g bjektivitet (herunder eventuel svigagtig adfærd eller andre uregelmæssigheder (f.eks. en medarbejders eller leders pligtfrsømmelse)), er det i kreditvurderingsbureauernes interesse mgående at underrette ESMA herm. Kreditvurderingsbureauerne bør være pmærksmme på, at manglende underretning af ESMA i tilfælde, hvr der knstateres en vertrædelse, frhindrer virksmheden i at nyde gdt af den frmildende faktr, sm fremgår af bilag IV, afsnit II, punkt 3, i CRA-frrdningen (»Hvis kreditvurderingsbureauets øverste ledelse hurtigt, effektivt g i fuldt mfang har underrettet ESMA m vertrædelsen, anvendes en kefficient på 0,4.«). 8. Det er ikke ESMA's hensigt, at et kreditvurderingsbureau skal krænke retten til frtrlighed ved at indsende de peridiske plysninger, der er mfattet af disse retningslinjer. A. Kvartalsvis indsendelse af plysninger 5.1 Finansielle indtægter g mkstninger (pr. type kreditvurdering g på individuelt g knslideret grundlag) 9. ESMA bør mdtage plysninger m kvartalsvise indtægter pr. i) type kreditvurdering g ii) mkstninger. 10. Kvartalsvise indtægter frdeles på følgende typer kreditvurderinger: ikke-finansielle virksmheder, finansielle virksmheder, ffentlige låntagere, strukturerede instrumenter, dækkede bligatiner. 11. De kvartalsvise mkstninger bør vise driftsmkstningerne g de samlede mkstninger adskilt. Driftsmkstningerne bør baseres på et estimat af resultat før renteudgifter g skattebetaling. Tallene angives sm indtægter g mkstninger kvartal til kvartal (g ikke år til år). 12. De kreditvurderingsbureauer, der er fritaget fr den årlige tilsynsafgift, bør indsende plysningerne hvert halve år i stedet fr hvert kvartal. 4

6 5.2 Persnaleudskiftning, ledige stillinger g vigtige frfremmelser 13. Der bør indsendes kvartalsvise plysninger m udskiftning af medarbejdere i den øverste ledelse (herunder den øverste it-ledelse) samt af ledende analytikere g analytikere. De kreditvurderingsbureauer, der er fritaget fr den årlige tilsynsafgift, bør indsende plysningerne hvert halve år i stedet fr hvert kvartal. 5.3 Persnale i antal fuldtidsbeskæftigede 14. Ud ver plysningerne m persnaleudskiftning bør ESMA mdtage en kvartalsrapprt ver kreditvurderingsbureauets samlede antal medarbejdere udtrykt i antal fuldtidsbeskæftigede. De kreditvurderingsbureauer, der er fritaget fr den årlige tilsynsafgift, bør indsende plysningerne hvert halve år i stedet fr hvert kvartal. 5.4 Interne klager indgivet til cmplianceafdelingen 15. Kreditvurderingsbureauer bør ved mdtagelse af en klage mfattet af frrdningens anvendelsesmråde indsende følgende til ESMA: en beskrivelse af klagens indhld de pfølgende franstaltninger, sm kreditvurderingsbureauet har iværksat plysninger m, hvrvidt der er indledt en intern undersøgelse, herunder m undersøgelsen er i gang eller afsluttet på indberetningstidspunktet. I de tilfælde hvr undersøgelsen er afsluttet, indsendes en kpi af de rapprter, der er udarbejdet i frbindelse med undersøgelsen. B. Halvårlig indsendelse af plysninger 5.5 Referater af administratins- g tilsynsrganernes møder, udtalelser fra uafhængige menige medlemmer af administratins- g tilsynsrganerne g rapprter indgivet til administratins- g tilsynsrganerne 16. Kreditvurderingsbureauerne bør indsende følgende hvert halve år: Referater af administratins- g tilsynsrganernes møder. En kpi af de dkumenter, der er sendt til medlemmerne af administratinsg tilsynsrganerne frud fr deres respektive møder, samt yderligere dkumenter, sm er blevet drøftet på møderne (f.eks. rapprter udarbejdet af cmplianceafdelingen, intern revisin, den interne kntrlfunktin, infrmatinssikkerheds- g -risikfunktinen). Når en udtalelse fra et uafhængigt menigt medlem af administratins- eller tilsynsrganet fremsættes i et selvstændigt dkument, indsender kreditvurderingsbureauet i sin halvårlige indberetning en sådan udtalelse fremsat af et af kreditvurderingsbureauets uafhængige menige medlemmer af 5

7 administratins- eller tilsynsrganet i henhld til bilag I, afsnit A, punkt 2, i CRA-frrdningen samt alle rapprter (herunder pfølgende rapprter) udarbejdet af uafhængige medlemmer. 5.6 Retssager, vldgiftssager g andre tvistbilæggelsessager 17. ESMA bør hvert halve år mdtage en krt beskrivelse af g ajurførte plysninger m verserende g aktuelle retssager, vldgiftssager g andre frmer fr bindende tvistbilæggelsessager, sm er/var i gang på et tidspunkt i indberetningsperiden, g sm kan påvirke kntinuiteten eller kvaliteten af kreditvurderingerne negativt g/eller i væsentlig grad påvirke et kreditvurderingsbureaus finansielle stilling. Denne beskrivelse bør indehlde et resumé af sagerne g af det ptentielle udfald af sagerne med hensyn til erstatningsansvar. 5.7 Ptentielle g faktisk identificerede tilfælde af manglende verhldelse af CRA-frrdningen g iværksatte franstaltninger 18. Kreditvurderingsbureauerne bør hvert halve år fremlægge detaljerede plysninger m eventuelle frhld, der kan udmønte sig i manglende verhldelse af en eller flere af betingelserne fr den første registrering, herunder: a. en beskrivelse af de frhld, der kan udmønte sig i manglende verhldelse af betingelserne fr den første registrering b. en erklæring m grundene til, at disse frhld er pstået c. en erklæring m de tiltag, sm kreditvurderingsbureauet har iværksat sm følge af identificeringen af de pågældende frhld, g d. en erklæring m, hvrvidt der er indledt en intern undersøgelse af de pågældende frhld, g m, hvrvidt undersøgelsen er i gang eller afsluttet. Hvis undersøgelsen er afsluttet, fremsendes en kpi af de rapprter, der er udarbejdet i frbindelse med undersøgelsen. 5.8 Organisatinsdiagrammer 19. Kreditvurderingsbureauerne bør indsende deres rganisatinsdiagrammer hvert halve år, såfremt der er fretaget ændringer heri. Organisatinsdiagrammerne bør indehlde plysninger, sm gør det muligt fr ESMA at identificere strukturen af følgende afdelinger, samt en beskrivelse af afdelingernes hvedfunktiner: cmpliancefunktin intern revisin intern kntrlfunktin frretningsmråder med ansvar fr kreditvurderingsaktiviteterne infrmatinssikkerhedsfunktin it-afdeling risikfunktin. 6

8 5.9 Cmpliance, intern revisin, risikstyring 20. Kreditvurderingsbureauerne bør hvert halve år indsende deres arbejdsprgram fr cmpliance, hvis der er sket en pdatering af prgrammet i den frgangne peride. 21. Har et kreditvurderingsbureau prettet en intern revisinsfunktin eller bestilt internt revisinsarbejde hs eksterne parter, bør ESMA mdtage en kpi af det pdaterede arbejdsprgram fr intern revisin, hvis der er sket en sådan pdatering af prgrammet i den frgangne peride. 22. Hvert kreditvurderingsbureau bør sende ESMA kpier af rapprterne fra deres cmplianceafdeling, afdelingen fr intern revisin g risikstyringsafdelingen (sm f.eks. vedrører driftsrisici eller risici i frbindelse med infrmatinssikkerhed). Kreditvurderingsbureauerne bør indsende detaljerede plysninger m alle pfølgende franstaltninger til afhjælpning af disse risici Firma-it-strategi 23. ESMA bør underrettes m kreditvurderingsbureauernes firma-it-strategier g m ændringer heraf hvert halve år. 24. ESMA bør underrettes m kreditvurderingsbureauernes it-arbejdsplaner g m ændringer heraf hvert halve år. Kreditvurderingsbureauerne bør endvidere indsende pdateringer vedrørende status fr arbejdsplanens gennemførelse Andre mråder 25. Kreditvurderingsbureauerne bør endvidere indberette følgende hvert halve år: nye ptentielle g eksisterende interesseknflikter g franstaltninger, der er iværksat sm følge heraf plysninger m enhver intern kntrl, der er blevet indledt eller vil blive indledt af kreditvurderingsmdeller g -prcesser resultater af metdekntrller, herunder plysninger m eventuelle nærmere efterprøvninger (»backtesting«) fretaget i periden, detaljerede plysninger m alle vigtige resultater samt m de tiltag, kreditvurderingsbureauet har iværksat i frlængelse heraf Underretning m væsentlige ændringer af betingelserne fr den første registrering 26. ESMA anser en»væsentlig ændring«sm en ændring i de plysninger, der blev fremsendt i registreringsansøgningen, g mere generelt ændringer, der kan have betydning fr verhldelsen af kravene i CRA-frrdningen. 7

9 27. Et kreditvurderingsbureau bør underrette ESMA m enhver væsentlig ændring af betingelserne fr den første registrering, herunder, men ikke begrænset til: a. åbning g lukning af filialer b. brug af valideringsrdning c. kreditvurderingsbureauets ret til en eller flere undtagelser indrømmet ved registrering d. utsurcingaftaler e. juridisk status f. virksmhedsstruktur (herunder mrganisering eller mstrukturering af kreditvurderingsaktiviteter g»spin-ffs«) g. type frretningsaktiviteter (herunder levering af en ny tjeneste g lancering af et nyt prdukt inden fr eller uden fr kreditvurderingsmrådet) h. kreditvurderingsklasser g/eller -typer i. ejerskabsstruktur: køb eller salg af kapitalandele på ver 5 % af kapitalen j. medlemskab af tilsyns-/administratinsrganet k. cmpliance- g kntrlfunktin l. prcedurer til udstedelse af g kntrl med kreditvurderinger m. finansielle ressurcer (herunder ændringer i aktiekapital eller langfristet gæld) n. metder, mdeller g vigtigste udgangshypteser fr kreditvurdering. it-prcesser g edb-systemer, sm understøtter kreditvurderingsprcessen herunder ændringer i it-ledelsen Beregning af kreditvurderingsbureauernes tilsynsafgifter g markedsandele Tilsynsafgifter 28. Til beregning af tilsynsafgifterne bør kreditvurderingsbureauerne senest den 31. maj hvert år sende deres reviderede årsregnskab fr det frgangne år til ESMA. 29. Udgangspunktet fr beregning af tilsynsafgiften er kreditvurderingsbureauets indtægter fra kreditvurderingsaktiviteter g accessriske tjenesteydelser. Et kreditvurderingsbureau, sm leverer en eller flere tjenesteydelser, sm ikke er kreditvurdering, bør indsende en detaljeret beskrivelse af sådanne tjenesteydelser til ESMA, så ESMA kan vurdere, m den eller de pågældende tjenesteydelser skal anses fr ikke-kreditvurderingstjenester, ikkeaccessriske tjenester eller accessriske tjenesteydelser. 30. Når et kreditvurderingsbureau med samlede årlige indtægter på mindst 10 mi. EUR identificerer indtægter sm stammende fra aktiviteter, sm ikke er kreditvurderingsaktiviteter, g/eller ikke-accessriske tjenesteydelser, bør kreditvurderingsbureauet sende ESMA en detaljeret beskrivelse af disse aktiviteter g tjenesteydelser. Dette skal gøre ESMA i stand til at vurdere, m indtægterne fra disse aktiviteter g tjenesteydelser kan fratrækkes den msætning, der skal tages i betragtning ved beregningen. De beløb, der stammer fra de aktiviteter, der ikke er 8

10 kreditvurderingsaktiviteter eller accessriske tjenesteydelser, bør være behørigt gdkendt af kreditvurderingsbureauets eksterne revisrer Når et kreditvurderingsbureau med samlede årlige indtægter på mindst 10 mi. EUR leverer kreditvurderingsaktiviteter g accessriske tjenesteydelser til frskellige kunder, kan det anmde m at få fratrukket de relevante indtægter ved beregningen af de indtægter, der stammer fra accessriske tjenesteydelser. Kreditvurderingsbureauet bør sende ESMA en detaljeret beskrivelse af dets interne struktur samt eventuelle relevante plitikker, prcesser g prcedurer. Dette skal gøre ESMA i stand til i hvert enkelt tilfælde at vurdere, m resultatet stammer fra levering af tjenesteydelser til frskellige kunder, hvilket fjerner ptentielle interesseknflikter g behvet fr tilsynskntrl. ESMA træffer på det grundlag beslutning m, hvrvidt de indtægter, der stammer fra de differentierede kundebaser, kan fratrækkes den msætning, der skal tages i betragtning ved beregningen. De beløb, der svarer til indtægterne fra accessriske tjenesteydelser, sm leveres til frskellige kunder, der ikke har mdtaget kreditvurderinger i det pågældende regnskabsår, bør være behørigt gdkendt af kreditvurderingsbureauets eksterne revisrer fr hver enkelt kunde g samlet. ESMA bør underrettes hurtigst muligt m alle ændringer af kreditvurderingsbureauets struktur eller af de relevante plitikker, prcesser eller prcedurer fr levering af accessriske tjenesteydelser til en given kunde. 32. I frbindelse med venstående beregning g vurdering af, at der ikke freligger ngen ptentiel interesseknflikt, frstås der ved»kunde«enhver kunde, sm defineret i bilag I, afsnit E, del II, punkt 2, sidste punktum, i CRA-frrdningen, sm ikke har mdtaget kreditvurderingstjenester fra virksmheder inden fr kreditvurderingsbureauets kncern Når et kreditvurderingsbureau anmder m andre justeringer af den msætning, der skal tages i betragtning ved beregningen (såsm udeladelse af virksmhedsinterne transaktiner), bør kreditvurderingsbureauet sende ESMA en detaljeret beskrivelse af den pågældende justering g grundene til justeringen. Det beløb, der svarer til en sådan justering, bør være behørigt gdkendt af kreditvurderingsbureauets eksterne revisr. 34. Beregningen af et kreditvurderingsbureaus tilsynsafgifter berører ikke ESMA's tilsynsbeføjelser med hensyn til at vurdere, hvrvidt kreditvurderingsbureauets levering af accessriske tjenesteydelser indebærer en ptentiel interesseknflikt, g til i så fald at iværksætte passende franstaltninger i henhld til CRA-frrdningen Beregning af et kreditvurderingsbureaus markedsandel 35. Da et kreditvurderingsbureaus markedsandel beregnes på samme grundlag sm tilsynsafgifterne, finder retningslinjerne fr beregning af den msætning, der skal tages i 1 Gdkendelsen kan fretages af kreditvurderingsbureauets eksterne revisr på frskellig vis, f.eks. ved udarbejdelse af en bestemt prcedurerapprt eller en prcedurerapprt, der er aftalt med kreditvurderingsbureauets eksterne revisr, en erklæring fra den eksterne revisr m kreditvurderingsbureauets indtægter eller fakturerede beløb eller ved at vedhæfte anmdningen m gdkendelse i revisinsaftalen med kreditvurderingsbureauets eksterne revisr. 2 I bilag I, afsnit E, del II, punkt 2, sidste punktum, i CRA-frrdningen hedder det:»i frbindelse med dette punkt frstås der ved»kunde«en enhed, dens dattervirksmheder g tilknyttede enheder, i hvilke førstnævnte enhed har kapitalinteresser på ver 20 %, g alle andre enheder, fr hvilke enheden har frhandlet struktureringen af en gældsudstedelse på vegne af en kunde, g hvr et vederlag er blevet betalt direkte eller indirekte til kreditvurderingsbureauet fr kreditvurderingen af denne gældsudstedelse.«9

11 betragtning ved beregning af tilsynsafgifterne, gså anvendelse på beregningen af kreditvurderingsbureauets markedsandel. 36. I frbindelse med beregningen af kreditvurderingsbureauernes årlige markedsandel bør kreditvurderingsbureauer, hvis regnskabsår ikke falder sammen med kalenderåret, sende ESMA et regnskab, der er tilpasset kalenderåret. De beløb, der svarer til en sådan tilpasning, bør være behørigt gdkendt af kreditvurderingsbureauets eksterne revisrer. Et kreditvurderingsbureau kan gså fremsende reviderede regnskaber pdelt i kvartaler eller andre tidsperider, så længe plysningerne gør ESMA i stand til at fretage den årlige beregning af den samlede markedsandel g beregningen af tilsynsafgifterne. 10

12 6 Bilag 1: Resumé af de peridiske plysninger, sm kreditvurderingsbureauer skal indsende til ESMA A. Kvartalsvis indsendelse af plysninger finansielle indtægter (pr. type kreditvurdering g på individuelt g knslideret grundlag) g mkstninger (hvert halve år fr kreditvurderingsbureauer, sm er fritaget fr tilsynsafgifter) persnaleudskiftning, ledige stillinger g vigtige frfremmelser (hvert halve år fr kreditvurderingsbureauer, sm er fritaget fr tilsynsafgifter) persnale i antal fuldtidsbeskæftigede (hvert halve år fr kreditvurderingsbureauer, sm er fritaget fr tilsynsafgifter) interne klager indgivet til cmplianceafdelingen. B. Halvårlig indsendelse af plysninger plysninger m enhver intern kntrl, der er blevet indledt eller vil blive indledt af kreditvurderingsmdeller g -prcesser resultater af metdekntrller, herunder plysninger m eventuelle nærmere efterprøvninger (»backtesting«) fretaget i periden, detaljerede plysninger m alle vigtige resultater samt m de tiltag, kreditvurderingsbureauet har iværksat i frlængelse heraf cmpliance, intern revisin, risikstyring g it-strategi g -ledelse identificerede ptentielle tilfælde af manglende verhldelse af CRA-frrdningen g iværksatte franstaltninger nye ptentielle g eksisterende interesseknflikter g iværksatte franstaltninger referater af administratins- g tilsynsrganernes møder, udtalelser fra uafhængige menige medlemmer af administratins- g tilsynsrganerne g rapprter indgivet til administratins- g tilsynsrganerne retssager, vldgiftssager g andre tvistbilæggelsessager pdaterede rganisatinsdiagrammer. 11