REALKREDITRÅDETS ÅRSMØDE

Transkript

1 :47 REALKREDITRÅDETS ÅRSMØDE september 2012 Ingeniørforeningens Mødecenter VELKOMMEN

2 DISPOSITION 1. KRISEN HVOR STÅR VI NU? 2. DANSK REALKREDIT 2011 STATUS 3. UDFORDRINGER - I DANMARK OG INTERNATIONALT 4. HVAD ER VORES FOKUSOMRÅDER? 2

3 KRISEN HVOR STÅR VI NU? 3 KRISEN HVOR STÅR VI NU? Deregulering / højkonjunktur Subprime /finanskrise v1.0 Recession og krisehjælp Statsgæld Finanskrise v2.0 Økonomisk genopretning Ny regulering 3

4 KRISEN HVOR STÅR VI NU? A. STATSGÆLD Udviklingen i renten på 10-årige statsobligationer Kilde: ECB 4

5 Seniorgæld Tier 1 KRISEN HVOR STÅR VI NU? B. FINANSKRISEN 2.0 Prisen på seniorfunding og egen funding er steget Kreditspænd til stat (bp) Kreditspænd til stat (bp) Senior (all ratings) Tier 1 (all ratings) jan-07 jul-07 jan-08 jul-08 jan-09 jul-09 jan-10 jul-10 jan-11 jul-11 jan-12 ECB udlån og indskud på deposit i mia. euro Det usikrede pengemarked er tilfrosset, mens centralbankerne er blevet mellemled 5

6 KRISEN HVOR STÅR VI NU? C. ØKONOMISK GENOPRETNING Indeks for udviklingen i realt BNP i Danmark, EU og USA,1. kvt. 2007=100 Kilde: Danmarks Statistik, Eurostat og US Department of Commerce 6

7 KRISEN HVOR STÅR VI NU? 7 D. NY REGULERING Ansvarlig långivning Crisis Manage ment Ny hybridkapital NSFR - RTL problem Solvens II SIFI MiFID LCR - kort likviditet Bankmodpart rating Kapitalkrav Leverage ratio

8 DISPOSITION 1. KRISEN HVOR STÅR VI NU? 2. DANSK REALKREDIT 2011 STATUS 3. UDFORDRINGER - I DANMARK OG INTERNATIONALT 4. HVAD ER VORES FOKUSOMRÅDER? 8

9 DANSK REALKREDIT 2011 STATUS REALKREDITINSTITUTTERNES UDLÅN GENNEM FINANSKRISEN Udlån til husholdninger, mia. kr Udlån til virksomheder, mia. kr Kilde: Danmarks Nationalbank, MFI-statistik juli 2012 Samlet udlån for realkreditinstitutter og pengeinstitutter, , ultimo Kilde: Danmarks Nationalbank, MFI-statistik juli 2012 Mia. kr Realkreditinstitutternes samlede udlån Pengeinstitutternes samlede udlån Sum af RI og PI samlede udlån Realkreditinstitutternes udlån i pct. af BNP 119% 123% 137% 134% 134% Pengeinstitutternes udlån i pct. af BNP 79% 88% 81% 76% 69% Samlet udlån(ri+pi) i pct. af BNP 198% 212% 218% 210% 203% Kilde: Danmarks Nationalbank, MFI-statistik juli 2012 og Danmarks Statistik 9

10 DANSK REALKREDIT 2011 STATUS RENTERNE Kilde: Realkreditrådet 10

11 DANSK REALKREDIT 2011 STATUS TVANGSAUKTIONER, TAB OG RESTANCER Konstaterede tab på realkreditudlån til ejerboliger Kilde: Realkreditrådet og Finanstilsynet Antallet af bekendtgjorte tvangsauktioner pr. måned Restanceprocent i realkreditinstitutterne for danske boligejere Kilde: Danmarks Statistik Kilde: Realkreditrådet 11

12 HUSPRISER "Døde" villaer i udbuddet (Til salg i over 2 år) Antal Andel i pct. af områdets samlede udbud Kilde: Boligsiden & e*nettet, ultimo august 2012, Villaer ekskl. rækkehuse 12

13 DISPOSITION 1. KRISEN HVOR STÅR VI NU? 2. DANSK REALKREDIT 2011 STATUS 3. UDFORDRINGER I DANMARK OG INTERNATIONALT 4. HVAD ER VORES FOKUSOMRÅDER? 13

14 UDFORDRING I DANMARK Lille rentehop kan blive dyrt for boligejerne JP 26. juni 2012 Boligejernes lånevaner øger risiko ved rentestigning Politiken, 26. april 2012 Boligejerne sendt ud af balance Berlingske 10. maj 2012 Grådige købere trækker boligkrisen i langdrag Børsen, 22.juni 2012 Boligejere ignorerer gode råd og vælger usikre lån JP, 26. april 2012 Moody s frygter kæmpekrise i realkreditten Børsen, 1. juli 2012 Afdragsfrihed er en bombe under familien Ekstra Bladet 3. maj 2012 Økonomisk usikkerhed holder boligpriserne nede Berlingske, 1.august

15 FORDELING AF BRUTTOUDLÅNET Kilde: Nykredit 15

16 AFDRAGSFRIHED Udestående lånemasse og afdragsfrie lån ejerboliger og fritidshuse, Udestående lånemasse og afdragsfrihed ejerboliger og fritidshuse, Mia. kr kvt Udestående lånemasse i alt 884,2 1004,5 1120,8 1221,9 1281,5 1338,6 1381, ,9 Heraf afdragsfrie lån 171,2 316,7 434,5 550, , ,9 805,1 Afdragsfrit udlån i pct. af udlån 19% 32% 39% 45,0% 49,2% 51,8% 54,0% 55,9% 56,4% Kilde: Realkreditrådet 16

17 HUSPRISER Udvikling i huspriserne 1996K1-2012K2, Indeks 1996K1=100 Kilde: Realkreditrådet 17

18 HAR DANSKERNE FOR STOR GÆLD? Danske husholdningers aktiver og gæld, 4. kvt Danskernes nettoformue, , ultimo Kilde: Realkreditrådet på baggrund af tal fra Nationalbanken Kilde: Realkreditrådet på baggrund af tal fra Nationalbanken Danske husholdningers gæld, , ultimo mia. kr Danske husholdningers gæld Kilde: Realkreditrådet på baggrund af tal fra Nationalbanken 18

19 FORDELING AF UDESTÅENDE LÅN Udestående lån fordelt på lånetype, samlet udlån, 2. kvt Udestående lån fordelt på lånetype, Ejerboliger, 2. kvt Variabelt med renteloft 9% Over F5 2% Variabelt uden renteloft 10% Fastforrentet 26% Over F5 2% Variabelt forrentede lån med renteloft 14% Fastforrentet 31% F2-F5 18% F2-F5 22% F1 35% F1 31% Kilde: Realkreditrådet 19

20 I SVERIGE HAR LÅNTAGERNE OGSÅ VALGT LÅN MED KORTERE RENTEBINDING Udestående lån fordelt på rentebindingsperiode, pct. Variabel (3 måneder) 3 måneder 5 år mere end 5 år Kilde: Riksbanken og Statistisk Centralbureau 20

21 ER DANSKERNE RENTEFØLSOMME? Nye lån til husholdninger til boligformål med rentesats fastlåst op til 1 år, andel i pct., 2011/2012 Kilde: Tal for Danmark, Tyskland, Sverige og Holland er opgjort pr. juli 2012 fra hhv. Danmarks Nationalbank, Deutsche Bundesbank, Statistiska Centralbyrån og De Nederlandsche Bank. For de resterende lande er tal fra EMF Quarterly Review, Q Note: Tallene er et gennemsnit af det seneste års tal, tal for Italien er dog pr. ultimo 4. kvartal

22 HAR DANSKERNE FOR STOR GÆLD? Husholdningernes nettoformue pr. indbygger fordelt på formuetype, kroner, ultimo 2011 Kilde: Eurostat og de nationale statistikbureauer og centralbanker. 22

23 HAR UDLÅNSVÆKSTEN VÆRET SPECIELT HØJ I DANMARK? Udlånsvækst husholdninger, årlig procentvis ændring Udlånsvækst erhverv, årlig procentvis ændring Sverige Danmark Finland Norge Sverige Danmark Finland Norge 23

24 HUSPRISERNE ER OGSÅ STEGET MEGET I ANDRE LANDE Udvikling i huspriserne internationalt, Indeks 1996=100 Kilder: EMF og det norske Finanstilsyns resultatrapport for finansinstitusjoner,

25 SPREDNING AF RTL-AUKTIONER Fra 2009 bliver nye lån refinansieret på andre tidspunkter end december Ved årsskiftet blev der solgt obligationer for 457 mia. kr. Tre ud af ti lån bliver nu refinansieret i den resterende del af året Kilde: Danske Markets og Nykredit Markets 25

26 KRAV OM SUPPLERENDE SIKKERHEDSSTILLELSE EKSEMPEL 12% ejendomsprisfald Husets værdi Husets værdi Friværdi LTV-overskridelse Reel tabsrisiko = kr. Suppl. sikkerhed = kr. 80% LTV Realkreditlån % LTV = kr. Unødigt! kr kr. Risikovægt = 20% Reel tabsrisiko = Kapitalkrav = Stigende tabsrisiko Risikovægt = 40% Reel tabsrisiko = Kapitalkrav =

27 NYE KAPITALKRAV 27

28 KORTE LIKVIDITETSREGEL, LCR (30-DAGES REGLEN) Vigtigt at realkreditobligationer kan tælle med i likvidtetsbufferen Liquidity Coverage Ratio Beholdning af frie likvide aktiver af høj kvalitet Akkumuleret netto-cash-outflow over 30 dage 100% Vigtigt at der tages højde for matchfunding som i dansk realkredit 28

29 LANGE LIKVIDITETSREGEL, NSFR (1-ÅRS REGLEN) Vigtigt at korte rentetilpasningsobligationer kan tælle som stabil finansiering Net Stable Funding Ratio Tilgængelig stabil funding Krævet stabil funding 100% 29

30 DISPOSITION 1. KRISEN HVOR STÅR VI NU? 2. DANSK REALKREDIT 2011 STATUS 3. UDFORDRINGER - I DANMARK OG INTERNATIONALT 4. HVAD ER VORES FOKUSOMRÅDER? 30

31 HVAD ER VORES FOKUSOMRÅDER? FOKUSOMRÅDER KAPITALKRAV LIKVIDITET SIFI ADGANG TIL KAPITAL MÆRKNING AF LÅN ANSVARLIG RÅDGIVNING RATING I LOVGIVNINGEN AKTIVITET I YDEROMRÅDER 31

32 HVAD ER VORES FOKUSOMRÅDER? DEBATTEN OM YDEROMRÅDERNE Der gives realkreditlån i alle dele af landet. Realkreditten udelukker ikke på forhånd at belåne ejendomme i bestemte områder Årligt nyudlån til ejerboliger fordelt på regioner Kilde: Realkreditrådet 32

33 :47 REALKREDITRÅDETS ÅRSMØDE 2012 Tak for opmærksomheden 33