Globale Favoritter 14:17 - sæt aktier på kontoen

Transkript

1 Indlånsvilkår de stiger gsperio ktiekurserne in d in b a 3½ års t, hvis to med traktivt afkas ne falder n o k ie t Ak rser et at aktieku hed for Mulig bsrisiko, hvis ta Ingen Globale Favoritter 14:17 - sæt aktier på kontoen

2 Globale Favoritter 14:17 Det er ikke nødvendigvis så nemt at placere sine penge for tiden. Renterne er historisk lave, og der er ikke meget afkast at hente på obligationsmarkederne. Aktiemarkederne ser fortsat attraktive ud, men efter pæne kursstigninger i de senere år, er risikoen også til at få øje på. Med Broager Sparekasses nye aktiekonto Globale Favoritter 14:17 kan du imidlertid indirekte investere på aktiemarkedet, uden at løbe nogen nævneværdig risiko. Faktisk er du sikker på ikke at tabe penge, da du som minimum får dit indskudte beløb tilbage igen. På aktiekontoen Globale Favoritter 14:17 får du ingen rente, men til gengæld får du mulighed for at få et attraktivt aktieafkast, hvis kursen på de underliggende aktier stiger. Aktieafkastet opgøres og udbetales, når bindingsperioden på aktiekontoen ophører efter 3½ år. Aktieafkastet kan ikke blive negativt, så din eneste risiko er altså den rente, som du giver afkald på i perioden. Broager Sparekasse har udvalgt 15 globale aktier, som skal skabe afkastet på aktiekontoen. Der er tale om store, veletablerede selskaber med en stærk position på det globale marked. Selskab Land Sektor Hjemmeside NOVOZYMES Danmark Biotek TOYOTA MOTOR CORP Japan Automobil VOLKSWAGEN Tyskland Automobil SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK Sverige Finans MCDONALD S CORP USA Forbrug DEUTSCHE BANK Tyskland Finans AT&T USA Telekommunikation BANCO SANTANDER Spanien Finans COSTCO WHOLESALE CORP USA Forbrug ENEL Italien Energi MAPFRE Spanien Finans MERCK & CO. USA Medicin SANOFI Frankrig Medicin TERNA Italien Energi TAKEDA PHARMACEUTICAL Japan Medicin De udvalgte selskaber repræsenterer en række forskellige sektorer og i alt otte forskellige lande. Fælles for de 15 selskaber er, at de indtager en stærk position på det globale marked. De er dermed godt rustet til at få gavn af det globale opsving, som efter mange års krise endeligt er ved at få fat. Flere af selskaberne har således fået et godt fodfæste på de nye vækstmarkeder, hvor efterspørgslen efter deres produkter er støt stigende. Der er derfor positive forventninger til kursudviklingen i de 15 selskaber, som ventes at kunne levere et godt afkast til aktiekontoen. Fakta Aktiekontoen er kendetegnet ved, at Dit indskud er bundet frem til den 22. december 2017 Du får muligheden for at få et aktieafkast i stedet for en rente, størrelsen på aktieafkastet afhænger af kursudviklingen på 15 udvalgte aktier Aktieafkastet udbetales, når bindingsperioden ophører og kan ikke være negativt Broager Sparekasse som minimum udbetaler dit indskudte beløb ved bindingsperiodens ophør

3 Sådan beregnes afkastet Indskuddet på aktiekontoen er bundet i en periode på 3½ år, hvorefter kontoen gøres op. Du modtager ingen rente i perioden, men har i stedet muligheden for at få udbetalt et aktieafkast efter bindingsperiodens ophør. Aktieafkastet beregnes i forhold til kursudviklingen på de 15 underliggende aktier i kontoens bindingsperiode. Afkastet beregnes ved kontoens forfald på baggrund af den gennemsnitlige kursstigning i den underliggende aktiekurv. Ved beregningen af kursudviklingen i aktiekurven kan hver enkelt aktie højest indgå med en kursstigning op til det på forhånd fastsatte Afkastloft forventeligt på ca. 30 %*1. Eventuelle kursstigninger over det fastsatte Afkastloft indgår således ikke i afkastberegningen. På den anden side kan hver enkelt aktie også højest indgå med et kurstab på 25 % (Bundgrænsen). Kursfald udover dette niveau indgår således ikke i beregningen af afkastet. Er den gennemsnitlige kursudvikling i aktiekurven negativ, bliver aktieafkastet fastsat til nul, og kontoen indfries til kurs 100. Dit indskud tillagt et eventuelt aktieafkast udbetales ved kontoens ophør. *1 Baseret på markedsvilkårene den 15. maj 2014 kan Afkastloftet opgøres til ca. 30 %. Det endelige Afkastloft vil blive fastlagt på baggrund af markedsvilkårene den 24. juni Niveauet for Afkastloftet vil frem for alt afhænge af volatiliteten på og korrelationen mellem de underliggende aktier. Der er ikke noget maksimumniveau for Afkastloftet, der således kan blive højere såvel som lavere end det angivne forventede niveau på 30 %. Det strukturerede indlån vil dog kun blive gennemført, såfremt der kan opnås et Afkastloft på minimum 25 %. Afkasteksempler Afkasteksempel 1 Kursudviklingen på de 15 underliggende aktier kan ved forfald opgøres som illustreret i figuren. De aktier, som er steget mere end Afkastloftet, erstattes med afkast svarende til Afkastloftet på 30 %1, mens den aktie, der er faldet mere end Bundgrænsen på minus 25 %,, erstattes med et afkast svarende til et fald på 25 %. De resterende 11 aktier indgår i afkastberegningen med deres faktiske afkast. I eksemplet kan den gennemsnitlige kursudvikling i aktiekurven opgøres til +13,60 %. Efter justeringen for Afkastloft og Bundgrænse vil afkastet udgøre 12,70 % af det indskudte beløb. Et indskud på eksempelvis kr ,- vil således være blevet til kr ,- ved bindingsperiodens ophør.

4 Afkasteksempler (fortsat) Afkasteksempel 2 Kursudviklingen på de 15 underliggende aktier kan ved forfald opgøres som illustreret i figuren. De to aktier, som er faldet mere end Bundgrænsen på minus 25 %, erstattes med et afkast svarende til et fald på 25 %. De resterende 13 aktier indgår i afkastberegningen med deres faktiske afkast. I eksemplet giver det et samlet gennemsnit for aktiekurven på +0,40 %. Efter justeringen for Afkastloft og Bundgrænse vil afkastet udgøre 2,07 % af det indskudte beløb. Et indskud på eksempelvis kr ,- vil således være blevet til kr ,- ved bindingsperiodens ophør. Såfremt det samlede afkast ved bindingsperiodens ophør er negativt, bliver det oprindeligt indskudte beløb, på grund af hovedstolsgarantien, indløst uden nogen form for fradrag uanset hvor meget kursen på de underliggende aktier måtte være faldet. Ovenstående eksempler har alene til formål at illustrere, hvorledes aktieafkastet beregnes ved forskellige aktiekursudviklinger. De simulerede kursudviklinger afspejler således ikke Broager Sparekasses forventninger til den fremtidige kursudvikling. Aktiekontoen er noget for dig, hvis du Vil have muligheden for at opnå et merafkast, mod at give afkald på en fast rente på en traditionel konto Er interesseret i en aktieinvestering i kontoform Sætter pris på en tryg opsparing dit indskud er sikret som på en almindelig opsparingskonto

5 Afkasteksempler (fortsat) Kilde: Bloomberg Indekseret kursudvikling Figuren viser den historiske, indekserede kursudvikling (april 2009 april 2014) i den underliggende aktiekurv, idet hver enkelt aktie indgår med en vægt på en femtendedel. Det skal bemærkes, at der ikke nødvendigvis er nogen sammenhæng mellem den historiske og den fremtidige kursudvikling. Tilbagebetalingsbeløb og kontoafkast (MAX 30 %) Justeret udvikling i aktiekurv Aktieafkast Tilbagebetalingsbeløb (% af indskudt beløb) Kontoafkast p.a. (IRR)* -25 % 0 % 100 % 0,00 % -20 % 0 % 100 % 0,00 % -10 % 0 % 100 % 0,00 % 0 % 0 % 100 % 0,00 % 10 % 10 % 110 % 2,76 % 20 % 20 % 120 % 5,35 % 30 % 30 % 130 % 7,78 % 30 % 30 % 130 % 7,78 % 30 % 30 % 130 % 7,78 % * Tallene angiver den effektive forrentning pro anno (IRR) før skat af det indskudte beløb.

6 Broager Sparekasse Globale Favoritter 14:17 - kontovilkår Udbyder Broager Sparekasse Beregningsagent og Arrangør Garanti Invest A/S Indskudsperiode Fra den 26. maj 2014 til den 25. juni 2014 Betalingsdato 26. juni 2014 Startdato 26. juni 2014 Ophørsdato 22. december 2017 Indskud Minimum kr Beløb til udbetaling på Ophørsdato Indskud + Aktieafkast Aktieafkast Indskud x ((AktiekurvSlut / AktiekurvStart) 1) AktiekurvStart Aktiekurvens startværdi indekseres til 100 % AktiekurvSlut 15 1 x (1 + Kursudvikling i ) 15 Kursudviklingi (Aktiekurs(i; Slut) / Aktiekurs(i; Start)) 1; Bundgrænse Kursudviklingi Afkastloft Afkastloft Forventeligt ca. 30 %, underlagt et minimum på 25 % Bundgrænse Minus 25 % Aktiei Aktie(i;start) Aktie (i;slut) Sådan gør du Novozymes, Toyota, Volkswagen, Skandinaviska Enskilda Bank, McDonalds, Deutsche Bank, AT&T, Banco Santander, Costco Wholesale Corp, Enel, Mapfre, Merck & Co, Sanofi, Terna og Takeda Pharmaceutical. Det simple, aritmetiske gennemsnit af værdierne på hver af de underliggende aktier på observationsdagene; 26. juni og 27. juni 2014 Det simple, aritmetiske gennemsnit af værdierne på hver af de underliggende aktier på hver af de tre afsluttende observationsdage: 27. november, 4. december og 11. december For at indskyde midler på aktiekontoen skal du underskrive en Oprettelsesblanket. Du kan indskyde såvel frie midler som pensionsmidler. Mindsteindskuddet udgør kr Kontakt din rådgiver hør nærmere.

7 Øvrige kontovilkår Struktureret indlån Aktiekontoen er at betragte som et såkaldt struktureret indlån, som Broager Sparekasse sammensætter af to elementer. Et almindeligt indlån samt en option på de underliggende aktier. Broager Sparekasse erhverver således en option, som skal kunne afdække risikoen på de underliggende aktier, og dermed levere det eventuelle aktieafkast, som skal tilskrives aktiekontoen. Broager Sparekasse betaler normalt rente af indlånsmidler, men da det indskudte beløb på aktiekontoen ikke forrentes, er det denne sparede renteudgift, som finansierer optionerne. Fundingrente, optionselement og omkostninger Pr. 15. maj 2014 udgjorde fordelingen mellem indlånsværdi, optionselement og omkostninger for aktiekontoen følgende: Værdi af indlån: 94,10 % Værdi af option: 4,90 % Omkostninger: 1,00 % i alt 100,00 % Beregningen af værdien af indlånet er baseret på en fundingrente på 1,75 % p.a., modsvarende den 3½ årige danske swaprente plus et tillæg på ca. 1,0 procentpoint. Opsigelse af aktiekontoen før ophørstids-punktet Det indskudte beløb er som udgangspunkt bundet i perioden fra d. 23. juni 2014 til d. 22. december Du kan opsige aktiekontoen i bindingsperioden for det fuldt indsatte beløb med 5 bankdages skriftlig varsel, medmindre markedsforholdene efter Broager Sparekasse vurdering ikke tillader det. Aktiekontoen kan ikke opsiges delvist for et mindre beløb. Førtidig opgørelse af aktiekontoen er ikke mulig for indskud for pensionsmidler, undtaget dog situationer med dødsfald. Indskud for frie midler kan opsiges i bindingsperioden mod fradrag af en dekort. Det tilbagebetalte beløb beregnes som det indskudte beløb fratrukket den gældende dekort. Dekorten udgør 10 % i det første år af kontoens bindingsperiode, 8 % i det andet år, 6 % i det tredje år og herefter 4 %. Ved opsigelse før bindingsperiodens ophør risikerer du et tab, idet det beregnede tilbagebetalingsbeløb vil være lavere end det indskudte beløb. Ved udløb af aktiekontoen Efter 3½ år opgøres aktiekontoen, og dit indestående dvs. det oprindeligt indskudte beløb tillagt et eventuelt aktieafkast overføres automatisk til én af dine andre konti i Broager Sparekasse. Rente Der tilskrives ingen rente på aktiekontoen. Risici ved investeringen Broager Sparekasse hæfter for opfyldelse af forpligtelserne knyttet til aktiekontoen. Skulle Broager Sparekasse ikke være i stand til at opfylde sine økonomiske forpligtelser, vil indskuddet være dækket af Garantifonden for Indskydere og Investorer. Det af Garantifonden for Indskydere og Investorer dækkede beløb udgør dog højest, hvad der svarer til 120 % af det indskudte beløb og højest et beløb modsvarende euro (ca. kr ). Sidstnævnte beløbsgrænse er ikke gældende for pensionsmidler. For nærmere information omkring Broager Sparekasse økonomiske situation henvises til den seneste årsrapport, der kan hentes på Aktiemarkedet er volatilt, og der er risiko for, at aktiekurven ikke er steget i værdi fra kontoens startdato til kontoens ophørsdato, hvilket kan betyde, at du ikke modtager noget aktieafkast. Det skal endvidere bemærkes, at eventuelle udbytter på de underliggende aktier ikke indgår i beregningen af aktieafkastet. Hvis du i stedet indsætter dine penge på en almindelig indlånskonto i Broager Sparekasse, kan du forvente en årlig rente på 0,25 %. Ved investering i en dansk statsobligation med en restløbetid, svarende til løbetiden på aktiekontoen, ville du kunne opnå et afkast på ca. 0,26 % (opgjort d. 15. maj 2014). Risikomærkning Et struktureret indlån er et komplekst indlånsprodukt, der er risikomærket gult i henhold til bekendtgørelse nr. 345 af 15. april 2011 om risikomærkning. Læs mere om risikomærkningen på Skat Afkastet på aktiekontoen beskattes efter kursgevinstlovens regler om finansielle kontrakter. Finansielle kontrakter beskattes efter det såkaldte lagerprincip. Ved indskud for frie midler beskattes realiseret såvel som urealiseret gevinst eller tab som kapitalindkomst. Beskatningen sker årligt, baseret på den af Broager Sparekasse beregnede teoretiske ultimoværdi af kontoen, dvs. indlånsværdien (nutidsværdien af indlånet) tillagt den bagvedliggende options værdi. Et eventuelt tab kan alene fradrages i kapitalindkomsten i det omfang, det kan indeholdes i tidligere års (dog ikke tidligere end 2002) beskattede gevinster på finansielle kontrakter. Tab, der ikke kan indeholdes heri, kan modregnes i årets øvrige gevinster på finansielle kontrakter. Eventuelt overskydende tab kan overføres til ægtefælle eller fremføres til modregning i senere års gevinster på finansielle kontrakter. Et eventuelt tab kan endvidere subsidiært, dvs. efter at den almindelige fradragsmulighed (som ovenfor beskrevet) er udtømt, fradrages i nettogevinster på aktier optaget til handel på et reguleret marked. Denne brochure bør anses som markedsføringsmateriale og ikke som en investeringsanbefaling. Brochuren kan ikke erstatte investeringsrådgivning.

8 Skat (fortsat) Indlånskunder (frie midler) skal selv opgøre og selvangive årets gevinst eller tab realiseret som urealiseret på aktiekontoen, da Broager Sparekasse ikke indberetter denne automatisk. Ved indskud for pensionsmidler beskattes såvel realiseret som urealiseret gevinst eller tab som en del af din samlede pensionsopgørelse. Beskatningen sker årligt, baseret på den af Broager Sparekasse beregnede teoretiske ultimoværdi af kontoen, dvs. indlånsværdien (nutidsværdien af indlånet) tillagt værdien af den bagvedliggende option. Pensionsafkastskatten udgør for skatteåret ,3 %. Indskud kan tillige foretages via selskaber eller via den såkaldte virksomhedsskatteordning. Gevinst eller tab beskattes efter de gældende regler på området. Omkostninger Arrangørhonorar udgør samlet 1,00%, hvilket modsvarer 0,25 % p.a. i ÅOP. Der tilkommer ikke yderligere omkostninger. Eventuel aflysning Såfremt det ikke er muligt at opnå et Afkastloft på min. 25 %, når denne fastsættes d. 24. juni 2014, vil Broager Sparekasse aflyse etableringen af kontoen. I tilfælde at aflysning returneres det indskudte beløb uforrentet. Broager Sparekasse kan af andre årsager i øvrigt vælge at aflyse etableringen af kontoen. Aflysning kan dog senest ske den 24. juni Maksimumindskud I indskudsperioden forbeholder Broager Sparekasse sig ret til at lukke for yderligere indskud i det tilfælde, at der er indskudt i alt kr. 150 mio. på aktiekontoen. Justering af aktiekurven Såfremt én eller flere af de underliggende aktier udsættes for en ekstraordinær hændelse, eksempelvis udbetaling af ekstraordinært stort udbytte, fusion, fission, konkurs, afnotering eller lignende, som efter Beregningsagentens vurdering har en væsentlig indvirkning på kursen på den eller de pågældende underliggende aktier, kan Beregningsagenten vælge at foretage sådanne justeringer, at effekten af de pågældende hændelser så vidt muligt neutraliseres. Beregningsagenten forbeholder sig ligeledes ret til at foretage ændringer i aktiekurvens sammensætning, såfremt handelen i en eller flere af de underliggende aktier vanskeliggøres eller fordyres uforholdsmæssigt. Endelig kan Beregningsagenten foretage justeringer af de tidspunkter, hvor der skal foretages observationer af de underliggende aktier, dvs. de indledende og/eller afsluttende observationsdage. Beregningsagenten vil således udskyde et observationstidspunkt, hvis det ikke falder på en børsdag, eller hvis der indtræder markedsforstyrrelser, eksempelvis hvis en relevant børs ikke åbner for handel i sin normale åbningstid. Øvrige betingelser Som indskyder er du desuden underlagt Broager Sparekasses almindelige forretningsbetingelser. Se disse på www. broagersparekasse.dk/betingelser Aktiekonto Globale Favoritter 14:17 Novozymes Novozymes, oprindeligt en del af Novo Nordisk, udvikler, producerer og sælger enzymer til industrielt brug. Produkterne fra Novozymes sælges over hele verden og de bruges bl.a. i vaskemidler og i forbindelse med produktion af biobrændsel. Novozymes har en markedsværdi på ca. DKK. 85 mia. Toyota Toyota Motor Corp. er en japansk bilproducent, som sælger, leaser og reparerer alt fra personbiler til busser. Virksomheden servicerer også kunder indenfor det finansielle segment via datterselskabet Toyota Financial Services Corporation, som bl.a. tilbyder huslån, forsikringer og kreditkort. Toyota har en aktuel markedsværdi på ca. DKK mia. Volkswagen Volkswagen er en af Tysklands største producenter af biler med kendte modeller som: Golf, Passat og Beetle. Ud over selv at producere og sælge biler, ejer Volkswagen en række andre bilmærker Audi, Seat Skoda, Porsche og Lamborghini. Volkswagen har en markedsværdi på ca. DKK. 657 mia. Deutsche Bank Tysklands største og samtidigt en af verdens største banker. Banken blev oprindeligt etableret i Berlin i 1870, men har i dag sit hovedsæde i Frankfurt. Banken opererer globalt og beskæftiger knap medarbejdere i over 70 lande. Banken har afdelinger i alle verdens finansielle centre. Den aktuelle markedsværdi udgør ca. DKK. 237 mia. McDonald s Verdens største fastfood-restaurantkæde som dagligt betjener over 69 millioner kunder fordelt på sine ca restauranter i 118 lande verden over. Virksomheden blev i 1940 grundlagt af de to brødre Dick og Mac McDonald og har siden 1981 været at finde på det danske marked. I dag har koncernen 1,8 mio. ansatte og en aktuel markedsværdi på omkring DKK. 553 mia. Merck & Co. Merck & Co. er en amerikansk kemi- og medicinalvirksomhed med hovedsæde i New Jersey. Virksomhedens forretning centrerer bl.a. omkring udviklingen af diabetes- og astmamedicin og selskabet er opererende i mere end 140 lande. I dag beskæftiger Merck & Co. omkring ansatte og har en markedsværdi i omegnen af DKK. 879 mia. Denne brochure bør anses som markedsføringsmateriale og ikke som en investeringsanbefaling. Brochuren kan ikke erstatte investeringsrådgivning.

9 AT&T Førende amerikansk telekommunikationsvirksomhed, som udbyder en række produkter og services indenfor TV, telefoni, bredbånd etc. og er repræsenteret i det meste af verden. AT&T s markedsværdi ligger på omkring DKK mia. Banco Santander Ikke alene Spaniens største, men også en af verdens største banker, med aktiviteter over det meste af verden. Banken har i de senere år opbygget en stærk position i mange af de nye vækstøkonomier i Asien og Latinamerika. Banken har ca ansatte på verdensplan og over 100 mio. kunder. Banken har aktuelt en markedsværdi på ca. DKK. 639 mia. Costco Wholesale Corp Costco driver medlemsbaserede varehuse, hvor medlemmerne kan købe en lang række forskellige varer. Varehusene sælger fx madvarer, autotilbehør, babyudstyr, computere og sports- og fitnessprodukter. Costco beskæftiger ca medarbejdere og omsatte i 2013 for ca. DKK. 572 mia. Markedsværdien for Costco er ca. DKK. 279 mia. Enel Italiens største og Europa s næstestørste energiselskab. Selskabet producerer, transmitterer og distribuerer forskellige former for energi, men tilbyder også telefoni-, mobiltelefoni- og internetydelser. Selskabet opererer i mere end 40 forskellige lande i Øst- og Vesteuropa, Nordamerika og Latinamerika. Selskabet har aktuelt omtrent ansatte og en markedsværdi på ca. DKK. 296 mia. Mapfre Mapfre er Spaniens største forsikringsselskab, som tilbyder forskellige former for sundheds-, skade- og livsforsikringsprodukter. Etableret i Madrid i 1933, men har i dag aktiviteter i en række lande. Mapfre er det største ikke-livs forsikringsselskab i Latinamerika. Selskabet har aktuelt knap ansatte og en markedsværdi på ca. DKK. 70 mia. Sanofi Sanofi er en multinationalt farmaceutisk virksomhed med base i Frankrig. Selskabet forsker i, udvikler og producerer receptpligtig medicin og vacciner. Selskabet opererer bl.a. inden for udvikling af medicin imod hjertekar-sygdomme, stofskiftesygdomme og sygdomme i centralnervesystemet. Sanofi er Novo Nordisks største konkurrent på insulinområdet og har en aktuel markedsværdi på ca. DKK. 777 mia. Skandinaviska Enskilda Bank Skandinaviska Enskilda Bank (SEB) er stiftet i 1856, og har hovedsæde i Stockholm. SEB er en af Skandinaviens største banker med hovedfokus på Skandinavien, Baltikum og Tyskland. Banken har ca ansatte, og fik i 2013 et overskud på DKK mio. SEB har en markedsværdi på ca. DKK. 160 mia. Terna Terna driver en stor del af det italienske elektricitetsnetværk både høj- og lavspænding. Målt på kilometer el-ledninger er selskabet verdens 6. største operatør af elektricitetsnetværk. Terna har en markedsværdi på ca. DKK. 60 mia. Takeda Pharmaceutical Er et japansk medicinalselskab, som primært er engageret i produktion og salg af farmaceutiske produkter eksempelvis producerer selskabet medicin til behandling af diabetes og Alzheimers. Derudover producerer virksomheden også forskellige fødevarer. Takeda Pharmaceuticals produkter bliver solgt i omkring 100 lande på verdensplan, og virksomheden har en aktuel markedsværdi på omkring DKK. 200 mia. Denne brochure bør anses som markedsføringsmateriale og ikke som en investeringsanbefaling. Brochuren kan ikke erstatte investeringsrådgivning.

10 Storegade 27, 6310 Broager Telefon Sundsnæs 3, 6300 Gråsten Telefon Kastanie Allé 8, 6400 Sønderborg Telefon Skrænten 5, 6200 Aabenraa Telefon Formue- og Erhvervscenter Kastanie Allé 8, 6400 Sønderborg Telefon