Global Aktiekonto II INDLÅNSKONTO

Transkript

1 INDLÅNSKONTO Global Aktiekonto II Sæt aktier på kontoen Aktiekonto med 3 års bindingsperiode 8 globale aktier Mulighed for et godt afkast - hvis aktiekurserne stiger Ingen tabsrisiko - hvis aktiekurserne falder

2 Invester i 8 globale aktier med hovedstolsgaranti På aktiemarkederne kan der være store afkast at hente, men desværre må man også leve med risikoen for tab, hvis det går galt. Sådan plejer det i hvert fald at være. Men med Østjydsk Banks nye aktiekonto Global Aktiekonto II kan du indirekte investere på aktiemarkedet, uden at risikere kurstab. Faktisk er du sikker på ikke at tabe penge, da du som minimum får dit indskudte beløb tilbage, når kontoen gøres op. På aktiekontoen Global Aktiekonto II får du ingen rente, men til gengæld får du mulighed for at få et attraktivt aktieafkast, hvis kursen på de underliggende aktier stiger. Aktieafkastet opgøres og udbetales når bindingsperioden på aktiekontoen ophører efter tre år. Aktieafkastet kan ikke blive negativt, så din eneste risiko er altså den rente, som du giver afkald på i perioden. Østjydsk Bank har udvalgt otte globale aktier, som skal skabe afkastet på aktiekontoen. Der er tale om store, veletablerede selskaber med en stærk position på det globale marked. Fakta Med Østjydsk Banks Global Aktiekonto II: er dit indskud bundet frem til den 28. september 2018 får du muligheden for at få et aktieafkast i stedet for en rente afhænger størrelsen på aktieafkastet af kursudviklingen på 8 udvalgte aktier udbetales aktieafkastet når bindingsperioden ophører kan aktieafkastet ikke være negativt udbetaler Østjydsk Bank som minimum dit indskudte beløb ved kontoens ophør. Sådan gør du: for at indskyde penge på kontoen skal du underskrive en kontoaftale du kan indskyde såvel frie midler som pensionsmidler mindsteindskuddet udgør kr kontakt din rådgiver og hør nærmere. (Se kontaktinformation på bagsiden).

3 8 selskaber med stærke positioner De udvalgte selskaber repræsenterer en række forskellige sektorer og fem forskellige lande. Fælles for de otte selskaber er, at de indtager en stærk position på det globale marked. De er dermed godt rustet til at få gavn af det globale opsving, som efter mange års krise endelig er ved at få fat. Flere af selskaberne har således fået et godt fodfæste på de nye vækstmarkeder, hvor efterspørgslen efter deres produkter er støt stigende. Der er derfor positive forventninger til kursudviklingen i de otte selskaber, som ventes at kunne levere et godt afkast til aktiekontoen. Selskab Land Sektor Hjemmeside HENNES & MAURITZ SVERIGE FORBRUG ROYAL DUTCH SHELL HOLLAND ENERGI NESTLÉ SCHWEIZ FØDEVARER ZURICH INSURANCE GROUP SCHWEIZ FINANS MCDONALD S CORP USA FORBRUG PROCTER & GAMBLE USA FORBRUG AT&T USA TELEKOMMUNIKATION GLAXOSMITHKLINE STORBRITANNIEN MEDICO Sådan beregnes afkastet Indskuddet på aktiekontoen er bundet i en periode på tre år, hvorefter kontoen gøres op. Du modtager ingen rente i perioden, men har i stedet muligheden for at få udbetalt et aktieafkast efter bindingsperiodens ophør. Aktieafkastet beregnes i forhold til kursudviklingen på de otte underliggende aktier i kontoens bindingsperiode. Afkastet beregnes ved kontoens forfald som dit indskud, tillagt den gennemsnitlige kursstigning i den underliggende aktiekurv multipliceret med deltagelsesgraden 1. Dit indskud tillagt et eventuelt aktieafkast udbetales ved kontoens ophør. Er den gennemsnitlige kursudvikling i aktiekurven negativ, bliver aktieafkastet fastsat til nul, og kontoen indfries med det oprindeligt indskudte beløb. Denne brochure bør anses som markedsføringsmateriale og ikke som en investeringsanbefaling. 1) Baseret på markedsforholdene den 4. august 2015, kan deltagelsesgraden forventes at blive ca. 60 %. Den endelige deltagelsesgrad vil blive fastlagt på baggrund af markedsvilkårene den 29. september Niveauet for deltagelsesgraden vil frem for alt afhænge af volatiliteten på og korrelationen mellem de underliggende aktier. Der er ikke noget maksimumniveau for deltagelsesgraden, der således kan blive højere såvel som lavere end det angivne forventede niveau på 60 %. Det strukturerede indlån vil dog kun blive gennemført, såfremt der kan opnås en deltagelsesgrad på minimum 40 %. Brochuren kan ikke erstatte investeringsrådgivning.

4 Afkasteksempel Den grønne linje viser aktiekontoens afkast ved en deltagelsesgrad på 60 %. Hvis den gennemsnitlige værdi af de otte underliggende aktier stiger, så giver aktiekontoen et afkast svarende til 60 % af stigningen. Er den underliggende aktiekurv ved aktiekontoens udløb f.eks. steget 50 %, vil aktiekontoens afkast blive 30 % - modsvarende 60 % (deltagelsesgraden) af 50 % (kursstigningen). Har du eksempelvis sat kr. ind på kontoen, vil du få kr. retur efter tre år. Hvis den gennemsnitlige værdi af de underliggende aktier derimod er faldet, får du det fulde, indskudte beløb retur, uden afkast men også uden fradrag af nogen art. Afkast /60 % deltagelsesgrad Afkastet afhænger som det fremgår af hvor meget aktiekurserne stiger eller falder og af størrelsen på deltagelsesgraden. Skulle deltagelsesgraden blive fastsat på 40 % (minimumsniveauet) illustrereret ved den orange linje i figuren - vil en gennemsnitlig kursstigning i den underliggende aktiekurv på 50 % resultere i et afkast på 20 % (40 % af kursstigningen på 50 %). Et indskud på kr. vil i så tilfælde være vokset til kr. 100 Kursudvikling Ovenstående eksempler har alene til formål at illustrere, hvorledes aktieafkastet beregnes ved forskellige aktiekursudviklinger. De simulerede kursudviklinger afspejler således ikke Østjydsk Banks forventninger til den fremtidige kursudvikling. Historisk kursudvikling i aktiekurven Tilbagebetalingsbeløb og kontoafkast Kilde: Bloomberg Figuren viser den historiske, indekserede kursudvikling (juli 2011 august 2015) i den underliggende aktiekurv samt i aktieindekset MSC World Index. Hver enkelt aktie indgår i aktiekurven med en vægt på en ottendedel. Det skal bemærkes, at der ikke nødvendigvis er nogen sammenhæng mellem den historiske og den fremtidige kursudvikling. Udvikling i aktiekurv Aktieafkast Tilbagebetalingsbeløb (% af indskudt beløb) Kontoafkast p.a. (IRR)* -30 % 0 % 100 % 0,00 % -20 % 0 % 100 % 0,00 % -10 % 0 % 100 % 0,00 % 0 % 0 % 100 % 0,00 % 10 % 6 % 106 % 1,96 % 20 % 12 % 112 % 3,85 % 30 % 18 % 118 % 5,67 % 40 % 24 % 124 % 7,43 % 50 % 30 % 130 % 9,14 % 60 % 36 % 136 % 10,79 % 70 % 42 % 142 % 12,40 % 80 % 48 % 148 % 13,96 % * Tallene angiver den effektive forrentning pro anno (IRR), før skat, af det indskudte beløb. Beregningen er baseret på en deltagelsesgrad på 60 %.

5 Selskabsinformation Hennes & Mauritz Svensk butikskæde med salg af tøj og accessories. Oprindeligt etableret i Sverige i 1947, men har efterhånden ekspanderet til det meste af verden. Virksomheden har over ansatte og den aktuelle markedsværdi ligger på omkring 570,8 mia. SEK. AT&T AT&T er en førende amerikanskbaseret telekommunikationsvirksomhed, som udbyder en række produkter og serviceydelser indenfor TV, telefoni, telekommunikationsudstyr og bredbånd m.m. Selskabet opererer i det meste af verden, hvor de servicerer både privatkunder, virksomheder og regeringer. AT&T har en aktuel markedsværdi på ca. 213,1 mia. USD. GlaxoSmithKline Er et britiskbaseret medicinalselskab som udvikler, producerer og markedsfører en lang række farmaceutiske produkter, herunder bl.a. recept- og håndkøbsmedicin samt vacciner. Selskabets produkter bliver leveret til over 170 lande verden over, og Glaxo- SmithKline har i dag en markedsværdi på omkring 68,4 mia. GBP. McDonald s Corp Verdens største fastfood-restaurantkæde som dagligt betjener over 69 millioner kunder fordelt på sine ca restauranter i mere end 100 lande verden over. Virksomheden blev i 1940 grundlagt af de to brødre Dick og Mac McDonald s og har siden 1981 været at finde på det danske marked. I dag har koncernen ca ansatte og en aktuel markedsværdi på omkring 95,3 mia. USD. Zurich Insurance Group Zürich Insurance Group er et globalt forsikringsselskab med base i Schweiz. Selskabet startede i 1872 og har siden udviklet sig til nu at sælge forsikringer i mere end 170 lande. Med udgangen af 2014 var der ca ansatte i Zürich. Selskabet har en aktuel markedsværdi på ca. 44,4 mia. CHF. Nestlé Nestlé SA er en multinational fødevarevirksomhed og den største af sin art i verden. Virksomheden fremstiller og markedsfører en bred vifte af fødevareprodukter. Selskabets produktsortiment omfatter mælk, chokolade, slik, flaskevand, kaffe, fløde, babymad, krydderier og dyrefoder m.m. Nestlé har en aktuel markedsværdi på ca. 235,3 mia. CHF. Procter & Gamble Procter & Gamble er en verdensomspændende virksomhed, der producerer en bred vifte af forbrugsvarer. I Danmark er Procter & Gamble mest af alt kendt for mærkevarer såsom Pantene, Pringles, Ariel, Duracell, Braun, Gillette og Pampers m.fl. Virksomheden, der blev grundlagt i 1837 af William Procter og James Gamble, har i dag en markedsværdi på ca. 207,3 mia. USD. Royal Dutch Shell Hollandske Royal Dutch Shell, i daglig tale Shell, udvinder og producerer brændstof, kemikalier og smøremidler. Virksomheden ejer og driver benzinstationer i 70 lande verden over, og beskæftiger ca ansatte. Shell har en aktuel markedsværdi på ca. 166 mia. EUR. Fakta Global Aktiekonto II er noget for dig, hvis: du vil have muligheden for at opnå et merafkast mod at give afkald på renten på en traditionel konto du er interesseret i en aktieinvestering i kontoform du sætter pris på en tryg opsparing dit indskud er sikret som på en almindelig opsparingskonto du kan binde mindst kr. i perioden 28. september 2015 til 28. september Zurich Insurance Group

6 Overordnede kontovilkår Udbyder Beregningsagent og arrangør Østjydsk Bank A/S Garanti Invest A/S Indskudsperiode Fra den 7. september 2015 til den 25. september 2015 Transaktionsdato (option) 29. september 2015 Startdato (indlån) 28. september 2015 Ophørsdato (indlån) 28. september 2018 Indskud Beløb til udbetaling på ophørsdato Minimum kr. Indskud + Aktieafkast Aktieafkast (AktiekurvSlut / AktiekurvStart) 1) Aktiekurv Start Aktiekurvens startværdi indekseres til 100 % Aktiekurv Slut 1 8 Kursudvikling 8 i i = 1 x Deltagelsesgraden + 1 Kursudvikling i (Aktie(i;slut)/Aktie(i;start)) -1 Deltagelsesgrad Forventeligt ca. 60 %, underlagt et minimum på 40 % Underliggende aktier Hennes & Mauritz, Royal Dutch Shell, Nestlé, Zurich Insurance Group, Mc Donald s Corp, Procter & Gamble, AT&T og GlaxoSmithKline. Aktie (i;start) Det simple, aritmetiske gennemsnit af værdierne på hver af de Underliggende Aktier på hver af de tre indledende observationsdage; 30. september, 1. oktober og 2. oktober Øvrige kontovilkår Struktureret indlån Aktiekontoen er at betragte som et såkaldt struktureret indlån, som Østjydsk Bank sammensætter af to elementer. Et almindeligt indlån samt en option på de underliggende aktier. Østjydsk Bank erhverver således en option, som skal kunne afdække risikoen på de underliggende aktier, og dermed levere det eventuelle aktieafkast, som skal tilskrives aktiekontoen. Østjydsk Bank betaler normalt rente af indlånsmidler, men da det indskudte beløb på aktiekontoen ikke forrentes, er det denne sparede renteudgift, som finansierer optionerne. Opsigelse af aktiekontoen før ophørstidspunktet Det indskudte beløb er som udgangspunkt bundet i perioden fra d. 28. september 2015 til d. 28. september Du kan opsige aktiekontoen i bindingsperioden for det fuldt indsatte beløb med fem bankdages skriftlig varsel medmindre markedsforholdene, efter Østjydsk Bank vurdering, ikke tillader det. Aktiekontoen kan ikke opsiges delvist for et mindre beløb. Fundingrente, optionselement og omkostninger Fordelingen mellem indlånsværdi, optionselement og omkostninger for aktiekontoen ser ud som følger: Værdi af indlån: 95,62 % Værdi af option: 3,38 % Omkostninger: 1,00 % 100,00 % Beregningen af værdien af indlånet er baseret på en fundingrente på 1,50 % p.a., modsvarende den treårige danske swaprente (pr. d. 4. august 2015) plus et tillæg på ca. 1,11 procentpoint.

7 Førtidig opgørelse af aktiekontoen, vil ske med et fradrag af en dekort på 2 % af indlånet pr. år til ordinær indfrielse (rundet op). Opsigelse i løbet af kontoens første år vil således resultere i en dekort (et fradrag) på 6 % af det indskudte beløb, opsigelse i det andet år 4 % af det indskudte beløb, mens opsigelse i løbet af det tredje og sidste år, resulterer i en dekort på 2 %. Ved opsigelse før bindingsperiodens ophør realiserer du et tab, idet det beregnede tilbagebetalingsbeløb vil være lavere end det indskudte beløb. Ved udløb af aktiekontoen Efter tre år opgøres aktiekontoen, og dit indestående dvs. det oprindeligt indskudte beløb tillagt et eventuelt aktieafkast overføres automatisk til én af dine andre konti i Østjydsk Bank. Rente Der tilskrives ingen rente på aktiekontoen. Risici ved investeringen Østjydsk Bank hæfter for opfyldelse af forpligtelserne knyttet til aktiekontoen. Skulle Østjydsk Bank ikke være i stand til at opfylde sine økonomiske forpligtelser, vil indskuddet være dækket af Garantifonden for Indskydere og Investorer. Værdien af indskuddet vil blive beregnet efter samme principper, som hvis indskuddet hæves før tid, som ovenfor beskrevet. Det af Garantifonden for Indskydere og Investorer dækkede beløb udgør dog højest, hvad der svarer til 120 % af det indskudte beløb og højest et beløb modsvarende euro (ca. kr ). Sidstnævnte beløbsgrænse er ikke gældende for pensionsmidler. Østjydsk Bank har ikke nogen såkaldt officiel kredit rating. For nærmere information omkring Østjydsk Bank økonomiske situation henvises til den seneste årsrapport, der kan hentes på Aktiemarkedet er volatilt, og der er risiko for, at aktiekurven ikke er steget i værdi fra kontoens startdato til kontoens ophørsdato, hvilket kan betyde, at du ikke modtager noget aktieafkast. Det skal endvidere bemærkes, at eventuelle udbytter på de underliggende aktier ikke indgår i beregningen af aktieafkastet. Hvis du i stedet indsætter dine penge på en almindelig indlånskonto i Østjydsk Bank kan du forvente en årlig rente på 0,125 % henholdsvis 0,250 % ved indskud på en almindelig pensionskonto. Ved investering i en dansk statsobligation med en restløbetid, svarende til løbetiden på aktiekontoen, ville du kunne opnå et afkast på ca. -0,25 % p.a. (negativt afkast) opgjort pr. d. 4. august Risikomærkning Et struktureret indlån er et komplekst indlånsprodukt, der er risikomærket gult i henhold til bekendtgørelse nr. 345 af 15. april 2011 om risikomærkning. Læs mere om risikomærkningen på Skat Afkastet på aktiekontoen beskattes efter kursgevinstlovens regler om finansielle kontrakter. Finansielle kontrakter beskattes efter det såkaldte lagerprincip. Ved indskud for frie midler beskattes realiseret såvel som urealiseret gevinst eller tab som kapitalindkomst. Beskatningen sker årligt, baseret på den af Østjydsk Bank beregnede teoretiske ultimoværdi af kontoen, dvs. indlånsværdien (nutidsværdien af indlånet) tillagt den bagvedliggende options værdi. Et eventuelt tab kan alene fradrages i kapitalindkomsten i det omfang, det kan indeholdes i tidligere års (dog ikke tidligere end 2002) beskattede gevinster på finansielle kontrakter. Tab, der ikke kan indeholdes heri kan modregnes i årets øvrige gevinster på finansielle kontrakter. Eventuelt overskydende tab kan overføres til ægtefælle eller fremføres til modregning i senere års gevinster på finansielle kontrakter. Et eventuelt tab kan endvidere subsidiært, dvs. efter at den almindelige fradragsmulighed (som ovenfor beskrevet) er udtømt, fradrages i nettogevinster på aktier optaget til handel på et reguleret marked. Indlånskunder (frie midler) skal selv opgøre og selvangive årets gevinst eller tab realiseret som urealiseret på aktiekontoen, da Østjydsk Bank ikke indberetter denne automatisk. Ved indskud for pensionsmidler beskattes såvel realiseret som urealiseret gevinst eller tab som en del af din samlede pensionsopgørelse. Beskatningen sker årligt, baseret på den af Østjydsk Bank beregnede teoretiske ultimoværdi af kontoen, dvs. indlånsværdien (nutidsværdien af indlånet) tillagt værdien af den bagvedliggende option. Pensionsafkastskatten udgør for skatteåret ,3 %. Indskud kan tillige foretages via selskaber eller via den såkaldte virksomhedsskatteordning. Gevinst eller tab beskattes efter de gældende regler på området. Omkostninger Arrangørhonorar udgør samlet 1,00 %, hvilket modsvarer 0,33 % p.a. i ÅOP. Der tilkommer ikke yderligere omkostninger. Eventuel aflysning Såfremt det ikke er muligt at opnå en deltagelsesgrad på min. 40 %, når denne fastsættes d. 29. september 2015, vil Østjydsk Bank aflyse etableringen af kontoen. I tilfælde at aflysning returneres det indskudte beløb uforrentet. Østjydsk Bank kan af andre årsager i øvrigt vælge at aflyse etableringen af kontoen. Aflysning kan dog senest ske den 25. september Maksimumindskud I indskudsperioden forbeholder Østjydsk Bank sig ret til at lukke for yderligere indskud i det tilfælde, at der er indskudt i alt 50 mio. kr. på aktiekontoen. Justering af aktiekurven Såfremt én eller flere af de underliggende aktier udsættes for en ekstraordinær hændelse, eksempelvis udbetaling af ekstraordinært stort udbytte, fusion, fission, konkurs, afnotering eller lignende, som efter Beregningsagentens vurdering har en væsentlig indvirkning på kursen på den eller de pågældende underliggende aktier, kan Beregningsagenten vælge at foretage sådanne justeringer, at effekten af de pågældende hændelser så vidt muligt neutraliseres. Beregningsagenten forbeholder sig ligeledes ret til at foretage ændringer i aktiekurvens sammensætning, såfremt handelen i en eller flere af de underliggende aktier vanskeliggøres eller fordyres uforholdsmæssigt. Denne brochure bør anses som markedsføringsmateriale og ikke som en investeringsanbefaling. Brochuren kan ikke erstatte investeringsrådgivning. Endelig kan Beregningsagenten foretage justeringer af de tidspunkter, hvor der skal foretages observationer af de underliggende aktier, dvs. de indledende og/eller afsluttende observationsdage. Beregningsagenten vil således udskyde et observationstidspunkt, hvis det ikke falder på en børsdag, eller hvis der indtræder markedsforstyrrelser, eksempelvis hvis en relevant børs ikke åbner for handel i sin normale åbningstid. Øvrige betingelser Som indskyder er du desuden underlagt Østjydsk Banks almindelige forretningsbetingelser. Se disse på

8 En unik mulighed hos din nærværende lokalbank Kontakt din rådgiver og hør nærmere om Global Aktiekonto II. Her finder du os: Østergade Mariager Tlf Stationsvej 2A 8981 Spentrup Tlf Adelgade Hobro Tlf Storegade Hadsund Tlf